Collector Bank

Quarterly Report • Jul 19, 2018

DELÅRSRAPPORT JUNI 2018

Delårsrapport januari-juni 2018

Verställande direktören för Collector Bank AB, org nr 556597-0513, avger härmed delårsrapport för perioden 1 januari - 30 juni 2018.

ALLMÄNT OM BOLAGETS VERKSAMHET

Collector Bank AB är en innovativ, digital nischbank som erbjuder finansieringslösningar för privat- och företagskunder. Verksamheten omfattar segmenten Privat och Företag. Inom Privat bedrivs utlåning till privatpersoner, faktura- och delbetalningstjänster till e-handels- och butikskunder, kreditkortstjänster samt inlåning. Segmentet Företag omfattar fastighetskrediter, företagskrediter och factoring riktat främst till små och medelstora företag samt förvärv av portföljer av förfallna fordringar. Bolaget har kontor i Göteborg (huvudkontor), Stockholm, Helsingfors och Oslo.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRETS FÖRSTA SEX MÅNADER

Martin Nossman har utsetts till ny CEO fr.o.m den 1 augusti 2018. Martin har arbetat över 20 år inom Handelsbanken och har haft ett flertal ledande befattningar inom Handelsbanken Capital Market. Tidigare CEO Liza Nyberg lämnade Collector den 31 maj 2018 då styrelseordförande Lena Apler gick in som tillförordnad CEO fram till den 1 augusti då Martin Nossman tillträder sin tjänst. Maria Lykken Ljungdahl lämnade sin tjänst som CFO den 9 juli 2018. Som tf CFO har utsetts Magnus Erkander som närmast kommer från Nordea.

BOLAGETS INTÄKTER OCH RESULTAT

Collector Bank fortsätter att visa god tillväxt. Bolaget har fortsatt stark likviditet och en balansräkning som möjliggör en fortsatt stark tillväxt. Rörelseintäkterna uppgick till 784 MSEK (676 MSEK). Resultatet före skatt uppgick till 320 MSEK (301 MSEK).

BOLAGETS IN- OCH UTLÅNING

Collector Bank finansierar sin verksamhet i huvudsak med inlåning från allmänheten. Inlåningen från allmänheten uppgick vid periodens slut till 16 610 MSEK (13 943). Outnyttjade bankkrediter på 800 MSEK är kontrakterade. Utgivna certifikat uppgick vid periodens slut till 2 312 MSEK (1 475) inom en ram på 5 000 MSEK. Utlåningen fortsätter att utvecklats enligt plan och ökningen kommer främst från produktområdena Privatlån och Fastighetskrediter. Kreditförlusterna fortsätter att vara låga och är i princip obefintliga inom Företagssegmentet.

ÄGANDE

Bolaget är ett helägt dotterbolag till Collector AB (publ), 556560-0797. Collector AB ägs av Fastighets AB Balder 44,07%, StrategiQ Capital AB 12,72%, Ernström Finans AB 5,36%, Swedbank Robur Fonder 4,83%, samt övriga investerare 33,02%.

KAPITALTÄCKNING

Kapitaltäckningskvoten för Collector Bank uppgick per den 30 juni 2018 till 2,01 (2,23).

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

Inga väsentliga händelser har inträffat efter perioden slut.

Delårsrapporten har ej granskats av bolagets revisorer.

RESULTAT Bolaget

Belopp i TSEK	2018-01-01 $-2017 - 06 - 30$	2017-01-01 $-2017 - 06 - 30$
Rörelsens intäkter
Ränteintäkter	942 182	793 791
Leasingintäkter	$\mathbf{O}$	5
Räntekostnader	$-108374$	$-85136$
Provisionsintäkter	9 3 0 8	7 1 6 4
Provisionskostnader	$-112851$	$-91781$
Ovriga rörelseintäkter	54 009	52419
Summa rörelseintäkter	784 274	676 462
Rörelsens kostnader
Allmänna administrationskostnader	$-129110$	$-105870$
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	$-30731$	$-19616$
Övriga rörelsekostnader	$-191269$	$-166783$
Summa kostnader före kreditförluster	$-351110$	$-292269$
Resultat före kreditförluster	433 164	384 193
Kreditförluster, netto	$-112906$	$-83321$
Rörelseresultat	320 258	300 872
Skatt från tidigare år	229	20
Beräknad skatt på periodens resultat	$-72682$	$-66$ 192
Periodens resultat	247805	234 700

