Havsfrun Investment

Net Asset Value • Oct 17, 2018

Pressmeddelande 17 oktober 2018 för offentliggörande kl 11.00

Substansvärderapport per 30 september 2018

Substansvärdet per aktie var oförändrat under september

Beräknat substansvärde 30 september 2018 uppgick till 217,1 MKR (aug 2018: 217,1), motsvarande 17,93 kr per aktie (17,94)

Avkastning & riskmått: januari 1995 - september 2018
	Havsfruns substansvärde per aktie*	Havsfruns B aktie*	HFRI Fund of Funds Composite Index (Global)	MSCI AC World Index*	Obligationsindex (Sverige)	Penningmarknads index (Sverige)	Blandportfölj (MSCI AC World*/Obl.index)
Avkastning september	0,0%	-1,9%	-0,2%	0,2%	-0,8%	-0,1%	-0,3%
Avkastning 2018	-2,3%	4,6%	-0,6%	2,0%	0,9%	-0,6%	1,5%
Avkastning 6 månader	-0,8%	2,0%	-0,4%	3,6%	0,2%	-0,4%	1,9%
Avkastning 12 månader	-2,0%	6,3%	1,0%	7,4%	1,6%	-0,7%	4,6%
Effektiv årsavkastning 3 år	-1,7%	1,4%	1,8%	11,7%	1,1%	-0,7%	6,4%
Effektiv årsavkastning 5 år	0,9%	9,6%	2,3%	7,8%	3,4%	-0,3%	5,7%
Effektiv årsavkastning 1995	7,1%	11,3%	5,2%	7,2%	6,0%	2,6%	7,0%
Standardavvikelse, %	20,5%	23,0%	5,5%	14,9%	4,2%	0,7%	7,3%
Sharpe kvot	0,2	0,4	0,5	0,3	0,8	0,0	0,6
Antal positiva månader, %	51%	53%	67%	63%	65%	84%	67%
Bästa månad	91,2%	53,4%	6,6%	11,9%	3,9%	0,7%	5,3%
Sämsta månad	-12,3%	-23,6%	-7,6%	-19,7%	-2,9%	-0,1%	-8,5%
Största värdefall	-38,9%	-54,0%	-20,9%	-54,0%	-5,6%	-2,3%	-25,9%
* återinvesterad utdelning

