Earnings Release • Aug 24, 2018
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
"Andra kvartalet var starkt med hög aktivitet i merparten av Catellas verksamheter. Totala intäkter ökade med 18 procent i jämförelse med föregående år till 691 miljoner kronor och rörelseresultatet var i linje med föregående år och uppgick till 81 miljoner kronor under kvartalet, trots investeringar i ett flertal initiativ främst inom Property Investment Management. Förvaltat kapital ökade med 34,4 miljarder kronor i jämförelse med föregående år och 11,3 miljarder kronor under andra kvartalet."
24 augusti 2018 KNUT PEDERSEN, Vd och koncernchef
warnen ist ein medel beispele unterspel.
** Justerad för jämförelsestörande poster.
*** Upparbetade, ej debiterbara (ej intäktsförda), rörliga intäkter är beräknade på Systematic Macros prestationsbaserad för valtningsavgift. För att den prestationsbaserade förvaltningsavgiften ska kunna avräknas vid årsskiftet och därmed intäktsföras krävs det att avkastningen är högre än jämförelseindex och senaste nivå som avräknats (High watermark). Således kan det som faktiskt avräknas vid årsskiftet vara högre, lägre eller utebli jämfört med angivet belopp.
FÖRSTA HALVÅRET 2018
Totala intäkter 270 mkr (253)
Nettoomsättning 266 mkr (251)
CATELLA DELÅRSRAPPORT, JAN-JUN 2018 PERIODEN I KORTHET
Andra kvartalet var starkt med hög aktivitet i merparten av Catellas verksamheter. Totala intäkter ökade med 18 procent i jämförelse med föregående år till 691 miljoner kronor och rörelseresultatet var i linje med föregående år och uppgick till 81 miljoner kronor under kvartalet, trots investeringar i ett flertal initiativ främst inom Property Investment Management. Förvaltat kapital ökade med 34,4 miljarder kronor i jämförelse med föregående år och 11,3 miljarder kronor under andra kvartalet.
Inom affärsområdet ökade förvaltat kapital med 13,4 miljarder kronor i jämförelse med föregående år och 4,8 miljarder kronor under andra kvartalet till 110.7 miliarder kronor. En del av ökningen under kvartalet är drivet av valutaeffekter samtidigt som produktmixen förbättras med inflöde i våra mer lönsamma hedgeprodukter både inom Mutual Funds och Systematic Funds.
Totala intäkter var i linje med föregående år uppgående till 235 miljoner kronor trots att Systematic Funds sedan årsskiftet endast avräknar och redovisar rörliga intäkter vid årets slut. Ökningen är drivet av högre förvaltat kapital vilket skapar högre fasta intäkter men även basen för potentiella rörliga intäkter ökar kraftigt med tillväxten i förvaltat kapital. Upparbetade men ej debiterbara rörliga intäkter inom Systematic Funds uppgick vid periodens slut till 125 mkr, vilka varierar löpande med utvecklingen av förvaltningsresultat i Systematic Macro.
Vi fortsätter arbetet med att utöka vår distribution genom nya tillstånd inom befintliga och nya geografier för att nå nya kundgrupper som tidigare inte haft möjligheten att investera i våra produkter. Ett resultat av detta arbete är en planerad etablering i USA för distribution av Systematic Funds produkter.
Årstakten inom affärsområdet för resultat från fasta intäkter/fasta kostnader uppgick vid kvartalets utgång till 345 miljoner kronor, vilket är 63 miljoner kronor högre än föregående kvartal och en ökning om 149 miljoner jämfört med andra kvartalet 2017. Den kraftiga ökningen är till stor del en effekt av en stärkt USD mot SEK då
drygt hälften av intäkterna inom Systematic Macro är i USD.
Förvaltat kapital uppgick till 64,9 miljarder kronor vid periodens slut vilket är en ökning med 18,7 miljarder kronor i jämförelse med föregående år och 4,7 miljarder kronor under andra kvartalet främst driven av Property Funds.
Ökningen av totala intäkter och rörelseresultatet, i jämförelse med föregående år, om 82 miljoner kronor respektive 41 miljoner kronor är främst hänförlig till Project Management, som ingår i Property Asset Management, vars verksamhet är att strukturera fastighetsprojekt i en tidig fas och därigenom skapa efterfrågad exponering från investerare. Project Management har delfakturerat genomförda tjänster i samband med utvecklingsprojektet Grand Central, där Catella även delfinansierat den tidiga utvecklingsfasen. Under kvartalet har rörelseresultatet belastats av uppstartskostnader genom initiativen i Sverige samt Frankrike. I Frankrike fokuserar den nystartade verksamheten på att utveckla logistikfastigheter åt investerare.
Inom affärsområdet har vi haft hög aktivitet under kvartalet främst i Kontinentaleuropa där Frankrike genomfört ett antal stora transaktioner. De totala intäkterna ökade med 28 miljoner kronor motsvarande 21 procent och uppgick till 159 miljoner kronor under andra kvartalet.
Under kvartalet har intäkter och resultat genererats från merparten av verksamheterna inom affärsområdet vilket skapar geografisk balans och stabilare intjäning.
I Norden genomfördes färre kapitalmarknadstransaktioner i jämförelse med föregående år men vi har sett hög aktivitet efter periodens utgång.
Vi har sett positiva effekter under kvartalet av den omorganisation som skett inom den tyska verksamheten där ambitionen är att ytterligare stärka vår position inom rådgivning på den tyska marknaden.
Som kommunicerats i tidigare pressmeddelande har en strategisk översyn av bankverksamheten initierats. Detta för att
säkerställa att Catella Banks olika verksamheter får bästa möjliga förutsättningar för att utvecklas samt för att uppnå operativ effektivitet och optimerad kapitalstruktur för Catella-koncernen. Vi arbetar med lösningar vilka säkerställer kundernas behov, genom partnerskap eller andra typer av samarbeten som inte medför en konsoliderad situation för Catella-koncernen.
Som tidigare kommunicerats har Kortinlösen-verksamhetens kundportfölj reducerats vilket ger cirka 70 miljoner kronor lägre intäkter på årsbasis. Effekten av detta har vi sett under första halvåret vilket förklarar minskningen av totala intäkter om 18 miljoner kronor i jämförelse med andra kvartalet föregående år. Reducering av relaterade kostnader är initierad men med en fördröid effekt.
Den strategiska översynen medför olika typer av kostnader som belastar kvartalets resultat. Vi ser framför oss att konkludera översynen under hösten och då också kommunicera effekterna.
Inom Wealth Management fortsätter vi med det arbete som pågått de senaste åren, att skapa ett relevant och attraktivt erbjudande. Direktexponering mot fastigheter och andra alternativa tillgångsslag som private equity, är en viktig del i värdeskapandet för våra kunder vilket skapat tillväxt av förvaltat kapital.
Catella har idag en struktur och en plattform som skapar mycket goda förutsättningar för tillväxt. Vi fortsätter öka förvaltat kapital genom att skapa alternativ exponering för våra kunder. Den breda geografiska plattformen och diversifieringen i produktutbudet samt hög kompetens hos våra medarbetare säkerställer stabilare intjäning samt ett högkvalitativt erbjudande. Vi kommer framåt specifikt fokusera på att fortsätta utvecklingen och breddningen av produktutbudet och därigenom göra det än mer relevant för olika investerare.
Vd och koncernchef
Catella är en ledande specialist inom fastighetsrådgivning, fastighetsinvesteringar, fondförvaltning och banktjänster, med verksamhet i 14 länder. Vår vision är att vara den ledande partnern i Europa för investerare inom fastighet och finans. Catella är noterat på Nasdag Stockholm inom segmentet Mid Cap.
Belopp anges i miljoner kronor (mkr) om inte annat framgår. Avrundningar kan förekomma i tabeller och kommentarer.
Koncernens totala intäkter uppgick till 691 mkr (587) och nettoomsättning uppgick till 683 mkr (586), varav 157 mkr (130) avser Corporate Finance och 529 mkr (463) avser Asset Management and Banking. Kommentarer kring utvecklingen inom respektive affärsområde finns på sidan 7-10.
Koncernens finansnetto uppgick till -7 mkr (6). I finansnettot ingår ränteintäkter om 4 mkr (6), vilka främst är hänförliga till låneportföljen, samt räntekostnader om 5 mkr (4) hänförliga till Catellas obligationslån. Övriga finansiella poster uppgick till -6 mkr (5) och avser främst realiserat resultat från avvecklade valutaterminskontrakt om - 10 mkr samt positiva valutakursdifferenser om 4 mkr.
Koncernens resultat före skatt uppgick till 74 mkr (84) och resultat efter skatt uppgick till 39 mkr (61), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 13 mkr (33). Det motsvarar ett resultat per aktie om 0,16 kr (0,40).
Koncernens totala intäkter under första halvåret uppgick till | 231 mkr (1081) och koncernens nettoomsättning uppgick till 1 193 mkr (1 079).
Koncernens finansnetto uppgick till -3 mkr (12) varav ränteintäkter uppgick till 8 mkr (11) och räntekostnader uppgick till $11$ mkr $(7)$ .
Värdering av långfristiga värdepappersinnehav och kortfristiga placeringar till verkligt värde resulterade i en värdejustering om 2 mkr (5). Avvecklade valutaterminskontrakt, i syfte att begränsa valutaexponering, realiserade ett resultat om -9 mkr (4) vilket vägdes upp av positiva valutakursdifferenser om 7 mkr (1).
Koncernens resultat före skatt uppgick till 138 mkr (156) och resultat efter skatt uppgick till 80 mkr (114), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 35 mkr (66). Det motsvarar ett resultat per aktie om 0,41 kr (0,81).
Catella publicerade den 27 april 2018 årsredovisning för verksamhetsåret 2017 vilken finns tillgänglig att ladda ner från Catellas webbplats, catella.com.
Årsstämma i Catella AB (publ) ägde rum måndagen den 28 maj 2018. För ytterligare information om årsstämman vänligen se Catellas webbplats, catella.com.
Antalet aktier och röster i Catella AB (publ) har ändrats till följd av att 2 266 666 nya B-aktier emitterades under maj månad med anledning av utnyttjande av teckningsoptioner under incitamentsprogrammet som antogs vid extra bolagsstämma den 13 februari 2014.
I början av juni togs initiativ till en fördjupad strategisk översyn av Catella Bank i syfte att säkerställa att bankens olika verksamheter får bästa möjliga förutsättningar för att utvecklas samt för att uppnå operativ effektivitet och optimerad kapitalstruktur för Catella-koncernen.
Catella emitterade i juni ytterligare 250 mkr icke säkerställda obligationer inom ramen för existerande obligationsram om totalt 750 mkr till ett pris av 102,50 procent av nominellt belopp. Catella har tidigare emitterat obligationer om 500 mkr. vilket innebär att den totala ramen nu är utnyttjad. Slutförfall är i juni 2022. Emissionslikviden ska användas för generella företagsändamål och för att finansiera tillkännagivna förvärv.
Senare under juni offentliggjorde Catella även ändrade obligationsvillkor vilka trädde ikraft den 27 juni 2018.
Catella påbörjade under maj månad valutasäkring med derivatinstrument. Säkringen ingicks för att reducera valutarisken i Catellas nettoexponeringar i euro. Catella tilllämpar säkringsredovisning enligt IFRS 9 från det tillfälle då valutasäkringen av nettoexponeringen ingicks.
Inga väsentliga händelser har inträffat efter kvartalets utgång.
| 3 mån | 6 mån | 12 mân | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | |
| Mkr | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mân | jan-dec |
| CORPORATE FINANCE | ||||||
| Totala intäkter | 159 | 3 | 270 | 253 | 676 | 659 |
| Rörelseresultat | 16 | $\overline{2}$ | 4 | $\overline{4}$ | 80 | $\overline{7}$ |
| Rörelsemarginal, % | 10 ° | $\overline{2}$ | 5 | $\overline{\phantom{a}}$ | 12 | $\frac{1}{2}$ |
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | ||||||
| Totala intäkter | 535 | 463 | 967 | 842 | 970 | 844 |
| Rörelseresultat före jämförelsestörande poster | $ $ 3 | 99 | 194 | 175 | 438 | 419 |
| Rörelseresultat | $ $ 3 | 99 | 194 | 175 | 385 | 365 |
| Rörelsemarginal, % | 21 | 21 | 20 | 21 | 20 | 20 |
| Equity-, Hedge and Fixed Income Funds | ||||||
| Totala intäkter * | 235 | 228 | 443 | 413 | 881 | 851 |
| Rörelseresultat | 103 | 91 | 199 | 164 | 372 | 337 |
| Rörelsemarginal, % | 44 | 40 | 45 | 40 | 42 | 40 |
| Banking | ||||||
| Totala intäkter * | 88 | 106 | 187 | 475 | 187 | 475 |
| Rörelseresultat före jämförelsestörande poster | $-39$ | $\mathbf{0}$ | $-60$ | 8 | $-60$ | 8 |
| Rörelseresultat | $-39$ | $\mathbf 0$ | $-60$ | $-45$ | $-60$ | $-45$ |
| Rörelsemarginal, % | $-44$ | $\overline{O}$ | $-32$ | $-9$ | $-32$ | $-9$ |
| Property Investment Management | ||||||
| Totala intäkter * | 212 | 130 | 338 | 208 | 651 | 521 |
| Rörelseresultat | 49 | 8 | 56 | 8 | 2 | 73 |
| Rörelsemarginal, % | 23 | 6 | 17 | $\overline{4}$ | 19 | 14 |
| ÖVRIGT ** | ||||||
| Totala intäkter | $-3$ | $-8$ | $-5$ | $-13$ | $-18$ | $-26$ |
| Rörelseresultat | $-47$ | $-23$ | $-67$ | $-35$ | $-107$ | $-75$ |
| KONCERNEN | ||||||
| Totala intäkter | 691 | 587 | 23 | 08 | 2627 | 2 477 |
| Rörelseresultat före jämförelsestörande poster | 8 1 | 78 | 4 | 44 | 412 | 414 |
| Rörelseresultat | 8 1 | 78 | 4 | 44 | 359 | 361 |
| Rörelsemarginal, % | 12 | 13 | $\frac{1}{2}$ | 13 | 14 | 15 |
* Inkluderar interna intäkter.