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT

Bolaget

Belopp i TSEK	2018-01-01 $-2017 - 06 - 30$	2017-01-01 $-2017-06-30$
Periodens resultat	247805	234 700
Ovrigt totaltresultat	500	$-38$
Summa totalresultat för perioden	248 305	234 662
Hänförligt till:
- Bolagets aktieägare	248 305	234 662
Summa totalresultat för perioden	248 305	234 662

BALANSRÄKNING Bolaget

Belopp i TSEK	2018-06-30	2017-06-30
TILLGÅNGAR
Utlåning till kreditinstitut	877410	1840216
Utlåning till allmänheten	21 708 136	17 291 984
Obligationer och andra räntebärande värdepapper	899 795	463 624
Andelar i koncernföretag	37789	37789
Immateriella anläggningstillgångar	224 261	155 084
Materiella anläggningstillgångar	1 2 7 0	2 1 0 3
Ovriga tillgångar	77572	97873
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	36 320	37 167
SUMMA TILLGÅNGAR	23 862 553	19925840
Belopp i TSEK	2018-06-30	2017-06-30
SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL

SKULDER

	800 000	800 000
Företagsinteckningar	800 000	800 000
För egna skulder och avsättningar
STÄLLDA SÄKERHETER	2018-06-30	2017-06-30
STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Belopp i TSEK
SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL	23 862 553	19925840
	2 305 753	2 160 933
Periodens resultat	247805	234 700
Balanserad vinst	2057948	1926 233
Fritt eget kapital
	352 140	271 023
Ovriga bundna reserver	4 8 2 0	4820
Fond för utvecklingsutgifter	197898	116 781
Aktiekapital (1.494.220 aktier)	149 422	149 422
Bundet eget kapital
EGET KAPITAL
OBESKATTADE RESERVER	522 296	382 464
SUMMA SKULDER OCH AVSÄTTNINGAR	20 682 364	17 111 420
Avsättningar för skatter	1582	2097
AVSÄTTNINGAR	20 680 782	17 109 323
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	129 381	139 935
Ovriga skulder	331965	254 471
Emitterande värdepapper	3 609 849	2771919
Inlåning från allmänheten	16 609 587	13 942 998
Skulder till kreditinstitut

KASSAFLÖDE

Bolaget

Belopp i TSEK	2018-01-01 $-2018-06-30$	2017-01-01 $-2017 - 06 - 30$
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	320 258	300 872
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m	$-218291$	84 568
	101967	385 440
Betald skatt	$-85035$	$-55093$
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring i rörelsekapital	16932	330 347
Kassaflöde från rörelsekapital	$-2029193$	$-3812385$
Kassaflöde från investeringsverksamheten	$-117080$	$-206345$
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	1576512	4564891
Periodens kassaflöde	$-552829$	876 508
Likvida medel vid årets början	1413294	961 483
Kursdifferens i likvida medel	16945	2 2 2 5
Likvida medel vid periodens slut	877410	1840 216

Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

Belopp i TSEK

Allmänna redovisningsprinciper

Delårsrapporten är upprättad i enlighet med Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, RFR 2 Redovisning för juridiska personer, Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2008:25, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU.

Sedan 1 januari 2018 tillämpas redovisningsstandarderna IFRS 9 "Finansiella instrument" och IFRS 15 "Intäkter från avtal med kunder".

IFRS 9 Finansiella Instrument

Standarden omfattar tre områden; klassificering och värdering, nedskrivning samt säkringsredovisning. Collector tillämpar inte någon säkringsredovisning.

Klassificering och värdering

Enligt kraven i IFRS 9 ska finansiella tillgångar klassificeras och värderas till upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via resultaträkningen alternativt verkligt värde via övrigt totalresultat.

