Quarterly Report • Jan 30, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Kvartal | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 4-17 | 3-17 | 4-16 | 2017 | 2016 |
| Nettoomsättning | 3 908 | 3 947 | 3 937 | 16 133 | 15 513 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 421 | 593 | 579 | 2 166 | 2 162 |
| Rörelseresultat | 421 | 593 | 579 | 2 166 | 1 930 |
| Resultat efter skatt | 332 | 456 | 442 | 1 668 | 1 424 |
| Resultat per aktie, kr | 4,0 | 5,4 | 5,3 | 19,9 | 16,9 |
| Rörelsemarginal, % * | 10,8 | 15,0 | 14,7 | 13,4 | 13,9 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % * | 6,7 | 9,4 | 9,3 | 8,7 | 8,6 |
| Avkastning på eget kapital, % | 6,1 | 8,5 | 8,5 | 7,8 | 6,9 |
| Kassaflöde före investeringar och rörelsekapital | 588 | 498 | 527 | 2 310 | 2 320 |
| Skuldsättningsgrad | 0,13 | 0,17 | 0,19 | 0,13 | 0,19 |
* Exklusive jämförelsestörande poster om -232 Mkr under 2016. Se vidare på sidan 15.
Holmen bedriver ett aktivt och hållbart skogsbruk på drygt en miljon hektar egen produktiv skogsmark. Den årliga skörden uppgår till 3 miljoner kubikmeter.
| Kvartal | Helår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 4-17 | 3-17 | 4-16 | 2017 | 2016 | |
| Nettoomsättning | 1 391 | 1 286 | 1 387 | 5 535 | 5 302 | |
| varav från egen skog | 331 | 307 | 318 | 1 275 | 1 278 | |
| Rörelsens kostnader | -1 224 | -1 162 | -1 178 | -4 852 | -4 586 | |
| Avskrivningar enligt plan | -9 | -7 | -8 | -30 | -29 | |
| Resultat före värdeförändring | 158 | 117 | 201 | 654 | 686 | |
| Värdeförändring skog | 100 | 150 | 72 | 415 | 315 | |
| Rörelseresultat | 258 | 267 | 273 | 1 069 | 1 001 | |
| Investeringar | 21 | 5 | 5 | 49 | 30 | |
| Sysselsatt kapital | 13 824 | 13 823 | 13 536 | 13 824 | 13 536 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 7,5 | 7,8 | 8,1 | 7,8 | 7,4 | |
| Direktavkastning, % * | 3,6 | 2,7 | 4,6 | 3,7 | 4,0 | |
| Skörd av egen skog, 1 000 m3 | 734 | 697 | 729 | 2 904 | 2 986 |
* Resultat före värdeförändring i förhållande till bokfört värde på biologiska tillgångar (före skatt)
Efterfrågan på timmer och massaved var hög under året och priserna ökade.
Resultatet före värdeförändring för 2017 uppgick till 654 (686) Mkr. Resultatet påverkades positivt av högre försäljningspriser och sänkta kostnader men intäkterna från försäljningar av skogsfastigheter var lägre. Rörelseresultatet, som inkluderar värdeförändring om 415 Mkr, uppgick till 1 069 (1 001) Mkr.
Jämfört med tredje kvartalet minskade rörelseresultatet med 9 Mkr till 258 Mkr.
Resultatet före värdeförändring för 2017 i förhållande till bokfört värde på skogen motsvarar en direktavkastning om 3,7 procent.
I januari 2018 genomfördes en försäljning av skogsfastigheter i nordvästra Jämtland för 100 Mkr. Affären kommer påverka resultatet positivt för första kvartalet 2018 med drygt 70 Mkr. Fastigheterna som sålts innehåller 4 400 hektar produktiv skogsmark, varav 2 000 hektar brukats aktivt.
Holmen levererar kartong till premiumsegmentet för konsumentförpackningar. Produktionen, som sker vid ett svenskt och ett engelskt bruk, uppgår till drygt 500 000 ton per år.
| Kvartal | Helår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 4-17 | 3-17 | 4-16 | 2017 | 2016 | |
| Nettoomsättning | 1 354 | 1 361 | 1 296 | 5 526 | 5 252 | |
| Rörelsens kostnader | -1 129 | -1 008 | -948 | -4 270 | -3 870 | |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 226 | 352 | 348 | 1 257 | 1 382 | |
| Avskrivningar enligt plan | -120 | -123 | -116 | -492 | -479 | |
| Rörelseresultat | 106 | 229 | 232 | 764 | 903 | |
| Investeringar | 173 | 34 | 48 | 375 | 413 | |
| Sysselsatt kapital | 5 433 | 5 440 | 5 546 | 5 433 | 5 546 | |
| EBITDA-marginal, % | 17 | 26 | 27 | 23 | 26 | |
| Rörelsemarginal, % | 8 | 17 | 18 | 14 | 17 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 8 | 17 | 17 | 14 | 16 | |
| Produktion, kartong, 1 000 ton | 129 | 137 | 132 | 530 | 503 | |
| Leveranser, kartong, 1 000 ton | 129 | 133 | 120 | 526 | 497 |
Efterfrågan på kartong i Europa ökade med cirka 3 procent under 2017 jämfört med 2016. Priserna var oförändrade under fjärde kvartalet.
Holmens kartongleveranser ökade 2017 med 6 procent till 526 000 ton, trots underhållsstopp motsvarande knappt 20 000 ton.
Rörelseresultatet för 2017 blev 764 (903) Mkr. Resultatet 2017 belastades med 220 Mkr från produktionsbortfall och ökade kostnader i samband med två större underhållsstopp. Högre produktion och leveranser påverkade resultatet positivt men motverkades av ökade kostnader för frakt och insatsvaror.
Jämfört med föregående kvartal minskade rörelseresultatet med 123 Mkr till 106 Mkr. Ett större underhållsstopp påverkade resultatet med 170 Mkr vilket var högre än tidigare bedömt till följd av produktionsstörningar vid uppstart och större underhållsinsatser. Under kvartalet erhölls extra intäkter om 40 Mkr för produktion av förnyelsebar energi i England.
Under tredje kvartalet 2018 planeras ett underhållsstopp vid Iggesunds bruk med en förväntad resultatpåverkan om cirka 50 Mkr.
