Earnings Release • Jan 31, 2018
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
PRESSMEDDELANDE 31 JANUARI 2018
"Vi kan summera ytterligare ett stabilt kvartal och en stark avslutning på året med betydande omsättningstillväxt, ett positivt resultat och en ökad orderingång jämfört med samma period 2016. Utfallet bekräftar marknadens ökande efterfrågan på C-RADs teknologi och produkter, säger Tim Thurn, VD på C-RAD".
| KVARTAL 4, OKT-DEC | HELÅR, JAN-DEC | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2017 | 2016 | Förändr. | 2017 | 2016 | Förändr. | ||
| Orderingång | 47,5 | 41,9 | 13% | 192,5 | 113,5 | 70% | ||
| Intäkter | 42,0 | 27,3 | 54% | 133,1 | 82,7 | 61% | ||
| Bruttoresultat | 25,2 | 15,6 | 62% | 78,6 | 46,8 | 68% | ||
| Bruttomarginal (procent) | 60% | 57% | 59% | 57% | ||||
| Rörelseresultat | 1,1 | $-4,4$ | 125% | $-10,0$ | $-30,4$ | 67% | ||
| Resultat efter skatt | 0,8 | $-4,6$ | 117% | $-10,9$ | $-31,2$ | 65% | ||
| Likvida medel vid periodens slut | 14,6 | 12,7 | 15% | |||||
| Aktiekurs på balansdagen, kr | 28,30 | 12,10 | 134% | |||||
| Orderstock | 139,8 | 84,8 | 65% | |||||
| varav Produkter | 97,5 | 61,1 | 60% | |||||
| varav Serviceavtal | 42,3 | 23,7 | 78% |
Vi kan summera ytterligare ett stabilt kvartal och en stark avslutning på året med betydande omsättningstillväxt, ett positivt resultat och en ökad orderingång jämfört med samma period 2016. Utfallet bekräftar marknadens ökande efterfrågan på C-RADs teknologi och produkter.
Intäkterna ökade under perioden med 54 procent jämfört med det fjärde kvartalet 2016, vilket ger den högsta kvartalsintäkten i C-RADs historia. Orderingången för Positioneringsprodukter ökade med 34 procent i perioden och totalt ökade orderingången med 13 procent jämfört med föregående år, och ligger på ungefär samma höga nivå som under det föregående kvartalet 2017. Det totala antalet mottagna ordrar har ökat kraftigt under det fjärde kvartalet – orderingången ligger kvar på en hög nivå trots att inga större ordrar (>7,5 Mkr) har bokats. Orderingången under det tredje kvartalet bestod till två tredjedelar av två enskilda stora ordrar. Det ansenligt ökade antalet av mindre ordrar, framför allt från nya kunder, bekräftar den stora efterfrågan på våra produkter.
Med en imponerande bruttovinstmarginal på 60 procent för det fjärde kvartalet kan vi också presentera ett positivt rörelseresultat om 1,1 Mkr. Med orderingång och intäkter på i princip samma nivå ligger orderboken kvar på en relativt oförändrad nivå om 98 Mkr för produkter och 42 Mkr för serviceavtal.
Med en titt på resultatet för helåret 2017 kan vi konstatera att orderingången växte med 70 procent till 193 Mkr och intäkterna ökade med 61 procent till 133 Mkr. EMEA var den starkaste regionen mätt i orderingång för helåret, med en tillväxt om 69 procent till totalt ca 100 Mkr. Både Nordamerika och APAC uppvisade en ansenlig tillväxt om 67 procent respektive 74 procent. Vi har under året förstärkt vår position på marknaden och fortsätter att leverera resultat från våra strategiska prioriteringar för tillväxt.
Under 2018 planerar vi att investera ytterligare i vår försäljnings- och serviceorganisation samt inom forskning och utveckling. Med den aktuella orderstocken och en fortsatt ökande acceptans av våra produkter på marknaden är det nödvändigt att investera för framtiden. Detta innebär en kontrollerad kostnadsökning. Vi är övertygade om att detta kommer att driva framtida tillväxt genom en ännu starkare försäljningsorganisation samt genom att försäkra oss om att även fortsättningsvis kunna erbjuda spjutspetsteknologi som ger C-RAD en konkurrensmässig fördel.
C-RADs fantastiska utveckling under 2017 är mycket uppmuntrande och jag är oerhört nöjd med det sammantagna resultatet. Vi har levererat enligt plan och upplever en stark och ökande efterfrågan på våra produkter på i stort sett alla marknader. Vi har också sett en volatilitet mellan kvartalen och mellan de olika marknaderna som vi förväntar oss att uppleva även under 2018.
Vi går in i 2018 med fokus på att fullfölja vår tillväxtstrategi. Vi fortsätter att se ett intresse för våra lösningar på en alltjämt växande marknad. Detta innebär att vi kommer att fortsätta att bidra till att bota fler cancerpatienter och förbättra deras livskvalitet. C-RAD fortsätter att utvecklas med strategiska investeringar och en växande organisation, och jag har förväntningar på en fortsatt stabil tillväxt under 2018, säger Tim Thurn, VD på C-RAD.