Finansiella tillgångar

Finansiella tillgångar redovisas när koncernen blir part i instrumentens kontraktuella villkor och värderas vid första redovisningstillfället till verkligt värde. För finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet redovisas transaktionskostnader i resultatet vid transaktionstidpunkten medan det för övriga finansiella tillgångar inkluderas i verkligt värde. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när de avtalsenliga rättigheterna till de kassaflöden som härrör från tillgången upphör eller när samtliga risker och fördelar förknippade med tillgången överförs till någon annan.

En finansiell tillgång värderas till upplupet anskaffningsvärde om den finansiella tillgången hanteras inom en affärsmodell vars syfte är att realisera den finansiella tillgångens kassaflöden genom att erhålla kontraktsenliga kassaflöden, och de kontraktsenliga kassaflödena utgörs enbart av återbetalning av kapitalbelopp och ränta på utestående kapitalbelopp. En finansiell tillgång värderas till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade i övrigt totalresultat om den finansiella tillgången hanteras inom en affärsmodell vars syfte är realisera den finansiella tillgångens kassafiöden både genom att erhålla kontraktsenliga kassaflöden och genom att sälja tillgången, och de kontraktsenliga kassaflödena utgörs enbart av återbetalning av kapitalbelopp och ränta på utestående kapitalbelopp. Övriga finansiella tillgångar redovisas till verkligt värde via resultaträkningen.

Egetkapitalinstrument och derivatinstrument klassificeras inom kategorin verkligt värde via resultaträkningen.

Skuldinstrument klassificeras utifrån dels affärsmodellen, dvs. vilket syfte Collector har för att äga homogena grupper av tillgångar, dels utifrån om kassaflödena som tillgången förväntas ge upphov till endast utgörs av ränta och återbetalning av kapitalbelopp.

För att bedöma affärsmodellen har Collector delat in de finansiella tillgångarna i portföljer, vilka hanteras på samma sätt. Vid bedömning av vilken kategori som bäst representerar hur respektive portfölj förvaltas bedöms främst om syftet är att erhålla kontraktuella kassaflöden under löptiden eller genom att sälja tillgångar, hur lönsamheten i portföljen följs upp internt, hur riskhanteringen för portföljen ser ut och om det är en portfölj avsedd för handel. För bedömning av om kontraktuella kassaflöden uppfyller kravet att bestå av endast ränta och kapitalbelopp analyseras balansräkningens skuldinstrument. Värderingskategorin verkligt värde via resultat utgörs för Collector av finansiella placeringar och derivatinstrument medan värderingskategorin upplupet anskaffningsvärde främst utgörs av utlåning och andra fordringar samt likvida medel. Collector har för närvarande inga finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via övrigt totalresultat.

Inbäddade derivat

En del sammansatta instrument innehåller både derivat och en del som inte är derivat (inbäddade derivat). Om värdkontraktet är en finansiell tillgång som omfattas av IFRS 9 bedöms klassificering av instrumentet i sin helhet och det inbäddade derivatet ska inte separeras från värdkontraktet. För övriga sammansatta instrument (där värdkontraktet inte är en finansiell tillgång som omfattas av IFRS 9) ska det inbäddade derivatet separeras och redovisas som fristående derivat om dess ekonomiska egenskaper och risker inte är nära förknippade med värdkontraktets ekonomiska egenskaper och risker. Collector innehar inbäddade derivat kopplade till konvertibelinstrument där optionsdel redovisas separat.

Finansiella skulder

Finansiella skulder redovisas initialt till verkligt värde. För finansiella skulder redovisade till verkligt värde via resultatet redovisas eventuella transaktionskostnader i resultatet. För övriga finansiella skulder redovisas transaktionskostnader som en justering av det verkliga värdet. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när åtagandet fullgjorts, upphör eller annulleras.

Värderingskategorin finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet utgörs av derivatinstrument medan värderingskategorin övriga finansiella skulder, som redovisas som upplupet värde, utgörs främst av upplåning och emitterade värdepapper.