Holmen producerar papper som tillvaratar den färska fiberns egenskaper för att ge kostnadseffektiva alternativ till traditionella produkter för reklam, magasin och böcker. Produktionen uppgår till 1,1 miljoner ton per år vid två svenska bruk.
| Kvartal | Helår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 4-17 | 3-17 | 4-16 | 2017 | 2016 | |
| Nettoomsättning | 1 376 | 1 387 | 1 265 | 5 408 | 5 431 | |
| Rörelsens kostnader | -1 238 | -1 231 | -1 095 | -4 781 | -4 761 | |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 138 | 156 | 169 | 627 | 669 | |
| Avskrivningar enligt plan | -83 | -86 | -92 | -339 | -380 | |
| Rörelseresultat* | 55 | 69 | 77 | 288 | 289 | |
| Investeringar | 59 | 42 | 60 | 141 | 259 | |
| Sysselsatt kapital | 2 193 | 2 308 | 2 507 | 2 193 | 2 507 | |
| EBITDA-marginal, % * | 10 | 11 | 13 | 12 | 12 | |
| Rörelsemarginal, % * | 4 | 5 | 6 | 5 | 5 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % * | 10 | 12 | 12 | 12 | 10 | |
| Produktion, 1 000 ton | 279 | 261 | 275 | 1 088 | 1 176 | |
| Leveranser, 1 000 ton | 282 | 287 | 260 | 1 117 | 1 134 |
* Exklusive jämförelsestörande poster 2016, se vidare på sidan 15
Efterfrågan på tryckpapper i Europa 2017 minskade med cirka 4 procent jämfört med 2016. Trots minskad efterfrågan på papper är marknadsbalansen bra till följd av nedläggningar av produktionskapacitet. Priserna var i stort oförändrade under kvartalet.
Holmens leveranser 2017 uppgick till 1 117 000 ton, vilket är 6 procent högre än föregående år justerat för avyttring av det spanska tidningspappersbruket och effekter av brand 2016. Ökningen har skett inom magasin- och bokpapper som nu utgör drygt 85 procent av leveranserna.
Rörelseresultatet för 2017 blev 288 Mkr (2016: 289 Mkr exklusive jämförelsestörande poster). Högre leveranser har påverkat resultatet positivt men det har motverkats av ökade vedkostnader.
Jämfört med tredje kvartalet minskade resultatet med 14 Mkr till 55 Mkr till följd av säsongsmässigt högre kostnader.
Holmen producerar trävaror för snickeri- och byggändamål vid tre sågverk där biprodukterna tas tillvara vid koncernens pappers- och kartongbruk. Årlig produktionsvolym uppgår till drygt 800 000 kubikmeter.
| Kvartal | Helår | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 4-17 | 3-17 | 4-16 | 2017 | 2016 | ||
| Nettoomsättning | 385 | 397 | 344 | 1 562 | 1 342 | ||
| Rörelsens kostnader | -347 | -349 | -319 | -1 397 | -1 262 | ||
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 38 | 48 | 25 | 165 | 80 | ||
| Avskrivningar enligt plan | -22 | -22 | -20 | -86 | -82 | ||
| Rörelseresultat | 16 | 26 | 4 | 80 | -3 | ||
| Investeringar* | 30 | 15 | 22 | 100 | 52 | ||
| Sysselsatt kapital | 862 | 891 | 859 | 862 | 859 | ||
| EBITDA-marginal, % | 10 | 12 | 7 | 11 | 6 | ||
| Rörelsemarginal, % | 4 | 6 | 1 | 5 | 0 | ||
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 7 | 11 | 2 | 9 | neg | ||
| Produktion, 1 000 m3 | 214 | 202 | 214 | 827 | 776 | ||
| Leveranser, 1 000 m3 | 206 | 215 | 196 | 852 | 776 |
* Varav 48 Mkr avser förvärv av Linghems sågverk
Marknadsläget för trävaror i Europa var bra under fjärde kvartalet och försäljningspriserna ökade något.
Holmens leveranser av trävaror uppgick under året till 852 000 kubikmeter, vilket var 10 procent högre än förra året till följd av bättre produktion, starkare efterfrågan samt förvärv av Linghems sågverk.
Rörelseresultatet för 2017 uppgick till 80 (-3) Mkr. Resultatförbättringen beror på högre priser och ökade leveranser.
Jämfört med tredje kvartalet minskade rörelseresultatet med 10 Mkr till 16 Mkr till följd av höga underhållskostnader. Försäljningspriserna steg men effekten motverkades av ökade virkeskostnader.
Holmen producerar under ett normalår drygt 1,2 TWh förnybar vatten- och vindkraftsel.
| Kvartal | Helår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 4-17 | 3-17 | 4-16 | 2017 | 2016 | |
| Nettoomsättning | 86 | 76 | 86 | 315 | 314 | |
| Rörelsens kostnader | -43 | -37 | -43 | -157 | -172 | |
| Avskrivningar enligt plan | -6 | -6 | -6 | -24 | -23 | |
| Rörelseresultat | 36 | 34 | 36 | 135 | 120 | |
| Investeringar | 10 | 1 | 15 | 26 | 23 | |
| Sysselsatt kapital | 3 115 | 3 132 | 3 153 | 3 115 | 3 153 | |
| Rörelsemarginal, % | 42 | 45 | 42 | 43 | 38 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 5 | 4 | 5 | 4 4 |
||
| Produktion vatten- och vindkraft, GWh | 318 | 285 | 270 | 1 169 | 1 080 |
Rörelseresultatet för 2017 uppgick till 135 (120) Mkr. Sänkt fastighetsskatt påverkade resultatet positivt med 20 Mkr. Produktionen var högre än 2016 men 5 procent lägre än ett normalår.
Jämfört med tredje kvartalet ökade rörelseresultatet med 2 Mkr till 36 Mkr. Produktionen var lägre än normalt för säsongen.
Holmens vattenmagasin var vid årsskiftet på en normal nivå.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under 2017 till 2 509 Mkr. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -644 Mkr. Utdelning om 1 008 Mkr utbetalades under andra kvartalet.
Koncernens finansiella nettoskuld minskade under 2017 med 1 009 Mkr till 2 936 Mkr. Per 31 december var skuldsättningsgraden 0,13. De finansiella skulderna inklusive pensionsavsättningar uppgick till 3 366 Mkr, varav 2 775 Mkr var kortfristiga. Likvida medel och finansiella fordringar uppgick till 430 Mkr. Koncernen har outnyttjade avtalade kreditlöften om 3 936 Mkr med förfall 2020-2021.
Finansnettot för 2017 uppgick till -53 (-71) Mkr.
Standard & Poor's långsiktiga kreditrating för Holmen uppgår till BBB+.
Redovisad skatt uppgick under 2017 till -445 (-436) Mkr. Den redovisade skatten i förhållande till resultatet före skatt uppgick till 21 (23) procent.
