Interim / Quarterly Report • Jul 18, 2018
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Fastighets AB Balder Delårsrapport
januari-juni 2018
Fastighets AB Balder är ett börsnoterat fastighetsbolag som med lokal förankring ska möta olika kundgruppers behov av lokaler och bostäder. Balders fastighetsbestånd hade den 30 juni 2018 ett värde om 109,7 Mdkr (89,0). Balderaktien är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap.
Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år.
| 2018 jan-juni |
2017 jan-juni |
2017 jan-dec |
2016 jan-dec |
2015 jan-dec |
2014 jan-dec |
2013 jan-dec |
2012 jan-dec |
2011 jan-dec |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter, Mkr | 3 217 | 2 882 | 5 915 | 5 373 | 2 711 | 2 525 | 1 884 | 1 701 | 1 466 |
| Förvaltningsresultat, Mkr 1) | 1 485 | 1 296 | 2 804 | 2 265 | 1 780 | 1 275 | 854 | 691 | 516 |
| Värdeförändringar fastigheter, Mkr | 3 003 | 2 709 | 5 336 | 4 932 | 3 388 | 3 050 | 854 | 812 | 990 |
| Värdeförändringar derivat, Mkr | –57 | 132 | 144 | –114 | 227 | –624 | 433 | –71 | –520 |
| Resultat efter skatt, Mkr 1) | 3 869 | 3 700 | 7 118 | 5 474 | 4 916 | 3 128 | 1 738 | 1 162 | 812 |
| Fastigheter redovisat värde, Mkr | 109 740 | 89 047 | 98 360 | 86 177 | 68 456 | 37 382 | 27 532 | 22 278 | 17 556 |
| Genomsnittligt antal aktier, tusental | 180 000 180 000 180 000 173 598 162 753 161 786 159 537 159 537 158 656 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultat efter skatt, kr | 21,49 | 20,00 | 38,71 | 30,38 | 28,98 | 18,10 | 10,11 | 6,69 | 4,87 |
| Förvaltningsresultat, kr | 8,25 | 6,65 | 14,74 | 11,89 | 9,71 | 6,64 | 4,57 | 3,73 | 3,00 |
| Utestående antal aktier, tusental | 180 000 180 000 180 000 180 000 172 397 162 397 159 537 159 537 159 537 | ||||||||
| Eget kapital, kr | 199,14 | 174,21 | 185,02 | 157,63 | 128,03 | 70,10 | 52,14 | 42,15 | 35,57 |
| Långsiktigt substansvärde (EPRA NAV), kr | 246,51 | 215,59 | 229,25 | 198,49 | 159,14 | 86,33 | 60,50 | 50,37 | 41,83 |
| Börskurs per bokslutsdag, kr | 233,80 | 204,00 | 219,40 | 184,10 | 208,70 | 110,25 | 66,00 | 37,30 | 25,30 |
1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
2) Noterade intressebolag till marknadsvärde avser Collector AB (publ) och Brinova Fastigheter AB (publ).
Förvaltningsresultatet per aktie ökade för andra kvartalet med 30 % till 4,46 kr (3,42) och för första halvåret blev ökningen 24 % till 8,25 kr (6,65).
Aktuell intjäningsförmåga uppgår till 17,97 kr (14,47), en ökning med 24 %. Substansvärdet och aktiekursen är 14-15% högre än vid samma tidpunkt föregående år, sålunda är aktiekursen värderingsmässigt oförändrad relativt substansvärdet men lägre relativt intjäningen.
Första halvårets investeringar uppgår till 5,7 Mdkr, bland investeringarna kan nämnas vår första affär i Tyskland där vi i samarbete med Ligula köpt 7 hotell. Det känns tryggt för oss att på en ny marknad göra affärer ihop med en av våra bästa och skickligaste kunder. Under Q2 har vi också avtalat om att i samarbete med Folkets Hus och Nordic Choice bygga ett hotell på Järntorget i Göteborg (Hotell Draken).
Till Balders långsiktiga satsning på stads- och projektutveckling kan vi nu lägga till ytterligare ett stort och viktigt åtagande genom vårt avtal med Upplands Väsby kommun. Vi ska gemensamt utveckla Väsby Entré och ser fram emot ett samarbete som sträcker sig långt in i framtiden. Jag är imponerad av Upplands Väsbys vänliga och professionella bemötande.
Dessa fortsatte att prestera väl med ökat förvaltningsresultat och fortsatt goda affärs- och utvecklingsmöjligheter framöver. I Collector aviserades VD byte (igen) från Liza Nyberg till Martin Nossman. Min grundtro på Collector har inte förändrats men ibland är VD och bolaget inte en perfect match och då måste det ske en förändring. Jag är som sagt fortsatt optimistisk gällande den långsiktiga utvecklingen av bolaget.
I och med denna delårsrapport har Balder funnits i nuvarande form i 13 år. Substansvärdes respektive tecknings-/ aktiekursutvecklingen har varit följande per 30 juni respektive år:
| Aktiekurs (2005 avser | ||
|---|---|---|
| År | Substansvärde | teckningskurs) |
| 2005 | 6,59 | 7,075 |
| 2006 | 11,08 | 13,33 |
| 2007 | 16,46 | 17,50 |
| 2008 | 23,44 | 11,15 |
| 2009 | 22,39 | 9,00 |
| 2010 | 26,57 | 16,47 |
| 2011 | 36,04 | 31,70 |
| 2012 | 44,85 | 31,30 |
| 2013 | 54,41 | 48,50 |
| 2014 | 70,82 | 90,50 |
| 2015 | 106,16 | 127,90 |
| 2016 | 169,39 | 212,90 |
| 2017 | 215,59 | 204,00 |
| 2018 | 246,51 | 233,80 |
Genomsnittlig ökning per år: substansvärde 32 % aktiekurs 31 %
Vi har hittills gjort bedömningen att den bästa totalavkastningen för Balders aktieägare uppnås genom återinvestering av genererade resultat. Målsättningen är även framgent densamma och jag är optimistisk när det gäller möjligheten över tid att kunna fortsätta hitta investeringar med rimligt bra avkastning.
Erik Selin Verkställande direktör
I tabellen nedan presenterar Balder sin intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen bedömning av hyres-, vakans-, valuta- eller ränteförändring.
Balders resultaträkning påverkas dessutom av värdeutvecklingen i fastighetsbeståndet samt kommande fastighetsförvärv och/eller fastighetsförsäljningar. Ytterligare resultatpåverkande poster är värdeförändringar avseende
derivat. Inget av detta har beaktats i den aktuella intjäningsförmågan.
Intjäningsförmågan baseras på fastighetsbeståndets kontrakterade hyresintäkter, bedömda fastighetskostnader under ett normalår samt kostnader för administration. Kostnaderna för de räntebärande skulderna har baserats på koncernens genomsnittliga räntenivå inklusive effekt av derivatinstrument. Skatten är beräknad efter den vid var tid gällande skattesatsen.
| Mkr | 2018 30 juni |
2018 31 mars |
2017 31 dec |
2017 30 sept |
2017 30 juni |
2017 31 mars |
2016 31 dec |
2016 30 sept |
2016 30 juni |
2016 31 mars |
2015 31 dec |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter | 6 665 | 6 430 | 6 240 | 5 920 | 5 860 | 5 700 | 5 800 | 5 470 | 5 325 | 5 135 | 5 045 |
| Fastighetskostnader | –1 815 | –1 760 | –1 720 | –1 655 | –1 690 | –1 660 | –1 695 | –1 690 | –1 685 | –1 670 | –1 635 |
| Driftsöverskott | 4 850 | 4 670 | 4 520 | 4 265 | 4 170 | 4 040 | 4 105 | 3 780 | 3 640 | 3 465 | 3 410 |
| Förvaltnings- och | |||||||||||
| administrationskostnader | –590 | –565 | –550 | –510 | –490 | –490 | –490 | –490 | –480 | –440 | –425 |
| Förvaltningsresultat från | |||||||||||
| intressebolag | 650 | 650 | 640 | 600 | 530 | 530 | 505 | 470 | 420 | 355 | 340 |
| Rörelseresultat | 4 910 | 4 755 | 4 610 | 4 355 | 4 210 | 4 080 | 4 120 | 3 760 | 3 580 | 3 380 | 3 325 |
| Finansnetto | –1 120 | –1 120 | –1 060 | –1 050 | –950 | –950 | –1 040 | –1 025 | –1 010 | –930 | –880 |
| Avgår innehav utan | |||||||||||
| bestämmande inflytande | –555 | –550 | –525 | –475 | –455 | –450 | –445 | –445 | –380 | –400 | –410 |
| Förvaltningsresultat 1) | 3 235 | 3 085 | 3 025 | 2 830 | 2 805 | 2 680 | 2 635 | 2 290 | 2 190 | 2 050 | 2 035 |
| Skatt | –700 | –665 | –650 | –610 | –605 | –580 | –570 | –490 | –470 | –440 | –439 |
| Resultat efter skatt | 2 535 | 2 420 | 2 375 | 2 220 | 2 200 | 2 100 | 2 065 | 1 800 | 1 720 | 1 610 | 1 596 |
| Förvaltningsresultat per | |||||||||||
| aktie, kr | 17,97 | 17,14 | 16,81 | 15,72 | 14,47 | 13,78 | 13,52 | 11,92 | 11,55 | 10,73 | 10,64 |
1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
I aktuell intjäningsförmåga har balansdagens kurs använts vid omräkning av utländska dotterbolags resultatposter.
