PENGUEN GIDA SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 29, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumluARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

İNCELEME RAPORU

Penguen Gıda Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Giriş

1.Penguen Gıda Sanayi A.Ş. ve bağlı ortaklığının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır)

ekte yer alan 30 Haziran 2012 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akım tablosunu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

2.İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri: X, No: 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelere uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem özet finansal tablolarının incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

3.İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına (Bkz. Dipnot 2), tüm önemli yönleriyle, uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Gökhan Yüksel, SMMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 29 Ağustos 2012

1	AHMET GÖKHAN YÜKSEL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	29.08.2012 15:22:03

Nakit Akım Tablosu

1	MUSTAFA EROL BAŞAK	GENEL MÜDÜR YARDIMCISI	PENGUEN GIDA SANAYİ A.Ş.	29.08.2012 14:29:24
2	AHMET GÖKHAN YÜKSEL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	29.08.2012 15:22:06

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2012	30.06.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme Faaliyetleri
Vergi Öncesi Zarar		-1.247.171	-10.205.047
Esas faaliyetlerden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları		1.334.238	1.203.489
Kıdem tazminatı karşılığı ve kullanılmamış izin karşılığı	10,11	260.985	229.388
İştiraklerden gelirler	6	-1.365.397	-1.352.186
Vadeli döviz işlemleri gider tahakkuku	19	621.980	2.756.744
Maddi duran varlık satış (karı) / zararı, net		-43.352
Faiz gideri - net		1.841.136	1.174.512
Şüpheli alacaklar karşılığı	4	120.000
Stok değer düşüklüğü karşılığı - net	5	-502.945	392.222
İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişim öncesi net faaliyet geliri / (gideri)
Ticari alacaklardaki değişim	4	-1.942.767	-2.811.828
Diğer alacaklardaki değişim	4	25.211	-33.599
Stoklardaki değişim	5	1.521.784	-631.723
Diğer dönen varlıklardaki değişim		-4.709.462	-4.115.993
Ticari borçlardaki değişim	4	5.176.338	2.866.235
Diğer borçlardaki değişim		2.420.778	4.959.840
Şüpheli ticari alacaklar ile ilgili tahsilatlar	4	92.430
Ödenen kıdem tazminatları ve kullanılmamış izin karşılıkları		-111.783	-36.404
İşletme faaliyetlerinden elde edilen / (faaliyetlerinde kullanılan) net nakit		3.492.003	-5.604.350
Yatırım faaliyetleri
Maddi duran varlık alımları	7	-1.666.843	-4.299.374
Maddi olmayan duran varlık alımları		-60.021	-5.898
Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit	14	43.352
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-1.683.512	-4.305.272
Finansman faaliyetleri
Finansal borçlardaki değişim		-311.683	10.735.543
Ödenen faiz		-1.653.522	-842.804
Finansman (faaliyetlerinde kullanılan) / faaliyetlerinden elde edilen net nakit		-1.965.205	9.892.739
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalış		-156.714	-16.883
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri		595.515	256.012
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri		438.801	239.129