Orderingången under det fjärde kvartalet uppgick till 47,5 Mkr jämfört med 41,9 MKr föregående år, motsvarande en ökning om 13 procent. Tillväxten drevs framför allt av orderingången i Asien, primärt Kina och Japan, samt i Nordamerika. Orderingången under januari-december uppgick till 192,5 MKr jämfört med 113,5 MKr föregående år motsvarande en ökning om 70 procent med god tillväxt i samtliga regioner. Orderingången i Nordamerika ökade på helårsbasis med 67 procent, EMEA med 69 procent och Asien med 74 procent.
Liksom tidigare under 2017 är det försäljningen av positioneringsprodukter som står för den största ökningen, 34 procent under fjärde kvartalet 2017 jämfört med 2016. På helårsbasis har även övriga segment uppvisat en positiv utveckling, enbart försäljningen av HIT lasrarna ligger kvar på samma nivå som under 2016 efter en något svagare ingång på året.
Intäkterna ökade från 27,3 Mkr under det fjärde kvartalet 2016 till 42,0 Mkr under det fjärde kvartalet 2017, motsvarande en ökning om 54 procent. I EMEA-regionen har flera av de större ordrarna från 2017, bland annat i Tyskland och Frankrike, levererats under kvartalet. Asiens omsättning drevs under kvartalet framför allt av leveranser av system till Japan. Intäkterna för helåret 2017 ökade från 82,7 Mkr 2016 till 133,1 Mkr 2017, motsvarande en ökning om 61 procent.
Det finns ett säsongsmönster i C-RADs verksamhet, där andra halvåret och framför allt det fjärde kvartalet vanligtvis är starkast, vad gäller såväl orderingång som intäkter. Det beror främst på att många av kunderna är sjukhus och kliniker, som vanligtvis har årsbudgetar per kalenderår. Då merparten av C-RAD's kostnader är fasta innebär fluktuationer i intäkterna en direkt påverkan på det kvartalsvisa rörelseresultatet. Under 2017 har vi i samtliga kvartal utom det fjärde mottagit större ordrar, vilket ger en avvikelse från den normala säsongsmässigheten. Fluktuationer i orderingången mellan kvartal är förväntade i vår marknad.
Orderstocken motsvarar ordrar som har erhållits men inte levererats och fakturerats. Orderstocken uppgick till 139,8 MKr i slutet av 2017 jämfört med 84,8 MKr under samma period 2016, en ökning om 65 procent. Av den totala orderstocken avser 97,5 (61,1) MKr produkter och 42,3 (23,7) MKr Life Cycle Business (service och support).
Den vägda genomsnittliga leveranstiden för intäktsförda ordrar avseende produkter var drygt fyra månader under det fjärde kvartalet. Detta är tiden från att beställningen tas emot tills ordern är levererad och intäktsförd. För helåret 2017 var den genomsnittliga leveranstiden 5 månader.
7,2 MKr av orderstocken för Life Cycle Business kommer att intäktsföras inom 12 månader, då de intäktsförs planenligt under avtalsperioden. Detta kan jämföras med intäkter om 5,8 MKr för de senaste 12 månaderna. Servicekontrakten löper oftast på upp till åtta år men den genomsnittliga avtalstiden är cirka fem år. I diagrammet nedan presenteras utvecklingen av orderstocken.
Under fjärde kvartalet uppgick bruttomarginalen till 60 procent, jämfört med 57 procent under samma period 2016. Bruttomarginalen har förbättrats kontinuerligt under de senaste kvartalen som ett resultat av C-RAD's fokus på leverantörskedjan. Fluktuationer i bruttomarginalen kan förväntas under kortare perioder då den varierar beroende på produktuppsättning, marknad och valutakursförändringar. Bruttomarginalen för hela perioden januari – december uppgick till 59 (57) procent.
Övriga externa kostnader uppgick under det fjärde kvartalet till 10,8 MKr jämfört med 8,7 MKr under samma period föregående år. För perioden januari – december uppgick övriga externa kostnader till 36,5 (33,7) MKr. Under 2018 avser bolaget att öka investeringarna inom försäljning, service och utveckling, vilket kommer att påverka både personalkostnader och övriga externa kostnader.
Personalkostnaderna uppgick under det fjärde kvartalet till 13,9 (12,1) MKr. Ökningen jämfört med föregående år beror främst på att försäljnings- och serviceresurserna utökats. Personalkostnaderna för perioden januari – december uppgick till 51,6 (41,5) MKr.
Medelantalet anställda ökade från 45 under Kv 4 2016 till 49 under samma period 2017, och antalet anställda i koncernen per den 31 december var 49 (46) personer.
Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 23,4 (21,0) MKr i slutet av december. Aktiverade utvecklingskostnader under det fjärde kvartalet 2017 om 1,3 (1,6) Mkr är relaterade till utvecklingen av Gemini-projektet (0,9 Mkr) samt till vidareutveckling av Positioneringsprodukter (0,4 Mkr).
GEMini uppvisar löpande en positiv utveckling i prestandamätningarna, både i termer av reproducerbara resultat och vad gäller långtidsstabilitet. Ytterligare verifiering av produkten behövs, men vi är fortsatt övertygade om att vi kommer att nå teknisk framgång i projektet.
Resultatet före skatt under kvartalet uppgick till 0,8 MKr jämfört med -4,6 MKr 2016. För perioden januari – december uppgick resultatet före skatt till -10,9 (-31,2) Mkr.