Enligt IFRS ska inte Collector AB (publ) och Brinova Fastigheter AB (publ) redovisas till marknadsvärde när Balder redovisar andel i intressebolag från dessa bolag. För att tydliggöra de noterade intressebolagens marknadsvärde redovisas nedan Collector och Brinova till börskurs per den 30 juni.
| Mkr | 2018 30 juni |
2017 30 juni |
2017 31 dec |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Förvaltningsfastigheter | 109 740 | 89 047 | 98 360 |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 113 | 137 | 107 |
| Andelar i intressebolag 1,2) | 6 350 | 6 861 | 6 707 |
| Fordringar | 1 643 | 1 465 | 1 508 |
| Likvida medel och finansiella placeringar | 1 133 | 3 228 | 1 585 |
| Summa tillgångar | 118 978 | 100 738 | 108 268 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital 3) | 43 015 | 40 146 | 39 725 |
| Uppskjuten skatteskuld | 7 474 | 6 341 | 7 041 |
| Räntebärande skulder | 64 717 | 50 904 | 58 384 |
| –varav Hybridkapital 4) | 3 647 | – | 3 447 |
| Derivat | 1 052 | 1 106 | 922 |
| Övriga skulder | 2 721 | 2 242 | 2 196 |
| Summa eget kapital och skulder | 118 978 | 100 738 | 108 268 |
| 1) Inklusive Balders marknadsvärde av Collector AB (publ) Collectors börskurs (kr) |
2 742 60,60 |
4 299 95,00 |
3 677 81,25 |
| 2) Inklusive Balders marknadsvärde av Brinova Fastigheter AB (publ) Brinovas börskurs (kr) |
274 14,85 |
249 13,50 |
220 11,95 |
| 3) Varav innehav utan bestämmande inflytande | 7 170 | 5 911 | 6 422 |
| 4) 50 % av Hybridkapital betraktas av ratinginstituten som eget kapital och minskar därmed räntebärande skulder vid beräkning av skuldsättningsgrad och belåningsgrad |
1 824 | – | 1 724 |
| Mkr | 2018 30 juni |
2017 30 juni |
2017 31 dec |
|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital | 39 725 | 36 791 | 36 791 |
| Övergångseffekt IFRS 9 | –92 | – | – |
| Perioden/årets totalresultat | 4 431 | 4 080 | 7 791 |
| Utdelning till preferensaktieägarna | – | –200 | –50 |
| Inlösen av preferenskapital | – | – | –3 500 |
| Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande | –17 | –2 | –8 |
| Utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande | –135 | – | – |
| Innehav utan bestämmande inflytande som uppkommit vid förvärv av dotterföretag | 32 | 1 | 6 |
| Periodens/årets förändring av noterade intressebolag till marknadsvärde | –930 | –522 | –1 304 |
| Utgående eget kapital | 43 015 | 40 146 | 39 725 |
Periodens förvaltningsresultat uppgick till 1 763 Mkr (1 508), varav effekt av förändrade valutakurser uppgick till 35 Mkr. Förvaltningsresultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare ökade med 15 % och uppgick till 1 485 Mkr (1 296), vilket motsvarar en ökning per aktie med 24 % till 8,25 kr (6,65). I förvaltningsresultatet ingår intressebolag med 311 Mkr (265).
Periodens resultat efter skatt uppgick till 4 355 Mkr (3 966). Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till 3 869 Mkr (3 700), motsvarande 21,49 kr per aktie (20,00). Resultatet före skatt har påverkats av värdeförändringar avseende fastigheter med 3 003 Mkr (2 709), värdeförändringar avseende räntederivat med –57 Mkr (132) samt resultat från andelar i intressebolag om 406 Mkr (561).
Hyresintäkterna ökade med 12 % till 3 217 Mkr (2 882), varav effekten av förändrade valutakurser uppgick till 94 Mkr. Ökningen beror främst på förvärv, nyuthyrningar och färdigställda projekt. Kontraktsportföljens hyresvärde per 30 juni uppgick till 6 929 Mkr (6 029). Den genomsnittliga hyresnivån för hela fastighetsbeståndet uppgick till 1 758 kr/kvm (1 650) exklusive projektfastigheter.
Hyresintäkterna i jämförbart bestånd har ökat med 2,5 % efter justering för valutakursförändring.
Hyresintäkterna uppvisar stor riskspridning avseende hyresgäster, branscher och lägen. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick den 30 juni till 96 % (96). Det totala hyresvärdet för outhyrda ytor vid periodens slut uppgick till 264 Mkr (269) på årsbasis.
Fastighetskostnaderna uppgick till 915 Mkr (906) under perioden, varav effekten av förändrade valutakurser uppgick till 28 Mkr.
Driftsöverskottet har ökat med 16 % till 2 302 Mkr (1 977), vilket innebär en överskottsgrad om 72 % (69).
Driftskostnaderna varierar normalt med årstiderna. Första och fjärde kvartalet har högre kostnader i jämförelse med de övriga kvartalen medan tredje kvartalet oftast har lägst kostnadsnivå.
Balder har den 30 juni genomfört en individuell intern värdering av hela fastighetsbeståndet, se även sidan 9. Periodens orealiserade värdeförändringar uppgick till 2 967 Mkr (2 572). Realiserade värdeförändringar uppgick till 35 Mkr (137). Det genomsnittliga direktavkastningskravet per den 30 juni uppgick till 5,0 % (5,0), vilket är oförändrat jämfört med årsskiftet. Periodens värdeförändring är i huvudsak hänförlig till förbättrat driftsöverskott.
Förvaltnings- och administrationskostnaderna uppgick under perioden till 293 Mkr (268), varav effekten av förändrade valutakurser uppgick till 10 Mkr.
Balder äger fastighetsförvaltande och projektutvecklande intressebolag samt 44,1 % i Collector AB (publ) som är börsnoterat. Även Brinova Fastigheter AB (publ) är börsnoterat och Balders ägarandel uppgår till 25,5 %. För att förtydliga dessa två intressebolags värde i Balder, redovisas även koncernens rapport över finansiell ställning inklusive noterade intressebolag till marknadsvärde, se sidan 5.
Resultat från andelar i intressebolag uppgick under perioden till 406 Mkr (561) och Balders andel av intressebolagens förvaltningsresultat uppgick till 311 Mkr (265).
Resultatet före skatt har påverkats av orealiserade värdeförändringar avseende fastigheter och räntederivat med 161 Mkr (459). Periodens skattekostnad uppgick till –66 Mkr (–163).
Finansnettot uppgick till –554 Mkr (–468), varav effekten av förändrade valutakurser uppgick till –21 Mkr. Värdeförändringar på räntederivat uppgick till –57 Mkr (132). Periodens negativa värdeförändring avseende derivat beror på att räntenivån har minskat under året. Orealiserade värdeförändringar är inte kassaflödespåverkande.
Genomsnittlig ränta var på bokslutsdagen 1,7 % (1,9) och för perioden 1,9 % (2,0).
Balders skattekostnad uppgick till –448 Mkr (–681), varav –137 Mkr (–105) är aktuell skattekostnad för perioden, vilket framförallt är hänförligt till Sato Oyj, samt en uppskjuten skattekostnad om –311 Mkr (–576). Aktuell skattekostnad hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till –87 Mkr (–56).
Koncernens uppskjutna skatteskuld har beräknats som värdet av nettot av skattemässiga underskott och den temporära skillnaden mellan redovisade värden och dess skattemässiga värden avseende fastigheter och räntederivat. Uppskjuten skatteskuld uppgick till 7 474 Mkr (6 341).
Till följd av beslutet om förändrad företagsbeskattning har den uppskjutna skatteskulden omräknats till den nya skattesatsen 20,6 %. Värderingen av de förlustavdrag som beräknas utnyttjas under åren 2018-2020 har beräknats på de aktuella skattesatserna för respektive år. Sammantaget uppstod en positiv redovisningsmässig engångseffekt om 261 Mkr då den uppskjutna skatteskulden värderades till den nya skattesatsen.