** Inkluderar elimineringar.
| 3 mân | 6 mân | 12 mân | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | |
| KONCERNEN | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mân | jan-dec |
| Vinstmarginal, % | 6 | $\overline{10}$ | 7 | $\perp$ | $\overline{10}$ | $\perp$ |
| Justerad vinstmarginal, % *** | 6 | 10 | 7 | $\left \right $ | 12 | 14 |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | $\sim$ | $\sim$ | $ 0\rangle$ | 9 | 12 | |
| lusterad räntabilitet på eget kapital % **** | ÷ | × | 13 | 9 | ÷. | 15 |
| Soliditet, % | $\sim$ | × | 25 | 32 | $\sim$ | 30 |
| Eget kapital, mkr * | $\sim$ | $\sim$ | 588 | 577 | $\bar{a}$ | 729 |
| Antal anställda, vid periodens slut | 668 | 615 | 626 | |||
| Resultat per aktie, kr * | 0.16 | 0.40 | 0,41 | 0.81 | .9 | 2,35 |
| Justerat resultat per aktie, kr **** | 0.16 | 0.40 | 0.41 | 0.81 | 2.54 | 2,99 |
| Eget kapital per aktie, kr * | 18,88 | 19,27 | 21.12 | |||
| CORPORATE FINANCE | ||||||
| Vinstmarginal, % | 5 | $\circ$ | $\circ$ | 7 | 7 | |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | ٠. | $\sim$ | 52 | 19 | L, | 30 |
| Soliditet, % | $\sim$ | × | 16 | 29 | $\sim$ | 32 |
| Eget kapital, mkr * | $\sim$ | 42 | 78 | $\overline{a}$ | 120 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | ٠. | $\sim$ | 209 | 225 | 210 | |
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 16,0 | 15.3 | 28,4 | 22,3 | 62.3 | 56,2 |
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | ||||||
| Vinstmarginal, % | 3 | 16 | 3 | 16 | 13 | 4 |
| Justerad vinstmarginal, % *** | 13 | 16 | 13 | 16 | 15 | 17 |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | $\sim$ | × | 16 | 18 | i. | 8 |
| Justerad räntabilitet på eget kapital, % **** | $\overline{a}$ | $\sim$ | 21 | 18 | L | 24 |
| Soliditet, % | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 22 | 23 | $\sim$ | 22 |
| Eget kapital, mkr * | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 097 | 941 | $\sim$ | 931 |
| Antal anställda, vid periodens slut | $\overline{\phantom{a}}$ | 442 | 375 | 401 | ||
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | ×, | × | 197.5 | 163,1 | ÷. | 184.3 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 3.5 | $-1.0$ | $-0.6$ | 3.9 | 20.0 | 24,5 |
| Kort- och betalningsvolymer, mdkr | 3,8 | 4.1 | 8,1 | 8. | 18.0 | 17.9 |
Kort- och betalningsvolymer, mdkr
istanten und antisystemment (m. 11151)
* Hänförligt till moderbologets aktiedigare
*** [usterad för järnförelsestärande poster.
**** Hänförligt till moderbologets aktiedigare och justerad för järnförelsestörande poster.
**
Den totala transaktionsmarknaden för kommersiella fastigheter i Europa, exklusive Storbritannien, uppgick till 40,3 miljarder euro (41,6) under kvartalet vilket är en minskning med 3 procent i jämförelse med föregående år.
Fastighetstransaktioner där Catella agerade rådgivare under kvartalet uppgick till 16,0 mdkr (15,3). Av den totala transaktionsvolymen under kvartalet stod Frankrike för 7,8 mdkr (1,8), Sverige för 3,5 mdkr (5,9) och Tyskland för 2,0 mdkr $(0,5)$ .
De totala intäkterna uppgick till 159 mkr (131) och rörelseresultatet uppgick till 16 mkr (2) under kvartalet. Ökningen i både totala intäkter och rörelseresultat är driven av Kontinentaleuropa, främst hänförligt till Frankrike men även Tyskland. Den tyska verksamheten genomförde ett antal transaktioner under kvartalet samtidigt som organisationen strävar efter att ytterligare stärka positionen som rådgivare på den tyska marknaden.
Transaktionsvolymerna i Europa, exklusive Storbritannien, uppgick till 80,5 miljarder euro (93,8) under perioden vilket är en minskning med 14 procent i jämförelse med föregående år. Catellas transaktionsvolym under perioden uppgick till 28,4 mdkr (22,3).
De totala intäkterna uppgick till 270 mkr (253) och rörelseresultatet uppgick till 14 mkr (4) under perioden.
| 3 mân | 6 mân | 12 mân | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | |
| Mkr | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mân | jan-dec |
| Norden * | 63 | 76 | 103 | 138 | 278 | 312 |
| Kontinentaleuropa * | 96 | 55 | 166 | $ 14\rangle$ | 397 | 346 |
| Totala intäkter | 159 | 3 | 270 | 253 | 676 | 659 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-10$ | $-19$ | $-16$ | $-32$ | $-58$ | $-74$ |
| Rörelsekostnader | $-133$ | $-110$ | $-239$ | $-217$ | $-537$ | $-514$ |
| Rörelseresultat | 16 | 2 | 4 | 4 | 80 | 71 |
| Nyckeltal |
| Rörelsemarginal, % | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 16.0 | 15.3 | 28.4 | 22.2 | 62.3 | 56,2 |
| varav Norden | 6.0 | 12.9 | 8.8 | 16.7 | 29.4 | 37,3 |
| varav Kontinentaleuropa | 9.9 | $\angle 4$ | 19.6 | D.O. | 32.9 | 18,9 |
| Antal anställda, vid periodens slut | 209 | 225 | 210 |
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tiänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2017.
Under kvartalet var nysparandet i fonder i Sverige 13,2 mdkr. De fondkategorier som uppvisade störst inflöde var Bland-, Aktieoch långa räntefonder. Vid kvartalets utgång uppgick Mutual Funds andel av fondvolymerna i Sverige till 0,8 procent (0,8).
Catellas förvaltade kapital i affärsområdet ökade med 4,8 mdkr (-4,1) under kvartalet, varav nettoflöde om I, I mdkr (-0,7) inom Mutual Funds och -1,9 mdkr (-2,0) inom Systematic Funds. Under kvartalet var det inflöde i Systematic Macro och utflöde ur Systematic Equity vars förvaltade kapital vid periodens utgång uppgick till 45,2 mdkr (40,6) respektive 23,8 mdkr (26,1). Intäkterna genereras främst från Systematic Macro inom Systematic Funds.
De totala intäkterna uppgick till 235 mkr (228) under kvartalet drivna av ökat förvaltat kapital i kombination med en gynnsammare produktmix. Rörelseresultatet uppgick till 103 mkr (91).
Totala intäkter minskade inom Mutual Funds främst på grund av lägre rörliga intäkter trots att fasta intäkter ökade i jämförelse med föregående år. Inom Systematic Funds ökade totala intäkter och rörelseresultatet drivet av högre fasta intäkter som påverkats positivt av valutaeffekter efter som Systematic Macros intäkter till stor del är i USD.
Systematic Funds har till och med 31 december 2017, för delar av det förvaltade kapitalet genom avtal med vissa kunder, intäktsfört rörliga intäkter kvartalsvis. Systematic Funds har från och med I januari 2018 övergått till årlig avräkning för samtliga produkter vilket medför att rörliga intäkter endast kan avräknas och intäktsföras vid årsskiftet.
Under perioden ökade den totala fondförmögenheten i Sverige med 220,0 mdkr, varav nysparande 21,3 mdkr och uppgick vid periodens slut till 4 238 mdkr.
Catellas förvaltade kapital i affärsområdet ökade med 1,3 mdkr (-1,7) under perioden och uppgick vid periodens utgång till 110,7 mdkr (97,2).
De totala intäkterna uppgick till 443 mkr (413) och rörelseresultatet uppgick till 199 mkr (164).
Upparbetade rörliga intäkter** inom Systematic Funds uppgick vid periodens slut till 125 mkr.
| 3 män | 6 mån | 2 män | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | |
| Mkr | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mân | jan-dec |
| Mutual Funds * | 85 | 98 | 179 | 187 | 388 | 396 |
| Systematic Funds * | 149 | 130. | 264 | 226 | 493 | 455 |
| Totala intäkter | 235 | 228 | 443 | 413 | 881 | 851 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-43$ | $-38$ | $-80$ | -76 | $-155$ | $-151$ |
| Rörelsekostnader | $-89$ | $-100$ | $-164$ | $-173$ | $-354$ | $-363$ |
| Rörelseresultat | 103 | 91 | 199 | 164 | 372 | 337 |
| Nyckeltal | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelsemarginal % | 44 | 40 | 45 | 40 | 42 | 40 |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | $\sim$ | 110.7 | 97.2 | 109,3 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | $-0.8$ | $-2.7$ | -6.7 | $-2.8$ | 8,9 | |
| varav Mutual Funds | 33,8 | 30.7 | 32,0 | |||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | $-0.7$ | 1.3 | -1.3 | 0,0 | ||
| varav Systematic Funds | 76.8 | 66,6 | 77,3 | |||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | $-2.0$ | $-8.0$ | $-15$ | 2.4 | 8,9 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | - | 90 | 84 | 89 |
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tjänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2017.
** Usasils tade till det till det till stats för tidens internalerationale
.
Upparbetade, ej debiterbara (ej intäktsförda), rörliga intäkter är beräknade på Systematic Macros prestationsbaserad förvaltningsavgift. För att den prestationsbaserade förvaltningsavgifter ska kunna avräknas vid årsskiftet och därmed intäktsföras krävs det att avkastningen är högre än jämförelseindex och senaste nivå som avräknats (High watermark). Således kan det som faktiskt avräknas vid årsskiftet vara högre, lägre eller utebli jämfört med angivet belopp.
8
Volymerna inom Cards and Payment Solutions uppgick till 3,8 mdkr (4,1) under kvartalet.
Förvaltat kapital inom Wealth Management ökade med 1,8 mdkr (2,1) och nettoflödet var 1,6 mdkr (1,3) under kvartalet.
Låneboken minskade med 94 mkr under kvartalet och uppgick till 1,2 mdkr (1,3) vid periodens slut.
De totala intäkterna uppgick till 88 mkr (106) under kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till -39 mkr (0) under kvartalet.
Som tidigare kommunicerats har kortinlösen-verksamhetens kundportfölj reducerats vilket ger cirka 70 mkr lägre intäkter på årsbasis vilket förklarar minskningen av totala intäkter om 18 mkr i jämförelse med andra kvartalet föregående år. Minskningen i rörelseresultatet om 39 mkr i jämförelse med föregående år är förutom intäktsminskningen hänförligt till ökade personalkostnader på grund av nyanställningar inom Wealth Management, konsultkostnader relaterade till implementation av nya regelverk, IT-investeringar som kostnadsförts samt kostnader i samband med den strategiska översynen.
Utveckling under först halvåret Volymerna inom Cards and Payment Solutions uppgick till 8,1 mdkr (8,1) under
perioden.
Förvaltat kapital inom Wealth Management ökade med 1,9 mdkr (3,1) och nettoflödet var 1,3 mdkr (1,9) under perioden och uppgick vid periodens utgång till 22,0 mdkr (19,6).
De totala intäkterna uppgick till 187 mkr (222) och rörelseresultatet uppgick till -60 mkr (3).
| 3 mân | 6 mân | 12 mân | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | |
| Mkr | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mân | jan-dec |
| Cards and Payment Solutions * | 50 | 69 | II5 | 44 | 275 | 304 |
| Wealth Management * | 40 | 38 | 77 | 8 1 | 173 | 177 |
| Totala intäkter | 88 | 106 | 187 | 222 | 440 | 475 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-24$ | $-31$ | $-48$ | $-63$ | $-107$ | $-122$ |
| Rörelsekostnader | $-103$ | $-74$ | $-199$ | $-156$ | $-388$ | $-344$ |
| Rörelseresultat före jämförelsestörande poster | $-39$ | $\mathbf 0$ | $-60$ | 3 | $-55$ | 8 |
| Jämförelsestörande poster | $\theta$ | 0 | $-53$ | $-53$ | ||
| Rörelseresultat | $-39$ | 0 | $-60$ | 3 | $-108$ | $-45$ |
| Nyckeltal |
| Rörelsemarginal, % ** | $\Delta A$ | $-5/$ | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Kort- och betalningsvolymer, mdkr | 4 | 8. | 18.0 | 7.9 | |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | 22.0 | 20,0 | |||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | . ,8 | ||||
| Antal anställda, vid periodens slut | 183 | 180 |
.
• Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tjänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2017. lusterad för jämförelsestörande poster
9
Förvaltat kapital ökade med 4,7 mdkr (1,5) och nettoflödet uppgick till 2,7 mdkr (0,5) under kvartalet och var främst hänförligt till Property Funds och Property Asset Management i Finland.
De totala intäkterna uppgick till 212 mkr (130). Rörelseresultatet uppgick till 49 mkr $(8)$
Intäkts- och resultatökningen är främst driven av Project Management, som ingår i Property Asset Management, vars verk-
samhet är att skapa och driva fastighetsutvecklingsprojekt. Intäkten inom Project Management genererades från Bostadsfastighetsutvecklingsprojektet: Grand Central, som Catella äger 45 procent av via egna investeringar (se not 3).
Förvaltat kapital ökade med 10,0** mdkr (6,0) och nettoflödet var 4,8 mdkr (4,8) under perioden och uppgick vid periodens utgång till 64,9 mdkr (46,3).
De totala intäkterna uppgick till 338 mkr (208) och rörelseresultatet uppgick till 56 mkr (8). Resultatökningen är främst driven av Project Management och tillväxten av förvaltat kapital inom Property Funds.
| 3 män | 6 män | 2 män | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | |
| Mkr | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mân | jan-dec |
| Property Funds * | 130 | 113 | 212 | 176 | 404 | 369 |
| Property Asset Management * | 90 | 9 | 138 | 37 | 266 | 164 |
| Totala intäkter | 212 | 130 | 338 | 208 | 651 | 521 |
| Uppdragskostnader och provisioner | -66 | $-63$ | $-106$ | -84 | $-168$ | $-146$ |
| Rörelsekostnader | $-97$ | $-59$ | $-176$ | $-116$ | $-362$ | $-302$ |
| Rörelseresultat | 49 | 8 | 56 | 8 | 2 | 73 |
| Nyckeltal | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelsemarginal, % | ь | 4 | ||||
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | $\sim$ | 64.9 | 46.3 | 55,0 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 0.5 | 4.8 | 4.8 | 13. | 13,7 | |
| varav Property Funds | $\sim$ | 43.6 | 31,2 | 36.9 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 0.5 | 3.3 | 4.6 | 8.7 | ||
| varav Property Asset Management | $\sim$ | 21.3 | 15. | 18,0 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | $\cdot$ | 0.0 | $\mathcal{A}$ | 0.2 | ||
| Antal anställda, vid periodens slut | $\sim$ | 169 | -16 | 132 |
" Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tjänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2017.
** Under fjärde kvartalet 2017 avyttrades delar av den tyska Property Asse
Koncernens balansomslutning ökade under andra kvartalet med 1 070 mkr och uppgick per 30 juni 2018 till 7 086 mkr. Likvida medel och utestående kreditkortsfordringar på partner-banker ökade med 876 mkr främst på grund av Catella Banks ökade inlåning från Wealth Managements kunder och Catella ABs emission av ytterligare 250 mkr i obligationslån. Under andra kvartalet 2018 har bankens utestående kreditkortsfordringar på partner-banker klassificerats om från Likvida medel till Övriga kortfristiga fordringar.
Enligt redovisningsstandarden IAS I2 Inkomstskatter ska en uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga. I enlighet med denna standard redovisar Catella en uppskjuten skattefordran om 101 mkr (99 mkr per 31 december 2017) varav merparten utgörs av skattemässiga underskottsavdrag och vilken baseras på en bedömning av koncernens framtida intjäning. Koncernens samlade underskottsavdrag uppgår till cirka 584 mkr. Merparten av underskottsavdragen hänför sig till verksamheter i Sverige och har obegränsad livslängd.
Liuni 2018 emitterade Catella ytterligare 250 mkr icke säkerställda obligationer inom ramen för existerande obligationsram om totalt 750 mkr till ett pris av 102,50 procent av nominellt belopp. Catella har tidigare emitterat obligationer om 500 mkr, vilket innebär att den totala ramen nu är utnyttiad. Lånet löper med en rörlig ränta om tremånaders Stibor plus 400 punkter och har slutförfall i juni 2022.