Holmen har ansökt om förhandsbesked avseende rätten att göra koncernavdrag i moderbolaget för skattemässiga underskott uppkomna i koncernens spanska verksamhet. Skatteverket har motsatt sig rätten till koncernavdrag. Högsta Förvaltningsdomstolen, som prövar ärendet, inhämtar förhandsavgörande från EU-domstolen för att kunna avgöra frågan. Vid positivt beslut kan det medföra att koncernens skattekostnad minskar med cirka 400 Mkr. Ingen uppskjuten skattefordran har redovisats.
Holmen har överklagat fastighetsskattesatsen på vattenkraftsanläggningar för beskattningsåren 2011- 2016 då den högre skattesats som gällt för dessa tillgångar jämfört med andra energislag skulle kunna utgöra statstöd. Om överklagandena bifalls beräknas fastighetsskatt återbetalas med 300 Mkr. Ingen uppskjuten skattefordran har redovisats.
Koncernens egna kapital ökade under 2017 med 792 Mkr till 22 035 Mkr. Periodens resultat uppgick till 1 668 Mkr och utbetald utdelning till 1 008 Mkr. Övrigt totalresultat uppgick till 119 Mkr.
Koncernen säkrar delar av de framtida bedömda nettoflödena i utländsk valuta. I rörelseresultatet för 2017 ingår valutasäkringar med -90 (-73) Mkr. Marknadsvärdet för ännu ej resultatförda valutasäkringar uppgick per den 31 december till -135 Mkr.
Valutan har påverkat koncernens resultat negativt med knappt 50 Mkr under 2017 jämfört med 2016. För kommande dryga två år är 90 procent av förväntade flöden i EUR/SEK säkrade till i genomsnitt 9,67. För EUR/GBP är 90 procent av ett års förväntade flöden säkrade till 0,89. För övriga valutor är 4 månaders flöden säkrade.
Koncernens bedömda nettoförbrukning av el i Sverige är prissäkrad till 80-90 procent för 2018-2020 och 65 procent för 2021.
Medelantalet årsanställda i koncernen var 2 976 (2 989).
Styrelsen föreslår att årsstämman den 10 april 2018 beslutar om en utdelning om 13 (12) kronor per aktie, vilket motsvarar 5,0 procent av eget kapital. Utdelningsförslaget baseras på en sammanvägning av koncernens lönsamhetssituation, framtida investeringsplaner och finansiella ställning. Som avstämningsdag för utdelning föreslås den 12 april 2018.
Styrelsen föreslår, i syfte att underlätta handeln med bolagets aktier på Nasdaq Stockholm, att årsstämman 2018 beslutar om en aktiesplit innebärande att varje aktie, oavsett serie, delas upp i två aktier (split 2:1) av samma serie. Som avstämningsdag för uppdelningen av aktierna föreslås den 2 maj 2018.
Vid årsstämman 2017 förnyades bemyndigandet för styrelsen att kunna förvärva upp till 10 procent av bolagets aktier. Inget återköp har genomförts under perioden. Sedan tidigare innehar bolaget 0,9 procent av samtliga aktier. Styrelsen föreslår att årsstämman 2018 beslutar lämna ett motsvarande bemyndigande för styrelsen.
Holmens valberedning föreslår på årsstämman 2018 omval av nuvarande styrelseledamöterna Fredrik Lundberg, som även föreslås omvald som ordförande i styrelsen, Carl Bennet, Lars Josefsson, Lars G Josefsson, Carl Kempe, Louise Lindh, Ulf Lundahl, Henrik Sjölund och Henriette Zeuchner.
Valberedningens övriga förslag kommer att presenteras i kallelsen till Holmens årsstämma 2018 som hålls i Stockholm den 10 april kl. 15.00.
Inför årsstämman 2018 består Holmens valberedning av Mats Guldbrand, L E Lundbergföretagen, Alice Kempe, Kempestiftelserna, Hans Hedström, Carnegie fonder och Fredrik Lundberg, styrelsens ordförande. Ordförande i valberedningen är Mats Guldbrand.
Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer avser framförallt utvecklingen av efterfrågan och priset på dess produkter, kostnaden för betydande insatsvaror samt förändringar i valutakurser. För en mer utförlig beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer, se Holmens årsredovisning för 2016, sidorna 36-39 samt not 26.
Inga transaktioner har ägt rum mellan Holmen och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat.
Rapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden samt för koncernen enligt IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med senast avgivna årsredovisning. Siffror i tabeller är avrundade. De nya redovisningsstandarderna IFRS 9 "Finansiella instrument" och IFRS15 "Intäkter från avtal med kunder" som träder i kraft 1 januari 2018 bedöms inte få någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter.
Stockholm den 30 januari 2018 Holmen AB (publ)
Henrik Sjölund VD och koncernchef
För ytterligare information kontakta:
Henrik Sjölund, VD och koncernchef, tel 08 – 666 21 05 Anders Jernhall, vice VD och CFO, tel 08 – 666 21 22 Stina Sandell, Hållbarhets- och kommunikationsdirektör, tel 073 – 986 51 12
| Kvartal | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning, Mkr | 4-17 | 3-17 | 4-16 | 2017 | 2016 |
| Nettoomsättning | 3 908 | 3 947 | 3 937 | 16 133 | 15 513 |
| Övriga rörelseintäkter | 327 | 259 | 354 | 1 136 | 1 559 |
| Förändring av varulager | -23 | -82 | 169 | -128 | 203 |
| Råvaror och förnödenheter | -2 134 | -2 158 | -2 379 | -8 945 | -8 801 |
| Personalkostnader | -598 | -517 | -574 | -2 252 | -2 268 |
| Övriga rörelsekostnader | -914 | -752 | -747 | -3 189 | -3 432 |
| Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures | 1 | -5 | -6 | -12 | -18 |
| Avskrivningar enligt plan | -246 | -249 | -249 | -991 | -1 018 |
| Nedskrivningar | - | - | - | - | -122 |
| Värdeförändring biologiska tillgångar | 100 | 150 | 72 | 415 | 315 |
| Rörelseresultat | 421 | 593 | 579 | 2 166 | 1 930 |
| Finansiella intäkter | 0 | 0 | 0 | 2 | 13 |
| Finansiella kostnader | -14 | -13 | -15 | -55 | -84 |
| Resultat före skatt | 407 | 580 | 564 | 2 113 | 1 859 |
| Skatt | -75 | -124 | -122 | -445 | -436 |
| Periodens resultat | 332 | 456 | 442 | 1 668 | 1 424 |
| Resultat per aktie, kr | 4,0 | 5,4 | 5,3 | 19,9 | 16,9 |
| Rörelsemarginal, % * | 10,8 | 15,0 | 14,7 | 13,4 | 13,9 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % * | 6,7 | 9,4 | 9,3 | 8,7 | 8,6 |
| Avkastning på eget kapital, % | 6,1 | 8,5 | 8,5 | 7,8 | 6,9 |
* Exkl. jämförelsestörande poster.
