PINAR SU VE İÇECEK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 14, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Giriş

1. Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait kapsamlı gelir tablosunu, özkaynaklar değişim tablosunu, nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu

2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket'in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Cansen Başaran Symes, SMMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 14 Mart 2013

1	CANSEN BAŞARAN SYMES	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	14.03.2013 17:42:56

Nakit Akım Tablosu

1	NEVZAT GAZİOĞLU	MUHASEBE MÜDÜRÜ	PINAR SU SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	13.03.2013 17:32:45
2	GÖKHAN SERDAR	MALİ İŞLER VE FİNANS DİREKTÖRÜ	PINAR SU SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	13.03.2013 17:35:04
3	CANSEN BAŞARAN SYMES	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	14.03.2013 17:42:58

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		31.12.2012	31.12.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetleri:
Vergi öncesi dönem karı/ (zararı)		113.690	-1.417.235
İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakitin vergi öncesi dönem karı/ (zararı) ile mutabakatına yönelik düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları	18-19	5.030.584	4.539.300
Maddi duran varlık satış karı	31	-166.244	-156.983
Faiz gelirleri	32	-988.541	-769.113
Faiz giderleri	33	401.588	108.479
Kıdem tazminatı karşılığı	24	761.024	246.225
Stok değer düşüklüğü karşılık iptali	31	0	-78.751
Şüpheli alacak karşılığı iptali	31	0	-31.665
Şüpheli alacak karşılığı gideri	31	35.073	161.494
Kaynak suyu harç gideri	22	3.101.159	2.163.138
Dava karşılıkları iptali	31	0	-1.861.766
Temettü geliri	31	-808.643	-1.286.250
Maddi duran varlık değer düşüklüğü iptali	31	0	-83.600
Gerçekleşmeyen kur farkı gideri/ (geliri)		-462.257	427.854
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit		7.017.433	1.961.127
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler:
Ticari alacaklardaki artış	10	-2.180.489	-1.348.384
Stoklardaki artış	13	-2.419.879	-711.377
İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki artış	37	-1.068.481	-94.176
Diğer alacaklar ve varlıklardaki artış		-947.265	-27.886
Diğer ticari borçlardaki artış	10	5.551.446	6.652.317
İlişkili taraflara borçlardaki azalış	37	-351.194	-52.329
Diğer borçlar ve yükümlülüklerdeki artış/ (azalış)		884.863	-147.830
Tahsil edilen şüpheli alacaklar	31	0	31.665
Ödenen kıdem tazminatı	24	-106.220	-144.317
Ödenen vergiler	35	-1.106.126	-346.513
Ödenen dava bedelleri ve harçlar		-3.580.000	-1.052.951
İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit		1.694.088	4.719.346
Yatırım faaliyetleri:
Tahsil edilen faiz	32	988.541	769.113
Tahsil edilen temettü	37.ii.g	808.643	1.286.250
İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklardaki artış/ (azalış)	37	-6.321.516	2.469.630
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları	18-19	-4.293.616	-4.267.894
Maddi duran varlık satış hasılatı	31	663.034	484.719
Satılmaya hazır finansal varlık sermaye artırımına katılım	7	-264.267	-253.846
Yatırım (faaliyetlerinde kullanılan)/ faaliyetlerinden elde edilen net nakit		-8.419.181	487.972
Finansman faaliyetleri:
Finansal borçlardaki artış		7.560.413	977.520
Finansal borçlardaki ödeme		-1.688.147	-1.979.941
Temettü ödemesi	37.ii.h	0	-3.201.549
Ödenen faiz		-401.588	-113.239
Finansman faaliyetlerinden elde edilen/ (faaliyetlerinde kullanılan) net nakit		5.470.678	-4.317.209
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış)/ artış		-1.254.415	890.109
Nakit ve nakit benzeleri üzerindeki kur farkı değişimi etkisi		-1.951	11.836
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi		1.817.495	915.550
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi	6	561.129	1.817.495