訂正有価証券報告書（通常方式）_20240322205459

【表紙】


【提出書類】	有価証券報告書（2024年３月29日付け訂正報告書の添付インラインXBRL）
【根拠条文】	金融商品取引法第24条第１項
【提出先】	関東財務局長
【提出日】	2023年３月30日
【事業年度】	第６期（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）
【会社名】	株式会社Kaizen Platform
【英訳名】	Kaizen Platform, Inc.
【代表者の役職氏名】	代表取締役執行役員CEO　　須藤　憲司
【本店の所在の場所】	東京都港区白金一丁目27番６号
【電話番号】	03-5909-1151
【事務連絡者氏名】	執行役員　　朝井　秀尚
【最寄りの連絡場所】	東京都港区白金一丁目27番６号
【電話番号】	03-5909-1151
【事務連絡者氏名】	執行役員　　朝井　秀尚
【縦覧に供する場所】	株式会社東京証券取引所（東京都中央区日本橋兜町２番１号）

E36122 41700 株式会社Kaizen Platform Kaizen Platform, Inc. 企業内容等の開示に関する内閣府令第三号様式 Japan GAAP true CTE CTE 2022-01-01 2022-12-31 FY 2022-12-31 2021-01-01 2021-12-31 2021-12-31 2 true S100QFRB true false E36122-000 2022-12-31 jppfs_cor:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMember E36122-000 2022-12-31 jppfs_cor:ShareholdersEquityMember E36122-000 2022-12-31 jppfs_cor:RetainedEarningsMember E36122-000 2022-12-31 jppfs_cor:CapitalSurplusMember E36122-000 2022-12-31 jppfs_cor:CapitalStockMember E36122-000 2022-01-01 2022-12-31 jppfs_cor:NonControllingInterestsMember E36122-000 2022-01-01 2022-12-31 jppfs_cor:SubscriptionRightsToSharesMember E36122-000 2022-01-01 2022-12-31 jppfs_cor:ValuationAndTranslationAdjustmentsMember E36122-000 2022-01-01 2022-12-31 jppfs_cor:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMember E36122-000 2022-01-01 2022-12-31 jppfs_cor:ShareholdersEquityMember E36122-000 2022-01-01 2022-12-31 jppfs_cor:RetainedEarningsMember E36122-000 2022-01-01 2022-12-31 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訂正有価証券報告書（通常方式）_20240322205459

第一部【企業情報】

第１【企業の概況】

１【主要な経営指標等の推移】

(1）連結経営指標等


回次		第２期	第３期	第４期	第５期	第６期
決算年月		2018年12月	2019年12月	2020年12月	2021年12月	2022年12月
売上高	（千円）	988,239	1,354,946	1,686,361	2,260,042	2,667,797
経常利益又は経常損失（△）	（千円）	△454,667	△150,475	36,435	△25,627	△127,314
親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△）	（千円）	△459,394	△162,646	107,382	△101,657	△285,792
包括利益	（千円）	△480,772	△178,462	53,594	1,237	△134,294
純資産額	（千円）	491,246	1,152,224	2,854,801	3,348,332	3,280,758
総資産額	（千円）	722,829	1,385,204	3,388,956	4,357,357	5,236,512
１株当たり純資産額	（円）	△359.77	△388.82	185.05	200.58	190.55
１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失（△）	（円）	△75.61	△26.77	13.84	△6.41	△17.23
潜在株式調整後１株当たり当期純利益	（円）	－	－	11.30	－	－
自己資本比率	（％）	67.6	83.2	84.2	75.3	60.8
自己資本利益率	（％）	－	－	5.4	－	－
株価収益率	（倍）	－	－	101.37	－	－
営業活動によるキャッシュ・フロー	（千円）	△448,798	△68,308	120,022	16,450	127,638
投資活動によるキャッシュ・フロー	（千円）	△70,709	△142,329	△265,003	△580,889	△446,695
財務活動によるキャッシュ・フロー	（千円）	75,006	762,288	1,886,762	852,038	505,188
現金及び現金同等物の期末残高	（千円）	381,131	930,148	2,660,345	3,006,148	3,337,836
従業員数	（人）	54	59	62	116	126
（外、平均臨時雇用者数）	(8)	(5)	(3)	(9)	(10)

（注）１．第２期及び第３期の１株当たり純資産額については、優先株主に対する残余財産の分配額を控除して算定しております。

２．第２期及び第３期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であり、期中平均株価が把握できないため、また、１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。また、第５期及び第６期において潜在株式は存在するものの、１株当たり当期純損失であるため、記載しておりません。

３．第４期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、当社株式が2020年12月22日付をもって東京証券取引所マザーズに上場したため、新規上場日から第４期の末日までの平均株価を期中平均株価とみなして算定しております。

４．第２期及び第３期の株価収益率については、当社株式は非上場であるため、記載しておりません。また、第５期及び第６期は親会社株主に帰属する当期純損失であるため記載しておりません。

５．第２期、第３期、第５期及び第６期の自己資本利益率については、親会社株主に帰属する当期純損失であるため記載しておりません。

６．従業員数は就業人員（当社グループからグループ外への出向者を除き、グループ外から当社グループへの出向者を含む。）であり、臨時雇用者数(パートタイマー、人材会社からの派遣社員)は、年間の平均人員を( ）外数で記載しております。

７．「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）等を当連結会計年度の期首から適用しており、当連結会計年度に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっております。

８．当連結会計年度において、企業結合に係る暫定的な会計処理の確定を行っております。この暫定的な会計処理の確定に伴う前連結会計年度の関連する主要な経営指標等についての金額等の変動はありません。

(2）提出会社の経営指標等


回次		第２期	第３期	第４期	第５期	第６期
決算年月		2018年12月	2019年12月	2020年12月	2021年12月	2022年12月
売上高	（千円）	943,434	1,299,370	1,646,841	2,050,313	2,023,141
経常損失（△）	（千円）	△498,123	△234,543	△35,886	△89,648	△132,549
当期純利益又は当期純損失（△）	（千円）	△513,990	△249,061	36,123	△126,047	△260,338
資本金	（千円）	273,999	693,999	1,518,405	1,734,671	1,755,623
発行済株式総数
普通株式	（株）	6,076,000	6,076,000	15,424,473	16,364,681	16,700,429
Ａ種優先株式	（株）	2,401,742	2,401,742	－	－	－
Ａ-１種優先株式	（株）	285,013	285,013	－	－	－
Ａ-２種優先株式	（株）	1,005,510	1,005,510	－	－	－
Ｂ種優先株式	（株）	1,992,709	1,992,709	－	－	－
Ｃ種優先株式	（株）	1,125,264	1,125,264	－	－	－
Ｄ種優先株式	（株）	－	988,235	－	－	－
純資産額	（千円）	△154,505	436,739	2,121,845	2,428,234	2,209,774
総資産額	（千円）	1,189,379	1,781,008	3,655,255	4,225,216	4,596,582
１株当たり純資産額	（円）	△112.66	△153.65	137.53	148.36	132.30
１株当たり配当額	（円）	－	－	－	－	－
（うち１株当たり中間配当額）	(－)	(－)	(－)	(－)	(－)
１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失（△）	（円）	△84.59	△40.99	4.66	△7.95	△15.69
潜在株式調整後１株当たり当期純利益	（円）	－	－	3.80	－	－
自己資本比率	（％）	△13.0	24.5	58.0	57.5	48.1
自己資本利益率	（％）	－	－	2.8	－	－
株価収益率	（倍）	－	－	301.07	－	－
配当性向	（％）	－	－	－	－	－
従業員数	（人）	49	56	60	63	54
（外、平均臨時雇用者数）	(6)	(5)	(3)	(4)	(4)
株主総利回り	（％）	－	－	－	41.7	25.7
（比較指標：東証マザーズ指数）	（％）	(－)	(－)	(－)	(82.6)	(73.9)
最高株価	（円）	－	－	1,725	2,571	730
最低株価	（円）	－	－	1,170	527	313

（注）１．第２期及び第３期の１株当たり純資産額については、優先株主に対する残余財産の分配額を控除して算定しております。

４．第２期、第３期、第５期及び第６期の自己資本利益率については、当期純損失であるため記載しておりません。

５．第２期及び第３期の株価収益率については、当社株式は非上場であるため、記載しておりません。また、第５期及び第６期は当期純損失であるため記載しておりません。

６．１株当たり配当額及び配当性向については、配当を実施していないため記載しておりません。

７．従業員数は就業人員（当社から社外への出向者を除き、社外から当社への出向者を含む。）であり、臨時雇用者数(パートタイマー、人材会社からの派遣社員)は、年間の平均人員を( ）外数で記載しております。

８．2020年10月１日開催の取締役会において、Ａ種優先株式、Ａ－１種優先株式、Ａ－２種優先株式、Ｂ種優先株式、Ｃ種優先株式、Ｄ種優先株式のすべてにつき、定款に定める取得条項に基づき取得することを決議し、2020年10月16日付で自己株式として取得し、対価として普通株式を交付しております。また、当社が取得したＡ種優先株式、Ａ－１種優先株式、Ａ－２種優先株式、Ｂ種優先株式、Ｃ種優先株式、Ｄ種優先株式は、2020年10月16日付で会社法第178条に基づきすべて消却しております。

９．当社株式は、2020年12月22日付で東京証券取引所マザーズに上場しているため、第２期から第４期の株主総利回り及び比較指標について記載しておりません。

10．最高株価及び最低株価は2022年４月４日より東京証券取引所（グロース市場）によるものであり、それ以前は東京証券取引所（マザーズ市場）におけるものであります。

なお、2020年12月22日付をもって同取引所に株式を上場いたしましたので、それ以前の株価については記載しておりません。

11．「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）等を当事業年度の期首から適用しており、当事業年度に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっております。

２【沿革】

株式会社Kaizen Platformの沿革は次のとおりであります。


年月	概要
2017年４月	東京都港区に株式会社Kaizen Platform（当社）（資本金9,000千円）を設立
	デラウェア州法に基づき、米国子会社 Kaizen Platform USA, Inc.を米国カリフォルニア州サンフランシスコ市に設立
2017年７月	親会社（当時）であるKAIZEN platform Inc.と子会社であるKaizen Platform USA, Inc.との間で、KAIZEN platform Inc.を吸収合併消滅会社、Kaizen Platform USA, Inc.を吸収合併存続会社とし、その対価として、当社の株式をKAIZEN platform Inc.の株主に割当交付する三角合併を実施 Kaizen Platform USA, Inc.から株式会社Kaizen Platformへ日本事業を事業譲渡
2018年４月	当社とファン・ギヒョン氏(※１)との合弁会社としてKaizen Platform Korea, Inc.（大韓民国ソウル特別市）を設立、株式の51%を取得したことにより同社を子会社化
2019年３月	当社が保有するKaizen Platform Korea, Inc.の全株式を同社代表ファン・ギヒョン氏に譲渡（非子会社化）
2020年４月	当社と株式会社エヌ・ティ・ティ・アドとの合弁会社として株式会社DX Catalyst（東京都品川区）を設立、株式の49%を取得したことにより同社を持分法適用関連会社化（※２）
2020年12月	東京証券取引所マザーズに株式を上場
2021年８月	株式会社ディーゼロの株式70.2％を取得したことにより、同社を子会社化
2022年４月	東京証券取引所の市場区分見直しにより、東京証券取引所のマザーズからグロース市場に移行
2022年10月	株式会社ハイウェルの株式70.0％を取得したことにより、同社を子会社化

（※１）ファン・ギヒョン氏は、韓国においてKaizen Platformの代理店であったQTI International, co.,LTD.の元役員

（※２）2023年３月　当社が保有する株式会社DX Catalystの全株式を株式会社エヌ・ティ・ティ・アドに譲渡（非子会社化）

消滅会社であるKAIZEN platform Inc.の沿革は次のとおりであります。


年月	概要
2013年３月	デラウェア州法に基づき、KAIZEN platform Inc.を米国カリフォルニア州サンフランシスコ市に設立
2013年４月	KAIZEN platform Inc.日本支店を設置
2013年８月	「Kaizen Platform エンタープライズ版」の提供を開始し、サイトソリューション事業の運営を開始
2016年８月	「Kaizen Ad」の提供を開始し、Kaizen Video事業の運営を開始
2017年７月	KAIZEN platform Inc.と、当社の子会社であるKaizen Platform USA, Inc.との間で、KAIZEN platform Inc.を吸収合併消滅会社、Kaizen Platform USA, Inc.を吸収合併存続会社とし、その対価として、当社の普通株式をKAIZEN platform Inc.の株主に割当交付する三角合併を実施したことにより消滅

３【事業の内容】

当社グループは、「KAIZEN The World」をミッションに事業を行い、企業のDX（注１）推進を支援するプラットフォームとサービスを提供しております。具体的には、クライアントのサービスをわかりやすく、使いやすくすることで、KPIを改善するUX（注２）ソリューションと、５G（第５世代移動通信システム）時代の動画制作プラットフォームを提供する動画ソリューションを主なサービスとして展開しております。さらに、これらの２つのソリューションを発展させて、クライアントのDXをトータルサポートする、DXソリューションを前年度より立ち上げ、その展開を本格化しております。

UXソリューションでは、クライアントのWebサイトのUI（注３）改善に関するコンサルティングを提供するだけでなく、分析やパーソナライズ（注４）が容易に実装可能になるツール提供も行い、UXを向上させるための戦略立案から施策実施までに必要な機能をワンストップで総合的に提供しております。また、動画ソリューションでは、紙媒体やデジタル媒体問わず、既存の素材をもとに早くかつ高品質でリーズナブルな価格での動画の制作を行っております。

それぞれのソリューションは、当社グループのプラットフォーム上のデジタル専門人材（グロースハッカー：注５）ネットワークを活用して提供されております。当社グループにもたらされるクライアントの課題やニーズを踏まえて、当社グループ従業員のプロジェクトマネジメントのもと、最適なグロースハッカーのチームが組成され、クライアントの課題解決に取り組んでいきます。グロースハッカーネットワークには様々な専門領域を持つ人材が在籍しており、グロースハッカーの専門領域や得意分野に基づいて、サイト分析、サイトデザイン案の作成、ディレクションなどの役割を割り当て、フルリモートでプロジェクトを進めていきます。プロジェクトの組成や遂行にあたっては、1,000を超える累計アカウントでこれまで実施してきた豊富な改善事例とそのデータ蓄積を、KPIの効果的な改善に最大限活用しております。なお、グロースハッカーの報酬体系は成果に連動したものであるため、グロースハッカーは制作会社や開発会社に所属して固定的な報酬を受領する場合に比べて、パフォーマンス次第でより高い報酬を得ることができるため、当社グループのプロジェクトに積極的に参加するインセンティブを持っています。さらに、日本語・英語以外の言語にもプラットフォーム上で対応することが可能となっております。

さらに、Webサイト制作や開発を行う株式会社ディーゼロやシステムエンジニアリングサービスを展開する株式会社ハイウェルをグループ化することにより、当社グループが提供できるソリューションのラインナップはより一層拡大してきております。

クライアントは、単発での発注から当社グループのソリューションの利用を始めてもその後、制作した動画やサイトの効果を検証したり、改善したりする等のニーズが発生することにつながり、当社グループのコンサルティングやツールといった期間利用型ソリューションの利用へと発展しやすい傾向があります。また最近では、これまで培ってきたコンサルティングノウハウを活かし、マーケティングやDXに関するクライアント課題に上流から関わることにより、クライアントとのさらに強固な関係性の構築にも努めております。その結果、当社グループの売上は、当社グループのソリューションを継続利用するクライアントの占める比率が高くなるとともに、クライアント当たりの受注

単価が増加する傾向にあります。

そして、これらの主なソリューションの属する市場は拡大が見込まれております。国内コンサルティングサービス市場は、2025年には1兆2,551億円に達すると予測され（注６）、インターネット広告の市場規模は2兆7,052億円となり（注７）、「新聞広告費」「雑誌広告費」「ラジオ広告費」「テレビメディア広告費」を合計した「マスコミ四媒体広告費」の2兆4,538億円をインターネット広告費が初めて上回り（注８）、５G携帯端末の契約台数は5,736万台に達し（注９）、５G化に伴って動画広告は2025年には１兆円規模に達すると見込まれております（注10）。マーケティング領域でのデジタル化はさらに進んでいくと想定される中、当社グループの事業機会はさらに拡大していくものと考えています。

さらに、当社グループのこれらのソリューションは、企業のDXを推進するにあたって大きなメリットを持っています。

経済産業省が2018年９月に公表した『DXレポート～ITシステム「2025年の崖」の克服とDXの本格的な展開～』によれば、2015年には約17万人であったIT人材不足が2025年には約43万人まで拡大すると推定されております。また、既存システムが複雑化、ブラックボックス化していることにより、日本企業のIT予算の８割が既存システムの保守運用に充てられており、新たな付加価値を生み出すためのIT投資が行いにくい状況にあります。そうした状況において、日本企業は、将来の成長と競争力強化のために、DXをいかに実現するかが大きな課題となっております。

当社グループは、DXを実現するための中心課題として、デジタルにおけるUXの変革があると考えております。デザインへの投資は高い利益を生み（注11）、デザインを重視する企業は、それ以外の企業と比較して株価が成長する（注12）とされているように、UXの品質が企業価値に与える影響は大きくなっております。

そして、DX推進における大きな問題点は、ビジネス部門とIT部門の組織のもつれだと、当社グループでは考えています。ビジネス部門のシステムに関する要求は増加し、かつ高度化する一方で、IT部門は人材不足、レガシーシステム（注13）の更新の難しさ、保守運用中心の予算といった制約のため、ビジネス部門の要求に対応しきれず、そのギャップはさらに大きくなりつつあると当社グループは考えています。そうしたギャップが存在しても、DX推進を実現できるのが当社グループの強みであります。クライアントはWebサイトにタグ（注14）を埋め込むことで、既存のレガシーシステムに影響を与えることなくサイト分析、UI改善、パーソナライズ機能の開発が可能である上、フルリモートのグロースハッカーネットワークを活用して、人材採用をせずともスピーディーにDXに取り組むことができます。日本国内のDX市場は2030年には６兆5,195億円の規模にまで成長すると予測されており（注15）、DXの市場拡大は当社グループのさらなる展開につながっていくものと考えております。

（注）１．Digital Transformationの略称であり、企業がビジネス環境の激しい変化に対応し、データとデジタル技術を活用して、顧客や社会のニーズをもとに、製品やサービス、ビジネスモデルを変革するとともに、業務そのものや、組織、プロセス、企業文化・風土を変革し、競争上の優位性を確立すること

２．User Experience（顧客体験）の略称であり、ユーザーがサービスを利用して得られる体験の総称

３．User Interfaceの略称であり、サイトのデザイン等、ユーザーから見える情報の総称

４．顧客全員に同じサービスやコンテンツを提供するのではなく、一人ひとりの属性や購買、行動履歴に基づいて最適な情報を提供する手法

５．Webサイトの効果や収益を高め、企業やサービスを成長させる施策を行う人材の総称

６．International Data Corporation(IDC)「国内ビジネスコンサルティング市場予測、2021年～2025年」

７．電通「2021年日本の広告費」

８．同上。2021年のテレビの広告費は1兆8,393億円

９．総務省「電気通信サービスの契約数及びシェアに関する四半期データの公表（令和４年度第２四半期（９月末）

10．㈱サイバーエージェント、㈱デジタルインファクト「2021年国内動画広告の市場調査」

11．British Design Council “Design Delivers for Business Report 2012”

12．Design Management Institute “What business needs now is design. What design needs now is making it about business.”

