ÇELEBİ HAVA SERVİSİ A.Ş.

Audit Report / Information • Apr 13, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliŞartlıBAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Çelebi Hava Servisi A.Ş. Yönetim Kurulu'na

1. Çelebi Hava Servisi A.Ş. ("Şirket"), bağlı ortaklıklarının ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu

2. Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup'un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı Görüşün Dayanakları

4. 32 no'lu konsolide finansal tablo dipnotunda belirtildiği üzere, Şirket'in bağlı ortaklığı Celebi Delhi Cargo Terminal Management India Private Limited'in ("Celebi Delhi Cargo") ofisinin de içinde bulunduğu Delhi Uluslararası Indra Gandhi Havalimanı'nda işletilen kargo terminalinde 5 Ocak 2012 tarihinde yangın çıkmış ve Celebi Delhi Cargo'nun ofis ekipmanları, demirbaşları ve muhasebe kayıtları kısmen hasar görmüştür. Yangın nedeniyle hasar gören muhasebe kayıtlarının büyük bölümü için Celebi Delhi Cargo alternatif dokümantasyon ve orijinal evrakların kopyalarını tedarik etmiş olmasına rağmen 31 Aralık 2011 tarihli mali tablolarda yer alan 599.785 TL tutarındaki varlıklara, 2.160.432 tutarındaki gelirlere ve 6.426.514 TL tutarındaki giderlere ilişkin gerekli denetim prosedürleri uygulanamamıştır. Yeterli denetim kanıtı elde edilemeyen söz konusu hesapların Celebi Delhi Cargo' nun 31 Aralık 2011 tarihli finansal tablolarına etkileri konusunda görüş oluşturulamamıştır.

Görüş

5. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, yukarıda 4 no'lu paragrafta belirtilen husus nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, Çelebi Hava Servisi A.Ş.'nin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.Görüşü Etkilemeyen, Dikkat Çekilmek İstenen Husus

6. 30 no'lu konsolide finansal tablo dipnotunda belirtildiği üzere, Şirket'in Atatürk Havalimanı C Terminali'nde bulunan kargo-antrepo faaliyetlerini sürdürdüğü deposu 24 Mayıs 2006 tarihinde meydana gelen yangın sonucunda zarar görmüştür. Yangın neticesinde, antrepoda bulunan 3. şahıslara ait emtia zarar görmüş bulunmaktadır. Söz konusu emtia sahipleri, sigorta şirketleri ve havayolu taşımacılık şirketlerinin bir kısmı uğradıkları zararlarla ilgili olarak Şirket'e ve Şirket'in sigorta şirketine başvurmuş, bir kısmı da icra takibi başlatmak veya dava açmak suretiyle zararları ile ilgili tazminat talebinde bulunmuşlardır. Şirket yönetimi yangın sonucu ortaya çıkan zararın oluşmasında Şirket'e atfedebilecek bir kusur bulunmadığını düşünmekte, dolayısıyla söz konusu davaların Şirket lehine neticelenmesi beklenmekte ise de Şirket, bugüne kadar gelen ve ileride gelmesi muhtemel yasal taleplerin sulh yolu ile çözülmesi amacıyla 10.000.000 ABD doları tutarında teminatlı sigorta poliçesinin, DHMİ ve diğer antrepo işletmecisi ile birlikte oluşturulan fonda aynı taraflar ile birlikte imzalanan "Paylaşım Anlaşması"nda belirtilen şartlar dahilinde kullanılmasına karar vermiştir. Bu kapsamda, Şirket'in muhatap olduğu hukuki ihtilafların önemli bir bölümü sulh yoluyla çözümlenmiş olup Şirket yönetimi, fon bakiyesinin, hukuki yollara başvurmuş ilgililerin taleplerini tasfiye etmek için yeterli olduğu kanısındadır. Bu nedenle 31 Aralık 2011 tarihli konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayırmamıştır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Baki Erdal, SMMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 13 Nisan 2012

1	ERKAN BAKİ ERDAL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	13.04.2012 20:13:00

Nakit Akım Tablosu

1	TALHA GÖKSEL	Genel Müdür	ÇELEBİ HAVA SERVİSİ A.Ş.	13.04.2012 20:01:09
2	AYFER ATLI	MALİ İŞLER DİREKTÖRÜ	ÇELEBİ HAVA SERVİSİ A.Ş.	13.04.2012 20:04:17
3	ERKAN BAKİ ERDAL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	13.04.2012 20:13:03

