Quarterly Report • Nov 15, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
"Intäkterna ökade med 3 procent, till 472 miljoner kronor, och rörelseresultatet minskade 18 procent, till 90 miljoner kronor, i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år för kvarvarande verksamheter. Det minskade rörelseresultatet beror främst på minskade rörliga intäkter kopplade till förvaltningsutvecklingen inom affärsområdet Equity, Hedge and Fixed Income Funds. Catella-gruppens förvaltade kapital fortsätter att öka och var 28,5 miljarder kronor högre i jämförelse med tredje kvartalet föregående år och ökade med 3,3 miljarder kronor under tredje kvartalet 2018."
Som en konsekvens av avyttringen av Wealth Management-verksamheten i Luxembourg, och dess betydande del av Catella Bank, redovisas hela affärsområdet Banking som avyttringsgrupp som innehas för försäljning enligt IFRS 5. Det innebär att i koncernens resultaträkning redovisas nettoresultat (efter skatt) för Banking på separat rad benämnd Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försälining.
Totala intäkter 123 mkr (96) Rörelseresultat 8 mkr (8)
Totala intäkter 75 mkr (115) Rörelseresultat -33 mkr (3)
www.aunue ver.saruneur vinker and the search bagges aktieägare. Inkluderar ayttringsgrupp som innehas för försäljning
Einförligt till moderbolagets aktieägare. Inkluderar avyttringsgrupp som innehas för försäljning» «"Vinn faktiskt avräknas vid årsskiftet vara högre, lägre eller utebli jämfört med angivet belopp. Beloppet kan aldrig vara lägre än noll.
TREDJE KVARTALET 2018
Genom den nyligen aviserade avyttringen av Wealth Management-verksamheten i Luxemburg till VP Bank tog Catella ett viktigt steg mot en effektivare kapitalstruktur och ett mindre omfattande regelverk. VP Bank är en av de största bankerna i Liechtenstein med cirka 900 anställda på kontor i flertalet länder i Europa och Asien. Genom transaktionen med VP Bank har vi säkerställt att våra kunder är väl omhändertagna både med hänsyn till produktutbud samt bibehållen relation till kundansvarig.
Som en konsekvens av avyttringen och Wealth Management-verksamhetens väsentliga storlek inom Banking redovisar Catella-koncernen från och med tredje kvartalet 2018 affärsområdet Banking som verksamhet under avyttring. Den svenska Wealth Management- samt kortutgivningsverksamheten ingår inte i transaktionen och den strategiska översynen fortgår avseende dessa verksamheter.
Under perioden ökade intäkterna med 3 procent, till 472 miljoner kronor, och rörelseresultatet minskade 18 procent, till 90 miljoner kronor, i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år för kvarvarande verksamheter. Det minskade rörelseresultatet beror främst på minskade rörliga intäkter kopplade till förvaltningsutvecklingen inom affärsområdet Equity, Hedge and Fixed Income Funds.
Catella-gruppens förvaltade kapital fortsätter att öka och var 28,5 miljarder kronor högre i jämförelse med tredje kvartalet föregående år och ökade med 3,3 miljarder kronor under tredje kvartalet 2018
Förvaltat kapital ökade med 10 miljarder kronor jämfört med föregående år för affärsområdet. Fasta intäkter ökade för både Mutual Funds och Systematic Funds medan de rörliga intäkterna minskade, främst för Mutual Funds vilket också är den främsta orsaken till det lägre rörelseresultatet. Systematic Funds har från och med I januari 2018 övergått till årlig avräkning av rörliga intäkter för samtliga produkter vilket medför att dessa intäkter endast kan avräknas
och intäktsföras vid årsskiftet. Upparbetade men ej debiterbara rörliga intäkter inom Systematic Funds uppgick vid periodens slut till 0 mkr, vilka varierar löpande med utvecklingen av förvaltningsresultat i Systematic Macro.
Vi arbetar vidare med att nå nya kundgrupper på befintliga och nya geografiska marknader, både genom strategiska samarbeten och egen distribution. Catella har haft stark tillväxt i delar av befintlig produktportfölj men för att säkerställa fortsatt tillväxt är det nödvändigt att söka nya, för kund, relevanta produkter vilket gäller både för Mutual Funds och Systematic Funds. Utöver detta fokuserar vi på att säkerställa kvalitativ förvaltning i befintliga produkter vilket är särskilt viktigt i en mer volatil makromiliö. Vår förvaltning bygger på medarbetare med mycket hög kompetens och ett strukturerat arbete i alla våra produkter, vare sig det är systematiska eller team-förvaltade fonder.
Årstakten inom affärsområdet för resultat från fasta intäkter/fasta kostnader uppgick vid kvartalets utgång till 341 miljoner kronor och en ökning om 107 miljoner jämfört med tredje kvartalet 2017.
Förvaltat kapital ökade med 18,6 miljarder kronor i jämförelse med tredje kvartalet föregående år vilket driver intäktsökningen om 26 miljoner kronor under samma period. Rörelseresultatet var i nivå med föregående år trots ökade personalkostnader, främst relaterat till de offensiva satsningar som genomförts inom Property Funds och uppstarten av Catella Logistic Europe.
Den organiska tillväxten i kombination med det kommande förvärvet av fastighets investerings- och asset management rådgivaren APAM, som är baserad i Storbritannien, gör Catella mycket väl positionerat för att attrahera ytterligare kapital till våra fastighetsprodukter. Vi har redan under året sett synergier mellan APAM och Catellas verksamheter, där APAM:s kunder placerat i produkter framtagna av Catella samt att Catellas kunder introducerats för APAM. Med en geografisk bredd i plattformen skapar vi ökad stabilitet och möjlighet att erbjuda befintliga kunder ett utökat
produkt- och tjänstesortiment utifrån riskklass och geografi.
Intäkterna var i linje med tredje kvartalet föregående år medan rörelseresultatet minskade med 18 miljoner kronor främst på grund av ökade uppdrags- och personalkostnader i Kontinentaleuropa. I sin helhet ser vi god aktivitet på fastighetsmarknaden med logistik- och bostadsfastigheter som de mest attraktiva fastighetstyperna medan lägre aktivitet märks inom detalihandelssegmentet. Vi ser fortfarande stort intresse från internationellt kapital mot fastighetsinvesteringar men med ett gradvis tydligare fokus mot vissa segment.
Catella Corporate Finance har en stark position lokalt i respektive land och ur ett pan-europeiskt perspektiv. Kvaliteten i vårt erbiudande och kompetensen hos våra medarbetare synliggörs genom Catellas marknadsposition inom komplexa rådgivningsuppdrag/transaktioner och skuldrådgivning där ett flertal kapitalresningssituationer skapat intressanta investeringsprodukter för marknaden.
Catella har ingått ett inkråmsöverlåtelseavtal om att avyttra Wealth Managementverksamheten i Luxemburg till VP Bank som ett resultat av den tidigare offentliggjorda strategiska översynen, för cirka 110 miljoner kronor.
VP Bank har ambitionen och förmågan att vidareutveckla private banking-erbjudandet till våra Wealth Management-kunder i Luxemburg. Catella och VP Bank kommer också att inleda ett distributionspartnerskap för att utveckla och tillhandahålla produkter till de nordiska och europeiska marknaderna. Genom detta
samarbete får Catella möjligheten att distribuera alternativa produkter via en stor och trovärdig partner.
Den svenska Wealth Management- samt kortutgivningsverksamheten ingår inte i transaktionen. Den strategiska översynen fortgår avseende dessa verksamheter.
Intäkterna var 40 miljoner kronor lägre och rörelseresultatet 36 miljoner kronor lägre i jämförelse med tredje kvartalet föregående år. Kortinlösen-verksamhetens kundportfölj reducerades under våren, med ambitionen att renodla kundportföljen, vilket förklarar minskningen av totala intäkter. Minskningen i rörelseresultatet är förutom intäktsminskningen främst hänförligt till ökade personalkostnader och kostnader i samband med den strategiska översynen.
Catellas plattform tillåter kraftig tillväxt både inom rådgivning och kapitalförvaltning, vilket vi sett under de senaste åren, och vi avser att fortsätta öka förvaltat kapital för att skapa en än mer stabil bas i form av fasta intäkter men också en ökad nivå för möjliga rörliga intäkter.
Vd och koncernchef
Catella är en ledande specialist inom fastighetsrådgivning, fastighetsinvesteringar och fondförvaltning, med verksamhet i 14 länder. Vår vision är att vara den ledande partnern i Europa för investerare inom fastighet och finans. Catella är noterat på Nasdag Stockholm inom segmentet Mid Cap.
Belopp anges i miljoner kronor (mkr) om inte annat framgår. Avrundningar kan förekomma i tabeller och kommentarer.
Under oktober 2018 har Catella Bank ingått ett inkråmsöverlåtelseavtal om att avyttra sin Wealth Management-verksamhet i Luxembourg. Den svenska Wealth Management- samt kortutgivningsverksamheten ingår inte i transaktionen och den strategiska översynen fortgår avseende dessa verksamheter.
Eftersom Wealth Management-verksamheten i Luxembourg utgör en betydande del av Catella Bank, redovisas hela affärsområdet Banking som avyttringsgrupp som innehas för försäljning enligt IFRS 5. Det innebär att i koncernens resultaträkning redovisas nettoresultat (efter skatt) för Banking på separat rad benämnd Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning.
Tidigare års jämförelsesiffror för affärsområdet Banking redovisas på motsvarande sätt i koncernens resultaträkning.
Koncernens totala intäkter för kvarvarande verksamheter uppgick till 472 mkr (457) och nettoomsättning för kvarvarande verksamheter uppgick till 465 mkr (455), varav 145 mkr (143) avser Corporate Finance och 323 mkr (314) avser Asset Management. Kommentarer kring utvecklingen inom respektive affärsområde finns på sidan $8-11$ .
Koncernens rörelseresultat för kvarvarande verksamheter uppgick till 90 mkr (109). Periodens resultat belastas med bland annat ökade uppdragskostnader och provisioner, personalkostnader och konsultkostnader.
Koncernens finansnetto uppgick till -15 mkr (2). I finansnettot ingår ränteintäkter om 5 mkr (6), vilka främst är hänförliga till låneportföljen, samt räntekostnader om 8 mkr (5) huvudsakligen hänförliga till Catellas obligationslån. Övriga finansiella poster uppgick till - 12 mkr (1) och avser bland annat negativ värdejustering om 7 mkr på innehav i IPM Systematic Funds och negativa valutakursdifferenser om 5 mkr.
Koncernens resultat före skatt för kvarvarande verksamheter uppgick till 75 mkr $(111).$
Periodens resultat (efter skatt) från avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till -38 mkr (-1) vilken avser affärsområdet Banking.
Periodens resultat för koncernens totala verksamhet uppgick till 11 mkr (84), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare -13 mkr (59). Det motsvarar ett resultat per aktie om -0,16 kr (0,72).
Koncernens totala intäkter för kvarvarande verksamheter uppgick under niomånadersperioden till 1518 mkr (1324) och koncernens nettoomsättning för kvarvarande verksamheter uppgick till 1 473 mkr $(1320).$
Koncernens rörelseresultat för kvarvarande verksamheter uppgick till 292 mkr $(244).$
Koncernens finansnetto uppgick till -17 mkr (13) varav ränteintäkter uppgick till 12 mkr (17) och räntekostnader uppgick till 19 mkr (12). Övriga finansiella poster uppgick till -10 mkr (9) varav avvecklade valutaterminskontrakt, i syfte att begränsa valutaexponering uppgick till -12 mkr (14) och positiva valutakursdifferenser uppgick till 5 mkr (-1). I finansnettot ingår även låneuppläggningskostnader om 1 mkr (3).
Koncernens resultat före skatt för kvarvarande verksamheter uppgick till 275 mkr $(257).$
Resultat (efter skatt) från avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till -96 mkr (7) vilken avser affärsområdet Banking
Resultat för koncernens totala verksamhet uppgick till 92 mkr (198), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 21 mkr (125). Det motsvarar ett resultat per aktie om 0,26 kr (1,53).
Catella etablerar Catella Logistic Europe SAS för att delta i den ökade efterfrågan på logistikfastigheter. Företaget fokuserar på tjänster inom tidig logistikfastighetsutveckling i Frankrike, Spanien och Tyskland med högt ställda kvalitativa krav från såväl logistik- och industriföretag som institutionella investerare.
Catella Bank S.A., helägt dotterbolag till Catella AB (publ), har ingått ett inkråmsöverlåtelseavtal om att avyttra sin Wealth Management-verksamhet i Luxemburg till VP Bank (Luxemburg) SA som ett resultat av den tidigare offentliggjorda strategiska översynen, för cirka II0 miljoner kronor.
Den svenska Wealth Management- samt kortutgivnings-verksamheten ingår inte i transaktionen och den strategiska översynen fortgår avseende dessa verksamheter.
Som ett led i inkråmsöverlåtelsen kommer både tillgångar och skulder att överföras till VP Bank och vilket förväntas minska Catellas balansomslutning med cirka 2 miljarder kronor.
Försäljningspriset är beroende av vissa villkor relaterade till förvaltat kapital på transaktionsdagen. Transaktionen förväntas vara avslutad den första februari 2019.
| 3 mån | 9 mån | 12 mân | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | |
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mân | jan-dec |
| CORPORATE FINANCE | ||||||
| Totala intäkter | 146 | 44 | 416 | 396 | 678 | 659 |
| Rörelseresultat | 5 | 23 | 9 | 27 | 62 | 71 |
| Rörelsemarginal, % | 3 | 16 | 5 | $\overline{7}$ | 9 | $\frac{1}{2}$ |
| ASSET MANAGEMENT | ||||||
| Totala intäkter | 328 | 316 | 1109 | 937 | 544 | 371 |
| Rörelseresultat | 95 | 102 | 350 | 276 | 484 | 410 |
| Rörelsemarginal, % | 29 | 32 | 32 | 29 | 31 | 30 |
| Equity-, Hedge and Fixed Income Funds | ||||||
| Totala intäkter * | 204 | 220 | 648 | 633 | 866 | 851 |
| Rörelseresultat | 87 | 95 | 286 | 260 | 362 | 337 |
| Rörelsemarginal, % | 43 | 43 | 44 | 41 | 42 | 40 |
| Property Investment Management | ||||||
| Totala intäkter * | 123 | 96 | 460 | 304 | 677 | 521 |
| Rörelseresultat | 8 | 8 | 64 | 16 | 122 | 73 |
| Rörelsemarginal, % | 7 | 8 | 14 | 5 | 18 | 14 |
| ÖVRIGT** | ||||||
| Totala intäkter | $-2$ | $-2$ | $-7$ | $-9$ | $-15$ | $-17$ |
| Rörelseresultat | $-11$ | $-16$ | $-77$ | $-59$ | $-98$ | $-80$ |
| KONCERNEN | ||||||
| Totala intäkter | 472 | 457 | 1518 | 324 | 2 2 0 7 | 2013 |
| Rörelseresultat | 90 | 109 | 292 | 244 | 449 | 400 |
| Rörelsemarginal, % | 19 | 24 | 19 | 18 | 20 | 20 |
| Avyttringsgrupp som innehas för försäljning: Banking |
||||||
| Totala intäkter * | 75 | 115 | 262 | 337 | 400 | 475 |
| Rörelseresultat före jämförelsestörande poster | $-33$ | 3 | $-93$ | 6 | $-111$ | $-12$ |
| Rörelseresultat | $-33$ | 3 | $-93$ | 6 | $-144$ | $-45$ |
| Rörelsemarginal, % | $-44$ | 3 | $-36$ | $\overline{2}$ | $-36$ | $-9$ |
* Inkluderar interna intäkter.