13．技術面の老朽化、システムの肥大化・複雑化、ブラックボックス化等の問題があり、その結果として経営・事業戦略上の足かせ、高コスト構造の原因となっているシステム

14．HTML（Webページを制作するためのコンピューター言語）などで用いられる制御情報のこと。Webページの文字の大きさ、色の指定や画像の配置、リンクなどを表示させる機能を持つ

15．富士キメラ総研「2023 デジタルトランスフォーメーション市場の将来展望」

■事業概要

■事業の特徴

■拡大するサービス/顧客/ユーザー

当社グループは、当社及び連結子会社４社により構成されております。

当社は国内において「UX／DXソリューション」及び「動画ソリューション」の２つの事業を展開しております。また、Kaizen Platform USA, Inc.は、米国を中心に「動画ソリューション」を展開しております。

当社グループが営む事業の内容は以下のとおりであります。この２つのソリューション及びそのクロスセルを通して、クライアントのUX改善やDXを支援しております。

①UX／DXソリューション

UX／DXソリューションは、クライアントのWebサイトのUXを改善することで、CVR（注16）を向上させ、クライアントのWebビジネスの成長を支援するUXソリューションと、企業のDXをトータルサポートするDXソリューションを提供しております。

当初は、一定期間にWebサイトを訪れるユーザーに対して、デザインやレイアウトを複数提示することによってCVRを最適化する施策（A/Bテスト）を行うツールを提供するSaaS（注17）としてのサービスと、A/Bテストを行うためのデザイン案を提供するグロースハッカーをマッチングするプラットフォームを提供していましたが、現在では、これまで蓄積してきた改善事例やデータ、ノウハウを発展させて、UX改善に必要な実行環境に関するツールと体制をワンストップで提供しております。当社グループの運営するプラットフォーム上の様々な領域のデジタル専門人材が、クライアントの課題や業界特性に合わせてデータを活用し、クラウド上でチームを組成し、プロジェクトを推進します。こうしたフルリモートの専門人材のチームによって、コンサルティングから実行までにいたるプロフェッショナ

ルサービスを提供し、クライアントのUI改善を支援いたします。

また、2021年8月に株式会社ディーゼロを子会社化し、当社のUXソリューションの提供価値向上及び新たな市場機会を創出すると共に、両社の強みを組み合わせることでWebサイトの開発から運用まで一気通貫で効果的に支援する体制を構築し、市場での確固たるブランドの確立を目指しております。また、両社ともに長期にわたってUXサービスを提供してきたシナジーを追求し、当社が構築するグロースハッカーネットワークの育成や技術提供、及び地域での雇用創出などに向けた取り組みも強化していきます。

さらに、DXソリューションでは、DXを推進する上で重要となる戦略の策定から、具体的な施策の検討及び実行までを支援しております。具体的には、実例などをもとにしたマーケット分析、現場を巻き込んだワークショップや勉強

会の開催などによるDXに関する社内浸透、個別業務のデジタル化や新ビジネスモデル構築に必要なツールやリソース

の提供など、上流工程から実行フェーズまで、プロジェクトに事務局として伴走等を行なっていくことで、個々のク

ライアントの実情に最も適したDXの実現をサポートします。

UX／DXソリューションでは、課題発見から施策実行までを行うクラウド上のチームと、社内外のデータを活用するためのデータ基盤、施策実行・管理のためのソフトウエアの提供を通じて、クライアントのWebサイトの継続的な改善及びDXを実現し、収益向上を支援しております。

（注）16．Conversion Rateの略称であり、Webサイトの訪問者に対する、そのサイトで商品を購入したり会員登録を行ったりした人の割合

17．Software as a Serviceの略称であり、必要な機能を必要な分だけサービスとして利用できるようにしたソフトウエアをインターネット上のサービスとして提供する仕組み

②動画ソリューション

動画ソリューションは、素材から目的に合わせ、最適なクリエイティブを制作できるソリューションを提供しております。５Gの普及により今後のさらなる動画活用が予想される中、当社グループのグロースハッカーネットワークを活用することで、Web上のコンテンツだけでなく、カタログやチラシなどの紙媒体のコンテンツも含めて、最短５営業日で納品し、動画１本当たり最低５万円からの価格で提供しております。さらに、FacebookやInstagram、YouTubeなどの主要なSNSや動画サイトの動画制作パートナーに認定されており、制作スピードの早さだけでなく、品質の高い動画制作も実現しております。Web広告、SNSの公式アカウント、チャットやメッセージングやメール、営業や店頭でのタブレットからTVCMまで、あらゆる用途に合わせた制作が可能です。

インターネット広告においては、広告効果のデータに基づく配信の自動化が進められており、効果が高い広告はより多く配信される仕組みとなっております。そのため、広告クリエイティブの役割がより重要になっており、広告効果を維持するためには、クリエイティブを最適化し続ける必要があります。当社グループのサービスによって、クライアントはプラットフォーム上に蓄積している広告効果の高い動画クリエイティブ事例を参照して、目的や掲載面に適した動画クリエイティブを、簡単に発注することができます。

また、カタログ、チラシ等の紙媒体やTVCMなど既存コンテンツから動画を簡単に制作できることも動画ソリューションが提供するサービスの特色の１つとなっております。これにより、クライアントは動画用の素材を新たに準備することなく、スピーディーな動画制作が可能となるため、クライアントの動画利用に対する取り組みのハードルは下がり、簡単に動画を広告や販売促進に活用することができます。新聞折込用に制作したチラシを素材として動画を作成し、インターネット広告で活用するといった、新しい広告と販売促進のあり方を、当社グループの動画制作プラットフォームを利用することによって実現することができます。

さらに、従来の紙媒体を動画化することで、コストや環境負荷を大きく下げることが可能となります。動画ソリューションは、UX／DXソリューションとともに、顧客のDX課題の解決のみならず、SDGsといった社会課題の解決にも貢献しております。

［事業系統図］

４【関係会社の状況】

名称	住所	資本金	主要な事業の内容	議決権の所有割合又は被所有割合（％）	関係内容
（連結子会社）
Kaizen Platform USA, Inc. （注）３	米国カリフォルニア州サンフランシスコ市	500千米ドル	動画ソリューション	100.0	役員の兼任資金援助あり資金調達あり
株式会社ディーゼロ（注）３．６	福岡県福岡市	45,000千円	UX／DXソリューション	70.2	役員の兼任当社の外注先
株式会社ハイウェル（注）４	東京都港区	10,000千円	UX／DXソリューション	70.0	役員の兼任
その他１社
（持分法適用関連会社）
株式会社DX Catalyst （注）５	東京都品川区	1億円	UX／DXソリューション	49.0	役員の兼任

（注）１．主要な事業の内容欄には、セグメントの名称を記載しております。

２．有価証券届出書又は有価証券報告書を提出している会社はありません。

３．特定子会社であります。

４．2022年10月31日付で株式会社ハイウェルの株式を取得し、連結子会社といたしました。

５．2023年３月17日付で当社が保有する株式会社DX Catalystの全株式を株式会社エヌ・ティ・ティ・アドに譲渡したことにより、持分法の適用範囲から除外しております。

６．株式会社ディーゼロについては、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結売上高に占める割合が10%を超えております。


主要な損益情報等	(1)売上高	647,842千円
	(2)経常利益	41,017千円
	(3)当期純利益	26,394千円
	(4)純資産額	246,144千円
	(5)総資産額	335,210千円

５【従業員の状況】

(1）連結会社の状況


	2022年12月31日現在
セグメントの名称	従業員数（人）
UX／DXソリューション	92	(6)
動画ソリューション	12	(1)
報告セグメント計	104	(7)
全社（共通）	22	(3)
合計	126	(10)

（注）１．従業員数は就業人員（当社グループからグループ外への出向者を除き、グループ外から当社グループへの出向者を含む。）であり、臨時雇用者数（パートタイマー、人材会社からの派遣社員）は、年間の平均人員を（　）外数で記載しております。

２．全社（共通）として記載されている従業員数は、管理部門及び開発部門に所属しているものであります。

(2）提出会社の状況


				2022年12月31日現在
従業員数（人）		平均年齢（歳）	平均勤続年数（年）	平均年間給与（千円）
54	(4)	38.4	3.1	8,158


セグメントの名称	従業員数（人）
UX／DXソリューション	23	(-)
動画ソリューション	9	(1)
報告セグメント計	32	(1)
全社（共通）	22	(3)
合計	54	(4)

（注）１．従業員数は就業人員（当社から社外への出向者を除き、社外から当社への出向者を含む。）であり、臨時雇用者数（パートタイマー、人材会社からの派遣社員）は、年間の平均人員を（　）外数で記載しております。

２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。

３．全社（共通）として記載されている従業員数は、管理部門及び開発部門に所属しているものであります。

(3）労働組合の状況

当社グループにおいて労働組合は結成されておりませんが、労使関係は安定しております。

訂正有価証券報告書（通常方式）_20240322205459

第２【事業の状況】

１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

下記の文中における将来に関する事項は、本書提出日現在において当社グループが判断したものであります。

（1）経営方針

当社グループは、「KAIZEN The World」をミッションに事業を行っております。当社グループの事業を通じて、世界を「KAIZEN」する様々なチャンスを多くの方に提供できるようにし、自身の才能や情熱を最大限発揮できるような場所で働くことができる環境を作ることで、豊かな社会の発展に寄与したいと考えております。

（2）経営戦略、経営環境等

当社グループが対象市場と想定している国内コンサルティングサービスの市場規模は、2025年には１兆2,551億円に達するものと推定されています（注１）。また、動画広告市場は2025年には1兆円規模に達すると見込まれ、引き続き力強い拡大傾向が続く見込みです（注２）。さらに、国内DX市場は、2030年には6兆5,195億円の規模にまで成長すると予測されています（注３）。

今後の中長期的な方向性としては、上述のとおり高い成長が見込まれるUX／DXソリューションの領域において、多様な業種の規模の大きいクライアントに対してサービス提供していくことにより、国内におけるDXのニーズを捉え、当該分野での主力企業に成長するとともに、海外への事業展開も拡大してまいります。具体的な経営戦略は以下のとおりです。

出典

（注）１．International Data Corporation (IDC) 「国内ビジネスコンサルティング市場予測、2021年～2025年」

２．㈱サイバーエージェント、㈱デジタルインファクト「2021年国内動画広告の市場動向調査」

３．富士キメラ総研「2023 デジタルトランスフォーメーション市場の将来展望」

①既存ソリューションのクロスセルによる更なる成長

これまで当社グループは、UX／DXソリューションと動画ソリューションの２ソリューションに大別して事業を展開してきました。その結果、最近では大手クライアントのマーケティングやDXに関する総合的かつ上流からの課題解決を求められつつあります。また、M&Aの積極的な展開により、当社グループが提供できるソリューションも拡大しております。そうした状況を踏まえ、大手クライアントのマーケティングやDXに関するコンサルティングをより一層拡大し、コンサルティングの結果として実施されるUI改善や動画・Webサイトの制作や開発などにおいて、当社グループのソリューションをシームレスにクロスセルすることで、クライアントに対して高い付加価値を提供し、事業拡大を目指します。

②事業領域の拡張

現在取り組んでいるWebサイトや動画の改善だけではなく、アプリ、AR（注１）、VR（注２）やライブコマース（注３）など、DXに関わる様々な領域へ拡大していく事で、今後も成長市場におけるポジションを確立いたします。

③直販チャネル以外の新たなチャネルの拡大

クライアントへの直販だけではなく、MetaやGoogleなどのプラットフォーマー、広告代理店やハウスエージェンシー（注４）、紙からデジタルへ広告媒体のシフトを進めている印刷会社等からDX領域のBPOを継続的に請け負うことにより、多大な広告宣伝費を投下することなく、効率的にクライアント開拓を行います。

④海外への更なる事業展開

当社グループのサービスはインターネット上で提供されるものであり、時間・場所の制約を受けることはないため、国内で蓄積したデータ・ノウハウを活用して、市場動向を見極めつつ、戦略的に海外展開を図っていきます。

また、当社グループは、複数の大手プラットフォーマーからクリエイティブパートナーの認定を受けております。大手プラットフォーマーを通じて、米国を中心に世界各国の企業と事業を展開していくことを目指します。

パートナー認定・選定プログラム一覧


	会社名	パートナー認定・選定プログラム
2017年11月	Meta Platforms, Inc.	「Meta Business Partners（旧 Facebook Marketing Partners)」の「Creative Platform」
	（旧 Facebook, Inc.)	「Facebook及びInstagramにおけるマーケティング活動の支援」を専門とする企業のグローバルコミュニティで、実績に基づいてMeta社が認めるサービスを提供する認定企業を選出する制度であり、「Creative Platform」カテゴリは、「クリエイティブによるマーケティング課題の解決」に特化したパートナーとして、全世界のマーケティング担当者と、最適な広告クリエイティブやこれらを生み出すクリエイター／ユーザーとを結び付けることで広告成果の向上を実現する企業であるという認定
2019年６月	Google LLC	「App preferred creative partner」 Googleアプリ広告の認定パートナーシッププログラム
		「YouTube Creative Partner」 YouTubeにおけるマーケティング活動の支援を行なっている企業の中で、特にクリエイティブによる課題解決に特化した企業が実績に基づいて認定を取得できるパートナーシッププログラム
2019年10月	Amazon.com, Inc.	「Service Provider Network」 Amazonで販売する企業のパフォーマンス改善をサポートすることを目的としたプロバイダープログラム ※ 日本では未実装のプログラムであり、米国での認証取得

（注）１．「Augmented Reality（拡張現実）」の略称であり、現実世界上にCGなどで作った映像等を重ねて、現実空間を拡張させる技術

２．「Virtual Reality（仮想現実）」の略称であり、コンピューター上で、CG等で作った現実に似せた仮想空間を投影させる技術のこと。ヘッドマウントディスプレイ等で閲覧する形を採ることが多く、ARとは異なり、現実世界の映像は見ることなく、仮想現実の映像のみを見ることとなる

３．有名人等がライブ動画を配信し、視聴者はリアルタイムに質問やコメントをしながら商品を購入できるという新しいEコマースの形態

４．特定の事業会社専属の広告会社

（3）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

当社グループでは、客観的な指標等として、以下のKPI（Key Performance Indicator:重要業績指標）を設定し経営上の目標の達成状況を判断しております。

全社KPI


	累計取引社数（社）（注１）	累計登録ユーザー数（件）（注２）	累計登録GH数（件）（注３）	累計アクティブGH数（件）（注４)	ARPU （千円）（注５）
2018年	406	12,678	8,482	1,373	4,943
2019年	583	14,244	9,175	1,508	5,237
2020年	819	17,508	10,601	1,620	4,345
2021年	1,072	19,228	11,672	1,695	4,027
2022年	1,212	20,017	12,181	1,735	5,107

（注）１．累計取引社数…累計顧客数

２．累計登録ユーザー数…プラットフォームを活用する顧客及び専門人材の累計登録数

３．累計登録GH数…プラットフォームを活用する専門人材の累計登録数（GH：グロースハッカーの略称）

４．累計アクティブGH数…過去にクリエイティブ改善案の投稿実績があるGHの累計数

５．ARPU…Average Revenue Per Unitの略称であり、１顧客あたりの平均売上金額

（4）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

①サービス認知度の向上、新規顧客の獲得

当社グループが今後も高い成長率を持続していくためには、当社グループのサービス認知度を向上させ、新規顧客を獲得することが必要不可欠であると考えております。従来より、積極的な広報活動に加え、インターネットを利用したマーケティング・広告活動・大手企業との提携等により認知度向上に向けた取り組みを行ってまいりましたが、今後、これらの活動をより一層強化・推進してまいります。

②グロースハッカーネットワークの健全な拡大

当社グループのソリューションはプラットフォーム上のグロースハッカーネットワークを活用して提供されており、グロースハッカーネットワークの健全な拡大により、当社グループの競争力をより高めていくことができると考えております。そのため、教育機関との連携によるグロースハッカーの育成、グロースハッカーが互いのノウハウや知識を共有することができるコミュニティの運営及びトップレベルのグロースハッカーを表彰する「Growth Hacker Awards」の開催等を通じて、グロースハッカーネットワークの健全な拡大を目指してまいります。

③システムの安定性強化

当社グループは、インターネットを介したサービスを展開していることから、サービス提供に係るシステム稼働の安定性を確保することが経営上重要な課題であると認識しております。そのため、突発的なアクセス増加にも耐えられるようなサーバー設備の強化や、そのための人員確保、教育・研修などを継続的に行ってまいります。

④情報管理体制の強化

当社グループは、グロースハッカーの個人情報を保有しており、その情報管理を強化していくことが重要であると考えております。現在、個人情報保護方針及び社内規程に基づき管理を徹底しておりますが、今後も社内教育・研修の実施やシステムの整備等を継続して行ってまいります。

⑤組織体制の強化と内部統制及びコンプライアンス体制の強化

当社グループは、今後更なる事業拡大を推進するにあたって、従業員のモチベーションを引き出す目標管理制度や福利厚生等の人事制度構築に努めながら、業務遂行能力、当社グループの企業文化及び経営方針への共感を兼ね備え、様々な分野で活躍できる優秀な人材の採用に取り組んでおります。組織設計においては少人数単位でのチーム制を採用すると同時に、チーム毎の自律性を促すよう権限の委譲を推し進めることで意思決定の質とスピードを維持するなど、従業員のパフォーマンスを最大化させる取り組みを継続していく方針であります。

当社グループは、持続的企業価値向上と透明性の高い健全な経営を実現することを経営の最重要課題の一つとして位置づけ、内部統制及びコンプライアンスの強化に取り組んでおります。関係法令・規則の遵守、役職員一人ひとりの高い倫理観の醸成、社会的良識を持った責任ある行動を目指し、社内教育を行ってまいります。また、代表取締役を委員長とする「コンプライアンス委員会」を設置して、コンプライアンス上の重要な問題を審議し、その結果を取締役会に報告する体制を取っており、これを適切に運用することによりコンプライアンスの徹底と社会的信用の向上を図っていく方針であります。

⑥新型コロナウイルス感染症への対応

当社グループは、リモートワークの推奨や会議室における座席間隔の確保等を実施し、柔軟に事業を継続できる体制の整備に努めております。今後におきましても、引き続き新型コロナウイルス感染症の感染拡大に伴う経済活動への影響を注視するとともに、想定外のリスクや不測の事態を想定し、経営環境の変化に臨機応変に対応できる体制の構築を図ってまいります。

２【事業等のリスク】

以下において、当社グループの事業展開その他に関してリスク要因となる可能性があると考えられる主な事項を記載しております。また、必ずしも、そのようなリスク要因に該当しない事項につきましても、投資家の判断上、重要であると考えられる事項については、投資家に対する積極的な情報開示の観点から以下に開示しております。当社グループは、これらのリスク発生の可能性を十分に認識した上で、発生の回避及び発生した場合の対応に努める方針であります。当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクが顕在化した場合に当社の財政状態、経営成績等に与える影響の内容につきましては、合理的に予見することが困難であるものについては具体的には記載しておりません。

なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社グループが判断したものであり、将来において発生の可能性があるすべてのリスクを網羅するものではありません。

（１）事業環境に関するリスク

①市場について

当社グループが提供するUX・動画・DXソリューションの対象市場として、国内コンサルティングサービス市場、動画広告市場、DX市場を想定しております。

国内コンサルティングサービスの市場規模は2025年には１兆2,551億円に達するものと予測されています（注１）。

また、動画広告市場は2025年には1兆円規模と引き続き拡大傾向が続く見込みです（注２）。

さらに、国内DX市場は2030年には６兆5,195億円の規模にまで成長すると予測されています（注３）。

出典

（注）１．International Data Corporation (IDC) 「国内ビジネスコンサルティング市場予測、2021年～2025年」

２．㈱サイバーエージェント、㈱デジタルインファクト「2021年国内動画広告の市場動向調査」

３．富士キメラ総研「2023 デジタルトランスフォーメーション市場の将来展望」

当社グループでは、今後も市場の順調な成長を見込んでおりますが、上記の予測通りに市場が拡大しなかった場合には、当社グループの事業展開及び財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

②競合他社の動向について

現在、当社グループがサービス提供を行う市場をターゲットとした事業を展開する競合企業が複数存在しており、また、今後の市場規模拡大に伴い新規参入が相次ぐと考えております。当社グループは幅広い顧客ニーズに対応できるサービスラインナップの拡充を進め、積極的なマーケティング活動やカスタマーサポートの充実に取り組むとともに、グロースハッカーネットワークを創出することで市場における優位性を構築し、競争力を向上させてまいりました。今後も顧客目線に立ってサービスをより充実させていくと同時に、知名度向上に向けた取り組みを積極的に行ってまいりますが、他に優れたビジネスモデルの競合会社が現れた場合等には、既存事業者や新規参入事業者を含めた競争の激化により、当社グループの事業展開及び財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

③技術革新への対応について

当社グループのサービスは、技術革新のスピードが早く、先端のニーズに合致させたシステムソリューションの構築を行うためには、常に先進の技術ノウハウを把握し、当社グループの技術に取り入れていく必要があります。

このため、当社グループは、エンジニアの採用・育成や創造的な職場環境の整備、技術、知見、ノウハウの取得に注力するとともに、開発環境の整備等を進めております。しかしながら、係る知見やノウハウの獲得に困難が生じた場合、また技術革新に対する当社グループの対応が遅れた場合には、当社グループの競争力が低下する可能性があります。更に、新技術への対応のために追加的なシステム、人件費などの支出が拡大する可能性があります。このような場合には、当社グループの技術力低下、それに伴うサービスの質の低下、そして競争力の低下を招き、当社グループの事業展開及び財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

④システムトラブルについて

当社グループの事業は、すべてインターネットを介して行われており、そのサービス基盤はインターネットに接続するための通信ネットワークに依存をしております。安定的なサービス運営を行うために、サーバー設備等の強化や社内体制の構築を行っておりますが、アクセスの急激な増加等による負荷の拡大、地震等の自然災害や事故等により予期せぬトラブルが発生し、大規模なシステム障害が起こった場合には、当社グループの事業展開及び財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

⑤UX／DXソリューションへの依存について

当社グループの売上高は、主力事業であるUX／DXソリューションへの依存が大きくなっております。UX／DXソリューションを展開している市場が拡大していることに加え、クライアント数の増加やサービスの拡充等により、今後もUX／DXソリューションは拡大していくものと考えておりますが、クライアント数の減少や市場規模の縮小等の要因によりUX／DXソリューションの売上高が減少した場合には、当社グループの財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

⑥動画ソリューションについて

当社グループでは、事業規模の拡大と収益源の多様化を実現するために、新規事業への取り組みを進めていく方針であります。

その取り組みの一環として、2016年８月よりインターネット広告のクリエイティブを改善する「Kaizen Ad」の提供を開始し、動画ソリューションの運営を開始しておりますが、その売上規模は全体の26%程度（2022年度）であり、また本事業が安定して収益を生み出すまでには一定の期間を要することが予想され、全体の利益率を低下させる可能性があります。

また、将来の事業環境の変化等により、本事業が当社の目論見どおりに推移せず、本事業への投資に対し、十分な回収を行うことができなかった場合、当社グループの財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

⑦新型コロナウイルス感染症（COVID-19）感染拡大による経済的影響について

新型コロナウイルス感染症（COVID-19）感染拡大に伴い、当社グループではリモートワークの推奨や会議室における座席間隔の確保等を実施し、柔軟に事業を継続できる体制の整備に努めておりますが、国内及び海外主要各国において終息に向かわず、拡大が今後数年間にわたり続いた場合は、深刻な経済的影響が生じ、市場の縮小や個人消費の冷え込みに繋がることが予想されます。今後、事態がさらに深刻化、長期化した場合には、当社グループの事業展開及び財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

（２）事業体制に関するリスクについて

①優秀な人材の獲得・育成について

当社グループは、今後急速な成長が見込まれる事業の展開や企業規模の拡大に伴い、継続的に幅広く優秀な人材を採用し続けることが必須であると認識しております。質の高いサービスの安定稼働や競争力の向上に当たっては、開発部門を中心に高度な技術力・企画力を有する人材が要求されていることから、一定以上の水準を満たす優秀な人材を継続的に採用すると共に、成長ポテンシャルの高い人材の採用及び既存の人材の更なる育成・維持に積極的に努めていく必要性を強く認識しております。

しかしながら、当社グループの採用基準を満たす優秀な人材の確保や人材育成が計画通りに進まなかった場合には、当社グループの事業展開及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

②内部管理体制の構築について

当社グループは、企業価値を継続的かつ安定的に高めていくためには、コーポレート・ガバナンスが有効に機能するとともに、適切な内部管理体制の整備が必要不可欠であると認識しております。業務の適正性及び財務報告の信頼性の確保のための内部統制システムの適切な整備・運用、更に法令・定款・社内規程等の遵守を徹底しておりますが、事業の急速な拡大により、十分な内部管理体制の整備が追いつかない状況が生じる場合には、適切な業務運営が困難となり、当社グループの事業展開及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

③特定人物への依存について

当社の代表取締役である須藤憲司は、創業者であると同時に創業以来当社グループの経営方針や事業戦略の決定及びその遂行において重要な役割を果たしております。当社グループでは、取締役会やその他会議体において役員及び社員への情報共有や権限委譲を進めるなど組織体制の強化を図りながら、同氏に過度に依存しない経営体制の整備を進めております。

しかしながら、現状では何らかの理由により同氏が当社グループの経営執行を継続することが困難になった場合には、当社グループの事業展開及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

④海外展開に関するリスク

当社グループは、収益機会の拡大に向けて米国で動画ソリューションを展開しており、今後とも海外展開の強化を図っていく予定であります。

他方、海外展開にあたっては、法律・税制を含む各種規制、経済的・政治的不安、文化・クライアントの嗜好・商慣習の違い、為替変動等の様々な潜在的リスク、事業展開に必要な人材の確保の困難性、及び展開国において競争力を有する競合他社との競争リスクが存在します。当社グループがこのようなリスクに対処できない場合、当社グループの事業展開及び財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