C-RAD hade per bokslutsdagen totala tillgängliga medel om 35,9 Mkr. Likvida medel uppgår till 14,6 MKr, varav 3,9 Mkr i egna banktillgodohavanden och 10,7 Mkr avser utnyttjat belopp inom fakturabelåningen. Resterande tillgängliga medel om 21,3 Mkr är outnyttjade kreditfaciliteter. Den högre limiten på fakturabelåningen om 20 MKr förlängdes efter årsskiftet till och med 31 juli, 2018.
Kassaflödet under oktober – december var negativt med -3,6 (6,9) Mkr. Operativt kassaflöde var -0,7 (-8,2) Mkr. Bolagets lager hade per den sista december ökat till 20,1 Mkr jämfört med 6,4 Mkr 2016. Detta beror till största delen på att vi har förberett oss för snabb leverans av ett flertal system till Nya Karolinska Solna genom order från Elekta. Större delen av lagret kommer att levereras ut till kunder under det första kvartalet 2018.
Kassaflödet under januari – december 2017 var positivt med 1,8 MKr. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 11,3 MKr, hänförligt till utnyttjande av fakturabelåningen hos Erik Penser Bank AB, vilken uppgick till 10,7 MKr per balansdagen, samt kassaflöde från teckningsoptionsprogrammet. Negativt operativt kassaflöde uppgick till -4,0 ( -44,6) Mkr.
Aktiverade utvecklingskostnader är inkluderade i investeringsverksamheten, och inte som justering för ej kassaflödespåverkande poster.
Finansnetto för kvartalet uppgår till -0,3 Mkr (-0,2 Mkr). För perioden januari – december uppgår det till -0,9 Mkr (-0,9) Mkr.
Angående väsentliga risker, osäkerhetsfaktorer och hanteringen av dessa hänvisas till årsredovisningen för 2016, s. 56-59. De aktiverade kostnaderna för Geminiprojektet uppgår till 3,4 MKr för helåret 2017. Fram tills dess att projektet lanseras och börjar generera intäkter föreligger en viss osäkerhet. Om projektet inte utvecklas som förväntat kommer bolaget att tvingas skriva ner hela eller delar av de aktiverade utvecklingskostnaderna. Värderingar av immateriella tillgångar och uppskjuten skattefordran baseras på framtida försäljning och orderstock, under förutsättning att tillräcklig finansiering finns för att framtida förväntningar ska kunna materialiseras.
I december 2017 genomfördes konvertering av hela det utestående konvertibellånet till Norlandsfonden. Totalt emitterades 1 225 383 aktier motsvarande 11,7 Mkr, varav 0,2 Mkr tillfördes aktiekapital.
C-RAD informerades därefter om att Norrlandsfonden överlåtit hela sitt innehav, motsvarande cirka 4 procent av aktierna och 3,2 procent av rösterna i bolaget. Köpare var Lars Kling, Inbox Capital AB, SVEA Ekonomi AB och Per Hamberg.
Per den 31 december 2017 uppgick det totala antalet aktier i Bolaget till 30 757 036 varav 862 887 utgjordes av A-aktier och 29 894 149 utgjordes av B-aktier. Det totala antalet röster uppgick till 38 523 019, varav A-aktierna motsvarar 8 628 870 röster och B-aktierna 29 894 149 röster. Bolagets registrerade aktiekapital uppick till 4,6 Mkr.
Inga övriga väsentliga händelser finns att rapportera för perioden efter kvartalets slut.
Ingen verksamhet bedrivs i moderbolaget förutom koncernledning och administration. Moderbolagets intäkter uppgick under delårsperioden till 18,7 (19,8) Mkr och resultatet blev -2,5 (-10,9) Mkr.
Styrelsen kommer att föreslå stämman att samtliga till årsstämman förfogande stående medel överförs i ny räkning.
| 31 januari, 2018 | Webcast kl 11.00, för registrering se inbjudan på bolagets hemsida. |
|---|---|
| 5 april, 2018 | Årsredovisning för 2017 finns tillgänglig på www.c-rad.com. |
| 26 april, 2018 | Delårsrapport januari – mars, 2018. |
| 26 april, 2018 | Årsstämma 2018, Uppsala. Tid och plats meddelas senare. Förslag till valberedningen kan |
| lämnas via email: [email protected] senast 9 februari 2018. | |
| 17 augusti, 2018 | Delårsrapport januari – juni, 2018. |
| 26 oktober, 2018 | Delårsrapport januari – september, 2018. |
| 31 januari, 2019 | Bokslutskommuniké, 2018. |
C-RAD fortsätter att utvecklas med strategiska investeringar och en växande organisation. Bolaget har förväntningar på en fortsatt stabil tillväxt under 2018, men lämnar inga prognoser.
Kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av koncerns verksamhet, finansiella ställning och resultat. Om det finns avvikelser mellan rapporten på engelska och svenska är det den svenska versionen som gäller. Denna rapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
Tim Thurn
VD
C-RAD AB (publ) Bredgränd 18, SE-753 20 Uppsala Telefon +46 (0)18 - 66 69 30 www.c-rad.com Org. nr. 556663-9174
För ytterligare information: Tim Thurn, VD, Phone: +46 (0)18 66 69 30
C-RAD AB är sedan december 2014 noterat på Nasdaq Stockholm Small Cap.