| Kvartal | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Rapport över totalresultat, Mkr | 4-17 | 3-17 | 4-16 | 2017 | 2016 |
| Periodens resultat | 332 | 456 | 442 | 1 668 | 1 424 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner | 53 | 11 | 79 | 121 | -159 |
| Skatt hänförlig till poster som inte återförs till periodens resultat | -12 | -2 | -14 | -24 | 29 |
| Poster som inte återförs till periodens resultat | 42 | 9 | 65 | 97 | -130 |
| Kassaflödessäkringar | -68 | 94 | 252 | 31 | 190 |
| Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet | 70 | -5 | -11 | 36 | -165 |
| Säkring av valutarisk i utlandsverksamhet | -38 | 0 | 9 | -49 | 1 |
| Skatt hänförlig till poster som återförs till periodens resultat | 22 | -21 | -57 | 3 | -52 |
| Poster som återförs till periodens resultat | -14 | 68 | 194 | 21 | -26 |
| Summa övrigt totalresultat efter skatt | 28 | 77 | 259 | 119 | -157 |
| Summa totalresultat | 360 | 533 | 701 | 1 786 | 1 267 |
| Helår | |||
|---|---|---|---|
| Förändringar i eget kapital, Mkr | 2017 | 2016 | |
| Ingående eget kapital | 21 243 | 20 853 | |
| Periodens resultat | 1 668 | 1 424 | |
| Övrigt totalresultat | 119 | -157 | |
| Summa totalresultat | 1 786 | 1 267 | |
| Utdelning | -1 008 | -882 | |
| Aktiesparprogram | 13 | 5 | |
| Utgående eget kapital | 22 035 | 21 243 |
| Sammanställning antal aktier | |||
|---|---|---|---|
| Röster Antal aktier | Antal röster Kvotvärde | Mkr | |
| A-aktier | 10 22 623 234 | 226 232 340 | 50 1 131,2 |
| B-aktier | 1 62 132 928 62 132 928 | 50 3 106,6 | |
| Totalt antal aktier | 84 756 162 | 288 365 268 | 4 237,8 |
| Innehav av återköpta B-aktier | -760 000 | -760 000 | |
| Totalt antal utestående aktier | 83 996 162 | 287 605 268 |
| 2017 2017 Balansräkning, Mkr 30 september 31 december |
2016 |
|---|---|
| 31 december | |
| Anläggningstillgångar | |
| Immateriella anläggningstillgångar 90 87 |
87 |
| Materiella anläggningstillgångar 8 987 9 078 |
9 387 |
| Biologiska tillgångar 17 831 17 744 |
17 448 |
| Andelar i intresseföretag och joint ventures 1 749 1 756 |
1 773 |
| Övriga aktier och andelar 2 2 |
2 |
| Långfristiga finansiella fordringar 42 40 |
39 |
| Uppskjutna skattefordringar 1 1 |
4 |
| Summa anläggningstillgångar 28 793 28 617 |
28 740 |
| Omsättningstillgångar | |
| Varulager 2 853 2 905 |
2 981 |
| Kundfordringar 2 089 2 310 |
2 174 |
| Aktuell skattefordran 36 151 |
132 |
| Övriga kortfristiga rörelsefordringar 658 643 |
564 |
| Kortfristiga finansiella fordringar 40 32 |
89 |
| Likvida medel 356 376 |
210 |
| Tillgångar som innehas för försäljning - 23 |
- |
| 6 373 Summa omsättningstillgångar 6 098 |
6 151 |
| Summa tillgångar 34 891 34 991 |
34 891 |
| Eget kapital 22 035 21 669 |
21 243 |
| Långfristiga skulder | |
| Långfristiga finansiella skulder 552 557 |
882 |
| Avsättningar för pensioner 111 39 |
201 |
| Övriga avsättningar 662 686 |
673 |
| Uppskjutna skatteskulder 5 650 5 647 |
5 613 |
| 7 001 Summa långfristiga skulder 6 903 |
7 368 |
| Kortfristiga skulder | |
| Kortfristiga finansiella skulder 2 775 3 374 |
3 200 |
| Leverantörsskulder 1 847 1 957 |
1 766 |
| Aktuell skatteskuld 21 26 |
6 |
| Avsättningar 144 177 |
228 |
| Övriga rörelseskulder 897 1 056 |
1 079 |
| Summa kortfristiga skulder 5 952 6 321 |
6 279 |
| Summa skulder 12 856 13 322 |
13 648 |
| 34 991 Summa eget kapital och skulder 34 891 |
34 891 |
| Skuldsättningsgrad, ggr 0,13 0,17 |
0,19 |
| Soliditet, % 62 63 |
61 |
| Sysselsatt kapital 25 255 |
25 190 |
| 24 972 Finansiell nettoskuld 3 585 2 936 |
3 945 |
| Redovisat värde | Verkligt värde | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Finansiella instrument, Mkr | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| 31 december | 31 december | 31 december 31 december | |||
| Tillgångar värderade till verkligt värde | 200 | 213 | 200 | 213 | |
| Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | 2 498 | 2 459 | 2 498 | 2 459 | |
| Skulder värderade till verkligt värde | 351 | 385 | 351 | 385 | |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde | 5 234 | 5 721 | 5 234 | 5 721 |
Holmen värderar finansiella instrument till verkligt värde eller anskaffningsvärde i balansräkningen beroende på klassificering. Finansiella instrument omfa förutom poster i den finansiella nettoskulden, undantaget pensionsskulden, även kundfordringar och leverantörsskulder. Finansiella instrument värderade verkligt värde i balansräkningen tillhör värderingsnivå två enligt IFRS 13.
