Quarterly Report • May 17, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
(Org. nr 556694-2974)
Operativt
.
Endomines produktion förväntas under januari-september 2018 uppgå till mellan 250-300 kg guld. Produktionen under oktober-december förutsätter investering i snedbana som leder till Pampalomalmernas förlängningar mot djupet. Ett möjligt investeringsbeslut förväntas att fattas under det andra kvartalet 2018.
| Nyckeltal för koncernen | |||
|---|---|---|---|
| jan-mar | |||
| MSEK om ej annat anges | 2018 | 2017 | +/- |
| Intäkter | 29,4 | 33,5 | -4,1 |
| Kostnader | -37,9 | -34,8 | -3,1 |
| EBITDA | -8,5 | -1,3 | -7,2 |
| Av- och nedskrivningar | -11,3 | -9,6 | -1,7 |
| Rörelseresultat | -19,9 | -10,9 | -9,0 |
| Periodens resultat | 1,9 | -12,2 | 14,1 |
| Resultat per aktie (SEK) | 0,06 | -0,80 | 0,86 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -12,9 | -3,0 | -9,9 |
| Investeringar | -60,6 | -7,8 | -52,8 |
| Finansiering | 160,6 | -0,7 | 161,3 |
| Summa kassaflöde | 87,1 | -11,5 | 98,6 |
| Likvida medel vid slutet av perioden | 103,6 | 17,9 | 85,7 |
| Personalantal, vid slutet av perioden | 43 | 43 | - |
"Under det första kvartalet 2018 fullföljde vi många strategiskt viktiga transaktioner som lade grunden för vår fortsatta utveckling samt tillväxt: vi slutförde framgångsrikt vår företrädesemission om 189 MSEK, eliminerade alla utomstående banklån och Joensuun Kauppa ja Kone blev en betydande investerare i bolaget. Utöver detta slutförde vi förvärvet av TVL Gold som besitter fem guldprojekt i Idaho, USA, vilket därmed expanderade vår internationella närvaro.
Produktionen vid Pampalo gruvan fortsatte enligt plan under det första kvartalet med en guldproduktion som uppgick till 92,1 kg. Som vi hade förutspått påverkades vår produktion av utmanande stenförhållanden under de första veckorna i kvartalet. Från mitten av februari har stenförhållandena igen förbättrats och både produktionen samt guldhalten har återhämtat sig och även överträffat våra budgetmål. Överlag är vi på god väg att möta vårt produktionsmål som är 250- 300kg guld för perioden januari-september 2018.
Vårt finansiella resultat återspeglas av de utmanande stenförhållandena med nettointäkter som uppgick till 27,4 MSEK och en EBITDA som uppgick till -8,5 MSEK. Efter vår nyligen slutförda finansiering, är vår finansiella position stabil vilket möjliggör fortskridande av våra planerade projekt både i USA och Finland.
I april meddelade vi tyvärr påbörjandet av samarbetsförhandlingar för hela vår personal vid Pampalogruvan gällande minskning av arbetskraften. Fortsatt produktion vid Pampalo efter september kräver en omfattande investering i snedbanan som leder till Pampalomalmernas förlängningar mot djupet, men nuvarande guldpris förefaller inte stöda ett investeringsbeslut. Följaktligen överväger vi att temporärt upphöra med guldproduktionen i Pampalo. Beslut rörande ärendet kommer att tas efter slutförda samarbetsförhandlingar under det andra kvartalet.
Framöver, ser vi fram emot att framskrida med vårt projekt i Idaho med målet att påbörja den första av de fem gruvorna inom ett år efter förvärvet. Under pågående år, planerar vi även att investera ungefär 2 MEUR i prospektering vid den Karelska Guldlinjen i östra Finland med målet att möjliggöra långsiktigt lönsam guldproduktion i regionen.
Guldproduktionen under det första kvartalet uppgick till 92,1 kg (97,9).
Malmproduktion, anrikat tonnage och guldproduktionen var en aning lägre än förväntat under det första kvartelet jämfört med det första kvartalet föregående år. De främsta orsakerna var utmanande stenförhållanden i bergsgrunden under de första veckorna på året samt en skada på kretskopplingen i anrikningsverkets koncentrator. Stenförhållandena var kända vid produktionsplaneringen och således var produktionen under det första kvartalet i linje med Bolagets estimat. Den ingående guldhalten var 3,0 g/t under det första kvartalet vilket var 0,1 g/t högre än jämförelseperiod 2017. Den förbättrade guldhalten beror främst på en högre in-situ guldhalt samt lyckade produktions förbättringar implementerade under 2017.