Informationen i delårsrapporten är sådan som C-RAD skall offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 31 januari 2018 kl 08.30.
| Koncernens resultaträkningar i sammandrag | Kvartal 4 | Kvartal 4 | Helår | Helår |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
| Intäkter | 42,0 | 27,3 | 133,1 | 82,7 |
| Inköpta varor och tjänster | -16,8 | -11,7 | -54,5 | -35,9 |
| Bruttoresultat | 25,2 | 15,6 | 78,6 | 46,8 |
| Bruttomarginal | 60% | 57% | 59% | 57% |
| Övriga externa kostnader | -10,8 | -8,7 | -36,5 | -33,7 |
| Personalkostnader | -13,9 | -12,1 | -51,6 | -41,5 |
| Aktiverade utvecklingskostnader | 1,3 | 1,6 | 4,4 | 3,5 |
| Avskrivningar materiella och immateriella tillg. | -0,9 | -0,9 | -4,9 | -5,9 |
| Övriga rörelseintäkter/kostnader | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,5 |
| Totala rörelsekostnader | -24,1 | -20,0 | -88,6 | -77,1 |
| Rörelseresultat | 1,1 | -4,4 | -10,0 | -30,4 |
| Finansiella intäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Finansiella kostnader | -0,3 | -0,2 | -0,9 | -0,9 |
| Resultat före skatt | 0,8 | -4,6 | -10,9 | -31,2 |
| Skatt på periodens resultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Periodens resultat (hänförligt till moderbolagets aktieägare) |
0,8 | -4,6 | -10,9 | -31,2 |
| Resultat per aktie före utspädning (kronor) | 0,03 | -0,16 | -0,37 | -1,21 |
| Resultat per aktie efter utspädning (kronor) | 0,03 | -0,16 | -0,37 | -1,21 |
| Koncernens rapport över totalresultat | Kvartal 4 | Kvartal 4 | Helår | Helår |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
| Periodens resultat | 0,8 | -4,6 | -10,9 | -31,2 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital | ||||
| Valutakursdifferenser vid omräkning utländska verksamheter | 0,2 | -0,1 | -1,3 | -0,3 |
| Övrigt totalresultat för perioden (efter skatt) | 1,0 | -4,7 | -12,2 | -31,5 |
| Summa totalresultat för perioden (hänförligt till moderbolagets aktieägare) |
1,0 | -4,7 | -12,2 | -31,5 |
| Rapportering per segment Mkr |
Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Intäkter per segment | ||||
| Positioning | 41,9 | 27,1 | 132,5 | 82,0 |
| Imaging | 0,1 | 0,2 | 0,6 | 0,7 |
| Summa intäkter | 42,0 | 27,3 | 133,1 | 82,7 |
| Resultat per segment | ||||
| Positioning rörelseresultat | 2,0 | -3,9 | -8,7 | -29,5 |
| Imaging rörelseresultat | -0,9 | -0,5 | -1,3 | -0,8 |
| Rörelseresultat | 1,1 | -4,4 | -10,0 | -30,4 |
| Intäkter per geografiskt område | ||||
| Nordamerika | 8,2 | 11,4 | 30,7 | 30,3 |
| EMEA | 21,1 | 10,2 | 71,4 | 38,6 |
| APAC | 12,7 | 5,7 | 31,0 | 13,7 |
| Summa | 42,0 | 27,3 | 133,1 | 82,7 |
Segmentsrapporteringen är baserad på samma redovisningsprinciper som tillämpas i årsredovisningen för 2016.
| Koncernens balansräkningar i sammandrag Mkr |
2017-12-31 | 2016-12-31 | ||
|---|---|---|---|---|
| Immateriella anläggningstillgångar | 28,3 | 27,0 | ||
| Materiella anläggningstillgångar | 2,1 | 3,3 | ||
| Övriga långfristiga fordringar | 0,1 | 0,1 | ||
| Uppskjutna skattefordringar | 7,1 | 7,1 | ||
| Summa anläggningstillgångar | 37,6 | 37,5 | ||
| Lager | 20,1 | 6,4 | ||
| Övriga kortfristiga fordringar | 45,7 | 45,5 | ||
| Likvida medel | 14,6 | 12,7 | ||
| Summa omsättningstillgångar | 80,4 | 64,6 | ||
| Summa tillgångar | 118,1 | 102,1 | ||
| Eget kapital | 71,4 | 70,6 | ||
| Långfristig del av konvertibla lån | 0,0 | 11,8 | ||
| Övriga långfristiga skulder | 0,3 | 0,6 | ||
| Summa långfristiga skulder | 0,3 | 12,5 | ||
| Kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder |
46,4 | 19,0 | ||
