TEKFEN HOLDİNG A.Ş.

Interim / Quarterly Report • Aug 22, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlıARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

İNCELEME RAPORU

Tekfen Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na

İstanbul

Giriş

Tekfen Holding Anonim Şirketi'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup") ekte yer alan 30 Haziran 2013 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide kar veya zarar tablosu, özet konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem konsolide finansal tablolarının incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı Sonucun Dayanağı

2011 yılı Şubat ayında Libya'da yaşanan ülke içi sorunlar ve olumsuz gelişmeler nedeniyle Şirket, dolaylı olarak %67'sine sahip olduğu Tekfen TML J.V.'nin Libya'da yürütmekte olduğu faaliyetlerini belirsiz bir süre için durdurmak ve şantiyelerini tahliye etmek zorunda kalmıştır.

Şirket'in Libya'daki faaliyetleri ile ilgili olarak 30 Haziran 2013 tarihi itibari ile ekli konsolide mali tablolara dahil edilmiş, aktif toplamı 198.417 Bin TL (103.084 Bin ABD Doları), borç toplamı 43.862 Bin TL (22.788 Bin ABD Doları) olmak üzere, 154.555 Bin TL (80.296 Bin ABD Doları)'lik net varlığı bulunmaktadır. Ayrıca, bu faaliyetler ile ilgili olarak çeşitli kuruluşlara verilmiş olan teminat mektuplarının toplam tutarları ise 30.978 Bin TL (16.094 Bin ABD Doları)'dır.

Şirket yönetimi Tekfen-TML J.V.'nin faaliyetlerine yeniden başlama kararı almak için ülkede yeni kurulan idare ile devam etmekte olan görüşmelerin tamamlanmasını ve kayıpların telafi edilmesini beklemektedir. Bununla birlikte, rapor tarihi itibariyle Şirket yönetiminin Libya faaliyetlerine geçici olarak ara vermiş olması nedeniyle, bu faaliyetlere ilişkin bağımsız inceleme çalışmaları gerçekleştirilememiş dolayısıyla Libya faaliyetlerinin konsolide finansal tablolara etkisine ilişkin görüş oluşturulamamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, yukarıda şartlı sonucun dayanağı kısmında belirtilen hususun ekli konsolide finansal tablolarda gerektireceği muhtemel düzeltmeler dışında Grup'un 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle ekteki ara dönem konsolide finansal tablolarının, KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte, aşağıdaki konuya dikkat çekmek isteriz:

31 Aralık 2012 tarihli bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal dipnotlarında detaylı açıklandığı üzere Samsun Büyükşehir Belediye Başkanlığı'nın Grup'un bağlı ortaklıklarından Toros Tarım Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Toros Tarım") Samsun Gübre fabrikasının kapatılacağını Toros Tarım yönetimine bildirmesi ile başlayan yasal sürece ilişkin belirsizlik, son olarak Samsun 1. İdare Mahkemesinin yürütmeyi durdurma kararı ile devam etmektedir.

İstanbul, 22 Ağustos 2013

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Koray Öztürk

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	BERKMAN ÖZATA	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	22.08.2013 18:45:52

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	OSMAN REHA YOLALAN	GRUP ŞİR. BŞK. YRD (KURUMSAL İLŞ.)	TEKFEN HOLDİNG A.Ş.	22.08.2013 16:42:52
2	ÇAĞLAR GÜLVEREN	YAT. İLİŞ. VE KUR. YÖN. KOORDİNATÖRÜ	TEKFEN HOLDİNG A.Ş.	22.08.2013 17:24:25
3	BERKMAN ÖZATA	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	22.08.2013 18:45:53

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2013	31.12.2012
Raporlama Birimi		Bin TL	Bin TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		3.052.303	2.967.237
Nakit ve Nakit Benzerleri	7	953.842	1.063.761
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar	8	769.041	619.409
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar		18.651	10.244
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar		750.390	609.165
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		3.301	5.238
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar		74	0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		3.227	5.238
Türev Araçlar
Stoklar	9	502.354	426.271
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar	10	622.907	649.604
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler		68.172	55.260
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar		27.739	53.781
Diğer Dönen Varlıklar		93.210	82.969
ARA TOPLAM		3.040.566	2.956.293
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar		11.737	10.944
DURAN VARLIKLAR		1.207.958	1.162.384
Finansal Yatırımlar		69.097	94.213
Ticari Alacaklar	8	68.858	120.182
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar		68.858	120.182
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		6.507	6.819
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		6.507	6.819
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	11	93.797	42.539
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	12	79.719	92.825
Maddi Duran Varlıklar	12	793.770	748.505
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	12	1.699	2.691
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar		1.699	2.691
Peşin Ödenmiş Giderler	4(c)	47.805	15.463
Ertelenmiş Vergi Varlığı		17.145	15.237
Diğer Duran Varlıklar		29.561	23.910
TOPLAM VARLIKLAR		4.260.261	4.129.621
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		2.092.372	1.822.073
Kısa Vadeli Borçlanmalar	13	434.225	275.241
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları		51.578	40.967
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar	8	1.108.969	940.949
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar		1.159	834
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar		1.107.810	940.115
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar		40.443	23.457
Diğer Borçlar		14.421	14.982
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar		14.421	14.982
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Alınan Avanslar		187.476	249.785
Ertelenmiş Gelirler		7.042	6.396
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü		23.180	60.461
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri	10	167.756	172.375
Kısa Vadeli Karşılıklar	14	55.630	34.450
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar		28.248	25.389
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar		27.382	9.061
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler		1.652	3.010
ARA TOPLAM		2.092.372	1.822.073
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		187.220	196.283
Uzun Vadeli Borçlanmalar	13	90.421	112.789
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar	8	10.527	9.357
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar		10.527	9.357
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar		1.045	937
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar		1.045	937
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar	14	41.403	42.233
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar		41.337	42.169
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar		66	64
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü		43.824	30.967
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R	5	1.980.669	2.111.265
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		1.952.002	2.081.480
Ödenmiş Sermaye		370.000	370.000
Sermaye Düzeltme Farkları		3.475	3.475
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar		300.984	300.984
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		1.935	0
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları		1.935	0
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		167.039	165.543
- Yabancı Para Çevirim Farkları		116.629	91.270
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları		50.410	74.273
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		120.623	98.255
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları		982.053	843.918
Net Dönem Karı/Zararı		5.893	299.305
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR		28.667	29.785
TOPLAM KAYNAKLAR		4.260.261	4.129.621