| Produktionen | jan-mar | ||
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | +/- | |
| Anrikad malm (ton) | 37 568 | 40 804 | -3 236 |
| Ingående guldhalt (g/t) | 3,0 | 2,9 | 0,1 |
| Guldutbyte i verket (%) | 82,7 | 83,6 | -0,9 |
| Tillgänglighet (%) | 35,3 | 41,0 | -5,7 |
| Guldproduktion (kg) | 92,1 | 97,9 | -5,8 |
| Guldproduktion (oz) | 2 961 | 3 148 | -187 |
| Skadefrekvens LTIFR | 8,4 | 8,0 | -0,4 |
| Genomsnittligt guldpris (USD/oz) | 1 331 | 1 219 | 112 |
| Cash Cost (USD/oz) | 1 276 | 1 205 | 71 |
Produktionsuppgifterna för det aktuella kvartalet baserarsig delvis på Bolagets egna analysersom inte bekräftats av externa laboratorier. Uppgifterna är individuellt avrundade. LTIFR = Antalet rapporterade skador som lett till en frånvarodag räknat per miljon arbetstimmar beräknat på rullande 12 månader. LTIFR är beräknad för hela Bolaget inklusive entreprenörer.
Prospekteringsborrningen med fokus på de djupare delarna av Pampalogruvan avslutades under oktober 2017, varefter ingen prospekteringsborning i Pampalomalmernas förlängningar utförts under det första kvartalet 2018.
Resultaten av 2017 års borrningar indikerar att malmtonnaget är tillräckligt för ytterligare 1,0-1,5 års produktion ned till vertikalt 100 meter under nuvarande produktionsområden. Guldhalten där är något högre än guldhalterna i de övre produktionsområdena. Produktion i förlängningarna mot djupet erfordrar investering i snedbanan, vilket inte förefaller vara lönsamt med nuvarande guldpris. Beslut rörande ärendet kommer att tas efter slutförda samarbetsförhandlingar under det andra kvartalet.
Endomines har sedan sommaren 2017 arbetat med det australiensiska konsultföretaget, Model Earth, med målet att skapa en tredimensionell prospekteringsmodell av området och definiera detaljerade målområden. Den första fasen av modellen, vilket baserar sig på ett väsentlig belopp av redan existerande diamantborrning, geokemiska prover och geofysiska observationer slutfördes i mars.
På basen av modellen, har Endomines beslutat, vilket redan kommunicerats efter det första kvartalet, att påbörja ett omfattande och systematiskt planerat prospekteringsprojekt vid den Karelska Guldlinjen i östra Finland. Planen är att utföra projektet över flera år. Aktiviteterna för 2018 kommer till största del att utföras under tidsperioden maj-oktober med en prospekteringsbudget på cirka 2 MEUR.
Till årets prospekteringsprojekt ingår 5 000 m diamantborrning, 3 500 djupmoränprov samt geofysik, bl.a. inducerad polariserings mätning (IP), gravimetrisk ytmätning samt magnetisk mätning med drönare. Mera information kan även erhållas från projektet, som tillsammans med GTK digitalt analyserar tidigare tillvaratagna borrkärnsprover vid den Karelska Guldlinjen.
Endomines slutförde förvärvet av TVL Gold, som besitter fem guldprojekt i Idaho, USA, i februari 2018. Den totala köpeskillingen av TVL Gold var 31,25 MUSD, av vilka 7,25 MUSD betalades i kontanter vid slutförandet. Återstoden av köpeskillingen kommer att betalas genom ett 18 månaders lån om 3,33 MUSD samt en konvertibel på 20,67 MUSD (170,826,528 SEK). För ytterligare information om lånetransaktionerna se not 12 i tabelldelarna.
Bolaget har bytt namnet på de förvävade tillgångarna till Endomines Idaho LLC. Endomines Idaho LLC kommer att utföra den operativa verksamheten i USA inom Endomines gruppstruktur.
Endomines har påbörjat den aktiva utvecklingen av guldtillgångarna i Idaho, USA vilka anskaffades i februari 2018. På basen av de senaste tekniska och tillståndsrelaterade utredningarna, håller bolagets tidigare kommunicerade mål att påbörja produktionen vid Fridaygruvan, den första av sammanlagt fem guldprojekt, inom ett år efter transaktionens genomförande.
Endomines har rekryterat ett tekniskt team bestående av fyra personer för att koordinera projekten på plats. Teamets expertis består utav geologi, gruv- och malmbearbetning samt byggverksamhet. För miljötillstånden använder man sig av en lokal konsult, som känner till gruvprojekten och de lokala miljötillståndprocesserna sedan tidigare.
De hittills viktigaste resultaten från Fridaygruvan inkluderar metallurgiska test, vilka systematiskt innehållit guldåtervinnings halter överstigande 90 %. Malmen har även visat sig vara mycket lämpad för flotationskoncentrering och för tillfället görs tilläggsutredningar gällande optimering av anrikningens innehåll. Investeringarna förväntas vara på tidigare kommunicerad nivå.
Tillstånden för den planerade underjordiska gruvan Friday har redan beviljats. Tillstånden för anrikningsområdet pågår och byggandet på området antas påbörjas under årets andra kvartal. Anrikningsverkets tillstånd antas beviljas under 2018.