| Summa eget kapital och skulder | 118,1 | 102,1 | ||
| Koncernens kassaflödesanalyser i sammandrag Mkr |
Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
| Rörelseresultat | 1,1 | -4,4 | -10,0 | -30,4 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 2,2 | 1,6 | 6,7 | 5,7 |
| Erhållen ränta Erlagd ränta |
0,0 -0,3 |
0,0 -0,2 |
0,0 -0,9 |
0,0 -0,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före | 3,1 | -3,0 | -4,2 | -25,5 |
| förändringar av rörelsekapital Kassaflöde i rörelsekapital |
-3,8 | -5,2 | 0,2 | -19,2 |
| Kassaflöde från löpande verksamheten | -0,7 | -8,2 | -4,0 | -44,6 |
| Investeringar | -1,4 | -0,8 | -5,5 | -4,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1,4 | -0,8 | -5,5 | -4,0 |
| Nyemission | 0,0 | 21,5 | 0,0 | 61,6 |
| Erhållen premie teckningsoptioner | 0,0 | 0,0 | 0,9 | 0,1 |
| Upptagna lån | 0,0 | 0,0 | 10,7 | 0,0 |
| Amortering av lån | -1,5 | -5,6 | -0,3 | -5,0 |
| Kassaflöde finansieringsverksamheten | -1,5 | 15,9 | 11,3 | 56,7 |
| Periodens kassaflöde | -3,6 | 6,9 | 1,8 | 8,1 |
| Likvida medel vid periodens början | 17,9 | 5,7 | 12,7 | 4,4 |
| Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut |
0,3 14,6 |
0,1 12,7 |
0,1 14,6 |
0,2 12,7 |
| Förändringar i koncernens eget kapital | Kvartal 4 | Kvartal 4 | Helår | Helår |
| Mkr | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
| Ingående balans | 58,3 | 54,0 | 70,6 | 40,0 |
| Nyemission och optionsprogram | 11,7 | 21,5 | 12,7 | 67,0 |
| Emissionsutgifter | 0,0 | (0,1) | 0,0 | (5,4) |
| Eget kapitaldel konvertibellån | 0,0 | (0,1) | (0,1) | (0,2) |
| Förändringar under perioden | 11,8 | 21,3 | 12,6 | 61,5 |
| Periodens totalresultat | 1,0 | (4,7) | (12,2) | (30,9) |
Eget kapital vid periodens slut 71,0 70,6 71,0 70,6 (Hänförligt till moderbolagets aktieägare)
| Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Mkr |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
|---|---|---|
| Intäkter | 18,7 | 19,8 |
| Rörelsens kostnader | -17,9 | -18,0 |
| Rörelseresultat | 0,8 | 1,8 |
| Finansiella poster | -3,3 | -12,7 |
| Resultat före skatt | -2,5 | -10,9 |
| Skatt | 0,0 | 0,0 |
| Periodens resultat | -2,5 | -10,9 |
| Moderbolagets balansräkning i sammandrag | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Mkr | 31 dec | 31 dec |
| Immateriella anläggningstillgångar | 4,4 | 5,2 |
| Materiella anläggningstillgångar | 0,1 | 0,0 |
| Finansiella anläggninstillgångar | 167,4 | 170,2 |
| Summa anläggningstillgångar | 171,9 | 175,4 |
| Kortfristiga fordringar | 1,2 | 0,8 |
| Likvida medel | 0,4 | 0,5 |
| Totala tillgångar | 173,4 | 176,7 |
| Bundet eget kapital | 4,6 | 4,4 |
| Fritt eget kapital | 164,1 | 154,1 |
| Summa eget kapital | 168,7 | 158,5 |
| Konvertibelt lån | 0,0 | 11,7 |
| Övriga långfristiga skulder | 0,0 | 0,6 |
| Summa långfristiga skulder | 0,0 | 12,4 |
| Konvertibelt lån | 0,0 | 0,0 |
| Övriga kortfristiga skulder | 4,7 | 5,8 |
| Summa kortfristiga skulder | 4,7 | 5,8 |
| Summa eget kapital och skulder | 173,4 | 176,7 |
| Resultaträkningar Mkr |
Kv 4 2017 |
Kv 3 2017 |
Kv 2 2017 |
Kv 1 2017 |
Kv 4 2016 |
Kv 3 2016 |
Kv 2 2016 |
Kv 1 2016 |
Kv 4 2015 |
Kv 3 2015 |
Kv 2 2015 |
Kv 1 2015 |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
Helår 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter | 42,0 | 33,2 | 32,2 | 25,8 | 27,3 | 22,5 | 15,6 | 17,3 | 20,5 | 15,4 | 15,1 | 15,2 | 133,1 | 82,7 | 66,2 |
| Inköpta varor och tjänster | -16,8 | -13,7 | -13,6 | -10,4 | -10,6 | -10,1 | -7,2 | -8,0 | -10,5 | -8,8 | -6,2 | -6,6 | -54,5 | -35,9 | -32,1 |