6 FASTIGHETS AB BALDER · DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2018
Under juni månad beslutade regeringen att godkänna förslaget till förändrad företagsbeskattning. Beslutet innebär i korthet att ränteavdragen begränsas till 30 % av skattemässigt EBITDA. Vidare sänks skattesatsen i två steg från dagens 22 % till 21,4 % från 2019 och till 20,6 % från 2021. Vid beräkning av ränteavdraget ska eventuell avräkning mot förlustavdrag beaktas. De nya reglerna gäller från 1 januari 2019.
Förvaltningsresultatet för andra kvartalet 2018 ökade med 23 % och uppgick till 948 Mkr (773). Förvaltningsresultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare för andra kvartalet 2018 ökade med 21 % och uppgick till 802 Mkr (665) vilket motsvarar en ökning per aktie med 30 % till 4,46 kr (3,42). I förvaltningsresultatet ingick intressebolag med 161 Mkr (134). Hyresintäkterna uppgick till 1 644 Mkr (1 433) och fastighetskostnaderna till 435 Mkr (433), vilket medför att driftsöverskottet har ökat med 21 % till 1 209 Mkr (1 000), varav effekt av förändrade valutakurser har påverkat driftöverskottet med 34 Mkr. Överskottsgraden uppgick till 74 % (70).
Periodens resultat efter skatt uppgick till 2 169 Mkr (1 754). Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till 1 854 Mkr (1 694) motsvarande 10,30 kr per aktie (9,13). Resultatet har påverkats av värdeförändringar avseende fastigheter med 1 266 Mkr (827), värdeförändringar avseende räntederivat med –41 Mkr (85) samt resultat från andelar i intressebolag om 236 Mkr (337).
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 1 222 Mkr (1 050). Investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med –6 066 Mkr (–83).
Periodens förvärv av fastigheter –2 839 Mkr (–1 074), investeringar i befintliga fastigheter och projekt –2 868 Mkr (–1 592), investeringar i materiella anläggningstillgångar, finansiella placeringar, intressebolag och transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande –503 Mkr (–182), betald utdelning preferensaktier om – Mkr (–100), realiserade värdeförändringar derivat – Mkr (–218) samt utdelning till innehav utan bestämmande inflytande –135 Mkr (–) summerar till –6 345 Mkr (–3 167).
Dessa har finansierats genom kassaflödet från den löpande verksamheten 1 561 Mkr (1 001), genom försäljningar av fastigheter 114 Mkr (2 745), finansiella placeringar 6 Mkr (8), utdelning från intressebolag 24 Mkr (13) samt en nettoupplåning om 3 967 Mkr (1 032), vilket summerar till 5 672 Mkr (4 799).
Totalt uppgår periodens kassaflöde till –673 Mkr (1 632). Utöver outnyttjade kreditfaciliteter om 7 211 Mkr (4 869) uppgick koncernens likvida medel, finansiella placeringar och outnyttjad checkkredit per den 30 juni till 1 483 Mkr (3 578).
Antalet anställda per den 30 juni uppgick till 634 personer (592), varav 286 kvinnor (296). Balder är organiserat i sex regioner. Huvudkontoret med koncerngemensamma funktioner är placerat i Göteborg.
Moderbolagets verksamhet består i huvudsak av att utföra koncerngemensamma tjänster men även en betydande del avser försäljning av tjänster till i huvudsak intressebolag. Omsättningen i moderbolaget uppgick under perioden till 141 Mkr (121).
Periodens resultat efter skatt uppgick till 1 146 Mkr (1 212). Utdelning från dotterbolag ingick med 1 608 Mkr (909), övrigt finansnetto uppgick till –528 Mkr (273) varav valutakursdifferenser uppgick till –969 Mkr (–153), värdeförändringar avseende räntederivat uppgick till –57 Mkr (122).
Redovisade valutakursdifferenser avser i huvudsak omräkning av bolagets euroobligationer, som ur ett koncernperspektiv används för säkring av nettoinvesteringar i utlandet.
Fastighetsinnehav
Balder ägde den 30 juni 1 173 förvaltningsfastigheter (1 132) med en uthyrningsbar yta om ca 3 919 tkvm (3 622) till ett värde om 109 740 Mkr (89 047), inklusive projektfastigheter. Balders totala hyresvärde uppgick exklusive projekt till 6 891 Mkr (5 975).
Balders kommersiella fastigheter är i huvudsak belägna i storstädernas centrala delar. Balders bostadsfastigheter är belägna i storstadsregioner samt på orter som växer och utvecklas positivt. Balders ambition är att fortsätta växa på utvalda marknader.
| Antal förvaltnings fastigheter |
Uthyrbar yta, kvm |
Hyresvärde, Mkr |
Hyresvärde, kr/kvm |
Hyresintäkter, Mkr |
Ekonomisk uthyrnings grad, % |
Redovisat värde, Mkr |
Redovisat värde, % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fördelat per region | ||||||||
| Helsingfors | 509 | 1 027 701 | 2 359 | 2 295 | 2 302 | 98 | 29 900 | 27 |
| Stockholm | 74 | 625 241 | 1 092 | 1 746 | 1 039 | 95 | 20 043 | 18 |
| Göteborg | 144 | 886 911 | 1 238 | 1 396 | 1 187 | 96 | 20 184 | 18 |
| Öresund | 89 | 554 917 | 931 | 1 678 | 872 | 94 | 17 592 | 16 |
| Öst | 275 | 628 737 | 1 019 | 1 620 | 980 | 96 | 12 173 | 11 |
| Norr | 82 | 195 749 | 252 | 1 290 | 247 | 98 | 4 016 | 4 |
| Totalt | 1 173 | 3 919 256 | 6 891 | 1 758 | 6 627 | 96 | 103 908 | 95 |
| Projekt | 38 | 38 | 5 832 | 5 | ||||
| Totalt | 1 173 | 3 919 256 | 6 929 | 1 758 | 6 665 | 96 | 109 740 | 100 |
| Fördelat per fastighetskategori | ||||||||
| Totalt | 1 173 | 3 919 256 | 6 929 | 1 758 | 6 665 | 96 | 109 740 | 100 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Projekt | 38 | 38 | 5 832 | 5 | ||||
| Totalt | 1 173 | 3 919 256 | 6 891 | 1 758 | 6 627 | 96 | 103 908 | 95 |
| Övrigt | 60 | 461 450 | 800 | 1 733 | 778 | 97 | 14 263 | 13 |
| Handel | 102 | 585 604 | 777 | 1 327 | 743 | 96 | 11 977 | 11 |
| Kontor | 69 | 466 222 | 957 | 2 053 | 870 | 91 | 16 977 | 15 |
| Bostäder | 942 | 2 405 980 | 4 357 | 1 811 | 4 236 | 97 | 60 691 | 55 |
1) Tabellen ovan avser de fastigheter som Balder ägde vid periodens slut. Sålda fastigheter har exkluderats och förvärvade fastigheter har räknats upp till helårsvärden. Övriga fastigheter innefattar hotell-, utbildnings-, vård-, industri- samt blandfastigheter.
Öresund, 17
Norr, 4 Göteborg, 20 Stockholm, 20
Öst, 11
Balders fastighetsbestånds värde baseras på interna värderingar. Fastigheterna i Sverige, Danmark, Norge och Tyskland värderas framförallt med avkastningsmetoden. I Finland används förutom avkastningsmetoden även ortprismetoden samt värdering till anskaffningsvärde. Fastigheter under uppförande och projektfastigheter värderas till marknadsvärde reducerat med bedömd entreprenadutgift samt projektrisk, vilket oftast resulterar i en värdering till anskaffningsvärde. Per den 30 juni uppgick Balders genomsnittliga direktavkastningskrav till 5,0 % (5,0) exklusive projekt- och exploateringsfastigheter, vilket är oförändrat jämfört med årsskiftet.
För att kvalitetssäkra Balders interna värderingar låter Balder löpande externvärdera delar av beståndet under perioden eller vid varje årsskifte. Avvikelserna mellan externa och interna värderingar har historiskt varit obetydliga.
Balder har per den 30 juni pågående projekt med en förväntad total investering om ca 11,0 Mdkr varav ca 5,8 Mdkr är nedlagt. Merparten av de pågående projekten avser bostadsprojekt. Projekten omfattar i huvudsak ca 1 000 lägenheter i Sverige, ca 1 000 lägenheter i Köpenhamn och ca 1 000 lägenheter i Helsingfors. Investeringarna i Köpenhamn och Helsingfors avser ägarlägenheter som hyrs ut och investeringarna i Sverige avser framförallt bostadsrätter till försäljning.