Idahos fyra andra gruvor, Rescue, Kimberly, Buffalo Gulch och Deadwood, erfordrar ännu fortsatta undersökningar, men förväntas tas i produktion inom de följande 2-5 åren. Tillstånd för de underjordiska gruvorna Rescue och Kimberly förväntas ta ungefär ett år. Däremot förväntas tillståndsprocessen för dagbrotten och lakningsprocesserna vid Buffalo Gulch och Deadwood räcka 3- 5 år. Ingen aktiv utveckling av dessa områden har ännu gjorts med undantag för utvärdering av tillståndslov.
Den övergripande strategin inom hälsa, miljö och säkerhet är nolltolerans mot olyckor och mot negativ miljöpåverkan, s.k. Zero Harm policy. Under 2017 har införandet och pågående implementering av LEAN-metodiken avsevärt förbättrat ordningen i gruvan. Rullande tolv månaders olycksfallsfrekvens LTI (antal rapporterade skador som lett till frånvaro räknat per miljon arbetstimmar) var vid slutet av det första kvartalet 8,4.
Guldpriset var vid slutet av det första kvartalet 2018 1,326 USD/oz, vilket var en ökning på 8 % jämfört med 1,231 USD/ozi slutet av jämförelsekvartal 2017 (LBMA AM den 28 mars 2018). Det genomsnittliga guldpriset under det första kvartalet var 1,331 USD/oz (1,219), motsvarande en ökning om 9 % mot jämförelsekvartal 2017.
Det genomsnittiga guldpriset i euro vid slutet av det första kvartalet var 1,082 EUR/oz (1,145), motsvarande en minskning på 6 % mot jämförelsekvartal 2017. Den positiva utvecklingen av guldpriset i USD motverkades av en signifikant förstärkning av EUR gentemot USD från 1,06 till 1,22.
Med nuvarande produktion endast i Finland, var bolagets produktionskostnader så gott som helt i euro. Därmed har EUR/USD växelkursen en signifikant inverkan på bolagets intäkter och lönsamhet, var en starkare euro gentemot USD har en negativ inverkan på intäkterna.
Graf: Guldpris och valutakursutveckling (EURUSD)
| Nyckeltal för koncernen | |||
|---|---|---|---|
| jan-mar | |||
| MSEK om ej annat anges | 2018 | 2017 | +/- |
| Intäkter | 29,4 | 33,5 | -4,1 |
| Kostnader | -37,9 | -34,8 | -3,1 |
| EBITDA | -8,5 | -1,3 | -7,2 |
| Av- och nedskrivningar | -11,3 | -9,6 | -1,7 |
| Rörelseresultat | -19,9 | -10,9 | -9,0 |
| Periodens resultat | 1,9 | -12,2 | 14,1 |
| Resultat per aktie (SEK) | 0,06 | -0,80 | 0,86 |
Totala intäkter inklusive lagerförändringar uppgick under det första kvartalet till 29,4 MSEK (33.5). Nettoomsättning uppgick till 27,4 MSEK (28,5), motsvarande en minskning på 1,1 MSEK eller -3,9 % mot jämförelsekvartal 2017. Levererat guldinnehåll uppgick till 92,1kg (97,9), eller 2,961 oz (3,148), vilket var -5.9 % lägre än jämörelseperiod 2017.
EBITDA minskade och uppgick till -8,5 MSEK (-1,3), främst på grund av lägre levererad volym kombinerat med en svagare USD samt ökade administrativa kostnader i relation till förvärvet i USA.
Avskrivningarna uppgick till 11,3 MSEK (9,6).
Koncernens rörelsekostnader ökade till 37,9 MSEK (34,8). Rörelsekostnaderna vid Pampalogruvan minskade och uppgick till 70 EUR (76) per anrikat malmton. Cash Cost ökade till 1,276 USD/oz (1,205). Ökningen av Cash Cost berodde främst på en försvagning av USD gentemot euron samt en lägre guldproduktion mot jämförelsekvartal 2017.
Finansnettot uppgick till 21,8 MSEK (-1,3). Ökningen var främst hänfölig till nedskrivningen av Nordea lånet på 2 MEUR (19,9 MSEK).
Periodens resultat efter skatt uppgick till 1,9 MSEK (-12,2), varav inkomstskatter 0,0 MSEK (0,0).
Investeringar i materiella och immateriella tillgångar uppgick till 258,5 MSEK (9,7), av vilka 257,8 MSEK bestod utav förvärvet av TVL Gold som slutfördes under det första kvartalet.
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till -8,4 MSEK (-2,5). Rörelsekapitalet ökade med 4,5 MSEK (0,6). Kassaflödet efter investeringar uppgick till -73,5 MSEK (-10,9). Totalt uppgick kassaflödet till 160,6 MSEK (-0,7) inkluderande netto intäkter för företrädesemission som uppgick till 181 MSEK och återbetalning av lån som uppgick till 19,9 MSEK och härrörde sig till omstruktureringen av de utestående banklånen.