** Inkluderar elimineringar.
| UTVALDA NTCKELTAL FOR KVARVARANDE VERKSAMHETER PER VERKSAMHETSGREN. | 3 mån | 9 mån | 12 mân | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | |
| KONCERNEN | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mân | jan-dec |
| Vinstmarginal, % | $\mathbf{H}$ | 18 | 12 | 4 | 15 | 16 |
| Justerad vinstmarginal, % *** | $\sim$ | $\sim$ | × | |||
| Räntabilitet på eget kapital, % * | $\sim$ | 20 | 4 | 21 | ||
| Justerad räntabilitet på eget kapital, % **** | $\overline{a}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{a}$ | ||
| Soliditet, % | ÷, | $\sim$ | 51 | 56 | $\sim$ | 55 |
| Eget kapital, mkr * | $\sim$ | × | 42 | 105 | $\overline{a}$ | 236 |
| Antal anställda, vid periodens slut | $\sim$ | $\sim$ | 498 | 438 | 446 | |
| Resultat per aktie, kr * | 0,30 | 0,73 | 1,40 | 1,45 | 2,76 | 2,85 |
| Justerat resultat per aktie, kr **** | $\overline{\phantom{a}}$ | |||||
| Eget kapital per aktie, kr * | × | 13,58 | 13,51 | 15,10 | ||
| CORPORATE FINANCE | ||||||
| Vinstmarginal, % | $\overline{0}$ | 3 | 5 | 7 | ||
| Räntabilitet på eget kapital, % * | $\sim$ | $\sim$ | 40 | 15 | i. | 30 |
| Soliditet, % | $\sim$ | 8 | 31 | 32 | ||
| Eget kapital, mkr * | × | 44 | 90 | $\overline{a}$ | 120 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | ÷, | J. | 209 | 212 | $\sim$ | 210 |
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 16,9 | 11.3 | 45,3 | 33,6 | 67,9 | 56,2 |
| ASSET MANAGEMENT | ||||||
| Vinstmarginal, % | 36 | 24 | 22 | 22 | 23 | 23 |
| lusterad vinstmarginal, % *** | $\sim$ | ۰ | $\sim$ | ÷ | ||
| Räntabilitet på eget kapital, % * | $\sim$ | $\sim$ | 54 | 43 | $\bar{a}$ | 51 |
| lusterad räntabilitet på eget kapital % **** | $\overline{a}$ | $\sim$ | $\sim$ | |||
| Soliditet, % | $\overline{a}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 64 | 54 | L. | 46 |
| Eget kapital, mkr * | $\sim$ | $\sim$ | 656 | 445 | $\overline{a}$ | 438 |
| Antal anställda, vid periodens slut | $\sim$ | × | 269 | 210 | $\sim$ | 221 |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | 178.9 | 150,4 | 164,3 | |||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 4,1 | 6,3 | 2,2 | 8,3 | 18,7 | 22,7 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare
6
Den totala transaktionsmarknaden för kommersiella fastigheter i Europa, exklusive Storbritannien, uppgick till 36,6 miljarder euro (51,6) under kvartalet vilket är en minskning med 29 procent i jämförelse med föregående år.
Fastighetstransaktioner där Catella agerade rådgivare under kvartalet uppgick till 16.9 mdkr (11.3). Av den totala transaktionsvolymen under kvartalet stod Frankrike för 7,2 mdkr (3,5), Danmark för 4,1 mdkr (4,0), Sverige för 3,6 mdkr (1,7) och Tyskland för 0,1 mdkr (0,5).
De totala intäkterna uppgick till 146 mkr (144) och rörelseresultatet uppgick till 5 mkr (23) under kvartalet. Totala intäkter var i linje med föregående år där Kontinentaleuropa ökade medan Norden minskade intäkterna. Rörelseresultatet påverkades främst av ökade uppdragskostnader hänförligt till Frankrike och Baltikum samt ökade personalkostnader i Kontinentaleuropa.
Transaktionsvolymerna i Europa, exklusive Storbritannien, uppgick till 129,6 miljarder euro (155,3) under perioden vilket är en minskning med 16 procent i jämförelse med föregående år. Catellas transaktionsvolym under perioden uppgick till 45,3 mdkr (33,6).
De totala intäkterna uppgick till 416 mkr (396) och rörelseresultatet uppgick till 19 mkr (27) under perioden.
| Mkr | 3 mån | 9 mån | 12 mân | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | ||
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mân | jan-dec | |
| Norden* | 54 | 62 | 157 | 200 | 270 | 312 | |
| Kontinentaleuropa * | 92 | 81 | 258 | 196 | 408 | 346 | |
| Totala intäkter | 146 | 44 | 416 | 396 | 678 | 659 | |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-22$ | $-13$ | $-38$ | $-44$ | $-67$ | $-74$ | |
| Rörelsekostnader | $-120$ | $-108$ | $-359$ | $-325$ | $-549$ | $-514$ | |
| Rörelseresultat | 5 | 23 | 9 | 27 | 62 | 71 | |
| NYCKELTAL | |||||||
| Rörelsemarginal, % | 3% | 16% | 5% | 7% | 9% | 11% | |
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 16,9 | 11,3 | 45,3 | 33,6 | 67,9 | 56,2 | |
| varav Norden | 9,4 | 6,7 | 18,3 | 23,4 | 32.1 | 37,3 | |
| varav Kontinentaleuropa | 7.4 | 4.6 | $27.0^{\circ}$ | 10.2 | 35,8 | 18,9 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | $\sim$ | 209 | 212 | 210 |
Antal anställda, vid periodens slut
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tjänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2017.
CATELLAS FASTIGHETSTRANSAKTIONSVOLYMER
8
Under kvartalet var nysparandet i fonder i Sverige 17,8 mdkr. De fondkategorier som uppvisade störst inflöde var långa ränte-, bland- och aktiefonder. Vid kvartalets utgång uppgick Mutual Funds andel av fondvolymerna i Sverige till 0,8 procent (0,8).
Catellas förvaltade kapital i affärsområdet ökade med 2,1 mdkr (4,6) under kvartalet, varav nettoflöde om -0.3 mdkr (0.6) inom Mutual Funds och 2.5 mdkr (4,1) inom Systematic Funds. Under kvartalet noterades nettoinflöde i Systematic Macro och Systematic Equity vars förvaltade kapital vid periodens utgång uppgick till 48,7 mdkr (43,3) respektive 29,5 mdkr (27,3). Intäkterna genereras främst från Systematic Macro inom Systematic Funds.
De totala intäkterna uppgick till 204 mkr (220) under kvartalet vilka minskade i jämförelse med förgående år främst på grund av lägre rörliga intäkter inom Mutual Funds samtidigt som fasta intäkter ökat under samma period främst inom Systematic Funds. Rörelseresultatet uppgick till 87 mkr $(95)$
Systematic Funds har till och med 31 december 2017, för delar av det förvaltade kapitalet genom avtal med vissa kunder, intäktsfört rörliga intäkter kvartalsvis. Systematic Funds har från och med I januari 2018 övergått till årlig avräkning för samtliga produkter vilket medför att rörliga intäkter endast kan avräknas och intäktsföras vid årsskiftet.
Under perioden ökade den totala fondförmögenheten i Sverige med 386,0 mdkr, varav nysparande 39,0 mdkr och uppgick vid periodens slut till 4 405 mdkr.
Catellas förvaltade kapital i affärsområdet ökade med 2,9 mdkr (3,4) under perioden och uppgick vid periodens utgång till 112.3 mdkr (102.3).
De totala intäkterna uppgick till 648 mkr (633) och rörelseresultatet uppgick till 286 mkr (260).
Upparbetade rörliga intäkter** inom Systematic Funds uppgick vid periodens slut till 0 mkr.
| 3 mån Mkr |
9 mån | 12 mân | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | |
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mån | jan-dec |
| Mutual Funds * | 68 | 111 | 247 | 298 | 345 | 396 |
| Systematic Funds * | 137 | 108 | 401 | 334 | 521 | 455 |
| Totala intäkter | 204 | 220 | 648 | 633 | 866 | 851 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-4$ | $-37$ | $-121$ | $-113$ | $-159$ | $-151$ |
| Rörelsekostnader | $-76$ | $-88$ | $-241$ | $-260$ | $-344$ | $-363$ |
| Rörelseresultat | 87 | 95 | 286 | 260 | 362 | 337 |
| NYCKELTAL | ||||||
| Rörelsemarginal, % | 43 | 43 | 44 | 4 1 | 42 | 40 |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | ٠ | 112,3 | 102,3 | 109,3 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 2,1 | 4,6 | $-4,5$ | 1.8 | 2.5 | 8,9 |
| varav Mutual Funds | $\sim$ | 34.1 | 31.6 | 32,0 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | $-0.3$ | 0,6 | 1,0 | $-0.8$ | 1,8 | 0,0 |
| varav Systematic Funds | $\sim$ | 78,2 | 70,7 | 77,3 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 2,5 | 4,1 | $-5,5$ | 2,6 | 0,8 | 8,9 |
| Antal anställda, vid periodens slut | 91 | 85 | 91 | 85 | 89 |
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tjänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2017.
** Upparbetade, ej debiterbara (ej intäktsförda), rörliga intäkter är beräknade på Systematic Macros prestationsbaserad förvaltningsavgift. För att den prestationsbaserade förvaltningsavgiften ska kunna avräknas vid årsskiftet och därmed intäktsföras krävs det att avkastningen är högre än jämförelseindex och senaste nivå som avräknats (High watermark). Således kan det som faktiskt avräknas vid årsskiftet vara högre, lägre eller utebli jämfört med angivet belopp. Beloppet kan aldrig vara lägre än noll.
9
Affärsområdet Banking redovisas som avyttringsgrupp som innehas för försäljning i koncernens resultaträkning. Tidigare års jämförelsesiffror redovisas på motsvarande sätt.
Volymerna inom Cards and Payment Solutions uppgick till 3,6 mdkr (3,9) under kvartalet.
Förvaltat kapital inom Wealth Management minskade med 0,7 mdkr (0,2) och nettoflödet var -0,5 mdkr (-0,1) under kvartalet.
Låneboken minskade med 85 mkr under kvartalet och uppgick till 1,1 mdkr (1,4) vid periodens slut.
De totala intäkterna uppgick till 75 mkr (115) under kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till -33 mkr (3) under kvartalet.
Som tidigare kommunicerats har kortinlösen-verksamhetens kundportfölj reducerats vilket ger cirka 70 mkr lägre intäkter på årsbasis vilket förklarar minskningen av totala intäkter om 40 mkr i jämförelse med tredje kvartalet föregående år. Minskningen i rörelseresultatet om 36 mkr i jämförelse med föregående år är förutom intäktsminskningen hänförligt till ökade personalkostnader på grund av nyanställningar inom Wealth Management, konsultkostnader relaterade till implementation av
nya regelverk, IT-investeringar som kostnadsförts samt kostnader i samband med den strategiska översynen.
Volymerna inom Cards and Payment Solutions uppgick till 11,7 mdkr (12,0) under perioden.
Förvaltat kapital inom Wealth Management ökade med 1,2 mdkr (3,3) och nettoflödet var 0,8 mdkr (1,7) under perioden och uppgick vid periodens utgång till 21,3 mdkr (19,8).
De totala intäkterna uppgick till 262 mkr (337) och rörelseresultatet uppgick till -93 mkr (6).
| Mkr | 3 mân | 12 mân | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | |
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | jul-sep | jul-sep | jan-sep | ian-sep | 12 mân | jan-dec |
| Cards and Payment Solutions * | 38 | 80 | 154 | 223 | 234 | 304 |
| Wealth Management * | 4 1 | 36 | 118 | 117 | 178 | 177 |
| Totala intäkter | 75 | 115 | 262 | 337 | 400 | 475 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-16$ | $-26$ | $-64$ | $-89$ | -98 | $-122$ |
| Rörelsekostnader | $-92$ | $-86$ | $-292$ | $-242$ | $-413$ | $-364$ |
| Rörelseresultat före jämförelsestörande poster | $-33$ | 3 | $-93$ | 6 | $-111$ | $-12$ |
| lämförelsestörande poster | 0 | $\circ$ | $\theta$ | $\Omega$ | $-33$ | $-33$ |
| Rörelseresultat | $-33$ | 3 | $-93$ | 6 | $-144$ | $-45$ |
| NYCKELTAL | ||||||
| Rörelsemarginal % ** | $-44$ | 3 | $-36$ | $\overline{2}$ | $-28$ | $-2$ |
| Kort- och betalningsvolymer, mdkr | 3,6 | 3,9 | 11,7 | 12,0 | 17,6 | 17,9 |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | $\overline{\phantom{a}}$ | 21.3 | 19.8 | 20,0 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | $-0,5$ | $-0.1$ | 0.8 | 1.7 | 0.8 | 1,8 |
| varav Wealth Management Sverige | $\overline{\phantom{a}}$ | ÷ | 10,3 | 8.9 | ÷ | 9,0 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 0.5 | 0.2 | 1,3 | 0.6 | 1.3 | 0,7 |
| Antal anställda, vid neriodens slut- | 174 | 169 | 180 |
.
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tjänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2017. "Justerad för jämförelsestörande poster
Förvaltat kapital ökade med 1,7 mdkr (1,8) och nettoflödet uppgick till 1,9 mdkr (1,7) under kvartalet och var främst hänförligt till Property Funds.
De totala intäkterna uppgick till 123 mkr (96). Rörelseresultatet uppgick till 8 mkr $(8).$
Intäktsökningen är driven av ökat förvaltat kapital, upp 39 procent i jämförelse med föregående år, främst inom Property Funds och Property Asset Management i
Frankrike. Utöver de ökade intäkterna påverkades rörelseresultatet negativt av ökade personalkostnader, främst relaterat till de offensiva satsningar som genomförts inom Property Funds och uppstarten av Catella Logistic Europe.
Utveckling under
Förvaltat kapital ökade med 11,7 mdkr (7,8) och nettoflödet var 6,7 mdkr (6,5) under perioden och uppgick vid periodens utgång till 66,7 mdkr (48,1).
De totala intäkterna uppgick till 460 mkr (304) och rörelseresultatet uppgick till 64 mkr (16). Resultatökningen är främst driven av Project Management och tillväxten av förvaltat kapital inom Property Funds.
| Mkr | 3 mân | 9 mån | 12 mân | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | ||
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mån | jan-dec | |
| Property Funds * | 91 | 76 | 302 | 252 | 419 | 369 | |
| Property Asset Management * | 38 | 22 | 176 | 59 | 282 | 164 | |
| Totala intäkter | 123 | 96 | 460 | 304 | 677 | 521 | |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-25$ | $-26$ | $-131$ | $-110$ | $-167$ | $-146$ | |
| Rörelsekostnader | $-89$ | $-63$ | $-265$ | $-179$ | $-388$ | $-302$ | |
| Rörelseresultat | 8 | 8 | 64 | 16 | 122 | 73 | |
| NYCKELTAL | |||||||
| Rörelsemarginal, % | $\overline{7}$ | 8 | 4 | 5 | 8 | 4 | |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | $\sim$ | 66.7 | 48.1 | 55,0 | |||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 1,9 | 1,7 | 6,7 | 6,5 | 13,9 | 13,7 | |
| varav Property Funds | $\sim$ | 45.2 | 32,7 | 36,9 | |||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 1,5 | 1,2 | 4,8 | 5.8 | 7,7 | 8,7 | |
| varav Property Asset Management | $\sim$ | 21.5 | 15,4 | 18,0 | |||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 0.4 | 0.5 | 1,8 | 0,7 | 6,3 | 5,1 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | $\sim$ | 178 | 125 | 132 |
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tjänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2017.
En väsentlig förändring i koncernens rapport över finansiell ställning är redovisningen av affärsområdet Banking enligt IFRS 5. Bankings tillgångar och skulder redovisas från och med 30 september 2018 på separata rader benämnda Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas till försäljning och Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försälining. Tidigare års jämförelsesiffror avseende Bankings tillgångar och skulder klassificeras däremot inte om på motsvarande sätt. De balansposter som påverkas mest av denna förändring är lånefordringar, låneskulder och likvida medel
Koncernens balansomslutning minskade under tredje kvartalet med 72 mkr och uppgick per 30 september 2018 till 7013 mkr.
Enligt redovisningsstandarden IAS 12 Inkomstskatter ska en uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga. I enlighet med denna standard redovisar Catella en uppskjuten skattefordran om 85 mkr (99 mkr per 31 december 2017) varav merparten utgörs av skattemässiga underskottsavdrag och vilken baseras på en bedömning av koncernens framtida intiäning. Koncernens samlade underskottsavdrag uppgår till cirka $710$ mkr
I juni 2018 emitterade Catella ytterligare 250 mkr icke säkerställda obligationer inom ramen för existerande obligationsram om totalt 750 mkr till ett pris av 102.50 procent av nominellt belopp. Catella har tidigare emitterat obligationer om 500 mkr, vilket innebär att den totala ramen nu är utnyttjad. Lånet löper med en rörlig ränta om tremånaders Stibor plus 400 punkter och har slutförfall i juni 2022.
Koncernen har vidare beviljade checkräkningskrediter om totalt 30 mkr varav outnyttjad del per 30 september 2018 uppgick till 30 mkr.
Koncernens egna kapital minskade under tredie kvartalet med 43 mkr och uppgick per 30 september 2018 till 1748 mkr. Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande uppgick till 65 mkr och övriga
transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande uppgick till 6 mkr. Vidare påverkades koncernens egna kapital av periodens resultat om 11 mkr, positiva verkligt värdeförändringar i finansiella tillgångar redovisade i Övrigt totalresultat om 7 mkr och av negativa omräkningsdifferenser om 3 mkr. Koncernens soliditet uppgick per 30 september 2018 till 25 procent (30 procent per 31 december 2017).
