AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 28, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlıARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

HAKKINDA İNCELEME RAPORU

Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Giriş

1.Akenerji Elektrik Üretim A.Ş.'nin ("Akenerji") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) ekte yer alan 30 Haziran 2012 tarihli ara dönem özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara dönem özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve özet konsolide nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

2.İncelememiz, 3. Paragrafta belirtilen husus haricinde, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri: X, No: 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelere uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tablolarının incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı Sonucun Dayanağı

3.SEDAŞ'ın muhasebe ile tahakkuk/tahsilat birimlerinde kullanılan ve birbiri ile entegre olmayan muhasebe sistemlerinden elde edilen ticari alacaklar bilgilerinde farklılıklar bulunmaktadır.

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle ticari alacakların detayı ile muhasebe kayıtları arasında mutabakatı sağlanamayan sırasıyla 18.992 bin TL ve 18.192 bin TL tutarında farklar mevcuttur. Tarafımızca, SEDAŞ'ın ticari alacaklarının incelenmesine yönelik prosedürler yapılamamıştır.

Şartlı Sonuç

4.İncelememiz sonucunda, 3. paragrafta açıklanan hususla ilgili gerekli inceleme çalışmalarının yapılabilmesi durumunda belirlenebilecek muhtemel düzeltmelerin etkisi haricinde, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına (bkz. Dipnot 2), tüm önemli yönleriyle, uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Ediz Günsel, SMMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 28 Ağustos 2012

1	REFİK EDİZ GÜNSEL	SORUMLU ORTAK	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	28.08.2012 16:48:31

Nakit Akım Tablosu

1	REFİK EDİZ GÜNSEL	SORUMLU ORTAK	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	28.08.2012 16:48:35
2	ALİ FECRİ BAYÜSTÜN	MUHASEBE GRUP MÜDÜRÜ	AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.	28.08.2012 18:31:59
3	SERHAT ERGİN BAYKARA	HUKUK MÜŞAVİRİ	AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.	28.08.2012 18:34:36

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2012	30.06.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı:
Vergi öncesi kar /(zarar)		81.848.752	-34.625.091
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların itfa payları ve amortisman giderleri	5, 6	25.104.393	23.986.592
Faiz geliri	13	-1.285.356	-2.324.510
Faiz gideri	13	30.614.935	21.200.960
DSİ faiz geliri/(gideri)		-275.726	7.475.440
Gerçekleşmemiş kur farkı geliri /(gideri)		-64.619.086	57.112.342
Kıdem tazminatı karşılığı		99.900	179.874
Borç karşılıkları		2.940.729	689.985
Tahakkuk etmemiş finansman geliri	13	-151.804	-47.657
Maddi duran varlık satış karı-net		0	-704.845
Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlardan sağlanan kar	4	-27.655.608	-228.304
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit		46.621.129	72.714.786
Ticari alacaklardaki (artış) /azalış		-50.311.463	14.173.561
Diğer alacaklardaki azalış/(artış)		22.648.608	9.123.471
Stoklardaki artış		-1.068.922	-1.049.494
Diğer dönen varlıklardaki artış		-3.916.144	-1.937.603
Uzun vadeli ticari alacaklardaki azalış /(artış)		6.947.308	-19.059.278
Diğer duran varlıklardaki artış		-165.048.783	-10.086.594
Ticari borçlardaki artış /(azalış)		28.799.395	-7.125.741
Türev finansal araçlardaki azalış		-968.383	-1.909.678
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki (azalış) /artış		-1.457.170	196.034
Diğer borçlardaki azalış		-1.663.133	-3.929.630
Diğer uzun vadeli borçlardaki azalış		-339.105	0
Ödenen borç karşılıkları	7	-12.589.564	-883.752
Ödenen vergiler	11	-490.970	-600.845
İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-132.837.197	49.625.237
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akım:
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları	5,6	-90.812.841	-101.850.703
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışlarından elde edilen nakit		0	19.847.594
Özsermaye yöntemi ile değerlenen varlıklar sermaye artışı	4	-6.225.021	0
Sermaye artışı azınlık payı		1.309.806	289.847
Alınan faiz		1.295.414	2.071.276
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-94.432.642	-79.641.986
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akım:
Alınan banka kredileri		309.648.120	326.517.990
Ödenen banka kredileri		-78.972.176	-163.419.520
Finansal riskten korunma fonundaki değişim		-1.316.128	1.882.597
Alınan sermaye avansı	9	136.147.500	0
Ödenen faiz		-27.296.447	-18.378.777
Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit		338.210.869	146.602.290
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış		110.941.030	116.585.541
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi		85.069.356	40.080.195
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi		196.010.386	156.665.736