Earnings Release • Feb 13, 2018
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Siffror inom parentes avser fjärde kvartalet 2016.
Siffror inom parentes avser 31 december 2016.
1) Nyckeltal har justerats för att visa det underliggande resultatet exkluderat för jämförelsestörande poster som uppkommit i samband med återköp av efterställd skuld och obligationer under andra kvartalet 2017 samt omstruktureringskostnader och en justering av tidigare kostnadsperiodisering under fjärde kvartalet 2017. För det fjärde kvartalet uppgick dessa poster till 59 MSEK exklusive skatteeffekt, 58 MSEK inklusive skatteeffekt. För helåret 2017 var motsvarande siffror 118 MSEK exklusive skatteeffekt, 102 MSEK inklusive skatteeffekt.
Hoist Finance AB (publ) ("Bolaget" eller "Moderbolaget") är moderbolag i Hoist Finance-koncernen ("Hoist Finance"). Bolaget är ett reglerat kreditmarknadsbolag, varför Hoist Finance avger finansiella rapporter som följer lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. För att bedöma resultatet för fordringsförvärv och inkasseringsverksamhet och för att underlätta jämförelser med branschkonkurrenter, kompletterar Hoist Finance de lagstadgade finansiella rapporterna med att sammanställa en operativ resultaträkning. I den operativa resultaträkningen har poster omklassificerats jämfört med den legala resultaträkningen. Värdering och resultatmätning skiljer sig dock inte åt mellan de två redovisningarna.
Informationen i denna delårsrapport är sådan som Hoist Finance är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 februari 2018, kl 08.00 CET.
Vi avslutade 2017 med stark tillväxt och vår Pan-europeiska närvaro tillsammans med vår starka position har under året gett betydande affärer. Under årets sista kvartal förvärvas de största volymerna under ett enskilt kvartal och sett över en 12-månaders period uppvisar vi en portföljtillväxt på 19 procent.
Det sker en konsolidering bland marknadens aktörer samtidigt som befintliga aktörer breddar sin geografi. Sammantaget leder detta till en sund men hårdare konkurrens och en ökad marginalpress. I en sådan marknad gäller det navigera rätt genom att göra välgrundade och långsiktiga investeringar, både avseende låneportföljer och investeringar för att utveckla bolaget. Det gäller även att lägga ett ökat fokus på kostnadseffektivitet för att kunna vara konkurrenskraftig och för att kunna erbjuda ett bättre helhetserbjudande till våra bankpartners.
Vi har därför beslutat om att omstrukturera verksamheten för att minska vår kostnadsbas. Under kvartalet har vi även accelererat vår digitala satsning och stärkt vår kompetens inom andra tillgångsklasser. Vi gör detta för att öka vår kostnadseffektivitet samtidigt som vi ska möta den kraftiga marknadstillväxt vi ser framför oss.
Kvartalets resultat är därför svagare än vi tidigare planerat. Den främsta orsaken är omstruktureringarna av våra tyska och belgiska verksamheter. Vårt kontor i Bremen kommer att avvecklas och vår tyska verksamhet centraliseras till Duisburg. Vi kommer även att stänga vårt kontor i Bryssel och centralisera vår närvaro i Belgien och Nederländerna till Amsterdam. Dessa förändringar ökar vår flexibilitet samtidigt som det anpassar kostnaderna framåt. Under det fjärde kvartalet uppgick kostnaderna för omstruktureringen till 36 MSEK. Kvartalets resultat belastas även av en jämförelsestörande post för justering av tidigare kostnadsperiodisering i Italien uppgående till 24 MSEK.
Justerat för dessa poster är det underliggande rörelseresultatet något lägre jämfört med 2016, vilket framförallt beror på en mix av ökade intäkter men också de ökade offensiva satsningarna.
En ledande samarbetspartner till internationella banker och finansiella institut
På regional nivå uppvisades ett förvärvsmässigt starkt fjärde kvartal med portföljköp överstigande samma period föregående år i samtliga regioner.
I Italien fortsatte vi dessutom att expandera inom lån till små och medelstora företag genom ytterligare ett portföljförvärv av Banco BPM. Rörelseresultatet (EBIT) ökar i Region West drivet av en stark portföljtillväxt och en ökad kostnadseffektivitet. Region Mid och Central East uppvisar ett jämförelsevis lägre rörelseresultat. I Region Mid förklaras den negativa utvecklingen av tidigare nämnd justering och i Region Central East är anledningen att portföljtillväxten skedde sent under året och därför endast bidrar marginellt till resultatet innevarande år.
Vi fortsätter att bygga ett företag för framtiden. Banker kommer framöver ha ett ännu större behov av support när det gäller förfallna lån. Vår ambition är att vara deras främsta val av samarbetspartner. Under det kommande året kommer vi, som jag nämnde inledningsvis, lägga ett ökat fokus på att bygga företaget för framtiden. Vi kommer att accelerera investeringar i digitala processer för att öka kostnadseffektiviteten och öka våra kunders möjligheter självservice. Vi kommer även att investera i kompetens för att hantera och expandera inom andra tillgångsklasser, såsom lån till små
och medelstora företag och lån med säkerhet.
Dessa satsningar, där merparten först bidrar till resultatet under 2019 och framåt, är även förenade med kostnader under 2018. Vi bedömer att detta kommer att leda till en avkastning på eget kapital understigande vårt mål och hamna i spannet 17–18 procent för helåret 2018.
Detta blir min sista kvartalsrapport som VD för Hoist Finance och jag lämnar inom kort över stafettpinnen till Klaus-Anders Nysteen. Jag vill passa på att hälsa honom varmt välkommen till oss och vet att han ser fram emot att börja arbetet med den ambitiösa agenda vi har framför oss. Jag vet även att Klaus-Anders kommer att dela med sig av sin syn på framtiden efter att han har tillträtt och fått tillfälle att bilda sig en uppfattning.
Avslutningsvis vill jag framföra mitt djupa tack till alla anställda inom koncernen, samarbetspartners och investerare som jag har haft glädjen att dela denna resa med. Vi har tillsammans bidragit till att göra Hoist Finance till det starka och stabila bolag det är idag. Nu fortsätter vi den resan!
Jörgen Olsson VD och Koncernchef Hoist Finance AB (publ)
| MSEK | Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Förändring, % |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Totala intäkter | 744 | 672 | 11 | 2 811 | 2 627 | 7 |
| EBITDA, justerad | 863 | 748 | 15 | 3 251 | 2 921 | 11 |
| EBIT | 190 | 242 | –22 | 951 | 935 | 2 |
| EBIT-marginal, % | 25 | 36 | –11 pe | 34 | 36 | –2 pe |
| Resultat före skatt | 110 | 155 | –29 | 581 | 533 | 9 |
| Periodens resultat | 85 | 118 | –28 | 453 | 417 | 9 |
| Resultat per aktie före utspädning, kr | 0,92 | 1,41 | –35 | 5,10 | 5,07 | 1 |
| Resultat per aktie efter utspädning, kr1) | 0,92 | 1,38 | –33 | 5,09 | 4,97 | 2 |
| Förvärv av fordringsportföljer | 2 075 | 1 568 | 32 | 4 253 | 3 329 | 28 |
| MSEK | 31 dec 2017 |
31 dec 2016 % |
Förändring, % |
% |
|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer2) | 15 024 | 25 12 658 |
19 | |
| Brutto 120 månader ERC3) | 23 991 | 21 375 | 12 | |
| Avkastning på eget kapital, %4) | 15 | 20 17 |
–2 pe | |
| Total kapitaltäckningsrelation, % | 17,71 | 16,76 15 |
0,9 pe | |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 11,70 | 12,46 | –0,8 pe | |
| Likviditetsreserv | 6 800 | 10 5 789 |
17 | |
| Antal anställda (FTEs) | 1 335 | 1 285 5 |
4 |
1) Inkluderar effekt av utestående teckningsoptioner. Efter aktiespliten 1:3, under 2015, ger varje teckningsoption rätt att teckna tre nya aktier. 0
2) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet. 2017 2016
3) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet. Return on equity Return on equity excluding
4) I samband med emission av primärkapitaltillskott i december 2016 har definition av avkastning på eget kapital ändrats, där upplupen, ej utbetald ränta på primärkapitaltillskott samt bokfört värde på primärkapitaltillskott i eget kapital exkluderas. items affecting comparability
Såvida inte annat anges, gäller alla jämförelser avseende marknads-, finansiell och operativ information fjärde kvartalet 2016. Analysen nedan följer den operativa resultaträkningen. 150 30
Nettointäkter från förvärvade fordringsportföljer ökade med 13 procent till 701 MSEK (620) där förändringen, efter justering för portföljomvärderingar, huvudsakligen är hänförlig till tillväxt i Spanien, Italien och Polen.
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer ökade till 1 359 MSEK (1 105) och inkluderar 111 MSEK som erhållits genom att en del av en polsk fordringsportfölj avyttrats under kvartalet. Justerat för avyttringen uppgick ökningen i inkasserade belopp till 13 procent.
Portföljavskrivningar och -omvärderingar ökade till 659 MSEK (486) och inkluderar 108 MSEK hänförligt till ovan nämnda avyttring. Portföljomvärderingar enskilt uppgick till –3 MSEK (23). Portföljförvärven under kvartalet uppgick till 2 075 MSEK (1 568) och hänförs till övervägande del till Italien. Som en följd av dessa och tidigare förvärv under året uppgick portföljtillväxten till 19 procent sett över en 12-månaders period. 50 Q4 2017 Q3 2017 Q2 2017 Q1 2017 Q4 2016 EBIT and EBIT margin exklusive jämförelse-EBIT EBIT margin 0 10
Resultat av andelar i joint ventures ökade till 21 MSEK (15) och inkluderar en prestationsbaserad ersättning om 13 MSEK som intäktsförts baserat på framgångsrik inkassering under 2017 i Hoist Finance grekiska joint venture. 110 SEK million MSEK 150 200 110
Intäkter avseende arvoden och provisioner minskade med 43 procent och uppgick till 17 MSEK (30). Förändringen är främst hänförlig till Polen där ett större servicekontrakt avslutades i början av 2017. Totala intäkter uppgick till 744 MSEK (672). 0 50 100 2017 2016
Totala rörelsekostnader ökade till 554 MSEK (431), där nivån för innevarande kvartal inkluderar 36 MSEK i omstruktureringskostnader relaterat till beslut att samordna Hoist Finance verksamhet i Tyskland samt i Belgien och Nederländerna till färre kontor. Nämnda omstruktureringskostnader fördelar sig mellan personalkostnader (32 MSEK) och övriga rörelsekostnader (4 MSEK). Personalkostnader ökade, efter justering för omstruktureringskostnader, med 5 procent och relaterar främst till förstärkning inom centrala funktioner samt i Spanien och Italien där personalstyrkan anpassats utifrån god tillväxt.
Inkasseringskostnader uppgick till 203 MSEK (146) där ökningen främst kan hänföras till Italien, Spanien och Polen. I Italien, som står för den största delen av ökningen, har en justering av tidigare kostnadsperiodisering gjorts vilket ökat nivån i innevarande kvartal med 24 MSEK.
Övriga rörelsekostnader uppgick till 118 MSEK, vilket efter justering för ovan nämnda omstrukturering motsvarar 114 MSEK jämfört med 93 MSEK i motsvarande kvartal föregående år. Den högre nivån reflekterar fortsatt höga kostnader för förändringsarbete kombinerat med rådgivning kring möjliga portföljförvärv, där fjärde kvartalet 2017 varit händelserikt. Hoist Finance har under 2017 ökat investeringstakten i bland annat nya inkasseringssystem, men då dessa ännu inte fullt ut tagits i drift låg kostnaden för av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar på samma nivå och uppgick till 14 MSEK (14).
Summa finansiella poster enligt Hoist Finance operativa resultaträkning uppgick till –80 MSEK (–87). Ränteintäkter uppgick till –5 MSEK (1) vilket är en följd av det rådande ränteläget i kombination med det låga risktagandet i Hoist Finance likviditetsportfölj.
Räntekostnaderna, som uppgick till –75 MSEK (–79), inkluderar i huvudsak räntekostnader från emitterade skuldebrev samt räntekostnader kopplade till inlåning. Trots att volymen av emitterade skuldebrev ökat påtagligt under 2017, både i form av senior skuld och i form av efterställda skulder, minskade räntekostnaden för marknadsskuld något jämfört med samma kvartal föregående år. Minskningen följer av den omstrukturering av utestående marknadsskuld Hoist Finance vidtagit under 2017, där ett stärkt kreditbetyg och en gynnsam marknad möjliggjort emission av nya skulder till attraktiva nivåer. Räntekostnaden kopplad till inlåning från allmänheten är i stort sett oförändrad då den volymtillväxt som skett, främst inom det tyska inlåningserbjudandet, motverkats av lägre genomsnittliga räntor på framförallt fast inlåning i Sverige.
Nettoresultat från finansiella transaktioner uppgick till 0 MSEK (–8). Utfallet för de tre huvudsakliga komponenterna, värdeförändring i räntesäkringsinstrument, marknadsvärdesförändringar för obligationer i likviditetsportföljen och resultat från valutasäkring var begränsat även var för sig. Jämförelsen med föregående år påverkas dock av att Hoist Finance med start 2017 utökat tillämpningen av säkringsredovisning vilket medfört att huvuddelen av resultat från valutaförändringar redovisas inom övrigt totalresultat.
Såvida inte annat anges, gäller jämförelser avseende balansräkningsposter 31 december 2016.
Totala tillgångar ökade med 3 387 MSEK jämfört med 31 december 2016 och uppgick till 22 537 MSEK (19 150). Förändringen utgörs främst av förvärvade fordringsportföljer som ökade med 2 380 MSEK, vilket i huvudsak förklaras av förvärv i Italien och Storbritannien. Obligationer och andra värdepapper ökade med 1 150 MSEK och utlåning till kreditinstitut ökade med 620 MSEK, medan belåningsbara statsskuldsförbindelser minskade med –784 MSEK.
Totala skulder uppgick till 19 308 MSEK (16 225). Inlåning från allmänheten ökade med 1 378 MSEK. Senior skuld ökade med 1 229 MSEK på grund av emission av obligationer. Även efterställda skulder ökade med 462 MSEK netto till följd av emission av supplementärkapital på 80 MEUR samt återköp av tidigare efterställda skulder.
| MSEK | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 Förändring, % | |
|---|---|---|---|
| Likvida medel och räntebärande värdepapper |
6 861 | 5 877 | 17 |
| Övriga tillgångar1) | 15 676 | 13 273 | 18 |
| Summa tillgångar | 22 537 | 19 150 | 18 |
| Inlåning från allmänheten | 13 227 | 11 849 | 12 |
| Senior skuld | 4 355 | 3 126 | 39 |
| Efterställda skulder | 803 | 342 | >100 |
| Summa räntebärande skulder | 18 386 | 15 317 | 20 |
| Övriga skulder1) | 923 | 908 | 2 |
| Eget kapital | 3 228 | 2 925 | 10 |
| Summa skulder och eget kapital | 22 537 | 19 150 | 18 |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 11,70 | 12,46 | –0,8 pe |
| Total kapitaltäckningsrelation, % | 17,71 | 16,76 | 0,9 pe |
| Likviditetsreserv | 6 800 | 5 789 | 17 |
| Redovisat värde förvärvade fordringar2) |
15 024 | 12 658 | 19 |
|---|---|---|---|
| Brutto 120 månader ERC3) | 23 991 | 21 375 | 12 |
1) Posten motsvaras inte av samma benämning i balansräkningen utan inkluderar fler poster. 2) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår
i det polska joint ventureinnehavet. 3) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår
i det polska joint ventureinnehavet.