| Kvartal | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflödesanalys, Mkr | 4-17 | 3-17 | 4-16 | 2017 | 2016 |
| Den löpande verksamheten | |||||
| Resultat före skatt | 407 | 580 | 564 | 2 113 | 1 859 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet * | 135 | 70 | 92 | 418 | 965 |
| Betalda inkomstskatter | 46 | -152 | -129 | -221 | -504 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||||
| före förändringar av rörelsekapital | 588 | 498 | 527 | 2 310 | 2 320 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | |||||
| Förändring av varulager | -47 | 72 | -167 | 73 | -62 |
| Förändring av kundfordringar och övriga rörelsefordringar | 223 | -13 | 16 | 22 | -189 |
| Förändring av leverantörsskulder och övriga rörelseskulder | 129 | -79 | -79 | 104 | -109 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 893 | 478 | 297 | 2 509 | 1 961 |
| Investeringsverksamheten | |||||
| Förvärv av anläggningstillgångar | -297 | -100 | -150 | -702 | -785 |
| Avyttring av anläggningstillgångar | 14 | 4 | 154 | 58 | 662 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -283 | -96 | 3 | -644 | -123 |
| Finansieringsverksamheten | |||||
| Förändring av finansiella skulder och kortfristiga finansiella | |||||
| fordringar | -632 | -95 | -282 | -710 | -966 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | - | - | - | -1 008 | -882 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -632 | -95 | -282 | -1 718 | -1 848 |
| Periodens kassaflöde | -21 | 287 | 19 | 147 | -10 |
| Likvida medel vid periodens början | 376 | 91 | 193 | 210 | 221 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 1 | -1 | -2 | -1 | -1 |
| Likvida medel vid periodens slut | 356 | 376 | 210 | 356 | 210 |
| Kvartal | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Förändring finansiell nettoskuld, Mkr | 4-17 | 3-17 | 4-16 | 2017 | 2016 |
| Ingående finansiell nettoskuld | -3 585 | -3 991 | -4 320 | -3 945 | -4 799 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 893 | 478 | 297 | 2 509 | 1 961 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten (exkl finansiella | |||||
| fordringar) | -283 | -96 | 3 | -644 | -123 |
| Utbetald utdelning | - | - | - | -1 008 | -882 |
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner | 54 | 11 | 80 | 120 | -158 |
| Valutaeffekter och marknadsvärdeförändringar | -15 | 13 | -7 | 32 | 56 |
| Utgående finansiell nettoskuld | -2 936 | -3 585 | -3 945 | -2 936 | -3 945 |
* Justeringarna utgörs främst av avskrivningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar, värdeförändring av biologiska tillgångar, förändring av avsättningar, resultat från intresseföretag, valutaeffekter och marknadsomvärderingar av finansiella instrument samt resultat vid försäljning av anläggningstillgångar.
| Kvartal | Helår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning, Mkr | 4-17 | 3-17 | 4-16 | 2017 | 2016 | |
| Rörelsens intäkter | 3 617 | 3 644 | 3 703 | 14 910 | 14 616 | |
| Rörelsens kostnader | -3 575 | -3 409 | -4 183 | -14 069 | -14 281 | |
| Rörelseresultat | 42 | 233 | - 480 | 841 | 335 | |
| Finansnetto | 301 | -17 | 1 075 | 416 | 759 | |
| Resultat efter finansiella poster | 343 | 216 | 595 | 1 257 | 1 094 | |
| Bokslutsdispositioner | 141 | 350 | 115 | 787 | 404 | |
| Resultat före skatt | 483 | 566 | 710 | 2 044 | 1 499 | |
| Skatt | -30 | 13 | -60 | -197 | -301 | |
| Periodens resultat | 454 | 579 | 650 | 1 847 | 1 197 | |
| Kvartal | Helår | |||||
| Rapport över totalresultat, Mkr | 4-17 | 3-17 | 4-16 | 2017 | 2016 | |
| Periodens resultat | 454 | 579 | 650 | 1 847 | 1 197 | |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Kassaflödessäkringar | -63 | 98 | 238 | 38 | 211 | |
| Skatt hänförlig till övrigt totalresultat | 14 | -22 | -52 | -8 | -46 | |
| Poster som återförs till periodens resultat | -49 | 76 | 185 | 29 | 164 | |
| Summa totalresultat | 405 | 656 | 835 | 1 876 | 1 362 |
| 2017 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Balansräkning, Mkr | 31 december | 30 september 31 december | |
| Anläggningstillgångar | 16 658 | 17 486 | 17 653 |
| Omsättningstillgångar | 4 888 | 5 177 | 4 950 |
| Summa tillgångar | 21 545 | 22 663 | 22 602 |
| Bundet eget kapital | 5 915 | 5 915 | 5 915 |
| Fritt eget kapital | 5 803 | 5 392 | 4 921 |
| Obeskattade reserver | 2 032 | 2 123 | 2 290 |
| Avsättningar | 1 392 | 1 424 | 1 503 |
| Skulder | 6 403 | 7 809 | 7 974 |
| Summa eget kapital och skulder | 21 545 | 22 663 | 22 602 |
Av rörelsens intäkter för 2017 avser 115 (99) Mkr försäljning till koncernföretag.
I bokslutsdispositioner ingår koncernbidrag om 530 (700) Mkr.
Moderbolagets investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 32 (29) Mkr.
| 2017 | 2016 | Helår | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartalsuppgifter, Mkr | K4 | K3 | K2 | K1 | K4 | K3 | K2 | K1 | 2017 | 2016 |