Nedskrivning

För finansiella tillgångar klassificerade till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat beräknas ett nedskrivningsbehov. Baserat på om kreditrisken bedöms ha ökat eller inte sedan initiering fördelas tillgångarna i tre steg. Steg 1 omfattar poster där ingen väsentlig ökning av kreditrisken har skett, steg 2 omfattar poster där en väsentlig ökning av kreditrisken har skett samt steg 3 som omfattar poster som befinner sig i fallissemang. Vid bedömning om det skett en väsentlig ökning av kreditrisken analyseras dels om motparten är försenad med betalning, mer än 30 dagar, eller om det finns andra indikatorer på att risken är förhöjd. För att kategorisera om motparten är i fallissemang analyseras om motparten är kraftigt försenad med betalning, över 90 dagar, eller om det finns andra indikationer som medför en bedömning att återbetalning är mindre sannolik.

Reserveringarna som görs för poster i steg 1 motsvarar de förväntade kreditförlusterna som förväntas inom en tolymånaders period. I steg 2 och 3 reserveras ett belopp som motsvarar de förväntade kreditförlusterna över hela livslängden. Vid beräkning av förlusterna i steg 1 och 2 skattas tre huvudsakliga parametrar; sannolikhet av fallissemang, förväntad förlust givet fallissemang samt förväntad exponering vid fallissemang. Parametrarna skattas utifrån historiska mönster bland bankens kunder och indikerar hur stora kassaflöden som banken förväntar sig inte kommer att realiseras. Vid beräkning av förväntad förlust i steg 3 har motparten redan fallerat och skattning sker av vilken återvinning som banken förväntar sig kunna göra. Resultatet av denna beräkning kommer sedan att nuvärdesberäknas för att komma fram till den förväntade kreditförlusten, nuvärdesberäkningen sker baserad på respektive tillgångs effektivränta. För reservering av osäkra fordringar inom privatsegmentet analyseras modelleringsresultat av ledningen för att säkerställa att uppskattningen av förväntade kreditförluster är rimliga vilket kan leda till att modellresultat uppdateras. Ett sannolikhetsviktat genomsnitt av förväntade förluster enligt respektive scenario tillsammans med framåtblickande prognoser samt makroekonomisk information beaktats även.

Förväntade kreditförluster för lånelöften och finansiella garantier beaktas även i nedskrivningsprövning.

Collector innehar även förvärvade förfallna fordringar vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Det redovisade värdet för de förvärvade förfallna fordringarna motsvaras av nuvärdet av alla förväntade framtiden kassaflöden diskonterade med den initiala effektivräntan som fastställs vid förvärvet.

IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder

Även IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder tillämpas av Collector från 1 januari 2018. IFRS 15 ersätter samtliga tidigare utgivna standarder och tolkningar som hanterar intäkter med en samlad ny modell för intäktsredovisning (enligt en fem stegs-modell). Enligt IFRS 15 ska en intäkt redovisas när en utlovad vara eller tjänst överförts till kund, vilket kan ske över tid eller vid en tidpunkt. Intäkten ska utgöras av det belopp som företaget förväntar sig erhålla som ersättning för överförda varor eller tjänster. Införandet av IFRS 15 har inte fått någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter.

Not 1 - Eget kapital

		Bundet eget kapital	Fritt eget kapital
Belopp i MSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Fond för utvecklingsutgifter	Balanserad vinst	Summa eget kapital
IB per 1 januari 2017	149 422	4820	68 448	1974604	2 197 294
Totalresultat
Arets resultat				234 700	234 700
Ovrigt totalresultat				$-38$	$-38$
Summa totalresultat	149 422	4820	68 4 48	234 662	234 662
Transaktioner med aktieägare
Omförande av egenupparbetade aktiverade utvecklingsutgifter			48 3 3 3	$-48333$
Summa transaktioner med aktieägare			48 333	$-48333$
UB per 30 juni 2017	149 422	4820	116 781	2 160 933	2 431 956

