Hoist Finance

Capital/Financing Update • Dec 18, 2018

Hoist Finance utvärderar alternativ som svar på FI's nya tolkning av CRR med avseende på riskvikter för förfallna fordringar

Efter Europeiska Bankmyndighetens (EBA) svar om artikel 127 i kapitalkravsförordningen (EU) nr 575/2013 (CRR) har Finansinspektionen den 18 december 2018 bekräftat att man stödjer EBAs tolkning av riskvikterna för förvärvade förfallna fordringar.

I artikel 127 i CRR anges att om en förfallen exponering skrivs ned med mer än 20% bör riskvikten vara 100%, annars 150%. Dock kan endast nedskrivningar som gjorts av institutet själv tas i beaktande i beräkningen, inte tidigare nedskrivningar gjorda av tidigare ägare av fordringen. I praktiken innebär det att Hoist Finance kommer att behöva tillämpa en riskvikt på 150% för icke säkerställda förfallna lån (NPL) jämfört med praxis på 100%, som varit i linje med den modell som tidigare godkänts av Finansinspektionen. De nya riskvikterna gäller med omedelbar verkan.

Hoist Finance anser att Finansinspektionens nya tolkning av riskvikter står i stark motsats till det avsedda syftet med CRR och att en sådan tillämpning kan påverka Hoist Finance verksamhet negativt.

Vid en tillämpning av Finansinspektionens nya tolkning uppskattar bolaget att ökningen av riskvikter skulle ha minskat Hoist Finance kärnprimärkapitalrelation med 3,7 procentenheter per 30 september 2018. Detta gör att kärnprimärkapitalrelationen per 30 september skulle ha uppgått till 9,4% vilket är under bolagets målintervall på 10,3-12,3%, men 1,6 procentenheter över det regulatoriska kravet.

Hoist Finance utvärderar för närvarande ett antal alternativ för att reducera de negativa effekterna av ovan nämnda förändringar. Bolaget undersöker även vilken effekt förändringarna kan ha på bolagets finansiella mål. Resultatet av detta kommer att kommuniceras i samband med att bokslutsrapporten publiceras den 12 februari 2019.

Hoist Finance har en pågående dialog med Finansinspektionen och är beredd att arbeta med tillsynsmyndigheterna för att hitta mekanismer för att undvika oavsiktliga effekter av förändrade regelverk, så att den praktiska tillämpningen av CRR överensstämmer med dess avsedda syfte, dvs. att den minskade kreditrisken efter en nedskrivning bör återspeglas i en lägre riskvikt. Från det här perspektivet borde det inte spela någon roll vem som gör nedskrivningen.

"Hoist Finance är ett av de mest välkapitaliserade bolagen verksamma på sekundärmarknaden för NPL. Vi är fast beslutna att behålla vår starka position och att utnyttja de intressanta möjligheter vi ser i den växande marknaden. Det är viktigt att notera att den reviderande tolkningen av CRR inte påverkar de underliggande riskerna förknippade med förvärvade NPL. Vi är övertygade om att vi kommer kunna vidta nödvändiga åtgärder för att säkerställa att den verkliga risken förknippad med våra tillgångar speglar riskvikterna", säger Klaus-Anders Nysteen, VD för Hoist Finance.

För att diskutera de potentiella konsekvenserna av de ovannämnda förändringarna, inbjuder Hoist Finance investerare, analytiker och press till en telefonkonferens idag den 18 december klockan 11:00 (CET). Telefonkonferensen sker på engelska av bolagets VD, Klaus-Anders Nysteen.

Detaljer: https://financialhearings.com/event/11835

Frågor kan ställas via telekonferensen eller skriftligen via audiocasten.

För ytterligare information vänligen kontakta:

Julia Ehrhardt

Acting Group Head of Investor Relations

Tel: +46 70 591 73 11

Denna information är sådan information som Hoist Finance AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 18 december 2018 kl. 08.30 CET.

Om Hoist Finance

Hoist Finance är en nära samarbetspartner till internationella banker och finansiella institut. Vi är specialiserade på förvärv av portföljer med förfallna fordringar, och i att stödja individer att bli skuldfria. Genom vår expertis och strikta regelefterlevnad vinner vi bankernas tillit. Genom respekt, ärlighet och rättvist agerande vinner vi våra kunders tillit. Mer information finns på hoistfinance.com