| Resultaträkning | ||||||||||
| Nettoomsättning | 3 908 | 3 947 | 4 148 | 4 131 | 3 937 | 3 810 | 3 937 | 3 828 | 16 133 | 15 513 |
| Rörelsens kostnader | -3 342 | -3 250 | -3 472 | -3 315 | -3 176 | -3 139 | -3 275 | -3 036 | -13 379 | -12 626 |
| Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures | 1 | -5 | -3 | -6 | -6 | -7 | -5 | -5 | -12 | -22 |
| Resultat före avskrivningar och värdeförändring | 567 | 692 | 672 | 810 | 756 | 665 | 658 | 787 | 2 742 | 2 865 |
| Avskrivningar enligt plan | -246 | -249 | -249 | -247 | -249 | -247 | -252 | -269 | -991 | -1 018 |
| Värdeförändring skog | 100 | 150 | 102 | 64 | 72 | 103 | 77 | 62 | 415 | 315 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 421 | 593 | 525 | 627 | 579 | 520 | 483 | 580 | 2 166 | 2 162 |
| Jämförelsestörande poster * | - | - | - | - | - | - | - | -232 | - | -232 |
| Rörelseresultat | 421 | 593 | 525 | 627 | 579 | 520 | 483 | 348 | 2 166 | 1 930 |
| Finansnetto | -15 | -13 | -12 | -14 | -15 | -14 | -28 | -15 | -53 | -71 |
| Resultat före skatt | 407 | 580 | 513 | 613 | 564 | 507 | 455 | 333 | 2 113 | 1 859 |
| Skatt | -75 | -124 | -119 | -127 | -122 | -112 | -91 | -111 | -445 | -436 |
| Periodens resultat | 332 | 456 | 394 | 485 | 442 | 395 | 364 | 222 | 1 668 | 1 424 |
| Resultat per aktie, kr | 4,0 | 5,4 | 4,7 | 5,8 | 5,3 | 4,7 | 4,3 | 2,6 | 19,9 | 16,9 |
| Nettoomsättning | ||||||||||
| Skog | 1 391 | 1 286 | 1 407 | 1 451 | 1 387 | 1 192 | 1 355 | 1 368 | 5 535 | 5 302 |
| Kartong | 1 354 | 1 361 | 1 408 | 1 403 | 1 296 | 1 308 | 1 285 | 1 364 | 5 526 | 5 252 |
| Papper | 1 376 | 1 387 | 1 369 | 1 277 | 1 265 | 1 266 | 1 592 | 1 308 | 5 408 | 5 431 |
| Trävaror | 385 | 397 | 407 | 373 | 344 | 324 | 322 | 353 | 1 562 | 1 342 |
| Energi | 86 | 76 | 60 | 94 | 86 | 49 | 71 | 108 | 315 | 314 |
| Koncerngemensamt och eliminering av internomsättning *** | -684 | -560 | -503 | -467 | -440 | -328 | -688 | -672 | -2 214 | -2 128 |
| Koncernen | 3 908 | 3 947 | 4 148 | 4 131 | 3 937 | 3 810 | 3 937 | 3 828 | 16 133 | 15 513 |
| EBITDA per affärsområde ** | ||||||||||
| Skog | 167 | 124 | 166 | 226 | 209 | 138 | 157 | 211 | 683 | 716 |
| Kartong | 226 | 352 | 309 | 370 | 348 | 354 | 321 | 358 | 1 257 | 1 382 |
| Papper | 138 | 156 | 175 | 159 | 169 | 170 | 164 | 165 | 627 | 669 |
| Trävaror | 38 | 48 | 42 | 38 | 25 | 19 | 20 | 16 | 165 | 80 |
| Energi | 43 | 40 | 25 | 51 | 42 | 11 | 24 | 66 | 159 | 143 |
| Koncerngemensamt | -45 | -27 | -44 | -33 | -38 | -28 | -29 | -29 | -149 | -124 |
| Koncernen | 567 | 692 | 672 | 810 | 756 | 665 | 658 | 787 | 2 742 | 2 865 |
| Rörelseresultat per affärsområde ** | ||||||||||
| Skog | 258 | 267 | 261 | 283 | 273 | 234 | 227 | 267 | 1 069 | 1 001 |
| Kartong | 106 | 229 | 184 | 246 | 232 | 235 | 200 | 236 | 764 | 903 |
| Papper | 55 | 69 | 90 | 74 | 77 | 82 | 73 | 57 | 288 | 289 |
| Trävaror | 16 | 26 | 21 | 17 | 4 | -1 | -1 | -5 | 80 | -3 |
| Energi Koncerngemensamt |
36 | 34 -32 |
20 -50 |
45 -38 |
36 -44 |
5 -34 |
19 -35 |
60 -35 |
135 | 120 -148 |
| -50 | 593 | 525 | 627 | 579 | 520 | 483 | 580 | -170 | 2 162 | |
| Koncernen | 421 | 2 166 | ||||||||
| Rörelsemarginal, % ** | ||||||||||
| Kartong | 7,8 | 16,9 | 13,0 | 17,5 | 17,9 | 18,0 | 15,6 | 17,3 | 13,8 | 17,2 |
| Papper | 4,0 | 5,0 | 6,5 | 5,8 | 6,1 | 6,5 | 4,6 | 4,4 | 5,3 | 5,3 |
| Trävaror | 4,2 | 6,5 | 5,1 | 4,6 | 1,3 | -0,4 | -0,2 | -1,4 | 5,1 | -0,2 |
| Koncernen | 10,8 | 15,0 | 12,7 | 15,2 | 14,7 | 13,7 | 12,3 | 15,1 | 13,4 | 13,9 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % ** | ||||||||||
| Skog | 7,5 | 7,8 | 7,7 | 8,4 | 8,1 | 7,0 | 6,8 | 7,9 | 7,8 | 7,4 |
| Kartong | 7,8 | 16,7 | 13,2 | 17,7 | 16,8 | 16,9 | 14,2 | 16,6 | 13,9 | 16,1 |
| Papper | 9,8 | 11,6 | 14,2 | 11,7 | 12,0 | 12,6 | 10,3 | 7,2 | 11,9 | 10,3 |
| Trävaror | 7,4 | 11,4 | 9,4 | 8,1 | 2,0 | neg | neg | neg | 9,1 | neg |
| Energi | 4,7 | 4,3 | 2,5 | 5,7 | 4,6 | 0,7 | 2,4 | 7,7 | 4,3 | 3,8 |
| Koncernen | 6,7 | 9,4 | 8,5 | 10,2 | 9,3 | 8,4 | 7,7 | 9,1 | 8,7 | 8,6 |
| Nyckeltal | ||||||||||
| Avkastning på eget kapital, % | 6,1 | 8,5 | 7,5 | 9,2 | 8,5 | 7,7 | 7,1 | 4,3 | 7,8 | 6,9 |
| Leveranser Skörd av egen skog, 1 000 m³ |
734 | 697 | 760 | 713 | 729 | 724 | 818 | 715 | 2 904 | 2 986 |
| Kartong, 1 000 ton | 129 | 133 | 133 | 131 | 120 | 126 | 121 | 129 | 526 | 497 |
| Papper ****, 1 000 ton | 282 | 287 | 283 | 265 | 260 | 260 | 341 | 273 | 1 117 | 1 134 |
| Trävaror, 1 000 m³ | 206 | 215 | 222 | 208 | 196 | 184 | 188 | 209 | 852 | 776 |
| Egen vatten- och vindkraft, GWh | 318 | 285 | 231 | 335 | 270 | 178 | 258 | 373 | 1 169 | 1 080 |
* Jämförelsestörande poster i rörelseresultatet i K1 2016 avser försäljning av bruket i Spanien och effekter av brand.
** Exkl. jämförelsestörande poster.
*** Intäkter och kostnader från försäljningen av tidningspapper från det i K2 2016 avyttrade spanska bruket redovisas inom segmentet koncerngemensamt.