（３）会社組織に関するリスク

①個人情報の保護について

当社グループは、グロースハッカー登録情報をはじめとする個人情報を保有しており、「個人情報の保護に関する法律」の適用を受けております。これらの個人情報については、個人情報保護方針及び個人情報保護規程を定めており、社内教育の徹底と管理体制の構築を行っております。しかしながら、何らかの理由でこれらの個人情報が外部に流出し、悪用されるといった事態が発生した場合には、当社グループの財政状態及び経営成績並びに企業グループとしての社会的信用に影響を及ぼす可能性があります。

②法的規制について

当社グループが運営・提供するサービスでは、「著作権法」、「個人情報の保護に関する法律」、「下請代金支払遅延等防止法」、「不正アクセス行為の禁止等に関する法律」、「特定電子メールの送信の適正化に関する法律」といった法規制の対象となっております。

当社グループは、これらの法規制を遵守した運営を行ってきており、今後も社内教育や体制の構築等を行っていく予定であります。しかしながら、今後新たな法令の制定や、既存法令の強化等が行われ、当社グループが運営する事業が規制の対象になる等制約を受ける場合には、当社グループの事業展開及び財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

③知的財産権の管理について

当社グループは、運営するサービスに関する知的財産権の獲得に努めております。また、第三者の知的財産権の侵害を防ぐ体制として、当社グループの経営管理部門及び顧問弁護士への委託等による事前調査を行っております。

しかしながら、万が一、当社グループが第三者の知的財産権を侵害した場合には、当該第三者から損害賠償請求や使用差止請求等の訴えを起こされる可能性があり、これらに対する対価の支払い等が発生する可能性があります。また、当社グループが保有する知的財産権について、第三者により侵害される可能性があります。こうした場合、当社グループの事業展開及び財政状態や経営成績に重要な影響を及ぼす可能性があります。

（４）その他のリスクについて

①継続的な投資と赤字計上について

当社グループは、継続的な成長のため、認知度の向上、グロースハッカー数の拡大、大企業を中心としたクライアントの開拓・深耕などに取り組んでいかなければならないと考えております。創業以来、これらの取り組みを積極的に進めていることもあり、2021年12月期以降の四半期毎の業績は以下のとおり推移しております。

（2021年12月期）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）

	第１四半期連結会計期間（自 2021年１月１日至 2021年３月31日）	第２四半期連結会計期間（自 2021年４月１日至 2021年６月30日）	第３四半期連結会計期間（自 2021年７月１日至 2021年９月30日）	第４四半期連結会計期間（自 2021年10月１日至 2021年12月31日）	連結会計年度（自 2021年１月１日至 2021年12月31日）
売上高	571,673	477,923	520,123	690,322	2,260,042
売上総利益	272,882	171,439	198,913	290,966	934,202
営業利益又は営業損失（△）	62,721	△31,813	△41,543	56,355	45,720

（2022年12月期）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）

	第１四半期連結会計期間（自 2022年１月１日至 2022年３月31日）	第２四半期連結会計期間（自 2022年４月１日至 2022年６月30日）	第３四半期連結会計期間（自 2022年７月１日至 2022年９月30日）	第４四半期連結会計期間（自 2022年10月１日至 2022年12月31日）	連結会計年度（自 2022年１月１日至 2022年12月31日）
売上高	744,826	662,872	630,676	629,420	2,667,797
売上総利益	311,272	254,899	199,193	189,697	955,062
営業利益又は営業損失（△）	44,006	△714	△57,865	△88,266	△102,839

今後も、これまで以上に営業や開発などにおける優秀な人材の採用を積極的に行うとともに、知名度と信頼度の向上のために広報・PR活動、クライアント獲得のためのマーケティングコスト投下などを積極的に進め、売上高拡大に向けた取り組みを行っていく方針であります。

なお、想定どおりの採用が進まない場合、広報・PR活動及びマーケティング活動の効果が得られない場合には、中期経営計画が達成できない可能性や、当社グループの財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

②資金使途について

公募増資による調達資金の使途につきましては、事業拡大に伴い増加する人件費やマーケティング費等の運転資金に充当する予定であります。

しかしながら、経営環境の急激な変化等により、上記の資金使途へ予定どおり資金を投入したとしても、想定どおりの投資効果を上げられない可能性があります。また、市場環境の変化が激しく、計画の変更を迫られ調達資金を上記以外の目的で使用する可能性がありますが、その場合は速やかに資金使途の変更について開示を行う予定であります。

③新株予約権の行使による株式価値の希薄化について

当社グループは、当社グループの役員及び従業員等に対するインセンティブを目的とし、新株予約権を付与しております。また、今後においても新株予約権を利用したインセンティブプランを活用していく方針であります。これらの新株予約権が権利行使された場合、当社株式が新たに発行され、既存の株主が有する株式の価値及び議決権割合が希薄化する可能性があります。なお、2022年12月31日時点でこれらの新株予約権による潜在株式数は952,757株であり、発行済株式総数16,700,429株の5.7％に相当しております。

④配当政策について

当社は株主還元を適切に行っていくことが重要であると認識しており、剰余金の配当については、内部留保とのバランスを考慮して適切な配当の実施をしていくことを基本方針としております。しかしながら、本書提出日現在では事業も成長段階にあることから内部留保が重要であると考え、配当を行っておらず、今後の配当実施可能性及び実施時期については未定であります。

⑤税務上の繰越欠損金について

2022年12月期末には、当社グループに税務上の繰越欠損金が存在しております。当社の経営成績が順調に推移することにより、繰越欠損金が解消した場合には、通常の税率に基づく法人税、住民税及び事業税が計上され支払われることになり、当期純損益及びキャッシュ・フローに影響を及ぼします。

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1）経営成績等の状況の概要

当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

①　財政状態の状況

（資産）

当連結会計年度末における資産合計は、5,236,512千円となり、前連結会計年度末に比べ879,154千円増加いたしました。これは主に、現金及び預金が331,687千円、受取手形及び売掛金が245,530千円、のれんが403,995千円増加したことによります。

（負債）

当連結会計年度末における負債合計は、1,955,753千円となり、前連結会計年度末に比べ946,728千円増加いたしました。これは主に、買掛金が227,224千円、短期借入金が283,960千円、長期借入金が382,795千円増加したことによります。

（純資産）

当連結会計年度末における純資産合計は、3,280,758千円となり、前連結会計年度末に比べ67,573千円減少いたしました。これは主に、非支配株主持分が32,671千円、為替換算調整勘定が143,668千円増加した一方で、利益剰余金が285,792千円減少したことによります。

②　経営成績の状況

当連結会計年度における我が国経済は、ウィズコロナの下で、各種政策の効果もあり景気は持ち直しの動きが見られるものの、世界的な金融引き締め等が続く中、海外景気の下振れが我が国の景気を下押しするリスクとなっており、また、物価上昇や供給面での制約、金融資本市場の変動等に十分注意する必要がある状況が続いております。

当社グループの事業は必ずしも対面によることが必要とされるものではなく、オンラインによる非対面でのコミュニケーションによってもクライアントへのサービスの提供が成立することから、事業への直接的な影響は限定的でありました。一方で、クライアントの予算凍結や見直しによる商談や受注の遅れや、動画ソリューションにおけるクライアントポートフォリオの見直しにより、売上高に影響がありましたが、㈱ディーゼロの子会社化による提供ソリューションの充実や、加速する企業のDX化のニーズにいち早く対応して、DXに関するクライアントへのソリューションを拡充することにより、当社グループ全体の連結売上高は成長基調を維持しております。

国内コンサルティングサービス市場は、2025年には１兆2,551億円に達すると予測され（注１）、インターネット広告の市場規模は２兆7,052億円となり、「新聞広告費」「雑誌広告費」「ラジオ広告費」「テレビメディア広告費」を合計した「マスコミ四媒体広告費」の２兆4,538億円をインターネット広告費が初めて上回り（注２）、５G携帯端末の契約台数は5,736万台に達し（注３）、５G化に伴って動画広告は2025年には１兆円規模に達すると見込まれております（注４）。マーケティング領域でのデジタル化はさらに進んでいくと想定される中、当社グループの事業機会はさらに拡大していくものと考えています。

また、日本国内のDX市場は2030年には６兆5,195億円の規模にまで成長すると予測されており（注５）、DXの市場拡大は当社グループのさらなる展開につながっていくものと考えております。

このような経営環境の中、当社グループはUX／DXソリューション及び動画ソリューションの既存顧客の契約継続及び新規顧客の獲得に注力するとともに、新サービスの投入、プロダクトの開発・改善、顧客数増加に向けたマーケティングなどの先行投資を行ってまいりました。

以上の結果、当連結会計年度における売上高は2,667,797千円（前連結会計年度比18.0%増）、営業損失102,839千円（前連結会計年度は45,720千円の営業利益）、経常損失127,314千円（前連結会計年度は25,627千円の経常損失）、親会社株主に帰属する当期純損失285,792千円（前連結会計年度は101,657千円の親会社株主に帰属する当期純損失）となりました。

出典

（注）１．International Data Corporation(IDC) 「国内ビジネスコンサルティング市場予測、2021年～2025年」

２．電通「2021年日本の広告費」

３．総務省「電気通信サービスの契約数及びシェアに関する四半期データの公表（令和４年度第２四半期（９月末））」

４．㈱サイバーエージェント、㈱デジタルインファクト「2021年国内動画広告の市場調査」

５．富士キメラ総研「2023 デジタルトランスフォーメーション市場の将来展望」

セグメント別の経営成績は、以下のとおりであります。

（UX／DXソリューション）

UX／DXソリューションは、新型コロナウイルス感染症の影響拡大・長期化によりリモートワークの導入など企業のデジタル活用が進む中、これまでのWebサイト改善だけではなく、2021年８月に子会社化した㈱ディーゼロによるWebサイト制作を入口として、企業のDX支援のコンサルティングや人材育成のサポートなど周辺領域への事業拡大やクロスセルが進んでおります。また、金融、B to B、高単価のB to Cサービスを提供する業種を中心に、非対面チャネル強化が主要テーマとなり底堅い需要が続いております。

この結果、売上高は1,984,881千円（前連結会計年度比37.0%増）、セグメント損失は23,542千円（前連結会計年度は26,691千円の利益）となりました。

（動画ソリューション）

動画ソリューションは、拡大する顧客の動画広告制作のニーズに加え、動画活用方法の変化により従来の小売りやB to C企業だけでなくB to B企業から受注するなど、制作する動画の多様化が進みました。また、コロナ禍において進みつつある動画活用の需要を捉え、商品ラインナップの強化や積極的な営業活動を行いましたが、市場の競争環境が激しくなりつつあり、クライアントポートフォリオの見直し等戦略転換に想定以上の時間を要し、業績に影響を及ぼす結果となりました。

この結果、売上高は682,915千円（前連結会計年度比15.9%減）、セグメント損失は79,296千円（前連結会計年度は19,028千円の利益）となりました。

③　キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ331,687千円増加し、3,337,836千円となりました。

当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

（営業活動におけるキャッシュ・フロー）

当連結会計年度の営業活動の結果による収入は127,638千円（前連結会計年度比111,187千円の収入増）となりました。減価償却費228,176千円を計上した一方で、法人税等の支払額67,437千円があったことによるものであります。

（投資活動におけるキャッシュ・フロー）

当連結会計年度の投資活動の結果による支出は446,695千円（前連結会計年度比134,194千円の支出減）となりました。主な要因は連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出243,377千円及び無形固定資産の取得による支出208,107千円であります。

（財務活動におけるキャッシュ・フロー）

当連結会計年度の財務活動の結果による収入は505,188千円（前連結会計年度比346,849千円の収入減）となりました。主な要因は短期借入金の純増額283,960千円によるものであります。

④　生産、受注及び販売の実績

ａ．生産実績

当社グループで行う事業は、提供するサービスの性質上、生産実績の記載になじまないため、当該記載を省略しております。

ｂ．受注実績

当社グループで行う事業は、提供するサービスの性質上、受注実績の記載になじまないため、当該記載を省略しております。

ｃ．販売実績

当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称	当連結会計年度（自　2022年１月１日至　2022年12月31日）
金額（千円）	前年同期比（％）
---	---	---
UX／DXソリューション	1,984,881	137.0
動画ソリューション	682,915	84.1
合計	2,667,797	118.0

(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において判断したものであります。

①　重要な会計方針及び見積り及び当見積りに用いた仮定

当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたり、資産及び負債又は損益の状況に影響を与える会計上の見積りは、過去の実績等の連結財務諸表作成時に入手可能な情報に基づき合理的に判断しておりますが、実際の結果は見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。

なお、当社グループの連結財務諸表の作成に際して採用している重要な会計方針及び見積りは、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」及び「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項（重要な会計上の見積り）」に記載しております。

②　財政状態及び経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

当連結会計年度においては、UX／DXソリューション及び動画ソリューションの既存顧客の契約継続及び新規顧客の獲得に注力するとともに、新サービスの投入、プロダクトの開発・改善、顧客数増加に向けたマーケティングなどの先行投資を行ってまいりました。その結果、累計取引アカウント数、累計登録ユーザー数、累計登録グロースハッカー数、累計アクティブグロースハッカー数は増加し、当社グループのプラットフォームは拡大を続けております。

累計取引アカウント数、累計登録ユーザー数、累計登録グロースハッカー数、累計アクティブグロースハッカー数、ARPUの推移については、「第２事業の状況　１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(3)経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等」に記載のとおりであります。

当連結会計年度の経営成績等の分析・検討内容は以下のとおりであります。

ａ．売上高

売上高につきましては、子会社化した株式会社ディーゼロの業績寄与や、既存顧客の契約継続及び新規顧客の獲得に注力した結果、UX／DXソリューションの取引アカウント数が増加したこと及び年間でのARPUが上昇したことにより、UX／DXソリューションの売上高が大きく伸長することで、動画ソリューションの売上高は減少したものの、当連結会計年度の売上高は2,667,797千円(前連結会計年度比407,754千円増)となりました。

ｂ．売上原価、売上総利益

売上原価につきましては、主に人員増加による給与手当の増加162,271千円、売上増加に伴う外注費85,982千円の増加等により、1,712,734千円(前連結会計年度比386,894千円増)となりました。

この結果、当連結会計年度の売上総利益は、955,062千円(前連結会計年度比20,860千円増)となりました。

ｃ．販売費及び一般管理費、営業利益

販売費及び一般管理費につきましては、主に人員増加による給与手当及び役員報酬の増加94,548千円、支払報酬の増加45,455千円等により、1,057,902千円(前連結会計年度比169,420千円増)となりました。

この結果、当連結会計年度の営業損失は、102,839千円(前連結会計年度は45,720千円の営業利益)となりました。

ｄ．営業外収益・営業外費用、経常利益

営業外収益につきましては、主に助成金収入2,930千円の計上により、5,693千円(前連結会計年度比1,996千円増)となりました。

営業外費用につきましては、主に支払手数料11,940千円の計上により、30,168千円(前連結会計年度比44,877千円減)となりました。

この結果、当連結会計年度の経常損失は127,314千円(前連結会計年度は25,627千円の経常損失)となりました。

ｅ．特別損失、親会社株主に帰属する当期純利益又は当期純損失

特別損失につきましては、主に減損損失89,216千円の計上により、89,557千円となりました。

この結果、親会社株主に帰属する当期純損失は285,792千円（前連結会計年度は101,657千円の親会社株主に帰属する当期純損失）となりました。

③　キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容

各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因については、「３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析　(1)経営成績等の状況の概要　③キャッシュ・フローの状況」に記載しております。

④　資本の財源及び資金の流動性

当社グループの運転資金需要のうち主なものは、人件費、外注費やマーケティング費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、継続的な自社でのソフトウエア開発、事業拡大のための株式等の取得であります。

当社グループは、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。運転資金の調達は自己資金及び金融機関からの借入を基本としております。

なお、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は、3,337,836千円であり、十分な流動性を確保しております。

⑤　経営成績に重要な影響を与える要因について

経営成績に重要な影響を与える要因については、「第２　事業の状況　２　事業等のリスク」に記載のとおり、事業環境、事業体制、法的規制等様々なリスク要因が当社グループの経営成績に重要な影響を与える可能性があると認識しております。

そのため、当社グループは常に外部環境の変化に留意しつつ、内部管理体制の強化、優秀な人材の確保及び育成等により、経営成績に重要な影響を与えるリスク要因を分散・低減し、適切に対応を行ってまいります。

⑥　経営者の問題意識と今後の方針について

当社グループがこのビジョンを実現し、かつ、長期的な競争力を維持し更なる向上を図るためには、当社グループの経営陣は、「第２　事業の状況　１　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載の様々な課題に対して、最大限に入手可能な情報に基づき現在の事業環境を確認し、最善の経営方針を立案するよう努めていく必要があると認識しております。

４【経営上の重要な契約等】

（株式譲渡契約の締結）

当社は、2022年10月20日開催の取締役会において、株式会社ハイウェルの株式を取得して子会社化することについて決議し、同日付で株式譲渡契約を締結いたしました。

詳細につきましては、「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　注記事項　企業結合等関係」に記載のとおりであります。

（金銭消費貸借契約の締結）

当社は、2022年10月20日開催の取締役会において、以下記載のとおり金銭消費貸借契約の締結について決議し、2022年10月31日付で当該契約を締結いたしました。

１．金銭消費貸借契約締結の理由

株式会社ハイウェルの株式取得に必要な資金を手当てするため、金銭消費貸借契約を締結いたしました。

２．金銭消費貸借契約の概要


（１）借入先	株式会社三菱ＵＦＪ銀行	株式会社みずほ銀行
（２）借入金額	290,000千円	200,000千円
（３）借入実行日	2022年10月31日	2022年10月31日
（４）借入金利	変動金利	変動金利
（５）借入期間	１年間	２年間

（コミットメントライン契約の締結）

当社は、2022年８月25日開催の取締役会において、以下記載のとおりコミットメントライン契約の締結について決議し、2022年８月31日付で当該契約を締結いたしました。

１．コミットメントライン契約締結の理由

資金調達の安定化を図るため、コミットメントライン契約を締結いたしました。

２．コミットメントライン契約の概要

（１）契約先　　　　　株式会社みずほ銀行

（２）貸付極度額　　　1,300,000千円

（３）契約日　　　　　2022年８月31日

（４）借入金利　　　　変動金利

（５）契約期間　　　　１年間

５【研究開発活動】

該当事項はありません。

訂正有価証券報告書（通常方式）_20240322205459

第３【設備の状況】

１【設備投資等の概要】

当連結会計年度の設備投資の総額は209,741千円であり、その主なものは、顧客へ提供しているソフトウエアプラットフォームへの投資であり、UX／DXソリューションで178,609千円、動画ソリューションで21,443千円となっております。なお、当連結会計年度におきまして重要な設備の除却、売却等はありません。

２【主要な設備の状況】

当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。

(1）提出会社

2022年12月31日現在

事業所名 (所在地)	セグメントの名称	設備の内容	帳簿価額					従業員数（人）
建物（千円）	工具、器具及び備品（千円）	ソフトウエア（千円）	ソフトウエア仮勘定（千円）	合計（千円）
---	---	---	---	---	---	---	---	---
本社 (東京都港区)	UX／DXソリューション	ソフトウエア	－	－	271,013	43,519	314,533	23（-）
動画ソリューション	ソフトウエア	－	－	－	－	－	9（1）
その他	本社内部造作、情報機器	－	2,674	－	－	2,674	22（3）

（注）１．現在休止中の設備はありません。

２．従業員数の（　）は臨時雇用者数を外書しております。

３．本社の建物は賃借物件であり、年間賃借料は30,862千円であります。

４．減損損失計上後の帳簿価額を記載しております。なお、減損損失の内容につきましては、「第５　経理の状況　１連結財務諸表等　(1)連結財務諸表　注記事項（連結損益計算書関係）※４　減損損失」に記載のとおりであります。

(2）国内子会社

2022年12月31日現在

会社名	事業所名 (所在地)	セグメントの名称	設備の内容	帳簿価額						従業員数（人）
建物（千円）	工具、器具及び備品（千円）	車両運搬具（千円）	ソフトウエア（千円）	ソフトウエア仮勘定（千円）	合計（千円）
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
株式会社ディーゼロ	本社 (福岡県福岡市)	UX／DXソリューション	本社内部造作、情報機器、車両	6,448	1,160	1,857	－	－	9,466	51（6）
株式会社ハイウェル	本社（東京都港区）	UX／DXソリューション	本社内部造作、情報機器	3,300	2,403	－	－	－	5,703	18（1）

（注）１．現在休止中の設備はありません。

２．従業員数の（　）は臨時雇用者数を外書しております。

３．株式会社ディーゼロの本社建物は賃借物件であり、年間賃借料は13,558千円であります。

４．株式会社ハイウェルの本社建物は賃借物件であり、年間賃借料は9,840千円であります。

(3）在外子会社

会社名	事業所名 (所在地)	セグメントの名称	設備の内容	帳簿価額						従業員数（人）
建物（千円）	工具、器具及び備品（千円）	車両運搬具（千円）	ソフトウエア（千円）	ソフトウエア仮勘定（千円）	合計（千円）
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
Kaizen Platform USA, Inc.	米国子会社 (米国カリフォルニア州サンフランシスコ市)	動画ソリューション	情報機器、車両	－	593	4,034	－	－	4,628	3

（注）１．現在休止中の設備はありません。

３【設備の新設、除却等の計画】

(1）重要な設備の新設等

重要な設備の新設等の計画はありません。

(2）重要な設備の除却等

重要な設備の除却等の計画はありません。

訂正有価証券報告書（通常方式）_20240322205459

第４【提出会社の状況】

１【株式等の状況】

（１）【株式の総数等】

①【株式の総数】

種類	発行可能株式総数（株）
普通株式	55,000,000
計	55,000,000

②【発行済株式】


種類	事業年度末現在発行数（株）（2022年12月31日）	提出日現在発行数（株）（2023年３月30日）	上場金融商品取引所名又は登録認可金融商品取引業協会名	内容
普通株式	16,700,429	16,813,651	東京証券取引所（グロース）	権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であり、単元株式数は100株であります。
計	16,700,429	16,813,651	－	－

（注）「提出日現在発行数」欄には、2023年３月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により

発行された株式数は含まれておりません。

（２）【新株予約権等の状況】

①【ストックオプション制度の内容】

当社は、ストックオプション制度を採用しております。当該制度は、会社法に基づき新株予約権を発行する方法によるものであります。

当該制度の内容は、以下のとおりであります。


決議年月日	2017年６月30日（第１回新株予約権）
付与対象者の区分及び人数（名）	当社従業員　49
新株予約権の数（個） ※	42,855［35,355］（注）１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株） ※	普通株式　42,855［35,355］（注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円） ※	41（注）２
新株予約権の行使期間 ※	自　2019年７月１日至　2027年６月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円） ※	発行価格　　　41 資本組入額　　20.5
新株予約権の行使の条件 ※	ⅰ本新株予約権者は、本新株予約権の行使時において、当社、当社の子会社の従業員、役員、または顧問のいずれの地位を喪失した場合、本新株予約権を行使することはできないものとする。 ⅱ当社株式につき上場承認がなされ、金融商品取引所その他これに準ずる公開市場への上場又は登録が行われるまで権利行使することはできないものとする。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	譲渡による新株予約権の取得については、取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	（注）３