Koncernen har vidare beviljade checkräkningskrediter om totalt 30 mkr varav outnyttjad del per 30 juni 2018 uppgick till 30 mkr.
Koncernens egna kapital minskade under andra kvartalet med 44 mkr och uppgick per 30 juni 2018 till 1791 mkr. Utdelning till moderföretagets aktieägare och utdelning till innehav utan bestämmande inflytande uppgick till 84 mkr respektive 36 mkr. Andra transaktioner med
innehav utan bestämmande inflytande uppgick till 4 mkr. Vidare ökade eget kapital med 16 mkr avseende inbetalning för nyemitterade aktier i Catella AB i samband med nyttjande av teckningsoptioner. Andra poster som påverkat koncernens egna kapital är periodens resultat om 39 mkr, positiva omräkningsdifferenser om II mkr och verkligt värdeförändring i finansiella tillgångar redovisade i Övrigt totalresultat om 7 mkr. Koncernens soliditet uppgick per 30 juni 2018 till 25 procent (31 procent per 31 december 2017).
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 81 mkr (85). Under perioden har skatter om 34 mkr (15) betalats.
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 504 mkr (100) varav periodens förändring av rörelsekapital uppgick till 422 mkr (15). Av förändringar i rörelsekapital är 614 mkr hänförliga till bankverksamheten och -192 mkr till övriga verksamheter. Bankens rörelsekapitalförändring beror främst på ökad inlåning från Wealth Managements kunder.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -188 mkr (-37) varav -32 mkr avser tilläggsinvestering i danska intresseföretaget Kaktus | TopCo ApS. och -11 mkr avser investering i ett nytt fastighetsprojekt, Biblioteksparken A/S, i Danmark. Vidare har Catella tillskjutit 110 mkr i kapital till nystartade intresseföretaget Grand Central Beteiligungs GmbH för att finansiera dess förvärv av 85 procent av aktierna i fastighetsutvecklingsprojektet Living Central Beteiligungs GmbH från Nordic Seeding GmbH. Aktieägarna i Nordic Seeding GmbH har beslutat om utdelning motsvarande realisationsvinsten från försäljningen varav Catellas andel uppgår till 102 mkr och vilken Catella förväntas erhålla under tredie kvartalet 2018. Därutöver har IPM netto-investerat 9 mkr i egenförvaltade fonder och 9 mkr har inve-
sterats i det, av Catella, nystartade onoterade aktiebolaget Pamica 2 tillsammans med Wealth Managements kunder. Kassaflöden från låneportföljer uppgick till 4 mkr och kassaflöden från avvecklade valutaterminskontrakt uppgick till -10 mkr.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 150 mkr (-155) och inkluderar emission av ytterligare 250 mkr icke säkerställda obligationer till ett pris av 102,50 procent av nominellt belopp. Vidare har 84 mkr lämnats i utdelning till moderföretagets aktieägare och 36 mkr har lämnats i utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande. Kassaflöde från finansieringsverksamheten inkluderar även inbetalning om 16 mkr från optionsinnehavare för teckning av nya aktier i Catella AB.
Periodens kassaflöde uppgick till 465 mkr (-92) varav kassaflöde från bankverksamheten uppgick till 573 mkr (111) och kassaflöde från övriga verksamheter uppgick till -108 mkr (-203).
Likvida medel vid periodens slut uppgick till 3 392 mkr (2 371), varav likvida medel relaterade till bankverksamheten uppgick till 2 583 mkr (1 931) och likvida medel hänförliga till övriga verksamheter uppgick till 809 mkr (440).
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 92 mkr (137).
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 290 mkr (-202) varav periodens förändring av rörelsekapital uppgick till 198 mkr (-339). Av förändringar i rörelsekapital är 406 mkr hänförliga till bankverksamheten och -208 mkr till övriga verksamheter.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -372 mkr (-46) varav den största postern avser aktieförvärv i IPM om 199 mkr. Vidare har förvärv gjorts av andelar i intresseföretagen Kaktus I TopCo ApS och Grand Central Beteiligungs GmbH om 66 mkr respektive 110 mkr samt delbetalning för aktierna i APAM Ltd om 31 mkr. Därutöver har investeringar gjorts i Biblioteksparken A/S och i ett par onoterade svenska aktiebolag om
totalt 29 mkr. Kassaflöden från låneportföljer uppgick till 90 mkr varav 83 mkr avser avyttringen av Minotaure och Ludgate. Vidare har 16 mkr erhållits genom Nordic Light Funds återköp av fondandelar. Fonden har därmed återbetalat merparten av sina realiserade intäkter och kommer nu att likvideras. Kassaflöden från avvecklade valutaterminskontrakt uppgick till -9 mkr under perioden.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 155 mkr (-153) varav 253 mkr avser emission av nytt obligationslån, I 20 mkr avser utdelningar till såväl moderföretagets aktieägare som till innehav utan bestämmande inflytande och 21 mkr avser inbetalningar från optionsinnehavare för teckning av nya aktier i Catella AB.
Periodens kassaflöde uppgick till 73 mkr (-401) varav kassaflöde från bankverksamheten uppgick till 346 mkr (-142) och kassaflöde från övriga verksamheter uppgick till -273 mkr (-259).
Catella AB (publ) är moderbolag för koncernen. Koncernledningen och andra centrala gruppfunktioner finns samlade i moderbolaget.
Moderbolaget redovisade intäkter om 4,6 mkr (3,0) och rörelseresultat uppgick till -15,3 mkr (-12,5). Resultatförsämringen i jämförelse med föregående år beror främst på högre konsultkostnader med anledning av den nya lagen om personuppgifter GDPR.
Moderbolaget redovisade vidare finansiella poster om -4,9 mkr (84,2) vilket främst avser ränta och låneuppläggningskostnader på obligationslån.
Under maj påbörjade moderbolaget valutasäkring med derivatinstrument. Säkringen om 60 miljoner EUR ingicks för att reducera valutarisken i Catellas nettoexponeringar i euro. Per balansdagen var derivatets marknadsvärde negativt om 0,4 mkr vilket redovisas som en finansiell kostnad i bolagets resultaträkning och som en kortfristig finansiell skuld i balansräkningen.
Resultat före skatt uppgick till -20,3 mkr (71,6) och periodens resultat uppgick till $-5$ , I mkr $(71,6)$
Moderbolaget har samlade underskottsavdrag uppgående till 204 mkr. I bolagets balansräkning redovisas en uppskjuten skattefordran om 35,0 mkr (19,8 mkr per
31 december 2017) hänförlig till dessa underskottsavdrag vilket är en ökning om 15,2 mkr i jämförelse med föregående kvartal och per 31 december 2017. Beloppet baseras på en ny bedömning av bolagets framtida nyttjande av skattemässiga underskottsavdrag. En ny bedömning av övriga svenska holdingbolags framtida nyttjande av skattemässiga underskottsavdrag har resulterat i en minskning av redovisade underskottsavdrag om 13,5 mkr. Bedömningarna beaktar de nya företagsskatteregler som träder i kraft från och med 2019.
I juni emitterade Catella AB ytterligare 250 mkr icke säkerställda obligationer inom ramen för existerande obligationsram om totalt 750 mkr till ett pris av 102,50 procent av nominellt belopp. Moderbolaget har tidigare emitterat obligationer om 500 mkr, vilket innebär att den totala ramen nu är utnyttjad. Slutförfall är i juni 2022. Emissionslikviden ska användas för generella företagsändamål och för att finansiera tillkännagivna förvärv.
Likvida medel uppgick per balansdagen till 31,1 mkr. De likvida medel som bolaget har på sitt transaktionskonto i koncernens cashpool i ett svenskt kreditinstitut redovisas som Kortfristiga fordringar hos koncernföretag. Per balansdagen uppgick denna post till 324,6 mkr.
Moderbolaget har under andra kvartalet lämnat ett ovillkorat aktieägartillskott om 198,5 mkr till helägda dotterföretaget Catella Holding AB. Tillskottet erlades i syfte att finansiera Catella Holdings tilläggsförvärv av aktier i IPM AB i februari 2018.
Antalet anställda i moderbolaget, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 13 personer (10).
Catella har egna investeringar vilka redovisas i kategorin Övrigt, se not I och 2. De egna investeringarna uppgår per 30 juni 2018 till 437 mkr, se vidare not 3.
I kategorin Övrigt redovisas även Moderbolaget, andra holdingbolag, förvärvsoch finansieringskostnader, Catellas varumärke samt elimineringar av koncerninterna transaktioner mellan de olika verksamhetsgrenarna.
Antalet anställda, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 668 personer (615), varav 209 (225) inom
verksamhetsgrenen Corporate Finance, 442 (375) inom verksamhetsgrenen Asset Management and Banking och 17 (15) avseende övriga funktioner.
Det registrerade aktiekapitalet uppgick per 30 juni 2018 till 168 mkr (164) fördelat på 84 | 15 238 aktier (81 848 572). Kvotvärde per aktie är 2. Aktiekapitalet är fördelat på två aktieslag med olika röstvärde. 2 530 555 A-aktier, som ger 5 röster per aktie, och 81 584 683 B-aktier med 1 röst per aktie.
Under mars 2018 nyttjades 2 266 666 teckningsoptioner för teckning av lika många nyemitterade aktier för ett pris om 9,40 kr per aktie. Emittering av de nya Baktierna skedde den 3 maj 2018 genom registrering hos Bolagsverket och införande i Euroclears aktiebok. Vidare under mars förföll även 66 667 teckningsoptioner i eget förvar.
Moderbolaget har per 30 juni 2018 totalt 4 666 667 utestående teckningsoptioner varav 133 333 i eget förvar. Vid fullt utnyttjande av de 4 666 667 teckningsoptionerna blir utspädningen av kapitalet och rösterna i bolaget 5,3 respektive 4,7 procent.
Catella är noterat på Nasdaq Stockholm inom segmentet Mid Cap och aktien handlas under kortnamnen CAT A och CAT B. Aktiekursen för Catellas B-aktie uppgick till 23,00 kr (20,60) per 30 juni 2018. Det totala börsvärdet uppgick vid periodens slut till | 936 mkr (1 696).
Catella hade 7 503 (7 175) aktieägare registrerade vid periodens slut. De största enskilda aktieägarna per 30 juni 2018 var Claesson & Anderzén-koncernen med ett innehav på 48,9 procent (49,8) av kapital och 48,3 procent (49,1) av rösterna följt av Swedbank Robur fonder med ett innehav på 6,0 procent (6,1) av kapital och 6,2 procent (6,3) av rösterna.
Catellas mål är att till aktieägarna överföra koncernens resultat efter skatt till den del det inte bedöms nödvändigt för att utveckla koncernens operativa verksamheter, samt beaktande bolagets strategi
och finansiella ställning. Justerat för resultatmässigt orealiserade värdeökningar ska över tid minst 50 procent av koncernresultatet efter skatt överföras till aktieägarna.
Beaktat de tillväxtmöjligheter inom både befintliga och nya verksamheter som förväntas generera långsiktigt aktieägarvärde lämnades en utdelning på 1.00 kr per A och B aktie till aktieägarna för räkenskapsåret 2017. För räkenskapsåret 2016 lämnades en utdelning på 0,80 kr per A och B aktie till aktieägarna.
Catella påverkas av utvecklingen på de finansiella marknaderna. Corporate Finance-verksamheten påverkas av marknadens transaktionsvillighet som i sin tur styrs av den makroekonomiska utvecklingen och tillgången till lånefinansiering.
Kapitalförvaltningen påverkas av marknadsutvecklingen på de nordiska börserna samt av utvecklingen på fastighetsmarknaden. Inom bankverksamheten finns särskilt stora operativa risker. Det är betydande volymer/transaktioner i realtidssystem med krav på 24 timmars tillgänglighet.
Inom Catella-koncernen bedriver ett flertal bolag tillståndspliktig verksamhet under tillsyn av respektive hemvistlands tillsynsmyndighet. Existerande regelverk och den snabba utvecklingen inom regelverk är komplex i allmänhet och särskilt avseende Catellas bankverksamhet. Dessa regler ställer höga och i framtiden än högre krav på den tillståndspliktiga verksamhetens rutiner och processer samt likviditets- och kapitalreserver. Att efterleva dessa regelverk är en förutsättning för att bedriva tillståndspliktig verksamhet. Catella arbetar kontinuerlig med att säkerställa efterlevnad av nuvarande regelverk samt förbereder sig för regelefterlevnad av kommande regelförändringar.
Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar avseende bland annat värdering av låneportföljer, goodwill och varumärke samt antaganden hänförliga till intäktsredovisning. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl koncernens resultaträkning som finansiella ställning samt upplysningar som lämnas om exempelvis ansvarsförbindelser. För väsentliga uppskattningar och bedömningar, se not 4 i Årsredovisningen
för 2017. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller ändrade förutsättningar.
Catella har genom intressebolagen Nordic Seeding GmbH och nystartade Grand Central Beteiligungs GmbH investeringar i fastighetsutvecklingsprojekt i Tyskland (se not 3). Projekten drivs av Catellas tyska dotterföretag Catella Project Management GmbH. Catella har via Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH för avsikt att investera i den tidiga fasen av projekten där koncept och ramverk fastställs för att sedan avyttra projekten och realisera resultatet innan byggnation inleds och projekten färdigställs. Investeringarna innefattar risker där Nordic Seeding GmbH eller Grand Central Beteiligungs GmbH kan hamna i situationer där bolaget måste välja att investera även i senare delfaser av projekten, driva projekten till färdigställande alternativt lämna projekten och därmed förlora det investerade kapitalet.
Inom verksamhetsgrenen Corporate Finance är säsongsvariationerna betydande. Det innebär att omsättning och resultat varierar under året. Inom Corporate Finance är vanligtvis transaktionsvolymerna högst under fjärde kvartalet, följt av det andra kvartalet, varefter det tredje och första kvartalet följer.
Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards" (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU), Årsredovisningslagen och RFR I Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering.
Catella har under andra kvartalet 2018 påbörjat valutasäkring med derivatinstrument. Säkringen har ingåtts för att reducera valutarisken (omräkningsrisk) i Catellas nettoinvesteringar i utländska
verksamheter i euro. Catella tillämpar på koncernnivå säkringsredovisning enligt IFRS 9 från det tillfälle då valutasäkringen av nettoexponeringen ingicks. Enligt IFRS 9 redovisas den effektiva delen av värdeförändringen på säkringsinstrumentet liksom realiserade resultat i övrigt totalresultat och ackumuleras i omräkningsreserven i eget kapital. Den ineffektiva delen redovisas i finansnettot i resultaträkningen.
I moderbolagets finansiella rapporter redovisas säkringen, med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning, enligt lägsta värdets princip.
Vidare under andra kvartalet 2018 har Catella Banks utestående kreditkortsfordringar på partner-banker klassificerats om från Likvida medel till Övriga kortfristiga fordringar då dessa medel inte uppfyller definitionen av Likvida medel. Jämförande perioder har inte klassificerats om på motsvarande sätt.
För information i not 8 avseende så kallad konsoliderad situation som utgörs av delar av Catellas verksamhet, är denna upprättad i enlighet med koncernens redovisningsprinciper samt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL).