****Leveranser från egna bruk, det vill säga ej leveranser från det sålda spanska bruket från och med K3 2016.
| Helårsuppgifter, Mkr | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultaträkning | ||||||||||
| Nettoomsättning Rörelsens kostnader |
16 133 -13 379 |
15 513 -12 626 |
16 014 -13 348 |
15 994 -13 270 |
16 231 -13 919 |
17 852 -15 224 |
18 656 -15 501 |
17 581 -15 077 |
18 071 -15 191 |
19 334 -16 614 |
| Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures | -12 | -22 | 7 | -7 | 3 | 47 | 84 | 28 | 45 | 50 |
| Resultat före avskrivningar och värdeförändring | 2 742 | 2 865 | 2 673 | 2 717 | 2 315 | 2 676 | 3 240 | 2 531 | 2 925 | 2 771 |
| Avskrivningar enligt plan | -991 | -1 018 | -1 240 | -1 265 | -1 370 | -1 313 | -1 260 | -1 251 | -1 320 | -1 343 |
| Värdeförändring skog | 415 | 315 | 267 | 282 | 264 | 350 | - | 52 | 16 | -16 |
| Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster | 2 166 | 2 162 | 1 700 | 1 734 | 1 209 | 1 713 | 1 980 | 1 332 | 1 620 | 1 412 |
| Jämförelsestörande poster | - | -232 | -931 | -450 | -140 | -193 | 3 593 | 264 | - | -361 |
| Rörelseresultat | 2 166 | 1 930 | 769 | 1 284 | 1 069 | 1 520 | 5 573 | 1 596 | 1 620 | 1 051 |
| Finansnetto | -53 | -71 | -90 | -147 | -198 | -227 | -244 | -208 | -255 | -311 |
| Resultat före skatt | 2 113 | 1 859 | 679 | 1 137 | 871 | 1 294 | 5 328 | 1 388 | 1 366 | 740 |
| Skatt | -445 | -436 | -120 | -230 | -160 | 559 | -1 374 | -684 | -360 | -98 |
| Årets resultat | 1 668 | 1 424 | 559 | 907 | 711 | 1 853 | 3 955 | 704 | 1 006 | 642 |
| Resultat per aktie, kr | 19,9 | 16,9 | 6,7 | 10,8 | 8,5 | 22,1 | 47,1 | 8,4 | 12,0 | 7,6 |
| EBITDA per affärsområde* | ||||||||||
| Skog | 683 | 716 | 668 | 563 | 694 | 614 | 769 | 794 | 616 | 674 |
| Kartong | 1 257 | 1 382 | 1 346 | 1 161 | 878 | 959 | 1 186 | 1 141 | 780 | 688 |
| Papper | 627 | 669 | 514 | 725 | 429 | 862 | 1 002 | 229 | 1 218 | 1 176 |
| Trävaror | 165 | 80 | 86 | 160 | 45 | -10 | -26 | 49 | 52 | 47 |
| Energi | 159 | 143 | 198 | 233 | 391 | 374 | 425 | 516 | 435 | 346 |
| Koncerngemensamt | -149 | -124 2 865 |
-138 2 673 |
-126 2 717 |
-121 2 315 |
-123 2 676 |
-116 3 240 |
-198 2 531 |
-176 2 925 |
-160 2 771 |
| Koncernen | 2 742 | |||||||||
| Rörelseresultat per affärsområde* | ||||||||||
| Skog | 1 069 | 1 001 | 905 | 817 | 924 | 931 | 739 | 818 | 605 | 632 |
| Kartong | 764 | 903 | 847 | 674 | 433 | 596 | 863 | 817 | 419 | 320 |
| Papper | 288 | 289 | -74 | 141 | -309 | 94 | 228 | -618 | 340 | 280 |
| Trävaror | 80 | -3 | 9 | 37 | -75 | -130 | -136 | 20 | 21 | 13 |
| Energi | 135 | 120 | 176 | 212 | 371 | 355 | 406 | 495 | 414 | 327 |
| Koncerngemensamt | -170 2 166 |
-148 2 162 |
-163 1 700 |
-146 1 734 |
-136 1 209 |
-132 1 713 |
-120 1 980 |
-200 1 332 |
-178 1 620 |
-159 1 412 |
| Koncernen | ||||||||||
| Leveranser | ||||||||||
| Skörd av egen skog, 1 000 m³ | 2 904 | 2 986 | 3 213 | 3 297 | 3 465 | 3 211 | 2 988 | 2 999 | 2 897 | 2 649 |
| Kartong, 1 000 ton | 526 | 497 | 499 | 493 | 469 | 485 | 474 | 464 | 477 | 494 |
| Papper, 1 000 ton | 1 117 | 1 134 | 1 325 | 1 305 | 1 574 | 1 651 | 1 668 | 1 732 | 1 745 | 2 044 |
| Trävaror, 1 000 m³ | 852 | 776 | 730 | 725 | 686 | 660 | 487 | 285 | 313 | 266 |
| Egen vatten och vindkraft, GWh | 1 169 | 1 080 | 1 441 | 1 113 | 1 041 | 1 353 | 1 235 | 1 149 | 1 090 | 1 128 |
| Balansräkning | ||||||||||
| Anläggningstillgångar | 28 751 | 28 701 | 29 524 | 30 221 | 30 652 | 30 664 | 30 334 | 26 028 | 25 694 | 26 506 |
| Omsättningstillgångar | 5 710 | 5 852 | 5 607 | 5 964 | 5 774 | 6 005 | 6 642 | 6 950 | 6 075 | 7 268 |
| Finansiella fordringar | 430 | 338 | 325 | 249 | 327 | 377 | 240 | 454 | 407 | 828 |
| Summa tillgångar | 34 891 | 34 891 | 35 456 | 36 434 | 36 753 | 37 046 | 37 217 | 33 432 | 32 176 | 34 602 |
| Eget kapital | 22 035 | 21 243 | 20 853 | 20 969 | 20 854 | 20 813 | 19 773 | 16 913 | 16 504 | 15 641 |
| Uppskjuten skatteskuld | 5 650 | 5 613 | 5 508 | 5 480 | 5 804 | 5 504 | 6 630 | 5 910 | 5 045 | 4 819 |
| Finansiella skulder och räntebärande avsättningar | 3 366 | 4 283 | 5 124 | 6 156 | 6 443 | 6 967 | 6 499 | 6 227 | 6 091 | 8 332 |
| Rörelseskulder | 3 840 | 3 752 | 3 971 | 3 829 | 3 653 | 3 762 | 4 313 | 4 382 | 4 536 | 5 809 |
| Summa eget kapital och skulder | 34 891 | 34 891 | 35 456 | 36 434 | 36 753 | 37 046 | 37 217 | 33 432 | 32 176 | 34 602 |
| Kassaflöde | ||||||||||
| Löpande verksamheten | 2 509 | 1 961 | 2 526 | 2 176 | 2 011 | 2 254 | 2 101 | 1 523 | 2 873 | 1 660 |
| Investeringsverksamheten | -644 | -123 | -832 | -834 | -869 | -1 920 | -1 733 | -1 597 | -818 | -1 124 |
| Kassaflöde efter investeringar | 1 865 | 1 838 | 1 693 | 1 342 | 1 142 | 334 | 368 | -74 | 2 054 | 536 |
| Nyckeltal | ||||||||||
| Avkastning sysselsatt kapital, % * | 9 | 9 | 6 | 6 | 4 | 7 | 9 | 6 | 7 | 6 |
| Avkastning eget kapital, % Avkastning eget kapital, % * |
8 8 |
7 8 |
3 7 |
4 6 |
3 4 |
9 6 |
23 8 |
4 4 |
6 6 |
4 4 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,13 | 0,19 | 0,23 | 0,28 | 0,29 | 0,32 | 0,32 | 0,34 | 0,34 | 0,48 |
| Utdelning Utdelning, kr |
13** | 12 | 10,5 | 10 | 9 | 9 | 8 | 7 | 7 | 9 |
* Exkl. jämförelsestörande poster.