1) Antal förvaltningsfastigheter.
Det samlade redovisade värdet på Balders fastigheter uppgick den 30 juni till 109 740 Mkr (89 047). Den orealiserade värdeförändringen under perioden uppgick till 2 967 Mkr (2 572) och är i huvudsak hänförligt till förbättrat driftsöverskott.
Under perioden har totalt 5 708 Mkr (2 532) investerats, varav 2 839 Mkr (940) avser förvärv och 2 868 Mkr (1 592) avser investeringar i befintliga fastigheter och projekt. Under perioden har endast ägarlägenheter och mark sålts till ett försäljningsvärde om 114 Mkr (2 789). Resultatet från försäljningarna uppgick till 35 Mkr (137). Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt tabellen nedan.
| Kvartal | Antal | Fastighetsbeteckning | Fastighetskategori | Uthyrbar yta, kvm | |
|---|---|---|---|---|---|
| Förvärv | |||||
| Ett | 1 | Årsta 68:1 | Uppsala | Handel | 7 558 |
| Ett | 1 | Flygspanaren 8 | Norrtälje | Handel | 1 884 |
| Ett | 1 | Inom Vallgraven 19:4 | Göteborg | Kontor | 1 035 |
| Ett | 1 | Hemsta 14:2 | Gävle | Handel | 4 100 |
| Ett | 1 | Hemsta 14:3 | Gävle | Handel | 1 448 |
| Ett | 1 | Maden 4 | Sundbyberg | Handel | 11 137 |
| Två | 1 | Kartan 1 | Sundbyberg | Övrigt | 20 778 |
| Två | 1 | Bollspelaren 1 | Sundbyberg | Övrigt | 9 843 |
| Två | 1 | Terränglöparen 11 | Sundbyberg | Kontor | 24 807 |
| Två | 1 | Kasernen 1 | Sundbyberg | Övrigt | 1 548 |
| Två | 1 | Kasernen 2 | Sundbyberg | Övrigt | 1 594 |
| Två | 1 | Kasernen 3 | Sundbyberg | Övrigt | 1 555 |
| Två | 1 | Bivacken 2 | Sundbyberg | Övrigt | 4 687 |
| Två | 1 | Kvartermästaren 1 | Sundbyberg | Handel | 4 136 |
| Två | 1 | Murmästaren 9 | Stockholm | Bostad | 4 620 |
| Två | 1 | Lakkegata 3 | Oslo, Norge | Bostad | 8 551 |
| Två | 7 | Flera fastigheter | Tyskland | Hotell | 40 381 |
| Totalt | 23 | 149 662 |
Balder äger 50 % av ett antal fastighetsbolag där Balder sköter förvaltning och administration, för vidare information se sidorna 24-27 i Balders årsredovisning 2017. I tabellen nedan redovisas Balders hälftenägda intressebolag samt Balders ägarandel om 56 % (–) av Serena Properties AB där Balder har ett gemensamt bestämmande inflytande, för bolagets webbsida, se: Serenaproperties.se.
Utöver de hälftenägda intressebolagen äger Balder 44,1 % (44,1) i Collector AB (publ), 31 % (31) av Tornet Bostadsproduktion AB, 25,5 % (25,5) av Brinova Fastigheter AB (publ), 49 % (49) av Sjaelsö Management ApS, 20 % (20) av SHH Bostad AB och 25 % (–) av Rosengård Fastighets AB. För mer information om dessa intressebolag, se respektive bolags webbsida: Collector.se, Tornet.se, Brinova.se, Sjaelsoemanagement.dk, Shhbostad.se och Rosengardfastigheter.se.
| Antal förvaltnings fastigheter 2) |
Uthyrbar yta, kvm |
Hyresvärde, Mkr |
Hyresvärde, kr/kvm |
Hyresintäkter, Mkr |
Ekonomisk uthyrnings grad, % |
Redovisat värde, Mkr |
Redovisat värde, % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fördelat per region | ||||||||
| Stockholm | 56 | 144 017 | 204 | 1 416 | 199 | 98 | 3 726 | 42 |
| Göteborg | 17 | 91 624 | 115 | 1 259 | 110 | 95 | 1 608 | 18 |
| Öresund | 25 | 67 507 | 98 | 1 451 | 97 | 99 | 1 575 | 18 |
| Öst | 25 | 104 453 | 124 | 1 188 | 117 | 94 | 1 405 | 16 |
| Totalt | 123 | 407 602 | 541 | 1 328 | 522 | 96 | 8 314 | 93 |
| Projekt | 1 | 1 | 598 | 7 | ||||
| Totalt | 123 | 407 602 | 542 | 1 328 | 523 | 96 | 8 912 | 100 |
| Fördelat per fastighetskategori | ||||||||
| Bostäder | 36 | 61 353 | 107 | 1 743 | 106 | 99 | 2 269 | 25 |
| Kontor | 13 | 37 211 | 84 | 2 258 | 79 | 94 | 1 387 | 16 |
| Handel | 57 | 219 206 | 258 | 1 175 | 246 | 96 | 3 224 | 36 |
| Övrigt | 17 | 89 832 | 93 | 1 034 | 91 | 98 | 1 434 | 16 |
| Totalt | 123 | 407 602 | 541 | 1 328 | 522 | 96 | 8 314 | 93 |
| Projekt | 1 | 1 | 598 | 7 | ||||
| Totalt | 123 | 407 602 | 542 | 1 328 | 523 | 96 | 8 912 | 100 |
1) Tabellen ovan avser de fastigheter som intressebolagen ägde vid periodens slut. Sålda fastigheter har exkluderats och förvärvade fastigheter har räknats upp till helårsvärden. Övriga fastigheter innefattar hotell-, utbildnings-, vård-, industri- samt blandfastigheter.
2) Avser hela intressebolagsbeståndet.
| Mkr | 2018 30 juni |
2017 30 juni |
2017 31 dec |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Fastigheter | 8 912 | 6 856 | 7 999 |
| Övriga tillgångar | 85 | 56 | 41 |
| Likvida medel | 186 | 122 | 105 |
| Summa tillgångar | 9 184 | 7 034 | 8 145 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital/räntebärande ägarlån | 4 181 | 2 979 | 3 474 |
| Uppskjuten skatteskuld | 467 | 387 | 443 |
| Räntebärande skulder | 4 351 | 3 545 | 4 107 |
| Övriga skulder | 185 | 122 | 121 |
| Summa eget kapital och skulder | 9 184 | 7 034 | 8 145 |
För att begränsa risken för minskade hyresintäkter och därmed försämrad uthyrningsgrad eftersträvar Balder att skapa långsiktiga relationer med bolagets befintliga kunder. Balder har en god diversifiering avseende såväl fördelning mellan kommersiella fastigheter och bostadsfastigheter som den geografiska fördelningen. Diversifieringen stärker möjligheterna att upprätthålla en jämn och god uthyrningsgrad.
Balders kommersiella kontrakt har en genomsnittlig kontraktstid om 7,7 år (7,0). Balders 10 största kontrakt svarar för 5,0 % (5,6) av de totala hyresintäkterna och deras genomsnittliga kontraktstid uppgår till 10,8 år (11,5).
Det finns inget enskilt kontrakt som står för mer än 0,7 % (0,8) av Balders totala hyresintäkter och ingen enskild kund står för mer än 4,0 % (4,4) av de totala hyresintäkterna.
| Förfallotidpunkt | Antal hyreskontrakt |
Andel, % | Kontrakterad hyra, Mkr |
Andel, % |
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 629 | 21 | 74 | 1 |
| 2019 | 874 | 29 | 338 | 5 |
| 2020 | 529 | 18 | 257 | 4 |
| 2021 | 502 | 17 | 318 | 5 |
| 2022– | 450 | 15 | 1 495 | 22 |
| Summa | 2 984 | 100 | 2 482 | 37 |
| Bostad 1) | 36 832 | 4 120 | 62 | |
| P-plats 1) | 4 901 | 18 | 0 | |
| Garage 1) | 3 797 | 46 | 1 | |
| Summa | 48 514 | 6 665 | 100 |
1) Löper normalt med en uppsägningstid om tre månader.
Förfallostruktur kommersiella avtal
Balder har tillgångar i Sverige, Norge, Danmark, Finland och Tyskland vilket innebär att koncernen är exponerad mot valutarisker. Balder har därför en diversifierad finansieringsstruktur där vi använder oss av obligationer och bankfinansiering i flera valutor. Den enskilt största finansieringskällan är obligationer emitterade på den europeiska obligationsmarknaden i Euro, följt av banklån i diverse valutor, ett MTN-program i svenska kronor samt ett certifikatprogram i
Euro och svenska kronor. Utöver dessa finansieringskällor har Balder även emitterat hybridkapital som har en löptid om 60 år och betraktas som hälften eget kapital av kreditvärderingsinstituten. Balder har Investment Grade ratings från kreditvärderingsinstituten Moody's och S&P.
