TEKFEN HOLDİNG A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 23, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlı1 OCAK 2011 - 30 HAZİRAN 2012 ARA DÖNEM

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU

Tekfen Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na

Giriş

Tekfen Holding Anonim Şirketi'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup") ekte yer alan 30 Haziran 2012 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve özet konsolide nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolarının incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı Sonucun Dayanağı

2011 yılı Şubat ayında Libya'da yaşanan olumsuz gelişmeler nedeniyle Şirket, dolaylı olarak %67'sine sahip olduğu Tekfen-TML İş Ortaklığı'nın Libya'da yürütmekte olduğu faaliyetlerini belirsiz bir süre için durdurmak ve şantiyelerini tahliye etmek zorunda kalmıştır.

Şirket yönetimi Libya'daki gelişmeleri takip ederek, kontrolünün tamamen kaybedilmiş olduğuna inandığı aktif kıymetleri belirlemiş ve giderleştirmiştir. Şirket'in Libya'daki faaliyetleri ile ilgili olarak 30 Haziran 2012 tarihi itibari ile ekli konsolide mali tablolara dahil edilmiş detayı Not 4'te sunulmuş, aktif toplamı 189.488 Bin Türk Lirası (104.892 Bin ABD Doları), borç toplamı 44.312 Bin Türk Lirası (24.529 Bin ABD Doları) olmak üzere, 145.176 Bin Türk Lira (80.363 Bin ABD Doları)'lık net varlığı bulunmaktadır. Ayrıca, bu faaliyetler ile ilgili olarak çeşitli kuruluşlara verilmiş olan teminat mektuplarının toplam tutarları ise 31.162 Bin Türk Lirası (17.250 Bin ABD Doları)'dır.

Şirket yönetimi Tekfen-TML İş Ortaklığı'nın faaliyetlerine yeniden başlama kararı almak için ülkede yeni kurulan idare ile devam etmekte olan görüşmelerin tamamlanmasını ve kayıpların telafi edilmesini beklemektedir. Bununla birlikte, rapor tarihi itibariyle Şirket yönetiminin Libya faaliyetlerine geçici olarak ara vermiş olması nedeniyle, bu faaliyetlere ilişkin net varlıkların incelemesi tamamlanamamış olması nedeni ile Libya faaliyetlerine ilişkin görüş oluşturulamamıştır.

Şartlı Sonuç

Yukarıda belirtilen hususun ara dönem finansal tablolarda gerektireceği olası düzeltme dışında, incelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde, tüm önemli yönleriyle hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Sonucumuzu etkilememekle birlikte, aşağıdaki konuya dikkat çekmek isteriz

31 Aralık 2011 tarihli bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal dipnotlarında detaylı açıklandığı üzere Samsun Büyükşehir Belediye Başkanlığı'nın 6 Kasım 2007 tarihli yazısı ile Grup'un bağlı ortaklıklarından Toros Tarım Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Toros Tarım") Samsun Gübre fabrikasının kapatılacağını Toros Tarım yönetimine bildirmesi ile başlayan yasal sürece ilişkin belirsizlik, Grup yönetiminin söz konusu karara karşı Danıştay nezdinde sürdürdüğü idari müracaat ve yasal itirazları nedeni ile, rapor tarihi itibari ile devam etmektedir.

İstanbul, 23 Ağustos 2012

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Ömer Tanrıöver

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	ÖMER İSMAİL TANRIÖVER	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	23.08.2012 14:18:10

Nakit Akım Tablosu

1	OSMAN REHA YOLALAN	GRUP ŞİR. BŞK. YRD (KURUMSAL İLŞ.)	TEKFEN HOLDİNG A.Ş.	23.08.2012 14:09:41
2	ERHAN ÖNER	GRUP ŞİRKETLER BAŞKANI	TEKFEN HOLDİNG A.Ş.	23.08.2012 14:11:23
3	ÖMER İSMAİL TANRIÖVER	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	23.08.2012 14:18:13

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2012	30.06.2011
Raporlama Birimi		Bin TL	Bin TL
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Net dönem karı		149.217	143.340
Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:
Kontrol gücü olmayan paylardaki değişimler		885	-152
Amortisman ve itfa ve tükenme payları	12	44.622	33.096
Maddi duran varlıklar değer düşüklüğü karşılığı	12	740	0
Maddi duran varlık satış zararı / (karı) (net)	12	2.037	784
Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklardaki değişim		647	0
Kıdem tazminatı ve prim karşılığı	16	16.435	10.954
Dava karşılıkları	14	84	342
Şüpheli ticari alacak karşılığı	8	516	723
Stok değer düşüklüğü karşılığı	9	54	1.200
Çalışanlara sağlanan diğer faydalar	16	4.779	2.528
Konusu kalmayan karşılıklar	8, 14	-101	-950
Gelir tahakkukları		-1.675	601
Gider tahakkukları		1.811	22.747
Özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen iştirakin dönem karından alınan pay	11	-5.329	-1.636
Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değişimler		-03	03
Faiz geliri	19	-33.899	-29.994
Faiz gideri	19	12.883	9.649
İştiraklerden elde edilen gelirler		-4.783	-845
Vergi karşılığı		40.298	40.340
Çevrim farkı (net)		-22.529	17.840
İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı		206.689	250.570
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
Ticari ve diğer alacaklardaki değişimler		-136.015	-213.379
İlişkili taraflardan alacaklardaki değişimler		-489	-13.087
Stoklardaki değişimler	9	40.744	-32.951
Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklardaki değişimler	10	36.753	30.755
Diğer dönen ve diğer duran varlıklardaki değişim		-41.670	-57.600
Ticari ve diğer borçlardaki değişimler		84.850	97.865
İlişkili taraflara borçlardaki değişimler		1.756	18.519
Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedellerindeki değişimler	10	72.996	36.173
Borç karşılıkları ve diğer kısa yükümlülüklerdeki değişimler		-58.932	94.803
		-07	-38.902
Alınan faiz		32.856	29.342
Ödenen faiz		-10.325	-17.152
Ödenen vergi		-40.248	-38.161
Ödenen dava tazminatı	14	-81	-7.147
Ödenen kıdem tazminatı ve prim karşılığı	16	-18.633	-14.597
İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit		170.251	163.953
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Özkaynaktan pay alma yöntemiyle muhasebeleştirilen iştiraklerin etkisi		-2.377	-43.946
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları	12	-53.220	-17.452
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından elde edilen nakit	12	1.427	1.184
İştiraklerden temettü geliri		4.783	845
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit		-49.387	-59.369
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Yeni alınan krediler	13	260.566	216.291
Ödenen krediler	13	-215.141	-254.561
Ödenen finansal kiralama borçları	13	-20.173	-8.290
Ödenen temettüler	5	-75.047	-56.608
Finansal faaliyetlerde kullanılan nakit		-49.795	-103.168
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET DEĞİŞİM		71.069	1.416
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		786.323	758.554
Nakit ve nakit benzeri değerlere tahakkuk eden faiz		1.043	652
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		858.435	760.622