Hoist Finance finansierar sin verksamhet dels genom inlåning i Sverige och i Tyskland och dels genom upplåning på den internationella obligationsmarknaden. Inlåning från allmänheten uppgick per 31 december 2017 till 13 277 MSEK (11 849). Inlåning från allmänheten i Sverige sker under varumärket HoistSpar, och uppgick till 12 242 MSEK (11 849) där 4 569 MSEK (4 266) utgjordes av tidsbunden inlåning fördelat på 12, 24 och 36 månader. I Tyskland erbjuds sedan september 2017 inlåning till privatpersoner under
namnet Hoist Finance. Per den 31 december 2017 uppgick inlåning från allmänheten i Tyskland till 985 MSEK, varav 78 MSEK utgjordes av tidsbunden inlåning på 12 respektive 24 månader.
Utestående obligationsskuld uppgick per 31 december 2017 till 5 158 MSEK (3 468), varav 4 355 MSEK (3 126) utgjordes av senior skuld. Hoist Finance emitterade, genom Hoist Kredit AB (publ), under det fjärde kvartalet ett seniort, icke säkerställt obligationslån om 250 MEUR med en löptid på 4 år under bolagets EMTN-program. Obligationen löper med en fast årlig kupong om 1,125 procent och är noterad på Dublinbörsen. I samband med emissionen återköptes genom ett publikt erbjudande obligationer uppgående till 100 MEUR i tidigare emitterat seniort obligationslån med förfall i december 2019. Samtliga återköpta obligationer har annullerats.
Det egna kapitalet uppgick till 3 228 MSEK (2 925). Ökningen förklaras främst av periodens resultat.
Den totala kapitaltäckningsrelationen uppgick till 17,71 procent (16,76) och kärnprimärkapitalrelationen till 11,70 procent (12,46). Hoist Finance är därmed väl kapitaliserat för fortsatt expansion.
Hoist Finance likviditetsreserv, presenterad i enlighet med Svenska Bankföreningens mall, uppgick till 6 800 MSEK (5 789).
Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,92 SEK (1,41). I beräkningen har hänsyn tagits till upplupen, ej utbetald ränta på primärkapitaltillskott.
Jämförelsetal avser fjärde kvartalet 2016.
| MSEK | Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten |
819 | 1 003 | 2 495 | 2 977 |
| Kassaflöde från investerings verksamheten |
–2 637 | –2 065 | –5 439 | –4 605 |
| Kassaflöde från finansierings verksamheten |
2 333 | –154 | 2 751 | 1 032 |
| Periodens kassaflöde | 515 | –1 217 | –193 | –597 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 819 MSEK (1 003). Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer påverkades positivt av en avyttrad polsk fordringsportfölj samt fortsätter att öka i takt med förvärvade fordringsportföljer, 1 359 MSEK att jämföra med 1 105 MSEK fjärde kvartalet 2016.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till –2 637 MSEK (–2 065). Kvartalets förvärv av fordringsportföljer ökar i jämförelse mot fjärde kvartalet 2016, 2 075 MSEK att jämföra med 1 568 MSEK. Under kvartalet investerades netto –550 MSEK i obligationer och andra värdepapper, som ett resultat av att de likvida medel som influtit från den nyemission som genomfördes under kvartalet samt inflöde från inlåning från allmänheten.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 2 333 MSEK (–154) och avser emitterade obligationer och inflöde från inlåning från allmänheten. Den nystartade inlåningen i Tyskland stod för 842 MSEK av inflödet.
Kvartalets totala kassaflöde uppgick till 515 MSEK, att jämföra med –1 217 MSEK fjärde kvartalet 2016.
Som en följd av Hoist Finance affärsverksamhet och breda geografiska närvaro är Hoist Finance exponerat mot flera osäkerhetsfaktorer. Nya och förändrade regleringar av banker och kreditmarknadsbolag kan påverka både direkt, till exempel via kapital- och likviditetsregleringar i Basel IV, och indirekt via dessa reglers inverkan på utbudet av fordringsportföljer på marknaden. Hoist Finance gränsöverskridande verksamhet innebär skattefrågor avseende koncernbolag i flera jurisdiktioner. Koncernen är därmed exponerad för potentiella skatterisker, som följer av att tillämpningar och tolkningar av förekommande lagar, fördrag, regleringar och vägledning på skatteområdet varierar.
Kreditrisken för Hoist Finance fordringsportföljer bedöms vara i stort sett oförändrad under kvartalet. Kreditrisken i likviditetsportföljen är fortsatt låg då placeringar är gjorda i stats-, kommun- och säkerställda obligationer med hög kreditkvalitet.
Ingen större förändring i Hoist Finance operativa risker har skett under kvartalet. Koncernen arbetar kontinuerligt med att förbättra kvaliteten i de interna processerna i syfte att reducera de operativa riskerna.
Marknadsriskerna är fortsatt låga i och med att Hoist Finance kontinuerligt säkrar både ränte- och valutarisker i ett kort till medellångt perspektiv.
Kapitaliseringen i Hoist Finance är fortsatt stark. Kapitalrelationerna överstiger med god marginal regelverkskraven. Detta medför att bolaget har god möjlighet att absorbera oväntade händelser utan att riskera sin solvens och att bolaget är välkapitaliserat inför fortsatt tillväxt.
Likviditetsrisken har varit låg under kvartalet. Hoist Finance har förstärkt likviditetssituationen jämfört med tidigare kvartal genom att nettoemittera 150 MEUR i obligationslån. Lanseringen av inlåning från allmänheten i Tyskland har även fallit väl ut under kvartalet och har ytterligare bidragit till en stark finansieringsbas. Hoist Finance likviditetsreserv överstiger med god marginal den limit som koncernen har satt upp. Den starka likviditetspositionen gör bolaget väl rustat för framtida förvärv och tillväxt.
Moderbolaget Hoist Finance AB (publ) redovisade ett resultat före skatt om 78 MSEK (168) för fjärde kvartalet 2017. Intäkter och kostnader är relaterade till den holding- och inköpsbolagsfunktion som bolaget har i koncernen.
Bolagets nettoomsättning uppgick under fjärde kvartalet till 40 MSEK (62). Intäkterna är hänförliga till management fees inom koncernen och minskningen i relation till fjärde kvartalet 2016 beror på justering av kostnader som fakturerats ut till dotterbolagen inom koncernen. Rörelsekostnaderna uppgick till 126 MSEK (74). Ökningen jämfört med fjärde kvartalet 2016 förklaras av ökade interna kostnader relaterade till management fees samt rådgivning vid kommande nya IFRS-regelverk.
Skattemässiga justeringar har gjorts via erhållet koncernbidrag om 180 MSEK från dotterbolaget Hoist Kredit AB (publ), samt avsättning till periodiseringsfond med 24 MSEK.
Balansomslutningen minskade något per 31 december 2017 jämfört med 31 december 2016, –57 MSEK. Minskningen beror till stor del av koncerninterna fordringar och skulder som har reglerats under året. Ökningen av immateriella anläggningstillgångar om 39 MSEK förklaras av stora investeringar i koncernens IT-miljö och beräknas implementeras i rörelsen under 2018.
Karaktären och omfattningen av transaktioner med närstående framgår av årsredovisningen.
I Hoist Finance-koncernen är Hoist Finance AB (publ), org nr 556012-8489, moderbolag. Bolaget är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Hoist Finance AB (publ) är noterat på NASDAQ Stockholm sedan mars 2015. Moderbolaget fungerar som ett holding- och inköpsbolag till det rörelsedrivande dotterbolaget Hoist Kredit AB (publ) ("Hoist Kredit") inklusive dess underkoncern. Hoist Kreditkoncernen förvärvar och innehar koncernens fordringsportföljer, vilka förvaltas av dess dotterbolag eller utländska filialer. Dessa enheter tillhandahåller även förvaltningstjänster på provisionsbasis till externa parter.
För närmare beskrivning av koncernens legala struktur hänvisas till årsredovisningen 2016 samt avsnittet Händelser efter kvartalets utgång.
Antalet aktier uppgick till 81 184 546 per 31 december 2017, jämfört med 80 719 567 per 31 december 2016.
Vid börsens stängning den 29 december 2017 uppgick betalkursen till 92,25 SEK. Ägarstrukturen fördelas enligt nedanstående ägarstrukturtabell. Per 31 december 2017 hade bolaget 3 248 aktieägare, att jämföras med 3 298 per 31 december 2016.
| De tio största aktieägarna, 31 december 2017 |
Andel av kapital och röster, % |
|---|---|
| Carve Capital AB | 9,7 |
| Zeres Capital | 8,6 |
| Swedbank Robur Fonder | 8,1 |
| Handelsbanken Fonder | 6,1 |
| Didner & Gerge Fonder | 4,5 |
| Jörgen Olsson privat och via bolag | 4,1 |
| Carnegie Funds | 3,6 |
| AFA Försäkring | 3,2 |
| Danske Invest Fonder | 3,0 |
| Costas Thoupos | 3,0 |
| Totalt de tio största aktieägarna | 53,9 |
| Övriga aktieägare | 46,1 |
| Totalt | 100,0 |
Källa: Modular Finance AB per 2017-12-31, ägarstatistik från Holdings, Euroclear Sweden AB samt för bolaget bekräftade och/eller noterade förändringar.
I enlighet med fastslagen instruktion ska valberedningen bestå av de tre största aktieägarna tillsammans med styrelsens ordförande. Valberedningen består idag av styrelsens ordförande samt ledamöter utsedda av Carve Capital AB, Zeres Capital och Swedbank Robur Fonder. Mandatperioden sträcker sig fram till dess att ny valberedning utsetts. Inför årsstämman 2018 har valberedningen konstituerats baserat på aktieägarstatistik per sista bankdagen i augusti 2017.
Styrelsen föreslår årsstämman 2018 en utdelning på 1,90 SEK (1,30) per aktie och att avstämningsdag för utdelning blir 18 maj 2018. Den föreslagna utdelningen uppgår till sammanlagt 154 MSEK (105).
Utbetalningsdagen föreslås till den 23 maj 2017.
Denna delårsrapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.
Årsstämman kommer att hållas i Stockholm, onsdagen den 16 maj 2018.
Den 2 januari 2018 genomfördes fusionen av Hoist Finance AB (publ) och Hoist Kredit AB (publ). Genom fusionen har samtliga tillgångar och skulder i Hoist Kredit överförts till Hoist Finance samtidigt som Hoist Kredit upplösts. Därmed är den förenkling av bolagsstrukturen som tidigare aviserats genomförd och Hoist Finance övergår från att vara ett holdingbolag till att vara det rörelsedrivande moderbolaget i koncernen. Fusionen innebär inte några väsentliga finansiella effekter för Hoist Finance. Hoist Finance är, precis som Hoist Kredit, ett kreditmarknadsbolag under Finansinspektionens tillsyn.
| TSEK | Kvartal 4 2017 |
Kvartal 3 2017 |
Kvartal 2 2017 |
Kvartal 1 2017 |
Kvartal 4 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 358 948 | 1 133 761 | 1 198 123 | 1 186 339 | 1 104 772 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –658 741 | –499 280 | –552 499 | –522 624 | –485 532 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 156 | 518 | 1 021 | 1 845 | 1 153 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 701 363 | 634 999 | 646 645 | 665 560 | 620 393 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 16 774 | 16 986 | 18 396 | 21 145 | 29 513 |
| Resultat av andelar i joint venture | 20 962 | 11 326 | 16 188 | 27 662 | 15 222 |
| Övriga intäkter | 4 837 | 2 240 | 1 562 | 4 640 | 7 110 |
| Totala intäkter | 743 936 | 665 551 | 682 791 | 719 007 | 672 238 |
| Personalkostnader | –219 390 | –171 165 | –170 987 | –168 463 | –177 988 |
| Inkasseringskostnader | –203 118 | –142 782 | –157 200 | –169 008 | –145 560 |
| Övriga rörelsekostnader | –118 297 | –90 374 | –99 543 | –94 160 | –93 170 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–13 593 | –14 258 | –14 173 | –13 919 | –13 891 |
| Totala rörelsekostnader | –554 398 | –418 552 | –441 903 | –445 550 | –430 609 |
| EBIT | 189 538 | 246 999 | 240 888 | 273 457 | 241 629 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån | –4 602 | –3 542 | –3 154 | –3 048 | 700 |
| Räntekostnader | –75 281 | –68 106 | –85 100 | –76 579 | –79 474 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner1) | 71 | 6 859 | –48 572 | –8 682 | –7 987 |
| Summa finansiella poster | –79 812 | –64 789 | –136 826 | –88 309 | –86 761 |
| Resultat före skatt | 109 726 | 182 210 | 104 062 | 185 148 | 154 868 |
1) Inklusive finansieringskostnader.
| MSEK | Kvartal 4 2017 |
Kvartal 3 2017 |
Kvartal 2 2017 |
Kvartal 1 2017 |
Kvartal 4 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| EBIT-marginal, % | 25 | 37 | 35 | 38 | 36 |
| EBIT-marginal, exkluderat för jämförelsestörande poster, %1) | 33 | – | – | – | – |
| Portföljavkastning, %2) | 8,4 | 10,0 | 10,3 | 11,3 | 11,1 |
| Portföljavkastning, exkluderat för jämförelsestörande poster, %1) | 10,1 | – | – | – | – |
| Förvärv av fordringsportföljer | 2 075 | 781 | 786 | 611 | 1 568 |
| MSEK | 31 dec 2017 |
30 sep 2017 |
30 jun 2017 |
31 mar 2017 |
31 dec 2016 |
| Redovisat värde förvärvade fordringar3) | 15 024 | 13 170 | 13 079 | 12 783 | 12 658 |
| Brutto 120 m ånader ERC4) | 23 991 | 21 421 | 21 417 | 21 297 | 21 375 |
| Avkastning på eget kapital, %5) | 15 | 17 | 15 | 21 | 17 |
| Total kapitaltäckningsrelation, % | 17,71 | 19,43 | 19,73 | 16,79 | 16,76 |
| Kärnprimärkapitalrelation, % | 11,70 | 12,72 | 12,99 | 12,51 | 12,46 |
| Likviditetsreserv | 6 800 | 5 702 | 5 605 | 5 671 | 5 789 |
| Antal anställda (FTEs) | 1 335 | 1 308 | 1 267 | 1 268 | 1 285 |
1) Nyckeltal har justerats för jämförelsestörande poster som uppkommit på grund av omstruktureringskostnader samt justering av en tidigare kostnadsperiodisering under det fjärde kvartalet. 2) Exklusive rörelsekostnader i Centrala funktioner. För information kring beräkning av nyckeltal, se avsnittet Definitioner.
3) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet.
4) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet. För information kring beräkning av nyckeltal, se avsnittet Definitioner.
5) Jämförelsetalen har justerats för samtliga perioder 2016.
Hoist Finance finns representerat i tio länder i Europa inom köp och förvaltning av förfallna fordringar, alla med varierande lagstiftning, skiftande traditioner för hur finansiella tjänster utförs och attityder när det gäller återbetalningsmönster.
Verksamheten i Europa delas in i tre segment – Region West Europe, Region Mid Europe och Region Central East Europe.
| TSEK | Region West Europe |
Region Mid Europe |
Region Central East Europe |
Centrala funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 261 059 | 237 854 | 202 450 | – | 701 363 |
| Totala intäkter | 274 306 | 252 045 | 209 863 | 7 722 | 743 936 |
| Totala rörelsekostnader | –148 959 | –154 167 | –145 386 | –105 886 | –554 398 |
| EBIT | 125 347 | 97 878 | 64 477 | –98 164 | 189 538 |
| EBIT-marginal, % | 46 | 39 | 31 | – | 25 |
| EBIT-marginal, exkluderat för jämförelsestörande poster, %1) |
– | 50 | 46 | – | 33 |
| Redovisat värde förvärvade fordringar, MSEK2) | 5 658 | 5 262 | 3 867 | 237 | 15 024 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK3) | 9 233 | 8 268 | 6 490 | – | 23 991 |
1) Nyckeltal har justerats för jämförelsestörande poster som uppkommit på grund av omstruktureringskostnader samt justering av en tidigare kostnadsperiodisering under det fjärde kvartalet. 2) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet.
3) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån samt portföljer som ingår i det polska joint ventureinnehavet. För information kring beräkning av nyckeltal, se avsnittet Definitioner.
Region Central East Europe Region Mid Europe Region West Europe
Resultatutvecklingen i respektive rörelsesegment baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar, presenteras på följande sidor.
Frankrike, Spanien och Storbritannien
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer ökade med 30 procent till 452 MSEK (346) vilket förklaras av en stark portföljtillväxt i Storbritannien och Spanien. Portföljavskrivningar och -omvärderingar under kvartalet uppgick till –191 MSEK (–158) och hänförs huvudsakligen från ovan nämnda portföljtillväxt samt att jämförelsekvartalet innehåller större negativa omvärderingar. Portföljomvärderingar uppgick till –7 MSEK (–38) under kvartalet och förklaras av en justerad inkasseringsprognos. Intäkter avseende arvoden och provisioner fortsatte att minska vilket är i linje med tidigare kommunicerad strategi att fokusera på förvärv och förvaltning av egna fordringsportföljer.
Intäkter
Regionens EBIT för kvartalet ökade med 71 procent till 125 MSEK (73) med en motsvarande EBIT-marginal om 46 procent (36). Förbättringen följer av portföljtillväxt och ökad kostnadseffektivitet under året. Jämförelsekvartalet påverkades av de negativa omvärderingarna.
Regionens portföljavkastning ökade under kvartalet till 9,1 procent (6,7) där jämförelsekvartalet till större grad påverkats negativt av omvärderingar.
Förvärvsvolymen uppgick under fjärde kvartalet till 398 MSEK (397) och avser främst förvärv i Spanien och Storbritannien. Förvärvsvolymen för helåret 2017 uppgick till 1 793 MSEK (1 462). Det redovisade värdet av förvärvade fordringsportföljer ökade med 25 procent till 5 658 MSEK (4 522) jämfört med årsskiftet. Brutto ERC ökade till 9 233 MSEK (7 927) jämfört med årsskiftet.
hantera inkassering i egen regi.
Rörelsekostnader
Totala rörelsekostnader ökade med 15 procent under kvartalet och är drivet av portföljtillväxten i Storbritannien och Spanien. Dessa kostnader relaterar både till den ökade inkasseringsnivån i regionen samt uppbyggnaden av den spanska verksamheten för att
| TSEK | Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Förändring, % | Helår 2017 |
Helår 2016 |
Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 451 860 | 346 275 | 30 | 1 588 291 | 1 296 766 | 22 |
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | –190 801 | –157 845 | 21 | –668 970 | –487 587 | 37 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 261 059 | 188 430 | 39 | 919 321 | 809 179 | 14 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 13 101 | 14 083 | –7 | 54 387 | 65 629 | –17 |
| Övriga intäkter | 146 | – | >100 | 154 | – | >100 |
| Totala intäkter | 274 306 | 202 513 | 35 | 973 862 | 874 808 | 11 |
| Personalkostnader | –59 040 | –57 771 | 2 | –231 925 | –231 502 | 0 |
| Inkasseringskostnader | –57 557 | –45 304 | 27 | –204 900 | –246 005 | –17 |
| Övriga rörelsekostnader | –29 405 | –23 551 | 25 | –112 823 | –112 356 | 0 |
| Av– och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–2 957 | –2 581 | 15 | –11 294 | –11 977 | –6 |
| Totala rörelsekostnader | –148 959 | –129 207 | 15 | –560 942 | –601 840 | –7 |
| EBIT | 125 347 | 73 306 | 71 | 412 920 | 272 968 | 51 |
| EBIT-marginal, % | 46 | 36 | 10 pe | 42 | 31 | 11 pe |
| Portföljavkastning, % | 9,1 | 6,7 | 2,4 pe | 8,2 | 6,5 | 1,7 pe |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % | 30 | 33 | –3 pe | 32 | 41 | –9 pe |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer, MSEK | 5 658 | 4 522 | 25 | 5 658 | 4 522 | 25 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK | 9 233 | 7 927 | 16 | 9 233 | 7 927 | 16 |
*Baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar.
Belgien, Grekland, Italien och Nederländerna
Intäkter
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer ökade med 13 procent till 473 MSEK (418) och förklaras av högre inkasserade belopp i Italien där portföljtillväxten varit god under innevarande år. Portföljavskrivningar och -omvärderingar ökade med 16 procent och förklaras primärt av portföljtillväxten i regionen. Portföljomvärderingarna uppgår under det fjärde kvartalet till 5 MSEK (5) och hänförs till mindre kassaflödesjusteringar. Resultat av andelar i joint venture avser den grekiska verksamheten som intäktsfört en prestationsbaserad ersättning till följd av framgångsrik inkassering under 2017.
Totala rörelsekostnader ökade med 35 procent och förklaras huvudsakligen av att en justering av tidigare kostnadsperiodisering gjorts i Italien. Kvartalet innefattar även omstruktureringskostnader i Belgien och
Nederländerna, vilket avser en sammanslagning av verksamheten till Amsterdam för att uppnå en ökad kostnadseffektivitet.
Regionens EBIT uppgick för kvartalet till 125 MSEK (103) med en motsvarande EBIT-marginal om 50 procent (48) exkluderat för jämförelsestörande poster.
Regionens portföljavkastning för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 10,7 procent (10,6) exkluderat för jämförelsestörande poster.
Förvärvsvolymen uppgick under kvartalet till 1 211 MSEK (1 053) och hänförs nästan uteslutande till den italienska marknaden. Förvärvsvolymen för helåret 2017 uppgick till 1 689 MSEK (1 271). Det redovisade värdet av förvärvade fordringsportföljer har ökat sedan årsskiftet och uppgick till 5 262 MSEK (4 331). Brutto ERC ökade till 8 268 MSEK (7 117) jämfört med årsskiftet.
| TSEK | Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Förändring, % | Helår 2017 |
Helår 2016 |
Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 472 515 | 417 702 | 13 | 1 821 592 | 1 574 731 | 16 |
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | –234 661 | –202 695 | 16 | –904 006 | –763 410 | 18 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 237 854 | 215 007 | 11 | 917 586 | 811 321 | 13 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 1 164 | 1 400 | –17 | 4 796 | 5 006 | –4 |
| Resultat från andelar i joint venture | 12 663 | 389 | >100 | 25 354 | 616 | >100 |
| Övriga intäkter | 364 | 592 | –39 | 2 067 | 1 769 | 17 |
| Totala intäkter | 252 045 | 217 388 | 16 | 949 803 | 818 712 | 16 |
| Personalkostnader | –35 922 | –31 920 | 13 | –125 531 | –111 301 | 13 |
| Inkasseringskostnader | –102 742 | –71 878 | 43 | –308 955 | –221 228 | 40 |
| Övriga rörelsekostnader | –13 613 | –8 080 | 68 | –49 827 | –53 821 | –7 |
| Av– och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–1 890 | –2 032 | –7 | –7 790 | –7 210 | 8 |
| Totala rörelsekostnader | –154 167 | –113 910 | 35 | –492 103 | –393 560 | 25 |
| EBIT | 97 878 | 103 478 | –5 | 457 700 | 425 152 | 8 |
| EBIT–marginal, % | 39 | 48 | –9 pe | 48 | 52 | –4 pe |
| EBIT-marginal, exkluderat för jämförelsestörande poster, %1) | 50 | – | – | 50 | – | – |
| Portföljavkastning, % | 8,3 | 10,6 | –2,3 pe | 10,1 | 10,7 | –0,6 pe |
| Portföljavkastning, exkluderat för jämförelsestörande poster, % 1) | 10,7 | – | – | 10,6 | – | – |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % | 32 | 27 | 5 pe | 27 | 25 | 2 pe |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer, MSEK | 5 262 | 4 331 | 21 | 5 262 | 4 331 | 21 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK | 8 268 | 7 117 | 16 | 8 268 | 7 117 | 16 |
*Baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar.
1) Justerat för jämförelsestörande poster uppgående till 27 MSEK, som uppkommit på grund av omstruktureringskostnader samt justering av en tidigare kostnadsperiodisering.
Polen, Tyskland och Österrike
Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer ökade med 28 procent till 435 MSEK (341) under det fjärde kvartalet och härrör från Polen där man under kvartalet avyttrat en del av en portfölj av strategiska skäl. Avyttringen påverkar även portföljavskrivningar och -omvärderingar som ökar med 87 procent jämfört med samma period föregående år, förändringen drivs av detta samt större positiva omvärderingar under samma kvartal föregående år. Portföljomvärderingarna uppgår under fjärde kvartalet till –1 MSEK (55). Intäkter avseende arvoden och provisioner minskade med 82 procent till 3 MSEK (14), och beror på ett större servicekontrakt i Polen som avslutades i början av 2017.
Totala rörelsekostnader ökade med 56 procent till 145 MSEK (93) under kvartalet och förklaras främst av att kvartalet inkluderar omstruktureringskostnader i Tyskland. Ökning har förstärkts av en kostnadsintensiv period i Polen, där inkasseringsaktiviteter
Fjärde kvartalets EBIT uppgick till 96 MSEK (145) med en motsvarande EBIT-marginal om 46 procent (61) exkluderat för jämförelsestörande poster. Den lägre nivån påverkas främst av att det i jämförelsekvartalet ingår större positiva omvärderingar.
Regionens portföljavkastning för fjärde kvartalet 2017 uppgick till 10,5 procent (16,1) exkluderat för jämförelsestörande poster,
där avvikelsen i huvudsak förklaras av ovan nämnda positiva omvärderingar i jämförelsekvartalet.
Förvärvsvolymen uppgick under fjärde kvartalet till 466 MSEK (118) och avser Polen. Förvärvsvolymen för helåret 2017 uppgick till 771 MSEK (596). Det redovisade värdet av förvärvade fordringsportföljer ökade jämfört med årsskiftet och uppgick till 3 867 MSEK (3 564). Brutto ERC ökade till 6 490 MSEK (6 331) jämfört med årsskiftet.
| TSEK | Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Förändring, % | Helår 2017 |
Helår 2016 |
Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 434 573 | 340 795 | 28 | 1 467 288 | 1 439 665 | 2 |
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | –233 279 | –124 992 | 87 | –660 168 | –655 210 | 1 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 156 | 1 153 | 0 | 4 540 | 5 841 | –22 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 202 450 | 216 956 | –7 | 811 660 | 790 296 | 3 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 2 509 | 14 030 | –82 | 14 118 | 46 182 | –69 |
| Övriga intäkter | 4 904 | 6 957 | –29 | 12 762 | 14 502 | –12 |
| Totala intäkter | 209 863 | 237 943 | –12 | 838 540 | 850 980 | –1 |
| Personalkostnader | –76 161 | –48 016 | 59 | –208 484 | –181 875 | 15 |
| Inkasseringskostnader | –42 819 | –28 378 | 51 | –158 248 | –128 682 | 23 |
| Övriga rörelsekostnader | –24 498 | –14 667 | 67 | –64 730 | –49 924 | 30 |
| Av– och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–1 908 | –1 851 | 3 | –7 516 | –7 299 | 3 |
| Totala rörelsekostnader | –145 386 | –92 912 | 56 | –438 978 | –367 780 | 19 |
| EBIT | 64 477 | 145 031 | –56 | 399 562 | 483 200 | –17 |
| EBIT-marginal, % | 31 | 61 | –30 pe | 48 | 57 | –9 pe |
| EBIT-marginal, exkluderat för jämförelsestörande poster, %1) | 46 | – | – | 51 | – | – |
| Portföljavkastning, % | 7,0 | 16,1 | –9,1 pe | 11,2 | 13,6 | –2,4 pe |
| Portföljavkastning, exkluderat för jämförelsestörande poster, %1) | 10,5 | – | – | 12,1 | – | – |
| Kostnader/inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer, % | 32 | 21 | 11 pe | 28 | 21 | 7 pe |
| Redovisat värde förvärvade fordringsportföljer, MSEK2) | 3 867 | 3 564 | 9 | 3 867 | 3 564 | 9 |
| Brutto 120 månader ERC, MSEK3) | 6 490 | 6 331 | 3 | 6 490 | 6 331 | 3 |
*Baserat på den operativa resultaträkningen, exklusive rörelsesegmentet centrala funktioner och elimineringar.
1) Justerat för jämförelsestörande poster uppgående till 32 MSEK, som uppkommit på grund av omstruktureringskostnader.
2) Inklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån.
3) Exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån.
| TSEK | Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Intäkter förvärvade fordringsportföljer | 700 207 | 619 240 | 2 644 027 | 2 404 955 |
| Ränteintäkter | –3 446 | 1 853 | –9 806 | 2 558 |
| Räntekostnader | –75 281 | –79 474 | –305 066 | –300 288 |
| Räntenetto | 621 480 | 541 619 | 2 329 155 | 2 107 225 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 16 774 | 29 513 | 73 301 | 116 817 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | 71 | –6 727 | –50 324 | –97 529 |
| Övriga intäkter | 4 837 | 7 110 | 13 279 | 13 651 |
| Summa rörelseintäkter | 643 162 | 571 515 | 2 365 411 | 2 140 164 |
| Allmänna administrationskostnader | ||||
| Personalkostnader | –219 390 | –177 988 | –730 005 | –672 355 |
| Övriga rörelsekostnader | –321 415 | –238 730 | –1 074 455 | –966 697 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–13 593 | –13 891 | –55 943 | –52 796 |
| Summa rörelsekostnader | –554 398 | –430 609 | –1 860 403 | –1 691 848 |
| Resultat före kreditförluster | 88 764 | 140 906 | 505 008 | 448 316 |
| Kreditförluster, netto | – | –1 260 | – | –1 260 |
| Resultat från andelar i joint venture | 20 962 | 15 222 | 76 138 | 86 042 |
| Resultat före skatt | 109 726 | 154 868 | 581 146 | 533 098 |
| Skatt på periodens resultat | –24 500 | –36 758 | –128 386 | –115 949 |
| Periodens resultat | 85 226 | 118 110 | 452 760 | 417 149 |
| Hänförligt till: | ||||
| Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) | 85 226 | 118 110 | 452 760 | 417 149 |
| Resultat per aktie före utspädning SEK 1) | 0,92 | 1,41 | 5,10 | 5,07 |
| Resultat per aktie efter utspädning SEK 1) 2) | 0,92 | 1,38 | 5,09 | 4,97 |
1) Efter aktiespliten 1:3 ger varje teckningsoption rätt att teckna tre nya aktier.
