YEŞİL YAPI ENDÜSTRİSİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 23, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

YEDİTEPE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

SınırlıŞartlı

01 Ocak-30 Haziran Ara Hesap Dönemine Ait

Konsolide Finansal Tabloları Hakkında İnceleme Raporu

Borova Yapı Endüstrisi A.Ş.

Yönetim Kuruluna,

Giriş

Borova Yapı Endüstrisi A.Ş.'nin ("Şirket") ekte yer alan 30 Haziran 2013 tarihli ara dönem bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara döneme ait gelir tablosu, ara dönem kapsamlı gelir tablosu, ara dönem nakit akım tablosu, ara dönem öz sermaye değişim tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Şirket Yönetimi'nin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan Seri:X, No:22 sayılı Bağımsız Denetim Standartları Hakkında Tebliğ'de yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelere uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı Sonucun Dayanağı

1.Grup'un %100 oranında iştirak ettiği Bağlı Ortaklığı Borova Tikinti MMC'nin 30 Haziran 2013

ara dönemi mali tabloları şirket aktif olmadığından bağımsız incelemeden geçmemiştir.

Aynı şekilde, Grup'un %100 oranında iştirak ettiği Bağlı Ortaklığı Borova Latvia Sia'nın mali tabloları Grup Yönetimi tarafından bu şirketin aktif toplamı, hasılat ve bilanço dışı yükümlülükler bakımından Grup'un mali tablolarını önemli ölçüde etkilemeyeceği gerekçesi ile konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. Bu şirketin aktif toplamı, hasılat ve bilanço dışı yükümlülükler gibi önemli finansal bilgileri tarafımıza ibraz edilmemiştir. Grup'un 9 Haziran 2011 tarihinde almış olduğu yönetim kurulu kararına istinaden Borova Latvia SIA'nın kapanış işlemlerinin yapılmasına karar verilmiştir.

2.Grup'un finansal durum tablosunda (bilanço) stoklar ve maddi duran varlıklar hesabında yer alan konut ve iş yeri stoklarının tapu tescilleri Şirket adına değil ilişkili taraflardan satıcı Yeşil Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. adınadır. Rapor tarihi itibariyle tapu devirleri Şirket adına henüz yapılmamıştır.

3.Grup'un finansal durum tablosunda uzun vadeli finansal yatırımlar hesabında yer alan % 32,22 oranında iştirak ettiği Televersal Bilgi Teknolojileri ve İletişim A.Ş. ve % 25 oranında iştirak ettiği Zincir Yapı A.Ş.'nin 30 Haziran 2013 ara hesap dönemi mali tabloları TMS ve TFRS'lere uygun olarak hazırlanmadığı için özkaynak konsolidasyonu yöntemi ile konsolide edilmemiş olup maliyet değerleri ile konsolide mali tablolara dahil edilmiştir.

Şartlı Sonuç

İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem finansal tablolarının, Borova Endüstrisi A.Ş.' nin 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle, yukarıda açıklanan 1, 2, ve 3 numaralı paragraflarda belirtilen hususlar hariç olmak üzere, finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Dikkat Çekilmek İstenen Husus

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususlara dikkat çekmek isteriz.

1.6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu' nun 376/1.maddesinde "Son yıllık bilançodan, sermaye ile kanuni yedek akçeler toplamının yarısının zarar sebebiyle karşılıksız kaldığı anlaşılırsa, yönetim kurulu, genel kurulu hemen toplantıya çağırır ve bu genel kurula uygun gördüğü iyileştirici önlemleri sunar " şeklinde düzenlenmiştir.

Borova Yapı Endüstrisi A.Ş.'nin 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle sermayesi ile kanuni yedek akçelerinin toplamı 25.769.121.-TL olup özkaynakları, 11.820.926 TL'dir. Bu durumda Şirket'in, TTK'nın ilgili maddesi gereğince, sermayesi ile yedek akçelerinin toplamının yarısı karşılıksız kalmıştır.

Not 40' da detaylı açıklanmış olduğu üzere, Şirket tarafından, 03.12.2012 tarihinde Yeşil İnşaat Gayrimenkul Yatırım Hizmetleri Ticaret A.Ş. 'nin hisselerinin alımından kaynaklanan 208.527.000 TL ortaklara borçlar hesabının, tahsisli sermaye artırımına gidilerek sermayeye ilave edilmesi suretiyle, Şirket'in sermayesi 232.707.815 TL'ye yükselmektedir.Tahsisli sermaye artırımı kapsamında ihraç edilen yeni payların ortaklar tarafından alımı rapor tarihi itibariyle sonuçlanmamış olup, devam etmektedir.

2.Şirket'in bağlı ortaklığı olan, Yeşil İnşaat Gayrimenkul Yatırım Hizmetleri Ticaret A.Ş. (Yeşil İnşaat)'nin, ilişkili şirketi olan Yeşil Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (Yeşil GYO) ile oluşan cari hesap borcu bakiyesine,Yeşil GYO tarafından 10.036.874 TL adat faizi hesaplanarak, 30.06.2013 tarihinde Yeşil İnşaat'a fatura edilmiş ve kayıtlara dönem faiz gideri olarak alınmıştır.(Not 33-37)

Söz konusu cari hesap borcuna ilişkin olarak Yeşil GYO ile Şirket arasında yazılı olarak akdedilmiş bir cari hesap sözleşmesi bulunmamaktadır.

İstanbul, 23 Ağustos 2013

YEDİTEPE BAĞIMSIZ DENETİM ANONİM ŞİRKETİ

(Associate member of PRAXITY AISBL)

Hüseyin Çetin, YMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	HÜSEYİN ÇETİN	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	YEDİTEPE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	23.08.2013 18:28:44

Finansal Tablo Dipnot Açıklamaları

1	YAŞAR ALTIPARMAK	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	BOROVA YAPI ENDÜSTRİSİ A.Ş.	23.08.2013 17:17:17
2	KAMİL ENGİN YEŞİL	YÖNETİM KURULU BAŞKANI	BOROVA YAPI ENDÜSTRİSİ A.Ş.	23.08.2013 17:21:30
3	HÜSEYİN ÇETİN	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	YEDİTEPE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	23.08.2013 18:28:46

Finansal Tablo Dipnot Açıklamaları ekte "pdf" dosya olarak yer almaktadır.