IFRS 16 "Leases" publicerades i januari 2016 och gäller från och med den 1 januari 2019. Implementeringen av standarden kommer att innebära att så gott som samtliga leaseavtal redovisas i balansräkningen. Standarden gör ingen åtskillnad mellan operationella och finansiella avtal. En tillgång (rättigheten att använda en leasad tillgång) och en finansiell skuld motsvarande det åtagandet företaget har att betala leasingavgifter ska redovisas för så gott som alla leasingåtaganden. Ett undantag finns för korta avtal och avtal av mindre värde. Catella har ännu inte sammanställt och utvärderat effekterna av införandet av standarden. Vidare avser Catella att tilllämpa den förenklade standarden och kommer inte att räkna om jämförelsetalen.
De för koncernen och moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i Catellas årsredovisning för 2017. Avrundningar kan förekomma i tabeller och kommentarer.
Catella innehar andelar i intresseföretagen Nordic Seeding GmbH och nystartade
Grand Central Beteiligungs GmbH vars övriga delägare utgörs av Claesson & Anderzén-koncernen och ledningen i Catella Project Management GmbH. Per den 30 juni 2018 har Catella netto investerat 173 mkr varav 110 mkr har investerats under andra kvartalet 2018. Inget ytterligare investeringsåtagande kvarstår i Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH. För mer information se not 3 i denna rapport samt not 20 och 39 i Årsredovisning 2017.
Catellas tyska dotterföretag Catella Project Management GmbH driver fastighetsutvecklingsprojekten inom intresseföretagen Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH. Under andra kvartalet 2018 har Catella Project Management GmbH fakturerat Nordic Seeding GmbH | mkr för utförda tjänster enligt gällande avtal samt 24 mkr avseende provision i samband med överlåtelsen av 85 procent av aktierna i fastighetsutvecklingsprojektet Living Central Beteiligungs GmbH från Nordic Seeding GmbH till Grand Central Beteiligungs GmbH. Vidare under andra kvartalet har Catella Project Management GmbH fakturerat Grand Central Beteiligungs GmbH 36 mkr avseende projektutvecklingsavgifter enligt gällande avtal. Ingen del av dessa intäkter har eliminerats i Catellas koncernresultaträkning då intresseföretagen faller utanför Catellas intressegemenskap.
Catella har under andra kvartalet 2018 gjort tilläggsinvesteringar om 32 mkr intresseföretaget Kaktus I TopCo ApS som har förvärvat mark med byggrätter för studentbostäder i Köpenhamn. Per den 30 juni har Catella investerat totalt 71 mkr av ett totalt investeringsåtagande från Catellas sida om 98 mkr.
Catellas danska dotterföretag Catella Investment Management A/S driver fastighetsutvecklingsprojektet inom intresseföretaget Kaktus I TopCo ApS. Under andra kvartalet 2018 har Catella Investment Management A/S fakturerat Kaktus 1 TopCo ApS, 2 mkr för utförda tjänster enligt gällande avtal. Ingen del av intäkten har eliminerats i Catellas koncernresultaträkning då intresseföretaget faller utanför Catellas intressegemenskap.
Prognos Catella lämnar inga prognoser.
Finansiell kalender
Delårsrapport januari-september 2018 15 november 2018 Bokslutskommuniké 2018 22 februari 2019
Knut Pedersen, vd och koncernchef Tel. 08-463 33 10
Mer information om Catella och samtliga rapporter finns tillgängliga på catella.com.
Denna information är sådan information som Catella AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 24 augusti 2018 kl. 07.00 CET.
Undertecknade försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Johan Claesson, styrelseordförande
Johan Damne, styrelseledamot
Joachim Gahm, styrelseledamot
Anna Ramel, styrelseledamot
Jan Roxendal, styrelseledamot
Knut Pedersen, vd och koncernchef
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jan-dec |
| Nettoomsättning | 683 | 586 | 1193 | 1079 | 2461 |
| Övriga rörelseintäkter | 8 | 39 | $\overline{2}$ | 16 | |
| Totala intäkter | 691 | 587 | 23 | 08 | 2 477 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-143$ | $-147$ | $-249$ | $-247$ | $-479$ |
| Övriga externa kostnader | $-169$ | $-116$ | $-317$ | $-233$ | $-496$ |
| Personalkostnader | $-267$ | $-226$ | $-480$ | $-431$ | $-1030$ |
| Avskrivningar | $-10$ | $-6$ | $-16$ | $-13$ | $-28$ |
| Övriga rörelsekostnader | $-21$ | $-13$ | $-28$ | $-14$ | $-29$ |
| Rörelseresultat före jämförelsestörande poster | 8 1 | 78 | 4 | 44 | 414 |
| Jämförelsestörande poster | $\overline{0}$ | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | $\circ$ | $-53$ |
| Rörelseresultat | 81 | 78 | 4 | 44 | 361 |
| Ränteintäkter | $\overline{4}$ | 6 | 8 | $\ $ | 23 |
| Räntekostnader | $-5$ | $-4$ | $-$ | $-7$ | $-17$ |
| Övriga finansiella poster | $-6$ | 5 | $-0$ | 8 | 28 |
| Finansiella poster - netto | $-7$ | 6 | $-3$ | 12 | 34 |
| Resultat före skatt | 74 | 84 | 138 | 156 | 395 |
| Skatt | $-35$ | $-23$ | $-58$ | $-42$ | $-111$ |
| Periodens resultat | 39 | 61 | 80 | $ $ 4 | 284 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets aktieägare | 13 | 33 | 35 | 66 | 192 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 26 | 28 | 46 | 48 | 92 |
| 39 | 61 | 80 | $ $ 4 | 284 | |
| Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, kr | |||||
| - före utspädning | 0, 16 | 0,40 | 0,4 | 0,81 | 2,35 |
| - efter utspädning | 0,15 | 0,37 | 0,39 | 0,75 | 2,17 |
| Antal aktier vid periodens slut | 84 15 238 | 81 848 572 | 84 15 238 | 81848572 | 81 848 572 |
| Genomsnittligt vägt antal aktier efter utspädning | 88 724 128 | 88 648 572 | 89 081 634 | 88 648 572 | 88 648 572 |
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jan-dec |
| Periodens resultat | 39 | -61 | 80 | $ $ 4 | 284 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: | |||||
| Värdeförändring förmånsbestämda pensionsplaner | 0 | $\mathbf{0}$ | O. | 0 | |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: | |||||
| Verkligt värdeförändringar i finansiella tillgångar som kan säljas | $\overline{7}$ | $-0$ | 9 | 3 | 9 |
| Säkring av nettoinvestering | $-()$ | $\circ$ | $-()$ | ||
| Omräkningsdifferenser | $\perp$ | 14 | 63 | 10 | 31 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 8 | 3 | 71 | 4 | 40 |
| Summa totaltresultat för perioden | 57 | 74 | 5 | 128 | 325 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets aktieägare | 31 | 46 | 103 | 80 | 231 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 26 | 28 | 48 | 48 | 93 |
| 57 | 74 | 5 | 128 | 325 |
Information avseende resultaträkning per verksamhetsgren återfinns i not 1.
| Not Mkr |
2018 30-jun |
2017 30-jun |
2017 $31$ dec |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | 396 | 413 | 390 |
| Materiella anläggningstillgångar | 34 | 25 | 27 |
| 3 Innehav i intresseföretag |
203 | 59 | 45 |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav 3, 4, 5 |
467 | 427 | 438 |
| Uppskjutna skattefordringar | 0 | 96 | 99 |
| Övriga långfristiga fordringar | 586 | 721 | 607 |
| 788 | 1742 | 1606 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga lånefordringar | 701 | 656 | 779 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 1127 | 588 | 725 |
| Kortfristiga placeringar 3, 4, 5 |
77 | 93 | 108 |
| Likvida medel * | 3 3 9 2 | 2 3 7 1 | 3 177 |
| 5298 | 3 7 0 9 | 4790 | |
| Summa tillgångar | 7 0 8 6 | 5451 | 6 3 9 6 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 168 | 164 | 164 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 253 | 253 | 253 |
| Reserver | $-16$ | $-97$ | $-77$ |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 1183 | 257 | 389 |
| Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare | 588 | 1577 | 729 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 203 | 40 | 214 |
| Summa eget kapital | 79 | 1717 | 1943 |
| Skulder | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Upplåning | $\theta$ | $\circ$ | |
| Långfristiga låneskulder | 748 | $\,0\,$ | 494 |
| Uppskjutna skatteskulder | 40 | 35 | 38 |
| Övriga avsättningar | 5 | 3 | $\overline{4}$ |
| 793 | 39 | 537 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Upplåning | 214 | 224 | 122 |
| Kortfristiga låneskulder | 3 4 9 3 | 2753 | 2 7 8 4 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 686 | 647 | 894 |
| Skatteskulder | 110 | 71 | $\sqcup!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!\$ |
| 4 5 0 2 | 3 6 9 5 | 3917 | |
| Summa skulder | 5 2 9 5 | 3 7 3 4 | 4453 |
| Summa eget kapital och skulder | 7 0 8 6 | 5451 | 6 3 9 6 |
| * varav pantsatta och spärrade likvida medel | 209 | 199 | 205 |
Information avseende finansiell ställning per verksamhetsgren återfinns i not 2.
| jan-jun jan-jun jan-dec Mkr apr-jun apr-jun Kassaflöde från den löpande verksamheten 74 84 156 395 Resultat före skatt 138 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: $6\phantom{.}6$ $-5$ $\mathbf{0}$ $-8$ $-28$ Ovriga finansiella poster 28 $ 0\rangle$ 16 13 Avskrivningar 6 $\theta$ $\theta$ $\theta$ 53 $\theta$ Jämförelsestörande poster - Nedskrivning av immateriella tillgångar $-3$ $-3$ 3 $\overline{2}$ $\epsilon$ Nedskrivningar /återläggning nedskrivningar kortfristiga fordringar $\overline{2}$ $-$ 0 $\sim$ [ $\mathbb O$ Förändringar avsättningar $\circ$ $-7$ $-4$ $-5$ $-11$ $-22$ Bokförda ränteintäkter från låneportföljer $\theta$ $\theta$ $\overline{2}$ Förvärvskostnader $\theta$ $\theta$ 27 9 32 9 20 Resultat från andelar i intresseföretag 55 8 16 Ej kassaflödespåverkande personalkostnader 6 8 $\mathbf 0$ Övriga ej kassaflödespåverkande poster $\theta$ $\mathbf{I}$ $\sim$ $-34$ $-15$ $-92$ $-41$ $-86$ Betalda skatter 81 85 92 137 426 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital $-356$ 53 $-172$ $-122$ Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar $-234$ 370 $-217$ Ökning (+) / minskning (-) av rörelseskulder 779 $-38$ 106 504 100 290 $-202$ 297 Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten $-4$ $-3$ $-$ $-12$ Förvärv av materiella anläggningstillgångar $-4$ $-7$ $-10$ $-8$ $-40$ Förvärv av immateriella anläggningstillgångar $-4$ $-5$ $-0$ $-199$ $-()$ $=$ Förvärv av dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida medel $-192$ $-12$ $-154$ $\theta$ $-16$ Förvärv av intresseföretag $-50$ Förvärv av finansiella tillgångar $-45$ $-37$ $-86$ $-46$ 17 21 35 9 Försäljning av finansiella tillgångar $\mathbf{I}$ 90 10 23 $\overline{4}$ 5 Kassaflöden från låneportföljer $\theta$ $\theta$ Utdelningar från investeringar $\blacksquare$ $-37$ $-74$ $-188$ $-372$ $-46$ Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten 16 $\circ$ 21 Nyemission ÷ 253 $\overline{0}$ 253 $-()$ 493 Upptagna lån $-202$ $-0$ $\theta$ $-()$ Amortering av lån ÷, $-84$ $-65$ $-65$ $-84$ $-65$ Utdelning $-35$ $-89$ $-35$ $-88$ $-87$ Tillskott från och utbetalningar till innehav utan bestämmande inflytande $-155$ 155 139 150 $-153$ Kassaflöde från finansieringsverksamheten $-92$ $-401$ Periodens kassaflöde 465 73 362 3177 2750 Likvida medel vid periodens början 2886 2 4 3 5 2750 4 1 28 142 22 Valutakursdifferens i likvida medel 66 3177 3 3 9 2 2 3 7 1 3 3 9 2 2 3 7 1 Likvida medel vid periodens slut |
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
Av koncernens likvida medel är 2 583 mkr relaterad till Catella Bank och övriga Catella–koncernen har ej, med hänsyn till de föreskrifter och regler Catella Bank lyder under, tillgång
till Catella Banks likviditet.
| Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital * |
Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande ** eget kapital |
Summa | |
| Ingående balans per I januari 2018 | 164 | 253 | $-77$ | 389 | 1729 | 214 | 943 | |
| Justering för retroaktiv tillämpning av IFRS 9 | ||||||||
| Ökad reserv för befarade kreditförluster enligt IFRS 9 | $-2$ | $-2$ | $-2$ | |||||
| Justerad ingående balans per I januari 2018 | 164 | 253 | $-77$ | 386 | 1726 | 214 | 940 | |
| Periodens totalresultat för januari - juni 2018: | ||||||||
| Periodens resultat | 35 | 35 | 46 | 80 | ||||
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 60 | 8 | 68 | 3 | 71 | |||
| Periodens totalresultat | 60 | 43 | 103 | 48 | 5 | |||
| Transaktioner med aktieägare: | ||||||||
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | $-179$ | $-179$ | $-59$ | $-238$ | ||||
| Nyemission | 5 | 17 | 21 | 21 | ||||
| Utdelning | $-84$ | $-84$ | $-84$ | |||||
| Utgående balans per 30 juni 2018 | 168 | 253 | $-16$ | 83 | 588 | 203 | 791 |
* Övrigt tillskjutet kapital avser reservfond i moderbolaget.
** Innehav utan bestämmande inflytande är hänförligt till minoritetsägande i dotterföretag inom Systematic Funds och Property Funds samt flertalet dotterföretag inom Property Asset Management och Corporate Finance.
Under första halvåret 2018 har 2 266 666 teckningsoptioner nyttjats för teckning av lika många nyemitterade aktier för ett pris om 9,40 kr per aktie och 66 667 teckningsoptioner i eget förvar har förfallit utan nyttjande. Moderbolaget har per 30 juni 2018 totalt 4 666 667 utestående teckningsoptioner varav 133 333 i eget förvar.
| Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital * |
Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande ** eget kapital |
Summa | ||
| Ingående balans per I januari 2017 | 164 | 253 | $-107$ | 1253 | 1563 | 167 | 730 | ||
| Periodens totalresultat för januari - juni 2017: | |||||||||
| Periodens resultat | 66 | 66 | 48 | $ $ 4 | |||||
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | $\overline{10}$ | 3 | 4 | 0 | 4 | ||||
| Periodens totalresultat | $\overline{10}$ | 70 | 80 | 48 | 128 | ||||
| Transaktioner med aktieägare: | |||||||||
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | $\theta$ | $\theta$ | $-75$ | $-75$ | |||||
| Utställda teckningsoptioner | $\theta$ | $\theta$ | |||||||
| Återköp av utställda teckningsoptioner | $\theta$ | $\,0\,$ | |||||||
| Nyemission | $\theta$ | $\boldsymbol{0}$ | |||||||
| Utdelning | $-65$ | $-65$ | $-65$ | ||||||
| Utgående balans per 30 juni 2017 | 164 | 253 | $-97$ | 257 | 577 | 140 | 1717 |
* Övrigt tillskjutet kapital avser reservfond i moderbolaget.