Endomines hade inga utestående banklån vid slutet av det första kvartalet 2018.
Nettoskuld, inklusive lånekonvertibeln till säljarna av TVL Gold, uppgick till 101,5 MSEK (67,7) i slutet av det första kvartalet 2018. Eget kapital uppgick till 271,7 MSEK (45,4). Nettoskuldsättningsgrad minskade till 37 % (149) främst på grund av omstruktureringen av de utomstående banklånen samt den slutförda företrädesemissionen.
Balansomslutningen uppgick vid slutet av det första kvartalet till 509,5 MSEK (160,6),soliditeten ökade till 53 % (28). Sysselsatt kapital uppgick till 476,8 MSEK (128,9).
Vid kvartalets slut uppgick personalantalet till 43, av vilka 37 personer var anställda vid Pampalogruvan och 4 personer i Endomines Idaho LLC. Därtill var 3 personer permitterade. Genomsnittligt antal anställda under årets första kvartal uppgick till 42 personer (42).
Moderbolagets verksamhet har främst ett administrativt syfte. Kostnaderna hänför sig främst till kapitalanskaffning och finansiering av dotterbolag, noteringskostnader i både Sverige och Finland, IRverksamhet, styrelse och ledning, revision och tidvis diverse projekt.
Moderbolagets rörelsekostnader uppgick till 3,2 MSEK (2,5), en ökning med 0,8 MSEK eller 21 %. Övriga externa kostnader uppgick till 2,4 MSEK (1,5) och inkluderar kostnaden för koncernens VD. Från maj 2017 bär moderbolaget hela kostnaden för koncernens VD, vilket medförde ökade kostnader under det första kvartalet. Personalkostnaderna uppgick till 0,8 MSEK (1,0), inklusive styrelsearvoden.
Likvida medel uppgick vid slutet av det första kvartalet till 98,7 MSEK (1,5), kassaflödet uppgick till totalt 96,7 MSEK. Likvida medel betalt för förvärvet av TVL Gold var 57,1 MSEK och övrigt kassaflöde uppgick till 153,8 MSEK netto. Eget kapital uppgick vid årets slut till 392,0 MSEK (174,2), varav aktiekapital 282,2 MSEK (262,2).
I övrigt hänvisas till moderbolagets resultat- och balansräkningar.
Marcus Ahlström utnämndes till Endomines ekonomichef från och med januari 2018.
Till gruv- och prospekteringsbolags verksamhet hör olika tekniska, affärsmässiga, miljörelaterade och finansiella risker. Olika omständigheter kan försena eller förhindra exploatering av en förekomst eller gruvproduktionen och genom detta få en betydande effekt på den finansiella utvecklingen och likviditet. Utöver detta, kan verksamhet utomlands utsätta bolaget för diverse risker såsom valutakursrisk, och/eller operationella och legala risker specifika för ifrågavarnande lands myndighets jursidiktion.
I Bolagets senaste årsredovisning har risker och osäkerhetsfaktorer beskrivits mer ingående. Bolagets ledning arbetar kontinuerligt med identifiering, bedömning och hantering av risker.
Inga närståendetransaktioner utöver styrelsearvoden finns att rapportera.
Aktiekapitalet i Endomines AB är 281 182 280 SEK, fördelat på 35 147 785 aktier envar med ett kvotvärde om 8 SEK. Enligt bolagsordningen skall aktiekapitalet utgöra lägst 100 MSEK och högst 400 MSEK.
Det total omsatta aktier på börsen under det första kvartalet uppgick till 7,8 miljoner aktier dvs. ca. 22,2 % av det totala antalet aktier. Omsättningen fördelades mellan Nasdaq Helsinki med 51.3 % och Nasdaq Stockholm med 48.7 %. Antalet aktier registrerade på Nasdaq Helsinki under det första kvartalet var 81 % mot 19 % på Nasdaq Stockholm.
Aktiekursen vid slutet av 2017 var 11,46 kronor och 9,04 kronor den 29 mars 2018. Högsta stängningskurs, 15,7 kronor, noterades den 8 januari och den lägsta kursen, 7,86 kronor, den 26 mars 2018.
Tack vare en lyckad företrädesemission slutförd i februari 2018 vilket inbringade 189 MSEK brutto samt omstruktureringen och elimineringen av utomstående banklån vilka uppgick till ca. 75 MSEK är bolagets finansiella position stabil.
Endomines AB är ett gruv- och prospekteringsbolag med primärt fokus på guld. Bolaget investerar i prospektering längs Karelska Guldlinjen i östra Finland med sikte på att möjliggöra en långsiktigt lönsam guldproduktion i området genom att nyttja befintlig produktionsinfrastruktur vid Pampaloanläggningen.