| Bruttoresultat | 25,2 | 19,5 | 18,6 | 15,4 | 16,7 | 12,4 | 8,4 | 9,3 | 10,0 | 6,6 | 8,9 | 8,6 | 78,6 | 46,8 | 34,1 |
| Övriga externa kostnader | -10,8 | -8,0 | -8,9 | -8,8 | -9,4 | -9,0 | -8,3 | -7,0 | -7,8 | -6,6 | -6,2 | -6,0 | -36,5 | -33,7 | -26,6 |
| Personalkostnader | -13,9 | -12,4 | -13,2 | -12,2 | -12,1 | -10,3 | -9,3 | -9,8 | -8,7 | -8,3 | -7,9 | -6,2 | -51,7 | -41,5 | -31,1 |
| Aktiverade utvecklingskostnader | 1,3 | 1,1 | 0,9 | 1,1 | 1,6 | 0,3 | 0,9 | 0,7 | 1,4 | 0,6 | 1,2 | 1,1 | 4,4 | 3,5 | 4,3 |
| Avskrivningar materiella och immateriella tillg. Övriga rörelseintäkter/kostnader |
-0,9 0,1 |
-1,1 -0,4 |
-1,4 -0,1 |
-1,6 0,5 |
-1,3 0,1 |
-1,5 0,2 |
-1,5 0,1 |
-1,6 0,2 |
-1,9 1,1 |
-1,7 2,4 |
-0,9 -1,3 |
-1,1 2,3 |
-5,0 0,1 |
-5,9 0,5 |
-5,6 4,5 |
| Totala rörelsekostnader | -24,1 | -20,8 | -22,7 | -21,0 | -21,1 | -20,3 | -18,1 | -17,5 | -15,9 | -13,6 | -15,1 | -9,9 | -88,6 | -77,1 | -54,5 |
| Rörelseresultat | 1,1 | -1,4 | -4,1 | -5,6 | -4,4 | -7,9 | -9,7 | -8,2 | -5,9 | -7,0 | -6,2 | -1,3 | -10,0 | -30,4 | -20,4 |
| Finansnetto | -0,3 | -0,3 | -0,2 | -0,2 | -0,2 | -0,1 | -0,3 | -0,3 | 0,0 | -0,4 | 0,2 | -0,6 | -0,9 | -0,9 | -0,8 |
| Resultat före skatt | 0,8 | -1,7 | -4,3 | -5,8 | -4,6 | -8,0 | -10,0 | -8,5 | -5,9 | -7,4 | -6,0 | -1,9 | -10,9 | -31,2 | -21,2 |
| Skatt på periodens resultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Periodens resultat (hänförligt till moderbolagets aktieägare) |
0,8 | -1,7 | -4,3 | -5,8 | -4,6 | -8,0 | -10,0 | -8,5 | -5,9 | -7,4 | -6,0 | -1,9 | -10,9 | -31,2 | -21,2 |
| Balansräkningar Mkr |
Kv 4 2017 |
Kv 3 2017 |
Kv 2 2017 |
Kv 1 2017 |
Kv 4 2016 |
Kv 3 2016 |
Kv 2 2016 |
Kv 1 2016 |
Kv 4 2015 |
Kv 3 2015 |
Kv 2 2015 |
Kv 1 2015 |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
Helår 2015 |
| Anläggningstillgångar | 37,6 | 37,3 | 37,3 | 37,5 | 37,5 | 38,6 | 38,9 | 38,9 | 39,7 | 40,0 | 38,0 | 36,3 | 37,6 | 37,5 | 39,7 |
| Omsättningstillgångar Summa tillgångar |
80,4 118,1 |
72,7 110,0 |
69,9 107,2 |
62,3 99,8 |
64,6 102,1 |
53,3 91,9 |
47,9 86,8 |
41,5 80,4 |
33,9 73,6 |
29,0 69,0 |
42,5 80,5 |
32,3 68,6 |
80,4 118,1 |
64,6 102,1 |
33,9 73,6 |
| Eget kapital | 71,4 | 58,3 | 61,3 | 64,8 | 70,6 | 54,0 | 61,6 | 30,5 | 40,0 | 46,2 | 55,4 | 36,4 | 71,4 | 70,6 | 40,0 |
| Långfristiga skulder | 0,3 | 0,3 | 12,3 | 12,4 | 12,5 | 12,6 | 12,7 | 28,2 | 12,8 | 13,1 | 11,7 | 16,8 | 0,3 | 12,5 | 12,8 |
| Kortfristiga skulder | 46,4 | 51,4 | 33,6 | 22,6 | 19,0 | 25,3 | 12,5 | 21,7 | 20,8 | 9,7 | 13,4 | 15,4 | 46,4 | 19,0 | 20,8 |
| Summa eget kapital och skulder | 118,1 | 110,0 | 107,2 | 99,8 | 102,1 | 91,9 | 86,8 | 80,4 | 73,6 | 69,0 | 80,5 | 68,6 | 118,1 | 102,1 | 73,6 |
| Kassaflödesanalyser Mkr |
Kv 4 2017 |
Kv 3 2017 |
Kv 2 2017 |
Kv 1 2017 |
Kv 4 2016 |
Kv 3 2016 |
Kv 2 2016 |
Kv 1 2016 |
Kv 4 2015 |
Kv 3 2015 |
Kv 2 2015 |
Kv 1 2015 |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
Helår 2015 |
| Operativt kassaflöde | -0,7 | 10,0 | -9,8 | -3,5 | -8,2 | -13,9 | -11,4 | -11,0 | -3,5 | -5,1 | -10,1 | -8,1 | -0,7 | -44,6 | -22,9 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1,4 | -1,5 | -1,2 | -1,6 | -0,8 | -0,4 | -1,7 | -0,7 | -1,4 | -1,2 | -1,7 | 0,0 | -1,4 | -4,0 | -6,0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -1,5 | 0,6 | 5,1 | 7,6 | 15,9 | 4,5 | 22,0 | 13,8 | 4,8 | 0,0 | 20,4 | 2,9 | -1,5 | 56,7 | 25,7 |
| Summa kassaflöde | -3,6 | 9,1 | -5,9 | 2,5 | 6,9 | -9,8 | 8,9 | 2,1 | -0,1 | -6,3 | 8,6 | -5,2 | -3,6 | 8,1 | -3,2 |
| Nyckeltal | Kv 4 2017 |
Kv 3 2017 |
Kv 2 2017 |