		Bundet eget kapital	Fritt eget kapital
Belopp i MSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Fond for utvecklingsutgifter	Balanserad vinst	Summa eget kapital
IB per 1 januari 2017	149 422	4820	68 4 48	1974 604	2 197 294
Totalresultat
Arets resultat				384771	384771
Ovrigt totalresultat				29	29
Summa totalresultat	149 422	4820	68 448	384 800	384 800
Transaktioner med aktieägare
Omförande av egenupparbetade aktiverade utvecklingsutgifter			87542	$-87542$
Summa transaktioner med aktieägare			87542	$-87542$
UB per 31 december 2017	149 422	4820	155 990	2 2 7 1 8 6 2	2582094

		Bundet eget kapital	Fritt eget kapital
Belopp i MSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Fond för utvecklingsutgifter	Balanserad vinst	Summa eget kapital
IB per 1 januari 2018	149 422	4820	155 990	2 2 7 1 8 6 2	2582094
Påverkan från implementering av IFRS 9				$-172506$	$-172506$
Justerat Eget Kapital per 1 januari 2018	149 422	4820	155 990	2099356	2 409 588
Totalresultat
Årets resultat				247 805	247805
Ovrigt totalresultat				500	500
Summa totalresultat	149 422	4820	155 990	248 305	248 305
Transaktioner med aktieägare
Omförande av egenupparbetade aktiverade utvecklingsutgifter			41 908	$-41908$
Summa transaktioner med aktieägare			41908	$-41908$
UB per 30 juni 2018	149 422	4820	197898	2 3 0 5 7 5 3	2657893

Tilläggsupplysningar

Not 2 - Kapitaltäckning

Collector Bank AB ingår i en finansiell företagsgrupp som består av Collector AB (Moderbolag), Collector Bank AB, Colligent Inkasso AS samt Collector Ventures 1 KB ingår. Samtliga bolag är fullständigt konsoliderade.

Colligent Inkasso AB, 556527-5418, är ett helägt dotterbolag till Collector AB men är varken konsoliderat eller avdraget från kapitalbasen i nedanstående information om den finansiella företagsgruppen.

Collector tillämpar schablonmetoden för att beräkna kreditrisk. För operativa risker tillämpas basmetoden. Collector har tillstånd av Finansinspektionen att räkna in årets resultat i kapitalbasen. En översiktlig granskning har gjorts av resultatet januari - juni vilket har medfört att årets resultat har tillgodoräknats i kapitalbasen.

Kapitalbas	Företagsgruppen	Collector Bank AB
	2018-06-30	2017-06-30	2018-06-30	2017-06-30
Kärnprimärkapital före justeringar*	3 3 2 6 5 8 1	2801189	3 2 2 9 1 6 5	2730277
Avdrag immateriella tillgångar	$-274043$	$-211454$	$-224261$	$-155084$
Kärnprimär kapital	3 0 5 2 5 3 7	2589735	3 0 0 4 9 0 4	2575 193
Supplementärt kapital**	448 257	498 279	498 629	498 279
Utvidgad kapitalbas
Kapitalbas	3500794	3088014	3 503 533	3073472

* Collector tillampar övergångsregler för IFRS 9 i enlighet med (EU) nr 575/2013 artikel 473a avseende den retroaktiva delen och dess effekt på karnprimarkapitalet.

** Mot bakgrund av EBA Q&A 2017_3329 har en omtolkning-gjorts vid hantering av kapital-
basen for den konsoliderade situationen per den 30 juni 2018. Den nya tolkningen innebar att den Tier 2 obligation om 500 Mkr som Coll

Kapitalkrav	Företagsgruppen		Collector Bank AB
	2018-06-30	2017-06-30	2018-06-30	2017-06-30
Kreditrisk	1571863	1 2 3 8 3 8 9	1 569 774	1 241 095
Marknadsrisk	5678	8781	3454	6942
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA-risk)	703	1934	703	1934
Operativ risk	180420	139629	172060	131 026
Kapitalkrav Pelare 1	1758 664	1 388 733	1745991	1380997
Sammanställning av kapital
Kvarvarande kapital efter pelare 1	1742130	1699280	1757543	1692476
Kapitaltäckningskvot	1.99	2,22	2.01	2.23
Total kapitalrelation	15,92%	17.8%	16,05%	17,8%