2) Inkluderar effekt av 5 000 utestående teckningsoptioner.
| TSEK | Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 85 226 | 118 110 | 452 760 | 417 149 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning | ||||
| Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner | 927 | –1 941 | 927 | –1 941 |
| Omvärdering av ersättning efter avslutad anställning | –782 | –617 | –782 | –617 |
| Skatt hänförlig till poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning |
–204 | 654 | –204 | 654 |
| Summa poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning | –59 | –1 904 | –59 | –1 904 |
| Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning | ||||
| Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet | 76 898 | –21 068 | 89 611 | –21 872 |
| Omräkningsdifferens avseende joint venture | 14 573 | –5 956 | 18 215 | 1 489 |
| Säkring av valutarisk i utländsk verksamhet | –97 491 | – | –179 855 | – |
| Säkring av valutarisk avseende joint venture | –15 484 | 5 075 | –26 592 | –7 421 |
| Omklassificerat till resultaträkning under året | 1 986 | – | 7 444 | – |
| Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkning |
24 855 | –1 116 | 45 418 | 4 803 |
| Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning |
5 337 | –23 065 | –45 759 | –23 001 |
| Övrigt totalresultat | 5 278 | –24 969 | –45 818 | –24 905 |
| Totalresultat | 90 504 | 93 141 | 406 942 | 392 244 |
| Hänförligt till: | ||||
| Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) | 90 504 | 93 141 | 406 942 | 392 244 |
| TSEK | 31 dec 2017 |
31 dec 2016 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Kassa | 202 | 3 073 |
| Belåningsbara statsskuldförbindelser | 1 490 152 | 2 273 903 |
| Utlåning till kreditinstitut | 1 681 458 | 1 061 285 |
| Utlåning till allmänheten | 37 455 | 35 789 |
| Förvärvade fordringsportföljer | 14 765 989 | 12 385 547 |
| Obligationer och andra värdepapper | 3 689 021 | 2 538 566 |
| Andelar i joint venture | 237 586 | 241 276 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 287 038 | 243 340 |
| Materiella anläggningstillgångar | 42 394 | 40 815 |
| Övriga tillgångar | 198 832 | 193 470 |
| Uppskjuten skattefordran | 21 241 | 47 269 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 85 196 | 85 593 |
| Summa tillgångar | 22 536 564 | 19 149 926 |
| SKULDER OCH EGET KAPITAL | ||
| Skulder | ||
| Inlåning från allmänheten | 13 227 450 | 11 848 956 |
| Skatteskulder | 84 091 | 52 887 |
| Övriga skulder | 393 370 | 432 865 |
| Uppskjuten skatteskuld | 147 523 | 163 264 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 210 541 | 203 442 |
| Avsättningar | 87 027 | 55 504 |
| Senior skuld | 4 355 000 | 3 125 996 |
| Efterställda skulder | 803 257 | 341 715 |
| Summa skulder | 19 308 259 | 16 224 629 |
| Eget kapital | ||
| Aktiekapital | 27 061 | 26 906 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 2 101 668 | 2 073 215 |
| Reserver | –112 854 | –67 095 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 1 212 430 | 892 271 |
| Summa eget kapital | 3 228 305 | 2 925 297 |
| Summa skulder och eget kapital | 22 536 564 | 19 149 926 |
| TSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 1 jan 2017 | 26 906 | 2 073 215 | –67 095 | 892 271 | 2 925 297 |
| Totalresultat för perioden | |||||
| Periodens resultat | 452 760 | 452 760 | |||
| Övrigt totalresultat | –45 759 | –59 | –45 818 | ||
| Summa totalresultat för perioden | –45 759 | 452 701 | 406 942 | ||
| Transaktioner redovisade direkt i eget kapital | |||||
| Utdelning | –104 935 | –104 935 | |||
| Nyemission | 155 | 28 675 | 28 830 | ||
| Återköp av teckningsoptioner | –222 | –222 | |||
| Utbetald ränta kapitaltillskott | –27 607 | –27 607 | |||
| Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital | 155 | 28 453 | –132 542 | –103 934 | |
| Utgående balans 31 dec 2017 | 27 061 | 2 101 668 | –112 854 | 1 212 430 | 3 228 305 |
| TSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 1 jan 2016 | 26 178 | 1 755 676 | –44 094 | 551 000 | 2 288 760 |
| Totalresultat för perioden Periodens resultat |
417 149 | 417 149 | |||
| Övrigt totalresultat | –23 001 | –1 904 | –24 905 | ||
| Summa totalresultat för perioden | –23 001 | 415 245 | 392 244 | ||
| Transaktioner redovisade direkt i eget kapital | |||||
| Utdelning | –58 974 | –58 974 | |||
| Nyemission | 728 | 34 568 | 35 296 | ||
| Primärkapitaltillskott | 283 3351) | 283 335 | |||
| Återköp av teckningsoptioner | –2 066 | –2 066 | |||
| Utbetald ränta kapitaltillskott | –15 000 | –15 000 | |||
| Skatteeffekt avseende poster redovisade direkt i eget kapital | 1 702 | 1 702 | |||
| Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital | 728 | 317 539 | –73 974 | 244 293 | |
| Utgående balans 31 dec 2016 | 26 906 | 2 073 215 | –67 095 | 892 271 | 2 925 297 |
1) Nominellt belopp om 291 MSEK har reducerats med transaktionskostnader om 8 MSEK.
| TSEK | Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|
| LÖPANDE VERKSAMHETEN | ||||
| Resultat före skatt | 109 726 | 154 867 | 581 146 | 533 097 |
| varav erhållen ränta | 1 156 | 1 154 | 4 540 | 5 841 |
| varav erlagd ränta | –184 572 | –132 596 | –356 255 | –288 713 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||
| Portföljavskrivningar och –omvärderingar | 658 740 | 485 532 | 2 233 144 | 1 906 208 |
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | –353 979 | –12 202 | –208 654 | 232 902 |
| Realiserat resultat inlösen av fondandelar i joint ventures | –14 458 | –13 859 | –62 410 | –42 546 |
| Betald inkomstskatt | –14 194 | –23 327 | –51 995 | –49 000 |
| Summa | 385 835 | 591 011 | 2 491 231 | 2 580 661 |
| Ökning/minskning utlåning till allmänheten | –5 638 | 8 868 | –1 666 | 42 681 |
| Ökning/minskning övriga tillgångar | 281 694 | 206 115 | 10 566 | 221 233 |
| Ökning/minskning övriga skulder | 157 700 | 196 546 | –4 814 | 131 956 |
| Summa | 433 756 | 411 529 | 4 086 | 395 870 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 819 591 | 1 002 540 | 2 495 317 | 2 976 531 |
| INVESTERINGSVERKSAMHETEN | ||||
| Förvärvade fordringsportföljer | –2 074 879 | –1 567 520 | –4 252 869 | –3 329 382 |
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | –24 489 | –9 389 | –71 431 | –35 756 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | –4 567 | –7 392 | –16 398 | –18 360 |
| Investeringar/Avyttringar i obligationer och andra värdepapper | –549 627 | –481 615 | –1 149 630 | –1 232 503 |
| Investeringar i dotterbolag | – | –15 584 | –21 815 | –40 788 |
| Förvärvade andelar i joint ventures | – | – | – | –74 |
| Inlösen av fondandelar i joint ventures | 16 618 | 16 672 | 72 942 | 51 891 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –2 636 944 | –2 064 828 | –5 439 201 | –4 604 972 |
| FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | ||||
| Inlåning från allmänheten | 961 318 | –403 680 | 1 407 244 | –957 707 |
| Emitterade obligationer | 1 350 022 | –7 518 | 1 350 022 | 2 771 876 |
| Återköp av emitterade obligationer | – | –286 | –276 867 | –976 570 |
| Återbetalning av emitterade obligationer | – | –58 000 | – | –58 000 |
| Emitterat supplementärkapital | – | – | 781 328 | – |
| Återköp av supplementärkapital | – | – | –399 550 | – |
| Primärkapitaltillskott | – | 285 396 | – | 285 396 |
| Utbetald ränta primärkapitaltillskott | –7 500 | – | –35 107 | –7 500 |
| Nyemission | 28 830 | 30 408 | 28 830 | 35 296 |
| Återköp av teckningsoptioner | – | –700 | –222 | –2 066 |
| Utdelning | – | – | –104 935 | –58 974 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 2 332 670 | –154 380 | 2 750 743 | 1 031 751 |
| Periodens kassaflöde | 515 317 | –1 216 668 | –193 141 | –596 690 |
| Likvida medel vid periodens början | 2 628 241 | 4 563 409 | 3 338 261 | 3 936 624 |
| Omräkningsdifferens | 28 254 | –8 480 | 26 692 | –1 673 |
| Likvida medel vid periodens slut* | 3 171 812 | 3 338 261 | 3 171 812 | 3 338 261 |
*Består av kassa, statsskuldförbindelser och utlåning till kreditinstitut.
| TSEK | Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 40 130 | 62 308 | 242 544 | 195 846 |
| Övriga externa kostnader | –123 224 | –71 085 | –331 102 | –219 855 |
| Personalkostnader | –1 409 | –1 192 | –5 282 | –7 100 |
| Avskrivningar | –1 252 | –1 276 | –5 538 | –4 891 |
| Summa rörelsekostnader | –125 885 | –73 553 | –341 922 | –231 846 |
| Rörelseresultat | –85 755 | –11 245 | –99 378 | –36 000 |
| Övriga ränteintäkter | 9 160 | 7 063 | 31 916 | 10 555 |
| Räntekostnader och liknande kostnader | –1 894 | –889 | –4 731 | –1 602 |
| Summa resultat från finansiella poster | 7 266 | 6 174 | 27 185 | 8 953 |
| Resultat från andelar i koncernbolag | 180 000 | 210 000 | 180 000 | 210 000 |
| Bokslutsdispositioner (avsättning till periodiseringsfond) | –24 000 | –36 483 | –24 000 | –36 483 |
| Resultat före skatt | 77 511 | 168 446 | 83 807 | 146 470 |
| Skatt på periodens resultat | –17 297 | –33 118 | –18 801 | –29 150 |
| Periodens resultat1) | 60 214 | 135 328 | 65 006 | 117 320 |
1) Periodens resultat sammanfaller med periodens totalresultat.
| TSEK | 31 dec 2017 |
31 dec 2016 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Licenser och mjukvara | 64 329 | 25 169 |
| Summa immateriella anläggningstillgångar | 64 329 | 25 169 |
| Inventarier | 1 403 | 2 417 |
| Summa materiella anläggningstillgångar | 1 403 | 2 417 |
| Andelar i dotterbolag | 1 687 989 | 1 687 989 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 1 687 989 | 1 687 989 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 753 721 | 1 715 575 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Fordringar hos koncernbolag | 193 239 | 257 501 |
| Övriga fordringar | 23 543 | 402 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 8 570 | 8 506 |
| Summa fordringar | 225 352 | 266 409 |
| Kassa och bank | 274 833 | 328 457 |
| Summa omsättningstillgångar | 500 185 | 594 866 |
| Summa tillgångar | 2 253 906 | 2 310 441 |
| TSEK | 31 dec 2017 |
31 dec 2016 |
|---|---|---|
| SKULDER OCH EGET KAPITAL | ||
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | ||
| Aktiekapital | 27 061 | 26 906 |
| Reservfond | 3 098 | 3 098 |
| Fond för utvecklingsutgifter | 6 131 | 1 215 |
| Summa bundet eget kapital | 36 290 | 31 219 |
| Fritt eget kapital | ||
| Övrigt tillskjutet kapital | 1 722 091 | 1 693 638 |
| Balanserade vinstmedel | 6 197 | –1 272 |
| Periodens resultat | 65 006 | 117 320 |
| Summa fritt eget kapital | 1 793 294 | 1 809 686 |
| Summa eget kapital | 1 829 584 | 1 840 905 |
| Obeskattade reserver | 83 995 | 59 995 |
| Avsättningar | ||
| Avsättning för pensioner | 34 | 24 |
| Summa avsättningar | 34 | 24 |
| Långfristiga skulder | ||
| Koncerninternt lån | – | 65 000 |
| Summa långfristiga skulder | – | 65 000 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Leverantörsskulder | 20 822 | 12 863 |
| Skatteskuld | 34 680 | 27 157 |
| Skulder till koncernbolag | 280 496 | 298 153 |
| Övriga kortfristiga skulder | – | 3 506 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 4 295 | 2 838 |
| Summa kortfristiga skulder | 340 293 | 344 517 |
| Summa skulder och eget kapital | 2 253 906 | 2 310 441 |
Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR 1).
Moderbolaget Hoist Finance AB (publ) har upprättat delårsrapporten i enlighet med (1995:1554) Årsredovisningslagen (ÅRL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) tillämpats.
Det finns inga ändringar som har trätt i kraft 2017 av IFRS eller IFRIC, som har haft väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter eller på kapitaltäckningen.
Från den 1 januari 2017 har Hoist Finance valt att utöka säkringsredovisningen för de fall när valutaderivat säkrar en nettoinvestering i en utlandsverksamhet. Den utökade säkringsredovisningen innebär att en större del av de valutakursförändringar som redovisats i Nettoresultat av finansiella transaktioner nu redovisas i Övrigt totalresultat.
Hoist Finance har från det första kvartalet 2017 valt att presentera kassaflödesanalysen enligt den indirekta metoden, då en uppställning enligt den indirekta metoden på ett bättre sätt speglar hur koncernen följer upp kassaflöden. Jämförelsetalen per 31 december 2016 har därmed justerats till följd av denna ändring.
I alla övriga väsentliga aspekter, är koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsgrunder samt presentation oförändrade jämfört med årsredovisningen 2016.
Ett antal nya eller ändrade IFRS träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av denna rapport. Nyheter eller ändringar med framtida tillämpning planeras inte att förtidstillämpas. För mer detaljerad information hänvisas till avsnitten nedan.
IASB har slutfört den nya standarden för finansiella instrument, IFRS 9 "Finansiella instrument". Standarden har godkänts av EU-kommissionen. IFRS 9 omfattar redovisning av finansiella tillgångar och skulder och omfattar klassificering och värdering, nedskrivning samt säkringsredovisning och ersätter de befintliga kraven inom dessa områden i IAS 39 "Finansiella instrument: Redovisning och värdering". I likhet med IAS 39 klassificeras finansiella tillgångar i olika kategorier. IFRS 9 inför dock andra kategorier, med värdering till upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via resultaträkningen eller i övrigt totalresultat. Klassificeringen enligt IFRS 9 baseras dels på instrumentens avtalsenliga kassaflöden, dels på företagets affärsmodell. IFRS 9 inför också en ny modell för nedskrivningar av finansiella tillgångar. Syftet med den nya modellen är att kreditförluster ska redovisas tidigare än under IAS 39.
Vid övergången till IFRS 9 kan koncernen välja mellan att fortsätta att tillämpa reglerna för säkringsredovisning enligt IAS 39 eller tillämpa säkringsreglerna enligt IFRS 9. Koncernen har valt att fortsätta att tillämpa IAS 39.
IFRS 9 Finansiella instrument träder i kraft den 1 januari 2018 och kommer att tillämpas av koncernen och moderbolaget från och med detta datum. Jämförande information kommer inte att räknas om.
Koncernen har under 2017 analyserat effekterna av övergången till IFRS 9. Sammanfattningsvis förväntas ingen väsentlig inverkan på koncernens finansiella ställning och kapitaltäckning. IFRS 9 medför
utökade upplysningskrav enligt IFRS 7, vilket kommer att expandera innehållet i notupplysningarna. Förväntade effekter sammanfattas och förklaras nedan. Denna analys baseras på aktuell tillgänglig information och kan komma att ändras på grund av information som blir tillgänglig under 2018.
Alla finansiella tillgångar som för närvarande värderas till verkligt värde förväntas även fortsättningsvis värderas till verkligt värde, förutom de förvärvade fordringsportföljer som klassificeras om till upplupet anskaffningsvärde.
Hoist Finance överskottslikviditet placeras i en likviditetsportfölj. Likviditetsportföljen redovisas under balansposterna Belåningsbara statsskuldsförbindelser samt under Obligationer och andra värdepapper. Likviditetsportföljen kommer även fortsättningsvis att klassificeras till verkligt värde via resultaträkningen. Någon övergångseffekt uppstår följaktligen inte.