Avkastning: januari 1995 - september 2018

År	1 Jan	2 Feb	3 Mar	4 Apr	5 Maj	6 Jun	7 Jul	8 Aug	9 Sep	10 Okt	11 Nov	12 Dec	Havsfruns substans värde per aktie*	Havsfruns B-aktie*	HFRI Fund of Fund Composite Index (Global)	MSCI AC World Index*	Obliga tions-index (Sverige)	Penning marknads index (Sverige)	Bland portfölj (MSCI AC World* /Obl.index)
2018	1,5%	-2,5%	-0,4%	0,0%	0,1%	-0,4%	-1,1%	0,7%	0,0%				-2,3%	4,6%	-0,6%	2,0%	0,9%	-0,6%	1,5%
2017	-0,6%	0,6%	-0,3%	-0,4%	0,7%	-1,5%	0,7%	0,6%	-0,6%	1,2%	-1,0%	0,1%	-0,5%	4,4%	6,0%	22,0%	0,1%	-0,8%	10,6%
2016	-3,4%	-2,0%	0,3%	0,0%	0,6%	0,7%	1,9%	-0,4%	-0,4%	0,4%	-0,4%	0,6%	-2,1%	-6,7%	-0,6%	6,7%	4,1%	-0,6%	5,6%
2015	3,8%	2,6%	0,7%	-1,1%	1,4%	-2,4%	0,9%	-2,5%	-2,5%	-0,2%	1,2%	-1,0%	0,6%	16,2%	-0,7%	-2,8%	-0,2%	-0,3%	-1,3%
2014	-0,4%	1,4%	-1,6%	-1,0%	0,9%	0,7%	-0,6%	0,7%	1,8%	-1,2%	2,4%	1,9%	5,1%	26,9%	3,8%	4,6%	12,1%	0,5%	8,4%
2013	1,5%	0,7%	0,9%	0,8%	0,3%	-1,7%	1,0%	-0,5%	1,4%	1,1%	1,4%	1,5%	9,0%	28,9%	10,0%	23,9%	-3,3%	0,9%	9,7%
2012	1,6%	1,3%	-0,3%	0,1%	-1,2%	-1,5%	1,8%	0,7%	0,2%	-0,4%	0,5%	-0,2%	2,7%	14,5%	6,5%	18,0%	1,6%	1,2%	9,9%
2011	0,8%	0,0%	-0,2%	0,3%	-0,7%	-1,5%	-0,3%	-3,0%	-2,1%	0,0%	-1,8%	-2,2%	-10,3%	-8,7%	-3,9%	-5,6%	13,3%	1,6%	4,0%
2010	-0,3%	-0,3%	1,5%	0,5%	-2,3%	-0,3%	0,8%	-0,5%	2,2%	0,3%	-0,6%	2,1%	3,0%	-1,8%	6,1%	13,1%	2,9%	0,3%	8,6%
2009	0,1%	1,2%	-1,3%	-1,1%	0,8%	1,5%	1,2%	-0,2%	1,1%	0,5%	0,0%	0,2%	4,1%	24,4%	12,1%	35,4%	-0,9%	0,4%	16,8%
2008	-5,2%	1,9%	-2,2%	2,0%	3,6%	-2,0%	-3,3%	-1,1%	-11,3%	-12,3%	-3,9%	-7,1%	-35,0%	-41,1%	-20,0%	-41,1%	15,7%	4,3%	-16,2%
2007	1,3%	-0,5%	2,4%	2,0%	3,1%	0,7%	-2,0%	-2,1%	1,8%	2,6%	-3,0%	0,7%	6,9%	-13,3%	8,6%	10,0%	1,6%	3,4%	5,9%
2006	4,1%	0,9%	1,5%	1,7%	-4,1%	-1,7%	-1,0%	0,9%	0,7%	2,5%	2,2%	3,0%	11,0%	13,5%	7,6%	17,9%	0,9%	2,2%	9,2%
2005	-0,3%	1,1%	-0,4%	-0,7%	2,1%	2,0%	2,1%	0,5%	3,3%	-3,0%	3,3%	2,6%	13,2%	14,8%	6,0%	9,3%	5,4%	1,9%	7,5%
2004	0,5%	0,0%	0,2%	-1,7%	-1,5%	0,5%	0,0%	-0,5%	-1,3%	0,3%	1,5%	1,1%	-0,9%	4,8%	7,8%	16,3%	8,3%	2,6%	12,3%
2003	-0,9%	-1,8%	0,9%	0,2%	0,0%	-0,5%	1,4%	1,4%	91,2%	1,4%	-0,5%	0,7%	95,9%	154,1%	13,9%	36,7%	4,9%	3,5%	20,1%
2002	-2,1%	0,9%	0,4%	1,5%	-1,3%	-2,2%	0,9%	-0,9%	-1,4%	1,4%	1,4%	0,0%	-1,6%	6,2%	3,4%	-17,4%	9,0%	4,6%	-4,5%
2001	0,0%	3,2%	0,0%	2,2%	0,9%	-1,8%	0,5%	2,3%	1,3%	0,0%	0,0%	2,6%	11,7%	29,1%	2,8%	-16,2%	2,8%	4,3%	-6,7%
2000	1,9%	0,5%	0,5%	-2,4%	2,4%	0,9%	0,5%	0,9%	-0,9%	0,0%	0,9%	1,4%	6,7%	8,3%	1,6%	-16,3%	9,7%	4,3%	-3,9%
1999	-2,2%	-1,7%	4,0%	4,8%	2,1%	-0,5%	0,0%	-1,1%	-2,1%	1,1%	6,5%	6,6%	18,2%	27,5%	24,1%	24,1%	-2,4%	3,3%	10,3%
1998	0,0%	0,0%	0,0%	13,5%	0,0%	0,0%	0,0%	10,8%	0,0%	0,0%	0,0%	5,1%	32,1%	14,4%	-6,2%	20,6%	13,9%	4,9%	17,8%
1997	0,0%	0,0%	0,0%	4,1%	0,0%	0,0%	0,0%	2,4%	0,0%	0,0%	0,0%	11,0%	18,4%	11,5%	14,7%	13,6%	7,9%	4,1%	10,9%
1996	0,0%	0,0%	0,0%	1,4%	0,0%	0,0%	0,0%	1,4%	0,0%	0,0%	0,0%	9,0%	12,0%	8,0%	15,3%	14,1%	18,6%	6,7%	16,4%
1995	0,0%	0,0%	0,0%	0,5%	0,0%	0,0%	0,0%	0,5%	0,0%	0,0%	0,0%	13,7%	14,9%	10,8%	13,8%	22,3%	20,0%	8,6%	21,3%
	* återinvesterad utdelning

	sep-18	aug-18	dec-17
Totalt substansvärde, mkr	217,1	217,1	240,6
Substansvärde per aktie, kr	17,93	17,94	19,88
Börsvärde, mkr	224,6	228,8	232,4
B-aktiens kurs, kr	18,55	18,90	19,20
Substansrabatt per aktie, kr*	-0,62	-0,96	0,68
Substansrabatt per aktie, %*	-3,5%	-5,4%	3,4%
*Rabatt (+), premium (-)
Investeringsportföljen
	sep-18	aug-18	dec-17
Aktiv fondportfölj, mkr	166,6	173,3	143,3
Avvecklingsportfölj, mkr	6,8	6,9	6,2
Övriga placeringar, mkr	0,0	0,0	0,0
Investeringsportfölj, mkr	173,4	180,3	149,5
Investeringsgrad, %	79,9%	83,0%	62,1%

Av investeringsportföljen är 18 mkr av fondbolagen bekräftade värden, 147,6 mkr är av fondbolagen beräknade värden och 7,8 mkr är av bolaget uppskattade värden. Placeringar i utländsk valuta neutraliseras i normalfallet genom valutaterminer, vilket medför att substansutvecklingen inte påverkas i någon väsentlig omfattning av valutakursförändringar. För definitioner se www.havsfrun.se. Index redovisas av jämförelseskäl omräknat till SEK. Informationen lämnades för offentliggörande den 17 oktober 2018 kl 11.00 (CET). Kontaktperson: Jonas Israelsson, VD, Havsfrun Investment AB

Havsfrun Investment AB (publ) | Strandvägen 1 | SE-114 51 Stockholm | Org.nr 556311-5939 | Styrelsens säte Stockholm | Tel +46 8 506 777 00 | Fax +46 8 506 777 99 | www.havsfrun.se