Kommentarerna nedan avser koncernens samtliga verksamheter, kvarvarande verksamheter och avyttringsgrupp som innehas för försäljning, om inte annat anges.
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 24 mkr (113). Under perioden har skatter om 34 mkr (19) betalats
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 255 mkr (805) varav periodens förändring av rörelsekapital uppgick till 231 mkr (692). Av förändringar i rörelsekapital är 161 mkr hänförliga till bankverksamheten och 70 mkr till övriga verksamheter. Bankens rörelsekapitalförändring beror främst på minskad utlåning till Wealth Managements kunder.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till 92 mkr (-5) varav 103 mkr avser utdelning från intresseföretaget Nordic Seeding GmbH. Vidare under perioden utbetalades tilläggsköpeskilling om 9 mkr avseende tilläggsförvärvet av aktier i IPM som genomfördes i februari 2018 och 5 mkr tilläggsinvesterades i Private Equityprodukten, Pamica 2. Kassaflöden från låneportföljer uppgick till 3 mkr och kassaflöden från avvecklade
valutaterminskontrakt uppgick till 5 mkr.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -65 mkr (291) och avser utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande.
Periodens kassaflöde uppgick till 282 mkr (1091) varav kassaflöde från kvarvarande verksamheter uppgick till 153 mkr
(441) och kassaflöde från avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till 129 mkr (650)
Likvida medel vid periodens slut uppgick till 3 641 mkr (3 438), varav likvida medel hänförliga till kvarvarande verksamheter uppgick till 958 mkr (857) och likvida medel som redovisas bland Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till 2 682 mkr (2 581).
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 116 mkr (250).
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 545 mkr (603) varav periodens förändring av rörelsekapital uppgick till 429 mkr (353). Av förändringar i rörelsekapital är 567 mkr hänförliga till bankverksamheten och -138 mkr till övriga verksamheter.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -280 mkr (-51) varav den största postern avser aktieförvärv i IPM om 207 mkr. Vidare har 165 mkr investerats i intresseföretaget Grand Central Beteiligungs GmbH samtidigt som utdelning och återbetalda kapitaltillskott om totalt 157 mkr erhållits från intresseföretaget Nordic Seeding GmbH. Under niomånadersperioden förvärvades även andelar i intresseföretaget Kaktus | TopCo ApS för ett belopp om 66 mkr och en delbetalning för aktierna i APAM Ltd har gjorts om 31 mkr. Därutöver har investeringar gjorts i Biblioteksparken A/S och i ett par onoterade svenska aktiebolag om totalt 34 mkr. Kassaflöden från låneportföljer uppgick till 93 mkr varav 85 mkr avser avyttringen av Minotaure och Ludgate. Vidare har 16 mkr erhållits genom Nordic Light Funds återköp av fondandelar. Fonden har därmed återbetalat alla sina realiserade intäkter och är nu under likvidation. Kassaflöden från avvecklade valutaterminskontrakt uppgick till -4 mkr under perioden.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 90 mkr (138) varav 253 mkr avser emission av nytt obligationslån, 184 mkr avser utdelningar till såväl moderföretagets aktieägare som till innehav utan
bestämmande inflytande och 21 mkr avser inbetalningar från optionsinnehavare för teckning av nya aktier i Catella AB.
Periodens kassaflöde uppgick till 354 mkr (690) varav kassaflöde från kvarvarande verksamheter uppgick till -121 mkr (181) och kassaflöde från avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till 475 mkr (509).
Catella AB (publ) är moderbolag för koncernen. Koncernledningen och andra centrala gruppfunktioner finns samlade i moderbolaget.
Moderbolaget redovisade intäkter om 5,6 mkr (3,0) och rörelseresultat uppgick till -15.9 mkr (-11.7). Resultatförsämringen i jämförelse med föregående år beror främst på kostnader för den strategiska översynen av banken och på högre konsultkostnader med anledning av den nya lagen om personuppgifter GDPR samt implementation av nya IFRS redovisningsregler.
Moderbolagets redovisade vidare finansiella poster om 0,3 mkr (-5,2) varav ränta och låneuppläggningskostnader på obligationslån uppgår till 7,5 mkr och realiserat resultat från derivatinstrument uppgår till 8,4 mkr. I finansnettot ingår även orealiserat resultat från derivatinstrument om - $1.0$ mkr.
Under maj påbörjade moderbolaget valutasäkring med derivatinstrument. Säkringen om 60 miljoner EUR ingicks för att reducera valutarisken i Catellas nettoexponeringar i euro.
Resultat före skatt uppgick till -15,6 mkr (-16,8) och periodens resultat uppgick till $-15,6$ mkr $(-16,8)$ .
Moderbolaget har samlade underskottsavdrag uppgående till 222 mkr. I bolagets balansräkning redovisas en uppskjuten skattefordran om 35,0 mkr (19,8 mkr per 31 december 2017) hänförlig till dessa underskottsavdrag.
I juni emitterade Catella AB ytterligare 250 mkr icke säkerställda obligationer inom ramen för existerande obligationsram om totalt 750 mkr till ett pris av 102,50 procent av nominellt belopp. Moderbolaget har tidigare emitterat obligationer om 500 mkr, vilket innebär att den totala ramen nu är utnyttjad. Lånet löper
med en rörlig ränta om tremånaders Stibor plus 400 punkter och har slutförfall i iuni 2022.
Likvida medel uppgick per balansdagen till 17,1 mkr. De likvida medel som bolaget har på sitt transaktionskonto i koncernens cashpool i ett svenskt kreditinstitut redovisas som Kortfristiga fordringar hos koncernföretag. Per balansdagen uppgick denna post till 317,8 mkr.
Antalet anställda i moderbolaget, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 13 personer (10).
Catella har egna investeringar vilka redovisas i kategorin Övrigt, se not 1 och 2. De egna investeringarna uppgår per 30 september 2018 till 343 mkr vilket är en minskning med 94 mkr i jämförelse med föregående kvartal. Minskningen beror främst på erhållen utdelning om 103 mkr från innehav i intresseföretag, se vidare not 3.
I kategorin Övrigt redovisas även Moderbolaget, andra holdingbolag, förvärvsoch finansieringskostnader, Catellas varumärke samt elimineringar av koncerninterna transaktioner mellan de olika verksamhetsgrenarna.
Antalet anställda för kvarvarande verksamheter, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 498 personer (438), varav 209 (212) inom verksamhetsgrenen Corporate Finance, 269 (210) inom verksamhetsgrenen Asset Management och 20 (16) avseende övriga funktioner.
Antalet anställda inom avyttringsgrupp som innehas för försäljning (Banking) uppgick vid periodens slut till 174 personer $(169).$
Totalt antalet anställda, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 672 personer (607).
Det registrerade aktiekapitalet uppgick per 30 september 2018 till 168 mkr (164) fördelat på 84 115 238 aktier (81 848 572). Kvotvärde per aktie är 2. Aktiekapitalet är fördelat på två aktieslag med olika röstvärde. 2 530 555 A-aktier, som ger 5 röster per aktie, och 81 584 683 B-aktier med I röst per aktie.
Under mars 2018 nyttjades 2 266 666 teckningsoptioner för teckning av lika många nyemitterade aktier för ett pris om 9,40 kr per aktie. Emittering av de nya Baktierna skedde den 3 maj 2018 genom registrering hos Bolagsverket och införande i Euroclears aktiebok. Vidare under mars förföll även 66 667 teckningsoptioner i eget förvar.
Moderbolaget har per 30 september 2018 totalt 4 666 667 utestående teckningsoptioner varav 133 333 i eget förvar. Vid fullt utnyttjande av de 4 666 667 teckningsoptionerna blir utspädningen av kapitalet och rösterna i bolaget 5,3 respektive 4,7 procent.
Catella är noterat på Nasdag Stockholm inom segmentet Mid Cap och aktien handlas under kortnamnen CAT A och CAT B. Aktiekursen för Catellas B-aktie uppgick till 22,25 kr (19,30) per 30 september 2018. Det totala börsvärdet uppgick vid periodens slut till 1 877 mkr (1 594).
Catella hade 7 353 (7 223) aktieägare registrerade vid periodens slut. De största enskilda aktieägarna per 30 september 2018 var Claesson & Anderzén-koncernen med ett innehav på 48,9 procent (49,8) av kapital och 48,3 procent (49,1) av rösterna följt av Swedbank Robur fonder med ett innehav på 6,0 procent (6,1) av kapital och 6,2 procent (6,3) av rösterna.
Catellas mål är att till aktieägarna överföra koncernens resultat efter skatt till den del det inte bedöms nödvändigt för att utveckla koncernens operativa verksamheter, samt beaktande bolagets strategi och finansiella ställning. Justerat för resultatmässigt orealiserade värdeökningar ska över tid minst 50 procent av koncernresultatet efter skatt överföras till aktieägarna.
Beaktat de tillväxtmöjligheter inom både befintliga och nya verksamheter som förväntas generera långsiktigt aktieägarvärde lämnades en utdelning på 1,00 kr per A och B aktie till aktieägarna för räkenskapsåret 2017. För räkenskapsåret 2016 lämnades en utdelning på 0,80 kr per A och B aktie till aktieägarna.
Catella påverkas av utvecklingen på de finansiella marknaderna. Corporate Finance-verksamheten påverkas av marknadens transaktionsvillighet som i sin tur styrs av den makroekonomiska utvecklingen och tillgången till lånefinansiering.
Kapitalförvaltningen påverkas av marknadsutvecklingen på de nordiska börserna samt av utvecklingen på fastighetsmarknaden. Inom bankverksamheten finns särskilt stora operativa risker. Det är betydande volymer/transaktioner i realtidssystem med krav på 24 timmars tillgänglighet.
Inom Catella-koncernen bedriver ett flertal bolag tillståndspliktig verksamhet under tillsyn av respektive hemvistlands tillsynsmyndighet. Existerande regelverk och den snabba utvecklingen inom regelverk är komplex i allmänhet och särskilt avseende Catellas bankverksamhet. Dessa regler ställer höga och i framtiden än högre krav på den tillståndspliktiga verksamhetens rutiner och processer samt likviditets- och kapitalreserver. Att efterleva dessa regelverk är en förutsättning för att bedriva tillståndspliktig verksamhet. Catella arbetar kontinuerlig med att säkerställa efterlevnad av nuvarande regelverk samt förbereder sig för regelefterlevnad av kommande regelförändringar.
Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar avseende bland annat värdering av låneportföljer, goodwill och varumärke samt antaganden hänförliga till intäktsredovisning. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl koncernens resultaträkning som finansiella ställning samt upplysningar som lämnas om exempelvis ansvarsförbindelser. För väsentliga uppskattningar och bedömningar, se not 4 i Årsredovisningen för 2017. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller ändrade förutsättningar.
Catella har genom intressebolagen Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH investeringar i fastighetsutvecklingsprojekt i Tyskland. Projekten drivs av Catellas tyska dotterföretag Catella Project Management GmbH. Catella har via Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH för av-
sikt att investera i den tidiga fasen av projekten där koncept och ramverk fastställs för att sedan avyttra projekten och realisera resultatet innan byggnation inleds och projekten färdigställs. Investeringarna innefattar risker där Nordic Seeding GmbH el-Ier Grand Central Beteiligungs GmbH kan hamna i situationer där bolaget måste välja att investera även i senare delfaser av projekten, driva projekten till färdigställande alternativt lämna projekten och därmed förlora det investerade kapitalet. Ovan beskrivna risker gäller alla fastighetsutvecklingsprojekt som Catella investerar i (se not $3).$
Catella undertecknade i mars 2018 ett aktieköpsavtal om att förvärva aktiemajoriteten i fastighetsinvesterings- och asset management rådgivaren APAM Ltd. I samband med avtalets undertecknande erlades en ej återbetalningsbar delbetalning av köpeskillingen om 31 mkr. Återstående belopp kommer att betalas vid slutförandet av affären som kräver myndighetsgodkännande och uppfyllande av vissa andra villkor. För det fall transaktionen ej kan genomföras skulle det innebära en kostnad i koncernens resultaträkning om 31 mkr.
Inom verksamhetsgrenen Corporate Finance är säsongsvariationerna betydande. Det innebär att omsättning och resultat varierar under året. Inom Corporate Finance är vanligtvis transaktionsvolymerna högst under fjärde kvartalet, följt av det andra kvartalet, varefter det tredje och första kvartalet följer.
Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards" (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU), Årsredovisningslagen och RFR I Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering.
Under oktober 2018 har Catella Bank ingått ett inkråmsöverlåtelseavtal om att
avyttra sin förmögenhetsförvaltningsverksamhet i Luxembourg. För bankens övriga verksamheter fortsätter den strategiska översynen. Från och med den 30 september 2018 presenteras därför affärsområdet Bankings verksamhet i enlighet med IFRS 5, Anläggningstillgångar som innehas för försälining och avvecklade verksamheter. Det innebär att bankens verksamhet redovisas netto på en separat rad i koncernens resultaträkning benämnd Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning lämförelsetalen i resultaträkningen för innevarande och föregående år har justerats som om bankens verksamhet aldrig har varit en del av koncernens verksamhet. I koncernens rapport över finansiell ställning redovisas bankens tillgångar och skulder skilda från övriga tillgångar och skulder på separata rader benämnda Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försälining respektive Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Tidigare års jämförelsesiffror avseende bankens tillgångar och skulder klassificeras däremot inte om på motsvarande sätt.
Vidare under 2018 har Catella påbörjat valutasäkring med derivatinstrument. Säkringen har ingåtts för att reducera valutarisken (omräkningsrisk) i Catellas nettoinvesteringar i utländska verksamheter i euro. Catella tillämpar på koncernnivå säkringsredovisning enligt IFRS 9 från det tillfälle då valutasäkringen av nettoexponeringen ingicks. Enligt IFRS 9 redovisas den effektiva delen av värde-förändringen på säkringsinstrumentet liksom realiserade resultat i övrigt totalresultat och ackumuleras i omräkningsreserven i eget kapital. Den ineffektiva delen redovisas i finansnettot i resultaträkningen.
I moderbolagets finansiella rapporter redovisas säkringen, med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning, enligt lägsta värdets princip.
Två nya redovisningsstandarder, IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder, tillämpas av Catella från den 1 januari 2018. Effekterna av övergången till dessa standarder beskrivs översiktligt nedan. För ytterligare information hänvisas till not 2 i Catellas årsredovisning 2017.
Avseende IFRS 9 Finansiella instrument har Catellas övergång till IFRS 9 inte medfört någon omräkning av jämförelsetalen.
Tillämpningen av den förväntade förlustmodellen för nedskrivningsprövning av finansiella tillgångar har haft en effekt om -2 mkr på de finansiella rapporterna och eget kapital vid ingången av året per den I januari 2018.
För information i not 8 avseende så kallad konsoliderad situation som utgörs av delar av Catellas verksamhet, är denna upprättad i enlighet med koncernens redovisningsprinciper samt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL).
IFRS 16 "Leases" publicerades i januari 2016 och gäller från och med den 1 januari 2019. Implementeringen av standarden kommer att innebära att så gott som samtliga leasingavtal redovisas i balansräkningen. Standarden gör ingen åtskillnad mellan operationella och finansiella avtal. En tillgång (rättigheten att använda en leasad tillgång) och en finansiell skuld motsvarande det åtagandet företaget har att betala leasingavgifter ska redovisas för så gott som alla leasingåtaganden. Ett undantag finns för korta avtal och avtal av mindre värde. Catella innehar främst hyreskontrakt för kontorslokaler och bilar. Catella har ännu inte sammanställt de slutliga effekterna av den nya standarden. Den nya standardens påverkan kommer att kommuniceras i samband med bokslutskommunikén 2018. Vidare avser Catella att tillämpa den förenklade standarden och kommer inte att räkna om jämförelsetalen.
De för koncernen och moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i Catellas årsredovisning för 2017. Avrundningar kan förekomma i tabeller och kommentarer.
Catella innehar andelar i intresseföretagen Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH vars övriga delägare utgörs av Claesson & Anderzén-koncernen och ledningen i Catella Project Management GmbH. Catellas samlade netto investering i båda bolagen uppgår till 70 mkr per den 30 september 2018. Kvarstående investeringsåtagande i Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH uppgår till 19 mkr. För mer information se not 3 i denna rapport samt not 20 och 39 i Årsredovisning 2017.
Catellas tyska dotterföretag Catella Project Management GmbH driver fastighetsutvecklingsprojekten inom intresseföretagen Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH. Under tredje kvartalet 2018 har Catella Project Management GmbH fakturerat Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH | mkr för utförda tjänster enligt gällande avtal. Ingen del av dessa intäkter har eliminerats i Catellas koncernresultaträkning då intresseföretagen faller utanför Catellas intressegemenskap.