Balders styrelse justerade det finansiella målet avseende belåningsgrad, i bokslutskommunikén 2017, till att över tid inte överstiga 50 %. Utfallet per 30 juni uppgick till 51,9 %.
| Finansiella nyckeltal | 2018 30 juni |
2017 30 juni |
2017 31 dec |
|---|---|---|---|
| Räntebärande skulder exkl. Hybridkapital, Mkr | 61 069 | 50 904 | 54 936 |
| Hybridkapital, Mkr | 3 647 | – | 3 447 |
| Tillgänglig likviditet inklusive bekräftade lånelöften, Mkr | 8 694 | 8 447 | 7 875 |
| Genomsnittlig kreditbindning, år | 5,0 | 4,9 | 5,5 |
| Genomsnittlig räntebindning, år | 3,5 | 3,2 | 4,0 |
| Belåningsgrad (finansiellt åtagande < 65), % | 51,9 | 47,3 | 50,9 |
| Räntetäckningsgrad (finansiellt åtagande > 1,8), ggr | 4,2 | 4,2 | 4,3 |
| Säkerställda skulder/Totala tillgångar (finansiellt åtagande < 45), % | 20,6 | 28,3 | 21,9 |
| Kreditrating S&P | BBB Stable outlook |
BBB Stable outlook |
BBB Stable outlook |
| Kreditrating Moody's | Baa3 Positive outlook |
Baa3 Stable outlook |
Baa3 Positive outlook |
| Beräkning av Nettoskuld | |||
| Räntebärande skulder exkl. Hybridkapital, Mkr | 61 069 | 50 904 | 54 936 |
| Hybridkapital (50 % betraktas som eget kapital av ratinginstituten), Mkr | 1 824 | – | 1 724 |
| Likvida medel och finansiella placeringar, Mkr | –1 133 | –3 228 | –1 585 |
| Nettoskuld | 61 760 | 47 675 | 55 075 |
| Finansiella mål | Mål | Utfall 1) | |
|---|---|---|---|
| Soliditet, % | min. | 35,0 | 36,2 |
| Belåningsgrad, % | max. | 50,0 | 51,9 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | min. | 2,0 | 4,2 |
1) Nyckeltal inklusive noterade intressebolag till marknadsvärde.
Finansieringskällor, % Fördelning säkerställd och icke säkerställd finansiering, Mkr
Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Belåningsgrad, % Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 2016 2017 2018
| Q3 | Räntebindning | ||
|---|---|---|---|
| Mkr | Ränta, % | Andel, % | |
| 26 415 | 0,9 | 41 | |
| 1 121 | 1,6 | 2 | |
| 9 198 | 2,3 | 14 | |
| 7 128 | 1,7 | 11 | |
| Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 5 048 |
3,0 | 8 | |
| 725 | 2,7 | 1 | |
| 6 051 | 2,1 | 9 | |
| 7 524 | 2,3 | 12 | |
| – | – | – | |
| – | – | – | |
| 1 508 | 3,2 | 2 | |
| 64 717 | 1,7 | 100 | |
| Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q2Q3 | Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2 Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 |
Räntebindning
Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 Räntebindning, år 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2Q3
| Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 | Kreditbindning | |||
|---|---|---|---|---|
| År | Mkr | Andel, % | ||
| Inom ett år | 11 221 | 17 | ||
| 1–2 år | 6 586 | 10 | ||
| 2–3 år | 13 290 | 21 | ||
| 3–4 år | 6 665 | 10 | ||
| Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 4–5 år |
6 317 | 10 | ||
| 5–6 år | 1 333 | 2 | ||
| 6–7 år | 6 663 | 10 | ||
| 7–8 år | 6 005 | 9 | ||
| 8–9 år | 159 | 0 | ||
| 9–10 år | 149 | 0 | ||
| > 10 år | 6 328 | 10 | ||
| Summa | 64 717 | 100 |
Övriga upplysningar
Inga händelser av väsentlig betydelse för Fastighets AB Balders ställning har inträffat efter rapportperiodens utgång.
Balder erhåller arvoden från intressebolag och Erik Selin Fastigheter AB för fastighets- och bolagsförvaltning. Under perioden uppgick dessa till 25 Mkr (21) och redovisas bland förvaltnings- och administrationskostnader. Därutöver köps tjänster från Collector AB (publ).
Balders verksamhet, finansiella ställning och resultat kan påverkas av ett antal risker och osäkerhetsfaktorer. Dessa beskrivs i 2017 års årsredovisning, på sidorna 54-57. I övrigt har inga väsentliga förändringar noterats.
Balders koncernredovisning är upprättad utifrån de av Europeiska Unionen antagna IFRS (International Financial Reporting Standards) och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Vidare har tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. Moderbolagets finansiella rapporter har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, lagen om värdepappersmarknaden och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Från och med den 1 januari 2018 tillämpar koncernen följande ny standard:
Förändring med IFRS 9 jämfört med tidigare tillämpade principer avser en ny modell för beräkning av kreditförluster. Modellen beräknar förväntade kreditförluster genom att ta hänsyn till framåtriktad information. Jämfört med tidigare modell, som utgått från faktiska förluster, innebär det en tidigare redovisning av kreditförluster. I 2017 års årsredovisning not 1 presenterades övergångseffekterna med ökad reserv för kundfordringsförluster som ger en nettoeffekt på eget kapital om –16 Mkr. I samband med upprättande av Q1 rapporten noterades även att intressebolaget Collector redovisar en övergångseffekt avseende redovisning av förväntade kreditförluster varmed den totala övergångseffekt på Balderkoncernens egna kapital uppgår till –92 Mkr för införandet av IFRS 9. I enlighet med standardens övergångsregler, räknas inte jämförelsetalen för 2017 om.
I övrigt är de redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas oförändrade jämfört med årsredovisningen för 2017.
IFRS 16 kommer att påverka Balderkoncernens redovisning av de leasingavtal där bolaget är leasetagare. Bedömningen är att införandet av standarden kommer att ha begränsad påverkan på de finansiella rapporterna, då koncernen i allt väsentligt agerar som leasegivare och leasingavtal där koncernen är leasetagare är av begränsad omfattning relativt koncernens övriga verksamhet. Effekterna kommer att kvantifieras under året.
Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Göteborg den 18 juli 2018
Christina Rogestam Styrelseordförande
Fredrik Svensson Styrelseledamot
Sten Dunér Styrelseledamot
Anders Wennergren Styrelseledamot
Erik Selin Styrelseledamot och VD
| Hyresintäkter 1 644 1 433 3 217 2 882 6 250 5 915 Fastighetskostnader –435 –433 –915 –906 –1 704 –1 695 Driftsöverskott 1 209 1 000 2 302 1 977 4 546 4 220 Förvaltnings- och administrationskostnader –152 –137 –293 –268 –569 –543 Andel i resultat från intressebolag 236 337 406 561 855 1 010 – varav förvaltningsresultat 161 134 311 265 630 583 – varav värdeförändringar 95 299 161 459 377 675 – varav skatt –20 –96 –66 –163 –152 –248 Övriga intäkter/kostnader –2 4 –4 2 2 8 Finansnetto –267 –229 –554 –468 –1 070 –984 Resultat inklusive värdeförändringar och skatt i intresseföretag 1 023 977 1 857 1 805 3 764 3 711 – varav Förvaltningsresultat 948 773 1 763 1 508 3 538 3 284 Värdeförändringar Värdeförändringar fastigheter, realiserade 21 113 35 137 83 184 Värdeförändringar fastigheter, orealiserade 1 245 714 2 967 2 572 5 510 5 115 Värdeförändringar derivat –41 85 –57 132 –45 144 Värdeförändringar totalt 1 225 912 2 946 2 842 5 548 5 443 Resultat före skatt 2 248 1 888 4 803 4 647 9 311 9 154 Inkomstskatt –79 –135 –448 –681 –1 153 –1 386 Periodens/årets resultat 2 169 1 754 4 355 3 966 8 158 7 769 Periodens/årets resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 854 1 694 3 869 3 700 7 288 7 118 Innehav utan bestämmande inflytande 315 60 486 266 870 650 1 754 3 966 2 169 4 355 8 158 7 769 Övrigt totalresultat – poster som kan komma att omklassificeras till periodens resultat Omräkningsdifferens avseende utlandsverksamhet 21 49 52 24 –75 –103 Kassaflödessäkringar efter skatt –17 46 10 91 40 121 Andel av övrigt totalresultat i intressebolag 3 –1 15 –1 20 4 2 175 1 848 4 431 4 080 8 143 7 791 Periodens/årets totalresultat Periodens/årets totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 780 1 691 3 558 3 707 6 757 6 906 Innehav utan bestämmande inflytande 396 157 874 372 1 386 885 2 175 1 848 4 431 4 080 8 143 7 791 Förvaltningsresultat 948 773 1 763 1 508 3 538 3 284 Avgår innehav utan bestämmande inflytandes andel av förvaltningsresultat –146 –108 –278 –212 –545 –480 Förvaltningsresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 802 665 1 485 1 296 2 993 2 804 Förvaltningsresultat per aktie, kr 4,46 3,42 8,25 6,65 16,35 14,74 Resultat efter skatt per aktie, kr 10,30 9,13 21,49 20,00 40,21 38,71 |
Mkr | 2018 april-juni |
2017 april-juni |
2018 jan-juni |
2017 jan-juni |
2017/2018 juli-juni |
2017 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Någon utspädningseffekt föreligger ej då inga potentiella aktier förekommer.