Endomines siktar också på att förbättra sina tillväxtutsikter genom fusioner och företagsförvärv. Bolaget har för avsikt att bredda tillgångsbasen genom att förvärva tillgångar i stabila jurisdiktioner, företrädesvis sådana som har en relativt kort tid till produktionsstart och med begränsat investeringsbehov. Som ett första steg har Endomines förvärvat TVL Gold, som äger rättigheterna till fem guldfyndigheter i Idaho, USA.
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS), samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR1, kompletterande redovisningsregler för koncerner, vilken specificerar de tillägg till IFRS-upplysningar som krävs enligt bestämmelserna i årsredovisningslagen. Denna kvartalsrapport är för koncernen upprättad enligt IAS 34, delårsrapportering, och årsredovisningslagen samt för moderbolaget enligt årsredovisningslagen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade från dem som tillämpades i 2017 års årsredovisning. Upprättandet av delårsrapporten kräver att Bolaget gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. I denna delårsrapport gjorda kritiska bedömningar och källor till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i senaste årsredovisning.
Bolaget presenterar vissa finansiella mått i kvartalsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Definitionerna av nyckeltalen finns i årsredovisningen 2017 på sidan 7 och även på Bolagets hemsida och varken definitioner eller de finansiella måtten återges därför inte i denna rapport.
Från och med den 1 januari 2018 tillämpar bolaget IFRS 9 finansiella instrument och IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder.
Denna standard gäller från och med den 1 januari 2018. Endomines tillämpar IFRS 9 från och med den 1 januari 2018. IFRS 9 ersätter IAS 39, Finansiella instrument; Redovisning och värdering. IFRS 9 innebär förändringar av hur finansiella tillgångar klassificeras och värderas, inför en nedskrivningsmodell för förväntade kreditförluster samt förändringar av principer för säkringsredovisning.
Koncernen har utvärderat effekterna av införandet av standarden och dessa förväntas inte ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter.
Denna standard gäller från och med den 1 januari 2018. Endomines tillämpar IFRS 15 från och med den 1 januari 2018. IFRS 15 är den nya standarden för intäktsredovisning och ersätter IAS 18 Intäkter och IAS 11 Entreprenadavtal samt alla därtill hörande tolkningsuttalanden (IFRIC och SIC).
Endomines har utvärderat koncernens kontrakt och slutsatsen är att intäktsredovisningen inte väsentligt kommer att påverkas vid en övergång till IFRS 15, därav har ingen justering gjorts.
Endomines AB:s revisor har inte granskat denna rapport.
Saila Miettinen-Lähde, CEO of Endomines AB, +358 40 548 36 95
Denna information är sådan information som Endomines AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 17 maj kl. 07:30 svensk tid.
Stockholm den 17 maj 2018
Endomines AB (Publ)
Staffan Simberg, ordförande
Ann Zetterberg Littorin, ledamot Rauno Pitkänen, ledamot
Michael Mattsson, ledamot Saila Miettinen-Lähde, VD
| KSEK | Not | Januari-mars | |
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | ||
| Nettoomsättning | 1 | 27 338 | 28 479 |
| Förändring av lager av färdiga varor och produkter i arbete | 2 058 | 4 734 | |
| Övriga intäkter | 6 | 261 | |
| Summa intäkter | 29 402 | 33 474 | |
| Råvaror och förnödenheter | -6 031 | -7 190 | |
| Kostnader för ersättningar till anställda | 2 | -7 511 | -7 256 |
| Övriga kostnader | 3 | -24 406 | -20 352 |
| EBITDA | -8 546 | -1 324 | |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 4 | -11 349 | -9 618 |
| Rörelseresultat | -19 895 | -10 942 | |
| Finansiella intäkter | 5 | 22 988 | – |
| Finansiella kostnader | 5 | -1 240 | -1 258 |
| Finansiella poster-netto | 21 748 | -1 258 | |
| Resultat före skatt | 1 853 | -12 200 | |
| Periodens resultat | 1 853 | -12 200 | |
| Övrigt totalresultat som senare kan omklassificeras till resultaträkningen | |||
| Valutakursdifferenser | 6 359 | -130 | |
| Summa övrigt totalresultat | 6 359 | -130 | |
