LORAS HOLDİNG A.Ş.

Audit Report / Information • Apr 12, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

CAN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliOlumluİTTİFAK HOLDİNG A.Ş.

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

İttifak Holding A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

İttifak Holding A.Ş.'nin ve bağlı ortaklıklarının (birlikte "Şirket" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu ve aynı tarihde sona eren döneme ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal tablolarla ilgili olarak işletme yönetiminin sorumluluğu

İşletme yönetimi bu konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolarda yer alan tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini de içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikte yer alan konsolide finansal tablolar, İttifak Holding A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait konsolide finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz:

İlişikteki konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona tabi tutulan grup şirketlerinden Adese Alışveriş Merkezleri Tic. A.Ş.'nin 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloları başka bir bağımsız denetim firması tarafından denetlenmiştir.

12 Nisan 2013, İstanbul, Türkiye

Can Uluslararası Bağımsız Denetim ve S.M.M.M. A.Ş.

A member firm of INPACT International

Taner ÇETİN

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

Dünya Ticaret Merkezi A2 Blok

Kat: 16 No: 457 Yeşilköy - İSTANBUL

1	TANER ÇETİN	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	CAN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	12.04.2013 16:51:14

Özsermaye Değişim Tablosu

1	HASAN ÖZÜLKÜ	İCRA KURULU ÜYESİ	İTTİFAK HOLDİNG A.Ş.	12.04.2013 16:37:07
2	ALİ KÖRPE	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	İTTİFAK HOLDİNG A.Ş.	12.04.2013 16:38:36
3	TANER ÇETİN	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	CAN ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	12.04.2013 16:51:18

Özsermaye Değişim Tablosu

Finansal Tablo Türü	Konsolide
Raporlama Birimi	TL
	Sermaye	Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi	Sermaye Düzeltme Farkları	Hisse Senedi İhraç Primleri	Değer Artış Fonları	Yabancı Para Çevrim Farkları	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıl Karları	Net Dönem Karı / (Zararı)	Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Toplamı	Kontrol Gücü Olmayan Paylar			TOPLAM
31 Aralık 2010 Bakiyesi - Önceden Raporlanan	30.000.000	-1.747.014	2.387.303	11.946.967	245.792.814		1.464.959	69.796.238	21.571.429	381.212.696	1.388.758			382.601.454
UFRYK 15 gereği yapılan düzeltmeler (Dipnot 2)								-3.394.146	-6.078.151	-9.472.297	-15.833			-9.488.130
MDV ve YAG değer artış / (azalışı) ertelenen vergi düzeltmesi (Dipnot 2)					-38.711.182					-38.711.182				-38.711.182
31 Aralık 2010 Bakiyesi - Düzeltme Sonrası	30.000.000	-1.747.014	2.387.303	11.946.967	207.081.632		1.464.959	66.402.092	15.493.278	333.029.217	1.372.925			334.402.142
Hisse senedi ihraç primleri (Dipnot 27)				18.176.783						18.176.783				18.176.783
Önceki dönem karının birikmiş karlara transferi (Dipnot 27)								15.493.278	-15.493.278
Kontrol gücü olmayan paylardaki değişim								-6.510.301		-6.510.301	18.637.829			12.127.528
MDV ve YAG değer artış / (azalışı) (Dipnot 17-18-27)					-27.775.679					-27.775.679	32.263.544			4.487.865
MDV ve YAG değer artış / (azalışı) ertelenen vergi etkisi (Dipnot 17-18-27)					5.555.137					5.555.137	-6.452.709			-897.572
Özel fonlardaki değişim (Dipnot 27)					277.003			-277.003
Ödenen Temettüler (Dipnot 27)								-2.354.224		-2.354.224				-2.354.224
Net dönem kar / (zararı)									4.494.335	4.494.335	1.048.181			5.542.516
31 Aralık 2011 Bakiyesi	30.000.000	-1.747.014	2.387.303	30.123.750	185.138.093		1.464.959	72.753.842	4.494.335	324.615.268	46.869.770			371.485.038
31 Aralık 2011 Bakiyesi - Önceden Raporlanan	30.000.000	-1.747.014	2.387.303	30.123.750	219.688.092	82.539	1.464.959	81.841.011	2.484.848	366.325.488	52.191.963			418.517.451
UFRYK 15 gereği yapılan düzeltmeler (Dipnot 2)								-9.087.169	2.009.487	-7.077.682	-5.322.193			-12.399.875
Yabancı para çevrim farkları düzeltme etkisi						-82.539				-82.539				-82.539
MDV ve YAG değer artış / (azalışı) ertelenen vergi düzeltmesi (Dipnot 2)					-34.549.999					-34.549.999				-34.549.999
31 Aralık 2011 Bakiyesi - Düzeltme Sonrası	30.000.000	-1.747.014	2.387.303	30.123.750	185.138.093		1.464.959	72.753.842	4.494.335	324.615.268	46.869.770			371.485.038
Önceki dönem karının birikmiş karlara transferi (Dipnot 27)								4.494.335	-4.494.335
Kontrol gücü olmayan paylardaki değişim								-311.851		-311.851	-89.654			-401.505
MDV ve YAG değer artış / (azalışı) (Dipnot 17-18-27)					6.642.813					6.642.813	434.809			7.077.622
MDV ve YAG değer artış / (azalışı) ertelenen vergi etkisi (Dipnot 17-18-27)					-1.328.562					-1.328.562	-86.962			-1.415.524
Özel fonlardaki değişim (Dipnot 27)					-137.048			137.048			53.658			53.658
Ödenen Temettüler (Dipnot 27)								-2.857.885		-2.857.885				-2.857.885
Net dönem kar / (zararı)									-10.144.672	-10.144.672	1.689.125			-8.455.547
31 Aralık 2012 Bakiyesi	30.000.000	-1.747.014	2.387.303	30.123.750	190.315.296		1.464.959	74.215.489	-10.144.672	316.615.111	48.870.746			365.485.857