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2011	Yeniden Düzenlenmiş 31.12.2010
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı
Vergi öncesi kar		9.440.661	31.151.563
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin vergi öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler:
Amortisman ve itfa payları	11-12	32.970.431	26.781.167
Maddi duran varlıklara ilişkin değer düşüklüğü	11	-1.981.778	0
Kıdem tazminatı karşılığı	15	3.790.522	3.854.016
Yatırım danışmanlığı karşılığı	14	0	3.175.257
Kullanılmamış izin karşılığı	14	597.602	170.236
Satış komisyonu karşılığı	14	1.874.395	2.150.184
Kargo taşeron komisyon karşılığı	14	821.590	0
Havalimanı otoritelerine gider tahakuku	14	24.304.019	16.579.718
Dava ve tazminat karşılıkları	14	231.664	458.300
Diğer karşılıklar	14	7.596.230	3.940.905
Şüpheli alacak karşılığı	8	386.687	844.259
Türev finansal araçlardaki değişim	28	-4.555.792	-2.525.056
Faiz gelirleri	22	-3.255.884	-3.268.416
Faiz giderleri	23	18.213.631	10.465.751
Maddi varlık satış karı	21	-1.072.793	-272.904
Gerçekleşmeyen kur farkı gideri		5.307.904	3.040.765
Ana ortaklık dışı paya ait net kar/ (zarar)		-3.975.877	1.072.246
Konsolidasyon kapsamına alınan bağlı ortaklık nedeniyle ana ortaklık dışı paylardaki artış		3.567	91.497
Azınlık paylarındaki artış		0	5.787.639
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi sağlanan nakit akımı		90.696.779	103.497.127
Ticari alacaklar		-8.590.509	-5.303.476
İlişkili taraflardan alacaklar		1.102.170	8.601.810
Stoklar		-1.887.536	-743.413
Peşin ödenen kurumlar vergisi	24	-14.292.519	-14.345.443
Diğer alacaklar		-5.669.171	-7.901.092
Diğer dönen varlıklar		-39.689.183	-6.768.510
Diğer duran varlıklar		-29.462.766	-15.235.578
Ticari borçlar		2.002.474	1.539.110
İlişkili taraflara borçlar		15.294.408	1.832.939
Diğer borçlar		-5.086.825	504
Diğer kısa vadeli yükümlülükler		1.339.429	-3.615.426
Diğer uzun vadeli yükümlülükler		-5.640.643	18.811.658
Kısa vadeli borç karşılıkları		-1.035.199	0
Şüpheli alacak tahsilatı	8	633.869	7.189
Ödenen kıdem tazminatları	15	-3.398.921	-2.423.842
Ödenen izin ücreti	14	-237.194	-134.394
Ödenen havalimanı otoritelerine gider tahakukları	14	-22.213.440	-15.749.824
Ödenen kredi aracılık gider karşılığı	14	-1.080.116	-596.732
Ödenen satış komisyonu karşılığı	14	-1.838.883	-1.645.900
Ödenen dava karşılıkları	14	-218.469	-36.039
Ödenen yatırım danışmanlığı giderleri	14	-996.420	-3.678.382
Ödenen diğer karşılıklar	14	-4.981.141	-1.103.144
İşletme faaliyetlerinde (kullanılan)/ sağlanan net nakit		-35.249.806	55.009.142
Yatırım faaliyetleri
Maddi duran varlık alımları	11	-29.967.679	-45.423.282
Maddi olmayan duran varlık alımları	12	-9.344.587	-10.789.473
Tahsil edilen faiz		3.253.088	3.249.085
Finansal varlık alımı	6	-1.509.819	-26.286
Maddi duran varlık satışlarından sağlanan nakit		2.504.247	882.468
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-35.064.750	-52.107.488
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları:
Kredilerdeki değişim		169.020.207	19.311.358
Kısa vadeli finansal kiralama işlemlerinden/ borçlardaki değişim		1.163.560	22.394
Uzun vadeli finansal kiralama işlemlerinden/ borçlardaki değişim		7.467.605	-80.292
Ödenen temettü	17	-37.329.460	-31.394.092
Ödenen faiz		-17.779.997	-9.929.485
Satınalmaya ilişkin özsermaye etkisi		-33.714.703	-545.407
Finansman faliyetlerinden sağlanan/ (kullanılan) net nakit		88.827.212	-22.615.524
Döviz kuru değişimlerinin etkisi	5	6.597.612	-606.947
Kısıtlanmış nakit ve nakit benzeri değerlerdeki azalış		-23.071.912	-83.155
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış		2.038.356	-20.403.972
Dönem başındaki nakit ve nakit benzeri değerler	5	66.688.989	87.092.961
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzeri değerler	5	68.727.345	66.688.989