| Periodens totalresultat | 8 212 | -12 330 | |
| Periodens resultat hänförligt till 100 % till moderföretagets aktieägare | 1 853 | -12 200 | |
| Periodens totalresultat hänförligt till 100 % till moderföretagets aktieägare | 8 212 | -12 330 | |
| Resultat per aktie (SEK) | 7 | ||
| före och efter utspädning | 0,06 | -0,80 | |
| Genomsnittligt antal utestående aktier: | |||
| före och efter utspädning | 7 | 31 045 006 | 15 275 357 |
| KSEK | Januari-mars | |
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Nettoomsättning | – | 117 |
| Summa intäkter | 0 | 117 |
| Övriga externa kostnader | -2 350 | -1 542 |
| Personalkostnader | -806 | -1 005 |
| Rörelseresultat | -3 156 | -2 430 |
| Övriga ränteintäkter och liknande intäkter | 3 080 | 154 |
| Räntekostnader och liknande kostnader | -34 | -34 |
| Finansiella poster-netto | 3 046 | 120 |
| Resultat före skatt | -110 | -2 310 |
| Periodens resultat | -110 | -2 310 |
| Periodens totalresultat | -110 | -2 310 |
| KSEK | Not | 31 mar | 31 dec |
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | 8 | 328 093 | 63 061 |
| Materiella anläggningstillgångar | 8 | 53 385 | 62 237 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 9 | 5 423 | 5 171 |
| Summa anläggningstillgångar | 386 901 | 130 469 | |
| Varulager | 4 053 | 2 182 | |
| Kundfordringar | 1 322 | 7 | |
| Övriga fordringar | 542 | 2 500 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 13 047 | 9 589 | |
| Likvida medel | 103 601 | 15 813 | |
| Summa omsättningstillgångar | 122 565 | 30 091 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 509 466 | 160 560 | |
| Eget kapital | |||
| Eget kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare | |||
| Aktiekapital | 281 182 | 262 157 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 541 419 | 343 873 | |
| Reserver | 11 766 | 5 407 | |
| Balanserade vinstmedel | -562 684 | -566 056 | |
| Eget kapital och reserver som kan hänföras till 100 % till moderföretagets ägare Summa eget kapital |
271 683 271 683 |
45 381 45 381 |
|
| Skulder | |||
| Upplåning | 11 | 32 635 | 75 917 |
| Konvertibel | 12 | 168 880 | 0 |
| Övriga avsättningar | 8 295 | 7 724 | |
| Summa långfristiga skulder | 209 810 | 83 641 | |
| Upplåning | 11 | 3 568 | 7 641 |
| Övriga avsättningar | 401 | 384 | |
| Leverantörsskulder | 13 824 | 11 630 | |
| Övriga skulder | 3 321 | 4 491 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 6 859 | 7 392 | |
| Summa kortfristiga skulder | 27 973 | 31 538 | |
| Summa skulder | 237 783 | 115 179 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 509 466 | 160 560 |
| KSEK | 31 mar | 31 dec |
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Tillgångar | ||
| Andelar i koncernföretag | 445 618 | 132 714 |
| Fordringar på koncernföretag | 51 466 | 49 249 |
| Övriga fordringar | 8 008 | 5 356 |
| Kassa och bank | 98 702 | 1 516 |
| Summa tillgångar | 603 794 | 188 835 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital | 392 032 | 174 215 |
| Skulder till koncernföretag | 7 761 | 7 427 |
| Övriga skulder | 204 001 | 7 193 |
| Summa skulder och eget kapital | 603 794 | 188 835 |
| Balanserade vinstmedel |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | inkl. | Summa | |||
| KSEK Hela egna kapitalet är hänförligt till moderföretagets aktieägare |
Aktie kapital |
tillskjutet kapital |
Reserver | periodens resultat |
eget kapital |
| Ingående balans 1 Jan 2017 | 262 157 | 343 873 | 5 310 | -496 804 | 114 536 |
| Totalresultat | |||||
| Årets resultat | – | – | – | -12 200 | -12 200 |
| Övrigt totalresultat | – | – | -130 | – | -130 |
| Summa totalresultat | – | – | -130 | -12 200 | -12 330 |
| Transaktioner med aktieägare | |||||
| Utgående balans 31 mar 2017 | 262 157 | 343 873 | 5 180 | -509 004 | 102 206 |
| Ingående balans 1 Jan 2018 | 262 157 | 343 873 | 5 407 | -566 056 | 45 381 |
| Totalresultat | |||||
| Årets resultat | – | – | – | 1 853 | 1 853 |
| Övrigt totalresultat | – | – | 6 359 | – | 6 359 |
| Summa totalresultat | – | – | 6 359 | 1 853 | 8 212 |
| Transaktioner med aktieägare | |||||
