LORAS HOLDİNG A.Ş.

Audit Report / Information • Apr 12, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

CAN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliOlumluİTTİFAK HOLDİNG A.Ş.

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

İttifak Holding A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

İttifak Holding A.Ş.'nin ve bağlı ortaklıklarının (birlikte "Şirket" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu ve aynı tarihde sona eren döneme ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal tablolarla ilgili olarak işletme yönetiminin sorumluluğu

İşletme yönetimi bu konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolarda yer alan tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini de içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikte yer alan konsolide finansal tablolar, İttifak Holding A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait konsolide finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz:

İlişikteki konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona tabi tutulan grup şirketlerinden Adese Alışveriş Merkezleri Tic. A.Ş.'nin 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloları başka bir bağımsız denetim firması tarafından denetlenmiştir.

12 Nisan 2013, İstanbul, Türkiye

Can Uluslararası Bağımsız Denetim ve S.M.M.M. A.Ş.

A member firm of INPACT International

Taner ÇETİN

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

Dünya Ticaret Merkezi A2 Blok

Kat: 16 No: 457 Yeşilköy - İSTANBUL

1	TANER ÇETİN	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	CAN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	12.04.2013 16:51:14

Bilanço

1	HASAN ÖZÜLKÜ	İCRA KURULU ÜYESİ	İTTİFAK HOLDİNG A.Ş.	12.04.2013 16:37:04
2	ALİ KÖRPE	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	İTTİFAK HOLDİNG A.Ş.	12.04.2013 16:38:33
3	TANER ÇETİN	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	CAN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	12.04.2013 16:51:15

Bilanço

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2012	31.12.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		369.639.449	371.138.816
Nakit ve Benzerleri	6	32.808.650	45.826.621
Finansal Yatırımlar	7
Ticari Alacaklar		66.292.014	49.187.719
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	36	973.738	1.095.495
Diğer Ticari Alacaklar	10	65.318.276	48.092.224
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12
Diğer Alacaklar		3.966.338	1.528.164
İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	36
Diğer Alacaklar	11	3.966.338	1.528.164
Stoklar	13	211.528.612	227.523.357
Canlı Varlıklar	14	2.899.460	2.438.925
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar	15
Diğer Dönen Varlıklar	26	52.144.375	44.634.030
(Ara Toplam)
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		488.393.434	467.089.321
Ticari Alacaklar	10	763.456	1.021.922
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	36
Diğer Ticari Alacaklar	10	763.456	1.021.922
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	12
Diğer Alacaklar		1.268.865	1.200.988
İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	36
Diğer Alacaklar	11	1.268.865	1.200.988
Finansal Yatırımlar	7	372.388	372.388
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	16
Canlı Varlıklar	14	530.666	834.395
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	17	232.125.636	217.735.851
Maddi Duran Varlıklar	18	245.977.617	232.678.404
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	19	2.863.414	4.118.351
Şerefiye	21
Özel Tükenmeye Tabi varlıklar	20	60.000
Ertelenmiş Vergi Varlığı	34
Diğer Duran Varlıklar	26	4.431.392	9.127.022
TOPLAM VARLIKLAR		858.032.883	838.228.137
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		383.543.641	327.171.809
Finansal Borçlar	8	184.426.357	145.333.612
Diğer Finansal Yükümlülükler	9
Ticari Borçlar		146.566.354	113.509.678
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	36
Diğer Ticari Borçlar	10	146.566.354	113.509.678
Diğer Borçlar		12.071.596	14.376.388
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	36	107.045	1.635.145
Diğer Borçlar	11	11.964.551	12.741.243
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri	15
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	12
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar	24	1.896.073	2.120.661
Devlet Teşvik ve Yardımları
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	34	15.622	1.101.285
Borç Karşılıkları	22	448.817	1.690.799
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	26	38.118.822	49.039.386
(Ara Toplam)
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		109.003.385	139.571.290
Finansal Borçlar	8	39.946.958	74.957.728
Diğer Finansal Yükümlülükler	9
Ticari Borçlar
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	36
Diğer Ticari Borçlar	10
Diğer Borçlar
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	36
Diğer Borçlar	11
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	12
Devlet Teşvik ve Yardımları	21
Borç Karşılıkları	22
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar	24	9.624.501	9.567.253
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	34	59.362.766	54.969.458
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	26	69.160	76.851
Ö Z K A Y N A K L A R		365.485.857	371.485.038
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		316.615.111	324.615.268
Ödenmiş Sermaye	27	30.000.000	30.000.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları	27	2.387.303	2.387.303
Diğer Sermaye Yedekleri	27
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)	27	-1.747.014	-1.747.014
Hisse Senedi İhraç Pirimleri	27	30.123.750	30.123.750
Değer Artış Fonları	27	190.315.296	185.138.093
Yabancı Para Çevrim Farkları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	27	1.464.959	1.464.959
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	27	74.215.489	72.753.842
Net Dönem Karı/Zararı	27	-10.144.672	4.494.335
AZINLIK PAYLARI	27	48.870.746	46.869.770
TOPLAM KAYNAKLAR		858.032.883	838.228.137