** Innehav utan bestämmande inflytande är hänförligt till minoritetsägande i dotterföretag inom Systematic Funds och Property Funds samt flertalet dotterföretag inom Property Asset Management och Corporate Finance..
Moderbolaget har per 30 juni 2017 totalt 7 000 000 utestående teckningsoptioner varav 200 000 i eget förvar. Under första halvåret 2017 har inga transaktioner med teckningsoptioner
skett. Återköp av teckningsoptioner redov del.
| Corporate Finance | Asset Management and Banking | Övrigt | Koncernen | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||
| Mkr | apr-jun | apr-jun | apr-jun | apr-jun | apr-jun | apr-jun | apr-jun | apr-jun | ||
| Nettoomsättning | 157 | 130 | 529 | 463 | $-2$ | $-7$ | 683 | 586 | ||
| Övriga rörelseintäkter | $\overline{2}$ | 6 | $\Omega$ | $-()$ | $-1$ | 8 | ||||
| Totala intäkter | 159 | 3 | 535 | 463 | $-3$ | $-8$ | 691 | 587 | ||
| Uppdragskostnader och provisioner | $-10$ | $-19$ | $-133$ | $-132$ | $\Omega$ | $\overline{4}$ | $-143$ | $-147$ | ||
| Övriga externa kostnader | $-44$ | $-33$ | $-114$ | $-78$ | $-12$ | $-5$ | $-169$ | $-116$ | ||
| Personalkostnader | $-90$ | $-74$ | $-172$ | $-147$ | $-5$ | $-6$ | $-267$ | $-226$ | ||
| Avskrivningar | $\overline{\phantom{a}}$ | $-$ | $-8$ | $-5$ | $-()$ | $-()$ | $-10$ | $-6$ | ||
| Övriga rörelsekostnader | $\overline{2}$ | $-2$ | 5 | $-3$ | $-27$ | $-8$ | $-21$ | $-13$ | ||
| Rörelseresultat före jämförelsestörande | 16 | $\mathbf{2}$ | 113 | 99 | $-47$ | $-23$ | 81 | 78 | ||
| poster | ||||||||||
| lämförelsestörande poster | $\sqrt{a}$ | $\theta$ | $\theta$ | $\theta$ | $\Omega$ | $\circ$ | $\Omega$ | $\theta$ | ||
| Rörelseresultat | 16 | $\overline{2}$ | 113 | 99 | $-47$ | $-23$ | 81 | 78 | ||
| Ränteintäkter | $\overline{0}$ | $\circ$ | $\circ$ | $\overline{0}$ | $\overline{4}$ | 5 | $\overline{4}$ | 6 | ||
| Räntekostnader | $-$ | $-1$ | $-$ | $-0$ | $-3$ | $-3$ | $-5$ | $-4$ | ||
| Övriga finansiella poster | $-$ | $\circ$ | $-9$ | $\overline{4}$ | $\overline{4}$ | $-()$ | $-6$ | 5 | ||
| Finansiella poster - netto | $-$ | $-0$ | $-10$ | $\overline{4}$ | 5 | $\overline{2}$ | $-7$ | 6 | ||
| Resultat före skatt | 4 | $\overline{2}$ | 103 | 103 | $-43$ | $-21$ | 74 | 84 | ||
| Skatt | $-7$ | $-2$ | $-34$ | $-27$ | 5 | 6 | $-35$ | $-23$ | ||
| Periodens resultat | $\overline{7}$ | $\mathbf{0}$ | 69 | 76 | $-37$ | $-15$ | 39 | 61 | ||
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare |
$\overline{7}$ | $\mathbf 0$ | 43 | 48 | $-37$ | $-15$ | 3 | 33 | ||
| Corporate Finance | Asset Management and Banking | Övrigt | Koncernen | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2017 | 2018 | 2017 | 2017 | 2018 | 2017 | 2017 | 2018 | 2017 | 2017 | |
| Mkr | jan-jun | jan-jun | jan-dec | jan-jun | jan-jun | jan-dec | jan-jun | jan-jun | jan-dec | jan-jun | jan-jun | jan-dec |
| Nettoomsättning | 266 | 251 | 656 | 931 | 840 | 829 | $-5$ | $-12$ | $-24$ | 1193 | 079 | 2 4 6 1 |
| Övriga rörelseintäkter | 3 | $\overline{2}$ | 3 | 37 | $\overline{2}$ | 15 | $\overline{a}$ | $-1$ | $-2$ | 39 | $\overline{2}$ | 16 |
| Totala intäkter | 270 | 253 | 659 | 967 | 842 | 844 | $-5$ | $-13$ | $-26$ | 23 | 081 | 2 477 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-16$ | $-32$ | $-74$ | $-233$ | $-222$ | $-417$ | $\Omega$ | 7 | 12 | $-249$ | $-247$ | $-479$ |
| Övriga externa kostnader | $-80$ | $-71$ | $-137$ | $-218$ | $-153$ | $-346$ | $-19$ | $-9$ | $-13$ | $-317$ | $-233$ | $-496$ |
| Personalkostnader | $-160$ | $-142$ | $-372$ | $-310$ | $-277$ | $-629$ | $-10$ | $-12$ | $-29$ | $-480$ | $-431$ | $-1030$ |
| Avskrivningar | $-2$ | $-2$ | $-4$ | $-13$ | $-10$ | $-24$ | $-$ | $-()$ | $-()$ | $-16$ | $-13$ | $-28$ |
| Övriga rörelsekostnader | 3 | $-2$ | $-2$ | $-4$ | -9 | $-32$ | $-8$ | $-18$ | $-28$ | $-14$ | $-29$ | |
| Rörelseresultat före jämförelsestörande | 4 | 4 | 71 | 194 | 175 | 419 | $-67$ | $-35$ | $-75$ | 4 | 44 | 414 |
| poster | ||||||||||||
| lämförelsestörande poster | $\theta$ | $\Omega$ | $\theta$ | $\theta$ | $\theta$ | $-53$ | $\Omega$ | $\theta$ | $\theta$ | $\overline{0}$ | $\theta$ | $-53$ |
| Rörelseresultat | 4 | $\overline{4}$ | 71 | 194 | 175 | 365 | $-67$ | $-35$ | $-75$ | 4 | 44 | 361 |
| Ränteintäkter | $\circ$ | $\circ$ | $\theta$ | 0 | 8 | $\ $ | 22 | 8 | $\vert \vert$ | 23 | ||
| Räntekostnader | $-2$ | $-1$ | $-3$ | $-3$ | $\overline{a}$ | $-2$ | $-7$ | $-5$ | $-13$ | $-$ | $-7$ | $-17$ |
| Övriga finansiella poster | $\overline{2}$ | $-$ | 8 | 8 | $ 0\rangle$ | $\sim$ [ | 9 | $-$ 0 | 8 | 28 | ||
| Finansiella poster - netto | $-0-$ | $-0$ | $-()$ | $-13$ | 8 | 7 | $\overline{10}$ | 5 | 27 | $-3$ | 12 | 34 |
| Resultat före skatt | 4 | $\overline{4}$ | 70 | 8 | 182 | 372 | $-57$ | $-31$ | $-47$ | 138 | 156 | 395 |
| Skatt | $-12$ | $-5$ | $-27$ | $-59$ | $-49$ | $-$ | 13 | 12 | 27 | $-58$ | $-42$ | $-$ |
| Periodens resultat | $\overline{2}$ | $-1$ | 43 | 122 | 134 | 262 | $-44$ | $-19$ | $-20$ | 80 | $ $ 4 | 284 |
| Resultat hänförligt till moderföretagets | ||||||||||||
| aktieägare | $\overline{2}$ | $\overline{a}$ | 43 | 76 | 86 | 169 | $-44$ | $-19$ | $-20$ | 35 | 66 | 192 |
De verksamhetsgrenar som rapporteras i denna rapport; Corporate Finance och Asset Management and Banking överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till ledning
och styrelse och utgör därmed koncernens verksamh
| Corporate Finance | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | |||
| Mkr | apr-jun | ian-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | ian-mar | okt-dec | jul-sep | ||
| Nettoomsättning | 157 | 110 | 262 | 43 | 130 | 2 | 187 | 42 | ||
| Övriga rörelseintäkter | $\overline{2}$ | $\Omega$ | $\overline{2}$ | $\overline{2}$ | ||||||
| Totala intäkter | 159 | $ \ $ | 262 | 44 | 3 | 2 | 188 | 44 | ||
| Uppdragskostnader och provisioner | $-10$ | $-6$ | $-29$ | $-13$ | $-19$ | $-13$ | $-19$ | $-26$ | ||
| Övriga externa kostnader | $-44$ | $-36$ | $-33$ | $-33$ | $-33$ | $-38$ | $-32$ | $-29$ | ||
| Personalkostnader | $-90$ | $-70$ | $-155$ | $-75$ | $-74$ | $-68$ | $-112$ | $-72$ | ||
| Avskrivningar | $-$ | $\overline{a}$ | $-1$ | $-1$ | $\overline{a}$ | $-$ | $-1$ | $-1$ | ||
| Övriga rörelsekostnader | $\overline{2}$ | $-$ | $-2$ | $-0$ | $-4$ | $-2$ | ||||
| Rörelseresultat | 16 | $-2$ | 43 | 23 | $\overline{2}$ | $\overline{2}$ | 20 | 4 | ||
| Ränteintäkter | $\overline{0}$ | $\circ$ | $\circ$ | $\theta$ | $\Omega$ | $\theta$ | $\circ$ | 0 | ||
| Räntekostnader | $-$ | $-1$ | $-1$ | $-1$ | $-1$ | $-1$ | $-0$ | $\circ$ | ||
| Övriga finansiella poster | $-$ | $\overline{2}$ | $\overline{0}$ | $\Omega$ | $\Omega$ | 16 | ||||
| Finansiella poster - netto | $-1$ | $\Omega$ | $-()$ | $-0$ | $-0$ | 16 | ||||
| Resultat före skatt | 4 | $-0$ | 44 | 23 | $\overline{2}$ | $\overline{2}$ | 36 | 15 | ||
| Skatt | $-7$ | $-5$ | $-15$ | $-8$ | $-2$ | $-3$ | $-8$ | $-4$ | ||
| Periodens resultat | $\overline{7}$ | $-5$ | 29 | 15 | $\mathbf 0$ | $-1$ | 28 | $\vert \vert$ | ||
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | $\overline{7}$ | $-5$ | 29 | 15 | $\mathbf{0}$ | $\overline{a}$ | 28 | $\vert \vert$ |
| Asset Management and Banking | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | |||
| Mkr | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | ||
| Nettoomsättning | 529 | 402 | 561 | 428 | 463 | 377 | 428 | 345 | ||
| Övriga rörelseintäkter | 6 | 31 | $\mathbf{1}$ | 3 | $\Omega$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | |||
| Totala intäkter | 535 | 433 | 572 | 430 | 463 | 378 | 430 | 345 | ||
| Uppdragskostnader och provisioner | $-133$ | $-100$ | $-108$ | $-88$ | $-132$ | $-90$ | $-100$ | $-98$ | ||
| Övriga externa kostnader | $-114$ | $-104$ | $-115$ | $-78$ | $-78$ | $-76$ | $-90$ | $-66$ | ||
| Personalkostnader | $-172$ | $-139$ | $-206$ | $-145$ | $-147$ | $-130$ | $-154$ | $-126$ | ||
| Avskrivningar | $-8$ | $-5$ | $-7$ | $-7$ | $-5$ | $-5$ | $-4$ | $-3$ | ||
| Övriga rörelsekostnader | 5. | $-4$ | $-()$ | $-5$ | $-3$ | $\frac{1}{2}$ | 2 | $-4$ | ||
| Rörelseresultat före jämförelsestörande poster | 113 | 81 | 136 | 107 | 99 | 76 | 84 | 49 | ||
| lämförelsestörande poster | $\Omega$ | $\theta$ | $-53$ | $\theta$ | $\left( \right)$ | $\theta$ | $\Omega$ | $\theta$ | ||
| Rörelseresultat | 113 | 81 | 83 | 107 | 99 | 76 | 84 | 49 | ||
| Ränteintäkter | $\Omega$ | $\theta$ | 0 | $\Omega$ | $\theta$ | $\circ$ | $\circ$ | |||
| Räntekostnader | $\overline{a}$ | $-2$ | $-1$ | $-()$ | $-()$ | $-()$ | $-()$ | $-0$ | ||
| Övriga finansiella poster | $-9$ | $\sim$ [ | $-2$ | $\overline{4}$ | $\overline{4}$ | $-3$ | $-2$ | |||
| Finansiella poster - netto | $-10$ | $-3$ | $-2$ | $\overline{4}$ | 3 | $-4$ | $-2$ | |||
| Resultat före skatt | 103 | 78 | 81 | 108 | 103 | 80 | 80 | 47 | ||
| Skatt | $-34$ | $-25$ | $-31$ | $-31$ | $-27$ | $-21$ | $-16$ | $-10$ | ||
| Periodens resultat | 69 | 53 | 50 | 77 | 76 | 58 | 64 | 37 | ||
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | 43 | 33 | 30 | 53 | 48 | 38 | 43 | 27 |
| Asset Management | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Corporate Finance | and Banking | Övrigt | Koncernen | |||||
| 2018 30-jun |
2017 30-jun |
2018 30-jun |
2017 30-jun |
2018 30-jun |
2017 30-jun |
2018 30-jun |
2017 30-jun |
|
| Mkr | ||||||||
| TILLGÅNGAR | ||||||||
| Anläggningstillgångar | ||||||||
| Immateriella tillgångar | 65 | 62 | 273 | 301 | 58 | 50 | 396 | 4 3 |
| Materiella anläggningstillgångar | 12 | $\vert \vert$ | 21 | 13 | $\overline{\phantom{a}}$ | 34 | 25 | |
| Innehav i intresseföretag | $\mathbf 0$ | $\,0\,$ | 16 | $\,0\,$ | 187 | 59 | 203 | 59 |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | $\theta$ | $\theta$ | 233 | 168 | 234 | 259 | 467 | 427 |
| Uppskjutna skattefordringar | $\mathbf 0$ | $\circ$ | 31 | 28 | 70 | 68 | 0 | 96 |
| Övriga långfristiga fordringar | 16 | $\epsilon$ | 582 | 716 | $-12$ | $\sim$ [ | 586 | 721 |
| 94 | 81 | 1157 | 1226 | 538 | 435 | 788 | 1742 | |
| Omsättningstillgångar | ||||||||
| Kortfristiga lånefordringar | $\sqrt{ }$ | $\theta$ | 701 | 656 | $\circ$ | $\,0\,$ | 701 | 656 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 156 | 120 | 949 | 460 | 23 | 8 | 1127 | 588 |
| Kortfristiga placeringar | $\mathbf 0$ | $\circ$ | 61 | 65 | 16 | 28 | 77 | 93 |
| Likvida medel | 108 | 42 | 2 9 4 2 | 2161 | 342 | 67 | 3 3 9 2 | 2 3 7 1 |
| 264 | 263 | 4 6 5 4 | 3 3 4 2 | 380 | 104 | 5 2 9 8 | 3709 | |
| Summa tillgångar | 357 | 343 | 5810 | 4568 | 918 | 539 | 7 0 8 6 | 5451 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||||||
| Eget kapital | ||||||||
| Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare | 42 | 78 | 097 | 941 | 449 | 558 | 588 | 1577 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 16 | 21 | 187 | 119 | $-0$ | $-0$ | 203 | 40 |
| Summa eget kapital | 58 | 99 | 1284 | 1060 | 449 | 558 | 1791 | 1717 |
| Skulder | ||||||||
| Långfristiga skulder | ||||||||
| Upplåning | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | $\,0\,$ | $\circ$ | $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf 0$ | $\overline{\phantom{a}}$ | |
| Långfristiga låneskulder | $\mathbf 0$ | $\,0\,$ | $\sqrt{a}$ | $\circ$ | 748 | $\mathbf 0$ | 748 | $\circ$ |
| Uppskjutna skatteskulder | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | 29 | 24 | $\vert \ \vert$ | $\ \; $ | 40 | 35 |
| Övriga avsättningar | $\overline{2}$ | 3 | 3 | $\circ$ | $\,0\,$ | 5 | -3 | |
| 3 | $\mathbf{I}$ | 43 | 28 | 747 | $\overline{9}$ | 793 | $\overline{39}$ | |
| Kortfristiga skulder | ||||||||
| Upplåning | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | 214 | 224 | $\circ$ | $\mathbf 0$ | 214 | 224 |
| Kortfristiga låneskulder | $\mathbf 0$ | $\circ$ | 3 4 9 3 | 2551 | $\circ$ | 202 | 3 4 9 3 | 2753 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 279 | 231 | 685 | 634 | $-278$ | $-219$ | 686 | 647 |
| Skatteskulder | 8 | 12 | 92 | 71 | $\circ$ | $-12$ | 110 | $71\,$ |
| 296 | 243 | 4 4 8 3 | 3 4 8 0 | $-278$ | $-28$ | 4 5 0 2 | 3 6 9 5 | |
| Summa skulder | 299 | 244 | 4 5 2 7 | 3 5 0 8 | 469 | $-19$ | 5 2 9 5 | 3 7 3 4 |
| Summa eget kapital och skulder | 357 | 343 | 5810 | 4568 | 918 | 539 | 7 0 8 6 | 5451 |
I ett internationellt perspektiv är det viktigt att Catella i utvalda situationer kan investera tillsammans med kund för att attrahera kapital till de projekt och produkter som Catella arbetar med. Under de kommande åren avser Catella att avsätta kapital för dessa investeringar som primärt är inom fastighetsområdet.