※　当事業年度の末日（2022年12月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現在（2023年２月28日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末における内容を［　］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。

（注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、１株とする。

ただし、新株予約権の割当日後、当社が株式分割、株式併合、株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更を行う場合は、次の算式により付与株式数を調整、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てる。この調整は、当該株式の分割、株式の併合、株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の時点で行使されていない本新株予約権の目的である株式の数についてのみ行うものとする。


調整後株式数	＝	調整前株式数	×	分割・併合・株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

２．新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式について株式の分割又は株式の併合、株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更を行う場合は、当社によって必要とされる措置を取り、適用される法律に従って、次の算式により行使価額を調整するものとする。但し、この調整は、当該株式の分割又は株式の併合、株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の時点で行使されていない本新株予約権の行使価額についてのみ行うものとする。また調整の結果生じる１円未満の端数は切り上げるものとする。


調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	１
分割・併合の比率

３．組織再編時の取扱い

当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以下「組織再編行為」と総称する。）を行う場合は、かかる組織再編行為の効力発生の時点において行使されていない本新株予約権の本新株予約権者に対し、当該本新株予約権に代えて、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下「承継会社」と総称する。）の新株予約権を以下の条件に基づき交付するものとする。但し、かかる承継会社の新株予約権を交付する旨を、合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。

(1)交付する承継会社の新株予約権の数

本新株予約権者が保有する本新株予約権の数を基準に、組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(2)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の種類

承継会社の普通株式とする。

(3)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(4)交付する新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(i)上記に定める行使価額を基準に組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される１株当たりの価額に、(ii)交付する新株予約権１個当たりの目的である承継会社の株式の数を乗じて得られる価額とする。

(5)交付する新株予約権の行使期間

組織再編行為の効力発生日から行使期間満了日までとする。

(6)交付する新株予約権の行使の条件

上記に定めるところと同様とする。

(7)譲渡による新株予約権の取得の制限

上記に定めるところと同様とする。


決議年月日	2018年９月７日（第７回新株予約権）
付与対象者の区分及び人数（名）	当社取締役　１当社従業員　36
新株予約権の数（個） ※	124,000［96,500］（注）1
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株） ※	普通株式　124,000［96,500］（注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円） ※	43（注）２
新株予約権の行使期間 ※	自　2020年９月８日至　2028年９月７日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円） ※	発行価格　　　43 資本組入額　　21.5
新株予約権の行使の条件 ※	ⅰ本新株予約権者は、本新株予約権の行使時において、当社、当社の子会社の従業員、役員、または顧問のいずれの地位を喪失した場合、本新株予約権を行使することはできないものとする。 ⅱ当社株式につき上場承認がなされ、金融商品取引所その他これに準ずる公開市場への上場又は登録が行われるまで権利行使することはできないものとする。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	（注）３

（注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、１株とする。


調整後株式数	＝	調整前株式数	×	分割・併合・株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率


調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	１
分割・併合・株式無償割当その他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

３．組織再編時の取扱い

(1)交付する承継会社の新株予約権の数

本新株予約権者が保有する本新株予約権の数を基準に、組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(2)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の種類

承継会社の普通株式とする。

(3)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(4)交付する新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)交付する新株予約権の行使期間

組織再編行為の効力発生日から行使期間満了日までとする。

(6)交付する新株予約権の行使の条件

上記に定めるところと同様とする。

(7)譲渡による新株予約権の取得の制限

上記に定めるところと同様とする。


決議年月日	2018年９月７日（第８回新株予約権）
付与対象者の区分及び人数（名）	子会社従業員　３
新株予約権の数（個） ※	1,052（注）1
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株） ※	普通株式　1,052（注）1
新株予約権の行使時の払込金額（円） ※	43（注）２
新株予約権の行使期間 ※	自　2018年９月８日至　2028年９月７日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円） ※	発行価格　　　43 資本組入額　　21.5
新株予約権の行使の条件 ※	本新株予約権者は、本新株予約権の行使時において、当社、当社の子会社の従業員、役員、または顧問のいずれの地位を喪失した場合、本新株予約権を行使することはできないものとする。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	（注）３

※　当事業年度の末日（2022年12月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現在（2023年２月28日）にかけて変更された事項はないため、提出日の前月末現在の記載は省略しております。

（注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、１株とする。


調整後株式数	＝	調整前株式数	×	分割・併合・株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率


調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	１
分割・併合・株式無償割当その他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

３．組織再編時の取扱い

(1)交付する承継会社の新株予約権の数

本新株予約権者が保有する本新株予約権の数を基準に、組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(2)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の種類

承継会社の普通株式とする。

(3)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(4)交付する新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)交付する新株予約権の行使期間

組織再編行為の効力発生日から行使期間満了日までとする。

(6)交付する新株予約権の行使の条件

上記に定めるところと同様とする。

(7)譲渡による新株予約権の取得の制限

上記に定めるところと同様とする。


決議年月日	2018年12月19日（第７-２回新株予約権）
付与対象者の区分及び人数（名）	当社従業員　３
新株予約権の数（個） ※	1,250［0］（注）１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株） ※	普通株式　1,250［0］（注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円） ※	43（注）２
新株予約権の行使期間 ※	自　2020年12月20日至　2028年９月７日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円） ※	発行価格　　　43 資本組入額　　21.5
新株予約権の行使の条件 ※	本新株予約権者は、本新株予約権の行使時において、当社、当社の子会社の従業員、役員、または顧問のいずれの地位を喪失した場合、本新株予約権を行使することはできないものとする。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	（注）３

（注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、１株とする。


調整後株式数	＝	調整前株式数	×	分割・併合・株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率


調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	１
分割・併合・株式無償割当その他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

３．組織再編時の取扱い

(1)交付する承継会社の新株予約権の数

本新株予約権者が保有する本新株予約権の数を基準に、組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(2)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の種類

承継会社の普通株式とする。

(3)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(4)交付する新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)交付する新株予約権の行使期間

組織再編行為の効力発生日から行使期間満了日までとする。

(6)交付する新株予約権の行使の条件

上記に定めるところと同様とする。

(7)譲渡による新株予約権の取得の制限

上記に定めるところと同様とする。


決議年月日	2019年８月30日（第10回新株予約権）
付与対象者の区分及び人数（名）	当社従業員　20
新株予約権の数（個） ※	127,250［101,028］（注）１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株） ※	普通株式　127,250［101,028］（注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円） ※	80（注）２
新株予約権の行使期間 ※	自　2021年９月１日至　2029年８月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円） ※	発行価格　　　80 資本組入額　　40
新株予約権の行使の条件 ※	本新株予約権者は、本新株予約権の行使時において、当社、当社の子会社の従業員、役員、または顧問のいずれの地位を喪失した場合、本新株予約権を行使することはできないものとする。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	（注）３

（注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、１株とする。


調整後株式数	＝	調整前株式数	×	分割・併合・株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率


調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	１
分割・併合・株式無償割当その他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

３．組織再編時の取扱い

(1)交付する承継会社の新株予約権の数

本新株予約権者が保有する本新株予約権の数を基準に、組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(2)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の種類

承継会社の普通株式とする。

(3)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(4)交付する新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)交付する新株予約権の行使期間

組織再編行為の効力発生日から行使期間満了日までとする。

(6)交付する新株予約権の行使の条件

上記に定めるところと同様とする。

(7)譲渡による新株予約権の取得の制限

上記に定めるところと同様とする。


決議年月日	2019年８月30日（第11回新株予約権）
付与対象者の区分及び人数（名）	当社取締役　１当社従業員　51
新株予約権の数（個） ※	180,750［142,000］（注）１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株） ※	普通株式　180,750［142,000］（注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円） ※	80（注）２
新株予約権の行使期間 ※	自　2021年９月１日至　2029年８月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円） ※	発行価格　　　80 資本組入額　　40
新株予約権の行使の条件 ※	本新株予約権者は、本新株予約権の行使時において、当社、当社の子会社の従業員、役員、または顧問のいずれの地位を喪失した場合、本新株予約権を行使することはできないものとする。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	（注）３

（注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、１株とする。


調整後株式数	＝	調整前株式数	×	分割・併合・株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率


調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	１
分割・併合・株式無償割当その他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

３．組織再編時の取扱い

(1)交付する承継会社の新株予約権の数

本新株予約権者が保有する本新株予約権の数を基準に、組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(2)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の種類

承継会社の普通株式とする。

(3)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(4)交付する新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)交付する新株予約権の行使期間

組織再編行為の効力発生日から行使期間満了日までとする。

(6)交付する新株予約権の行使の条件

上記に定めるところと同様とする。

(7)譲渡による新株予約権の取得の制限

上記に定めるところと同様とする。


決議年月日	2019年10月16日（第10-２回新株予約権）
付与対象者の区分及び人数（名）	当社従業員　４
新株予約権の数（個） ※	2,500（注）１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株） ※	普通株式　2,500（注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円） ※	80（注）２
新株予約権の行使期間 ※	自　2021年10月18日至　2029年８月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円） ※	発行価格　　　80 資本組入額　　40
新株予約権の行使の条件 ※	本新株予約権者は、本新株予約権の行使時において、当社、当社の子会社の従業員、役員、または顧問のいずれの地位を喪失した場合、本新株予約権を行使することはできないものとする。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	（注）３

（注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、１株とする。


調整後株式数	＝	調整前株式数	×	分割・併合・株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率


調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	１
分割・併合・株式無償割当その他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

３．組織再編時の取扱い

(1)交付する承継会社の新株予約権の数

本新株予約権者が保有する本新株予約権の数を基準に、組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(2)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の種類

承継会社の普通株式とする。

(3)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(4)交付する新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)交付する新株予約権の行使期間

組織再編行為の効力発生日から行使期間満了日までとする。

(6)交付する新株予約権の行使の条件

上記に定めるところと同様とする。

(7)譲渡による新株予約権の取得の制限

上記に定めるところと同様とする。


決議年月日	2019年10月16日（第11-２回新株予約権）
付与対象者の区分及び人数（名）	当社従業員　４
新株予約権の数（個） ※	4,000（注）１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株） ※	普通株式　4,000（注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円） ※	80（注）２
新株予約権の行使期間 ※	自　2021年10月18日至　2029年８月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円） ※	発行価格　　　80 資本組入額　　40
新株予約権の行使の条件 ※	本新株予約権者は、本新株予約権の行使時において、当社、当社の子会社の従業員、役員、または顧問のいずれの地位を喪失した場合、本新株予約権を行使することはできないものとする。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	（注）３

（注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、１株とする。


調整後株式数	＝	調整前株式数	×	分割・併合・株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率


調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	１
分割・併合・株式無償割当その他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

３．組織再編時の取扱い

(1)交付する承継会社の新株予約権の数

本新株予約権者が保有する本新株予約権の数を基準に、組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(2)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の種類

承継会社の普通株式とする。

(3)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(4)交付する新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)交付する新株予約権の行使期間

組織再編行為の効力発生日から行使期間満了日までとする。

(6)交付する新株予約権の行使の条件

上記に定めるところと同様とする。

(7)譲渡による新株予約権の取得の制限

上記に定めるところと同様とする。


決議年月日	2019年12月18日（第10-３回新株予約権）
付与対象者の区分及び人数（名）	当社従業員　３
新株予約権の数（個） ※	2,500（注）１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株） ※	普通株式　2,500（注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円） ※	80（注）２
新株予約権の行使期間 ※	自　2021年12月20日至　2029年８月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円） ※	発行価格　　　80 資本組入額　　40
新株予約権の行使の条件 ※	本新株予約権者は、本新株予約権の行使時において、当社、当社の子会社の従業員、役員、または顧問のいずれの地位を喪失した場合、本新株予約権を行使することはできないものとする。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	（注）３

（注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、１株とする。


調整後株式数	＝	調整前株式数	×	分割・併合・株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率


調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	１
分割・併合・株式無償割当その他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

３．組織再編時の取扱い

(1)交付する承継会社の新株予約権の数

本新株予約権者が保有する本新株予約権の数を基準に、組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(2)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の種類

承継会社の普通株式とする。

(3)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(4)交付する新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)交付する新株予約権の行使期間

組織再編行為の効力発生日から行使期間満了日までとする。

(6)交付する新株予約権の行使の条件

上記に定めるところと同様とする。

(7)譲渡による新株予約権の取得の制限

上記に定めるところと同様とする。


決議年月日	2019年12月18日（第11-３回新株予約権）
付与対象者の区分及び人数（名）	当社従業員　３
新株予約権の数（個） ※	4,000［2,000］（注）１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株） ※	普通株式　4,000［2,000］（注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円） ※	80（注）２
新株予約権の行使期間 ※	自　2021年12月20日至　2029年８月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円） ※	発行価格　　　80 資本組入額　　40
新株予約権の行使の条件 ※	本新株予約権者は、本新株予約権の行使時において、当社、当社の子会社の従業員、役員、または顧問のいずれの地位を喪失した場合、本新株予約権を行使することはできないものとする。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要する。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	（注）３

（注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、１株とする。


調整後株式数	＝	調整前株式数	×	分割・併合・株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率


調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	１
分割・併合・株式無償割当その他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

３．組織再編時の取扱い

当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以下「組織再編行為」と総称する。）を行う場合は、かかる組織再編行為の効力発生の時点において行使されていない本新株予約権の本新株予約権者に対し、当該本新株予約権に代えて、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下「承継会社」と総称する。）の新株予約権を以下の条件に基づき交付するものとする。但し、かかる承継会社の新株予約権を交付する旨を、合併契1約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。

(1)交付する承継会社の新株予約権の数

本新株予約権者が保有する本新株予約権の数を基準に、組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(2)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の種類

承継会社の普通株式とする。

(3)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(4)交付する新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)交付する新株予約権の行使期間

組織再編行為の効力発生日から行使期間満了日までとする。

(6)交付する新株予約権の行使の条件

上記に定めるところと同様とする。

(7)譲渡による新株予約権の取得の制限

上記に定めるところと同様とする。


決議年月日	2020年３月27日（第14回新株予約権）
付与対象者の区分及び人数（名）	当社取締役　１当社従業員　６
新株予約権の数（個） ※	50,000（注）１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株） ※	普通株式　50,000（注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円） ※	89（注）２
新株予約権の行使期間 ※	自　2022年３月28日至　2030年３月27日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円） ※	発行価格　　　89 資本組入額　　44.5
新株予約権の行使の条件 ※	（注）３
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	（注）４

（注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、１株であります。

ただし、新株予約権の割当日後、当社が株式の分割又は株式の併合、株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更を行う場合は、当社によって必要とされる措置を取り、適用される法律に従って、次の算式により本新株予約権の目的である株式の数を調整するものとする。但し、この調整は、当該株式の分割、株式の併合、株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の時点で行使されていない本新株予約権の目的である株式の数についてのみ行うものとする。また、調整の結果生じる１株未満の端数は切り捨てるものとする。


調整後株式数	＝	調整前株式数	×	分割・併合・株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

２．新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式について株式の分割又は株式の併合、株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更を行う場合は、当社によって必要とされる措置を取り、適用される法律に従って、次の算式により行使価額を調整するものとする。但し、この調整は、当該株式の分割又は株式の併合、株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の時点で行使されていない本新株予約権の行使価額についてのみ行うものとする。また、調整の結果生じる１円未満の端数は切り上げるものとする。


調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	１
分割・併合・株式無償割当その他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

３．新株予約権の行使条件は以下のとおりであります。

(1)新株予約権者は、本新株予約権の権利行使時においても、当社の役員、従業員又は当社が業務を委託する者であることを要する。ただし、正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。

(2)本新株予約権の行使は権利者が生存していることを条件とし、権利者が死亡した場合、本新株予約権は相続されず、本新株予約権は行使できなくなるものとする。

(3)本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における授権株式数を超過することとなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。

(4)各本新株予約権の一部行使はできない。

(5)新株予約権の質入その他担保権を設定している場合は、行使することができない。

(6)本新株予約権に関して当社と締結した割当契約に違反した場合には、本新株予約権を行使できないものとする。

４．組織再編時の取り扱い

(1)交付する承継会社の新株予約権の数

本新株予約権者が保有する本新株予約権の数を基準に、組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(2)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の種類

承継会社の普通株式とする。

(3)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(4)交付する新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)交付する新株予約権の行使期間

組織再編行為の効力発生日から行使期間満了日までとする。

(6)交付する新株予約権の行使の条件

上記に定めるところと同様とする。

(7)譲渡による新株予約権の取得の制限

上記に定めるところと同様とする。


決議年月日	2020年３月27日（第15回新株予約権）
付与対象者の区分及び人数（名）	当社取締役　３当社従業員　６
新株予約権の数（個） ※	180,000［170,000］（注）１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株） ※	普通株式　180,000［170,000］（注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円） ※	89（注）２
新株予約権の行使期間 ※	自　2022年３月28日至　2030年３月27日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円） ※	発行価格　　　89 資本組入額　　44.5
新株予約権の行使の条件 ※	（注）３
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	（注）４

（注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、１株であります。


調整後株式数	＝	調整前株式数	×	分割・併合・株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

２．新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式について株式の分割又は株式の併合、株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更を行う場合は、当社によって必要とされる措置を取り、適用される法律に従って、次の算式により行使価額を調整するものとする。但し、この調整は、当該株式の分割又は株式の併合、株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の時点で行使されていない本新株予約権の行使価額についてのみ行うものとする。また、調整の結果生じる１円未満の端数は切り上げるものとする。


調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	１
分割・併合・株式無償割当その他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

３．新株予約権の行使条件は以下のとおりであります。

(4)各本新株予約権の一部行使はできない。

(5)新株予約権の質入その他担保権を設定している場合は、行使することができない。

(6)本新株予約権に関して当社と締結した割当契約に違反した場合には、本新株予約権を行使できないものとする。

４．組織再編時の取り扱い

(1)交付する承継会社の新株予約権の数

本新株予約権者が保有する本新株予約権の数を基準に、組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(2)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の種類

承継会社の普通株式とする。

(3)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(4)交付する新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)交付する新株予約権の行使期間

組織再編行為の効力発生日から行使期間満了日までとする。

(6)交付する新株予約権の行使の条件

上記に定めるところと同様とする。

(7)譲渡による新株予約権の取得の制限

上記に定めるところと同様とする。


決議年月日	2020年８月31日（第16回新株予約権）
付与対象者の区分及び人数（名）	当社取締役　１当社従業員　12
新株予約権の数（個） ※	102,600（注）１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株） ※	普通株式　102,600（注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円） ※	1,150（注）２
新株予約権の行使期間 ※	自　2022年９月１日至　2030年８月31日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円） ※	発行価格　　1,150 資本組入額　575
新株予約権の行使の条件 ※	（注）３
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	（注）４

（注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、１株であります。


調整後株式数	＝	調整前株式数	×	分割・併合・株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

２．新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式について株式の分割又は株式の併合、株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更を行う場合は、当社によって必要とされる措置を取り、適用される法律に従って、次の算式により行使価額を調整するものとする。但し、この調整は、当該株式の分割又は株式の併合、株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の時点で行使されていない本新株予約権の行使価額についてのみ行うものとする。また、調整の結果生じる１円未満の端数は切り上げるものとする。


調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	１
分割・併合・株式無償割当その他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

３．新株予約権の行使条件は以下のとおりであります。

(1)新株予約権者は、本新株予約権の権利行使時においても、当社、当社の子会社の従業員、役員、または顧問のいずれの地位を有する者であることを要する。ただし、正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。

(4)各本新株予約権の一部行使はできない。

(5)新株予約権の質入その他担保権を設定している場合は、行使することができない。

(6)本新株予約権に関して当社と締結した割当契約に違反した場合には、本新株予約権を行使できないものとする。

４．組織再編時の取り扱い

(1)交付する承継会社の新株予約権の数

本新株予約権者が保有する本新株予約権の数を基準に、組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(2)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の種類

承継会社の普通株式とする。

(3)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(4)交付する新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)交付する新株予約権の行使期間

組織再編行為の効力発生日から行使期間満了日までとする。

(6)交付する新株予約権の行使の条件

上記に定めるところと同様とする。

(7)譲渡による新株予約権の取得の制限

上記に定めるところと同様とする。


決議年月日	2020年８月31日（第17回新株予約権）
付与対象者の区分及び人数（名）	当社取締役　４当社従業員　４
新株予約権の数（個） ※	130,000（注）１
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株） ※	普通株式　130,000（注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円） ※	1,150（注）２
新株予約権の行使期間 ※	自　2022年９月１日至　2030年８月31日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円） ※	発行価格　　1,150 資本組入額　575
新株予約権の行使の条件 ※	（注）３
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	（注）４

（注）１．新株予約権１個につき目的となる株式数は、１株であります。


調整後株式数	＝	調整前株式数	×	分割・併合・株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

２．新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式について株式の分割又は株式の併合、株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更を行う場合は、当社によって必要とされる措置を取り、適用される法律に従って、次の算式により行使価額を調整するものとする。但し、この調整は、当該株式の分割又は株式の併合、株式無償割当てその他これらに類似する当社の資本構成の変更の時点で行使されていない本新株予約権の行使価額についてのみ行うものとする。また、調整の結果生じる１円未満の端数は切り上げるものとする。


調整後行使価額	＝	調整前行使価額	×	１
分割・併合・株式無償割当その他これらに類似する当社の資本構成の変更の比率

３．新株予約権の行使条件は以下のとおりであります。

(4)各本新株予約権の一部行使はできない。

(5)新株予約権の質入その他担保権を設定している場合は、行使することができない。

(6)本新株予約権に関して当社と締結した割当契約に違反した場合には、本新株予約権を行使できないものとする。

４．組織再編時の取り扱い

(1)交付する承継会社の新株予約権の数

本新株予約権者が保有する本新株予約権の数を基準に、組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(2)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の種類

承継会社の普通株式とする。

(3)交付する新株予約権の目的である承継会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案して合理的に決定される数とする。