Hoist Finance förvärvade fordringsportföljer klassificeras till upplupet anskaffningsvärde under IFRS 9. De förvärvade fordringsportföljer som fram till 31 december 2017 redovisas till verkligt värde omklassificeras till upplupet anskaffningsvärde under IFRS 9. Eftersom det inte är möjligt att omräkna omklassificerade portföljer till ursprungligt anskaffningsvärde, används portföljernas verkliga värde per 31 december 2017 som ingångsvärde i IFRS 9. Portföljen bestående av icke förfallna konsumentlån, 21 MSEK per balansdagen, kommer att inkluderas i balansposten Förvärvade fordringsportföljer.
Koncernen har gjort bedömningen att kundfordringar och övriga kortoch långfristiga fordringar även fortsättningsvis uppfyller kriterierna för att redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Derivat redovisas oförändrat till verkligt värde.
Nedskrivningskraven i IFRS 9 baseras på en nedskrivningsmodell som grundar sig på förväntade kreditförluster istället för den nuvarande modellen som baseras på inträffade förluster. Hoist Finance kommer att redovisa en reserv för förväntade kreditförluster för finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffnings värde.
Balansposten Utlåning till kreditinstitut innehåller tillgodohavande på bankkonton och är enligt IFRS 9 föremål för förlustreservering. Den beräknade kreditförlusten i Hoist Finance är dock inte väsentlig, varför någon förlustreserv inte redovisas.
Hoist Finance förvärvade fordringsportföljer definieras i enlighet med IFRS 9 som köpta kreditförsämrade finansiella tillgångar. För fordringsportföljerna redovisas härmed enligt standarden en förlustreserv. Denna motsvarar de ackumulerade förändringarna i förväntade kreditförluster för återstående löptid sedan det första redovisningstillfället. Fordringsportföljerna redovisas till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden. Den kreditjusterade effektivräntan vid förvärvstidpunkten fastställs utifrån en beräkning av förväntade kassaflöden under den kvarstående löptiden.
Portföljernas redovisade värde har redan innan införandet av IFRS 9 baserats på förväntade kassaflöden och omvärderingseffekter redovisas under resultatposten Intäkter förvärvade fordringsportföljer. Metoden överensstämmer till övervägande del med beräkning av förlustreserven enligt IFRS 9, varför övergångseffekterna i ingående balans inte väsentliga. Dock har vissa förändringar genomförts, vilka beskrivs nedan.
Hoist Finance kommer under IFRS 9 att fastställa den kreditjusterade effektivräntan och beräkna framtida förväntade kreditförluster baserade på förväntad löptid på 15 år. Tidigare har rullande 10-årsperioder tillämpats för omvärderingar. Hoist Finance inkluderar inte inkasseringskostnader i beräkningen av kreditjusterad effektivränta under IFRS 9. De förväntade kassaflödena och den kreditjusterade effektivräntan har omräknats för samtliga förvärvade fordringsportföljer till följd av genomförda förändringar.
Kundfordringar och övriga kort- och långfristiga fordringar är föremål för förlustreservering enligt IFRS 9. Koncernen kommer att tillämpa den förenklade metoden för redovisning av förväntade kreditförluster med avseende på kundfordringar. Den beräknade kreditförlusten i Hoist Finance är dock inte väsentlig, varför någon förlustreserv inte rapporteras.
Förutom de justeringar som beskrivs ovan kan vissa andra poster i de finansiella rapporterna påverkas, såsom skatt, och andelar i joint ventures och omräkningsdifferenser.
Hoist Finance har omräknat modifierad senior skuld enligt ursprunglig effektivränta med beaktande av transaktionskostnader. Detta har resulterat i ett lägre upplupet anskaffningsvärde på skulden.
Koncernens bedömningar är att det i övrigt inte är några väsentliga effekter i klassificeringen och värdering av finansiella skulder per 1 januari 2018.
Effekt på ingående balans av koncernens eget kapital den 1 januari 2018 beräknas vid upprättande av denna rapport till +20 MSEK.
Den aktuella bedömningen är att övergångseffekterna till IFRS 9 inte får någon betydande inverkan på kapitaltäckning eller stora exponeringar när standarden tillämpas första gången i Hoist Finance konsoliderad situation respektive i Hoist Kredit AB (publ).
Efter övergång till IFRS 9 kommer Hoist Finance att redovisa ränteintäkter enligt effektivräntemetoden i separat resultaträkningspost. Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden avser i all väsentlighet intäkter från förvärvade fordringsportföljer redovisade till upplupet anskaffningsvärde.
Redovisning enligt effektivräntemetoden för Hoist Finance förvärvade fordringsportföljer innebär att periodens ränteintäkt beräknas på det redovisade upplupna anskaffningsvärdet vid periodens början multiplicerat med den kreditjusterade effektivräntan. Det redovisade upplupna anskaffningsvärdet är det redovisade bruttovärdet reducerat med förlustreserv. Förändringar av förlustreserven redovisas på en separat resultaträkningspost för kreditförluster. Detta är en förändring jämfört med tidigare redovisning, där resultat från omvärdering av förvärvade fordringsportföljer redovisas under resultaträkningsposten Intäkter förvärvade fordringsportföljer.
Moderbolaget kommer att tillämpa IFRS 9 fullt ut från och med 1 januari 2018. Undantaget i RFR 2 tillämpas dock avseende garantiavtal till förmån för dotterföretag.
Moderbolagets finansiella tillgångar klassificeras fortsättningsvis till upplupet anskaffningsvärde, således uppkommer ingen effekt vid övergång till IFRS 9.Moderbolagets finansiella tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde är föremål för reservering för förväntade kreditförluster. Den beräknade kreditförlusten i Hoist Finance är dock inte väsentlig, varför någon förlustreserv inte presenteras.
IASB har publicerat den nya standarden IFRS 15 "Revenue from Contracts with Customers" ("Intäkter från avtal med kunder"). Den nya standarden beskriver en enda heltäckande redovisningsmodell för intäkter från kundkontrakt och ersätter samtliga tidigare utgivna standarder och tolkningar för intäktsredovisning i IFRS. Syftet med en ny intäktsstandard är att ha en enda principbaserad standard för samtliga branscher som ska ersätta befintliga standarder och uttalanden om intäkter. Standarden gäller inte för finansiella instrument, försäkringsavtal eller leasingavtal.
Den nya standarden ska tillämpas för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2018 eller senare, men får tillämpas tidigare. Standarden kommer att tillämpas av Hoist Finance-koncernen och i moderbolaget från och med den 1 januari 2018.
IFRS 15 inför nya sätt att fastställa hur och när intäkter ska redovisas, vilket innebär nya tankesätt jämfört med hur intäkter redovisas idag och skiljer sig från existerande bas i överföring av risker och förmåner. Enligt IFRS 15 ska intäkten redovisas när kontroll över en vara eller tjänst överförs till kunden, d v s när kunden erhållit kontroll över denna och när en utlovad vara eller tjänst överförts till kund, vilket kan ske över tid eller vid en tidpunkt. Intäkten ska utgöras av det belopp som företaget förväntar sig att erhålla som ersättning för överförda varor eller tjänster. Rörliga ersättningar intäktsförs i den utsträckning det är mycket sannolikt att det i senare period inte kommer att ske en betydande reversering av tidigare redovisad ackumulerad intäkt. För Hoist Finance sker överföringen av tjänsterna och intäktsredovisningen vid en given tidpunkt, vilket inte är någon förändring mot tidigare perioder. Jämförelsetalen kommer följaktligen inte att behöva skrivas om.
De principer som kommer att användas i IFRS 15 innefattar följande fem steg:
Tre alternativa sätt finns för övergången; full retroaktivitet, delvis retroaktivitet (inkluderar lättnadsregler) och en "ackumulerad effektmetod" där eget kapital justeras per 1 januari 2018 för kontrakt som är pågående enligt det gamla regelverket (IAS 11/IAS 18).
Hoist Finance har slutfört analysen av dess inverkan på redovisningen och bedömningen är att den nya standarden inte får någon betydande inverkan på Hoist Finance redovisning, finansiella rapporter, kapitaltäckning eller stora exponeringar för den första tillämpningsperioden.
De bedömningar av effekter som beskrivs i det följande baseras på den information som idag är känd eller uppskattad.
I Hoist Finance-koncernen berörs intäkter avseende arvoden och provisioner av den nya standarden.Hoist Finance utför inkasseringstjänster för tredje part. I dessa kontrakt väljer motparten vilka fordringar som ska inkluderas i kontraktet och transfererar dessa till Hoist Finance. Äganderätten kvarstår dock hos motparten. Enligt dessa kontrakt är koncernen berättigad till en ersättning motsvarande en fast procentsats av inkasseringen. Bedömningen är att för Hoist Finance sker överföringen av existerande tjänster och intäktsredovisningen i allt väsentligt allteftersom tjänsterna utförs, vilket inte innebär någon förändring mot hur intäkterna redovisats tidigare perioder. Rörliga ersättningar som beror på utfall som ännu inte är kända vid rapportperiodens slut uppgår hittills till endast oväsentliga belopp. Det uppstår följaktligen inte några effekter på redovisade intäkter under 2017. Rörliga ersättningar med osäkra belopp vid rapportperiodens slut kommer med största sannolikhet att vara oväsentliga även under 2018, varvid val av övergångsmetod också är oväsentligt.
Slutligen noteras att IFRS 15 medför utökade upplysningskrav avseende intäkter, vilket kommer att expandera innehållet i notupplysningarna.
IASB har publicerat den nya standarden IFRS 16 "Leases" ("Leasingavtal"), vilken godkändes av EU-kommissionen 2017. Den nya standarden ersätter existerande IFRS, relaterade till redovisning av leasingavtal såsom IAS 17 "Leasingavtal" och IFRIC 4 "Fastställande av huruvida ett avtal innehåller ett leasingavtal". IFRS 16 påverkar främst redovisningskraven för leasetagare. Alla leasingkontrakt ska som utgångspunkt redovisas som en tillgång med nyttjanderätt och som en motsvarande skuld i leasetagarens balansräkning. Avskrivningen på tillgången redovisas i resultaträkningen och leasingbetalningarna ska delas upp på räntekostnad i resultaträkningen och amortering i balansräkningen. Standarden undantar dock leasingavtal med en leaseperiod understigande 12 månader (korttidsleasingavtal) och leasingavtal avseende tillgångar som har ett lågt värde, från redovisning som tillgång och skuld. Redovisningskraven för leasegivare är i stort oförändrade. Den nya standarden medför också utökade upplysningskrav, vilket kommer att expandera innehållet i notupplysningarna. Den nya standarden träder i kraft för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2019 eller senare och tidigare tillämpning är tillåten. Hoist Finance avser inte att tillämpa IFRS 16 i förtid. Standarden ska antingen tillämpas retroaktivt för respektive period i de finansiella rapporterna, eller retroaktivt med den kumulativa effekten av att börja tillämpa standarden som en justering av öppningsbalanserna i eget kapital. Koncernen planerar att tillämpa den modifierade retroaktiva ansatsen, vilket innebär att den ackumulerade effekten av övergången till IFRS 16 kommer att redovisas i balanserat resultat i öppningsbalansen per den 1 januari 2019. Inga jämförelsetal kommer att räknas om.
Hoist Finance arbetar med att analysera de finansiella effekterna av den nya standarden. Dock har inte beloppsmässiga beräkningar genomförts av effekten av IFRS 16. Den slutliga effekten av införandet av IFRS 16 på de finansiella rapporterna kommer bland annat att bero på framtida ekonomiska förhållanden, inklusive koncernens finansieringsränta per den 1 januari 2019, sammansättningen av koncernens leasingportfölj vid den tidpunkten och koncernens senaste bedömning gällande huruvida de vill använda eventuella optioner för att förlänga leasingavtal.
Hoist Finance bedömning är att den nya standarden kommer att förändra redovisningen och att koncernen kommer att behöva redovisa nya tillgångar och skulder gällande leasingavtal.
De upplysningar som lämnas i not 28 i årsredovisningen 2016 om operationella leasingavtal ger en indikation på typen och omfattningen av de avtal som existerar för närvarande.
Övriga ändringar i IFRS förväntas inte få någon betydande inverkan på Hoist Finance redovisning, kapitaltäckning eller stora exponeringar för den första tillämpningsperioden.
| Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
|
|---|---|---|---|---|
| 1 EUR = SEK | ||||
| Resultaträkningen (genomsnitt) | 9,6331 | 9,4622 | 9,6331 | 9,4622 |
| Balansräkningen (vid periodens slut) | 9,8497 | 9,5669 | 9,8497 | 9,5669 |
| 1 GBP = SEK | ||||
| Resultaträkningen (genomsnitt) | 10,9991 | 11,5849 | 10,9991 | 11,5849 |
| Balansräkningen (vid periodens slut) | 11,1045 | 11,1787 | 11,1045 | 11,1787 |
| 1 PLN = SEK | ||||
| Resultaträkningen (genomsnitt) | 2,2629 | 2,1688 | 2,2629 | 2,1688 |
| Balansräkningen (vid periodens slut) | 2,3606 | 2,1662 | 2,3606 | 2,1662 |
| Resultaträkning koncernen | Kvartal 4 | Kvartal 4 | Helår | Helår |
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
| Intäkter förvärvade fordringsportföljer | 700 207 | 619 240 | 2 644 027 | 2 404 955 |
| varav inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 358 948 | 1 104 772 | 4 877 171 | 4 311 162 |
| varav portföljavskrivningar och –omvärderingar | –658 741 | –485 532 | –2 233 144 | –1 906 207 |
| Ränteintäkter | –3 446 | 1 853 | –9 806 | 2 558 |
| varav ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 156 | 1 153 | 4 540 | 5 841 |
| varav ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån1) | –4 602 | 700 | –14 346 | –3 283 |
| Räntekostnader | –75 281 | –79 474 | –305 066 | –300 288 |
| Räntenetto | 621 480 | 541 619 | 2 329 155 | 2 107 225 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 16 774 | 29 513 | 73 301 | 116 817 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner1) | 71 | –6 727 | –50 324 | –97 529 |
| Övriga intäkter | 4 837 | 7 110 | 13 279 | 13 651 |
| Summa rörelseintäkter | 643 162 | 571 515 | 2 365 411 | 2 140 164 |
| Allmänna administrationskostnader | ||||
| Personalkostnader | –219 390 | –177 988 | –730 005 | –672 355 |
| Övriga rörelsekostnader | –321 415 | –238 730 | –1 074 455 | –966 697 |
| Av– och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar | –13 593 | –13 891 | –55 943 | –52 796 |
| Summa rörelsekostnader | –554 398 | –430 609 | –1 860 403 | –1 691 848 |
| Resultat före kreditförluster | 88 764 | 140 906 | 505 008 | 448 316 |
| Kreditförlust, netto | – | –1 260 | – | –1 260 |
| Resultat från andelar i joint ventures | 20 962 | 15 222 | 76 138 | 86 042 |
| Resultat före skatt | 109 726 | 154 868 | 581 146 | 533 098 |
| Resultaträkning segmentuppställning | Kvartal 4 | Kvartal 4 | Helår | Helår |
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 358 948 | 1 104 772 | 4 877 171 | 4 311 162 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –658 741 | –485 532 | –2 233 144 | –1 906 207 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 156 | 1 153 | 4 540 | 5 841 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 701 363 | 620 393 | 2 648 567 | 2 410 796 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 16 774 | 29 513 | 73 301 | 116 817 |
| Resultat från andelar i joint ventures | 20 962 | 15 222 | 76 138 | 86 042 |
| Övriga intäkter | 4 837 | 7 110 | 13 279 | 13 651 |
| Totala intäkter | 743 936 | 672 238 | 2 811 285 | 2 627 306 |
| Personalkostnader | –219 390 | –177 988 | –730 005 | –672 355 |
| Inkasseringskostnader1) | –203 118 | –145 560 | –672 108 | –595 915 |
| Övriga rörelsekostnader1) | –118 297 | –93 170 | –402 347 | –370 782 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar | –13 593 | –13 891 | –55 943 | –52 796 |
| Totala rörelsekostnader | –554 398 | –430 609 | –1 860 403 | –1 691 848 |
| EBIT | 189 538 | 241 629 | 950 882 | 935 458 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån | –4 602 | 700 | –14 346 | –3 283 |
| Räntekostnader | –75 281 | –79 474 | –305 066 | –300 288 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner2) | 71 | –7 987 | –50 324 | –98 789 |
| Summa finansiella poster | –79 812 | –86 761 | –369 736 | –402 360 |
| Resultat före skatt | 109 726 | 154 868 | 581 146 | 533 098 |
1) Jämförelsetal har justerats till följd av omklassificering av bankavgifter från övriga rörelsekostnader till inkasseringskostnader.