Kv 1 2017 |
Kv 4 2016 |
Kv 3 2016 |
Kv 2 2016 |
Kv 1 2016 |
Kv 4 2015 |
Kv 3 2015 |
Kv 2 2015 |
Kv 1 2015 |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
Helår 2015 |
| Total orderingång (Mkr) | 47,5 | 55,5 | 49,3 | 40,2 | 41,9 | 28,2 | 30,4 | 13,0 | 26,7 | 23,0 | 16,3 | 22,1 | 192,5 | 113,5 | 88,1 |
| Förändring per kvartal (procent) | -14% | 13% | 23% | -4% | 49% | -7% | 134% | -51% | 16% | 41% | -26% | -10% | n/a | n/a | |
| Förändring jmf motsvarande period fg år (procent) | 13% | 97% | 62% | 208% | 57% | 23% | 87% | -41% | 9% | 30% | 48% | 51% | 70% | 29% | 29% |
| Totala intäkter (mkr) | 42,0 | 33,2 | 32,2 | 25,8 | 27,3 | 22,5 | 15,6 | 17,3 | 20,5 | 15,4 | 15,1 | 15,2 | 133,1 | 82,7 | 66,2 |
| Förändring per kvartal (procent) | 26% | 3% | 25% | -5% | 21% | 44% | -10% | -16% | 33% | 2% | -1% | -18% | n/a | n/a | n/a |
| Förändring jmf motsvarande period fg år (procent) | 54% | 48% | 106% | 49% | 33% | 46% | 3% | 14% | 9% | 47% | 16% | 37% | 61% | 25% | 24% |
| Bruttomarginal (procent av intäkter) | 60% | 59% | 59% | 60% | 57% | 55% | 54% | 54% | 51% | 43% | 59% | 57% | 59% | 57% | 52% |
| Rörelsemarginal (procent av intäkter) Vinstmarginal (procent av intäkter) |
3% 2% |
-4% -5% |
-13% -13% |
-22% -22% |
-16% -17% |
-35% -36% |
-62% -64% |
-47% -49% |
-29% -29% |
-45% -48% |
-41% -40% |
-9% -13% |
-8% -8% |
-37% -38% |
-31% -32% |
| Resultat per aktie före utspädning (kronor) | 0,03 | -0,05 | -0,14 | -0,20 | -0,16 | -0,29 | -0,44 | -0,39 | -0,28 | -0,33 | -0,28 | -0,09 | -0,37 | -1,21 | -0,99 |
| Eget kapital per aktie före utspädning (kronor) | 2,40 | 1,98 | 2,08 | 2,20 | 2,75 | 2,18 | 2,65 | 1,38 | 1,82 | 2,10 | 2,52 | 1,80 | 2,41 | 2,39 | 1,82 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning (kronor) | 2,27 | 1,87 | 1,97 | 2,07 | 2,59 | 2,05 | 2,49 | 1,29 | 1,70 | 1,96 | 2,36 | 1,70 | 2,28 | 2,26 | 1,70 |
| Börskurs vid periodens slut (kronor) | 28,30 | 33,9 | 22,60 | 14,80 | 12,10 | 10,90 | 9,10 | 8,60 | 15,10 | 15,60 | 15,80 | 15,20 | 28,30 | 12,10 | 15,10 |
| Soliditet (procent) | 60% | 53% | 57% | 65% | 69% | 59% | 71% | 38% | 54% | 67% | 69% | 53% | 60% | 69% | 54% |
| Likvida medel (Mkr) | 14,6 | 17,9 | 9,1 | 2,4 | 12,7 | 5,7 | 11,0 | 6,7 | 4,4 | 4,6 | 10,9 | 2,4 | 14,6 | 12,7 | 4,4 |
| Antal anställda vid periodens slut | 49 | 47 | 46 | 48 | 46 | 46 | 41 | 41 | 41 | 39 | 32 | 28 | 49 | 46 | 41 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner) | 29,8 | 29,5 | 29,5 | 29,5 | 25,7 | 24,7 | 23,3 | 22,0 | 22,0 | 22,0 | 20,7 | 20,3 | 29,6 | 25,7 | 21,3 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (miljoner) | 31,5 | 31,2 | 31,1 | 31,3 | 27,3 | 26,3 | 24,8 | 23,6 | 22,8 | 23,5 | 22,0 | 21,5 | 31,3 | 25,5 | 22,5 |
| Antal utestående aktier vid periodens slut (miljoner) | 30,8 | 29,5 | 29,5 | 29,5 | 29,5 | 27,5 | 27,5 | 22,0 | 22,0 | 22,0 | 22,0 | 20,3 | 30,8 | 29,5 | 22,0 |
| Antal utestående optioner vid periodens slut (miljoner) | 1,7 | 1,7 | 1,8 | 1,8 | 1,8 | 1,6 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,2 | 1,7 | 1,8 | 1,5 |
Denna delårsrapport är, för koncernen, upprättad enligt IAS 34, RFR1 "Redovisning för koncerner" och Årsredovisninglagen och, för moderbolaget, enligt Årsredovisninglagen och RFR 2. Det har inte skett några väsentliga förändringar av befintliga redovisningsprinciper eller tillämpning av nya redovisningsprinciper under 2016, förutom nedan beskrivna redovisningsklassificeringar, varför tillämpade redovisningsprinciper i övrigt överensstämmer med vad som anges i not 1 i årsredovisningen 2016.