2018-06-30

Exponeringar Företagsgruppen (Kreditrisk)

2017-06-30

Övriga poster	681369	681 369	54 510	616898	616898	49 3 5 2
Poster förknippade med särskilt hög risk	12544	18815	1505
Oreglerade poster	2 205 927	2 2 1 6 1 9 3	177 295	1400178	1400178	112014
Exponering med pantratt i bostadsfastighet	3316	1 1 6 1	93
Hushållsexponeringar	9472793	6977051	558 164	8 2 5 3 4 6 7	6 190 100	495 208
Företagsexponeringar	9615795	9523164	761853	6862129	6862129	548 970
Institutexponeringar	988 201	197 640	15811	2032264	406 453	32 516
Säkerställda obligationer	328 999	32 900	2632	41 088	4 1 0 9	329
Kommun och andra samfälligheter	566 348			443 947
	Exponering	Riskvägt belopp	Minimi- kray (8%)	Exponering	Riskvägt belopp	Minimi- krav (8%)

2018-06-30

2017-06-30

Exponeringar Collector Bank AB (Kreditrisk)
	Exponering	Riskvägt belopp	Minimi- krav (8%)	Exponering	Riskvägt belopp	Minimi- krav (8%)
Kommun och andra samfälligheter	566 348			443 947
Säkerställda obligationer	328 999	32 900	2632	41 088	4 109	329
Institutexponeringar	927 278	185 456	14836	1981649	396 330	31 706
Företagsexponeringar	9661663	9569032	765 523	6953738	6953738	556 299
Hushållsexponeringar	9472793	6977051	558 164	8 2 5 3 4 6 6	6 190 100	495 208
Exponering med panträtt i bostadsfastighet	3316	1 1 6 1	93
Oreglerade poster	2 205 927	2 2 1 6 1 9 3	177 295	1400178	1400178	112014
Poster förknippade med särskilt hög risk	12544	18815	1 5 0 5
Ovriga poster	621 564	621 563	49 7 26	569 233	569 233	45 539
Totalt	23 800 432	19622171	1569774	19643299	15513688	1 241 095

Finansiella intrument

Not 3

Övergångseffekt IFRS9

Som angivits i avsnittet om allmänna redovisningsprinciper tillämpar Collector sedan 1 januari 2018 IFRS 9. Collector har analyserat påverkan från standarden och klassificerings- och värderingsreglerna får ingen betydande påverkan på de finansiella rapporterna då det inte har skett några omklassificeringar mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. Koncernens finansiella placeringar redovisas fortsatt till verkligt värde via resultaträkningen då dessa placeringar följs upp på verkligt värde basis och koncernens låne- och kundfordringar redovisas fortsatt till upplupet anskaffningsvärde då syftet är att erhålla de kontraktuella kassaflödena. De nya reglerna om nedskrivning från årsskifet medför att en ny modell som baseras på förväntade kreditförluster införs. Övergången till IFRS 9 medförde att reserven för osäkra fordringar avseende utlåning ökade med 221 MSEK (173 MSEK netto efter skatt) per 1 januari 2018, vilket påverkat balansposten utlåning och andra fordringar (inom både anläggningstillgångar och omsättningstillgångar) samt aktuella skatteskulder. Övergångseffekten inom eget kapital har redovisats i balanserade vinstmedel.

Förändring kreditförlustreserv under första halvåret 2018

Tabell nedan visar hur de redovisade kreditförlusterna i enlighet med IFRS 9 har förändrats under perioden.

Period	IB 1/1 2018				UB 30/6 2018
Steg			3	TOTAL (MSEK)				TOTAL (MSEK)	Förändring
Privatsegment	109	31	655	795	114	27	760	901	106
Företagssegment	20		40	63			53	70
				858				971	113

Reserveringen har under första halvåret ökat med 113 MSEK. De största posterna som påverkat detta netto är kreditförluster, upplösningar samt valutaeffekter

Göteborg den 24 augusti 2018

P Lena Apler, Grundare & tilfforordnad CEO