Catella har gjort investeringar om totalt 66 mkr i intresseföretaget Kaktus | TopCo ApS som har förvärvat mark med byggrätter för studentbostäder i Köpenhamn. Catellas totala investeringsåtagande uppgår till ca 75 mkr varmed ett investeringsåtagande om ca 9 mkr kvarstår.
Catellas danska dotterföretag Catella Investment Management A/S driver fastighetsutvecklingsprojektet inom intresseföretaget Kaktus I TopCo ApS. Under tredje kvartalet 2018 har Catella Investment Management A/S fakturerat Kaktus I TopCo ApS knappt 2 mkr för utförda tjänster enligt gällande avtal. Ingen del av intäkten har eliminerats i Catellas koncernresultaträkning då intresseföretaget faller utanför Catellas intressegemenskap.
Catella lämnar inga prognoser.
Bokslutskommuniké 2018 22 februari 2019 Årsredovisning 2018 26 april 2019 Delårsrapport januari-mars 2019 9 maj 2019
Årsstämma i Catella AB (publ) äger rum den 27 maj 2019 i Stockholm, Sverige. Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen ska göra detta skriftligen senast den 22 februari 2019.
Delårsrapport januari-september 2019 14 november 2019 Bokslutskommuniké 2019 21 februari 2020
| För ytterligare information Knut Pedersen, vd och koncernchef Tel. 08-463 33 10 |
Stockholm den 15 november 2018 Catella AB (publ) |
|---|---|
| Mer information om Catella och samtliga rapporter finns tillgängliga på catella.com. |
|
| Denna information är sådan information som Catella AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. In- formationen lämnades, genom ovanstå- ende kontaktpersons försorg, för |
Johan Claesson, styrelseordförande |
| offentliggörande den 15 november 2018 kl. 07.00 CET. |
Johan Damne, styrelseledamot |
| Undertecknade försäkrar att denna delårs- rapport ger en rättvisande översikt av mo- derbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver vä- sentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. |
Joachim Gahm, styrelseledamot |
| Anna Ramel, styrelseledamot |
Jan Roxendal, styrelseledamot
Knut Pedersen, vd och koncernchef
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Catella AB (org nr 556079-1419) per 30 september 2018 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 15 november 2018
PricewaterhouseCoopers AB
Daniel Algotsson Auktoriserad revisor
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Nettoomsättning | 465 7 |
455 $\overline{2}$ |
1473 45 |
1320 $\overline{4}$ |
998 15 |
| Övriga rörelseintäkter | 472 | 457 | 1518 | 1324 | 2013 |
| Totala intäkter | |||||
| Uppdragskostnader och provisioner | $-87$ | $-75$ | $-289$ | $-258$ | $-359$ |
| Övriga externa kostnader | $-103$ | $-80$ | $-319$ | $-259$ | $-365$ |
| Personalkostnader | $-189$ | $-181$ | $-573$ | $-530$ | $-845$ |
| Avskrivningar | $-6$ | $-4$ | $-17$ | $-13$ | $-17$ |
| Övriga rörelsekostnader | 3 | $-7$ | $-29$ | $-20$ | $-26$ |
| Rörelseresultat | 90 | 109 | 292 | 244 | 400 |
| Ränteintäkter | 5 | 6 | 12 | 7 | 23 |
| Räntekostnader | $-8$ | $-5$ | $-19$ | $-12$ | $-17$ |
| Övriga finansiella poster | $-12$ | $\mathbf{I}$ | $-10$ | 9 | 28 |
| Finansiella poster - netto | $-15$ | $\overline{2}$ | $-17$ | 13 | 34 |
| Resultat före skatt | 75 | $ \ $ | 276 | 257 | 434 |
| Skatt | $-25$ | $-26$ | $-88$ | $-67$ | $-108$ |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter | 50 | 84 | 188 | 9 | 326 |
| Verksamheter som innehas för försäljning: | |||||
| Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning | $-38$ | $-$ | $-96$ | 7 | $-4$ |
| Periodens resultat | $\overline{12}$ | 84 | $\overline{92}$ | 198 | 284 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets aktieägare | $-13$ | 59 | 22 | 125 | 192 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 25 | 25 | 70 | 72 | 92 |
| 2 | 84 | 92 | 98 | 284 | |
| Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, kr | |||||
| Kvarvarande verksamheter | |||||
| - före utspädning | 0,30 | 0,73 | 1,40 | 1,45 | 2,85 |
| - efter utspädning | 0.29 | 0.67 | 1.32 | 1.33 | 2.63 |
| Avyttringsgrupp som innehas för försäljning | |||||
| - före utspädning | $-0,46$ | $-0.01$ | $-1, 14$ | 0,09 | $-0,5$ |
| - efter utspädning | $-0.43$ | $-0,0$ | $-1,08$ | 0,08 | $-0,47$ |
| Total verksamhet | |||||
| - före utspädning | $-0, 16$ | 0,72 | 0,26 | 1,53 | 2,35 |
| - efter utspädning | $-0, 15$ | 0,67 | 0,24 | .4 | 2.17 |
| Antal aktier vid periodens slut | 84 115 238 | 81 848 572 | 84 115 238 | 81 848 572 | 81 848 572 |
| Genomsnittligt vägt antal aktier efter utspädning | 88 648 572 | 88 648 572 | 88 766 728 | 88 648 572 | 88 648 572 |
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Periodens resultat | 12 | 84 | 92 | 198 | 284 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: | |||||
| Värdeförändring förmånsbestämda pensionsplaner | $-0$ | $\circ$ | 0 | ||
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: | |||||
| Verkligt värdeförändringar i finansiella tillgångar som kan säljas | 7 | 3 | 16 | 6 | 9 |
| Säkring av nettoinvestering | 8 | $\circ$ | |||
| Omräkningsdifferenser | $-12$ | $-12$ | 52 | $\overline{a}$ | 31 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 3 | $-9$ | 74 | 40 | |
| Summa totaltresultat för perioden | 15 | 75 | 166 | 203 | 325 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets aktieägare | $-9$ | 50 | 94 | 130 | 231 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 24 | 25 | 72 | -72 | 93 |
| 15 | 75 | 166 | 203 | 325 |
Information avseende resultaträkning per verksamhetsgren återfinns i not 1.
| 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Not Mkr |
30-sep | 30-sep | $31$ dec |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | 392 | 423 | 390 |
| Materiella anläggningstillgångar | 28 | 25 | 27 |
| 3 Innehav i intresseföretag |
104 | 53 | 45 |
| 3, 4, 5 Andra längfristiga värdepappersinnehav |
342 | 432 | 438 |
| Uppskjutna skattefordringar | 85 | 96 | 99 |
| Övriga långfristiga fordringar | 6 | 777 | 607 |
| 957 | 807 | 1606 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga lånefordringar | $\,0\,$ | 631 | 779 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 562 | 556 | 725 |
| 3, 4, 5 Kortfristiga placeringar |
113 | 84 | 108 |
| Likvida medel * | 958 | 3 4 3 8 | 3 177 |
| 1633 | 4 7 0 9 | 4 7 9 0 | |
| Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 4 4 2 3 | $\circ$ | $\theta$ |
| 6 0 5 6 | 4709 | 4 7 9 0 | |
| Summa tillgångar | 7013 | 6516 | 6 3 9 6 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 168 | 164 | 164 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 253 | 253 | 253 |
| Reserver | $-20$ | $-108$ | $-77$ |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 1178 | 1319 | 389 |
| Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare | 579 | 1628 | 1729 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 169 | 170 | 214 |
| Summa eget kapital | 1748 | 1798 | 1943 |
| Skulder | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga låneskulder | 748 | 494 | 494 |
| Uppskjutna skatteskulder | 16 | 35 | 38 |
| Övriga avsättningar | $\overline{2}$ | 5 | $\overline{4}$ |
| 766 | 534 | 537 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Upplåning | $\circ$ | 192 | 122 |
| Kortfristiga låneskulder | $\,0\,$ | 3 2 1 6 | 2 7 8 4 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 505 | 684 | 894 |
| Skatteskulder | 67 | 92 | 116 |
| 573 | 4183 | 3917 | |
| Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 3 9 2 6 | $\circ$ | $\theta$ |
| 4 4 9 9 | 4183 | 3917 | |
| Summa skulder | 5 2 6 5 | 4718 | 4453 |
| Summa eget kapital och skulder | 7013 | 6516 | 6 3 9 6 |
| * varav pantsatta och spärrade likvida medel | 38 | 203 | 205 |
Information avseende finansiell ställning per verksamhetsgren återfinns i not 2.
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||||
| Resultat före skatt | 37 | $ $ 4 | 175 | 270 | 395 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: | |||||
| Övriga finansiella poster | 12 | $\sim$ [ | 12 | $-9$ | $-28$ |
| Avskrivningar | 7 | 8 | 22 | 20 | 28 |
| Jämförelsestörande poster - Nedskrivning av immateriella tillgångar | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $\theta$ | $\mathbf 0$ | 53 |
| Nedskrivningar /återläggning nedskrivningar kortfristiga fordringar | $\overline{0}$ | $\overline{2}$ | $-3$ | 5 | $\epsilon$ |
| Förändringar avsättningar | $-0$ | $\overline{2}$ | $\sim$ $\mid$ | $\overline{2}$ | $\overline{2}$ |
| Bokförda ränteintäkter från låneportföljer | $-4$ | $-5$ | $-12$ | $-16$ | $-22$ |
| Förvärvskostnader | $\overline{0}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{0}$ | $\overline{2}$ | |
| Resultat från andelar i intresseföretag | $-2$ | 5 | 30 | 4 | 20 |
| Ej kassaflödespåverkande personalkostnader | $\, 8$ | 7 | 16 | 24 | 55 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande poster | $\,0\,$ | $\circ$ | $\mathbf{I}$ | ||
| Betalda skatter | $-34$ | $-19$ | $-126$ | $-61$ | $-86$ |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital | 24 | 113 | 116 | 250 | 426 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | |||||
| Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar | 193 | $-10$ | 20 | $-132$ | $-234$ |
| Ökning (+) / minskning (-) av rörelseskulder | 38 | 702 | 409 | 485 | 106 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 255 | 805 | 545 | 603 | 297 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | |||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | $-2$ | $-3$ | $-13$ | $-7$ | $-12$ |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | $-$ | $-16$ | $-10$ | $-24$ | $-40$ |
| Förvärv av dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida medel | $-9$ | $\sim$ [ | $-208$ | $\overline{a}$ | $-5$ |
| Förvärv av intresseföretag | $-$ | $\circ$ | $-246$ | $-16$ | $-12$ |
| Utdelning och andra utbetalningar från intresseföretag | 103 | $\mathbf{0}$ | 157 | ||
| Förvärv av finansiella tillgångar | $-6$ | $-2$ | $-92$ | $-48$ | $-50$ |
| Försäljning av finansiella tillgångar | 5 | $\overline{10}$ | 40 | 29 | 21 |
| Kassaflöden från låneportföljer | 3 | 6 | 93 | 16 | 23 |
| Utdelningar från investeringar | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $\blacksquare$ | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 92 | $-5$ | $-280$ | $-51$ | $-74$ |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | |||||
| Återköp av teckningsoptioner | $\mathbf 0$ | $\theta$ | i, | ||
| Likvid från utställda teckningsoptioner | $\sqrt{a}$ | $\theta$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | |
| Nyemission | $\mathbf 0$ | $\circ$ | 21 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ |
| Upptagna lån | $ \bigcirc$ | 493 | 252 | 494 | 493 |
| Amortering av lån | $ \bigcirc$ | $-202$ | $-()$ | $-202$ | $-202$ |
| Utdelning | $\,0\,$ | $\theta$ | $-84$ | $-65$ | $-65$ |
| Tillskott från och utbetalningar till innehav utan bestämmande inflytande | $-65$ | $\circ$ | $-100$ | $-88$ | $-87$ |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | $-65$ | 291 | 90 | 138 | 139 |
| Periodens kassaflöde | 282 | 1091 | 354 | 690 | 362 |
| Likvida medel vid periodens början | 3 3 9 2 | 2371 | 3 177 | 2750 | 2750 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | $-34$ | $-24$ | 109 | $\sim$ [ | 66 |
| Likvida medel vid periodens slut * | 3641 | 3 4 3 8 | 3 64 1 | 3 4 3 8 | 3 177 |
| Varav kassaflöde från avyttringsgrupp som innehas för försäljning: | |||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 129 | 655 | 475 | 514 | 7 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | $\circ$ | $-5$ | $\circ$ | $-5$ | $-16$ |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\circ$ | $\overline{0}$ | $\theta$ |
| Periodens kassaflöde från avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 129 | 650 | 475 | 509 | $\overline{\phantom{a}}$ |
| * Varav likvida medel som redovisas bland Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 2682 | 2581 | 2682 | 2581 | $2$ $111$ |
Av koncernens likvida medel är 2 680 mkr relaterad till Catella Bank och övriga Catella–koncernen har ej, med hänsyn till de föreskrifter och regler Catella Bank lyder under, tillgång
till Catella Banks likviditet.
| Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital * |
Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande ** eget kapital |
Summa |
| Ingående balans per I januari 2018 | 164 | 253 | $-77$ | 389 | 1729 | 214 | 943 |
| Justering för retroaktiv tillämpning av IFRS 9 | |||||||
| Ökad reserv för befarade kreditförluster enligt IFRS 9 | $-2$ | $-2$ | $-2$ | ||||
| Justerad ingående balans per I januari 2018 | 164 | 253 | $-77$ | 387 | 1727 | 214 | 941 |
| Periodens totalresultat för januari - september 2018: | |||||||
| Periodens resultat | 22 | 22 | 70 | 92 | |||
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 57 | 15 | 72 | 2 | 74 | ||
| Periodens totalresultat | 57 | 37 | 94 | 72 | 166 | ||
| Transaktioner med aktieägare: | |||||||
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | $-179$ | $-179$ | $-118$ | $-296$ | |||
| Nyemission | 5 | 17 | 21 | 21 | |||
| Utdelning | $-84$ | $-84$ | $-84$ | ||||
| Utgående balans per 30 september 2018 | 168 | 253 | $-20$ | 1178 | 579 | 169 | 748 |
* Övrigt tillskjutet kapital avser reservfond i moderbolaget.
** Innehav utan bestämmande inflytande är hänförligt till minoritetsägande i dotterföretag inom Systematic Funds och Property Funds samt flertalet dotterföretag inom Property Asset Management och Corporate Finance.
Inga transaktioner med teckningsoptioner har skett under tredje kvartalet 2018. Under första halvåret 2018 har 2 266 666 teckningsoptioner nyttjats för teckning av lika många nyemitterade
aktier för ett pris om 9,40 kr per
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare
| Mkr Ingående balans per I januari 2017 |
Aktiekapital 164 |
Övrigt tillskjutet kapital * 253 |
Omräknings reserv $-107$ |
Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat 1253 |
Summa 563 |
Innehav utan bestämmande inflytande ** eget kapital 167 |
Summa 730 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens totalresultat för januari - september 2017: | |||||||
| Periodens resultat | 125 | 125 | 72 | 198 | |||
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | $-1$ | 6 | 5 | $\Omega$ | 5 | ||
| Periodens totalresultat | $\overline{a}$ | 3 | 130 | 72 | 203 | ||
| Transaktioner med aktieägare: | |||||||
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | $\Omega$ | $\theta$ | $-69$ | $-69$ | |||
| Utställda teckningsoptioner | $\theta$ | $\theta$ | |||||
| Återköp av utställda teckningsoptioner | $\theta$ | $\circ$ | |||||
| Nyemission | $\theta$ | $\circ$ | |||||
| Utdelning | $-65$ | $-65$ | $-65$ | ||||
| Utgående balans per 30 september 2017 | 164 | 253 | $-108$ | 319 | 628 | 170 | 798 |
* Övrigt tillskjutet kapital avser reservfond i moderbolaget.
** Innehav utan bestämmande inflytande är hänförligt till minoritetsägande i dotterföretag inom Systematic Funds och Property Funds samt flertalet dotterföretag inom Property Asset Management och Corporate Finance..