(4)交付する新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

(5)交付する新株予約権の行使期間

組織再編行為の効力発生日から行使期間満了日までとする。

(6)交付する新株予約権の行使の条件

上記に定めるところと同様とする。

(7)譲渡による新株予約権の取得の制限

上記に定めるところと同様とする。

②【ライツプランの内容】

該当事項はありません。

③【その他の新株予約権等の状況】

該当事項はありません。

（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

該当事項はありません。

（４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

年月日	発行済株式総数増減数（株）	発行済株式総数残高（株）	資本金増減額（千円）	資本金残高（千円）	資本準備金増減額（千円）	資本準備金残高（千円）
2019年１月30日（注）１	Ｄ種優先株式 588,235	普通株式 6,076,000 Ａ種優先株式 2,401,742 Ａ-１種優先株式 285,013 Ａ-２種優先株式 1,005,510 Ｂ種優先株式 1,992,709 Ｃ種優先株式 1,125,264 Ｄ種優先株式 588,235	249,999	523,999	249,999	523,999
2019年２月28日（注）２	Ｄ種優先株式 400,000	普通株式 6,076,000 Ａ種優先株式 2,401,742 Ａ-１種優先株式 285,013 Ａ-２種優先株式 1,005,510 Ｂ種優先株式 1,992,709 Ｃ種優先株式 1,125,264 Ｄ種優先株式 988,235	170,000	693,999	170,000	693,999
2020年10月16日（注）３	普通株式 7,798,473 Ａ種優先株式 △2,401,742 Ａ-１種優先株式 △285,013 Ａ-２種優先株式 △1,005,510 Ｂ種優先株式 △1,992,709 Ｃ種優先株式 △1,125,264 Ｄ種優先株式 △988,235	普通株式 13,874,473	－	693,999	－	693,999
2020年12月21日（注）４	普通株式 1,550,000	普通株式 15,424,473	824,406	1,518,405	824,406	1,518,405

年月日	発行済株式総数増減数（株）	発行済株式総数残高（株）	資本金増減額（千円）	資本金残高（千円）	資本準備金増減額（千円）	資本準備金残高（千円）
2021年１月20日（注）５	普通株式 375,600	普通株式 15,800,073	199,772	1,718,178	199,772	1,718,178
2021年１月１日～ 2021年12月31日（注）６	普通株式 564,608	普通株式 16,364,681	16,493	1,734,671	16,493	1,734,671
2022年５月20日（注）７	普通株式 35,000	普通株式 16,399,681	10,325	1,744,996	10,325	1,744,996
2022年１月１日～ 2022年12月31日（注）６	普通株式 300,748	普通株式 16,700,429	10,626	1,755,623	10,626	1,755,623

（注）１．有償第三者割当によるものであります。

割当先　　　　　　　　株式会社エヌ・ティ・ティ・アド

発行株数　　　　　　　Ｄ種優先株式　588,235株

発行価額　　　　　　　850円

資本組入額　　　　　　425円

２．有償第三者割当によるものであります。

割当先　　　　　　　　大日本印刷株式会社

発行株数　　　　　　　Ｄ種優先株式　400,000株

発行価額　　　　　　　850円

資本組入額　　　　　　425円

３．優先株式の取得及び消却

Ａ種優先株式、Ａ－１種優先株式、Ａ－２種優先株式、Ｂ種優先株式、Ｃ種優先株式、Ｄ種優先株式のすべてにつき、定款に定める取得条項に基づき2020年10月16日付で自己株式として取得し、対価として普通株式を交付しております。また、当社が取得したＡ種優先株式、Ａ－１種優先株式、Ａ－２種優先株式、Ｂ種優先株式、Ｃ種優先株式、Ｄ種優先株式は、2020年10月16日付で会社法第178条に基づきすべて消却しております。なお、2020年10月16日開催の臨時株主総会の決議において、優先株式を発行する旨の定款の定めを廃止しております。

４．有償一般募集（ブックビルディングによる募集）

発行価格　　　　　　　1,150円

発行価額　　　　　　　1,063.75円

資本組入額　　　　　　824,406千円

払込金総額　　　　　　1,648,812千円

５．有償第三者割当（オーバーアロットメントによる売出しに関連した第三者割当増資）

割当先　　　株式会社SBI証券

割当価格　　1,063.75円

資本組入額　531.875円

６．新株予約権の行使による増加であります。

７．譲渡制限付株式報酬としての新株式の発行による増加であります。

割当先　　　取締役５名及び執行役員４名

発行価格　　590円

資本組入額　295円

８．2023年１月１日から2023年２月28日までの間に、新株予約権の行使により、発行済株式総数が113,222株、資本金および資本準備金がそれぞれ3,895千円増加しております。

（５）【所有者別状況】


							2022年12月31日現在
区分	株式の状況（１単元の株式数100株）								単元未満株式の状況（株）
政府及び地方公共団体	金融機関	金融商品取引業者	その他の法人	外国法人等		個人その他	計
個人以外	個人
株主数（人）	-	4	26	65	22	48	9,306	9,471	－
所有株式数（単元）	-	4,315	7,624	24,963	20,304	210	109,412	166,828	17,629
所有株式数の割合（％）	-	2.59	4.57	14.96	12.17	0.13	65.58	100.00	－

（注）自己株式44株は、「単元未満株式の状況」に44株含まれております。

（６）【大株主の状況】


		2022年12月31日現在
氏名又は名称	住所	所有株式数（千株）	発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合（％）
須藤　憲司	東京都港区	3,005	18.00
株式会社エヌ・ティ・ティ・アド	東京都千代田区大手町１丁目５－１	1,011	6.06
株式会社ハック思考	東京都港区７丁目１２－５－４０１号	900	5.39
ＮＯＲＴＨＥＲＮＴＲＵＳＴＣＯ．（ＡＶＦＣ）ＲＥＩＥＤＵＵＣＩＴＳＣＬＩＥＮＴＳＮＯＮＴＲＥＡＴＹＡＣＣＯＵＮＴ１５．３１５ＰＣＴ（常任代理人香港上海銀行東京支店カストディ業務部）	５０ＢＡＮＫＳＴＲＥＥＴＣＡＮＡＲＹＷＨＡＲＦＬＯＮＤＯＮＥ１４５ＮＴ，ＵＫ（東京都中央区日本橋３丁目１１－１）	817	4.89
石橋利真	千葉県柏市	668	4.00
ＳＴＡＴＥＳＴＲＥＥＴＢＡＮＫＡＮＤＴＲＵＳＴＣＯＭＰＡＮＹ５０５３０３（常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部）	Ｐ．Ｏ．ＢＯＸ３５１ＢＯＳＴＯＮＭＡＳＳＡＣＨＵＳＥＴＴＳ０２１０１Ｕ．Ｓ．Ａ．（東京都港区港南２丁目１５－１品川インターシティＡ棟）	483	2.89
株式会社ＳＢＩ証券	東京都港区六本木１丁目６番１号	459	2.75
大日本印刷株式会社	東京都新宿区市谷加賀町１丁目１番１号	400	2.40
ＳＴＡＴＥＳＴＲＥＥＴＢＡＮＫＡＮＤＴＲＵＳＴＣＯＭＰＡＮＹ５０５０１９（常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部）	ＡＩＢＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬＣＥＮＴＲＥＰ．Ｏ．ＢＯＸ５１８ＩＦＳＣＤＵＢＬＩＮ，ＩＲＥＬＡＮＤ（東京都港区港南２丁目１５－１品川インターシティＡ棟）	373	2.24
ＹＪ２号投資事業組合業務執行組合員ＺＶｅｎｔｕｒｅＣａｐｉｔａｌ株式会社	東京都千代田区紀尾井町１－３	264	1.59
計	－	8,384	50.20

（注）１．株式会社ハック思考は、当社代表取締役須藤憲司の資産管理会社であります。

２．2022年３月３日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書の変更報告書において、ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社及びその共同保有者２社が2022年２月28日現在で以下の株式を所有している旨が記載されているものの、当社として2022年12月31日現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。

なお、その大量保有報告書の変更報告書の内容は次のとおりであります。


大量保有者	ＪＰモルガン・アセット・マネジメント株式会社及びその共同保有者２社
住所	東京都千代田区丸の内二丁目７番３号　東京ビルディング
保有株券等の数	754千株
株券等保有割合	4.59％

３．2022年７月25日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書の変更報告書において、アセットマネジメントＯｎｅ株式会社及びその共同保有者１社が2022年７月15日現在で以下の株式を所有している旨が記載されているものの、当社として2022年12月31日現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。

なお、その大量保有報告書の変更報告書の内容は次のとおりであります。


大量保有者	アセットマネジメントＯｎｅ株式会社及びその共同保有者１社
住所	東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
保有株券等の数	815千株
株券等保有割合	4.89％

（７）【議決権の状況】

①【発行済株式】


				2022年12月31日現在
区分	株式数（株）		議決権の数（個）	内容
無議決権株式		－	－	－
議決権制限株式（自己株式等）		－	－	－
議決権制限株式（その他）		－	－	－
完全議決権株式（自己株式等）		－	－	－
完全議決権株式（その他）	普通株式	16,682,800	166,828	権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であり、単元株式数は100株であります。
単元未満株式	普通株式	17,629	－	－
発行済株式総数		16,700,429	－	－
総株主の議決権		－	166,828	－

②【自己株式等】


				2022年12月31日現在
所有者の氏名又は名称	所有者の住所	自己名義所有株式数（株）	他人名義所有株式数（株）	所有株式数の合計（株）	発行済株式総数に対する所有株式数の割合（％）
株式会社Kaizen Platform	東京都港区白金一丁目27番６号	0	0	0	0.00
計	－	0	0	0	0.00

２【自己株式の取得等の状況】

【株式の種類等】

会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得

（１）【株主総会決議による取得の状況】

該当事項はありません。

（２）【取締役会決議による取得の状況】

該当事項はありません。

（３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

区分	株式数（株）	価額の総額（円）
当事業年度における取得自己株式	44	25,344
当期間における取得自己株式	－	－

（注）単元未満株式の買取によるものであります。

（４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

区分	当事業年度		当期間
株式数（株）	処分価額の総額（円）	株式数（株）	処分価額の総額（円）
---	---	---	---	---
引き受ける者の募集を行った取得自己株式	－	－	－	－
消却の処分を行った取得自己株式	－	－	－	－
合併、株式交換、株式交付、会社分割に係る移転を行った取得自己株式	－	－	－	－
その他	－	－	－	－
保有自己株式数	44	－	44	－

３【配当政策】

当社は、株主に対する利益還元を経営上の重要課題の一つとして位置付けておりますが、創業して間もないことから、財務体質の強化に加えて事業拡大のための内部留保の充実等を図り、事業の効率化を事業拡大のための投資に充当していくことが株主に対する最大の利益還元につながると考えております。

このことから創業以来配当は実施しておらず、今後においても当面の間は内部留保の充実を図る方針であります。将来的には、収益力の強化や事業基盤の整備を実施しつつ、内部留保の充実状況及び企業を取り巻く事業環境を勘案したうえで、株主に対して安定的かつ継続的な利益還元を実施する方針でありますが、現時点において配当実施の可能性及びその実施時期等については未定であります。

なお、剰余金の配当を行う場合、年１回の期末配当を基本方針としており、その他年１回会社法第454条第５項に基づき中間配当を行うことができる旨及び上記の他に基準日を設けて剰余金の配当を行うことができる旨を定款で定めております。なお、当社は、会社法第459条第１項の規定に基づき、剰余金の配当にかかる決定機関を取締役会とする旨を定款で定めております。

４【コーポレート・ガバナンスの状況等】

（１）【コーポレート・ガバナンスの概要】

①　コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方

当社は、株主重視の基本方針に基づき、継続企業として収益の拡大、企業価値の向上のため、経営管理体制を整備し、経営の効率化と迅速性を高めてまいります。同時に、社会における企業の責務を認識し、各種サービスを通じた社会貢献、当社を取り巻く利害関係者の調和ある利益の実現に取り組んでまいります。これらを踏まえ、経営管理体制の整備にあたり、事業活動の透明性及び客観性を確保すべく、業務執行に対するモニタリング体制の整備を進め、適時情報公開を行ってまいります。

②　企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

イ　企業統治の体制の概要

当社の企業統治の体制の概要図は以下のとおりです。

(イ) 会社の機関の内容

ａ　取締役会

当社の取締役会は、代表取締役執行役員須藤憲司が議長を務め、取締役執行役員高﨑一、社外取締役杉山全功、社外取締役杉田浩章、社外取締役杉之原明子の取締役５名で構成されております。

原則として月１回開催される定時取締役会に取締役及び監査役が出席し、法令、定款及び取締役会規程等に定められた事項の審議・決定並びに取締役の業務執行状況を監督・監視しております。

ｂ　監査役及び監査役会

当社の監査役会は、社外監査役小田香織が議長を務め、社外監査役五宝滋夫、社外監査役林依利子の監査役３名で構成され、小田香織が常勤監査役であります。

監査役会は監査役全員をもって構成し、原則として月１回開催し、法令、定款及び監査役会規則等に従い、監査役の監査方針、年間の監査計画等を決定しております。なお、監査内容につきましては、各監査役が毎月、監査役会に報告し、情報の共有化及び監査計画の進捗確認を行っております。

ｃ　執行役員会議

当社の執行役員会議は、代表取締役執行役員須藤憲司が議長を務め、取締役執行役員高﨑一、常勤監査役小田香織、執行役員栄井徹、執行役員藤原玄、執行役員坂藤佑樹、執行役員河部裕、執行役員朝井秀尚の他、必要に応じて代表取締役が指名する者で構成されております。

執行役員会議は、原則として週１回開催する職務権限上の意思決定機関であり、会社業務の円滑な運営を図ることを目的としております。具体的には、取締役会付議事項の協議や各部門から業務執行状況及び事業実績の報告がなされ、審議が行われております。加えて、重要事項の指示・伝達の徹底を図り、経営課題の認識の統一を図る機関として機能しております。

ｄ　会計監査人

当社は、会計監査人として、EY新日本有限責任監査法人と監査契約を締結しており、会計監査を受けております。

ｅ　コンプライアンス委員会

当社では、代表取締役を委員長とし、取締役、常勤監査役の他、必要に応じて代表取締役が指名する者を委員とするコンプライアンス委員会を設置し、原則として半年に１回開催しております。役職員のコンプライアンスの徹底、すなわち、法令、定款、規則等の明確に文書化された社会ルールの遵守を目的とし、コンプライアンスに係る取り組みの推進、社内研修等の実施のほか、コンプライアンス違反事項の調査等を行っております。

ｆ　報酬委員会

当社の報酬委員会は、社外取締役杉山全功が議長を務め、社外取締役杉田浩章、代表取締役執行役員須藤憲司の３名で構成されております。報酬委員会は、取締役及び執行役員の個別の報酬を定めるため、社外取締役を過半数として設置され、原則として年２回開催し（報酬改定は年１回）、個別報酬額を決定しております。

(ロ) 当該体制を採用する理由

当社は、業務執行の透明性の確保・向上及び経営環境の変化に柔軟かつ迅速に対応するため、上記体制を採用しております。取締役会は、経営の意思決定機関として、法令、定款及び取締役会規程等に定められた事項等を決議しており、原則毎月１回、必要に応じて臨時取締役会を適宜、開催しております。また、監査役会は、常勤監査役１名、非常勤監査役２名（社外監査役３名）で構成されております。監査役会において決定した監査方針・監査計画に基づき、業務執行の適法性・妥当性について監査を実施し、取締役会への出席並びに内部監査、会計監査人と連携し、効率的な監査体制を維持しております。

③　企業統治に関するその他の事項

イ　内部統制システムの整備の状況

当社は業務の適正性を確保するための体制として、「内部統制システム構築の基本方針」を定め、この基本方針に則り、業務の適正を確保するための体制を整備、運用しています。

a. 取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制

コンプライアンスガイドラインを定め、当社の取締役及び使用人が法令・定款及び社会規範を遵守した行動をとるための行動規範とします。

内部監査責任者はコンプライアンスの状況を定期的に監査するものとし、その監査結果については、代表取締役に報告を行います。

当社のモニタリング機能の一環として、社外窓口（顧問弁護士事務所内）を含む、コンプライアンス・ホットライン（内部通報制度）を設置し、コンプライアンス上、疑義のある行為の把握を行う体制を構築します。

b. 取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

取締役の職務の執行に係る情報は、文書保管管理規程の定めの他、法令に従い適切に保存・管理を行う体制を構築しています。

取締役及び監査役から要請があった場合は、適時閲覧可能な状態を維持しています。

c. 損失の危険の管理に関する規程その他の体制

社内諸規程に基づき業務運営を行う体制を整備し、取締役及び使用人が自己の業務分掌及び職務権限に応じた業務運営を行うことによりリスク管理を行う体制を構築しています。

リスク管理を円滑にするために、リスク管理規程を整備しております。リスク管理規程に基づき、代表取締役はリスクの発生に備え、発生時に即時に対応できる体制を策定し、当社全体に周知しています。

d. 取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

原則毎月１回取締役会を開催し、関係法令、経営判断の原則及び善良なる管理者の注意義務等に基づき、経営に関する重要事項についての決定を迅速に行うとともに、取締役は、職務の執行状況について適宜報告しています。

取締役の職務執行の適正性及び効率性を高めるための牽制機能を期待し、取締役会には当社と利害関係を有しない社外取締役が在籍しています。

執行役員制度を設け、職務執行の効率性を確保しています。

e. 当社及び子会社からなる企業集団における業務の適正を確保するための体制

親会社及びその子会社等との取引については法令に従い適切に行うとともに、親会社が策定する関係会社管理規程に基づき、親会社に適宜報告をおこなう体制を整備し、親会社との連携を図っています。

f. 監査役がその職務を補助すべき使用人(補助使用人)を置くことを求めた場合における当該使用人に関する体制並びにその使用人の取締役からの独立性に関する事項

監査役の職務の補助については、必要に応じて内部監査責任者、法務担当者が適宜対応しています。

監査役より補助使用人配置の求めがあるときは監査役と協議の上、適切に対応します。

この補助使用人の異動には監査役の同意を得ます。またその人事評価は監査役が行います。

監査役より監査業務に必要な命令を受けた補助使用人は、その命令に関して取締役等の指揮命令を受けないものとします。

g. 取締役及び使用人が監査役に報告するための体制その他の監査役への報告に関する体制

当社及び子会社の取締役又は使用人は、法令に違反する事実、会社に著しい損害を与えるおそれのある事実を発見したときは、発見次第速やかに監査役に対して報告を行います。

監査役に報告を行った者が、当該報告をしたことを理由として不利な取扱を受けないことを保障します。

内部監査実施状況、コンプライアンス違反に関する通報状況及びその内容を速やかに監査役に報告する体制を整備します。

h. その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制

監査の実施にあたり監査役が必要と認める場合、弁護士、公認会計士等の外部専門家と連携し、監査業務に関する助言を受ける機会を保障します。

取締役及び内部監査責任者は、監査役の職務遂行に必要な情報を適宜に提供するとともに、意見交換等により連携を図っています。

i. 監査役の職務執行について生ずる費用等の処理に係わる方針

監査役の職務の執行について生ずる費用の前払又は償還の手続その他の当該職務の執行について生ずる費用又は償還の処理については、監査役の請求等に従い円滑に行える体制とします。

j. 財務報告の信頼性を確保するための体制

適正な会計処理を確保し、財務報告の信頼性を維持するため、経理業務に関する諸規程を定め、継続的に必要な是正を行っています。

ｋ. 反社会的勢力に向けた基本的な考え方とその整備状況

反社会的勢力対応規程を制定し、反社会的勢力とは、業務上の取引関係を含めて、一切の関係を持つことのないよう努めます。また、反社会的勢力等からの不当要求等は拒絶します。

反社会的勢力からの不当要求等に対しては、担当者や担当部署だけに任せず、会社組織全体として対応します。また、反社会的勢力からの不当要求等に対応する役職員の安全を確保します。

ロ　リスク管理体制の整備の状況

経営上の重大なリスクへの対応方針その他リスク管理の観点から重要な事項については、必要に応じて外部の専門家に照会を行った上で対処するとともに、取締役会に報告しその対応策について協議しております。

また、情報システムの保護について最大限の注意を払っており、情報システムの取り扱いに関する運用を徹底しております。システム障害に関しましても、サービスの安定供給を図るためのセキュリティ対策、コンピュータ・ウイルス等の侵入やハッカーによる妨害等を回避するために必要と思われる対策をとっております。

ハ　子会社の業務の適正を確保するための体制整備の状況

当社は、子会社等との取引については法令に従い適切に行うとともに、関係会社管理規程に基づき、親会社に適宜・適時な報告を行う体制を整備し、親会社との連携を図っています。

ニ　役員等を被保険者として締結している役員等賠償責任保険契約の内容の概要

当社は、会社法第430条の３第１項に規定する役員等賠償責任保険契約を保険会社との間で締結し、被保険者が会社の役員としての業務につき行った行為（不作為を含む）に起因して損害賠償請求がなされたことにより、被保険者が負担することとなる損害賠償金や争訟費用を填補することとしております。ただし、犯罪行為や法令違反の行為であることを認識して行った行為に起因して生じた損害は填補されない等、一定の免責事由を設けることにより、被保険者の職務の執行の適正性が損なわれないように措置を講じております。被保険者は当社及び当社の子会社の全ての取締役及び監査役であり、保険料は全額会社が負担しております。

ホ　取締役会で決議できる責任免除について

当社は、職務の遂行にあたり期待される役割を十分に発揮できるようにするため、会社法第426条第１項の規定により、任務を怠ったことによる取締役(取締役であった者を含む。)及び監査役（監査役であった者を含む。）の損害賠償責任を、法令の限度において、取締役会の決議によって免除することができる旨定款に定めております。

ヘ　取締役の定数

当社の取締役は７名以内とする旨を定款で定めております。

ト　取締役の選任の決議要件

当社は、取締役の選任決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨及び選任決議は、累積投票によらない旨を定款で定めております。

チ　剰余金の配当の決定機関

当社は、株主への機動的な利益還元を行うため、剰余金の配当等会社法第459条第１項に定める事項について、法令に別段の定めがある場合を除き、株主総会の決議によらず取締役会の決議により定める旨定款に定めております。また、会社法第454条第５項の規定に基づき、取締役会の決議によって毎年６月30日を基準日として、中間配当を行うことができる旨を定款で定めております。

リ　株主総会の特別決議要件

当社は、株主総会の円滑な運営を行うことを目的として、会社法第309条第２項に定める特別決議要件について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定款に定めております。

ヌ　責任限定契約の内容

当社と社外取締役３名、社外監査役３名は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、会社法第425条第１項に定める額としております。なお、当該責任限定契約が認められるのは、当該社外取締役及び社外監査役が責任の原因となった職務の遂行について善意かつ重大な過失が無い場合に限られます。

ル　自己株式

当社は、自己株式の取得について、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行を可能とするため、会社法第165条第２項の規定に基づき、取締役会の決議によって市場取引等により自己の株式を取得することができる旨を定款に定めております。