Kapitalet som kommer investeras är främst de förväntade kassaflödena från eller försäljning av låneportföljerna. Catella ser stora möjligheter i både olika projekt och rena fastighetsprodukter där Catella genom ett aktivt deltagande kommer att
bidra till tillväxt och trovärdighet utöver en god avkastning. Målet för respektive investering ska vara att erhålla en avkastning (IRR) på minst 20 procent över tid.
Catella har genom intressebolag investeringar i fastighetsutvecklingsprojekt i Tyskland och Danmark (Se beskrivning av projekten nedan). Projekten drivs av Catellas tyska och danska dotterbolag. Catella via intressebolagen har för avsikt att investera i den tidiga fasen av projekten där koncept och ramverk fastställs för att sedan avyttra projekten och realisera resultatet innan byggnation inleds och projekten färdigställs.
För att strukturera de egna investeringarna och stödja nya fastighetsprodukter har Catella bildat en investeringskommitté vars uppgift är att utvärdera respektive investering alternativt avyttring av tillgångar.
Nedan redovisas Catellas egna investeringar under kategorin Övrigt uppdelat på Innehav i intresseföretag, Andra långfristiga värdepappersinnehav och Kortfristiga placeringar.
Innehav i Andra långfristiga
| ÖVRIGT, mkr | intresseföretag värdepappersinnehav Kortfristiga placeringar | Summa | ||
|---|---|---|---|---|
| Fastighetsutvecklingsprojekt | 187 | 187 | ||
| Låneportföljer | 203 | 212 | ||
| Övriga innehav | 38 | |||
| Summa | 187 | 234 | 437 | |
| Investeringsåtaganden | 61 |
Investeringsåtaganden
* Investeringarna innefattar risker som innebär att Catella kan hamna i situationer där Catella måste välja att investera även i senare delfaser av projekten, driva projekten till färdigställande alternativt lämna projektet och därmed förlora det investerade kapitalet.
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt beläget i Düsseldorf bestående av 1 000 lägenheter på en markyta om 38 075 kvadratmeter.
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt beläget i Frankfurt bestående av 125 lägenheter och lokaler på en markyta om 4 258 kvadratmeter.
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt beläget i centrala Köpenhamn bestående av 495 lägenheter och lokaler på en markyta om 21 000 kvadratmeter.
Låneportföljerna består av värdepapperiserade europeiska lån med huvudsaklig exponering mot bostäder. Utvecklingen i låneportföljerna följs noga, och omvärderingar görs kontinuerligt. Prognosen utförs av den franska investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S. Det bokförda värdet i Catellas
koncernredovisning fastställs baserat på prognostiserade diskonterade kassaflöden bestående i huvudsak av räntebetalningar men även amorteringar.
Sammandrag av Catellas låneportfölj samt utfall och prognos av kassaflöden för låneportföljen redovisas i denna not på nästkommande sidor.
Övriga innehav utgörs främst av noterade och onoterade aktier i svenska aktiebolag.
| Mkr | Prognostiserade | Andel av | Prognostiserade | Andel av | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| odiskonterat | odiskonterade | diskonterade | diskonterade | Diskonterings- | |||
| Låneportfölj | Land | kassaflöde * | kassaflöden | kassaflöden | kassaflöden | ränta | Duration, år |
| Pastor 2 | Spanien | 52,1 | 18,5% | 48,5 | 23,3% | 5,9% | 1,2 |
| Pastor 3 ** | Spanien | ٠ | |||||
| Pastor 4 | Spanien | 26,9 | 9,5% | 14,4 | 6,9% | 10,9% | 6,0 |
| Pastor 5 ** | Spanien | ||||||
| Lusitano 3 | Portugal | 83,0 | 29,5% | 69,1 | 33,2% | 5,9% | 3,3 |
| Lusitano 4 ** | Portugal | ٠ | |||||
| Lusitano 5 | Portugal | 119.5 | 42.4% | 76,4 | 36,6% | 10,9% | 4,5 |
| Sestante 2 ** | Italien | ||||||
| Sestante 3 ** | Italien | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | ||
| Sestante 4 ** | Italien | ٠ | ٠ | ||||
| Totalt kassaflöde *** | 281.6 | 100.0% | 208,5 | 100% | 8,1% | 3,7 | |
| Upplupna räntor | 3,5 | ||||||
| Bokfört värde i koncernens balansräkning | 212.0 |
* Prognosen är framtagen av investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S.
** Dessa investeringar har tillskrivits ett värde om 0 kr
*** Diskonteringsräntan som redovisas i raden "Totalt kassaflöde" är den vägda genomsnittliga räntan av totalt diskonterat kassaflöde.
Kassaflödet för respektive låneportfölj redovisas i tabell på nästa sida och diskonteringsräntorna redovisas ovan per portfölj. Mer information om låneportföljen finns på Catellas hemsida.
Portföljen värderas enligt verkligt värde metoden, enligt definitionen i IFRS. I avsaknaden av en fungerande och tillräckligt likvid marknad för i stort sett alla investeringarna samt för jämförbara efterställda investeringar, utförs värderingen genom att använda tillvägagångs-sättet "markto-modell". Detta tillvägagångssätt bygger på att prognostisera kassaflödet till och med förfall för varje investering med marknadsbaserade kreditantaganden. De prognostiserade kassaflödena har utarbetats av den externa investeringsrådgivaren Cartesia. Kreditantaganden som används av Cartesia baseras på historisk utveckling av de enskilda investeringarna och ett brett
urval av jämförbara transaktioner. I de prognostiserade kassaflödena görs antaganden av potentiella försämringar av kreditvariabler. Dessa täcker inte fullt ut effekten av ett scenario, med låg sannolikhet och hög potentiell negativ inverkan såsom upplösning av euroområdet, där ett av länderna som EETI har sina underliggande investeringar, utträder ur den europeiska monetära unionen eller liknande scenarier. Justeringar av kassaflödena påverkar värdet och redovisas i en känslighetsanalys på Catellas hemsida.
Applicerade diskonteringsräntor fastställs internt och utgår från ett rullande 24-månaders index med icke betygsatta (non-investment grade) europeiska företagsobligationer som underliggande tillgångar (iTraxx). Diskonteringsräntorna per portfölj har också fastställts relativt andra tillgångar i avsaknad av marknadspriser för tillgångarna som EETI innehar. Varje kvartal utvärderar styrelsen för EETI de prognostiserade kassaflödena och dess antaganden i
kombination med marknadsprissättningen av andra tillgångar för att eventuellt justera diskonteringsräntorna utöver variationen i indexet. Justeringar av diskonteringsräntorna påverkar värdet och redovisas i en känslighetsanalys på Catellas hemsida.
Merparten av investeringarna består av innehav i och/eller ekonomisk exponering för värdepapper som är underordnade ur betalningshänseende och rankas lägre än värdepapper som är säkrade av eller representerar ägande i samma tillgångsslag. Vissa investeringar har också strukturella inslag som gör att högre rankade värdepapper som är säkrade av eller representerar ägande i samma tillgångsslag prioriteras vid utebliven betalning eller om förlusten överstiger vissa nivåer. Detta kan medföra avbrott i det intäktsflöde som Catella har räknat med från sin investeringsportföli. För vidare information se not 23 i Årsredovisningen 2017.
| Mkr | Spanien | Portugal | Italien | Nederländerna | Tyskland | Frankrike | UK | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lâneportfölj | Pastor 2 | Pastor 3 | Pastor 4 | Pastor 5 | Lusitano 3 Lusitano 5 | Sestante 4 | Memphis ** Shield ** | Gems ** | Semper ** | Minotaure $\pm\pm$ |
Ludgate ** | Utfall | Prognos | Diff | |||
| Utfall | |||||||||||||||||
| $\mathbb{Q}4$ | 2009 | 4,6 | $\overline{\phantom{a}}$ | ł, | $\sim$ | 0,4 | 0,8 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,9 | 1,7 | 0,2 | 1,6 | 2,2 | $_{0,0}$ | 12,4 | 7,7 | 4,7 |
| $\mathsf{Q}$ | 2010 | 3,4 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\qquad \qquad -$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 0,8 | 1,6 | 0,2 | 1,5 | 1,9 | 0,3 | 9,5 | 6,3 | 3,3 |
| Q2 | 2010 | 2,3 | $\overline{\phantom{a}}$ | ÷, | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,7 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,8 | 1,5 | 0,2 | ,4 | 2,3 | 0,1 | 9,3 | 15,5 | $-6,2$ |
| Q3 | 2010 | 0,6 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,0 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,8 | 1,5 | 0,2 | 1,4 | 2,5 | 0,1 | 9,1 | 8,0 | $\mid, \mid$ |
| $\mathbb{Q}4$ | 2010 | 1,5 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\bar{z}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\bar{z}$ | $\sim$ | 0,8 | 1,5 | 0,2 | , 4 | 2,1 | 0,1 | 7,7 | 5,9 | 1,7 |
| $\mathsf{Q}$ | 2011 | 2,8 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | 0,8 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,8 | 1,5 | 0,2 | 1,3 | 1,2 | 0,1 | 8,6 | 6,5 | 2,1 |
| Q2 | 2011 | 3,4 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 4,7 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,2 | 0,8 | 1,4 | 0,2 | ,4 | 1,9 | 0,1 | 14,3 | 7,1 | 7,1 |
| Q3 | 2011 | 2,0 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,2 | ÷, | 0,2 | 0,8 | 1,5 | 0,2 | 1,5 | 2,2 | 0,1 | 11,8 | 6,9 | 4,9 |
| Q4 | 2011 | 1,5 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,5 | $\mathbb{Z}$ | 0,2 | 0,9 | $\mathbb{R}^2$ | 0,3 | 1,5 | 1,6 | 0,1 | 8,5 | 7,8 | 0,6 |
| $\mathsf{Q}$ | 2012 | 2,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 4,3 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,2 | 0,8 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,2 | , 4 | 1,7 | 0,0 | 10,8 | 6,9 | 3,9 |
| Q2 | 2012 | 1,5 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,4 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,2 | 1,3 | 1,2 | 0,0 | 7,8 | 8,7 | $-0,9$ |
| Q3 | 2012 | 0,8 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,5 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | 1,3 | 0,9 | 0,0 | 5,7 | 7,7 | $-2,0$ |
| Q4 | 2012 | 0,1 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\bar{z}$ | $\mathbb{Z}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 0,1 | 1,2 | $\bar{z}$ | 0,0 | 1,5 | 6,8 | $-5,3$ |
| QI | 2013 | 0,1 | $\sim$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\sim$ | $\sim$ | 0,1 | 1,2 | $\sim$ | 0,1 | 1,5 | 1,5 | $-0,0$ |
| Q2 | 2013 | $\sim$ | × | ×, | $\sim$ | $\bar{a}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\sim$ | ÷, | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,2 | 2,3 | $-2,1$ |
| Q3 | 2013 | 0,1 | $\sim$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 1,7 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 0,1 | 2,2 | 2,6 | $-0,4$ |
| Q4 | 2013 | $\omega$ | × | ×, | $\sim$ | 1,0 | $\bar{z}$ | 0,1 | $\sim$ | × | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | $ \cdot $ | $\vert \, \vert$ | 0,0 |
| QI | 2014 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | 1,6 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,0 | 1,9 | $\vert$ ,0 | $_{\rm 0,8}$ |
| Q2 | 2014 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,7 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,6 | 3,5 | 0,3 | 3,3 |
| Q3 | 2014 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,2 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 5,2 | 7,7 | 5,9 | 1,8 | |
| Q4 | 2014 | 0,3 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,2 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 5,2 | 7,9 | 5,7 | 2,2 |
| $\mathop{\mathrm{Q}}$ | 2015 | 0,0 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $ \cdot $ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 4,3 | 5,6 | 5,8 | $-0,2$ |
| Q2 | 2015 | 0,0 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 1,0 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 4,5 | 5,7 | 5,9 | $-0,2$ |
| Q3 | 2015 | 0,0 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,7 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 5,1 | 6,0 | 6,1 | $-0, 1$ |
| $\mathbb{Q}4$ | 2015 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | ×, | 1,0 | ÷, | 0,1 | ÷, | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\sim$ | 3,1 | 4,3 | 5,4 | $-1,2$ | |
| $\mathop{\mathrm{Q}}$ | 2016 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 1,7 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 46,7 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,9 | 52,4 | 51,3 | $\mid, \mid$ |
| $\mathsf{Q}2$ | 2016 | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,0 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 4,0 | 6,2 | 5,4 | 0,9 |
| Q3 | 2016 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,9 | $\bar{z}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,4 | 4,5 | 5,0 | $-0,5$ |
| Q4 | 2016 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,7 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,4 | 7,2 | 5,2 | 2,1 |
| $\mathsf{Q}$ | 2017 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 1,5 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 2,6 | 4,1 | 5,0 | $-0,9$ |
| $\mathsf{Q}2$ | 2017 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 1,9 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,5 | 5,5 | 5,6 | $-0, 1$ |
| Q 3 | 2017 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 1,8 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 4,6 | 6,4 | 5,0 | 4, 4 |
| Q4 | 2017 | 0,0 | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | 3,8 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,7 | 6,5 | 4,8 | 1,7 |
| QI | 2018 | 0,0 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\bar{z}$ | 3,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\bar{\phantom{a}}$ | $\bar{z}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\mathbb{R}^2$ | $\bar{z}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,1 | 2,6 | 0,5 |
| Q2 | 2018 | 0,0 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 2,4 | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\bar{a}$ | 2,4 | 2,7 | $-0,3$ |
| Summa | 27,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 60,3 | 0,8 | 2,9 | 8,4 | 12,2 | 50,4 | 19,4 | 21,7 | 59,3 | 262,6 | 237,8 | 24,8 | |
| Prognos | |||||||||||||||||
| Prognos | Kvartal/År | Ack. | |||||||||||||||
| $\mathbb{Q}^{\: 3}$ | 2018 | 0,0 | $\overline{\phantom{m}}$ | 2,2 | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,2 | 2,2 | ||||||||||
| Q 4 | 2018 | 0,0 | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,3 | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,3 | 4,6 | ||||||||||
| Helår | 2019 | 52,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | 11,3 | $\overline{\phantom{a}}$ | 63,4 | 68,0 | ||||||||||
| Helår | 2020 | $\overline{\phantom{a}}$ | 15,5 | $\sim$ | 15,5 | 83,5 | |||||||||||
| Helår | 2021 | $\overline{\phantom{a}}$ | 21,3 | 53,1 | 74,4 | 157,9 | |||||||||||
| Helår | 2022 | $\overline{\phantom{a}}$ | 12,3 | 40,9 | 53,1 | 211,1 | |||||||||||
| Helår | 2023 | ÷, | 2,5 | 2,5 | 5,0 | 216,1 | |||||||||||
| Helår | 2024 | 26,9 | 15,6 | 2,1 | 44,5 | 260,7 | |||||||||||
| Helår | 2025 | 1,7 | 1,7 | 262,4 | |||||||||||||
| Helår | 2026 | 1,4 | 1,4 | 263,8 | |||||||||||||
| Helår | 2027 | 17,8 | 17,8 | 281,6 | |||||||||||||
| Summa | 52,1 | 0,0 | 26,9 | 0,0 | 83,0 | 119,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 281,6 | |||
| Mkr | 30 juni 2018 |
|---|---|
| Låneportföljer | 212 |
| Verksamhetsrelaterade investeringar | 284 |
| Andra värdepapper | 48 |
| Summa* | 544 |
* varav kortfristiga placeringar om 77 mkr och långfristiga placeringar om 467 mkr.