| Nyemission konvertering av lån | 29 512 | 6 029 | 35 541 | ||
| Nyemission, kontantemission | 167 779 | 20 973 | 188 752 | ||
| Emissionskostnader | -7 722 | -7 722 | |||
| Sänkning av aktiens kvotvärde | -178 267 | 178 267 | – | ||
| Eget kapitaldel av konvertibel | 1 519 | 1 519 | |||
| Summa transaktioner med aktieägare för perioden | 19 024 | 197 547 | – | 1 519 | 218 090 |
| Utgående balans 31 mar 2018 | 281 181 | 541 420 | 11 766 | -562 684 | 271 683 |
| KSEK | Januari-mars | ||
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | ||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||
| Resultat före skatt | 1 853 | -12 200 | |
| Justeringar för: | |||
| Avskrivningar | 11 349 | 9 618 | |
| Orealiserade kursdifferenser på koncerninterna mellanhavanden | -1 895 | 117 | |
| Efterskänkning av lån | -19 928 | – | |
| Övriga poster | 217 | – | |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | -8 404 | -2 465 | |
| Förändring av rörelsekapital | -4 522 | -558 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -12 926 | -3 023 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | |||
| Köp av immateriella anläggningstillgångar | -678 | -1 232 | |
| Köp av materiella anläggningstillgångar | -1 | -8 501 | |
| Förvärv av dotterföretag | -59 875 | – | |
| -Ökning/+Minskning av finansiella anläggningstillgångar | -19 | 1 901 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -60 573 | -7 833 | |
| Kassaflöde före finansieringsverksamheten | -73 499 | -10 856 | |
| Finansieringssverksamheten | |||
| Nyemission | 188 753 | – | |
| Emissionskostnader | -7 722 | – | |
| Amortering av lån | -19 928 | – | |
| Amortering av leasingskuld | -496 | -671 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamhet | 160 607 | -671 | |
| Minskning/ökning av likvida medel | 87 108 | -11 527 | |
| Likvida medel vid periodens början | 15 813 | 29 440 | |
| Kursdifferens i likvida medel | 680 | -56 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 103 601 | 17 858 |
| Valutakurser EUR/SEK | Januari-mars | |
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Omräkning av resultaträkning | 9,9641 | 9,5065 |
| Omräkning av balansräkning vid utgång av perioden för föregående år | 10,2931 | 9,5464 |
| Omräkning av balansräkning vid utgång av föregående år | 9,8497 | |
| Källa: Sveriges Riksbank |
| Not 1 Fördelning av nettoomsättningen per geografisk marknad: | Januari-mars | |
|---|---|---|
| KSEK | 2018 | 2017 |
| EU (flotationskoncentrat) | 26 040 | 26 584 |
| Norge (gravimetrisk guldkoncentrat) | 1 298 | 1 896 |
| Summa nettoomsättning | 27 338 | 28 479 |
| Not 2 Ersättningar till anställda | Januari-mars | ||
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | ||
| Genomsnittligt antal anställda | 42 | 42 | |
| Summa kostnader för ersättningar till anställda inkl styrelsearvoden | KSEK | 7 511 | 7 256 |
| Genomsnittskostnad per person och månad | SEK | 60 000 | 58 000 |
| Not 3 Övriga kostnader | Januari-mars | |
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Externa tjänster, produktion | 12 834 | 13 999 |
| Energi, produktion | 2 943 | 2 654 |
| Övrigt | 8 629 | 3 699 |
| Summa övriga kostnader | 24 406 | 20 352 |
| Not 4 Avskrivningar och nedskrivningar | Januari-mars | ||
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | ||
| Avskrivningar i takt med malmuttag | 7 991 | 5 888 | |
| Övriga avskrivningar | 3 358 | 3 730 | |
| Avskrivningar | 11 349 | 9 618 | |
| Summa avskrivningar och nedskrivningar | 11 349 | 9 618 |
| Not 5 Finansiella intäkter och kostnader | Januari-mars | ||
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | ||
| Efterskänkning av lån | 19 928 | – | |
| Summa finansiella intäkter | 19 928 | – | |
| Räntekostnader | -1 240 | -1 136 | |
| Finansiella kursdifferenser | 3 060 | -122 | |
| Summa finansiella kostnader | 1 820 | -1 258 | |
| Finansiella poster-netto | 21 748 | -1 258 | |
Ledningen omprövar koncernens förmåga att generera beskattningsbara inkomster inom de närmaste 2-3 åren. Per den 31 Mars 2018 har koncernen inte redovisat uppskjutna skattefordringar.