（２）【役員の状況】

①　役員一覧

男性5名　女性3名　（役員のうち女性の比率37.5％）


役職名	氏名	生年月日	略歴	任期	所有株式数（株）
代表取締役執行役員CEO	須藤　憲司	1980年４月19日生	2003年４月　　㈱リクルート（現㈱リクルートホールディングス）入社 2011年４月　　㈱リクルート（現㈱リクルートホールディングス）　アドオプティマイゼーション推進室　推進室長 2013年３月　　KAIZEN platform Inc.設立　 2013年７月　　KAIZEN platform Inc.　Co-founder&CEO就任 2017年４月　　当社　設立　取締役就任　　　　　　　Kaizen Platform USA, Inc. President就任（現任） 2017年６月　　当社　代表取締役就任 2019年１月　　当社　代表取締役兼執行役員就任 2020年４月　　㈱DX Catalyst　取締役就任 2021年３月　　当社　代表取締役執行役員CEO就任（現任）	（注)３	3,905,800 （注）５
取締役執行役員CFO	高﨑　一	1978年７月１日生	2002年４月　　㈱リクルート（現㈱リクルートホールディングス）入社 2012年１月　　㈱マクロミル入社 2012年７月　　㈱マクロミル　執行役員経営戦略室長就任 2013年10月　　㈱マクロミル　上席執行役員経営戦略室兼経理財務本部担当就任 2019年３月　　当社　入社 2019年６月　　当社　執行役員就任 2021年３月　　当社　取締役執行役員CFO就任（現任） 2022年８月　　㈱ディーゼロ　取締役就任（現任）	（注)３	46,000
取締役	杉山　全功	1965年４月16日生	2000年６月　　㈱インデックス入社 2004年１月　　㈱ザッパラス入社 2004年３月　　㈱ザッパラス　代表取締役社長就任 2007年７月　　㈱ザッパラス　代表取締役会長兼社長就任 2011年６月　　㈱Synphonie（現㈱enish）　代表取締役社長就任 2014年６月　　地盤ネットホールディングス㈱　取締役就任（現任） 2014年12月　　㈱アイレップ　取締役就任 2018年８月　　㈱自律制御システム研究所（現㈱ACSL）　取締役就任（現任） 2020年８月　　当社　取締役就任（現任）	（注)３	1,000


役職名	氏名	生年月日	略歴	任期	所有株式数（株）
取締役	杉田　浩章	1961年２月14日生	1983年４月　　㈱日本交通公社（現㈱JTB）入社 1994年４月　　㈱ボストン・コンサルティング・グループ入社 2007年５月　　㈱ボストン・コンサルティング・グループ　マネージング・ディレクター＆シニア・パートナー就任 2016年１月　　㈱ボストン・コンサルティング・グループ　日本代表就任 2021年３月　　ユニ・チャーム㈱　社外取締役監査等委員就任（現任） 2021年４月　　早稲田大学大学院経営管理研究科　教授就任（現任） 2022年３月　　当社　取締役就任（現任） 2023年１月　　㈱ボストン・コンサルティング・グループ　シニア・パートナー就任（現任）	（注)３	101,000
取締役	杉之原　明子	1986年11月20日生	2010年４月　　㈱ガイアックス入社 2014年10月　　アディッシュ㈱　取締役管理本部長就任 2020年３月　　アディッシュ㈱　取締役組織戦略室管掌就任 2021年１月　　アディッシュ㈱　取締役就任（現任） 2021年４月　　特定非営利活動法人みんなのコード　COO就任（現任） 2021年５月　　スローガン㈱　社外取締役就任（現任） 2022年３月　　当社　取締役就任（現任）	（注)３	1,000
監査役（常勤）	小田　香織	1972年５月13日生	2001年10月　　朝日監査法人（現有限責任　あずさ監査法人）　入所 2012年３月　　㈱オルトプラス　監査役就任 2015年10月　　㈱エル・エム・ジー（現㈱ラバブルマーケティンググループ）　監査役就任（現任） 2018年７月　　当社　監査役就任（現任） 2019年１月　　㈱グッドコムアセット　監査役就任 2022年１月　　㈱グッドコムアセット　社外取締役就任（現任）	（注)４	-
監査役	五宝　滋夫	1958年１月31日生	1981年４月　　麒麟麦酒㈱（現キリンホールディングス㈱）入社 2007年３月　　キリン㈱経営監査部兼キリンホールディングス㈱　グループ経営監査担当主査就任 2016年６月　　シライ電子工業㈱　監査役就任 2016年11月　　㈱一家ダイニングプロジェクト　監査役就任 2017年６月　　当社　監査役就任（現任） 2019年６月　　㈱一家ダイニングプロジェクト　社外取締役監査等委員就任 2021年６月　　シライ電子工業㈱　社外取締役監査等委員就任（現任） 2021年10月　　㈱一家ホールディングス　社外取締役監査等委員就任（現任）	（注)４	-
監査役	林　依利子	1976年８月14日生	2001年10月　弁護士法人大江橋法律事務所入所 2010年１月　　弁護士法人大江橋法律事務所パートナー就任 2019年３月　　当社　監査役就任（現任） 2019年11月　　依利法律事務所　所長就任（現任） 2019年12月　　㈱チェンジ　取締役就任（現任） 2021年８月　　ERIO(同)　代表社員就任（現任） 2022年６月　　ロート製薬㈱　社外取締役就任（現任）	（注)４	-
計					4,054,800

（注）１．取締役杉山全功、杉田浩章、杉之原明子は、社外取締役であります。

２．監査役小田香織、五宝滋夫、林依利子は、社外監査役であります。

３．2023年３月29日開催の定時株主総会終結の時から、2023年12月期に係る定時株主総会の終結の時までであります。

４．2020年10月16日開催の臨時株主総会終結の時から、2023年12月期に係る定時株主総会の終結の時までであります。

５．代表取締役　須藤憲司の所有株式数は、同氏の資産管理会社である株式会社ハック思考が所有する株式数を含めて表示しております。

６．当社は、執行役員制度を導入しております。執行役員の氏名及び担当は以下のとおりであります。


役職名	氏名	管掌
執行役員CEO	須藤　憲司	KaizenPF事業管掌
執行役員CFO	高﨑　一	コーポレート管掌
執行役員CGO	栄井　徹	KaizenPF事業管掌
執行役員	藤原　玄	グローバル事業及び人材開発担当
執行役員	坂藤　佑樹	クライアントサクセス及び経営企画担当
執行役員	河部　裕	BPD担当
執行役員	朝井　秀尚	経営管理及び経理財務担当

②　社外役員の状況

本書提出日現在、当社は社外取締役を３名、社外監査役を３名選任しております。

社外取締役及び社外監査役は、社外の視点を踏まえた客観的な立場から、経営者や専門家として豊富な経験や幅広い見識に基づき、経営上の助言を行い、また、取締役の業務執行に対する監督機能及び監査役の監査機能を強化し、コーポレート・ガバナンスを健全に機能させることが役割と考えております。

当社は、社外取締役及び社外監査役の独立性に関する具体的基準または方針は定めていないものの、株式会社東京証券取引所の定める独立役員に関する判断基準等を勘案した上で、コーポレート・ガバナンスの充実・向上に資する者を選任することとしております。

社外取締役の杉山全功氏は、複数の上場企業における取締役としての豊富な経験を有しており、経営全般についての助言・提言を期待して選任しております。なお、同氏は当社の新株予約権を10,000個及び当社の株式を1,000株保有しておりますが、これ以外に当社グループとの間に、人的関係、資本的関係及び取引関係その他の利害関係はありません。

社外取締役の杉田浩章氏は、外資系コンサルティング会社の日本代表を務めるなど、デジタライゼーションや新規事業開発、コーポレート・ガバナンスに関わる豊富な支援経験を有しております。その実績を活かし当社の企業価値向上への寄与を期待して選任しております。なお、同氏は当社の株式を101,000株保有しておりますが、これ以外に当社グループとの間に、人的関係、資本的関係及び取引関係その他の利害関係はありません。

社外取締役の杉之原明子氏は、ベンチャー企業における事業経験とマネジメント経験を有するとともに、また、組織戦略におけるジェンダーギャップの解消やダイバーシティの推進に積極的に取り組んでおり、その実績を活かし当社の企業価値向上への寄与を期待して選任しております。なお、同氏は当社の株式を1,000株保有しておりますが、これ以外に当社グループとの間に、人的関係、資本的関係及び取引関係その他の利害関係はありません。

社外監査役の小田香織氏は、公認会計士として監査法人において監査業務経験を有しており、財務及び会計に関する相当程度の知見を有していることから、当社における適切な内部統制構築における助言・提言を期待して監査役に選任しております。なお、同氏と当社グループとの間に、人的関係、資本的関係及び取引関係その他の利害関係はありません。

社外監査役の五宝滋夫氏は、長年に渡って多数の会社での監査役としての経験を有しており、客観的かつ中立の立場での助言・提言を期待して監査役に選任しております。なお、同氏と当社グループとの間に、人的関係、資本的関係及び取引関係その他の利害関係はありません。

社外監査役の林依利子氏は、弁護士として弁護士事務所での実務経験を有しており、法務面について豊富な知識・経験を有していることから、客観的かつ中立の立場での助言・提言を期待して監査役に選任しております。なお、同氏と当社グループとの間に、人的関係、資本的関係及び取引関係その他の利害関係はありません。

③　社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門との関係

社外取締役は、取締役会を通じて内部統制の状況を把握し、発言できる体制となっております。社外監査役は、監査役会を通じて監査役監査、会計監査及び内部監査の状況を把握し、取締役の職務執行を適正に監査できる体制としております。また、内部監査担当者、監査役及び会計監査人は、四半期に１回面談を実施することにより、監査実施内容や評価結果等の固有の問題点の情報共有、相互の監査結果の説明及び報告に関する連携を行い、監査の質的向上を図っております。

（３）【監査の状況】

①　監査役監査の状況

当社の監査役会は、常勤監査役１名、非常勤監査役２名の合計３名で構成され、全員が社外監査役であります。３名はそれぞれ公認会計士、弁護士及び複数の上場企業や上場準備企業における監査役経験等の豊富な実務経験と専門的知識を有しております。なお、常勤監査役小田香織は、公認会計士の資格を有し、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。

監査役監査については、毎期策定される監査計画書に基づき、取締役会への出席、実地監査、意見聴取を行うとともに、決裁書類の閲覧等を適時に行い、取締役の業務執行の監査を行っております。

また、監査役会では、策定した監査計画に基づき実施した各監査役の監査業務の報告の他、リスク認識についてのディスカッション、内部監査担当者や会計監査人との情報共有、各取締役との意見交換等も実施しております。また、常勤監査役は、重要な会議への出席や重要書類の閲覧、役職員へのヒアリングといった日常の監査業務を実施し、非常勤監査役へ随時情報を発信するなどして情報共有に努めております。

なお、当事業年度においては原則として月１回開催され、必要に応じて随時開催することとしており、各監査役の出席状況については次のとおりであります。

[監査役会への出席状況]


区分	氏名	出席状況
社外監査役（常勤）	小田　香織	13回／13回（100%）
社外監査役（非常勤）	五宝　滋夫	13回／13回（100%）
社外監査役（非常勤）	林　依利子	13回／13回（100%）

②　内部監査の状況

当社の内部監査は、会社規模、客観性の担保や効率性等を勘案し、独立した内部監査部門を設けず、外部の公認会計士資格保有者１名にアウトソーシングして実施しております。

内部監査担当者は、代表取締役による承認を得た内部監査計画に基づいて内部監査を実施し、監査結果を代表取締役に報告するとともに、監査対象となった各部門に対して業務改善等のための指摘を行い、後日改善状況を確認します。なお、実効性の高い内部監査を実施するため、内部監査計画の策定から実施結果の報告や改善状況の確認等において、経理財務部が関与しております。

また、監査役、内部監査担当者及び会計監査人は、相互に連携して、三者間で定期的に会合を開催し、課題・改善事項等の情報の共有化を図っており、効率的かつ効果的な監査を実施するように努めております。

③　会計監査の状況

イ　監査法人の名称

EY新日本有限責任監査法人

ロ　継続監査期間

５年間

ハ　業務を執行した公認会計士

指定有限責任社員　業務執行社員　福原正三

指定有限責任社員　業務執行社員　原山精一

ニ　監査業務に係る補助者の構成

公認会計士４名、その他９名であります。

ホ　監査法人の選定方針と理由

会計監査人の選任・再任については、当社の業務内容に対応して効率的かつ効果的な監査業務を実施することができる一定の規模を持つこと、審査体制が整備されていること、監査計画、具体的な監査実施要領及び監査費用が合理的かつ妥当であることを確認しております。また、当該監査法人が経験豊富な公認会計士を多数有し、当社ビジネスへの理解を勘案し、総合的に判断しております。

へ　監査役及び監査役会による監査法人の評価

当社の監査役及び監査役会は、公益社団法人日本監査役協会が公表する「会計監査人の評価及び選定基準策定に関する監査役等の実務指針」に基づき、監査法人による会計監査の職務遂行状況を総合的に評価しております。

④　監査報酬の内容等

イ　監査公認会計士等に対する報酬


区分	前連結会計年度		当連結会計年度
監査証明業務に基づく報酬（千円）	非監査業務に基づく報酬（千円）	監査証明業務に基づく報酬（千円）	非監査業務に基づく報酬（千円）
提出会社	27,705	－	41,940	－
連結子会社	－	－	－	－
計	27,705	－	41,940	－

ロ　監査公認会計士等と同一のネットワーク（アーンスト・アンド・ヤング）に属する組織に対する報酬（イを除く）

該当事項はありません。

ハ　その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

該当事項はありません。

ニ　監査報酬の決定方針

当社の監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針は定めておりませんが、当社の事業規模、監査日数及び業務の特性等を勘案した上で決定しております。なお、監査報酬の決定にあたっては、監査役会の同意を得ております。

ホ　監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

会計監査人の監査計画、監査の実施状況及び報酬見積りの算定根拠等について検証を実施した上で、会計監査人の報酬等について同意の判断をしております。

（４）【役員の報酬等】

①　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項

取締役の報酬等は、有能な人材の確保や動機付けを可能とする競争力のある報酬水準とし、上場企業として経営ビジョンに基づく企業価値最大化を実現することを目的とし、職責と成果に基づく報酬制度としております。

また、株主を始めとするステークホルダーに対して客観性と透明性を確保した報酬等の決定を行うため、任意の報酬委員会（取締役３名以上で構成され、過半数を社外取締役とする）を設置しております。取締役会は「役員報酬等の内容の決定に関する方針等」で定められる範囲かつ法令及び定款上可能な範囲において、取締役の個人別の報酬等の内容に係る決定を報酬委員会に委任しております。監査役の個人別の報酬等は、監査役会で協議し決定しております。

取締役の報酬限度額は、2020年３月27日開催の定時株主総会において年額100,000千円以内、監査役の報酬限度額は、同定時株主総会において年額25,000千円以内と決議しております。

また、2022年３月29日開催の株主総会において、当社の取締役（以下「対象取締役」という。）に対し、譲渡制限付株式報酬制度の導入を決議しております。

（譲渡制限付株式報酬制度の概要）

対象取締役に対して、当社グループの企業価値の持続的な向上を図るインセンティブを付与するとともに、取締役と株主の皆様との一層の価値共有を進めることを目的として、新たな報酬制度として譲渡制限付株式報酬制度を導入することを決議いたしました。

また、2022年３月29日開催の株主総会において、既存の金銭報酬枠とは別枠で年額30,000千円以内の金銭報酬債権を支給すること及び譲渡制限付株式の譲渡制限期間として当社の取締役会が定める期間とすることにつき、ご承認を頂いております。

対象取締役は、支給された金銭報酬債権の全部を現物出資財産として払い込み、当社の普通株式の発行又は処分を受けることとなります。これにより発行又は処分される当社の普通株式の総数は年35,000株以内とし、その１株当たりの払込金額は各取締役会決議日の前営業日の東京証券取引所における当社の普通株式の終値（同日に取引が成立していない場合は、それに先立つ直近取引日の終値）を基礎として、対象取締役に特に有利とならない範囲において取締役会にて決定します。

②　役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

役員区分		報酬等の総額（千円）	報酬等の種類別の総額(千円)		対象となる役員の員数 (名)
固定報酬	譲渡制限付株式報酬
---	---	---	---	---	---
取締役 (社外取締役を除く。)		64,124	56,749	7,375	4
監査役 (社外監査役を除く。)		－	－	－	－
社外役員	社外取締役	13,770	12,000	1,770	4
社外監査役	13,650	13,650	－	3

③　連結報酬等の総額が１億円以上である者の連結報酬等の総額等

連結報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。

④　使用人兼務役員の使用人給与のうち、重要なもの

該当事項はありません。

（５）【株式の保有状況】

①　投資株式の区分の基準及び考え方

当社は、株価の変動や株式に係る配当によって利益を得ることを目的として保有する株式を純投資目的である投資株式とし、それ以外の目的で保有する株式を純投資目的以外の目的である投資株式として区分しております。

②　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

該当事項はありません。

③　保有目的が純投資目的である投資株式

該当事項はありません。

訂正有価証券報告書（通常方式）_20240322205459

第５【経理の状況】

１．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

(1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1976年大蔵省令第28号）に基づいて作成しております。

(2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号）に基づいて作成しております。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2022年１月１日から2022年12月31日まで）の連結財務諸表及び事業年度（2022年１月１日から2022年12月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。

３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を適切に把握し、又は会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、監査法人等が主催するセミナー等へ参加することにより、社内における専門知識の蓄積に努めております。

１【連結財務諸表等】

（１）【連結財務諸表】

①【連結貸借対照表】


		（単位：千円）
	前連結会計年度（2021年12月31日）	当連結会計年度（2022年12月31日）
資産の部
流動資産
現金及び預金	3,006,148	3,337,836
受取手形及び売掛金	352,809	※１ 598,339
仕掛品	10,539	15,268
前払費用	56,489	71,516
その他	12,323	13,297
流動資産合計	3,438,310	4,036,258
固定資産
有形固定資産
建物（純額）	5,579	9,749
工具、器具及び備品（純額）	4,805	5,189
車両運搬具（純額）	3,307	5,891
その他（純額）	54	1,642
有形固定資産合計	※２ 13,748	※２ 22,472
無形固定資産
ソフトウエア	352,987	270,829
ソフトウエア仮勘定	72,721	43,519
のれん	273,385	677,380
その他	254	188
無形固定資産合計	699,349	991,918
投資その他の資産
投資有価証券	77,305	61,757
関係会社株式	※４ 29,277	※４ 23,976
繰延税金資産	49,575	42,561
敷金及び保証金	40,258	39,003
その他	9,532	18,563
投資その他の資産合計	205,949	185,861
固定資産合計	919,047	1,200,253
資産合計	4,357,357	5,236,512


		（単位：千円）
	前連結会計年度（2021年12月31日）	当連結会計年度（2022年12月31日）
負債の部
流動負債
買掛金	137,754	364,978
短期借入金	-	283,960
１年内返済予定の長期借入金	-	467,492
未払金	24,803	38,833
未払費用	50,700	47,911
未払法人税等	51,398	62,714
未払消費税等	26,853	26,853
前受金	30,080	55,801
預り金	16,434	20,897
その他	-	8
流動負債合計	338,025	1,369,450
固定負債
長期借入金	671,000	586,303
固定負債合計	671,000	586,303
負債合計	1,009,025	1,955,753
純資産の部
株主資本
資本金	1,734,671	1,755,623
資本剰余金	3,753,781	3,774,733
利益剰余金	△2,225,290	△2,511,082
自己株式	-	△25
株主資本合計	3,263,162	3,019,248
その他の包括利益累計額
為替換算調整勘定	19,293	162,962
その他の包括利益累計額合計	19,293	162,962
新株予約権	390	390
非支配株主持分	65,485	98,156
純資産合計	3,348,332	3,280,758
負債純資産合計	4,357,357	5,236,512

②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】

【連結損益計算書】


		（単位：千円）
	前連結会計年度 (自　2021年１月１日　至　2021年12月31日)	当連結会計年度 (自　2022年１月１日　至　2022年12月31日)
売上高	2,260,042	※１ 2,667,797
売上原価	1,325,840	1,712,734
売上総利益	934,202	955,062
販売費及び一般管理費	※２ 888,481	※２ 1,057,902
営業利益又は営業損失（△）	45,720	△102,839
営業外収益
受取利息	44	116
投資有価証券売却益	2,690	-
助成金収入	-	2,930
その他	962	2,646
営業外収益合計	3,697	5,693
営業外費用
支払利息	6,412	10,036
持分法による投資損失	14,601	5,301
投資事業組合運用損	2,952	1,068
為替差損	41,376	-
株式交付費	1,398	-
支払手数料	7,709	11,940
その他	594	1,821
営業外費用合計	75,045	30,168
経常損失（△）	△25,627	△127,314
特別損失
固定資産除却損	-	※３ 340
減損損失	-	※４ 89,216
特別損失合計	-	89,557
税金等調整前当期純損失（△）	△25,627	△216,871
法人税、住民税及び事業税	37,189	52,591
法人税等調整額	33,212	8,500
法人税等合計	70,401	61,091
当期純損失（△）	△96,028	△277,963
非支配株主に帰属する当期純利益	5,628	7,829
親会社株主に帰属する当期純損失（△）	△101,657	△285,792

【連結包括利益計算書】


		（単位：千円）
	前連結会計年度 (自　2021年１月１日　至　2021年12月31日)	当連結会計年度 (自　2022年１月１日　至　2022年12月31日)
当期純損失（△）	△96,028	△277,963
その他の包括利益
為替換算調整勘定	97,266	143,668
その他の包括利益合計	97,266	143,668
包括利益	※ 1,237	※ △134,294
（内訳）
親会社株主に係る包括利益	△4,390	△142,124
非支配株主に係る包括利益	5,628	7,829

③【連結株主資本等変動計算書】

前連結会計年度（自　2021年１月１日　至　2021年12月31日）


				（単位：千円）
	株主資本
	資本金	資本剰余金	利益剰余金	株主資本合計
当期首残高	1,518,405	3,537,515	△2,123,632	2,932,288
当期変動額
新株の発行	199,772	199,772		399,544
新株の発行（新株予約権の行使）	16,493	16,493		32,986
連結範囲の変動
親会社株主に帰属する当期純損失（△）			△101,657	△101,657
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	216,265	216,265	△101,657	330,874
当期末残高	1,734,671	3,753,781	△2,225,290	3,263,162



	その他の包括利益累計額		新株予約権	非支配株主持分	純資産合計
	為替換算調整勘定	その他の包括利益累計額合計
当期首残高	△77,973	△77,973	485	-	2,854,801
当期変動額
新株の発行					399,544
新株の発行（新株予約権の行使）			△95		32,891
連結範囲の変動				59,856	59,856
親会社株主に帰属する当期純損失（△）					△101,657
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	97,266	97,266	-	5,628	102,895
当期変動額合計	97,266	97,266	△95	65,485	493,531
当期末残高	19,293	19,293	390	65,485	3,348,332

当連結会計年度（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）


					（単位：千円）
	株主資本
	資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	株主資本合計
当期首残高	1,734,671	3,753,781	△2,225,290	-	3,263,162
当期変動額
新株の発行	10,325	10,325			20,650
新株の発行（新株予約権の行使）	10,626	10,626			21,253
自己株式の取得				△25	△25
連結範囲の変動
親会社株主に帰属する当期純損失（△）			△285,792		△285,792
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	20,951	20,951	△285,792	△25	△243,914
当期末残高	1,755,623	3,774,733	△2,511,082	△25	3,019,248



	その他の包括利益累計額		新株予約権	非支配株主持分	純資産合計
	為替換算調整勘定	その他の包括利益累計額合計
当期首残高	19,293	19,293	390	65,485	3,348,332
当期変動額
新株の発行					20,650
新株の発行（新株予約権の行使）					21,253
自己株式の取得					△25
連結範囲の変動				24,842	24,842
親会社株主に帰属する当期純損失（△）					△285,792
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	143,668	143,668		7,829	151,498
当期変動額合計	143,668	143,668	-	32,671	△67,573
当期末残高	162,962	162,962	390	98,156	3,280,758

④【連結キャッシュ・フロー計算書】


		（単位：千円）
	前連結会計年度 (自　2021年１月１日　至　2021年12月31日)	当連結会計年度 (自　2022年１月１日　至　2022年12月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純損失（△）	△25,627	△216,871
減価償却費	168,970	228,176
のれん償却額	7,009	28,039
固定資産除却損	-	340
減損損失	-	89,216
受取利息	△44	△116
支払利息	6,412	10,036
投資事業組合運用損益（△は益）	2,952	1,068
株式交付費	1,398	-
為替差損益（△は益）	40,253	503
持分法による投資損益（△は益）	14,601	5,301
投資有価証券売却損益（△は益）	△2,690	-
売上債権の増減額（△は増加）	△81,861	39,654
仕掛品の増減額（△は増加）	△1,915	△4,728
仕入債務の増減額（△は減少）	27,653	△14,175
前受金の増減額（△は減少）	△11,546	24,577
未払消費税等の増減額（△は減少）	△17,018	△10,288
その他の資産の増減額（△は増加）	△19,930	12,311
その他の負債の増減額（△は減少）	△75,758	11,959
小計	32,859	205,005
利息の受取額	44	108
利息の支払額	△6,412	△10,036
法人税等の支払額	△10,040	△67,437
営業活動によるキャッシュ・フロー	16,450	127,638
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出	△1,285	△9,688
無形固定資産の取得による支出	△264,196	△208,107
投資有価証券の取得による支出	△80,258	△30,074
投資有価証券の払戻しによる収入	-	44,554
投資有価証券の売却による収入	59,090	-
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出	※２ △294,544	※２ △243,377
敷金の回収による収入	304	-
その他	-	△2
投資活動によるキャッシュ・フロー	△580,889	△446,695
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	-	283,960
長期借入れによる収入	421,000	200,000
株式の発行による収入	431,038	21,253
自己株式の取得による支出	-	△25
財務活動によるキャッシュ・フロー	852,038	505,188
現金及び現金同等物に係る換算差額	58,204	145,556
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	345,803	331,687
現金及び現金同等物の期首残高	2,660,345	3,006,148
現金及び現金同等物の期末残高	※１ 3,006,148	※１ 3,337,836

【注記事項】

（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）

１．連結の範囲に関する事項

(1）連結子会社の数　4社

主要な連結子会社の名称

Kaizen Platform USA, Inc.