16 FASTIGHETS AB BALDER · DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2018
| Mkr | 2018 30 juni |
2017 30 juni |
2017 31 dec |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Förvaltningsfastigheter | 109 740 | 89 047 | 98 360 |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 113 | 137 | 107 |
| Andelar i intressebolag | 5 273 | 4 071 | 4 699 |
| Fordringar | 1 643 | 1 465 | 1 508 |
| Likvida medel och finansiella placeringar | 1 133 | 3 228 | 1 585 |
| Summa tillgångar | 117 902 | 97 949 | 106 260 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital 1) | 41 938 | 37 357 | 37 718 |
| Uppskjuten skatteskuld | 7 474 | 6 341 | 7 041 |
| Räntebärande skulder | 64 717 | 50 904 | 58 384 |
| –varav Hybridkapial 2) | 3 647 | – | 3 447 |
| Derivat | 1 052 | 1 106 | 922 |
| Övriga skulder | 2 721 | 2 242 | 2 196 |
| Summa eget kapital och skulder | 117 902 | 97 949 | 106 260 |
| 1) Varav innehav utan bestämmande inflytande. | 7 170 | 5 911 | 6 422 |
| 2) 50 % av Hybridkapital betraktas av ratinginstituten som eget kapital och minskar därmed räntebärande skulder vid beräkning av skuldsättningsgrad och belåningsgrad |
1 824 | – | 1 724 |
| Mkr | 2018 30 juni |
2017 30 juni |
2017 31 dec |
|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital | 37 718 | 33 479 | 33 479 |
| Övergångseffekt IFRS 9 | –92 | – | – |
| Periodens/årets totalresultat | 4 431 | 4 080 | 7 791 |
| Utdelning till preferensaktieägarna | – | –200 | –50 |
| Inlösen av preferenskapital | – | – | –3 500 |
| Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande | –17 | –2 | –8 |
| Utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande | –135 | – | – |
| Innehav utan bestämmande inflytande som uppkommit vid förvärv av dotterföretag | 32 | 1 | 6 |
| Utgående eget kapital | 41 938 | 37 357 | 37 718 |
| Mkr | 2018 april-juni |
2017 april-juni |
2018 jan-juni |
2017 jan-juni |
2017 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Driftsöverskott | 1 209 | 1 000 | 2 302 | 1 977 | 4 220 |
| Övriga intäkter/kostnader | –2 | 4 | –4 | 2 | 8 |
| Förvaltnings- och administrationskostnader | –152 | –137 | –293 | –268 | –543 |
| Återläggning av avskrivningar | 5 | 6 | 9 | 12 | 19 |
| Betalt finansnetto | –261 | –236 | –602 | –521 | –961 |
| Betald skatt | –50 | –129 | –191 | –153 | –235 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital | 748 | 510 | 1 222 | 1 050 | 2 508 |
| Förändring rörelsefordringar | 281 | 209 | –91 | 36 | –86 |
| Förändring rörelseskulder | 172 | 75 | 430 | –84 | 69 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 202 | 793 | 1 561 | 1 001 | 2 490 |
| Förvärv av fastigheter | –2 385 | –773 | –2 839 | –1 074 | –4 936 |
| Förvärv/avyttringar av materiella anläggningstillgångar | –9 | –8 | –15 | –13 | –27 |
| Förvärv av finansiella placeringar | –196 | –1 | –222 | –4 | –41 |
| Förvärv av aktier i intressebolag/kapitaltillskott till intressebolag | –235 | –100 | –250 | –163 | –456 |
| Investering i befintliga fastigheter och projekt | –1 402 | –920 | –2 868 | –1 592 | –3 718 |
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | –17 | – | –17 | –2 | –8 |
| Försäljning av fastigheter | 86 | 2 300 | 114 | 2 745 | 2 830 |
| Försäljning av finansiella placeringar | 4 | 4 | 6 | 8 | 7 |
| Försäljning av aktier i intressebolag | – | – | – | – | 120 |
| Utbetald utdelning från intressebolag | 24 | 13 | 24 | 13 | 13 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –4 131 | 515 | –6 066 | –83 | –6 215 |
| Utbetald utdelning preferensaktier | – | –50 | – | –100 | –150 |
| Inlösen av preferenskapital | – | – | – | – | –3 500 |
| Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande | –135 | – | –135 | – | – |
| Värdeförändring derivat realiserade | – | – | – | –218 | –417 |
| Upptagna lån | 4 316 | 1 623 | 7 361 | 11 771 | 24 896 |
| Amortering av lån/lösen av lån sålda | |||||
| fastigheter/förändring checkräkningskredit | –1 837 | –2 133 | –3 393 | –10 739 | –17 110 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 2 345 | –560 | 3 833 | 714 | 3 719 |
| Periodens/årets kassaflöde | –584 | 748 | –673 | 1 632 | –6 |
| Likvida medel vid periodens/årets början | 1 193 | 2 171 | 1 281 | 1 287 | 1 287 |
| Likvida medel vid periodens/årets slut | 608 | 2 919 | 608 | 2 919 | 1 281 |
| Likvida medel | 608 | 2 919 | 608 | 2 919 | 1 281 |
| Outnyttjade checkkrediter | 350 | 350 | 350 | 350 | 350 |
| Outnyttjade kreditfaciliteter | 7 211 | 4 869 | 7 211 | 4 869 | 5 940 |
| Financiella placeringar | 525 | 309 | 525 | 309 | 305 |
| Tillgänglig likviditet inklusive bekräftade lånelöften | 8 694 | 8 447 | 8 694 | 8 447 | 7 875 |
| Mkr | 2018 april-juni |
2017 april-juni |
2018 jan-juni |
2017 jan-juni |
2017/2018 juli-juni |
2017 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hyresintäkter | ||||||
| Helsingfors | 578 | 512 | 1 129 | 1 013 | 2 161 | 2 044 |
| Stockholm | 258 | 223 | 497 | 445 | 972 | 920 |
| Göteborg | 307 | 272 | 612 | 571 | 1 193 | 1 153 |
| Öresund | 214 | 152 | 411 | 298 | 778 | 666 |
| Öst | 230 | 221 | 457 | 450 | 926 | 919 |
| Norr | 56 | 52 | 111 | 106 | 220 | 214 |
| Totalt | 1 644 | 1 433 | 3 217 | 2 882 | 6 250 | 5 915 |
| Driftsöverskott | ||||||
| Helsingfors | 402 | 321 | 767 | 630 | 1 489 | 1 352 |
| Stockholm | 206 | 174 | 382 | 335 | 751 | 704 |
| Göteborg | 234 | 200 | 453 | 409 | 904 | 861 |
| Öresund | 165 | 119 | 312 | 229 | 593 | 510 |
| Öst | 165 | 149 | 317 | 303 | 656 | 642 |
| Norr | 38 | 37 | 72 | 71 | 152 | 151 |
| Totalt | 1 209 | 1 000 | 2 302 | 1 977 | 4 546 | 4 220 |
Koncernens interna rapportering av verksamheten delas in i ovanstående segment. Summa driftsöverskott överensstämmer med redovisat driftsöverskott i resultaträkningen. Skillnaden mellan driftsöverskott 2 302 Mkr (1 977) och resultat före skatt 4 803 Mkr (4 647) består av värdeförändringar fastigheter 3 003 Mkr (2 709), övriga intäkter/kostnader –4 Mkr (2), förvaltnings- och administrationskostnader –293 Mkr (–268), andel i resultat från intressebolag 406 Mkr (561), finansnetto –554 Mkr (–468) samt värdeförändringar derivat –57 Mkr (132).