Segmentsrapporteringen är upprättad utifrån hur högsta verkställande ledningen följer upp verksamheten, vilket skiljer sig från den legala uppställningsformen. De väsentliga skillnaderna avser följande:
Koncernens gemensamma kostnader avseende centrala staber och stödfunktioner belastar inte rörelsesegmenten utan redovisas under Centrala funktioner och Elimineringar.
Rörelsesegmenten belastas med finansieringskostnader på basis av tillgångar i form av förvärvade fordringsportföljer. Skillnaden mellan den verkliga finansieringskostnaden och den schablonmässiga, redovisas under Centrala funktioner och Elimineringar.
Vad gäller balansräkningen sker uppföljning av förvärvade portföljer, medan övriga tillgångar och skulder inte följs upp per segment.
| Resultaträkning, kvartal 4 2017 | Region West | Region Mid | Region Central East |
Centrala funktioner och |
|
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Europe | Europe | Europe | Elimineringar | Koncernen |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 451 860 | 472 515 | 434 573 | – | 1 358 948 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –190 801 | –234 661 | –233 279 | – | –658 741 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 1 156 | – | 1 156 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 261 059 | 237 854 | 202 450 | – | 701 363 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 13 101 | 1 164 | 2 509 | – | 16 774 |
| Resultat från andelar i joint ventures | – | 12 663 | – | 8 299 | 20 962 |
| Övriga intäkter | 146 | 364 | 4 904 | –577 | 4 837 |
| Totala intäkter | 274 306 | 252 045 | 209 863 | 7 722 | 743 936 |
| Personalkostnader | –59 040 | –35 922 | –76 161 | –48 267 | –219 390 |
| Inkasseringskostnader | –57 557 | –102 742 | –42 819 | – | –203 118 |
| Övriga rörelsekostnader | –29 405 | –13 613 | –24 498 | –50 781 | –118 297 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–2 957 | –1 890 | –1 908 | –6 838 | –13 593 |
| Totala rörelsekostnader | –148 959 | –154 167 | –145 386 | –105 886 | –554 398 |
| EBIT | 125 347 | 97 878 | 64 477 | –98 164 | 189 538 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
– | 1 | 459 | –5 062 | –4 602 |
| Räntekostnader | – | –33 | –506 | –74 742 | –75 281 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner1) | –68 643 | –56 260 | –45 852 | 170 826 | 71 |
| Summa finansiella poster | –68 643 | –56 292 | –45 899 | 91 022 | –79 812 |
| Resultat före skatt | 56 704 | 41 586 | 18 587 | –7 142 | 109 726 |
| Resultaträkning, kvartal 4 2016 | Region | Centrala | |||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Region West Europe |
Region Mid Europe |
Central East Europe |
funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 346 275 | 417 702 | 340 795 | – | 1 104 772 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –157 845 | –202 695 | –124 992 | – | –485 532 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 1 153 | – | 1 153 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 188 430 | 215 007 | 216 956 | – | 620 393 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 14 083 | 1 400 | 14 030 | – | 29 513 |
| Resultat från andelar i joint ventures | – | 389 | – | 14 833 | 15 222 |
| Övriga intäkter | – | 592 | 6 957 | –439 | 7 110 |
| Totala intäkter | 202 513 | 217 388 | 237 943 | 14 394 | 672 238 |
| Personalkostnader | –57 771 | –31 920 | –48 016 | –40 281 | –177 988 |
| Inkasseringskostnader1) | –45 304 | –71 878 | –28 378 | – | –145 560 |
| Övriga rörelsekostnader1) | –23 551 | –8 080 | –14 667 | –46 872 | –93 170 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–2 581 | –2 032 | –1 851 | –7 427 | –13 891 |
| Totala rörelsekostnader | –129 207 | –113 910 | –92 912 | –94 580 | –430 609 |
| EBIT | 73 306 | 103 478 | 145 031 | –80 186 | 241 629 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
– | – | 2 260 | –1 560 | 700 |
| Räntekostnader | – | –46 | –1 320 | –78 108 | –79 474 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner2) | –55 023 | –49 511 | –46 436 | 142 983 | –7 987 |
| Summa finansiella poster | –55 023 | –49 557 | –45 496 | 63 315 | –86 761 |
| Resultat före skatt | 18 283 | 53 921 | 99 535 | –16 871 | 154 868 |
1) Jämförelsetal har justerats till följd av omklassificering av bank avgifter från övriga rörelsekostnader till inkasseringskostnader.
| TSEK | Region West Europe |
Region Mid Europe |
Region Central East Europe |
Centrala funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 588 291 | 1 821 592 | 1 467 288 | – | 4 877 171 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –668 970 | –904 006 | –660 168 | – | –2 233 144 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 4 540 | – | 4 540 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 919 321 | 917 586 | 811 660 | – | 2 648 567 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 54 387 | 4 796 | 14 118 | – | 73 301 |
| Resultat från andelar i joint ventures | – | 25 354 | – | 50 784 | 76 138 |
| Övriga intäkter | 154 | 2 067 | 12 762 | –1 704 | 13 279 |
| Totala intäkter | 973 862 | 949 803 | 838 540 | 49 080 | 2 811 285 |
| Personalkostnader | –231 925 | –125 531 | –208 484 | –164 065 | –730 005 |
| Inkasseringskostnader | –204 900 | –308 955 | –158 248 | –5 | –672 108 |
| Övriga rörelsekostnader | –112 823 | –49 827 | –64 730 | –174 967 | –402 347 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–11 294 | –7 790 | –7 516 | –29 343 | –55 943 |
| Totala rörelsekostnader | –560 942 | –492 103 | –438 978 | –368 380 | –1 860 403 |
| EBIT | 412 920 | 457 700 | 399 562 | –319 300 | 950 882 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
– | – | 1 291 | –15 637 | –14 346 |
| Räntekostnader | – | –112 | –520 | –304 434 | –305 066 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner1) | –250 874 | –218 741 | –176 083 | 595 374 | –50 324 |
| Summa finansiella poster | –250 874 | –218 853 | –175 312 | 275 303 | –369 736 |
| Resultat före skatt | 162 046 | 238 847 | 224 250 | –43 997 | 581 146 |
1) Inklusive finansieringskostnader.
| Resultaträkning, helår 2016 | Region | Centrala | |||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Region West Europe |
Region Mid Europe |
Central East Europe |
funktioner och Elimineringar |
Koncernen |
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 296 766 | 1 574 731 | 1 439 665 | – | 4 311 162 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –487 587 | –763 410 | –655 210 | – | –1 906 207 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | – | – | 5 841 | – | 5 841 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 809 179 | 811 321 | 790 296 | – | 2 410 796 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 65 629 | 5 006 | 46 182 | – | 116 817 |
| Resultat från andelar i joint ventures | – | 616 | – | 85 426 | 86 042 |
| Övriga intäkter | – | 1 769 | 14 502 | –2 620 | 13 651 |
| Totala intäkter | 874 808 | 818 712 | 850 980 | 82 806 | 2 627 306 |
| Personalkostnader | –231 502 | –111 301 | –181 875 | –147 677 | –672 355 |
| Inkasseringskostnader | –246 005 | –221 228 | –128 682 | – | –595 915 |
| Övriga rörelsekostnader | –112 356 | –53 821 | –49 924 | –154 681 | –370 782 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–11 977 | –7 210 | –7 299 | –26 310 | –52 796 |
| Totala rörelsekostnader | –601 840 | –393 560 | –367 780 | –328 668 | –1 691 848 |
| EBIT | 272 968 | 425 152 | 483 200 | –245 862 | 935 458 |
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån |
101 | – | 3 513 | –6 897 | –3 283 |
| Räntekostnader | –3 | –102 | –1 347 | –298 836 | –300 288 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner1) | –207 219 | –182 721 | –181 453 | 472 604 | –98 789 |
| Summa finansiella poster | –207 121 | –182 823 | –179 287 | 166 871 | –402 360 |
| Resultat före skatt | 65 847 | 242 329 | 303 913 | –78 991 | 533 098 |
| Förvärvade fordringar, 31 dec 2017 | Region West | Region Central East |
Centrala funktioner och |
||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Europe | Region Mid Europe Europe |
Elimineringar | Koncernen | |
| Icke förfallen portfölj av konsumentlån | 21 325 | 21 325 | |||
| Förvärvade fordringsportföljer | 5 658 134 | 5 262 229 | 3 845 626 | 14 765 989 | |
| Andelar i joint venture1) | 236 635 | 236 635 | |||
| Förvärvade fordringar | 5 658 134 | 5 262 229 | 3 866 951 | 236 635 | 15 023 949 |
| Förvärvade fordringar, 31 dec 2016 | Region | Centrala | |||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Region West Region Mid Europe Europe |
Central East Europe |
funktioner och Elimineringar |
Koncernen | |
| Icke förfallen portfölj av konsumentlån | 32 194 | 32 194 | |||
| Förvärvade fordringsportföljer | 4 522 429 | 4 331 437 | 3 531 681 | 12 385 547 | |
| Andelar i joint venture1) | 240 580 | 240 580 | |||
| Förvärvade fordringar | 4 522 429 | 4 331 437 | 3 563 875 | 240 580 | 12 658 321 |
1) Avser värdet av andelar i joint venture i Polen med förvärvade fordringsportföljer och motsvaras således inte av motsvarande post i Balansräkningen.
När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verkliga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde hierarki baserat på indata som används i värderingstekniken enligt följande:
ment som värderas baserat på noterade priser på aktiva marknader för liknande instrument, noterade priser för identiska eller liknande instrument som handlas på marknader som inte är aktiva, eller andra värderingstekniker där alla väsentliga indata är direkt och indirekt observerbar på marknaden.
Nivå 3) Utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Denna kategori inkluderar alla instrument där värderingstekniken innefattar indata som inte baseras på observerbar data och där den har en väsentlig påverkan på värderingen.
| TSEK | Portföljer | Finansiering | Redovisat värde |
Verkligt värde |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Belåningsbara statsskuldförbindelser | 1 490 152 | 1 490 152 | 1 490 152 | 1 490 152 | |||
| Förvärvade fordringsportföljer | |||||||
| varav redovisade till verkligt värde | 939 812 | 939 812 | 939 812 | 939 812 | |||
| varav redovisade till upplupet anskaffningsvärde | 13 826 177 | 13 826 177 | 13 425 810 | 13 425 810 | |||
| Obligationer och andra värdepapper | 3 689 021 | 3 689 021 | 3 689 021 | 3 689 021 | |||
| Derivat | 10 546 | 10 546 | 10 546 | 10 546 | |||
| Summa tillgångar | 14 765 989 | 5 189 719 | 19 955 708 | 19 555 341 | 5 179 173 | 10 546 | 14 365 622 |
| Skuld tilläggsköpeskilling | 26 718 | 26 718 | 26 718 | 26 718 | |||
| Derivat | 10 392 | 10 392 | 10 392 | 10 392 | |||
| Senior skuld | 4 355 000 | 4 355 000 | 4 532 397 | 4 532 397 | |||
| Efterställda skulder | 803 257 | 803 257 | 810 885 | 810 885 | |||
| Summa skulder | 5 195 367 | 5 195 367 | 5 380 392 | 5 353 674 | 26 718 |
| TSEK | Portföljer Finansiering | Redovisat värde |
Verkligt värde |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Belåningsbara statsskuldförbindelser | 2 273 903 | 2 273 903 | 2 273 903 | 2 273 903 | |||
| Förvärvade fordringsportföljer | |||||||
| varav redovisade till verkligt värde | 1 044 660 | 1 044 660 | 1 044 660 | 1 044 660 | |||
| varav redovisade till upplupet anskaffningsvärde | 11 340 887 | 11 340 887 | 11 459 565 | 11 459 565 | |||
| Obligationer och andra värdepapper | 2 538 566 | 2 538 566 | 2 538 566 | 2 474 849 | 63 717 | ||
| Derivat | 29 167 | 29 167 | 29 167 | 29 167 | |||
| Summa tillgångar | 12 385 547 | 4 841 636 | 17 227 183 | 17 345 861 | 4 748 752 | 29 167 | 12 567 942 |
| Skuld tilläggsköpeskilling | 46 808 | 46 808 | 46 808 | 46 808 | |||
| Derivat | 5 397 | 5 397 | 5 397 | 5 397 | |||
| Senior skuld | 3 125 996 | 3 125 996 | 3 291 549 | 3 291 549 | |||
| Efterställda skulder | 341 715 | 341 715 | 398 125 | 398 125 | |||
| Summa skulder | 3 519 916 | 3 519 916 | 3 741 879 | 3 695 071 | 46 808 |
För att beräkna verkligt värde på förvärvade fordringsportföljer redovisade till upplupet anskaffningsvärde diskonteras framtida kassaflöden till marknadsränta. Avseende marknadsräntan beräknas IRR utifrån en etablerad WACC modell (Weighted Average Cost of Capital) med en slutlig konservativ justering. För förvärvade fordringsportföljer redovisade till verkligt värde beskrivs värderingsteknik, väsentliga indata samt värderingens känslighet för förändringar i väsentliga indata i redovisningsprinciperna i årsredovisningen 2016.
Derivat som används för säkring har modellvärderats med indata i form av handlade kurser för ränta och valuta.
| Förvärvade fordringsportföljer |
Koncernen | ||
|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2017 |
31 dec 2016 |
|
| Ingående balans | 12 385 547 | 11 014 699 | |
| Förvärv | 4 252 869 | 3 329 382 | |
| Justering av förvärvsanalys | – | –29 536 | |
| Omräkningsdifferenser | 360 717 | –22 785 | |
| Värdeförändring | |||
| Baserat på prognos för ingående balans (avskrivningar) |
–2 244 1341) | –1 911 916 | |
| Baserat på ändrade uppskattningar (omvärderingar) |
10 990 | 5 703 | |
| Redovisat värde | 14 765 989 | 12 385 547 | |
| Förändringar i redovisat värde redovisade i resultaträkningen |
–2 233 144 | –1 906 213 |
1) Inkluderar -108 MSEK hänförligt till en delförsäljning av en polsk fordringsportfölj.
Belåningsbara statsskuldsförbindelser och obligationer och andra räntepapper är värderade utifrån handlade kurser.
Verkligt värde på skulder i form av emitterade obligationer och andra efterställda skulder har fastställts med avseende på observerbara marknadspriser från externa marknadsaktörer/marknadsplatser. I de fall det finns fler än ett marknadspris fastställs verkligt värde som ett aritmetiskt medelvärde av marknadspriserna.