株式会社ディーゼロ

株式会社ハイウェル

上記のうち、当連結会計年度から株式会社ハイウェルを連結の範囲に含めております。これは、当連結会計年度中に当社が新たに株式会社ハイウェルの株式を取得したことによるものであります。

(2）主要な非連結子会社の名称等

非連結子会社はありません。

２．持分法の適用に関する事項

持分法を適用した関連会社の数　1社

持分法適用の関連会社の名称　　　株式会社DX Catalyst

３．連結子会社の事業年度等に関する事項

以下の連結子会社の決算日は７月末日であり、連結決算日との差異が３ヶ月を超えることから、10月31日現在で実施した仮決算に基づき、連結しております。連結決算日との間に生じた重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。

株式会社ディーゼロ

以下の連結子会社の決算日は３月末日であり、連結決算日との差異が３ヶ月を超えることから、10月31日現在で実施した仮決算に基づき、連結しております。連結決算日との間に生じた重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。

株式会社ハイウェル

以下の連結子会社の決算日は、連結決算日と一致しております。

Kaizen Platform USA, Inc.

４．会計方針に関する事項

(1)重要な資産の評価基準及び評価方法

有価証券の評価基準及び評価方法

・関係会社株式‥‥‥‥移動平均法による原価法

・その他有価証券‥‥‥市場価格のない株式等

移動平均法による原価法

なお、投資事業組合に対する出資については、組合の直近の決算書を基礎とし、持分を純額で取り込む方法によっております。

棚卸資産の評価基準及び評価方法

・仕掛品‥‥‥‥‥‥‥個別法による原価法（収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）

(2)重要な減価償却資産の減価償却の方法

イ　有形固定資産‥‥‥当社及び国内連結子会社は定率法、在外連結子会社は定額法によっております。

ただし、建物については、定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。

建物　　　　　　　　　２年～15年

工具、器具及び備品　　２年～15年

車両運搬具　　　　　　６年

ロ　無形固定資産‥‥‥定額法

なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間

（３年）に基づく定額法を採用しております。

(3)重要な収益及び費用の計上基準

当社グループにおいては、クライアントのWebビジネスの成長及びDXをトータルサポートするUX/DXソリューション、動画制作プラットフォームを提供する動画ソリューションを提供しております。これらのソリューションにおいて顧客との契約から生じる収益は、顧客に移転されるサービスが一時点で移転される財については移転された時点で収益を認識しております。また、一定の期間にわたりサービスが提供される財については提供期間にわたって収益を認識しております。

(4)重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

なお、在外子会社等の資産及び負債は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に含めております。

(5)のれんの償却方法及び償却期間

10年間の定額法により償却を行っております。

(6)連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。

（重要な会計上の見積り）

１．のれんの償却期間に係る見積り

(1)当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額

（単位：千円）


	前連結会計年度	当連結会計年度
のれん	273,385	677,380

(2)会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報

①　算出方法

事業計画から算出した将来キャッシュ・フローの累積額と投資額を比較し、概ね10年で投資の回収がなされることから、のれんの償却期間を10年と見積っております。

②　主要な仮定

将来キャッシュ・フローは、将来の事業計画を基礎としており、UX/DX、動画市場の成長及び新規受注金額の見込みを考慮した売上高成長率を主要な仮定としております。なお、新型コロナウイルス感染症の影響は、翌連結会計年度においても一定の影響があるものの、事業計画における影響は限定的と判断しております。

③　翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響

主要な仮定である事業計画における売上高の増加について、予測不能な前提条件の変化により当初の見積りを下回る場合には、将来キャッシュ・フローの見直しを通じて、のれんに係る減損損失が計上される可能性があります。

２．繰延税金資産の回収可能性

(1)当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額

（単位：千円）


	前連結会計年度	当連結会計年度
繰延税金資産	49,575	42,561

(2)会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報

①　算出方法

繰延税金資産は、将来減算一時差異の解消スケジュール、収益力に基づく将来の課税所得の十分性及びタックス・プランニング等に基づいて回収可能性を判断し、将来の税金負担額を軽減することが認められる範囲内で計上しております。

②　主要な仮定

課税所得の見積りは、将来の事業計画を基礎としており、当該事業計画に含まれる将来の売上高の予測や費用の見込みにあたっては、UX／DX、動画市場の成長及び新規受注金額の見込みを考慮した売上高成長率を主要な仮定としております。なお、新型コロナウイルス感染症の影響は、翌連結会計年度においても一定の影響があるものの、事業計画における影響は限定的と判断し、繰延税金資産の回収可能性の見積りを行っております。

③　翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響

繰延税金資産の回収可能性は将来の課税所得の見積りに依存するため、その見積りの前提とした条件や仮定に変更が生じ減少した場合、繰延税金資産が減額され税金費用が計上される可能性があります。

３．固定資産の減損

⑴　当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額

（単位：千円）


	前連結会計年度	当連結会計年度
有形固定資産	13,748	22,472
無形固定資産（のれんを除く）	425,964	314,537
減損損失	‐	89,216

⑵　会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報

①　算出方法

当社グループの当連結会計年度の連結貸借対照表に計上されている固定資産は、主に自社利用のソフトウエアに係る開発費を資産計上したものであります。資産のグルーピングは、概ね独立したキャッシュ・イン・フローを生み出す最小の資金生成単位で行っており、UX／DXソリューション及び動画ソリューションを資金生成単位としております。

減損の兆候を識別した場合には、取締役会で承認された事業計画を基礎に算定された割引前将来キャッ

シュ・フローと帳簿価額を比較して減損損失の認識の要否を判定し、減損損失を認識すべきであると判定

されたものについては、回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として認識しております。

動画ソリューション事業において、市場の競争環境が激化したことから、減損の兆候があると判断いたしました。回収可能価額は使用価値により測定しており、使用価値は、将来キャッシュ・フローがマイナスのため、0として算定しております。

②　主要な仮定

固定資産の減損損失の認識の判定にあたり、資産グループの継続的使用によって生じる将来キャッシュ・フローの見積りは、将来の事業計画を基礎としており、当該事業計画に含まれる将来の売上高の予測や費用の見込みにあたっては、UX/DX、動画市場の成長及び新規受注金額の見込みを考慮した売上高成長率を主要な仮定としております。なお、新型コロナウイルス感染症の影響は、翌連結会計年度においても一定の影響があるものの、事業計画における影響は限定的と判断し、固定資産の減損損失の認識の判定を行っております。

③　翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響

事業計画に含まれる主要な仮定は見積りの不確実性が高く、その見積りの前提とした条件や仮定に変更が生じた場合、当初見込んでいた収益が得られず、翌連結会計年度における固定資産の評価に重要な影響を与える可能性があります。

（会計方針の変更）

（収益認識に関する会計基準等の適用）

「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日。以下「収益認識会計基準」という。）等を当連結会計年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。

収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従っておりますが、当連結会計年度の損益及び利益剰余金の当期首残高へ与える影響はありません。

また、収益認識会計基準第89-３項に定める経過的な取扱いに従って、前連結会計年度に係る顧客との契約から生じる収益を分解した情報を記載しておりません。

（時価の算定に関する会計基準等の適用）

「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当連結会計年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日）第44-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしております。なお、上記適用による連結財務諸表に与える影響はありません。

（未適用の会計基準等）

「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日）

(1）概要

「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準委員会　企業会計基準適用指針第31号）の2021年６月17日の改正は、2019年７月４日の公表時において、「投資信託の時価の算定」に関する検討には、関係者との協議等に一定の期間が必要と考えられるため、また、「貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合等への出資」の時価の注記についても、一定の検討を要するため、「時価の算定に関する会計基準」公表後、概ね１年をかけて検討を行うこととされていたものが、改正され、公表されたものです。

(2）適用予定日

2023年12月期の期首から適用します。

(3）当該会計基準等の適用による影響

連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。

（表示方法の変更）

（連結損益計算書）

前連結会計年度まで営業外費用の「その他」に含めて表示しておりました「投資事業組合運用損」は、連結損益計算書の明瞭性を高める観点から、当連結会計年度より、区分掲記しました。

なお、前連結会計年度の「投資事業組合運用損」は2,952千円であります。

（連結キャッシュ・フロー計算書）

前連結会計年度まで営業活動によるキャッシュ・フローの「その他の資産の増減額」に含めて表示しておりました「投資事業組合運用損」は、連結キャッシュ・フロー計算書の明瞭性を高める観点から、当連結会計年度より、区分掲記しました。

なお、前連結会計年度の「投資事業組合運用損」は2,952千円であります。

（連結貸借対照表関係）

※１　受取手形及び売掛金のうち、顧客との契約から生じた債権の金額は、次のとおりであります。


	当連結会計年度（2022年12月31日）
受取手形	4,844千円
売掛金	593,494

※２　減価償却累計額

有形固定資産の減価償却累計額は、次のとおりであります。


	前連結会計年度（2021年12月31日）	当連結会計年度（2022年12月31日）
減価償却累計額	27,360千円	34,078千円

※３　当座貸越及びコミットメントライン契約

当社は、運転資金の効率的な調達を行うため、取引銀行２行と当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております。これらの契約に基づく当連結会計年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。

	前連結会計年度（2021年12月31日）	当連結会計年度（2022年12月31日）
当座貸越及びコミットメントラインの総額	1,400,000千円	1,400,000千円
借入実行残高	-	-
差引額	1,400,000	1,400,000

※４　関連会社に対するものは、次のとおりであります。


	前連結会計年度（2021年12月31日）	当連結会計年度（2022年12月31日）
関係会社株式	29,277千円	23,976千円

（連結損益計算書関係）

※１　顧客との契約から生じる収益

売上高については、顧客との契約から生じる収益及びそれ以外の収益を区分して記載しておりません。顧客との契約から生じる収益の金額は、連結財務諸表「注記事項（セグメント情報等）」に記載しております。

※２　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。


	前連結会計年度（自　2021年１月１日　　至　2021年12月31日）	当連結会計年度（自　2022年１月１日　　至　2022年12月31日）
役員報酬	85,683千円	136,319千円
給料及び手当	250,906	294,818
外注費	152,012	127,805

（表示方法の変更）

「役員報酬」は金額的重要性が増したため、当連結会計年度より、主要な費目として表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度においても主要な費目として表示しております。

※３　固定資産除却損の内容は次のとおりであります。

	前連結会計年度（自　2021年１月１日至　2021年12月31日）	当連結会計年度（自　2022年１月１日至　2022年12月31日）
建物	-千円	307千円
工具、器具及び備品	-千円	32千円

※４　減損損失

前連結会計年度（自　2021年１月１日　至　2021年12月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）

当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上しました。

場所	用途	種類	金額
東京都港区	動画ソリューション事業用資産	ソフトウエア	84,385千円
東京都港区	動画ソリューション事業用資産	ソフトウエア仮勘定	4,830千円

(1)減損損失の認識に至った経緯

事業の収益性が低下し固定資産の帳簿価額の回収が見込めなくなった資産グループについて減損損失を認識しております。

(2)資産のグルーピングの方法

当社グループでは、管理会計上の区分を基礎として資産のグルーピングを行っております。

(3)回収可能価額の算定方法

収益性の低下により投資額の回収が見込めなくなったソフトウエア84,385千円及びソフトウエア仮勘定4,830千円について減損損失を計上しております。なお、減損損失の測定における回収可能価額は使用価値を0として評価しております。

（連結包括利益計算書関係）

※　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額

	前連結会計年度（自　2021年１月１日至　2021年12月31日）	当連結会計年度（自　2022年１月１日至　2022年12月31日）
為替換算調整勘定：
当期発生額	97,266千円	143,668千円
組替調整額	-	-
税効果調整前	97,266	143,668
税効果額	-	-
為替換算調整勘定	97,266	143,668
その他の包括利益合計	97,266	143,668

（連結株主資本等変動計算書関係）

前連結会計年度（自　2021年１月１日　至　2021年12月31日）

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

	当連結会計年度期首株式数（株）	当連結会計年度増加株式数（株）	当連結会計年度減少株式数（株）	当連結会計年度末株式数（株）
発行済株式
普通株式（注）	15,424,473	940,208	-	16,364,681
合計	15,424,473	940,208	-	16,364,681

（注）普通株式の増加は、第三者割当増資による増加375,600株及び新株予約権の権利行使に伴う新株の発行による増加564,608株によるものであります。

２．新株予約権に関する事項

区分	新株予約権の内訳	新株予約権の目的となる株式の種類	新株予約権の目的となる株式の数（株）				当連結会計年度末残高（千円）
当連結会計年度期首	当連結会計年度増加	当連結会計年度減少	当連結会計年度末
---	---	---	---	---	---	---	---
提出会社（親会社）	ストック・オプションとしての新株予約権	－	－	－	－	－	390
合計		－	－	－	－	－	390

３．配当に関する事項

(1）配当金支払額

該当事項はありません。

(2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

	当連結会計年度期首株式数（株）	当連結会計年度増加株式数（株）	当連結会計年度減少株式数（株）	当連結会計年度末株式数（株）
発行済株式
普通株式（注）１	16,364,681	335,748	－	16,700,429
合計	16,364,681	335,748	－	16,700,429
自己株式
普通株式（注）２	－	44	－	44
合計	－	44	－	44

（注）１．普通株式の増加は、新株予約権の権利行使に伴う新株の発行による増加300,748株及び譲渡制限付株式報酬としての新株の発行による増加35,000株によるものであります。

２．普通株式の自己株式の増加は、単元未満株の買取請求によるものであります。

２．新株予約権に関する事項

区分	新株予約権の内訳	新株予約権の目的となる株式の種類	新株予約権の目的となる株式の数（株）				当連結会計年度末残高（千円）
当連結会計年度期首	当連結会計年度増加	当連結会計年度減少	当連結会計年度末
---	---	---	---	---	---	---	---
提出会社（親会社）	ストック・オプションとしての新株予約権	－	－	－	－	－	390
合計		－	－	－	－	－	390

３．配当に関する事項

(1）配当金支払額

該当事項はありません。

(2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

該当事項はありません。

（連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

	前連結会計年度（自　2021年１月１日至　2021年12月31日）	当連結会計年度（自　2022年１月１日至　2022年12月31日）
現金及び預金勘定	3,006,148千円	3,337,836千円
現金及び現金同等物	3,006,148	3,337,836

※２　株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳

前連結会計年度（自　2021年１月１日　至　2021年12月31日）

株式の取得により新たに㈱ディーゼロを連結したことに伴う連結開始時の資産および負債の内訳ならびに株式の取得価額と取得による支出（純額）との関係は次のとおりです。


流動資産	205,644	千円
固定資産	93,721
のれん	280,395
流動負債	△97,897
固定負債	△606
非支配株主持分	△59,856
株式の取得価額	421,400
現金及び現金同等物	△126,855
差引：連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出	294,544

当連結会計年度（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）

株式の取得により新たに㈱ハイウェルを連結したことに伴う連結開始時の資産および負債の内訳ならびに株式の取得価額と取得による支出（純額）との関係は次のとおりです。


流動資産	533,358	千円
固定資産	18,192
のれん	432,035
流動負債	△315,800
固定負債	△152,943
非支配株主持分	△24,842
株式の取得価額	490,000
現金及び現金同等物	△246,622
差引：連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出	243,377

（注）企業結合日における識別可能資産及び負債の特定並びに時価の算定が未了であるため、取得原価の配分は完了しておりません。よって、上記は暫定的な金額です。

（リース取引関係）

重要性が乏しいため、記載を省略しております。

（金融商品関係）

１．金融商品の状況に関する事項

(1）金融商品に対する取組方針

当社グループは、資金計画に基づき、必要な資金を銀行借入や第三者割当増資等により調達しております。資金運用については短期的な預金等に限定しております。デリバティブ取引については、行っておりません。

(2）金融商品の内容及びそのリスク

営業債権である受取手形及び売掛金に係る顧客の信用リスクは、新規取引時の与信検討及びその後のモニタリングによりリスク低減を図っています。また、外貨建営業債権は、為替の変動リスクに晒されております。

関係会社株式は当社の持分法適用会社の関連会社株式であり、持分法適用会社の業績変動リスクに晒されております。

投資有価証券は投資事業組合への出資金であり、組合の投資先企業の事業リスクや財務リスク等の内的なリスクと株式市場の市況や規制等の状況変化等の外的なリスクに晒されております。

営業債務である買掛金及び未払金は、1年以内の支払期日です。

在外取引先に対する外貨建ての未払金は、為替の変動リスクに晒されております。

長期借入金は、運転資金の確保及びM&A等に必要な資金の調達を目的としております。

(3）金融商品に係るリスク管理体制

①信用リスク（取引先の契約不履行に係るリスク）の管理

当社グループは、営業債権について、経理規程及び債権管理規程に従い、経理財務部が取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、入金状況を営業部門に随時連絡しております。これにより財務状況の悪化による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。

②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理

当社グループは、外貨建ての債権債務について、通貨別に把握された為替の変動リスクに対して、定期的に把握し、管理しております。また、変動金利による借入金については、定期的に金利の動向を把握し、管理しております。

③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理

当社グループは、利益計画に基づき経理財務部が適時に資金繰表を作成・更新するとともに、手許流動性の維持等により流動性リスクを管理しております。

(4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には、合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。

２．金融商品の時価等に関する事項

前連結会計年度（2021年12月31日）

連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注）２．参照）

	連結貸借対照表計上額（千円）	時価（千円）	差額（千円）
(1）現金及び預金	3,006,148	3,006,148	-
(2）受取手形及び売掛金	352,809	352,809	-
資産計	3,358,957	3,358,957	-
(1）買掛金	137,754	137,754	-
(2）未払金	24,803	24,803	-
(3）長期借入金	671,000	669,144	△1,855
負債計	833,558	831,703	△1,855

（注）１．金融商品の時価の算定方法

資　産

(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

負　債

(1)買掛金、(2)未払金

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(3)長期借入金

長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。

２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

区分	前連結会計年度（2021年12月31日）（千円）
関連会社株式	29,277
投資事業組合出資金	77,305

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、時価を記載しておりません。

当連結会計年度（2022年12月31日）

2022年12月31日における連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。また、現金は注記を省略しており、預金、受取手形及び売掛金、買掛金、未払金並びに短期借入金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。

	連結貸借対照表計上額（千円）	時価（千円）	差額（千円）
(1）長期借入金（１年以内返済予定の長期借入金を含む）	1,053,795	1,047,426	△6,368
負債計	1,053,795	1,047,426	△6,368

（*）市場価格のない株式等は、上表には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

区分	当連結会計年度（2022年12月31日）（千円）
関連会社株式	23,976
投資事業組合出資金（投資有価証券）	61,757

（注）１．金銭債権の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度（2021年12月31日）

	１年以内（千円）	１年超５年以内（千円）	５年超 10年以内（千円）	10年超（千円）
現金及び預金	3,006,148	-	-	-
受取手形及び売掛金	352,809	-	-	-
合計	3,358,957	-	-	-

当連結会計年度（2022年12月31日）

	１年以内（千円）	１年超５年以内（千円）	５年超 10年以内（千円）	10年超（千円）
現金及び預金	3,337,836	-	-	-
受取手形及び売掛金	598,339	-	-	-
合計	3,936,175	-	-	-

２．短期借入金及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度（2021年12月31日）

	１年以内（千円）	１年超２年以内（千円）	２年超３年以内（千円）	３年超４年以内（千円）	４年超５年以内（千円）	５年超（千円）
長期借入金	-	437,640	49,920	49,920	49,920	83,600
合計	-	437,640	49,920	49,920	49,920	83,600

当連結会計年度（2022年12月31日）

	１年以内（千円）	１年超２年以内（千円）	２年超３年以内（千円）	３年超４年以内（千円）	４年超５年以内（千円）	５年超（千円）
短期借入金	283,960	-	-	-	-	-
長期借入金	467,492	276,248	76,248	74,462	76,248	83,097
合計	751,452	276,248	76,248	74,462	76,248	83,097