Under niomånadersperioden 2017 har inga transaktioner med teckningsoptioner skett. Moderbolaget har per 30 september 2017 totalt 7 000 000 utestående teckningsoptioner varav 200
000 i eget förvar. Återköp av teckningsoptio rade vinstmedel.
| Corporate Finance | Asset Management | Övrigt | Koncernen | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 7018 | 2017 | 2018 | 7017 | ||
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | jul-sep | |
| Nettoomsättning | 145 | 43 | 323 | 314 | $-3$ | $-2$ | 465 | 455 | |
| Övriga rörelseintäkter | 5 | $\overline{2}$ | $\circ$ | $-0$ | $7\overline{ }$ | $\overline{2}$ | |||
| Totala intäkter | 146 | 44 | 328 | 316 | $-2$ | $-2$ | 472 | 457 | |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-22$ | $-13$ | $-66$ | $-62$ | $\mathbf 0$ | $\circ$ | $-87$ | $-75$ | |
| Övriga externa kostnader | $-38$ | $-33$ | $-6$ | $-44$ | $-4$ | $-3$ | $-103$ | $-80$ | |
| Personalkostnader | $-82$ | $-75$ | $-100$ | $-98$ | $-7$ | $-7$ | $-189$ | $-181$ | |
| Avskrivningar | $-$ | $\sim$ [ | $-4$ | $-5$ | $-0$ | $\overline{2}$ | $-6$ | $-4$ | |
| Övriga rörelsekostnader | $\overline{2}$ | $-2$ | $-3$ | 3 | $-5$ | 3 | $-7$ | ||
| Rörelseresultat | 5 | $\overline{23}$ | 95 | 102 | $-11$ | $-16$ | 90 | 109 | |
| Ränteintäkter | $\theta$ | $\mathbf 0$ | $\circ$ | 3 | 5 | 5 | 6 | ||
| Räntekostnader | $-1$ | $-1$ | $-$ | $-0$ | $-6$ | $-4$ | $-8$ | $-5$ | |
| Övriga finansiella poster | $-0$ | $\circ$ | $-8$ | $-4$ | $-0$ | $-12$ | |||
| Finansiella poster - netto | $\overline{0}$ | $-0$ | $-8$ | $-7$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $-15$ | $\overline{2}$ | ||
| Resultat före skatt | 5 | 23 | 87 | 103 | $-17$ | $-15$ | 75 | 111 | |
| Skatt | $-4$ | $-8$ | $-22$ | $-27$ | 8 | $-25$ | $-26$ | ||
| Periodens resultat från kvarvarande | 15 | 65 | 77 | $-17$ | $-7$ | 50 | 84 | ||
| Verksamheter som innehas för försäljning: | |||||||||
| Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning |
$\circ$ | $\mathbf 0$ | $-34$ | $\sim$ ( | $-4$ | $\mathbf 0$ | $-38$ | $\overline{a}$ | |
| Periodens resultat | 15 | 31 | 76 | $-21$ | $-7$ | 2 | 84 | ||
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | 15 | 6 | 51 | $-21$ | $-7$ | $-13$ | 59 |
| Corporate Finance | Asset Management | Övrigt | Koncernen | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2017 | 2018 | 2017 | 2017 | 2018 | 2017 | 2017 | 2018 | 2017 | 2017 | |
| Mkr | jan-sep | jan-sep | jan-dec | jan-sep | jan-sep | jan-dec | jan-sep | jan-sep | jan-dec | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Nettoomsättning | 412 | 394 | 656 | 1068 | 933 | 358 | $-7$ | $-7$ | $-15$ | 1473 | 320 | 998 |
| Övriga rörelseintäkter | $\overline{4}$ | $\overline{2}$ | 3 | 4 1 | 3 | 4 | $\sim$ [ | $\sim$ [ | $-2$ | 45 | $\overline{4}$ | 15 |
| Totala intäkter | 416 | 396 | 659 | 109 | 937 | 1371 | $-7$ | $-9$ | $-17$ | 1518 | 1324 | 2013 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-38$ | $-44$ | $-74$ | $-251$ | $-221$ | $-295$ | $\mathbf{0}$ | 7 | 10 | $-289$ | $-258$ | $-359$ |
| Övriga externa kostnader | $-117$ | $-104$ | $-137$ | $-180$ | $-131$ | $-204$ | $-22$ | $-25$ | $-25$ | $-319$ | $-259$ | $-365$ |
| Personalkostnader | $-242$ | $-217$ | $-372$ | $-312$ | $-294$ | $-443$ | $-18$ | $-20$ | $-30$ | $-573$ | $-530$ | $-845$ |
| Avskrivningar | $-4$ | $-3$ | $-4$ | $-12$ | $-10$ | $-13$ | $\overline{a}$ | $-0$ | $-0$ | $-17$ | $-13$ | $-17$ |
| Övriga rörelsekostnader | $\overline{4}$ | $-$ | $-2$ | $-4$ | $-6$ | $-6$ | $-29$ | $-13$ | $-18$ | $-29$ | $-20$ | $-26$ |
| Rörelseresultat | 9 | 27 | 71 | 350 | 276 | 410 | $-77$ | $-59$ | $-80$ | 292 | 244 | 400 |
| Ränteintäkter | 0 | $\circ$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{ }$ | 16 | 22 | 12 | 17 | 23 | |||
| Räntekostnader | $-2$ | $-2$ | $-3$ | $-3$ | $\sim$ [ | $\overline{a}$ | $-14$ | $-9$ | $-13$ | $-19$ | $-12$ | $-17$ |
| Övriga finansiella poster | $\overline{2}$ | $-17$ | 9 | 8 | 5 | $-2$ | 9 | $-10$ | 9 | 28 | ||
| Finansiella poster - netto | $-0$ | $\overline{a}$ | $-()$ | $-19$ | 9 | 7 | 3 | 6 | 27 | $-17$ | 13 | 34 |
| Resultat före skatt | 9 | 27 | 70 | 331 | 284 | 417 | $-74$ | $-54$ | $-53$ | 276 | 257 | 434 |
| Skatt | $-15$ | $-13$ | $-27$ | $-86$ | $-74$ | $-108$ | 13 | 21 | 27 | $-88$ | $-67$ | $-108$ |
| Periodens resultat från kvarvarande | $\overline{4}$ | 4 | 43 | 245 | 210 | 309 | $-61$ | $-33$ | $-26$ | 188 | 9 | 326 |
| Verksamheter som innehas för försäljning: | ||||||||||||
| Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning |
$\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf 0$ | $-92$ | $-48$ | $-4$ | 6 | 6 | $-96$ | $\overline{7}$ | $-41$ | |
| Periodens resultat | $\overline{4}$ | 4 | 43 | 153 | 211 | 262 | $-65$ | $-27$ | $-20$ | 92 | 198 | 284 |
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | $\overline{4}$ | 4 | 43 | 83 | 139 | 169 | $-65$ | $-27$ | $-20$ | 22 | 125 | 192 |
De verksamhetsgrenar som rapporteras i denna rapport; Corporate Finance och Asset Management , överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till ledning och styrelse
och utgör därmed koncernens verksamhetsgrenar villkor.
| Corporate Finance | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | |||
| Mkr | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | ||
| Nettoomsättning | 145 | 157 | 110 | 262 | 43 | 130 | 2 | 187 | ||
| Övriga rörelseintäkter | $\overline{2}$ | $\theta$ | $\overline{2}$ | |||||||
| Totala intäkter | 146 | 159 | $\vert \vert \vert$ | 262 | 44 | 3 | 2 | 188 | ||
| Uppdragskostnader och provisioner | $-22$ | $-10$ | $-6$ | $-29$ | $-13$ | $-19$ | $-13$ | $-19$ | ||
| Övriga externa kostnader | $-38$ | $-44$ | $-36$ | $-33$ | $-33$ | $-33$ | $-38$ | $-32$ | ||
| Personalkostnader | $-82$ | $-90$ | $-70$ | $-155$ | $-75$ | $-74$ | $-68$ | $-112$ | ||
| Avskrivningar | $-$ | $-1$ | $-1$ | $-1$ | $\overline{a}$ | $-1$ | $\sim$ [ | $\frac{1}{2}$ | ||
| Övriga rörelsekostnader | $\overline{2}$ | $\overline{2}$ | $\sim$ [ $>$ | $-2$ | $-0$ | $-4$ | ||||
| Rörelseresultat | 5 | 6 | $-2$ | 43 | 23 | $\overline{2}$ | 2 | 20 | ||
| Ränteintäkter | $\circ$ | $\mathbf{0}$ | $\theta$ | $\Omega$ | $\theta$ | $\circ$ | 0 | |||
| Räntekostnader | $-$ | $-1$ | $-$ | $-1$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $-1$ | $-$ | $-{\cal O}$ | ||
| Övriga finansiella poster | $-()$ | $-1$ | $\overline{2}$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $\circ$ | $-0$ | |||
| Finansiella poster - netto | $\circ$ | $-1$ | $\Omega$ | $-0$ | $-()$ | $-0$ | $-0$ | |||
| Resultat före skatt | 5 | 4 | $-0$ | 44 | 23 | $\overline{2}$ | 2 | 20 | ||
| Skatt | $-4$ | $-7$ | $-5$ | $-15$ | $-8$ | $-2$ | $-3$ | $-8$ | ||
| Periodens resultat | $\overline{7}$ | $-5$ | 29 | 15 | $\mathbf 0$ | -1 | $\vert \vert$ | |||
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | 7 | $-5$ | 29 | 15 | $\mathbf 0$ | $-1$ | $\mathsf{I}$ |
| Asset Management | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | |
| Mkr | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec |
| Nettoomsättning | 323 | 343 | 402 | 424 | 314 | 355 | 264 | 303 |
| Övriga rörelseintäkter | 5 | 5 | 31 | 10 | $\overline{2}$ | $\theta$ | ||
| Totala intäkter | 328 | 348 | 433 | 435 | 316 | 356 | 265 | 304 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-66$ | $-85$ | $-100$ | $-74$ | $-62$ | $-100$ | $-58$ | $-65$ |
| Övriga externa kostnader | $-61$ | $-14$ | $-104$ | $-73$ | $-44$ | $-4$ | $-45$ | $-52$ |
| Personalkostnader | $-100$ | $-74$ | $-139$ | $-149$ | $-98$ | $-$ | $-85$ | $-105$ |
| Avskrivningar | $-4$ | $-3$ | $-5$ | $-4$ | $-5$ | $-2$ | $-2$ | $-2$ |
| Övriga rörelsekostnader | $-2$ | $-4$ | $-$ | $-3$ | $-2$ | $-()$ | $\overline{4}$ | |
| Rörelseresultat | 95 | 173 | 81 | 134 | 102 | 99 | 74 | 83 |
| Ränteintäkter | $\circ$ | $\circ$ | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $\circ$ | $-()$ | $\circ$ | $\theta$ |
| Räntekostnader | $=$ $\vert$ | $\circ$ | $-2$ | $-0$ | $-0$ | $-0$ | $-()$ | $-()$ |
| Övriga finansiella poster | $-8$ | $-8$ | $-1$ | $-1$ | $\overline{4}$ | $\overline{4}$ | $-5$ | |
| Finansiella poster - netto | $-8$ | $-8$ | $-3$ | $-1$ | $\overline{4}$ | $\overline{4}$ | $-5$ | |
| Resultat före skatt | 87 | 166 | 78 | 133 | 103 | 103 | 78 | 77 |
| Skatt | $-22$ | $-39$ | $-25$ | $-34$ | $-27$ | $-26$ | $-21$ | $-19$ |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter | 65 | 126 | 53 | 99 | 77 | 77 | 57 | 58 |
| Verksamheter som innehas för försäljning: | ||||||||
| Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning | $-34$ | $-58$ | $\circ$ | $-49$ | $\overline{a}$ | $-0$ | $\overline{2}$ | 6 |
| Periodens resultat | 31 | 69 | 53 | 50 | 76 | 76 | 59 | 64 |
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | 6 | 43 | 33 | 30 | 51 | 49 | 39 | 43 |
| Corporate Finance | Asset Management | Övrigt | Koncernen | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 30-sep |
2017 30-sep |
2017 $31$ dec |
2018 30-sep |
2017 30-sep |
2017 $31$ dec |
2018 30-sep |
2017 30-sep |
2017 31 dec |
2018 30-sep |
2017 | ||
| Mkr | 30-sep | |||||||||||
| TILLGÅNGAR | ||||||||||||
| Anläggningstillgångar | ||||||||||||
| Immateriella tillgångar | 65 | 62 | 63 | 270 | 311 | 271 | 56 | 50 | 56 | 392 | 423 | |
| Materiella anläggningstillgångar | $\vert \ \vert$ | $\ \;\ $ | $\ \hspace{1mm}\ $ | 16 | 4 | 16 | $\mathbb O$ | $\overline{\phantom{a}}$ | J. | 28 | 25 | |
| Innehav i intresseföretag | $\mathbb O$ | $\circ$ | $\mathbb O$ | 16 | $\mathbb O$ | $\mathbf 0$ | 88 | 53 | 44 | 104 | 53 | |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | $\,0\,$ | $\theta$ | $\bf 0$ | 5 | 173 | 173 | 9 | 259 | 265 | 342 | 432 | |
| Uppskjutna skattefordringar | $\sqrt{a}$ | $\mathbf 0$ | $\,0\,$ | 15 | 28 | 31 | 70 | 68 | 68 | 85 | 96 | |
| Övriga långfristiga fordringar | $\overline{17}$ 94 |
8 81 |
$\,8\,$ 83 |
$\overline{2}$ 470 |
772 1297 |
603 1093 |
$-13$ 393 |
$-3$ 429 |
$-4$ 431 |
$\,$ 6 $\,$ 957 |
777 1807 |
|
| Omsättningstillgångar | ||||||||||||
| Kortfristiga lånefordringar | $\theta$ | $\theta$ | $\theta$ | $\theta$ | 631 | 779 | $\sqrt{a}$ | $\theta$ | $\theta$ | $\theta$ | 631 | |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 3 | 126 | 173 | 409 | 417 | 547 | 21 | 13 | 5 | 562 | 556 | |
| Kortfristiga placeringar | $\mathbb O$ | $\circ$ | $\mathbb O$ | 49 | 57 | 62 | 64 | 26 | 46 | 113 | 84 | |
| Likvida medel | 128 | 8 | 255 | 336 | 2 9 4 0 | 2 6 2 5 | 495 | 317 | 298 | 958 | 3 4 3 8 | |
| 259 | 308 | 428 | 794 | 4 0 4 5 | 4013 | 580 | 356 | 349 | 1633 | 4 7 0 9 | ||
| Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | $\circ$ | $\theta$ | $\circ$ | 4 4 2 5 | $\circ$ | $\theta$ | $-3$ | $\theta$ | $\circ$ | 4 4 2 3 | $\theta$ | |
| 259 | 308 | 428 | 5 2 2 0 | 4 0 4 5 | 4013 | 577 | 356 | 349 | 6 0 5 6 | 4 7 0 9 | ||
| Summa tillgångar | 353 | 389 | 511 | 5 6 9 0 | 5343 | 5106 | 970 | 785 | 779 | 7013 | 6516 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||||||||||
| Eget kapital | ||||||||||||
| Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare | 44 | 90 | 120 | 1093 | 967 | 931 | 442 | 570 | 678 | 1579 | 1628 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 8 | 28 | 45 | 151 | 142 | 169 | $-0$ | $-0$ | $-0$ | 169 | 170 | |
| Summa eget kapital | 62 | 118 | 165 | 1244 | 1109 | 1100 | 442 | 570 | 678 | 748 | 1798 | |
| Skulder | ||||||||||||
| Långfristiga skulder | ||||||||||||
| Långfristiga låneskulder | $\theta$ | $\theta$ | $\circ$ | $\sqrt{a}$ | $\circ$ | $\circ$ | 748 | 494 | 494 | 748 | 494 | |
| Övriga långfristiga skulder | $\,0\,$ | $\circ$ | $\mathbf 0$ | 12 5 |
3 | $\overline{4}$ | $-13$ | $-3$ | $-4$ | $\sqrt{a}$ | $\langle$ | |
| Uppskjutna skatteskulder | $\mathbf 0$ $\overline{2}$ |
$\mathbf 0$ $\overline{2}$ |
$\mathbf 0$ 3 |
$\overline{0}$ | 24 3 |
26 $\overline{2}$ |
$\pm 1$ $\theta$ |
$\parallel \, \parallel$ $\theta$ |
12 $\theta$ |
16 $\overline{2}$ |
35 5 |
|
| Övriga avsättningar | $\overline{3}$ | 3 | $\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\over$ | 8 | 29 | $\overline{31}$ | 746 | 502 | 502 | 766 | 534 | |
| Kortfristiga skulder | ||||||||||||
| Upplåning | $\,0\,$ | $\circ$ | $\,0\,$ | $\,0\,$ | 192 | 122 | $\,0\,$ | $\circ$ | $\circ$ | $\mathbb O$ | 192 | |
| Kortfristiga låneskulder | $\sqrt{a}$ | $\mathbf 0$ | $\,0\,$ | $\,0\,$ | 3 2 1 6 | 2784 | $\mathbf 0$ | $\theta$ | $\theta$ | $\sqrt{ }$ | 3216 | |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 271 | 242 | 314 | 390 | 709 | 980 | $-156$ | $-267$ | $-400$ | 505 | 684 | |
| Skatteskulder | 17 | 25 | 29 | 50 | 87 | 88 | $\mathbb O$ | $-20$ | $\theta$ | 67 | 92 | |
| 289 | 267 | 343 | 441 | 4 2 0 4 | 3 9 7 4 | $-156$ | $-288$ | $-400$ | 573 | 4 183 | ||
| Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | $\theta$ | $\mathbf 0$ | $\circ$ | 3 9 8 8 | $\theta$ | $\theta$ | $-62$ | $\circ$ | $\theta$ | 3 9 2 6 | $\theta$ | |
| 289 | 267 | 343 | 4 4 2 9 | 4 2 0 4 | 3 9 7 4 | $-219$ | $-288$ | $-400$ | 4 4 9 9 | 4 183 | ||
| Summa skulder | 291 | 270 | 346 | 4 4 4 6 | 4 2 3 3 | 4 0 0 6 | 528 | 214 | 102 | 5 2 6 5 | 4718 | |
| Summa eget kapital och skulder | 353 | 389 | 511 | 5 6 9 0 | 5343 | 5106 | 970 | 785 | 779 | 7013 | 6516 | |
I ett internationellt perspektiv är det viktigt att Catella i utvalda situationer kan investera tillsammans med kund för att attrahera kapital till de projekt och produkter som Catella arbetar med. Under de kommande åren avser Catella att avsätta kapital för dessa investeringar som primärt är inom fastighetsområdet.