Redovisat värde för kundfordringar och leverantörsskulder antas vara approximationer av verkligt värde. Verkligt värde på kortfristiga lån motsvarar deras redovisade värde, eftersom effekten av diskontering inte är betydande.
| Varav verkligt värde | Koncernen | ||
|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2017 |
31 dec 2016 |
|
| Ingående balans | 1 044 660 | 1 177 808 | |
| Omräkningsdifferenser | 28 067 | 52 874 | |
| Värdeförändring | |||
| Baserat på prognos för ingående balans (avskrivningar) |
–119 616 | –186 090 | |
| Baserat på ändrade uppskattningar (omvärderingar) |
–13 299 | 68 | |
| Redovisat värde | 939 812 | 1 044 660 | |
| Förändringar i redovisat värde redovisade i resultaträkningen |
–132 915 | –186 022 |
Även om Hoist Finance anser att de uppskattningar som gjorts för att fastställa verkligt värde är rimliga, kan en annan tillämpad metod och andra antaganden leda till ett annat verkligt värde. För verkligt värde
i nivå 3, skulle en rimlig förändring av ett eller flera antaganden ha följande påverkan på resultatet:
| Koncernen | |||
|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 | |
| Redovisat värde portföljer | 14 765 989 | 12 385 547 | |
| Om uppskattat kassaflöde under prognosperioden (10 år) ökar med fem procent, skulle det redovisade värdet öka med; |
721 425 | 558 977 | |
| varav värderade till verkligt värde | 46 994 | 51 685 | |
| Om uppskattat kassaflöde under prognosperioden minskar med fem procent, skulle det redovisade värdet minska med; |
–721 425 | –558 977 | |
| varav värderade till verkligt värde | –46 994 | –51 685 | |
| Redovisat värde portföljer förvärvade före 1 juli 2011 | 939 812 | 1 044 660 | |
| Om marknadsräntan skulle minska med en procent, skulle det redovisade värdet öka med; | 28 304 | 31 174 | |
| Om marknadsräntan skulle öka med en procent, skulle det redovisade värdet minska med; | –26 770 | –29 483 | |
| Om prognosperioden skulle förkortas med ett år, skulle det redovisade värdet minska med; |
–26 700 | –26 534 | |
| Om prognosperioden skulle förlängas med ett år, skulle det redovisade värdet öka med; | 21 324 | 20 938 |
Koncernen har valt att kategorisera portföljer förvärvade före 1 juli 2011 såsom värderade till verkligt värde via resultaträkningen, eftersom dessa finansiella tillgångar förvaltas och resultaten utvärderas med grund i verkligt värde, enligt koncernens riktlinjer för riskhantering. Information om portföljerna ges internt till koncernledningen på denna grund. Det underliggande konceptet i metoden att värdera till verkligt värde är att bedöma en tillgångs bokförda värde genom att använda det bästa tillgängliga priset på tillgången. Fordringsportföljer är vanligen inte föremål för allmän handel och därför finns inga aktuella marknadspriser tillgängliga. De flesta konkurrenter i branschen använder dock samma prissättningsmetod vid portföljförvärv och beräknar nuvärdet av framtida kassaflöden vilket motsvarar marknadspriset för en portfölj.
Vid beräkning av verkligt värde är (i) prognostiserad bruttoinkasseringsnivå, (ii) kostnadsnivå och (iii) marknadsmässig diskonteringsränta de tre huvudsakliga påverkande faktorerna. Koncernen beaktar varje månad nettoinkasseringsprognoserna för alla portföljer tio år framåt och diskonterar dessa flöden till ett nuvärde som utgör grunden för det redovisade verkliga värdet för varje portfölj.
I estimatet av en marknadsmässig diskonteringsränta utgörs en viktig del av de många observationer som Hoist Finance, i egenskap av en av branschens största aktörer, får från de många portföljtransaktioner som koncernen deltar i eller har insikt i. Diskonteringsräntan motsvarande marknadens avkastningskrav uppdateras löpande och speglar verklig avkastning på relevanta och jämförbara transaktioner i marknaden. Aktuella portföljer värderas för närvarande med IRR om 12 procent över en tidsperiod om tio år.
Den estimerade marknadsmässiga diskonteringsräntan tillämpas enbart för den del av portföljerna som värderas till verkligt värde; för de portföljer som värderas till upplupet anskaffningsvärde tillämpas den IRR till vilken det ursprungliga förvärvet gjordes och intäkterna periodiseras till denna effektivränta.
Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2008:25, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende årsredovisningar för kreditinstitut och enligt FFFS 2014:12, inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Informationen avser Hoist Finance AB:s (publ) konsoliderade situation ("Hoist Finance") samt Hoist Kredit AB (publ) ("Hoist Kredit") som är det reglerade institutet. Skillnaden i konsolideringsgrund
mellan koncernredovisningen och den konsoliderade situationen är att joint ventures konsolideras med kapitalandelsmetoden i koncernredovisningen medan proportionell konsolidering används för den konsoliderade situationen. För fastställandet av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller primärt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och Lag (2014:966) om kapitalbuffertar.
Nedan tabell visar kapitalbasen för Hoist Finance samt det reglerade institutet Hoist Kredit.
| Kapitalbas Hoist Finance konsoliderad situation |
Hoist Kredit AB (publ) | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 |
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 1 286 805 | 1 286 805 | 482 963 | 482 963 |
| Balanserade vinstmedel | 744 837 | 472 965 | 402 218 | 307 205 |
| Ackumulerat annat totalresultat och andra reserver | 282 494 | 331 293 | 1 081 441 | 1 081 949 |
| Översiktligt granskat resultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelning1) | 298 510 | 292 004 | 183 089 | 267 191 |
| Immateriella anläggningstillgångar (netto efter minskning för tillhörande skatteskulder) | –287 038 | –243 340 | –44 343 | –37 647 |
| Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet | –21 241 | –47 268 | –2 581 | –2 734 |
| Kärnprimärkapital | 2 304 367 | 2 092 459 | 2 102 787 | 2 098 927 |
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 379 577 | 379 577 | 379 577 | 379 577 |
| Primärkapitaltillskott | 379 577 | 379 577 | 379 577 | 379 577 |
| Primärkapital | 2 683 944 | 2 472 036 | 2 482 364 | 2 478 504 |
| Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder | 803 257 | 341 715 | 803 257 | 341 715 |
| Supplementärkapital | 803 257 | 341 715 | 803 257 | 341 715 |
| Summa kapitalbas | 3 487 201 | 2 813 751 | 3 285 621 | 2 820 219 |
1) Utdelningsavdrag är beräknat på årets föreslagna utdelning.
Tabellerna nedan visar riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav per riskkategori för Hoist Finance samt det reglerade institutet Hoist Kredit.
| Riskvägt exponeringsbelopp | Hoist Finance konsoliderad situation |
Hoist Kredit AB (publ) | |||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 | |
| Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Exponeringar mot institut | 380 984 | 261 882 | 150 270 | 78 060 | |
| varav motpartsrisk | 54 333 | 29 036 | 54 333 | 29 036 | |
| Exponeringar mot företag | 135 760 | 199 920 | 10 934 711 | 10 238 303 | |
| Exponeringar mot hushåll | 15 994 | 24 146 | 15 994 | 24 146 | |
| Fallerande exponeringar | 15 348 907 | 13 270 498 | 2 496 093 | 2 646 432 | |
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 368 902 | 247 485 | 368 902 | 247 485 | |
| Aktieexponeringar | – | – | 2 142 880 | 570 038 | |
| Övriga poster | 145 310 | 132 315 | 44 323 | 6 116 | |
| Kreditrisk (schablonmetoden) | 16 395 857 | 14 136 246 | 16 153 173 | 13 810 580 | |
| Marknadsrisk (valutarisk – schablonmetoden) | 113 090 | 28 858 | 113 090 | 28 858 | |
| Operativ risk (schablonmetoden) | 3 158 430 | 2 622 373 | 1 127 520 | 893 024 | |
| Kreditvärderingsjusteringar (schablonmetoden) | 27 430 | 0 | 27 430 | 0 | |
| Totalt riskvägt exponeringsbelopp | 19 694 807 | 16 787 477 | 17 421 213 | 14 732 462 |
| Kapitalkrav | Hoist Finance konsoliderad situation |
Hoist Kredit AB (publ) | |||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 | |
| Pelare 1 | |||||
| Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| Exponeringar mot institut | 30 479 | 20 951 | 12 022 | 6 245 | |
| varav motpartsrisk | 4 347 | 2 323 | 4 347 | 2 323 | |
| Exponeringar mot företag | 10 861 | 15 994 | 874 777 | 819 064 | |
| Exponeringar mot hushåll | 1 279 | 1 932 | 1 279 | 1 932 | |
| Fallerande exponeringar | 1 227 913 | 1 061 640 | 199 687 | 211 715 | |
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 29 512 | 19 799 | 29 512 | 19 799 | |
| Aktieexponeringar | – | – | 171 430 | 45 603 | |
| Övriga poster | 11 625 | 10 583 | 3 546 | 489 | |
| Kreditrisk (schablonmetoden) | 1 311 669 | 1 130 899 | 1 292 253 | 1 104 847 | |
| Marknadsrisk (valutarisk – schablonmetoden) | 9 047 | 2 309 | 9 047 | 2 309 | |
| Operativ risk (schablonmetoden) | 252 674 | 209 790 | 90 203 | 71 442 | |
| Kreditvärderingsjusteringar (schablonmetoden) | 2 194 | 0 | 2 194 | 0 | |
| Totalt kapitalkrav – Pelare 1 | 1 575 584 | 1 342 998 | 1 393 697 | 1 178 598 |
| Totalt kapitalkrav – Pelare 2 | 195 886 | 136 891 | 195 886 | 132 785 |
|---|---|---|---|---|
| Övriga Pelare 2-risker | 25 909 | 794 | 25 909 | 794 |
| Pensionsrisk | 3 000 | 4 106 | 3 000 | – |
| Ränterisk i bankboken | 36 203 | 30 000 | 36 203 | 30 000 |
| Koncentrationsrisk | 130 774 | 101 991 | 130 774 | 101 991 |
| Totalt kapitalkrav | 2 274 409 | 1 905 945 | 2 033 572 | 1 690 465 |
|---|---|---|---|---|
| Totalt kapitalkrav – Kapitalbuffertar | 502 939 | 426 056 | 443 989 | 379 082 |
| Kontracyklisk buffert | 10 569 | 6 370 | 8 459 | 10 770 |
| Kapitalkonserveringsbuffert | 492 370 | 419 686 | 435 530 | 368 312 |
Kapitalbasen för den konsoliderade situation per 31 december 2017 uppgick till 3 487 MSEK (2 814), vilket överstiger kapitalkravet med god marginal.
I Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 ställs krav på kreditinstitut att upprätthålla minst 4,5 procent kärnprimärkapital, 6 procent primärkapital och 8 procent totalt kapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Kreditinstitut är även skyldiga att upprätthålla vissa kapitalbuffertar. För närvarande är Hoist Finance skyldigt att upprätthålla en kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp samt en kontracyklisk buffert om 0,05 procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp. Nedanstående tabell visar kärnprimärkapital, primärkapital och totalt kapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp för Hoist Finance samt det reglerade institutet Hoist Kredit. Tabellen visar även det institutionsspecifika kravet på kärnprimärkapital.
Samtliga kapitalrelationer är över minimikraven och kapitalbuffertkraven med god marginal.
| Kapitalrelationer och kapitalbuffertar, % | Hoist Finance konsoliderad situation |
Hoist Kredit AB (publ) | ||
|---|---|---|---|---|
| 31 dec 2017 | 31 dec 2016 | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 | |
| Kärnprimärkapitalrelation | 11,70 | 12,46 | 12,07 | 14,25 |
| Primärkapitalrelation | 13,63 | 14,73 | 14,25 | 16,82 |
| Total kapitaltäckningsrelation | 17,71 | 16,76 | 18,86 | 19,14 |
| Institutionsspecifikt krav på kärnprimärkapital | 7,05 | 7,04 | 7,05 | 7,07 |
| varav krav på kapitalkonserveringsbuffert | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 |
| varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert | 0,05 | 0,04 | 0,05 | 0,07 |
| Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert1) | 7,20 | 7,96 | 7,57 | 9,75 |
1) Kärnprimärkapitalrelationen såsom rapporterats, med avdrag för minimikravet på 4,5 procent (exkluderat buffertkraven) och med avdrag för eventuellt kärnprimärkapital som använts för att möta primär- och totalt kapitalkrav.
Per den 31 december 2017 uppgick det internt bedömda kapitalbehovet för Hoist Finance till 1 771 MSEK (1 480), varav 196 MSEK (137) är hänförligt till Pelare 2.
Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2010:7, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende hantering av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag.
Likviditetsrisk är risken för svårigheter att få finansiering och därmed inte kunna uppfylla betalningsåtaganden på förfallodagen, utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt.
Koncernens intäkter och kostnader är relativt stabila, varför koncernens likviditetsrisk främst är kopplad till den del av finansieringen som avser inlåning från allmänheten. Denna finansieringsform innebär definitionsmässigt en risk för större utflöden med kort varsel.
Det övergripande målet för koncernens likviditetsriskhantering är att säkerställa att koncernen har kontroll över sin likviditetsrisksituation, med tillräckliga mängder likvida medel eller omedelbart avyttringsbara tillgångar för att i tid fullgöra sina betalningsåtaganden, utan att detta leder till avsevärt högre kostnader.
Finansiering upptas främst via inlåning från allmänheten och via kapitalmarknaden genom att emittera seniora icke säkerställda obligationer och kapitalbasinstrument samt eget kapital. Merparten av inlåningen från allmänheten ska återbetalas direkt vid anfordran (rörlig inlåning – "flex"), medan ca 35 procent (36) av koncernens inlåning från allmänheten är bundet på längre löptider, så kallad fast inlåning ("fast"), där löptiden varierar mellan 12 och 36 månader. Cirka 99 procent av inlåningen står under den statliga insättningsgarantin.
| Finansiering | Hoist Finance konsoliderad situation |
Hoist Kredit AB (publ) | ||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 |
| Inlåning från allmänheten, flex | 8 580 487 | 7 582 909 | 8 580 487 | 7 582 909 |
| Inlåning från allmänheten, fast | 4 646 963 | 4 266 047 | 4 646 963 | 4 266 047 |
| Senior skuld | 4 355 000 | 3 125 996 | 4 355 000 | 3 125 996 |
| Primärkapitaltillskott | 379 577 | 379 577 | 379 577 | 379 577 |
| Efterställda skulder | 803 257 | 341 715 | 803 257 | 341 715 |
| Eget kapital | 2 848 728 | 2 545 719 | 2 100 176 | 2 077 009 |
| Övrigt | 922 552 | 907 963 | 612 823 | 695 522 |
| Balansomslutning | 22 536 564 | 19 149 926 | 21 478 283 | 18 468 775 |
I koncernens treasurypolicy finns det limiter för hur mycket tillgänglig likviditet som ska finnas samt dess beskaffenhet. Den 31 december var tillgänglig likviditet 6 800 MSEK (5 789), vilket överstiger limitnivå med signifikant marginal.