För att uppnå bättre tydlighet och en förbättrad korrelation mellan den externa rapporteringen och hur ledningen utvärderar verksamheten, har C‐RAD beslutat att ändra sina redovisningsmetoder vad avser rapportering av intäkter och vissa kostnader.
Som koncernens intäkter har tidigare redovisats försäljningsintäkter med tillägg för aktiverade utvecklingskostnader samt övriga rörelseintäkter (i vilka främst ingår kursvinster vid omvärdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta).
För att öka tydligheten – så att koncernens rapporterade intäkter är desamma som koncernens försäljning – rapporterar nu C‐RAD aktiverade utvecklingskostnader som en korrektionspost under rörelsens kostnader. Övriga rörelseintäkter rapporteras också under rörelsens kostnader tillsammans med övriga rörelsekostnader under rubriken "Övriga rörelseintäkter och ‐kostnader".
Bruttovinst och bruttovinstmarginal är centrala begrepp för C‐RADs ledning. För att förtydliga detta införs resultatmåttet "Bruttovinst" i resultaträkningen. Bruttovinsten är lika med bolagets intäkter minus inköpta varor och tjänster (vilka tidigare rapporterades under rörelsens kostnader)
Förändringarna i klassificeringen har inte någon effekt på C‐RADs tidigare rapporterade EBITDA, rörelseresultat, eller resultat före och efter skatt, och inte heller har det någon effekt på balansräkningen eller redovisade kassaflöden. C‐RAD har retroaktivt omräknat posterna som påverkas av omklassificeringen vilket redovisas i "Kvartalsöversikt koncernen".
Dessa omgrupperingar tillämpas från 1 januari 2017 och ingår för första gången i delårsrapporten januari‐ september 2017 (med omräknade jämförelsetal).
C‐RAD har sett över vilken påverkan IFRS 15, den nya IFRS‐standarden för intäktsredovisning, kommer att ha på företagets intäktsredovning. Intäktsredovisningen ska motsvara hur överföring av avtalade varor eller tjänster sker till kunder, till de belopp som motsvarar värdet av den ersättning som företaget förväntas erhålla i utbyte för dessa varor eller tjänster. De områden som främst påverkas är klassificering och periodisering av leveransens olika steg samt garantiperioder. I dag görs avsättning för garantikostnader vid leverans av varan, alltså när intäktsföring görs. Vid första tillämpningen kommer omräkning ske retroaktivt med den sammanlagda effekten av en första tillämpning som en justering av ingående balans för balanserade vinstmedel, totalt 1,4 Mkr.
C‐RAD har sett över vilken påverkarn IFRS 9, den nya standarden för Finansiella Instrument, kommer att ha på företags redovisning. Koncernen använder i dag inga säkringar for ränte‐ och valutaexponering så i dagslaget innebär detta inga förändringar av koncernens redovisning. Den nya standarden måste tillämpas för räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2018 eller senare.
Övriga uppdaterade IFRS‐standarder och tolkningsuttalanden från IFRIC har ingen inverkan på koncernens eller moderbolagets resultat eller finansiella ställning.
De finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor, vilket är den funktionella valutan för C‐RAD. Försäljning och beställningar genereras till stor del i utländsk valuta, främst EUR och USD, dessutom ingår utländska dotterbolag i konsolideringen. Orderingång, orderstock och och resultaträkning omräknas till periodens genomsnittskurs medan balansräkning omräknas till balansdagskurs. Den genomsnittliga EUR‐kursen under 2017 var 9,6 (9,5), medan den genomsnittliga USD‐kursen under perioden var 8,5 (8,6). Balansdagskurs för EUR var 9,8 (9,6) och USD 8,2 (9,1).
C‐RAD har under 2017 köpt tryckta kontorsvaror från Thurn Transmedia Com till ett värde av 13 Tkr. Ägaren till Thurn TransmediaCom är närstående till C‐RADs VD Tim Thurn. I november 2017 köpte VD Tim Thurn en bil av C‐RAD AB till ett värde om 145 Tkr.
Utvecklingskostnader som uppfyller kriterierna för redovisning enligt IAS 38 aktiveras. Minst årligen görs en nedskrivningsprövning. Utvecklingen av pågående utvecklingsprojekt granskas regelbundet.
Den uppskjutna skattefordran granskas vid slutet av varje rapporteringsperiod och justeras i linje med det sannolika framtida skattepliktiga resultatet.
Eventualförpliktelse i moderbolaget C‐RAD AB om 2 000 000 kr avser borgensåtagande för dotterbolag.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.