| Mkr | 2018 30 juni |
2017 30 juni |
2017 31 dec |
|---|---|---|---|
| Förvaltningsfastigheter | |||
| Helsingfors | 29 900 | 25 399 | 26 918 |
| Stockholm | 20 043 | 16 735 | 17 675 |
| Göteborg | 20 184 | 17 620 | 19 376 |
| Öresund | 17 592 | 11 550 | 14 591 |
| Öst | 12 173 | 10 381 | 11 402 |
| Norr | 4 016 | 3 211 | 3 334 |
| Totalt redovisat värde exklusive projekt | 103 908 | 84 897 | 93 297 |
| Projekt | 5 832 | 4 151 | 5 063 |
| Totalt redovisat värde inklusive projekt | 109 740 | 89 047 | 98 360 |
Fastigheternas redovisade värde har under perioden förändrats beroende på investeringar, förvärv, avyttringar, orealiserade värdeförändringar och valuta, med 2 982 Mkr i region Helsingfors, 2 368 Mkr i region Stockholm, 808 Mkr i region Göteborg, 3 001 Mkr i region Öresund, 682 Mkr i region Norr samt med 771 Mkr i region Öst. Koncernens projekt har ökat med 769 Mkr. Satos fastighetsbestånd fördelas mellan regionerna Helsingfors och Öst. Fastighetsinnehaven i Norge klassificeras under region Norr och fastigheterna i Tyskland under region Öresund.
| 2018 april-juni |
2017 april-juni |
2018 jan-juni |
2017 jan-juni |
2017/2018 juli-juni |
2017 jan-dec |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktierelaterade 1) | ||||||
| Genomsnittligt antal aktier, tusental | 180 000 | 180 000 | 180 000 | 180 000 | 180 000 | 180 000 |
| Resultat efter skatt, kr | 10,30 | 9,13 | 21,49 | 20,00 | 40,21 | 38,71 |
| Resultat efter skatt exklusive orealiserade värde förändringar, kr |
5,69 | 4,22 | 9,55 | 6,75 | 17,16 | 14,36 |
| Förvaltningsresultat, kr | 4,46 | 3,42 | 8,25 | 6,65 | 16,35 | 14,74 |
| Driftsöverskott, kr | 5,38 | 4,43 | 10,24 | 8,80 | 20,23 | 18,79 |
| Utestående antal aktier, tusental | 180 000 | 180 000 | 180 000 | 180 000 | 180 000 | 180 000 |
| Eget kapital, kr | 199,14 | 174,21 | 199,14 | 174,21 | 199,14 | 185,02 |
| Långsiktigt substansvärde (EPRA NAV), kr | 246,51 | 215,59 | 246,51 | 215,59 | 246,51 | 229,25 |
| Börskurs per bokslutsdagen, kr | 233,80 | 204,00 | 233,80 | 204,00 | 233,80 | 219,40 |
| Fastighetsrelaterade | ||||||
| Hyresvärde helår, kr/kvm | 1 758 | 1 650 | 1 758 | 1 650 | 1 758 | 1 724 |
| Hyresintäkter helår, kr/kvm | 1 691 | 1 575 | 1 691 | 1 575 | 1 691 | 1 651 |
| Ekonomisk uthyrningsgrad, % | 96 | 96 | 96 | 96 | 96 | 96 |
| Överskottsgrad, % | 74 | 70 | 72 | 69 | 73 | 71 |
| Redovisat värde, kr/kvm | 26 512 | 23 439 | 26 512 | 23 439 | 26 512 | 24 952 |
| Antal förvaltningsfastigheter | 1 173 | 1 132 | 1 173 | 1 132 | 1 173 | 1 148 |
| Uthyrningsbar yta, tkvm | 3 919 | 3 622 | 3 919 | 3 622 | 3 919 | 3 739 |
| Förvaltningsresultat hänförligt till moderbolagets | ||||||
| aktieägare, Mkr | 802 | 665 | 1 485 | 1 296 | 2 993 | 2 804 |
| Finansiella | ||||||
| Avkastning eget kapital, % | 14,0 | 11,9 | 16,1 | 15,8 | 21,5 | 22,6 |
| Avkastning totalt kapital, % | 5,2 | 4,8 | 6,7 | 7,0 | 9,4 | 9,9 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 4,5 | 4,4 | 4,2 | 4,2 | 4,3 | 4,3 |
| Soliditet, % | 36,2 | 39,9 | 36,2 | 39,9 | 36,2 | 36,7 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 1,5 | 1,3 | 1,5 | 1,3 | 1,5 | 1,4 |
| Belåningsgrad, % | 51,9 | 47,3 | 51,9 | 47,3 | 51,9 | 50,9 |
| 2018 april-juni |
2017 april-juni |
2018 jan-juni |
2017 jan-juni |
2017/2018 juli-juni |
2017 jan-dec |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktierelaterade 1) Eget kapital, kr |
193,16 | 158,72 | 193,16 | 158,72 | 193,16 | 173,86 |
| Finansiella | ||||||
| Avkastning eget kapital, % | 14,5 | 13,2 | 16,9 | 17,6 | 22,9 | 24,7 |
| Avkastning totalt kapital, % | 5,3 | 5,0 | 6,8 | 7,3 | 9,6 | 10,2 |
| Soliditet, % | 35,6 | 38,1 | 35,6 | 38,1 | 35,6 | 35,5 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 1,5 | 1,4 | 1,5 | 1,4 | 1,5 | 1,5 |
| Belåningsgrad, % | 52,4 | 48,7 | 52,4 | 48,7 | 52,4 | 51,8 |
1) Någon utspädningseffekt föreligger ej då inga potentiella aktier förekommer.
| Mkr | 2018 april-juni |
2017 april-juni |
2018 jan-juni |
2017 jan-juni |
2017/2018 juli-juni |
2017 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 75 | 60 | 141 | 121 | 272 | 252 |
| Administrationskostnader | –67 | –65 | –133 | –128 | –283 | –278 |
| Rörelseresultat | 8 | –5 | 9 | –6 | –11 | –26 |
| Resultat från finansiella poster | ||||||
| Utdelning från dotterbolag | 1 608 | 909 | 1 608 | 909 | 1 608 | 909 |
| Övrigt finansnetto | 19 | 66 | –528 | 273 | –450 | 350 |
| – varav valutakursdifferenser | –211 | –142 | –969 | –153 | –1 381 | –565 |
| Värdeförändringar derivat | –41 | 85 | –57 | 122 | –45 | 133 |
| Resultat före bokslutsdispositioner och skatt | 1 595 | 1 055 | 1 033 | 1 297 | 1 103 | 1 367 |
| Bokslutsdispositioner | ||||||
| Lämnade koncernbidrag | – | – | – | – | –41 | –41 |
| Resultat före skatt | 1 595 | 1 055 | 1 033 | 1 297 | 1 061 | 1 326 |
| Uppskjuten skatt | –11 | –32 | 113 | –85 | 107 | –92 |
| Periodens/årets resultat 1) | 1 584 | 1 023 | 1 146 | 1 212 | 1 168 | 1 234 |
1) Moderbolaget har inga poster som redovisas i Övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens/årets resultat.
| Mkr | 2018 30 juni |
2017 30 juni |
2017 31 dec |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 10 | 25 | 9 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 6 865 | 5 060 | 5 472 |
| Fordringar på koncernbolag | 40 491 | 30 605 | 36 790 |
| Kortfristiga fordringar | 162 | 167 | 199 |
| Likvida medel och finansiella placeringar | 879 | 2 168 | 1 152 |
| Summa tillgångar | 48 407 | 38 025 | 43 621 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 10 783 | 12 965 | 9 637 |
| Räntebärande skulder | 31 474 | 19 532 | 28 774 |
| –varav Hybridkapital | 3 647 | – | 3 447 |
| Skulder till koncernbolag | 5 326 | 4 527 | 4 443 |
| Derivat | 468 | 622 | 412 |
| Övriga skulder | 356 | 379 | 355 |
| Summa eget kapital och skulder | 48 407 | 38 025 | 43 621 |
Balders aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Bolagets börsvärde per den 30 juni uppgick till 42 084 Mkr (40 207).
Huvudägare i Fastighets AB Balder är Erik Selin Fastigheter AB som äger 36,4 % (34,5) av kapitalet och 49,9 % (48,2) av rösterna. Det utländska ägandet uppgår till ca 24 % (21) av utestående aktier.
Aktien hade vid periodens utgång ca 13 000 aktieägare (14 000). Under perioden omsattes ca 36,6 miljoner aktier (43,2) vilket motsvarar i genomsnitt ca 305 000 aktier per handelsdag (389 000). Den årliga omsättningshastigheten uppgick under perioden till 41 % (48). Kursen på aktien var den 30 juni 233,80 kr (204,00) och motsvarar en uppgång med 7 % sedan årsskiftet.