I enlighet med IFRS 7 redovisas finansiella instrument utifrån verkligt värde hierarkiskt i tre olika nivåer. Klassificeringen sker baserat på de indata som används vid värderingen av instrumenten. I nivå I används noterade priser på balansdagen på en aktiv marknad. I nivå 2 används andra observer-
bara marknadsdata för tillgången eller skulden än noterade priser. Verkligt värde fastställs med hjälp av värderingstekniker. För nivå 3 bestäms det verkliga värdet utifrån en värderingsteknik som baseras på ickeobserverbar marknadsdata. Specifika värderingstekniker som används för nivå 3 är beräkning av diskonterade kassaflöden för
att fastställa verkligt värde på de finansiella instrumenten. För ytterligare information, se not 3 i Årsredovisning 2017.
För koncernens tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 30 juni 2018, se tabellen nedan.
| Mkr | Nivå I | Nivå 2 | Nivå 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Derivatinstrument | 13 | 13 | ||
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat |
75 | 75 | ||
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
55 | 126 | 275 | 456 |
| Summa tillgångar | 55 | 214 | 275 | 544 |
| SKULDER | ||||
| Derivatinstrument | 26 | 26 | ||
| Summa skulder | 0 | 26 | $\Omega$ | 26 |
Inga förändringar mellan nivåerna har skett mot föregående år.
| 2018 | |
|---|---|
| Per I januari | 309 |
| Anskaffningar | 49 |
| Avyttringar | $-101$ |
| Amorteringar | $-4$ |
| Vinster och förluster redovisade i resultaträkningen | 8 |
| Valutakursdifferenser | 4 |
| Per 30 juni | 275 |
| 261 | 248 | 253 | |
|---|---|---|---|
| Övriga ställda säkerheter | 49 | 48 | |
| Likvida medel | 209 | 199 | 205 |
| Mkr | 30-jun | 30-jun | 31 decl |
| 2018 | 201 |
I likvida medel ingår pantsatta kassamedel. Dessa medel är satta som säkerhet inom verksamhetsgrenen Asset Management and Banking för pågående transaktioner. I likvida medel ingår även kassamedel enligt
minimibehållningskrav inom Catella Banks kortverksamhet, medel som vid varje givet tillfälle ska hållas tillgängliga av regulatoriska skäl liksom spärrade medel för andra ändamål.
| 100 | 49 | ||
|---|---|---|---|
| Övriga eventualförpliktelser | |||
| Klientmedel förvaltade för kunders räkning | 40 | 56 | |
| Mkr | 30-jun | 30-jun | 31 dec |
| ' 018 - | $\mathcal{M}$ |
Med klientmedel avses tillgångar tillhörande kunder och vilka förvaltas av Catella Bank Filial. Dessa tillgångar förvaras på separat bankkonto av filialen i tredje mans namn.
Övriga eventualförpliktelser avser främst garantiförbindelser som huvudsakligen lämnats för hyreskontrakt med hyresvärdar.
| 2 7 8 3 | 2693 | 2697 | |
|---|---|---|---|
| Övriga åttaganden | |||
| Investeringsåtaganden | 6 | ||
| Ej utnyttjade krediter, beviljade av Catella Bank | 2719 | 2.662 | 2.668 |
| Mkr | 30-jun | 30-jun | 31 dec |
| 2018 | 2017 | 2017 |
Ej utnyttjade krediter avser främst kreditlöften som Catella Bank ställt ut till sina kreditkortskunder. Kunderna kan, under vissa förutsättningar bland annat avseende vilken säkerhet de kan lämna, utnyttja dessa krediter. Investeringsåtaganden avser främst intresseföretaget Kaktus I TopCo
ApS och det onoterade innehavet i Pamica $2AB$
Catella AB och de dotterföretag som bedriver verksamhet under tillsyn av svensk eller utländsk tillsynsmyndighet utgör en finansiell företagsgrupp, en så kallad konsoliderad situation. Den konsoliderade situationen lyder under tillsyn av CSSF i Luxemburg. Rapporterande och ansvarigt institut är Catella Bank S.A.
I januari 2018 meddelade CSSF att ytterligare fyra mindre koncernföretag, Catella Asset Management AS, Elementum Asset Management AS, Ambolt Advisors Sarl och IPM Informed Portfolio Management UK Ltd, ska ingå i den konsoliderade situationen från och med 31 december 2017. Vilka koncernföretag som för närvarande
ingår respektive inte ingår i konsoliderad situation framgår av not 20 i Catellas årsredovisning 2017. Diskussioner pågår med CSSF avseende rapportering och andra frågeställningar tillämpliga för den konsoliderade situationen vilka skulle kunna leda till att hela eller merparten av koncernen anses utgöra en konsoliderad situation. Eventuella effekter av en utökad konsoliderad situation utöver de bolag som nämns ovan har analyserats och beräkningarna visar att koncernen även i sin helhet skulle uppfylla kravet på miniminivå för kapitalbasen.
Den konsoliderade situationen ska följa Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/32013 (CRR).
Enligt Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag ska koncernräkenskaper upprättas för en konsoliderad situation. Catella tillämpar detta krav genom de upplysningar som lämnas i denna not om den konsoliderade situationens räkenskaper enligt ÅRKL Vid upprättande av dessa räkenskaper har redovisningsprinciper angivna i avsnitt Övrig finansiell information tillämpats, vilka överensstämmer med ÅRKL. I övrigt hänvisas till Catella AB:s koncernräkenskaper.
I nedan tabeller redovisas utdrag ur räkenskaperna för den konsoliderade situationen.
| 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | jan-jun | jan-jun | jan-dec |
| Nettoomsättning | 833 | 813 | 694 |
| Övriga rörelseintäkter | 8 | 15 | |
| Totala intäkter | 851 | 814 | 709 |
| Uppdragskostnader & provisioner | $-261$ | $-224$ | $-454$ |
| Intäkter exklusive uppdragskostnader och provisioner | 590 | 590 | 1256 |
| Rörelsekostnader | $-473$ | $-432$ | $-926$ |
| Rörelseresultat före jämförelsestörande poster | 117 | 158 | 330 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 0 | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ |
| Jämförelsestörande poster | $\Omega$ | $\Omega$ | $-53$ |
| Rörelseresultat | 117 | 158 | 277 |
| Finansiella poster - netto | $\overline{a}$ | 85 | 407 |
| Resultat före skatt | 116 | 243 | 684 |
| Bokslutsdispositioner | $\theta$ | $\theta$ | $\Omega$ |
| Skatt | $-30$ | $-38$ | $-72$ |
| Periodens resultat | 86 | 205 | 612 |
| Resultat hänförligt till: | |||
| Moderföretagets aktieägare | 4 1 | 157 | 520 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 46 | 48 | 92 |
| 86 | 205 | 612 | |
| Antal anställda vid periodens slut. | 357 | 345 | 343 |
| Mkr | 2018 30-jun |
2017 $30$ -jun |
2017 $31$ dec |
|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | 1743 | 650 | 921 |
| Omsättningstillgångar | 5 199 | 3527 | 4 2 6 4 |
| Summa tillgångar | 6 9 4 2 | 5 1 7 7 | 6 185 |
| Eget kapital | 884 | -581 | 2011 |
| Skulder | 5 0 5 8 | 3595 | 4 1 7 4 |
| Summa eget kapital och skulder | 6 9 4 2 | 5 1 7 7 | 6 185 |
Bolaget Catella AB är ett finansiellt moderholdingföretag i Catella-koncernen och offentliggör med anledning av det nedan uppgifter om kapitaltäckning för den konsoliderade situationen.
| 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30-jun | 30-jun | $31$ dec |
| Kärnprimärkapital | 1240 | 918 | 1111 |
| Övrigt primärkapital | $\mathbf{0}$ | 0 | $\mathbf{0}$ |
| Supplementärkapital | $\overline{0}$ | $\theta$ | $\theta$ |
| Kapitalbas | 1240 | 918 | 1111 |
| Totalt riskvägt exponeringsbelopp | 5 3 6 7 | 5 2 8 1 | 5 708 |
| KAPITALKRAV OCH BUFFERTAR | |||
| Kapitalkrav Pelare I | 429 | 422 | 457 |
| varav kapitalkrav för kreditrisk | 256 | 227 | 259 |
| varav kapitalkrav för marknadsrisk | 17 | 69 | 71 |
| varav kapitalkrav för operativ risk | 156 | 127 | 126 |
| varav kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk | $\cal O$ | $\theta$ | $\mathcal{O}$ |
| Kapitalkrav Pelare 2 | 6 | 4 | 184 |
| Institutsspecifika buffertkrav | 194 | 163 | 200 |
| Intern buffert | 54 | 53 | 57 |
| Totalt kapitalkrav och buffertkrav | 838 | 780 | 898 |
| Kapitalöverskott efter totalt kapitalkrav och buffertkrav | 402 | 139 | 212 |
| Kapitalöverskott efter regulatoriska kapitalkrav och buffertkrav | 456 | 9 | 269 |
| KAPITALRELATIONER, % AV TOTALT RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP | |||
| Kärnprimärkapitalrelation | 23,1 | 17,4 | 19,5 |
| Primärkapitalrelation | 23,1 | 17,4 | 19,5 |
| Total kapitalrelation | 23,1 | 17,4 | 19,5 |
| KAPITALKRAV OCH BUFFERTAR, % AV TOTALT RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP | |||
| Kapitalkrav Pelare I | 8,0 | 8,0 | 8,0 |
| Kapitalkrav Pelare 2 | 3,0 | 2,7 | 3,2 |
| Institutsspecifika buffertkrav | 3,6 | 3,1 | 3,5 |
| varav krav på kapitalkonserveringsbuffert | 2,5 | 2.5 | 2,5 |
| varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert | 1,1 | 0,6 | $1,0$ |
| Intern buffert | 1.0 | 1.0 | 1,0 |
| Totalt kapitalkrav och buffertkrav | 15,6 | 14,8 | 15,7 |
| Kapitalöverskott efter totalt kapitalkrav och buffertkrav | 7,5 | 2,6 | 3,7 |
| Kapitalöverskott efter regulatoriska kapitalkrav och buffertkrav | 8.5 | 3.6 | 4,7 |
Catella AB:s konsoliderade situation uppfyller kravet på miniminivå för kapitalbasen. Beräkningar av kapitaltäckning har även gjorts för det fall att merparten eller hela koncernen skulle anses utgöra en konsoliderad situation. Dessa beräkningar visar att koncernen i sin helhet skulle uppfylla kravet på miniminivå för kapitalbasen.