Kapitalet som kommer investeras är främst de förväntade kassaflödena från eller försäljning av låneportföljerna. Catella ser stora möjligheter i både olika projekt och rena fastighetsprodukter där Catella genom ett aktivt deltagande kommer att
bidra till tillväxt och trovärdighet utöver en god avkastning. Målet för respektive investering ska vara att erhålla en avkastning (IRR) på minst 20 procent över tid.
Catella har genom intressebolag investeringar i fastighetsutvecklingsprojekt i Tyskland och Danmark (Se beskrivning av projekten nedan). Projekten drivs av Catellas tyska och danska dotterbolag. Catella via intressebolagen har för avsikt att investera i den tidiga fasen av projekten där koncept och ramverk fastställs för att sedan avyttra projekten och realisera resultatet innan byggnation inleds och projekten färdigställs.
För att strukturera de egna investeringarna och stödja nya fastighetsprodukter har Catella bildat en investeringskommitté vars uppgift är att utvärdera respektive investering alternativt avyttring av tillgångar.
Nedan redovisas Catellas egna investeringar under kategorin Övrigt uppdelat på Innehav i intresseföretag, Andra långfristiga värdepappersinnehav och Kortfristiga placeringar.
Innehav i Andra långfristiga
| ÖVRIGT, mkr | intresseföretag värdepappersinnehav Kortfristiga placeringar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fastighetsutvecklingsprojekt * | 88 | 88 | ||||
| Låneportföljer | 54 | 211 | ||||
| Övriga innehav | 44 | |||||
| Summa | 88 | ۱9۱ | 64 | 343 | ||
| Investeringsåtaganden | 65 |
Investeringsåtaganden
* Investeringarna innefattar risker som innebär att Catella kan hamna i situationer där Catella måste välja att investera även i senare delfaser av projekten, driva projekten till färdigställande alternativt lämna projektet och därmed förlora det investerade kapitalet.
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt beläget i Düsseldorf bestående av 1 000 lägenheter på en markyta om 38 075 kvadratmeter.
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt beläget i Frankfurt bestående av 125 lägenheter och lokaler på en markyta om 4258 kvadratmeter.
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt beläget i centrala Köpenhamn bestående av 495 lägenheter och lokaler på en markyta om 21 000 kvadratmeter.
Låneportföljerna består av värdepapperiserade europeiska lån med huvudsaklig exponering mot bostäder. Utvecklingen i låneportföljerna följs noga, och omvärderingar görs kontinuerligt. Prognosen utförs av den franska investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S. Det bokförda värdet i Catellas
koncernredovisning fastställs baserat på prognostiserade diskonterade kassaflöden bestående i huvudsak av räntebetalningar men även amorteringar.
Sammandrag av Catellas låneportfölj samt utfall och prognos av kassaflöden för låneportföljen redovisas i denna not på nästkommande sidor.
Övriga innehav utgörs främst av noterade och onoterade aktier i svenska aktiebolag.
| Prognostiserade | Andel av | Prognostiserade | Andel av | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | odiskonterat | odiskonterade | diskonterade | diskonterade | Diskonterings- | ||
| Låneportfölj | Land | kassaflöde * | kassaflöden | kassaflöden | kassaflöden | ränta | Duration, år |
| Pastor 2 | Spanien | 51,5 | 18,5% | 48,6 | 23,4% | 6,0% | 1,0 |
| Pastor 3 ** | Spanien | ||||||
| Pastor 4 | Spanien | 26,2 | 9.4% | 14,0 | 6,8% | 11,0% | 6,0 |
| Pastor 5 ** | Spanien | ||||||
| Lusitano 3 | Portugal | 80,5 | 28,8% | 67,4 | 32,5% | 6,0% | 3,2 |
| Lusitano 4 ** | Portugal | ||||||
| Lusitano 5 | Portugal | 120.9 | 43,3% | 77,4 | 37,3% | 11,0% | 4,5 |
| Sestante 2 ** | Italien | ×. | |||||
| Sestante 3 ** | Italien | ٠ | ٠ | ||||
| Sestante 4 ** | Italien | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | ||||
| Totalt kassaflöde *** | 279.1 | 100.0% | 207.4 | 100% | 8.2% | 3,6 | |
| Upplupna räntor | 3,5 | ||||||
| Bokfört värde i koncernens balansräkning | 210.9 |
* Prognosen är framtagen av investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S.
** Dessa investeringar har tillskrivits ett värde om 0 kr
*** Diskonteringsräntan som redovisas i raden "Totalt kassaflöde" är den vägda genomsnittliga räntan av totalt diskonterat kassaflöde.
Kassaflödet för respektive låneportfölj redovisas i tabell på nästa sida och diskonteringsräntorna redovisas ovan per portfölj. Mer information om låneportföljen finns på Catellas hemsida.
Portföljen värderas enligt verkligt värde metoden, enligt definitionen i IFRS. I avsaknaden av en fungerande och tillräckligt likvid marknad för i stort sett alla investeringarna samt för jämförbara efterställda investeringar, utförs värderingen genom att använda tillvägagångs-sättet "markto-modell". Detta tillvägagångssätt bygger på att prognostisera kassaflödet till och med förfall för varje investering med marknadsbaserade kreditantaganden. De prognostiserade kassaflödena har utarbetats av den externa investeringsrådgivaren Cartesia. Kreditantaganden som används av Cartesia baseras på historisk utveckling av de enskilda investeringarna och ett brett
urval av jämförbara transaktioner. I de prognostiserade kassaflödena görs antaganden av potentiella försämringar av kreditvariabler. Dessa täcker inte fullt ut effekten av ett scenario, med låg sannolikhet och hög potentiell negativ inverkan såsom upplösning av euroområdet, där ett av länderna som EETI har sina underliggande investeringar, utträder ur den europeiska monetära unionen eller liknande scenarier. Justeringar av kassaflödena påverkar värdet och redovisas i en känslighetsanalys på Catellas hemsida.
Applicerade diskonteringsräntor fastställs internt och utgår från ett rullande 24-månaders index med icke betygsatta (non-investment grade) europeiska företagsobligationer som underliggande tillgångar (iTraxx). Diskonteringsräntorna per portfölj har också fastställts relativt andra tillgångar i avsaknad av marknadspriser för tillgångarna som EETI innehar. Varje kvartal utvärderar styrelsen för EETI de prognostiserade kassaflödena och dess antaganden i
kombination med marknadsprissättningen av andra tillgångar för att eventuellt justera diskonteringsräntorna utöver variationen i indexet. Justeringar av diskonteringsräntorna påverkar värdet och redovisas i en känslighetsanalys på Catellas hemsida.
Merparten av investeringarna består av innehav i och/eller ekonomisk exponering för värdepapper som är underordnade ur betalningshänseende och rankas lägre än värdepapper som är säkrade av eller representerar ägande i samma tillgångsslag. Vissa investeringar har också strukturella inslag som gör att högre rankade värdepapper som är säkrade av eller representerar ägande i samma tillgångsslag prioriteras vid utebliven betalning eller om förlusten överstiger vissa nivåer. Detta kan medföra avbrott i det intäktsflöde som Catella har räknat med från sin investeringsportfölj. För vidare information se not 23 i Årsredovisningen 2017.
| Mkr | Spanien | Portugal | Italien | Nederländerna | Tyskland | Frankrike | UK | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Låneportfölj | Pastor 2 | Pastor 3 | Pastor 4 | Pastor 5 | Lusitano 3 Lusitano 5 | Sestante 4 | Memphis ** | Shield** | Gems ** | Semper ** | Minotaure $\pm \pm$ |
Ludgate ** | Utfall | Prognos | Diff | ||
| Utfall | |||||||||||||||||
| Q4 | 2009 | 4,6 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,4 | 0,8 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,9 | 1,7 | 0,2 | 1,6 | 2,2 | $_{0,0}$ | 12,4 | 7,7 | 4,7 |
| QI | 2010 | 3,4 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | 0,8 | 1,6 | 0,2 | 1,5 | 1,9 | 0,3 | 9,5 | 6,3 | 3,3 |
| Q2 | 2010 | 2,3 | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | 0,7 | $\sim$ | $\sim$ | 0,8 | 1,5 | 0,2 | 1,4 | 2,3 | 0,1 | 9,3 | 15,5 | $-6,2$ |
| Q3 | 2010 | 0,6 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 2,0 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,8 | 1,5 | 0,2 | 1,4 | 2,5 | 0,1 | 9,1 | 8,0 | $ \, $ |
| Q4 | 2010 | 1,5 | $\sim$ | ×. | $\sim$ | $\sim$ | × | $\sim$ | 0,8 | 1,5 | 0,2 | 1,4 | 2,1 | 0,1 | 7,7 | 5,9 | 1,7 |
| $\mathop{\mathrm{Q}}$ | 2011 | 2,8 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,8 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 0,8 | 1,5 | 0,2 | 1,3 | 1,2 | 0,1 | 8,6 | 6,5 | 2,1 |
| Q2 | 2011 | 3,4 | $\sim$ | $\sim$ | × | 4,7 | $\sim$ | 0,2 | 0,8 | 1,4 | 0,2 | 1,4 | 1,9 | 0,1 | 14,3 | 7,1 | 7,1 |
| Q3 | 2011 | 2,0 | × | $\sim$ | $\sim$ | 3,2 | $\sim$ | 0,2 | 0,8 | 1,5 | 0,2 | 1,5 | 2,2 | 0,1 | 11,8 | 6,9 | 4,9 |
| Q4 | 2011 | 1,5 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,5 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,2 | 0,9 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,3 | 1,5 | 1,6 | 0,1 | 8,5 | 7,8 | 0,6 |
| Q١ | 2012 | 2,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 4,3 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,2 | 0,8 | $\sim$ | 0,2 | 1,4 | 1,7 | 0,0 | 10,8 | 6,9 | 3,9 |
| Q2 | 2012 | 1,5 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,4 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | ÷, | 0,2 | 1,3 | 1,2 | $_{0,0}$ | 7,8 | 8,7 | $-0,9$ |
| Q3 | 2012 | 0,8 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,5 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | ÷, | 0,1 | 1,3 | 0,9 | 0,0 | 5,7 | 7,7 | $-2,0$ |
| Q4 | 2012 | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{m}}$ | 0,1 | 1,2 | $\overline{\phantom{a}}$ | $_{0,0}$ | 1,5 | 6,8 | $-5,3$ |
| $\mathop{\mathrm{Q}}$ | 2013 | 0,1 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 0,1 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | 1,2 | $\sim$ | 0,1 | 1,5 | 1,5 | $-0,0$ |
| Q2 | 2013 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,2 | 2,3 | $-2,1$ |
| Q3 | 2013 | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 1,7 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | 2,2 | 2,6 | $-0,4$ |
| Q 4 | 2013 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 1,0 | $\bar{z}$ | 0,1 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\bar{z}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\vert \, , \vert$ | $ \cdot $ | 0,0 |
| $\mathop{\mathrm{Q}}$ | 2014 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 1,6 | $\sim$ | 0,1 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $_{0,0}$ | 1,9 | $\vert$ ,0 | 0,8 |
| Q2 | 2014 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,7 | $\bar{z}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\bar{z}$ | 2,6 | 3,5 | 0,3 | 3,3 |
| Q3 | 2014 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,2 | $\sim$ | 0,1 | $\sim$ | $\sim$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 5,2 | 7,7 | 5,9 | 1,8 | |
| Q4 | 2014 | 0,3 | $\mathcal{L}$ | $\sim$ | $\bar{z}$ | 2,2 | $\bar{z}$ | 0,1 | $\sim$ | $\sim$ | 0,1 | ä, | $\bar{z}$ | 5,2 | 7,9 | 5,7 | 2,2 |
| Q١ | 2015 | $_{0,0}$ | × | ×. | $\sim$ | $ \cdot $ | $\sim$ | 0,1 | ×. | ×. | 0,1 | ×. | × | 4,3 | 5,6 | 5,8 | $-0,2$ |
| Q2 | 2015 | $_{0,0}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 1,0 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | ×, | 4,5 | 5,7 | 5,9 | $-0,2$ |
| Q3 | 2015 | $_{0,0}$ | × | $\sim$ | × | 0,7 | $\sim$ | 0,1 | $\sim$ | $\sim$ | 0,1 | ×. | $\sim$ | 5,1 | 6,0 | 6,1 | $-0, 1$ |
| Q4 | 2015 | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | × | 1,0 | $\sim$ | 0,1 | $\sim$ | $\sim$ | 0,1 | ä, | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,1 | 4,3 | 5,4 | $-1,2$ |
| $\mathop{\mathrm{Q}}$ | 2016 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 1,7 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 46,7 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,9 | 52,4 | 51,3 | , |
| Q2 | 2016 | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 2,0 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 4,0 | 6,2 | 5,4 | 0,9 |
| Q3 | 2016 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,9 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,4 | 4,5 | 5,0 | $-0,5$ |
| Q 4 | 2016 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,7 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{m}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,4 | 7,2 | 5,2 | 2,1 |
| $\mathop{\mathrm{Q}}$ | 2017 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 1,5 | $\sim$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,6 | 4,1 | 5,0 | $-0,9$ |
| Q2 | 2017 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 1,9 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,5 | 5,5 | 5,6 | $-0, 1$ |
| Q3 | 2017 | $\overline{\phantom{a}}$ | ×, | $\overline{\phantom{a}}$ | ÷, | 1,8 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 4,6 | 6,4 | 5,0 | 1,4 |
| Q4 | 2017 | 0,0 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | ÷, | 3,8 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | ÷, | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,7 | 6,5 | 4,8 | 1,7 | |
| Q١ | 2018 | 0,0 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | × | $\overline{\phantom{a}}$ | ×. | ×. | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,1 | 2,6 | 0,5 |
| Q2 | 2018 | 0,0 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 2,4 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 2,4 | 2,7 | $-0,3$ |
| Q3 Summa |
2018 | 0,0 27,2 |
$\sim$ 0,0 |
$\sim$ 0,0 |
$\overline{\phantom{a}}$ 0,0 |
2,1 62,5 |
$\sim$ 0,8 |
÷, 2,9 |
8,4 | 12,2 | ×, 50,4 |
i. 19,4 |
×, 21,7 |
÷, 59,3 |
2,2 264,7 |
2,2 240,0 |
$-0, 1$ 24,7 |
| Prognos | |||||||||||||||||
| Prognos | Kvartal/År | Ack. | |||||||||||||||
| Q4 | 2018 | 0,0 | $\overline{\phantom{m}}$ | 2,3 | 2,3 | 2,3 | |||||||||||
| Helår | 2019 | 51,5 | $\overline{\phantom{a}}$ | 11,0 | $\overline{\phantom{a}}$ | 62,5 | 64,8 | ||||||||||
| Helår | 2020 | $\overline{\phantom{a}}$ | 15,2 | $\overline{\phantom{a}}$ | 15,2 | 80,0 | |||||||||||
| Helår | 2021 | $\overline{\phantom{a}}$ | 20,0 | 42,2 | 62,2 | 142,2 | |||||||||||
| Helår | 2022 | $\overline{\phantom{a}}$ | 14,2 | 37,3 | 51,5 | 193,7 | |||||||||||
| Helår | 2023 | $\bar{z}$ | 2,5 | 18,3 | 20,8 | 214,5 | |||||||||||
| Helår | 2024 | 26,2 | 15,4 | 2,2 | 43,7 | 258,2 | |||||||||||
| Helår | 2025 | 1,8 | 1,8 | 260,0 | |||||||||||||
| Helår | 2026 | 1,5 | 1,5 | 261,5 | |||||||||||||
| Helår | 2027 | 17,6 | 17,6 | 279,1 | |||||||||||||
| Summa | 51,5 | 0,0 | 26,2 | 0,0 | 80,5 | 120,9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 279,1 |
* Prognosen är framtagen av investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S.