Per den 30 juni uppgick aktiekapitalet i Balder till 180 000 000 kr fördelat på 180 000 000 aktier. Varje aktie har ett kvotvärde om 1 kr, varav 11 229 432 av serie A och 168 770 568 av serie B. Totalt antal utestående aktier per den 30 juni uppgick till 180 000 000. Varje aktie av serie A berättigar till en röst och varje aktie av serie B berättigar till en tiondels röst.
Vid årsstämman i Fastighets AB Balder den 8 maj 2018 beslutades bland annat följande:
Stämman fastställde bokslutet för 2017 och beslutade att ingen aktieutdelning ska lämnas.
Stämman beviljade styrelsen och verkställande direktören ansvarsfrihet samt omvalde enligt valberedningens förslag styrelseledamöterna Christina Rogestam, Erik Selin, Fredrik Svensson, Sten Dunér samt Anders Wennergren. Till styrelseordförande utsågs Christina Rogestam.
Stämman beslutade att bemyndiga styrelsen att under tiden till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, kunna besluta om nyemission av aktier i serie B motsvarande högst 10 % av befintligt aktiekapital vid tidpunkten för årsstämman 2018.
Stämman beslutade vidare att fram till nästa årsstämma bemyndiga styrelsen att vid ett eller flera tillfällen besluta om förvärv av egna aktier av serie B men att innehavet av egna aktier i bolaget sammantaget inte får överstiga 10 % av samtliga aktier i bolaget.
| EPRA nyckeltal | 2018 jan-juni |
2017 jan-juni |
2017 jan-dec |
|---|---|---|---|
| EPRA NAV (Långsiktigt substansvärde), Mkr | 44 371 | 38 805 | 41 265 |
| EPRA NAV, kr per aktie | 246,51 | 215,59 | 229,25 |
| EPRA Vacancy rate (Vakansgrad), % | 4 | 4 | 4 |
| Ägare | A-aktier | B-aktier | Totalt antal aktier | Kapital, % | Röster, % |
|---|---|---|---|---|---|
| Erik Selin med bolag | 8 309 328 | 57 210 900 | 65 520 228 | 36,4 | 49,9 |
| Arvid Svensson Invest AB | 2 915 892 | 13 542 540 | 16 458 432 | 9,1 | 15,2 |
| Swedbank Robur fonder | – | 9 666 322 | 9 666 322 | 5,4 | 3,4 |
| SEB Investment Management | – | 7 245 146 | 7 245 146 | 4,0 | 2,6 |
| Länsförsäkringar fondförvaltning AB | – | 6 752 607 | 6 752 607 | 3,8 | 2,4 |
| Handelsbanken Fonder AB | – | 5 293 403 | 5 293 403 | 2,9 | 1,9 |
| Andra AP-fonden | – | 3 451 035 | 3 451 035 | 1,9 | 1,2 |
| Afa Försäkring | – | 2 103 031 | 2 103 031 | 1,2 | 0,7 |
| CBNY-Norges Bank | – | 1 976 182 | 1 976 182 | 1,1 | 0,7 |
| Didner & Gerge Fonder Aktiebolag | – | 1 814 752 | 1 814 752 | 1,0 | 0,6 |
| Övriga | 4 212 | 59 714 650 | 59 718 862 | 33,2 | 21,3 |
| Totalt | 11 229 432 | 168 770 568 | 180 000 000 | 100 | 100 |
Bolaget presenterar en rad finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS (så kallade alternativa nyckeltal, "Alternative Performance Measures" enligt ESMA:s riktlinjer). Dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till investerare, bolagets ledning och andra intressenter då de möjliggör en effektiv utvärdering och analys av bolagets finansiella ställning och prestation. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med andra företags använda mått och skall därför ses som ett komplement till mått definierade enligt IFRS. Fastighets AB Balder tillämpar dessa alternativa nyckeltal konsekvent över tid. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges. Nedan följer hur Fastighets AB Balders nyckeltal definieras och beräknas.
Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Vid delårsbokslut har resultatet omräknats till helårsbasis, med undantag för värdeförändringar, utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.
Resultat före skatt med tillägg av finansnetto i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Vid delårsbokslut har resultatet omräknats till helårsbasis, med undantag för värdeförändringar, utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten.
Resultat före skatt med återläggning av värdeförändringar. Återläggning sker även av värdeförändringar och skatt i andel i resultat från intressebolag. Vid beräkning av Förvaltningsresultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare reduceras även förvaltningsresultatet med innehav utan bestämmande inflytandes andel.
Nettoskuld i förhållande till balansomslutningen.
Resultat före skatt med återläggning av finansnetto, värdeförändringar samt värdeförändringar och skatt i andel i resultat från intressebolag, i förhållande till finansnettot.
Räntebärande skulder minskat med 50 % av hybridkapital i förhållande till eget kapital.
Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, i förhållande till balansomslutningen vid periodens slut.
Räntebärande skulder minskat med likvida medel, finansiella placeringar samt 50 % av hybridkapital som av ratinginstituten Moody's och S&P betraktas som 50 % eget kapital.
24 FASTIGHETS AB BALDER · DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2018
Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens slut.
Förvaltningsresultatet i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Antal utestående aktier vid årets början, justerat med antal aktier som emitterats under perioden viktat med antal dagar som aktierna varit utestående i förhållande till totalt antal dagar under perioden.
Eget kapital per aktie med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt enligt balansräkning.
Resultat efter skatt per aktie, kr Resultat hänförligt till genomsnittligt antal aktier.
Beräknat driftsöverskott på årsbasis i förhållande till fastigheternas verkliga värde vid periodens slut.
Hyresintäkter reducerade med fastighetskostnader.
Kontrakterad hyra för hyresavtal vilka löper vid periodens slut i förhållande till hyresvärde.
Klassas efter fastighetens huvudsakliga användning. Fördelningen görs på kontor, handel, bostäder samt övriga fastigheter. Övriga fastigheter innefattar hotell, utbildning, vård, industri/lager samt blandfastigheter. Den typ av användning som svarar för den största andelen avgör fastighetskategori.
I posten ingår direkta fastighetskostnader, såsom kostnader för drift, media, underhåll, tomträttsavgäld och fastighetsskatt.
Kontrakterad hyra samt bedömd marknadshyra för vakanta lokaler.
Driftsöverskott i förhållande till hyresintäkter.
Informationen i denna rapport är sådan som Fastighets AB Balder (publ) är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknad och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen har offentliggjorts klockan 14.00 den 18 juli 2018.
För ytterligare information, kontakta VD Erik Selin, telefon 0706-07 47 90 eller ekonomidirektör Magnus Björndahl, telefon 0735-58 29 29.
På Balders hemsida, balder.se, finns samlad information om verksamheten, styrelse och ledning, ekonomisk rapportering samt pressreleaser.
Delårsrapport jan-sept 2018 6 november 2018 Bokslutskommuniké 2018 27 februari 2019
| Huvudkontor Uthyrning Kundservice |
Parkgatan 49 · Box 53 121 · 411 38 Göteborg · Tel: 031-10 95 70 · Fax: 031-10 95 99 Tel: 020-151 151 Tel: 0774-49 49 49 |
|---|---|
| Region | |
| Göteborg | Parkgatan 49 · Box 53 121 · 411 38 Göteborg · Tel: 031-10 95 70 |
| Timmervägen 9 A · 541 64 Skövde · Tel: 0500-47 88 50 | |
| Helsingfors | Panuntie 4 · PO Box 401 · 00610 Helsinki · Tel: +358-201 34 4000 |
| Norr | Forskarvägen 27 · 804 23 Gävle · Tel: 026-54 55 80 |
| Sandbäcksgatan 5 · 653 40 Karlstad · Tel: 054-14 81 80 | |
| Affärsgatan 4 D · 862 31 Kvissleby · Tel: 060-52 45 50 | |
| Stockholm | Drottninggatan 108 · 113 60 Stockholm · Tel: 08-735 37 70 |
| Vårby Allé 18 · 143 40 Vårby · Tel: 08-735 37 70 | |
| Öresund | Kalendegatan 26 · 211 35 Malmö · Tel: 040-600 96 50 |
| Esplanaden 15 · 265 34 Åstorp · Tel: 042-569 40 | |
| Bryggaregatan 7 · 252 27 Helsingborg · Tel: 042-17 21 30 | |
| Vesterbrogade 1 E, 5. sal · 1620 København V · Tel: +45-88 13 61 51 | |
| Öst | Hospitalsgatan 11 · 602 27 Norrköping · Tel: 011-15 88 90 |
| Rönnbergagatan 10 · 723 46 Västerås · Tel: 021-10 98 90 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.