** Styrelsens förslag.
Holmen använder i bokslutsrapporten nyckeltal som komplement till mått som definieras inom IFRS-regelverket eller direkt i resultat- och balansräkning i syfte att åskådliggöra företagets finansiella ställning och utveckling.
Rörelseresultat är det huvudsakliga resultatmått som används för att följa den finansiella utvecklingen. Det inkluderar samtliga intäkter och kostnader samt avskrivningar på anläggningstillgångar. Resultat före avskrivningar (EBITDA) används som kompletterande mått för att beskriva kassaflödet ett affärsområde genererar före investeringar och förändringar i rörelsekapital exklusive jämförelsestörande poster. För affärsområdet skog används resultatmåttet resultat före värdeförändring vilket beskriver rörelseresultatet exklusive förändring av verkligt värde på biologiska tillgångar. För att åskådliggöra hur resultatmåtten påverkats av händelser som ligger utanför den normala verksamheten, till exempel nedskrivning, avyttring, nedläggning och brand, används begreppet jämförelsestörande poster. Syftet är även att öka jämförbarheten mellan olika perioder. Effekter av underhålls- och ombyggnadsstopp hanteras inte som jämförelsestörande poster.
| Kvartal | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 4-17 | 3-17 | 4-16 | 2017 | 2016 |
| Resultat före avskrivningar (EBITDA) | 567 | 692 | 756 | 2 742 | 2 865 |
| Avskrivningar enligt plan | -246 | -249 | -249 | -991 | -1 018 |
| Värdeförändring skog | 100 | 150 | 72 | 415 | 315 |
| Rörelseresultat exkl. jmf störande poster | 421 | 593 | 579 | 2 166 | 2 162 |
| Jämförelsestörande poster | - | - | - | - | -232 |
| Rörelseresultat | 421 | 593 | 579 | 2 166 | 1 930 |
| Kvartal | Helår | ||||
| Mkr | 4-17 | 3-17 | 4-16 | 2017 | 2016 |
| Resultat före värdeförändring skog | 158 | 117 | 201 | 654 | 686 |
| Värdeförändring skog | 100 | 150 | 72 | 415 | 315 |
| Rörelseresultat skog | 258 | 267 | 273 | 1 069 | 1 001 |
För 2016 påverkades resultatet netto med -232 Mkr från försäljningen av bruket i Spanien och försäkringsersättning för återuppbyggnad efter brand i Hallsta pappersbruk, vilket hanterats som jämförelsestörande poster.
Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till omsättningen benämns rörelsemarginal. Resultat före avskrivningar i förhållande till omsättningen benämns EBITDA-marginal. Nyckeltalet avkastning på sysselsatt kapital används för att mäta rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital beräknas som anläggningskapital plus rörelsekapital minskat med nettot av uppskjuten skatteskuld och uppskjuten skattefordran. Detta motsvarar eget kapital plus finansiell nettoskuld. För affärsområdet skog används nyckeltalet direktavkastning, vilket beräknas som resultat före värdeförändring i förhållande till bokfört värde på biologiska tillgångar.
| 2017 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 31 december | 30 september | 31 december |
| Anläggningskapital * | 28 751 | 28 576 | 28 697 |
| Rörelsekapital ** | 1 870 | 2 325 | 2 100 |
| Uppskjutna skattefordringar | 1 | 1 | 4 |
| Uppskjutna skatteskulder | -5 650 | -5 647 | -5 613 |
| Sysselsatt kapital | 24 972 | 25 255 | 25 190 |
Skuldsättningsgrad beräknas som finansiell nettoskuld genom eget kapital. Soliditet beräknas som eget kapital genom balansomslutning. Finansiell nettoskuld består av följande komponenter:
| 2017 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 31 december | 30 september | 31 december |
| Långfristiga finansiella skulder | 552 | 557 | 882 |
| Kortfristiga finansiella skulder | 2 775 | 3 374 | 3 200 |
| Avsättningar för pensioner | 39 | 111 | 201 |
| Långfristiga finansiella fordringar | -42 | -40 | -39 |
| Kortfristiga finansiella fordringar | -32 | -40 | -89 |
| Likvida medel | -356 | -376 | -210 |
| Finansiell nettoskuld | 2 936 | 3 585 | 3 945 |
* Immateriella anläggningstillgångar, materiella anläggningstillgångar, biologiska tillgångar, andelar i intresseföretag och joint ventures samt övriga aktier och andelar ** Varulager, kundfordringar, aktuell skattefordran, övriga kortfristiga rörelsefordringar, leverantörsskulder, aktuell skatteskuld, avsättningar, övriga avsättningar och övriga rörelseskulder
Holmens strategi är att äga skog och krafttillgångar samt driva och utveckla industriell verksamhet inom kartong, tryckpapper och trävaror. De stora och förnybara skogs- och krafttillgångarna ska ge stabil intjäning som ökar över tid. Storskalig industriverksamhet i effektiva anläggningar ska ge god lönsamhet genom förädling av skogsråvara till högpresterande konsumentkartong, kostnadseffektivt tryckpapper och trävaror för snickeri- och konstruktionsändamål.
Med anledning av offentliggörandet av bokslutsrapporten hålls press- och analytikerkonferens tisdagen den 30 januari kl. 14.30. Plats: Tändstickspalatset, Kreugersalen. Västra Trädgårdsgatan 15, Stockholm. Rapporten presenteras och kommenteras av VD och koncernchef Henrik Sjölund. Presentationen hålls på engelska.
Konferensen kan följas som webbsändning direkt på vår webbplats www.holmen.com. Det går också att delta per telefon med uppringning senast kl. 14.25 på nummer 08 505 564 74 (Sverige), +44 (0) 203 364 53 74 (övriga Europa) eller +1 855 753 22 30 (USA).
| Vecka 12 2018 | Årsredovisning 2017 publiceras på bolagets hemsida |
|---|---|
| 25 april 2018 | Delårsrapport januari-mars 2018 |
| 15 augusti 2018 | Delårsrapport januari-juni 2018 |
| 24 oktober 2018 | Delårsrapport januari-september 2018 |
| 31 januari 2019 | Bokslutsrapport 2018 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.