** Shield avyttrades Q4 2011, Memphis Q2 2012 och Semper Q2 2013. Gems återköptes under Q1 2016 av emittenten. Ludgate och Minotaure avyttrades Q1 2018.
| Mkr | 30 september 2018 |
|---|---|
| Låneportföljer | |
| Verksamhetsrelaterade investeringar | 196. |
| Andra värdepapper | 48 |
| Summa* | 455 |
* varav kortfristiga placeringar om 113 mkr och långfristiga placeringar om 342 mkr.
I enlighet med IFRS 7 redovisas finansiella instrument utifrån verkligt värde hierarkiskt i tre olika nivåer. Klassificeringen sker baserat på de indata som används vid värderingen av instrumenten. I nivå I används noterade priser på balansdagen på en aktiv marknad. I nivå 2 används andra observer-
bara marknadsdata för tillgången eller skulden än noterade priser. Verkligt värde fastställs med hjälp av värderingstekniker. För nivå 3 bestäms det verkliga värdet utifrån en värderingsteknik som baseras på ickeobserverbar marknadsdata. Specifika värderingstekniker som används för nivå 3 är beräkning av diskonterade kassaflöden för
att fastställa verkligt värde på de finansiella instrumenten. För ytterligare information, se not 3 i Årsredovisning 2017.
För koncernens tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 30 september 2018, se tabellen nedan.
| Mkr | Nivå I | Nivå 2 | Nivå 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Derivatinstrument | ||||
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
55 | 120 | 279 | 454 |
| Summa tillgångar | 55 | 2 | 279 | 455 |
| SKULDER | ||||
| Derivatinstrument | ||||
| Summa skulder | 0 | 0 |
Inga förändringar mellan nivåerna har skett mot föregående år.
| 2018 | |
|---|---|
| Per I januari | 309 |
| Anskaffningar | 54 |
| Avyttringar | $-102$ |
| Amorteringar | $-5$ |
| Vinster och förluster redovisade i resultaträkningen | 0 |
| Omklassificering till Tillgångar i avyttringssgrupp som innehas för försäljning | $-0$ |
| Valutakursdifferenser | 2 |
| Per 30 september | 279 |
| 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | $30$ -sep | $30$ -sep | 31 dec |
| Likvida medel | 215 | 203 | 205 |
| Övriga ställda säkerheter | 52 | 47 | 48 |
| 267 | 250 | 253 | |
| Varav ställda säkerheter hänförliga till avyttringsgrupp som innehas för försäljning. | |||
| Likvida medel | 177 | ||
| Övriga ställda säkerheter | 49 | ||
| 226 |
I likvida medel ingår pantsatta kassamedel. Dessa medel är satta som säkerhet inom verksamhetsgrenen Asset Management för pågående transaktioner. I likvida medel
ingår även kassamedel enligt minimibehållningskrav inom Catella Banks kortverksamhet, medel som vid varje givet tillfälle ska hållas tillgängliga av regulatoriska skäl liksom spärrade medel för andra ändamål.
| 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | $30$ -sep | $30$ -sep | 31 dec |
| Klientmedel förvaltade för kunders räkning | 74 | 50 | 56 |
| Övriga eventualförpliktelser | 15 | 9 | 6 |
| 89 | 59 | 63 | |
| Varav eventualförpliktelser hänförliga till avyttringsgrupp som innehas för försäljning: | |||
| Klientmedel förvaltade för kunders räkning | 74 | ||
| Övriga eventualförpliktelser | $\overline{A}$ | ||
| 88 |
Med klientmedel avses tillgångar tillhörande kunder och vilka förvaltas av Catella Bank Filial. Dessa tillgångar förvaras på separat bankkonto av filialen i tredje mans namn.
Övriga eventualförpliktelser avser främst garantiförbindelser som huvudsakligen lämnats för hyreskontrakt med hyresvärdar.
| 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | $30$ -sep | $30$ -sep | 31 dec |
| Ej utnyttjade krediter, beviljade av Catella Bank | 2764 | 2.636 | 2668 |
| Investeringsåtaganden | 65 | 22 | 21 |
| Övriga åttaganden | |||
| 2831 | 2 6 6 4 | 2697 | |
| Varav åtaganden hänförliga till avyttringsgrupp som innehas för försäljning. | |||
| Ej utnyttjade krediter, beviljade av Catella Bank | 2764 | ||
| Investeringsåtaganden | |||
| Övriga åttaganden | |||
| 2 7 6 7 |
Ej utnyttjade krediter avser främst kreditlöften som Catella Bank ställt ut till sina kreditkortskunder. Kunderna kan, under vissa förutsättningar bland annat avseende vilken säkerhet de kan lämna, utnyttja dessa krediter.
Investeringsåtaganden avser främst intresseföretagen Nordic Seeding GmbH, Grand Central Beteiligungs GmbH och Kaktus I
TopCo ApS samt det onoterade innehavet i Pamica 2 AB.
Catella AB och de dotterföretag som bedriver verksamhet under tillsyn av svensk eller utländsk tillsynsmyndighet utgör en finansiell företagsgrupp, en så kallad konsoliderad situation. Den konsoliderade situationen lyder under tillsyn av CSSF i Luxemburg. Rapporterande och ansvarigt institut är Catella Bank S.A.
I januari 2018 meddelade CSSF att ytterligare fyra mindre koncernföretag, Catella Asset Management AS, Elementum Asset Management AS, Ambolt Advisors Sarl och IPM Informed Portfolio Management UK Ltd, ska ingå i den konsoliderade situationen från och med 31 december 2017. Vilka koncernföretag som för närvarande
ingår respektive inte ingår i konsoliderad situation framgår av not 20 i Catellas årsredovisning 2017. Diskussioner pågår med CSSF avseende rapportering och andra frågeställningar tillämpliga för den konsoliderade situationen vilka skulle kunna leda till att hela eller merparten av koncernen anses utgöra en konsoliderad situation. Eventuella effekter av en utökad konsoliderad situation utöver de bolag som nämns ovan har analyserats och beräkningarna visar att koncernen även i sin helhet skulle uppfylla kravet på miniminivå för kapitalbasen.
Den konsoliderade situationen ska följa Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/32013 (CRR).
Enligt Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag ska koncernräkenskaper upprättas för en konsoliderad situation. Catella tillämpar detta krav genom de upplysningar som lämnas i denna not om den konsoliderade situationens räkenskaper enligt ÅRKL Vid upprättande av dessa räkenskaper har redovisningsprinciper angivna i avsnitt Övrig finansiell information tillämpats, vilka överensstämmer med ÅRKL. I övrigt hänvisas till Catella AB:s koncernräkenskaper.
I nedan tabeller redovisas utdrag ur räkenskaperna för den konsoliderade situationen.
| 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Nettoomsättning | 941 | 896 | 232 |
| Övriga rörelseintäkter | 23 | $\overline{2}$ | 13 |
| Totala intäkter | 965 | 898 | 1245 |
| Uppdragskostnader & provisioner | $-295$ | $-225$ | $-333$ |
| Intäkter exklusive uppdragskostnader och provisioner | 669 | 673 | 912 |
| Rörelsekostnader | $-406$ | $-427$ | $-597$ |
| Rörelseresultat | 264 | 245 | 316 |
| Finansiella poster - netto | $-13$ | 86 | 407 |
| Resultat före skatt | 251 | 332 | 723 |
| Skatt | $-57$ | $-56$ | $-69$ |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter | 94 | 276 | 653 |
| Verksamheter som innehas för försäljning: | |||
| Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning | $-96$ | $\overline{7}$ | $-4$ |
| Periodens resultat | 98 | 283 | 612 |
| Resultat hänförligt till: | |||
| Moderföretagets aktieägare | 28 | 211 | 520 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 70 | 72 | 92 |
| 98 | 283 | 612 | |
| Antal anställda vid periodens slut- | 356 | 330 | 343 |
| 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30-sep | $30$ -sep | $31$ dec |
| Anläggningstillgångar | 1011 | l 726 | 921 |
| Omsättningstillgångar | 1433 | 4 4 7 4 | 4 2 6 4 |
| Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 4 4 2 3 | $\sim$ | $\sim$ |
| Summa tillgångar | 6867 | 6 200 | 6 185 |
| Eget kapital | 1840 | l 653 | 2011 |
| Skulder | 1101 | 4 5 4 7 | 4 1 7 4 |
| Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 3 9 2 6 | $\overline{\phantom{a}}$ | |
| Summa eget kapital och skulder | 6867 | 6 200 | 6 185 |
Bolaget Catella AB är ett finansiellt moderholdingföretag i Catella-koncernen och offentliggör med anledning av det nedan uppgifter om kapitaltäckning för den konsoliderade situationen.
| 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30-sep | 30-sep | $31$ dec |
| Kärnprimärkapital | 25 | 902 | 1111 |
| Övrigt primärkapital | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf 0$ |
| Supplementärkapital | $\overline{O}$ | $\mathbf{0}$ | $\,0\,$ |
| Kapitalbas | 1251 | 902 | 1.111 |
| Totalt riskvägt exponeringsbelopp | 5 0 2 7 | 5 2 3 6 | 5 708 |
| KAPITALKRAV OCH BUFFERTAR | |||
| Kapitalkrav Pelare I | 402 | 419 | 457 |
| varav kapitalkrav för kreditrisk | 231 | 220 | 259 |
| varav kapitalkrav för marknadsrisk | 15 | 71 | 71 |
| varav kapitalkrav för operativ risk | 156 | 127 | 126 |
| varav kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk | 0 | 0 | $\mathcal{O}$ |
| Kapitalkrav Pelare 2 | 151 | 159 | 184 |
| Institutsspecifika buffertkrav | 179 | 165 | 200 |
| Intern buffert | 50 | 52 | 57 |
| Totalt kapitalkrav och buffertkrav | 783 | 783 | 783 |
| Kapitalöverskott efter totalt kapitalkrav och buffertkrav | 468 | 107 | 212 |
| Kapitalöverskott efter regulatoriska kapitalkrav och buffertkrav | 518 | 159 | 269 |
| KAPITALRELATIONER, % AV TOTALT RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP | |||
| Kärnprimärkapitalrelation | 24,9 | 17,2 | 19,5 |
| Primärkapitalrelation | 24,9 | 17,2 | 19,5 |
| Total kapitalrelation | 24,9 | 17,2 | 19,5 |
| KAPITALKRAV OCH BUFFERTAR, % AV TOTALT RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP | |||
| Kapitalkrav Pelare I | 8,0 | 8,0 | 8,0 |
| Kapitalkrav Pelare 2 | 3,0 | 3,0 | 3,2 |
| Institutsspecifika buffertkrav | 3,6 | 3,2 | 3,5 |
| varav krav på kapitalkonserveringsbuffert | 2.5 | 2.5 | 2,5 |
| varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert | 1,1 | 0,7 | 1,0 |
| Intern buffert | 1,0 | 1.0 | 1,0 |
| Totalt kapitalkrav och buffertkrav | 15,6 | 15,2 | 15,7 |
| Kapitalöverskott efter totalt kapitalkrav och buffertkrav | 9,3 | 2,0 | 3,7 |
| Kapitalöverskott efter regulatoriska kapitalkrav och buffertkrav | 10,3 | 3,0 | 4,7 |
Catella AB:s konsoliderade situation uppfyller kravet på miniminivå för kapitalbasen. Beräkningar av kapitaltäckning har även gjorts för det fall att merparten eller hela koncernen skulle anses utgöra en konsoliderad situation. Dessa beräkningar visar att koncernen i sin helhet skulle uppfylla kravet på miniminivå för kapitalbasen.
| 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Kapitalbas, mkr | 30-sep | $30$ -sep | $31$ dec |
| Kärnprimärkapital | |||
| Aktiekapital och överkursfond | 404 | 399 | 399 |
| Ej utdelade vinstmedel och övriga reserver | 1437 | 1253 | 612 |
| Avgår: | |||
| Immateriella tillgångar | $-298$ | $-329$ | $-298$ |
| Prisjusteringar | $-24$ | $-28$ | $-31$ |
| Uppskjutna skattefordringar | $-70$ | $-68$ | $-68$ |
| Kvalificerande innehav utanför den finansiella sektorn | $-33$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $-51$ |
| Positiva resultat som inte är verifierade eller fastställda av årsstämman | $-98$ | $-283$ | $-329$ |
| Övriga avdrag | $-67$ | $-42$ | $-123$ |
| Summa kärnprimärkapital | 1251 | 902 | TШ |
| Övrigt primärkapital | $\overline{\phantom{a}}$ | ||
| Supplementärkapital | $\overline{\phantom{a}}$ | ||
| Kapitalbas | 1251 | 902 | $\perp$ |
| 2018 30-sep |
2017 30-sep |
2017 31 dec |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Specifikation riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav Pelare I, mkr |
Riskvägt exp.belopp |
Kapitalkrav Pelare I |
Riskvägt exp.belopp |
Kapitalkrav Pelare I |
Riskvägt exp.belopp |
Kapitalkrav Pelare I |
||
| Kreditrisk enligt schablonmetoden | ||||||||
| Exponeringar mot institut | 647 | 52 | 580 | 46 | 584 | 47 | ||
| Exponeringar mot företag | 649 | 52 | 718 | 57 | 850 | 68 | ||
| Exponeringar mot hushåll | 52 | $\overline{4}$ | $\circ$ | 3 | $\Omega$ | |||
| Exponeringar säkrade genom panträtt i fast egendom | 180 | 4 | 280 | 22 | 244 | 20 | ||
| Fallerande exponeringar | 200 | 16 | 271 | 22 | 295 | 24 | ||
| Poster förknippade med särskilt hög risk | 178 | 4 | 176 | 4 | 169 | 13 | ||
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 3 | $\Omega$ | 3 | $\Omega$ | 3 | $\Omega$ | ||
| Exponeringar mot företag för kollektiva investeringar (fond) | $\Omega$ | 4 | 15 | |||||
| Aktieexponeringar | 384 | 31 | 139 | 340 | 27 | |||
| Övriga poster | 597 | 48 | 572 | 46 | 741 | 59 | ||
| 2 8 9 1 | 231 | 2 7 5 4 | 220 | 3 2 4 2 | 259 | |||
| Marknadsrisk | ||||||||
| Ränterisk | $\theta$ | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | $\circ$ | $\circ$ | $\overline{0}$ | ||
| Valutakursrisk | 187 | 15 | 893 | 71 | 893 | 71 | ||
| 187 | 15 | 893 | 71 | 893 | 71 | |||
| Operativ risk enligt basmetoden | 1948 | 156 | 589 | 127 | 570 | 126 | ||
| Kreditvärdighetsjusteringsrisk | $\overline{2}$ | $\mathbf 0$ | 0 $\mathbf 0$ |
0 | ||||
| Totalt | 5 0 2 7 | 402 | 5 2 3 6 | 419 | 5 708 | 457 |
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | jan-dec |
| Nettoomsättning | 4,6 | 3,0 | 13,8 | 9,2 | $ \cdot $ |
| Övriga rörelseintäkter | 1.0 | 0.0 | $\overline{0}$ . | 0.0 | 0,0 |
| Totala intäkter | 5,6 | 3,0 | 14,8 | 9,2 | 11,2 |
| Övriga externa kostnader | $-12,9$ | $-6,3$ | $-35,0$ | $-20,7$ | $-26,8$ |
| Personalkostnader * | $-8,6$ | $-8,4$ | $-23,2$ | $-23,6$ | $-36,2$ |
| Avskrivningar | $-0,0$ | $-0,0$ | $-0,0$ | $-0,0$ | $-0,0$ |
| Övriga rörelsekostnader | 0.0 | $-0,0$ | $-0,0$ | 0,0 | 0,0 |
| Rörelseresultat | $-15,9$ | $-11,7$ | $-43,5$ | $-35,1$ | $-51,9$ |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 90,0 | 190,0 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 8.4 | $-0,0$ | 8.9 | $-0,0$ | $-0,0$ |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | $-8.1$ | $-5.1$ | $-18,4$ | $-13,3$ | $-18,6$ |
| Finansiella poster | 0.3 | $-5,2$ | $-9,5$ | 76,6 | 171,4 |
| Resultat före skatt | $-15,6$ | $-16,8$ | $-53,0$ | 41,5 | 119.5 |
| Skatt på periodens resultat | 0.0 | 0.0 | 15,2 | 0.9 | 0,9 |
| Periodens resultat | $-15,6$ | $-16,8$ | $-37,8$ | 42,4 | 120,4 |
* Personalkostnader inkluderar styrelsearvoden
| Mkr | 2018 jul-sep |
2017 jul-sep |
2018 jan-sep |
2017 jan-sep |
2017 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | $-15.6$ | $-16.8$ | $-37.8$ | 42.4 | 20.4 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0,0 |
| Summa totaltresultat för perioden | $-15,6$ | $-16.8$ | $-37,8$ | 42.4 | 120,4 |
| Mkr | 2018 30-sep |
2017 $30$ -sep |
2017 $31$ dec |
|---|---|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Andelar i koncernföretag | 852,6 | 656,9 | 654,1 |
| Uppskjutna skattefordringar | 35,0 | 19,8 | 19,8 |
| Kortfristiga fordringar hos koncernföretag | 319.4 | 54,4 | 46,8 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 0, 11 | 5.1 | 103,9 |
| Likvida medel | 17.1 | 267,8 | 263,9 |
| Summa tillgångar | 235, | 1004,1 | 088,6 |
| Eget kapital | 473,4 | 495,9 | 574,0 |
| Långfristiga skulder | 747,8 | 493,7 | 494,0 |
| Kortfristiga skulder till koncernföretag | 0,5 | 0.1 | 0,5 |
| Övriga kortfristiga skulder | 13,5 | 4,3 | 20.1 |
| Summa eget kapital och skulder | 235, | 1004.1 | 088,6 |
Per 30 september 2018 fanns inga ställda säkerheter eller eventualförpliktelser.