| 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Kapitalbas, mkr | 30-jun | 30-jun | $31$ dec |
| Kärnprimärkapital | |||
| Aktiekapital och överkursfond | 404 | 399 | 399 |
| Ej utdelade vinstmedel och övriga reserver | 1480 | 182 | 612 |
| Avgår: | |||
| Immateriella tillgångar | $-303$ | $-318$ | $-298$ |
| Prisjusteringar | $-23$ | $-28$ | $-31$ |
| Uppskjutna skattefordringar | $-70$ | $-68$ | $-68$ |
| Kvalificerande innehav utanför den finansiella sektorn | $-34$ | $-51$ | |
| Positiva resultat som inte är verifierade eller fastställda av årsstämman | $-86$ | $-205$ | $-329$ |
| Övriga avdrag | $-127$ | $-43$ | $-123$ |
| Summa kärnprimärkapital | 1240 | 918 | TШ |
| Övrigt primärkapital | $\overline{\phantom{a}}$ | ||
| Supplementärkapital | $\overline{\phantom{a}}$ | ||
| Kapitalbas | 1240 | 918 | $\vert \vert \vert$ |
| 2018 $30$ -jun |
2017 $30$ -jun |
2017 $31$ dec |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Specifikation riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav Pelare I, mkr |
Riskvägt exp.belopp |
Kapitalkrav Pelare |
Kapitalkrav Riskvägt Pelare exp.belopp |
Riskvägt exp.belopp |
Kapitalkrav Pelare I |
|||
| Kreditrisk enligt schablonmetoden | ||||||||
| Exponeringar mot institut | 616 | 49 | 492 | 39 | 584 | 47 | ||
| Exponeringar mot företag | 758 | 61 | 747 | 60 | 850 | 68 | ||
| Exponeringar mot hushåll | 9 | 3 | $\mathbf{0}$ | 3 | $\mathbf{0}$ | |||
| Exponeringar säkrade genom panträtt i fast egendom | 218 | 17 | 298 | 24 | 244 | 20 | ||
| Fallerande exponeringar | 250 | 20 | 275 | 22 | 295 | 24 | ||
| Poster förknippade med särskilt hög risk | 188 | 15 | 174 | 4 | 169 | 3 | ||
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 3 | $\mathbf{0}$ | 3 | $\Omega$ | 3 | $\Omega$ | ||
| Exponeringar mot företag för kollektiva investeringar (fond) | $\mathbf{0}$ | 4 | 15 | |||||
| Aktieexponeringar | 367 | 29 | 128 | 10 | 340 | 27 | ||
| Övriga poster | 791 | 63 | 701 | 56 | 741 | 59 | ||
| 3 2 0 1 | 256 | 2835 | 227 | 3 2 4 2 | 259 | |||
| Marknadsrisk | ||||||||
| Ränterisk | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\circ$ | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | ||
| Aktiekursrisk | $\Omega$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $\circ$ | $\Omega$ | $\Omega$ | ||
| Valutakursrisk | 218 | 17 | 857 | 69 | 893 | 71 | ||
| 218 | 7 | 857 | 69 | 893 | 71 | |||
| Operativ risk enligt basmetoden | 1948 | 156 | 589 | 127 | 570 | 126 | ||
| Kreditvärdighetsjusteringsrisk | $\mathbf 0$ | 0 | 0 | 3 | $\mathbf{0}$ | |||
| Totalt | 5 3 6 7 | 429 | 5 2 8 1 | 422 | 5 708 | 457 |
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jan-dec |
| Nettoomsättning | 4,6 | 3,0 | 9,2 | 6,1 | $ \ $ |
| Övriga rörelseintäkter | 0.0 | 0.0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Totala intäkter | 4,6 | 3,0 | 9,2 | 6,2 | 11,2 |
| Övriga externa kostnader | $-12,5$ | $-8,1$ | $-22.1$ | $-14,4$ | $-26,8$ |
| Personalkostnader * | $-7,4$ | $-7,4$ | $-14,7$ | $-15,2$ | $-36,2$ |
| Avskrivningar | $-0,0$ | $-0,0$ | $-0,0$ | $-0,0$ | $-0,0$ |
| Övriga rörelsekostnader | 0.0 | 0.0 | $-0,0$ | 0.0 | 0,0 |
| Rörelseresultat | $-15,3$ | $-12,5$ | $-27,6$ | $-23,5$ | $-51,9$ |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 0.0 | 90,0 | 0.0 | 90,0 | 190,0 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 0,5 | 0.0 | 0.5 | 0.0 | $-0,0$ |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | $-5,4$ | $-5,9$ | $-10,3$ | $-8,2$ | $-18,6$ |
| Finansiella poster | $-4.9$ | 84.2 | $-9,8$ | 81,8 | 171,4 |
| Resultat före skatt | $-20,3$ | 71,6 | $-37,4$ | 58,3 | 119,5 |
| Skatt på periodens resultat | 15,2 | 0,0 | 15,2 | 0.9 | 0,9 |
| Periodens resultat | $-5,1$ | 71,6 | $-22,2$ | 59,2 | 120,4 |
* Personalkostnader inkluderar styrelsearvoden
| Mkr | 2018 apr-jun |
2017 apr-jun |
2018 jan-jun |
2017 jan-jun |
2017 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -0. | 71.6 | 59.2 | 20.4 | |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| Summa totaltresultat för perioden | $-5.1$ | 71.6 | $-22.2$ | 59,2 | 120.4 |
| Mkr | 2018 30-jun |
2017 30-jun |
2017 $31$ dec |
|---|---|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | $\vert 0, \vert$ | 0,1 | 0,0 |
| Andelar i koncernföretag | 852,6 | 654,4 | 654,1 |
| Uppskjutna skattefordringar | 35,0 | 19,8 | 19,8 |
| Kortfristiga fordringar hos koncernföretag | 324,6 | 14,9 | 46,8 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 10,3 | 10,4 | 103,9 |
| Likvida medel | 31.1 | 31,4 | 263,9 |
| Summa tillgångar | 1253,7 | 731,0 | 088,6 |
| Eget kapital | 489,0 | 512,8 | 574,0 |
| Långfristiga skulder | 747,6 | 0.0 | 494,0 |
| Kortfristiga skulder till koncernföretag | 0,3 | 0,5 | 0,5 |
| Övriga kortfristiga skulder | 16,8 | 217.7 | 20,1 |
| Summa eget kapital och skulder | 1253,7 | 731.0 | 088.6 |
Per 30 juni 2018 fanns inga ställda säkerheter eller eventualförpliktelser.
Catella-koncernens redovisning upprättas enligt IFRS. Se ovan för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Från och med andra kvartalet 2016 tillämpar Catella ESMAs (European Securities and Markets Authority - Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative
Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Catella vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av
koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är komplementerande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Catellas definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga Catellas definitioner inkluderas nedan. Beräkning av alla nyckeltal kan stämmas av mot poster i resultat- och balansräkning.
| Alternativa nyckeltal som inte är | ||
|---|---|---|
| definierade enligt IFRS | Beskrivning | Orsak till användning av mått |
| Eget kapital per aktie hänförligt till | Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare divi- | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av |
| moderbolagets aktieägare * | derat med antalet aktier vid periodens slut. | det egna kapitalet representerat av en aktie. |
| Räntabilitet på eget kapital * | Summan av periodens resultat hänförligt till moderbola- | Bolaget anser att nyckeltal ger investerare en bättre förståelse |
| gets aktieägare för de fyra senaste kvartalen dividerat | för avkastningen till på det egna kapitalet. | |
| med genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbola- | ||
| gets aktieägare för de fem senaste kvartalen. | ||
| Justerad räntabilitet på | Summan av periodens resultat hänförligt till moderbola- | Bolaget anser att nyckeltal ger investerare en bättre förståelse |
| eget kapital * | gets aktie justerat för jämförelsestörande poster för de | för avkastningen till på det egna kapitalet i jämförelse med ti- |
| fyra senaste kvartalen dividerat med genomsnittligt juste- | digare perioder. | |
| rat eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare- | ||
| för de fem senaste kvartalen. | ||
| Soliditet* | Eget kapital dividerat med totala tillgångar. | Måttet används för att Catella betraktar det som relevant för |
| investerare och andra | ||
| intressenter som vill bedöma Catellas | ||
| finansiella stabilitet och förmåga att klara sig på lång sikt. | ||
| Utdelning per aktie | Utdelning dividerat med antal aktier. | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av |
| Bolagets utdelning över tid. | ||
| Vinstmarginal * | Periodens resultat dividerat med totala intäkter för peri- | Måttet åskådliggör lönsamheten oavsett skattesats. |
| oden. | ||
| Justerad vinstmarginal * | Periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster | Måttet åskådliggör lönsamheten oavsett skattesats i jämförelse |
| dividerat med totala intäkter för perioden. | med tidigare perioder. | |
| Fastighetstransaktionsvolymer för | Fastighetstransaktionsvolymer för perioden är värdet på | Delar av Catellas intäkter inom Corporate |
| perioden | de underliggande fastigheterna vid transaktionstillfällena. | Finance avtalas med kund utifrån det underliggande fastighets- |
| värdet vid respektive uppdrag. Inkluderas för att investeraren | ||
| ska kunna skapa sig en bild av vad som driver delar av intäk- | ||
| terna. | ||
| Förvaltat kapital vid årets slut | Förvaltat kapital är värdet av Catellas kunders depone- | Delar av Catellas intäkter inom Asset |
| rade/placerade kapital. | Management and Banking avtalas med kund utifrån värdet på | |
| det underliggande placerade kapitalet. Inkluderas för att inve- | ||
| steraren ska kunna skapa sig en bild av vad som driver delar | ||
| av intäkterna. | ||
| Kort- och betalningsvolymer | Kort- och betalningsvolymer är värdet på de underlig- | Kort- och betalningsvolymer är en värde- |
| gande korttransaktionerna som Catella processar. | drivare till Catellas intäkter inom Card & Payment Solutions. | |
| Inkluderas för att investeraren ska kunna skapa sig en bild av | ||
| vad som driver delar av intäkterna. | ||
| Justerat resultat per aktie | Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieä- | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av |
| gare dividerat med antal aktier. | Bolagets resultat per aktie i jämförelse med tidigare perioder. |
* Se nästa sida för beräkningsunderlag
| 3 mån | 6 mân | 12 mân | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | |||||||||||
| KONCERNEN | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mân | jan-dec | ||||||||||
| Periodens resultat. mkr | 39 | 61 | 80 | 114 | 250 | 284 | ||||||||||
| Totala intäkter, mkr | 691 | 587 | 1231 | 08 | 2 6 2 7 | 2 477 | ||||||||||
| Vinstmarginal, % | 6 | $ 0\rangle$ | 7 | $\perp$ | $ 0\rangle$ | $\vert \vert$ | ||||||||||
| Justerat resultat för perioden, mkr | 39 | 61 | 80 | 114 | 303 | 337 | ||||||||||
| Totala intäkter, mkr | 691 | 587 | 1231 | 1081 | 2 6 2 7 | 2 477 | ||||||||||
| Justerad vinstmarginal, % | 6 | $ 0\rangle$ | $\overline{7}$ | $\vert \vert$ | 2 | 4 | ||||||||||
| Eget kapital, mkr | $\sim$ | 1791 | 1717 | 943 | ||||||||||||
| Summa tillgångar, mkr | ÷, | 7086 | 5451 | 6396 | ||||||||||||
| Soliditet. % | ٠ | 25 | 32 | 30 | ||||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 13 | 33 | 35 | 66 | 160 | 192 | ||||||||||
| Antal aktier vid periodens slut | 84 15 238 81 848 572 | 84 15 238 81 848 572 | 84 15 238 81 848 572 | |||||||||||||
| Resultat per aktie, kr * | 0, 16 | 0,40 | 0,41 | 0,81 | 1,91 | 2,35 | ||||||||||
| lusterat resultat för perioden, mkr * | 39 | 61 | 80 | 114 | 303 | 337 | ||||||||||
| Antal aktier vid periodens slut | 84 15 238 81 848 572 | 84 15 238 81 848 572 | 84 15 238 81 848 572 | |||||||||||||
| lusterat resultat per aktie, kr *** | 0, 16 | 0,40 | 0,41 | 0,81 | 2,54 | 2,99 | ||||||||||
| Eget kapital, mkr * | ä, | 588 | 1577 | 729 | ||||||||||||
| Antal aktier vid periodens slut | × | 84 15 238 81 848 572 | $-81848572$ | |||||||||||||
| Eget kapital per aktie, kr * | $\overline{\phantom{a}}$ | $\frac{1}{2}$ | 0,00 | 0,00 | $\blacksquare$ | 0,00 | ||||||||||
| 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | 2015 | 2015 | 2015 | 2014 | 2014 | |
| KONCERNEN | apr-jun | jan-mar okt-dec | jul-sep | apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar okt-dec | jul-sep | ||||||
| Periodens resultat, mkr * | 13 | 22 | 67 | 59 | 33 | 33 | 37 | 35 | 182 | 17 | 122 | 38 | 48 | 35 | 96 | 21 |
| Eget kapital, mkr * | 588 | 626 | 729 | 628 | 577 | 597 | 563 | 534 | 1484 | 333 | 319 | 233 | 177 | 5 | 1164 | 04 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | $\overline{10}$ | $\mathbf{H}$ | 12 | 0 | 9 | 9 | 9 | 26 | 27 | 8 | 20 | 9 | ||||
| lusterat resultat för perioden, mkr * | 13 | 22 | 120 | 59 | 33 | 33 | 37 | 35 | 182 | 17 | 122 | 38 | 48 | 35 | 96 | 21 |
| lusterat eget kapital, mkr * | 588 | 626 | 782 | 628 | 1577 | 597 | 563 | 534 | 484 | 333 | 1319 | 233 | 177 | 5 | 1164 | 041 |
| lusterad räntabilitet på eget kapital, % | 3 | 4 | 15 | 0 | 9 | 9 | 9 | 26 | 27 | 8 | 20 | 9 |
| 3 mân | 6 mân | 12 mân | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | ||||||||||||
| CORPORATE FINANCE | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mân | jan-dec | |||||||||||
| Periodens resultat, mkr | $\theta$ | 46 | 43 | ||||||||||||||
| Totala intäkter, mkr | 159 | 3 | 270 | 253 | 676 | 659 | |||||||||||
| Vinstmarginal, % | $\mathbf 0$ | $\mathbf{0}$ | 7 | ||||||||||||||
| Eget kapital, mkr | $\sim$ | 58 | 99 | 165 | |||||||||||||
| Summa tillgångar, mkr | $\overline{\phantom{a}}$ | 357 | 343 | 511 | |||||||||||||
| Soliditet. % | $\overline{a}$ | 16 | 29 | $\overline{\phantom{a}}$ | 32 | ||||||||||||
| 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | 2015 | 2015 | 2015 | 2014 | 2014 | ||
| CORPORATE FINANCE | apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep | ||||||||||||||||
| Periodens resultat. mkr * | $-5$ | 29 | 15 | $\Omega$ | $\sim$ 1 | 28 | 36 | $-8$ | 32 | 13 | 16 | $-15$ | 42 | ||||
| Eget kapital, mkr * | 42 | l 15 | 120 | 90 | 78 | 177 | 254 | 237 | 222 | 206 | 213 | 183 | 171 | 87 | 8 | 44 | |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 52 | 34 | 30 | 25 | $ 9\rangle$ | 33 | 29 | 34 | 37 | 28 | 25 | 32 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mân | 6 mân | 12 mân | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | |||||||||||
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mân | jan-dec | ||||||||||
| Periodens resultat. mkr | 69 | 76 | 122 | 134 | 250 | 262 | ||||||||||
| Totala intäkter, mkr | 535 | 463 | 967 | 842 | 970 | 844 | ||||||||||
| Vinstmarginal, % | 3 | 16 | 3 | 16 | 3 | 4 | ||||||||||
| Justerat resultat för perioden, mkr | 69 | 76 | 122 | 134 | 303 | 315 | ||||||||||
| Totala intäkter, mkr | 535 | 463 | 967 | 842 | 970 | 844 | ||||||||||
| Justerad vinstmarginal, % | 3 | 16 | 3 | 16 | 15 | 7 | ||||||||||
| Eget kapital, mkr | $\sim$ | 284 | 060 | 100 | ||||||||||||
| Summa tillgångar, mkr | × | 5810 | 4568 | 5 106 | ||||||||||||
| Soliditet, % | ٠ | $\overline{\phantom{a}}$ | 22 | 23 | $\overline{\phantom{a}}$ | 22 | ||||||||||
| 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | 2015 | 2015 | 2015 | 2014 | 2014 | |
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | |||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 43 | 33 | 30 | 53 | 48 | 38 | 43 | 27 | 158 | 24 | 66 | 4 | 8 | 44 | 26 | 5 |
| Eget kapital, mkr * | 097 | 023 | 931 | 967 | 941 | 898 | 918 | 855 | 789 | 649 | 620 | 686 | 660 | 676 | 159 | 651 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 16 | 17 | 8 | 20 | 8 | 32 | 33 | 38 | 39 | 9 | 26 | 8 | ||||
| lusterat resultat för perioden, mkr * | 43 | 33 | 83 | 53 | 48 | 38 | 43 | 27 | 158 | 24 | 66 | 4 | 8 | 44 | 26 | 5 |
| lusterat eget kapital, mkr * | 097 | 023 | 984 | 967 | 941 | 898 | 918 | 855 | 789 | 649 | 620 | 686 | 660 | 676 | 159 | 651 |
| Justerad räntabilitet på eget kapital, % | 21 | 23 | 24 | 20 | 8 | 32 | 33 | 38 | 39 | 9 | 26 | 8 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare
Catella AB (publ)
Box 5894, 102 40 Stockholm | Besök: Birger Jarlsgatan 6
Org nr 556079–1419 | Bolagets säte är Stockholm, Sverige
Telefon 08–463 33 10 | [email protected]
catella.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.