Hoist Finance likviditetsreserv, presenterad nedan i enlighet med Svenska Bankföreningens mall, består huvudsakligen av obligationer emitterade av svenska staten och svenska kommuner samt säkerställda obligationer.
| TSEK | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 |
|---|---|---|
| Kassa och tillgodohavande hos centralbanker | 202 | 3 073 |
| Inlåning i andra banker tillgänglig overnight | 1 620 581 | 1 036 749 |
| Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker eller multinationella utvecklingsbanker | 1 060 775 | 1 528 116 |
| Värdepapper emitterade eller garanterade av kommuner eller statliga enheter | 429 377 | 745 786 |
| Säkerställda obligationer | 3 689 021 | 2 474 849 |
| Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag | – | – |
| Värdepapper emitterade av finansiella företag | – | – |
| Övrigt | – | – |
| Summa | 6 799 956 | 5 788 573 |
Hoist Finance har en utarbetad beredskapsplan avseende likviditetsrisk vilken bland annat identifierar särskilda händelser då beredskapsplanen träder i kraft och vilka åtgärder som ska vidtas.
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 |
| Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och för såsom | ||||
| avsättningar redovisade förpliktelser | 246 | 478 | – | – |
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 | 31 dec 2017 | 31 dec 2016 |
| Åtaganden | 697 816 | 1 565 944 | – | – |
| TSEK | Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|
| EBIT | 189 538 | 241 629 | 950 882 | 935 458 |
| + Rörelsekostnader i centrala funktioner | 105 886 | 94 580 | 368 380 | 328 668 |
| EBIT exkl rörelsekostnader i centrala funktioner1) | 1 181 695 | 1 344 835 | 1 319 262 | 1 264 126 |
| Genomsnittligt redovisat värde förvärvade fordringar2) | 14 096 694 | 12 158 301 | 13 342 942 | 11 968 471 |
| Portföljavkastning, % | 8,4 | 11,1 | 9,9 | 10,6 |
1) Kvartalet räknas upp på årlig basis. 2) Beräknat som snitt mot föregående period.
| TSEK | Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
Helår 2017 |
Helår 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 85 226 | 118 110 | 452 760 | 417 149 |
| + Skatt på periodens resultat |
24 500 | 36 758 | 128 386 | 115 949 |
| + Portföljomvärdering |
2 860 | –22 662 | –10 990 | –5 703 |
| – Ränteintäkter (exkl. ränteintäkter från icke förfallen portfölj av konsumentlån) |
4 602 | –699 | 14 345 | 3 283 |
| + Räntekostnader |
75 281 | 79 474 | 305 066 | 300 288 |
| +/– Nettoresultat av finansiella transaktioner, inkl. Kreditförluster, netto | –71 | 7 987 | 50 324 | 98 789 |
| + Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
13 593 | 13 891 | 55 943 | 52 796 |
| EBITDA | 205 991 | 232 859 | 995 834 | 982 551 |
| + Avskrivningar på icke förfallen portfölj av konsumentlån |
1 616 | 6 735 | 10 869 | 26 171 |
| + Avskrivningar på förvärvade fordringsportföljer |
655 881 | 508 193 | 2 244 134 | 1 911 916 |
| EBITDA, justerad | 863 488 | 747 787 | 3 250 837 | 2 920 638 |
| Bokfört värde på icke förfallen portfölj av konsumentlån | 21 325 | 32 194 | 21 325 | 32 194 |
| TSEK | Helår 2017 |
|---|---|
| Eget kapital | 3 228 305 |
| Primärkapitaltillskott | –379 577 |
| Återläggning utbetald räntekostnad för primärkapitaltillskott |
27 605 |
| Återläggning jämförelsestörande poster1) | 102 191 |
| Totalt eget kapital | 2 978 524 |
| Totalt eget kapital (kvartalssnitt) | 2 751 606 |
| Periodens resultat | 452 760 |
| Återläggning jämförelsestörande poster1) | 102 191 |
| Framräknat årligt resultat | 554 951 |
| Justering av ränta primärkapitaltillskott | –40 486 |
| Justerat årligt resultat | 514 465 |
| Avkastning eget kapital, exkluderat för jämförelsestörande poster, % |
19 |
1) Jämförelsestörande poster avser kostnader som uppkommit i samband med återköp av efterställd skuld och obligationer under andra kvartalet 2017 samt omstruktureringskostnader och en justering av tidigare kostnadsperiodisering under fjärde kvartalet 2017, inklusive skatteeffekten.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 12 februari 2018
Ingrid Bonde Styrelseordförande
Cecilia Daun Wennborg Malin Eriksson Styrelseledamot Styrelseledamot
Liselotte Hjorth Joakim Rubin Styrelseledamot Styrelseledamot
Styrelseledamot Styrelseledamot
Costas Thoupos Gunilla Wikman
Jörgen Olsson Verkställande direktör Styrelseledamot
| TSEK | Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
|---|---|---|
| Inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer | 1 358 948 | 1 104 772 |
| Portföljavskrivningar och -omvärderingar | –658 741 | –485 532 |
| Ränteintäkter icke förfallen portfölj av konsumentlån | 1 156 | 1 153 |
| Nettointäkter förvärvade fordringsportföljer | 701 363 | 620 393 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 16 774 | 29 513 |
| Resultat från andelar i joint venture | 20 962 | 15 222 |
| Övriga intäkter | 4 837 | 7 110 |
| Totala intäkter | 743 936 | 672 238 |
| Personalkostnader | –219 390 | –177 988 |
| Inkasseringskostnader | –203 118 | –145 560 |
| Övriga rörelsekostnader | –118 297 | –93 170 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–13 593 | –13 891 |
| Totala rörelsekostnader | –554 398 | –430 609 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 189 538 | 241 629 |
| Finansiering | ||
| Ränteintäkter exklusive icke förfallen portfölj av konsumentlån | –4 602 | 700 |
| Räntekostnader | –75 281 | –79 474 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | 71 | –7 987 |
| Summa finansiella poster | –79 812 | –86 761 |
| Resultat före skatt | 109 726 | 154 868 |
Den operativa resultaträkningen innehåller inga justeringar eller ändringar jämfört med den lagstadgade uppställningen. Samma redovisnings- och värderingsprinciper tillämpas i båda uppställningarna.
Hoist Finance betraktar förvärv och förvaltning av förvärvade fordringsportföljer som koncernens operativa kärnverksamhet. Inlåning i HoistSpar är således en del av koncernens finansieringsverksamhet.
Till vänster presenteras en guide för att öka förståelsen för den finansiella utvecklingen presenterad i den lagstadgade rapporten jämfört med operativa uppställningen.
Den lagstadgade resultaträkningen följer Finansinspektionens FFFS 2008:25.
Vid en analys av koncernens rörelseresultat, EBIT, betraktas intäkter och kostnader som är hänförliga till förvärv och förvaltning av fordringsportföljer, icke förfallen portfölj av konsumentlån, intäkter avseende arvoden och provisioner, resultat från joint venture samt allmänna administrationskostnader som operativ verksamhet.
Räntekostnader för inlåning betraktas som finansieringskostnad.
| Lagstadgad resultaträkning, koncernen | |||
|---|---|---|---|
| TSEK | Kvartal 4 2017 |
Kvartal 4 2016 |
|---|---|---|
| Intäkter förvärvade fordringsportföljer | 700 207 | 619 240 |
| Ränteintäkter | –3 446 | 1 853 |
| Räntekostnader | –75 281 | –79 474 |
| Räntenetto | 621 480 | 541 619 |
| Intäkter avseende arvoden och provisioner | 16 774 | 29 513 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | 71 | –6 727 |
| Övriga intäkter | 4 837 | 7 110 |
| Summa rörelseintäkter | 643 162 | 571 515 |
| Allmänna administrationskostnader | ||
| Personalkostnader | –219 390 | –177 988 |
| Övriga rörelsekostnader | –321 415 | –238 730 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar |
–13 593 | –13 891 |
| Summa rörelsekostnader | –554 398 | –430 609 |
| Resultat före kreditförluster | 88 764 | 140 906 |
| Kreditförlust, netto | – | –1 260 |
| Resultat från andelar i joint venture | 20 962 | 15 222 |
| Resultat före skatt | 109 726 | 154 868 |
Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS), i kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Alternativa nyckeltal används av Hoist Finance, tillsammans med övriga finansiella mått, när det är relevant för att kunna följa upp och beskriva den finansiella situationen och för att ge ytterligare användbar information till användarna av de finansiella rapporterna. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. "Estimated Remaining Collections", portföljavkastning och EBITDA, justerad är tre alternativa nyckeltal som används av Hoist Finance. Vidare har Hoist Finance under perioden valt att presentera Avkastning på eget kapital, exkluderat för jämförelsestörande poster samt Resultat per aktie efter utspädning, exkluderat för jämförelsestörande poster som alternativa nyckeltal. Nedan beskrivs alternativa och andra nyckeltal och hur de beräknas.
Antal anställda vid periodens slut omräknat till heltidstjänster.
Periodens resultat justerat för upplupen, ej utbetald ränta på primärkapitaltillskott, uppräknat på helårsbasis, i relation till eget kapital justerat för primärkapitaltillskott redovisat i eget kapital, beräknat som periodens genomsnitt på kvartalsbasis under räkenskapsåret.
"Estimated Remaining Collections" är bolagets uppskattning av bruttobelopp som kan inkasseras på de fordringsportföljer bolaget för närvarande äger. Uppskattningen baseras på estimat för respektive fordringsportfölj och sträcker sig i tid från nästkommande månad och 120 månader framåt. Estimaten för respektive fordringsportfölj baseras i sin tur på bolagets omfattande erfarenhet av bearbetning och inkassering under fordringsportföljers ekonomiska livslängd.
"Earnings Before Interest and Tax", rörelseresultat. Verksamhetens resultat före finansiella poster och skatt.
EBIT (rörelseresultat) i relation till totala intäkter.
EBIT (rörelseresultat), minus nedskrivningar/ avskrivningar och amorteringar ("EBITDA"), justerad för avskrivningar på icke förfallen portfölj av konsumentlån och avskrivningar på förvärvade fordringsportföljer.
"Non performing loan" (NPL), ett förfallet lån hos upphovsmannen på balansdagen är en fordran som har förfallit eller snart kommer att förfalla till betalning.
Summan av förvärvade fordringsportföljer, icke förfallen portfölj av konsumentlån och andelar i joint venture.
En förvärvad fordringsportfölj består av ett antal förfallna konsumentlån/fordringar och SME-lån som uppstått hos samma upphovsman.
Bruttokassaflödet från förvärvade fordringsportföljer innefattar betalningar från koncernens kunder på fordringar inkluderade i koncernens portföljer.
Arvode från tillhandahållande av skuldhanteringstjänster för tredje part.
Med jämförelsestörande poster avses poster som stör jämförelsen såtillvida att de till förekomst och/eller storlek har en oregelbundenhet som andra poster inte har.
Summan av primärkapital och supplementärkapital.
Minimikapitalkrav för kreditrisk, marknadsrisk och operativ risk.
Kapitalkrav utöver dem i Pelare 1.
Rörelsekostnader minus kostnader avseende arvoden och provisioner, i relation till summan av inkasserade belopp från förvärvade fordringsportföljer och ränteintäkter från icke förfallen portfölj av konsumentlån. Kostnader avseende arvoden och provisioner är beräknade utifrån provisionsintäkter och kostnader relaterade till övriga intäkter med beaktande av gällande vinstmarginal.
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 samt övriga poster i eget kapital som får räknas in i kärnprimärkapitalet reducerat med regulatoriskt utdelningsavdrag och med avdrag för poster såsom goodwill och uppskjutna skattefordringar.
Kärnprimärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Legal inkassering avser inkasserade belopp som Hoist Finance erhållit genom en juridisk process, där kundernas betalningsförmåga bedöms. Processen följer regulatoriska och juridiska krav.
Inkassering från förvärvade fordringsportföljer, intäkter från icke förfallen portfölj av konsumentfordringar minus portföljavskrivningar och portföljomvärderingar.
Periodens EBIT (rörelseresultat) uppräknat på helårsbasis, exkluderat rörelsekostnader i Centrala funktioner, i relation till genomsnittligt redovisat värde förvärvade fordringsportföljer. I rapporterna beräknas det genomsnittliga värdet baserat på ingående belopp vid periodens början respektive utgående belopp vid periodens slut. För helår beräknas det genomsnittliga värdet på kvartalsbasis under räkenskapsåret.
Den del av inkasserade belopp som kommer att användas för avskrivning av det bokförda värdet på förvärvade fordringsportföljer.
Förändringar i portföljvärdet baserat på reviderade beräknade återstående intäkter för portföljen.
Förändring i redovisat värde förvärvade fordringsportföljer under de senaste tolv månaderna.
Summan av kärnprimärkapital och primärkapitaltillskott.
Primärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i primärkapitalet.
Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier efter full utspädning.
Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier.
Riskvägt exponeringsbelopp är riskvikten för varje exponering multiplicerad med exponeringsbeloppet.
Företag som sysselsätter färre än 250 personer och vars årsomsättning inte överstiger 50 MEUR eller vars balansomslutning inte överstiger 43 MEUR.
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i kapitalbasen.
Summan av nettointäkter från förvärvade fordringar, intäkter från arvoden och provisioner, resultat av andelar i joint venture samt övriga intäkter.
Kapitalbas i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Innefattar vägt antal utestående aktier samt potentiell utspädningseffekt av utestående teckningsoptioner.
Hoist Finance affärsmodell är utformad för att säkerställa kontinuitet samt leverera såväl tillväxt som långsiktiga strategiska initiativ. Vår modell präglas av lösningsorienterade överenskommelser med respekt, förtroende och tillit i allt vi gör.
fordringar.
To become the leading debt restructuring partner to international banks and financial institutions.
Genom att utnyttja vår operativa skalfördel ska vi uppnå en rörelsemarginal på över 40 procent på medellång sikt.
Genom att säkerställa rätt balans mellan tillväxt, lönsamhet och kapitaleffektivitet ska vi uppnå en avkastning på eget kapital på 20 procent på medellång sikt.
Kärnprimärkapitalrelationen ska under normala förhållanden uppgå till mellan 2,5 och 4,5 procentenheter över det av Finansinspektionen kommunicerade samlade kärnprimärkapitalbehovet.
I enlighet med vår utdelningspolicy kommer vi inledningsvis att dela ut 25–30 procent av koncernens nettoresultat på medellång sikt. Mot bakgrund av det starka kassaflöde vår verksamhet har genererat historiskt, är vårt långsiktiga mål att dela ut cirka 50 procent av det årliga nettoresultatet.
| Kundernas val | Vi ska vara kundcentrerade med fokus på ömsesidiga och rättvisa överenskommelser. |
|---|---|
| Attraktiv partner | Vi ska vara en tillförlitlig partner med unik finansieringskapacitet. |
| Attraktiv för investerare | Vi ska omdefiniera branschstandard med vårt disciplinerade förhållningssätt och ambitiösa mål. |
| Bästa arbetsplatsen | Vi ska bygga ett extraordinärt företag med extraordinära människor. |
| CSR | CSR ska vara en integrerad, naturlig del av vår verksamhet för att skapa förtroende bland våra intressenter. |
| Årsredovisning, 2017 | 11 april 2018 |
|---|---|
| Delårsrapport kvartal 1, 2018 | 15 maj 2018 |
| Årsstämma | 16 maj 2018 |
| Delårsrapport kvartal 2, 2018 | 27 juli 2018 |
| Delårsrapport kvartal 3, 2018 | 25 oktober 2018 |
Investor Relations Michel Fischier Group Head of Investor Relations
Tel: +46 (0) 8-555 177 45 E-post: [email protected] Organisationsnummer 556012-8489 Box 7848, 103 99 Stockholm Tel: +46 (0) 8-555 177 90 www.hoistfinance.com
Hoist Finance AB (publ)
Delårsrapport och presentationsmaterial finns tillgängligt på www.hoistfinance.com
Denna rapport publiceras även på engelska. För den händelse avvikelse föreligger mellan den svenska språkversionen och den engelska, ska den svenska versionen äga företräde.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.