| Not 7 Resultat per aktie | Januari-mars | |
|---|---|---|
| KSEK om ej annat anges | 2018 | 2017 |
| Före och efter utspädning: | ||
| Periodens resultat hänförligt till 100 % till moderföretagets aktieägare | 1 853 | -12 200 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier (st) | 31 045 006 | 15 275 357 |
| Resultat per aktie | 0,06 | -0,80 |
| Antal aktier: | ||
| Antal aktier vid periodens slut | 35 147 785 | 10 486 275 |
| Not 8 Immateriella och materiella anläggningstillgångar KSEK |
Januari-mars 2018 | |
| Immateriella | Materiella | |
| Ingående bokfört värde | 63 061 | 62 237 |
| Anskaffningar | 678 | 1 |
| Anskaffningar företagsförvärv | 257 818 | 30 |
| Kursdifferens | 6 536 | 2 466 |
| Avskrivningar | – | -11 349 |
| Utgående bokfört värde | 328 093 | 53 385 |
| Not 9 Finansiella anläggningstillgångar | 31 mar 2018 | 31 dec 2017 |
| Andra fordringar | ||
| Pantsatta medel avseende miljögarantier | 5 423 | 5 171 |
| Not 10 Finansiella instrument (KSEK) | 31 mar 2018 | 31 dec 2017 |
| Låne- och kundfordringar: | ||
| Kundfordringar och andra fordringar exklusive interimsfordringar | 7 287 | 7 678 |
| Likvida medel | 103 601 | 15 813 |
| Summa | 110 888 | 23 491 |
| Finansiella skulder: | ||
| Banklån Skulder avseende finansiell leasing |
– | 74 759 |
| Lån med särskilda villkor | 6 085 2 597 |
6 314 2 485 |
| Delsumma upplåning | 8 682 | 83 558 |
| Brygglån för finansiering av förskott på aktieförvärv | – | 2 223 |
| Leverantörsskulder och andra skulder exklusive icke finansiella skulder | 14 776 | 11 629 |
| Summa | 23 458 | 97 410 |
| Not 11 Upplåning och nettoskulder KSEK |
31 mar 2018 | 31 dec 2017 |
| Långfristig | ||
| Banklån | 0 | 70 819 |
| Konvertibel | 168 880 | - |
| Lån företagsförvärv | 27 520 | - |
| Lån med särskilda villkor | 2 597 | 2 485 |
| Skulder avseende finansiell leasing | 2 517 | 2 613 |
| Summa långfristig upplåning | 201 514 | 75 917 |
| Kortfristig Banklån |
0 | 3 940 |
| Skulder avseende finansiell leasing | 3 568 | 3 701 |
| Summa kortfristig upplåning | 3 568 | 7 641 |
| Summa upplåning (lånen är upptagna med EUR/USD som lånevaluta) | 205 082 | 83 558 |
| Nettoskuld | ||
| Likvida medel | 103 601 | 15 813 |
| Summa upplåning | -205 082 | -83 558 |
| Räntebärande skulder, netto | -101 481 | -67 745 |
| Eget kapital | 271 683 | 45 381 |
| Skuldsättningsgrad, netto (räntebärande skulder, netto i förhållande till eget kapital) | 37,4% | 149,3% |
Från och med den 14 februari 2018 har bolaget inga utestående bankskulder efter att en uppgörelse från den 22 november 2017 genomförts.
| Not 12 Konvertibel KSEK |
31 mar 2018 | 31 dec 2017 |
|---|---|---|
| Koncernen | ||
| Konvertibel | 168 880 | - |
Det konvertibla lånet om totalt 170 826 528 kronor löper med en årlig ränta om 6,0 procent som efter Endomines val kan betalas kontant eller i aktier. Halva konvertibellånet kan konverteras under perioden 31 mars 2019 – 30 mars 2020 (eller tidigare för det fall bolagets styrelse beslutar att sådan förtida konvertering är i Bolagets bästa intresse) till en konverteringskurs om 12,76 kronor per ny aktie. Resterande del av konvertibellånet kan konverteras under perioden 31 mars 2020 – 30 mars 2021 till en konverteringskurs om 13,91 kronor per ny aktie. Om inte konvertering skett senast den 1 april 2021 har Endomines rätt att då verkställa konvertering av resterande del av konvertibellånet till en konverteringskurs om 15,07 kronor per aktie.
Om konvertering sker efter cirka 12 respektive 24 månader enligt beskrivningen ovan kommer innehavaren av konvertibeln att erhålla totalt 12 834 250 aktier i Endomines, motsvarande cirka 26,8 procent av det totala antalet aktier i bolaget efter nämnda konvertering och emissionen till JKK enligt ovan (beräknat utan konvertering av räntan till nya aktier). Som en följd av konvertering får innehavarens totala aktieinnehav i Endomines inte överstiga 29,9 procent.
| Not 13 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | 31 mar 2018 | 31 dec 2017 |
|---|---|---|
| KSEK | ||
| Koncernen | ||
| Ställda säkerheter för skuld till kreditinstitut | - | 2 110 |
| Pantsatta medel avseende miljögarantier | 5 423 | 5 171 |
| Ställda säkerheter | 5 423 | 7 281 |
| Eventualförpliktelser | 41 407 | 39 624 |
| Ställda säkerheter Endomines Idaho | ||
| Endomines Idahos tillgångar är ställda som säkerhet mot transaktionslånet och lånekonvertibeln | ||
| Moderbolaget | ||
| Ställda säkerheter för skuld till kreditinstitut | - | 129 914 |
| Eventualförpliktelser | Inga | Inga |
| Not 14 Analys av rörelseresultatets förändring | Januari-mars | |
| MSEK | 2018 | 2017 |
| Rapporterat rörelseresultat | -19,9 | -10,9 |
| Rörelseresultatets förändring | -9,0 | |
| Ökningen i rörelseresultatet analyserad per resultatpost: | ||
| Totala intäkter | -4,1 | |
| Råvarukostnader | 1,2 | |
| Kostnader för ersättningar till anställda | -0,3 | |
| Övriga kostnader | -4,1 | |
| Totala kostnader | -3,2 | |
| EBITDA | -7,2 | |
| Avskrivningar Summa förändring av rörelseresultat |
-1,7 |
Slut på notuppgifterna
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.