Catella-koncernens redovisning upprättas enligt IFRS. Se ovan för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Från och med andra kvartalet 2016 tillämpar Catella ESMAs (European Securities and Markets Authority - Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative
Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Catella vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av
koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är komplementerande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Catellas definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga Catellas definitioner inkluderas nedan. Beräkning av alla nyckeltal kan stämmas av mot poster i resultat- och balansräkning.
| Alternativa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS |
Beskrivning | Orsak till användning av mått |
|---|---|---|
| Eget kapital per aktie hänförligt till | Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare divi- | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av |
| moderbolagets aktieägare * | derat med antalet aktier vid periodens slut. | det egna kapitalet representerat av en aktie. |
| Räntabilitet på eget kapital * | Summan av periodens resultat hänförligt till moderbola- | Bolaget anser att nyckeltal ger investerare en bättre förståelse |
| gets aktieägare för de fyra senaste kvartalen dividerat | för avkastningen till på det egna kapitalet. | |
| med genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbola- | ||
| gets aktieägare för de fem senaste kvartalen. | ||
| Justerad räntabilitet på | Summan av periodens resultat hänförligt till moderbola- | Bolaget anser att nyckeltal ger investerare en bättre förståelse |
| eget kapital * | gets aktie justerat för jämförelsestörande poster för de | för avkastningen till på det egna kapitalet i jämförelse med ti- |
| fyra senaste kvartalen dividerat med genomsnittligt juste- | digare perioder. | |
| rat eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare- för de fem senaste kvartalen. |
||
| Soliditet* | Eget kapital dividerat med totala tillgångar. | Måttet används för att Catella betraktar det som relevant för |
| investerare och andra intressenter som vill bedöma Catellas | ||
| finansiella stabilitet och förmåga att klara sig på lång sikt. | ||
| Utdelning per aktie | Utdelning dividerat med antal aktier. | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av |
| Bolagets utdelning över tid. | ||
| Vinstmarginal * | Periodens resultat dividerat med totala intäkter för peri- | Måttet åskådliggör lönsamheten oavsett skattesats. |
| oden. | ||
| Justerad vinstmarginal * | Periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster | Måttet åskådliggör lönsamheten oavsett skattesats i jämförelse |
| dividerat med totala intäkter för perioden. | med tidigare perioder. | |
| Fastighetstransaktionsvolymer för | Fastighetstransaktionsvolymer för perioden är värdet på | Delar av Catellas intäkter inom Corporate Finance avtalas |
| perioden | de underliggande fastigheterna vid transaktionstillfällena. | med kund utifrån det underliggande fastighetsvärdet vid re- |
| spektive uppdrag. Inkluderas för att investeraren ska kunna | ||
| Förvaltat kapital vid årets slut | Förvaltat kapital är värdet av Catellas kunders depone- | skapa sig en bild av vad som driver delar av intäkterna. Delar av Catellas intäkter inom Asset |
| rade/placerade kapital. | Management avtalas med kund utifrån värdet på det under- | |
| liggande placerade kapitalet. Inkluderas för att investeraren | ||
| ska kunna skapa sig en bild av vad som driver delar av intäk- | ||
| terna. | ||
| Kort- och betalningsvolymer | Kort- och betalningsvolymer är värdet på de underlig- | Kort- och betalningsvolymer är en värde- |
| gande korttransaktionerna som Catella processar. | drivare till Catellas intäkter inom Card & Payment Solutions. | |
| Inkluderas för att investeraren ska kunna skapa sig en bild av | ||
| vad som driver delar av intäkterna. | ||
| Justerat resultat per aktie | Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieä- | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av |
| gare dividerat med antal aktier. | Bolagets resultat per aktie i jämförelse med tidigare perioder. |
* Se nästa sida för beräkningsunderlag
| 3 mån | 9 mån | l 2 mân | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | ||
| KONCERNEN | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mân | jan-dec | |
| Periodens resultat, mkr | 50 | 84 | 188 | 9 | 323 | 326 | |
| Totala intäkter, mkr | 472 | 457 | 518 | 324 | 2 2 0 7 | 2013 | |
| Vinstmarginal, % | $\mathsf{I}$ | 8 | 12 | 4 | 15 | 16 | |
| Eget kapital, mkr | $\sim$ | 1311 | 276 | 450 | |||
| Summa tillgångar, mkr | $\sim$ | 2587 | 2 2 5 9 | 2621 | |||
| Soliditet, % | $\overline{\phantom{a}}$ | 51 | 56 | 55 | |||
| Periodens resultat, mkr * | 25 | 60 | 118 | 118 | 233 | 233 | |
| Antal aktier vid periodens slut | 84 15 238 81 848 572 | 84 115 238 81 848 572 | 84 115 238 81 | 848 572 | |||
| Resultat per aktie, kr * | |||||||
| Eget kapital, mkr * | $\sim$ | 1142 | 105 | 236 | |||
| Antal aktier vid periodens slut | 84 15 238 81 848 572 | 84 15 238 81 | 848 572 | 84 15 238 81 | 848 572 | ||
| Eget kapital per aktie, kr * | $\blacksquare$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 13,58 | 13,51 | $\overline{\phantom{a}}$ | 15,10 | |
| 2018 2018 2018 2017 2017 |
2017 2017 |
2016 2016 |
2016 | 2015 2016 |
2015 | 2015 2015 |
|
| VONICEDNIENI | and contained in mars old documentary and improvemental documentary and internal documentary international community |
| Periodens resultat, mkr * | -60 | 30. | 79 | 30 | $\frac{1}{4}$ | 45 | 50. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eget kapital, mkr * | 119 133 1236 105 1 | l 050 | $1092$ 1091 1029 1038 | 048 | 1021 | 949 | 894 | 875 | |||||
| Räntabilitet på eget kapital, % | 20 | $\overline{14}$ | $\overline{0}$ | 10 | $\overline{0}$ |
| 3 mân | 9 mân | l 2 mân | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | ||
| CORPORATE FINANCE | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mân | jan-dec | |
| Periodens resultat, mkr | 15 | 14 | 33 | 43 | |||
| Totala intäkter, mkr | 146 | 44 | 416 | 396 | 678 | 659 | |
| Vinstmarginal, % | $ 0\rangle$ | 3 | $\overline{7}$ | ||||
| Eget kapital, mkr | $\sim$ | 62 | 118 | 165 | |||
| Summa tillgångar, mkr | $\sim$ | 353 | 388 | 511 | |||
| Soliditet, % | $\overline{\phantom{a}}$ | 8 | 31 | 32 | |||
| 2018 | 2018. | 2017 | - 2017 | 2017 | - 2017 | 2016 2016 | 2016 | 2016 2015 2015 2015 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CORPORATE FINANCE | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar | ||||||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 36 | I'n. | |||||||||||||
| Eget kapital, mkr * | 20 | 90 | 78 | 239 | 228 | 197 | 159 | 146 | $\overline{62}$ | ||||||
| Räntabilitet på eget kapital, % | 40 | 40 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mån | 9 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | |
| ASSET MANAGEMENT | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mân | jan-dec |
| Periodens resultat, mkr | 126 | 245 | 210 | 355 | 309 | |
| Totala intäkter, mkr | 348 | 316 | 109 | 937 | 53. | 37 |
| Vinstmarginal, % | 36 | 24 | 22 | 22 | 23 | 23 |
| Eget kapital, mkr | $\sim$ | 807 | 587 | 607 | ||
| Summa tillgångar, mkr | $\sim$ | 265 | 086 | 330 | ||
| Soliditet. % | $\overline{\phantom{a}}$ | 64 | 54 | 46 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
** Räntabilitet på eget kapital: Summa av resultat efter skatt för de fyra senaste kvartalen dividerat med genomsnittligt eget kapital för de fem senast kvartalen.
| 2018 | 2018. | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 201. | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | 2015 | 2015 | 2015. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ASSET MANAGEMENT | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar | ||||||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 49 | 14 | 40 | 59 | 58 | ||||||||||
| Eget kapital, mkr * | -627 | 438 | 445 | 414 | 393 | 446 | 349 | 343 | 364 | 322 | 403 | 377 | 401 | ||
| Räntabilitet på eget kapital, % | 43 | 36 | 29 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mân | 9 mân | 12 mån | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | ||
| KONCERNEN | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mân | jan-dec | |
| Vinstmarginal, % | 2 | 15 | 5 | $\overline{2}$ | 8 | $\mathbf{H}$ | |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | ×. | 5 | 10 | 12 | |||
| Soliditet, % | 140 | 25 | 28 | ÷ | 30 | ||
| Eget kapital, mkr * | $\sim$ | $\sim$ | 579 | 628 | $\overline{\phantom{a}}$ | 729 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | 672 | 607 | 626 | ||||
| Resultat per aktie, kr * | $-0, 16$ | 0,72 | 0,26 | 1.53 | 1.08 | 2,35 | |
| Eget kapital per aktie, kr * | $\overline{\phantom{a}}$ | 18,77 | 19,89 | 21,12 | |||
| CORPORATE FINANCE | |||||||
| Vinstmarginal, % | $ 0\rangle$ | 3 | 5 | $\overline{7}$ | |||
| Räntabilitet på eget kapital, % * | 40 | 15 | 30 | ||||
| Soliditet. % | $\sim$ | $\sim$ | 18 | 31 | $\overline{a}$ | 32 | |
| Eget kapital, mkr * | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 44 | 90 | $\overline{a}$ | 120 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | 209 | 212 | $\overline{a}$ | 210 | |||
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 16,9 | 11.3 | 45.3 | 33,6 | 67,9 | 56,2 | |
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | |||||||
| Vinstmarginal, % | 3 | 8 | $\mathbf{H}$ | 17 | 16 | 4 | |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | × | 16 | 20 | $\overline{a}$ | 18 | ||
| Soliditet, % | $\sim$ | $\sim$ | 22 | 21 | ä, | 22 | |
| Eget kapital, mkr * | $\sim$ | $\sim$ | 093 | 967 | 931 | ||
| Antal anställda, vid periodens slut | $\sim$ | 443 | 379 | 401 | |||
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | $\sim$ | 200,2 | 170,2 | L. | 184,3 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 3,5 | 6,2 | 2,9 | 10,1 | 20.0 | 24,5 | |
| Kort- och betalningsvolymer, mdkr | 3,6 | 3,9 | 11,7 | 12,0 | 18,0 | 17,9 | |
| the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Räntabilitet på eget kapital, %
$\overline{\phantom{0}}$
$10$ $11$
| 3 mån | 9 mån | 12 mân | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | |||||||||||
| KONCERNEN | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mân | jan-dec | ||||||||||
| Periodens resultat, mkr | 12 | 84 | 92 | 198 | 178 | 284 | ||||||||||
| Totala intäkter, mkr | 571 546 |
778 653 |
2 602 | 2 4 7 7 | ||||||||||||
| Vinstmarginal, % | $\overline{2}$ | 15 | 5 | 2 | 8 | $\vert \vert$ | ||||||||||
| Eget kapital, mkr | $\sim$ | 748 | 798 | 943 | ||||||||||||
| Summa tillgångar, mkr | $\sim$ | 7013 | 6516 | 6396 | ||||||||||||
| Soliditet, % | ٠ | 25 | 28 | 30 | ||||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | $-13$ | 59 | 22 | 125 | 88 | 192 | ||||||||||
| Antal aktier vid periodens slut | 84 15 238 81 848 572 | 84 15 238 81 848 572 | 84 15 238 81 848 572 | |||||||||||||
| Resultat per aktie, kr * | ||||||||||||||||
| Eget kapital, mkr * | × | 579 | 1628 | l 729 | ||||||||||||
| Antal aktier vid periodens slut | 84 15 238 81 848 572 | 84 15 238 81 848 572 | 84 15 238 81 848 572 |
|||||||||||||
| Eget kapital per aktie, kr * | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 18,77 | 19,89 | $\overline{\phantom{a}}$ | 21,12 | ||||||||||
| 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | 2015 | 2015 | 2015 | ||
| KONCERNEN | iul-sep | apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep | apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar | |||||||||
| Periodens resultat, mkr * | $-13$ | 13 | 22 | 67 | 59 | 33 | 33 | 37 | 35 | 182 | 17 | 123 | 37 | 48 | 35 | |
| Eget kapital, mkr * | 579 | 588 | 626 | 1729 | 628 | 577 | I 597 | 563 | 534 | 484 | 1333 | 1319 | 232 | 1177 | 1151 |
$12$ $10$
$9$ $19$
$19$ 26
$\begin{array}{|c|c|c|c|c|}\n\hline\n27 & & & 18 \
\hline\n\end{array}$
| 3 mån | 9 mån | l 2 mån | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | ||
| CORPORATE FINANCE | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mân | jan-dec | |
| Periodens resultat, mkr | 15 | 4 | 14 | 33 | 43 | ||
| Totala intäkter, mkr | 146 | 144 | 416 | 396 | 678 | 659 | |
| Vinstmarginal, % | $ 0\rangle$ | 3 | $\overline{7}$ | ||||
| Eget kapital, mkr | $\sim$ | 62 | 118 | 165 | |||
| Summa tillgångar, mkr | $\sim$ | 353 | 388 | $\overline{\phantom{a}}$ | 511 | ||
| Soliditet, % | $\overline{\phantom{a}}$ | 8 | 31 | 32 | |||
| 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | 2015 | - 2015 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CORPORATE FINANCE | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar | |||||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | -36 | |||||||||||||
| Eget kapital, mkr * | 20 | -90 | 78. | $\prime\prime$ | 239 | 228 | 213 | 197 | 159 | 146 | 162 | |||
| Räntabilitet på eget kapital, % | 30 | 40 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mân | 9 mån | l 2 mân | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2018 | 2017 | Rullande | 2017 | |||||||||||
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | jul-sep | jul-sep | jan-sep | jan-sep | 12 mån | jan-dec | |||||||||
| Periodens resultat, mkr | 69 | 76 | 153 | 211 | 248 | 262 | |||||||||
| Totala intäkter, mkr | 535 | 430 | 369 | 272 | 970 | 844 | |||||||||
| Vinstmarginal, % | 13 | 18 | $\vert \vert$ | 17 | 16 | 4 | |||||||||
| Eget kapital, mkr | $\sim$ | 244 | l 109 | 100 | |||||||||||
| Summa tillgångar, mkr | $\sim$ | 5 6 9 0 | 5 3 4 2 | 5 106 | |||||||||||
| Soliditet. % | $\overline{\phantom{a}}$ | 22 21 |
22 | ||||||||||||
| 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | 2015 | 2015 | 2015 | |
| ASSET MANAGEMENT | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec- | jul-sep apr-jun jan-mar | |||||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 6 | 43 | 33 | 30 | 51 | 49 | 39 | 43 | 27 | 158 | 24 | 68 | 12 | 8 | 44 |
| Eget kapital, mkr * | 093 | 097 | 023 | 931 | 967 | 941 | 898 | 918 | 855 | 789 | 649 | 620 | 686 | 660 | 676 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | $\vert \vert$ | 16 | 17 | 18 | 20 | 18 | 33 | 33 | 39 | 39 | 9 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Catella AB (publ)
Box 5894, 102 40 Stockholm | Besök: Birger Jarlsgatan 6
Org nr 556079–1419 | Bolagets säte är Stockholm, Sverige
Telefon 08–463 33 10 | [email protected]
catella.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.