３　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類しております。

レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該

時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価

レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の

算定に係るインプットを用いて算定した時価

レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価

時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。

(1）時価で連結貸借対照表に計上している金融商品

該当事項はありません。

(2）時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

当連結会計年度（2022年12月31日）

区分	時価（千円）
レベル１	レベル２	レベル３	合計
---	---	---	---	---
長期借入金（１年以内返済予定の長期借入金を含む）	-	1,047,426	-	1,047,426

（注）　時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

長期借入金（１年以内返済予定の長期借入金を含む）

これらの時価は、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。

（有価証券関係）

１．その他有価証券

前連結会計年度（2021年12月31日）

投資事業組合等への出資金（連結貸借対照表計上額77,305千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載していません。

当連結会計年度（2022年12月31日）

投資事業組合等への出資金（連結貸借対照表計上額61,757千円）については、市場価格のない株式等のため、記載していません。

２．売却したその他有価証券

前連結会計年度（2021年12月31日）


区分	売却額（千円）	売却益の合計額（千円）	売却損の合計額（千円）
株式	59,090	2,690	－
合計	59,090	2,690	－

当連結会計年度（2022年12月31日）

該当事項はありません。

（ストック・オプション等関係）

（ストック・オプション）

１．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名

（単位：千円）

	前連結会計年度（自　2021年１月１日至　2021年12月31日）	当連結会計年度（自　2022年１月１日至　2022年12月31日）
売上原価の株式報酬費	－	－
一般管理費の株式報酬費	－	－

２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

(1）ストック・オプションの内容

	第１回新株予約権	第２回新株予約権	第３回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社従業員 49名	子会社従業員１名	子会社従業員１名
株式の種類別のストック・オプションの数（注）	普通株式 298,965株	普通株式 10,000株	普通株式 2,500株
付与日	2017年７月１日	2017年７月１日	2017年７月１日
権利確定条件	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。
対象勤務期間	―	―	―
権利行使期間	2019年７月１日から 2027年６月30日まで	2017年７月１日から 2025年８月25日まで	2017年７月１日から 2026年８月23日まで

	第６回新株予約権	第７回新株予約権	第８回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社監査役１名社外協力者１名	当社取締役１名当社従業員36名	子会社従業員３名
株式の種類別のストック・オプションの数（注）	普通株式 20,000株	普通株式 885,000株	普通株式 32,500株
付与日	2018年９月８日	2018年９月８日	2018年９月８日
権利確定条件	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。
対象勤務期間	―	―	―
権利行使期間	2021年４月１日から 2024年３月31日まで	2020年９月８日から 2028年９月７日まで	2018年９月８日から 2028年９月７日まで

	第６-２回新株予約権	第７-２回新株予約権	第９回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	社外協力者１名	当社従業員３名	当社取締役　２名当社従業員　６名
株式の種類別のストック・オプションの数（注）	普通株式 10,000株	普通株式 9,500株	普通株式 190,000株
付与日	2018年10月18日	2018年12月20日	2019年８月31日
権利確定条件	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。
対象勤務期間	―	―	―
権利行使期間	2021年４月１日から 2024年３月31日まで	2020年12月20日から 2028年９月７日まで	2020年４月１日から 2029年８月30日まで

	第10回新株予約権	第11回新株予約権	第12回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社従業員 20名	当社取締役　１名当社従業員　51名	子会社従業員３名
株式の種類別のストック・オプションの数（注）	普通株式 167,750株	普通株式 504,750株	普通株式 9,000株
付与日	2019年８月31日	2019年８月31日	2019年８月31日
権利確定条件	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。
対象勤務期間	―	―	―
権利行使期間	2021年９月１日から 2029年８月30日まで	2021年９月１日から 2029年８月30日まで	2019年８月31日から 2029年８月30日まで

	第10－２回新株予約権	第11－２回新株予約権	第10－３回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社従業員４名	当社従業員４名	当社従業員３名
株式の種類別のストック・オプションの数（注）	普通株式 8,750株	普通株式 16,000株	普通株式 3,750株
付与日	2019年10月17日	2019年10月17日	2019年12月19日
権利確定条件	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。
対象勤務期間	―	―	―
権利行使期間	2021年10月18日から 2029年８月30日まで	2021年10月18日から 2029年８月30日まで	2021年12月20日から 2029年８月30日まで

	第11－３回新株予約権	第13回新株予約権	第14回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社従業員３名	当社従業員１名	当社取締役　１名当社従業員　６名
株式の種類別のストック・オプションの数（注）	普通株式 6,000株	普通株式 50,000株	普通株式 88,750株
付与日	2019年12月19日	2020年３月28日	2020年３月28日
権利確定条件	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。
対象勤務期間	―	―	―
権利行使期間	2021年12月20日から 2029年８月30日まで	2021年４月１日から 2030年３月27日まで	2022年３月28日から 2030年３月27日まで

	第15回新株予約権	第16回新株予約権	第17回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社取締役　３名当社従業員　６名	当社取締役　１名当社従業員　12名	当社取締役　４名当社従業員　４名
株式の種類別のストック・オプションの数（注）	普通株式 290,000株	普通株式 146,400株	普通株式 130,000株
付与日	2020年３月28日	2020年９月１日	2020年９月１日
権利確定条件	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第4　提出会社の状況1　株式等の状況（2）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。
対象勤務期間	―	―	―
権利行使期間	2022年３月28日から 2030年３月27日まで	2022年９月１日から 2030年８月31日まで	2022年９月１日から 2030年８月31日まで

（注）　株式数に換算して記載しております。

(2）ストック・オプションの規模及びその変動状況

当連結会計年度（2022年12月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。

①　ストック・オプションの数

		第１回新株予約権	第２回新株予約権	第３回新株予約権
権利確定前	（株）
前連結会計年度末		－	－	－
付与		－	－	－
失効		－	－	－
権利確定		－	－	－
未確定残		－	－	－
権利確定後	（株）
前連結会計年度末		53,855	10,000	2,500
権利確定		－	－	－
権利行使		11,000	10,000	2,500
失効		－	－	－
未行使残		42,855	－	－

		第７回新株予約権	第８回新株予約権	第７-２回新株予約権
権利確定前	（株）
前連結会計年度末		－	1,884	－
付与		－	－	－
失効		－	－	－
権利確定		－	1,884	－
未確定残		－	－	－
権利確定後	（株）
前連結会計年度末		211,500	8,116	1,250
権利確定		－	1,884	－
権利行使		87,500	8,948	－
失効		－	－	－
未行使残		124,000	1,052	1,250

		第10回新株予約権	第11回新株予約権	第12回新株予約権
権利確定前	（株）
前連結会計年度末		－	－	－
付与		－	－	－
失効		－	－	－
権利確定		－	－	－
未確定残		－	－	－
権利確定後	（株）
前連結会計年度末		131,000	221,750	7,000
権利確定		－	－	－
権利行使		3,016	41,000	7,000
失効		734	－	－
未行使残		127,250	180,750	－

		第10－２回新株予約権	第11－２回新株予約権	第10－３回新株予約権
権利確定前	（株）
前連結会計年度末		－	－	－
付与		－	－	－
失効		－	－	－
権利確定		－	－	－
未確定残		－	－	－
権利確定後	（株）
前連結会計年度末		2,500	4,000	3,750
権利確定		－	－	－
権利行使		－	－	650
失効		－	－	600
未行使残		2,500	4,000	2,500

		第11－３回新株予約権	第14回新株予約権	第15回新株予約権
権利確定前	（株）
前連結会計年度末		－	81,250	290,000
付与		－	－
失効		－	－
権利確定		－	81,250	290,000
未確定残		－	－	－
権利確定後	（株）
前連結会計年度末		6,000	－	－
権利確定		－	81,250	290,000
権利行使		2,000	17,134	110,000
失効		－	14,116	－
未行使残		4,000	50,000	180,000

		第16回新株予約権	第17回新株予約権
権利確定前	（株）
前連結会計年度末		116,400	130,000
付与		－	－
失効		－	－
権利確定		116,400	130,000
未確定残		－	－
権利確定後	（株）
前連結会計年度末		－	－
権利確定		116,400	130,000
権利行使		－	－
失効		13,800	－
未行使残		102,600	130,000

②　単価情報

		第１回新株予約権	第２回新株予約権	第３回新株予約権
権利行使価格	（円）	41	83	87
行使時平均株価	（円）	439	546	361
付与日における公正な評価単価	（円）	－	－	－

		第７回新株予約権	第８回新株予約権	第７-２回新株予約権
権利行使価格	（円）	43	43	43
行使時平均株価	（円）	468	440	－
付与日における公正な評価単価	（円）	－	－	－

		第10回新株予約権	第11回新株予約権	第12回新株予約権
権利行使価格	（円）	80	80	80
行使時平均株価	（円）	452	441	454
付与日における公正な評価単価	（円）	－	－	－

		第10－２回新株予約権	第11－２回新株予約権	第10－３回新株予約権
権利行使価格	（円）	80	80	80
行使時平均株価	（円）	－	－	411
付与日における公正な評価単価	（円）	－	－	－

		第11－３回新株予約権	第14回新株予約権	第15回新株予約権
権利行使価格	（円）	80	89	89
行使時平均株価	（円）	411	442	493
付与日における公正な評価単価	（円）	－	－	－

		第16回新株予約権	第17回新株予約権
権利行使価格	（円）	1,150	1,150
行使時平均株価	（円）	－	－
付与日における公正な評価単価	（円）	－	－

４．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

ストック・オプション付与時点において当社は未公開企業であるため、公正な評価単価を単位当たりの本源的価値により算定しております。また、単位当たりの本源的価値を算定するための基礎となる自社の株式価値は、DCF法（ディスカウントキャッシュ・フロー法）によっております。

５．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。

６．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当連結会計年度末における本源的価値の合計額及び当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額

(1)当連結会計年度末における本源的価値の合計額　　　　　　　　　　　　　206,638千円

(2)当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　126,466千円

（譲渡制限付株式報酬）

１．譲渡制限付株式報酬に係る費用計上額及び科目名

（単位：千円）

	前連結会計年度（自　2021年１月１日至　2021年12月31日）	当連結会計年度（自　2022年１月１日至　2022年12月31日）
売上原価の株式報酬費	－	811
一般管理費の株式報酬費	－	3,908

２．譲渡制限付株式報酬の内容


	2022年譲渡制限付株式報酬
付与対象者の区分及び人数	当社取締役５名当社執行役員４名
株式の種類別の付与された株式数	普通株式 35,000株
付与日	2022年５月20日
譲渡制限期間	付与日以降、当社及び当社子会社の取締役、監査役、執行役員及び従業員のいずれの地位（以下「本地位」といいます。）を喪失する日までの間
解除条件	付与日以降、2024年12月期に係る定時株主総会終結の時までの間
付与日における公正な評価単価	590円

３．譲渡制限付株式報酬の数

		2022年譲渡制限付株式報酬
前連結会計年度末	（株）	－
付与		35,000
無償取得		－
譲渡制限解除		－
譲渡制限残		35,000

４．付与日における公正な評価単価の見積方法

取締役会決議の日の前営業日における東京証券取引所における当社普通株式の終値としております。

（税効果会計関係）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

	前連結会計年度（2021年12月31日）	当連結会計年度（2022年12月31日）
繰延税金資産
未払事業税	4,587千円	4,644千円
未払賞与	6,635	3,648
敷金及び保証金	4,996	6,354
減価償却超過額	34,841	50,536
減損損失	7,557	30,150
繰越欠損金（注２）	453,030	519,885
資産調整勘定	17,000	－
その他	14,167	26,634
繰延税金資産小計	542,818	641,853
税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注２）	△440,273	△518,393
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額	△52,970	△80,898
評価性引当額小計（注１）	△493,243	△599,292
繰延税金資産合計	49,575	42,561

（注１）評価性引当額が106,049千円増加しております。この増加の主な内容は、税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額が78,120千円増加したことに伴うものであります。

（注２)税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

前連結会計年度（2021年12月31日）

	１年以内（千円）	１年超２年以内（千円）	２年超３年以内（千円）	３年超４年以内（千円）	４年超５年以内（千円）	５年超（千円）	合計（千円）
税務上の繰越欠損金（注１)	－	－	－	－	19,510	433,519	453,030
評価性引当額	－	－	－	－	△6,753	△433,519	△440,273
繰延税金資産	－	－	－	－	12,756	－	12,756(注2）

(注１) 税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

(注２) 税務上の繰越欠損金453,030千円（法定実効税率を乗じた額）について、繰延税金資産12,756千円を計上しております。当該繰延税金資産12,756千円は、税務上の繰越欠損金の残高453,030千円（法定実効税率を乗じた額）の一部について認識したものであります。当該繰延税金資産を計上した税務上の繰越欠損金は、将来の課税所得の見込みにより回収可能と判断し評価性引当額を認識しておりません。

当連結会計年度（2022年12月31日）

	１年以内（千円）	１年超２年以内（千円）	２年超３年以内（千円）	３年超４年以内（千円）	４年超５年以内（千円）	５年超（千円）	合計（千円）
税務上の繰越欠損金（注１)	－	－	－	19,510	136,950	363,423	519,885
評価性引当額	－	－	－	△18,019	△136,950	△363,423	△518,393
繰延税金資産	－	－	－	1,491	－	－	1,491(注2)

(注１) 税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

(注２) 税務上の繰越欠損金519,885千円（法定実効税率を乗じた額）について、繰延税金資産1,491千円を計上しております。当該繰延税金資産1,491千円は、税務上の繰越欠損金の残高519,885千円（法定実効税率を乗じた額）の一部について認識したものであります。当該繰延税金資産を計上した税務上の繰越欠損金は、将来の課税所得の見込みにより回収可能と判断し評価性引当額を認識しておりません。

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目の内訳

前連結会計年度（2021年12月31日）

税金等調整前当期純損失であるため注記を省略しております。

当連結会計年度（2022年12月31日）

税金等調整前当期純損失であるため注記を省略しております。

（企業結合等関係）

取得による企業結合

当社は、2022年10月31日付で株式会社ハイウェルの株式を取得し、子会社化いたしました。

１．企業結合の概要

（１）被取得企業の名称及び事業内容

被取得企業の名称：株式会社ハイウェル

事業の内容　　　：HR事業・プロモーション事業

（２）企業結合を行った主な理由

本株式取得により、当社が大企業向けに提供するDXソリューションの提供ラインナップの拡大、及び当社のプラットフォームに所属するグロースハッカー人材のさらなる活躍の場を提供することを目的に、SES事業の開始を予定しております。DX人材の確保が急務となる市場において、当社のグロースハッカーネットワーク、そして株式会社ハイウェルのエンジニアネットワーク、採用支援ノウハウを組み合わせることで、DXに関する課題をトータルで解決できるパートナーとして強固なポジショニング確立を目指します。

（３）企業結合日

2022年10月31日

（４）企業結合の法的形式

現金を対価とする株式取得

（５）結合後企業の名称

結合後企業の名称に変更はありません。

（６）取得した議決権比率

70.0％

（７）取得企業を決定するに至った主な根拠

当社が現金を対価とする株式取得により被取得企業の議決権の70.0％を取得したことによるものであります。

２．連結財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間

2022年10月31日をみなし取得日としているため、当連結会計年度においては貸借対照表のみを連結しており、連結損益計算書に被取得企業の業績は含まれておりません。

３．被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳


取得の対価　　現金及び預金	490,000千円
取得原価	490,000千円

４．主要な取得関連費用の内容及び金額


アドバイザリー費用	40,859千円

５．発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

（１）発生したのれんの金額

432,035千円

なお、上記の金額は、取得原価の配分が完了していないため、暫定的に算定された金額です。

（２）発生原因

取得原価が企業結合時の時価純資産額を上回ったため、その差額をのれんとして計上しております。

（３）償却期間及び償却方法

効果の発現する期間にわたって均等償却します。また、償却期間につきましては、現時点では確定しておりません。

６．企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳


流動資産	533,358千円
固定資産	18,192千円
資産合計	551,550千円
流動負債	315,800千円
固定負債	152,943千円
負債合計	468,743千円

７．取得原価の配分

当連結会計年度末において、企業結合日における識別可能な資産及び負債の特定並びに時価の算定が未了であり、取得原価の配分が完了していないため、その時点で入手可能な合理的情報に基づき暫定的な会計処理を行っております。

８．企業結合が連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法


売上高	2,086,518千円
営業損失（△）	△722

（概算額の算定方法）

企業結合が連結会計年度の開始日に完了したと仮定して計算された売上高及び営業利益と取得企業の連結損益計算書における売上高及び営業損失との差額を、影響の概算額としております。なお、当該注記は監査証明を受けておりません。

（企業結合に係る暫定的な会計処理の確定）

2021年８月11日に行われた株式会社ディーゼロとの企業結合について、前連結会計年度において暫定的な会計処理を行っておりましたが、当連結会計期間に確定しております。この暫定的な会計処理の確定に伴うのれんの金額に変動はありません。

発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

①発生したのれんの金額

280,395千円

②発生原因

取得原価が企業結合時の時価純資産額を上回ったため、その差額をのれんとして計上しております。

③償却方法及び償却期間

10年間にわたる均等償却

（資産除去債務関係）

当社グループは、事務所の不動産賃貸借契約に基づく退去時における原状回復義務を資産除去債務として認識しております。

なお、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関連する敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、当連結会計年度の負担に属する金額を費用計上する方法によっております。

（収益認識関係）

１．顧客との契約から生じる収益を分解した情報

顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。

２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

収益を理解するための基礎となる情報は、「（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）４．会計方針に関する事項(3)重要な収益及び費用の計上基準」に記載の通りであります。

３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当連結会計年度末において存在する顧客との契約から翌連結会計年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報

(1)契約負債の残高等　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）


	当連結会計年度（2023年12月31日）
契約負債（期首残高）	30,080
契約負債（期末残高）	55,801

（注）契約における取引の対価は、それぞれの契約ごとの支払条件に基づき請求し受領しております。契約負債である前受金は、顧客から契約期間分の料金を一括で受領すること等による前受金で、サービス提供期間にわたり売上高への振替がなされます。

(2)残存履行義務に配分した取引価格

当社グループにおいて、個別の契約が１年を超える重要な取引がないため、実務上の便法を適用し、残存履行義務に関する情報の記載を省略しております。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

１．報告セグメントの概要

（１）報告セグメントの決定方法

当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。

当社グループは、サービス別に事業部を置き、各事業部は取り扱うサービスについて包括的な戦略を立案し、事業活動を展開しております。

したがって、当社グループは「UX／DXソリューション」と「動画ソリューション」の２つを報告セグメントとしております。

（２）各報告セグメントに属する製品及びサービスの種類

「UX／DXソリューション」は、クライアントのWebサイトのUXを改善することで、CVRを向上させ、クライアントのWebビジネスの成長を支援するUXソリューションと、企業のDXをトータルサポートするDXソリューションを提供しております。

「動画ソリューション」は、５G（第５世代移動通信システム）時代の動画制作プラットフォームを提供しております。

２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、その他の項目の金額の算定方法

報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、連結財務諸表を作成するために採用される会計方針に準拠した方法であります。

３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、その他の項目の金額に関する情報及び収益の分解情報

前連結会計年度（自　2021年１月１日　至　2021年12月31日）


				（単位：千円）
	報告セグメント			調整額（注）１	連結財務諸表計上額（注）２
	UX／DXソリューション	動画ソリューション	計
売上高
外部顧客への売上高	1,448,403	811,638	2,260,042	-	2,260,042
セグメント間の内部売上高又は振替高	-	170	170	△170	-
計	1,448,403	811,808	2,260,212	△170	2,260,042
セグメント利益	26,691	19,028	45,720	-	45,720
セグメント資産	1,044,050	328,639	1,372,689	2,984,668	4,357,357
その他の項目
減価償却費	114,786	52,094	166,881	2,089	168,970
のれんの償却額	7,009	-	7,009	-	7,009
有形固定資産及び無形固定資産の増加額	481,722	67,815	549,537	212	549,750

（注）１．セグメント資産の調整額は、報告セグメントに帰属しない全社資産であります。全社資産は主に、親会社での余剰運用資金（現金及び預金）等であります。また、減価償却費、有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額は、本社建物等に係わるものであります。

２．セグメント利益は連結損益計算書の営業利益と一致しています。

当連結会計年度（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）


				（単位：千円）
	報告セグメント			調整額（注）１	連結財務諸表計上額（注）２
	UX／DXソリューション	動画ソリューション	計
売上高
一時点で移転される財	575,722	199,740	775,463	-	775,463
一定の期間にわたり移転される財	1,409,159	483,174	1,892,334	-	1,892,334
顧客との契約から生じる収益	1,984,881	682,915	2,667,797	-	2,667,797
その他の収益	-	-	-	-	-
外部顧客への売上高	1,984,881	682,915	2,667,797	-	2,667,797
セグメント間の内部売上高又は振替高	-	160	160	△160	-
計	1,984,881	683,075	2,667,957	△160	2,667,797
セグメント損失（△）	△23,542	△79,296	△102,839	-	△102,839
セグメント資産	2,007,731	178,835	2,186,566	3,049,945	5,236,512
その他の項目
減価償却費	155,074	71,245	226,320	1,856	228,176
のれんの償却額	28,039	-	28,039	-	28,039
有形固定資産及び無形固定資産の増加額	588,713	25,543	614,256	2,876	617,132

２．セグメント損失は連結損益計算書の営業損失と一致しています。

【関連情報】

前連結会計年度（自　2021年１月１日　至　2021年12月31日）

１．製品及びサービスごとの情報

セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。

２．地域ごとの情報

(1）売上高

本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。

(2）有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

３．主要な顧客ごとの情報

連結損益計算書の売上高の10％以上を占める特定の顧客への売上高がないため、記載を省略しております。

当連結会計年度（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）

１．製品及びサービスごとの情報

セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。

２．地域ごとの情報

(1）売上高

本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。

(2）有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

３．主要な顧客ごとの情報

連結損益計算書の売上高の10％以上を占める特定の顧客への売上高がないため、記載を省略しております。

【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

前連結会計年度（自　2021年１月１日　至　2021年12月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）


				（単位：千円）
	UX／DXソリューション	動画ソリューション	全社・消去	合計
減損損失	-	89,216	-	89,216

【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

前連結会計年度（自　2021年１月１日　至　2021年12月31日）


				（単位：千円）
	UX／DXソリューション	動画ソリューション	全社・消去	合計
当期償却額	7,009	－	－	7,009
当期末残高	273,385	－	－	273,385

当連結会計年度（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）


				（単位：千円）
	UX／DXソリューション	動画ソリューション	全社・消去	合計
当期償却額	28,039	－	－	28,039
当期末残高	677,380	－	－	677,380

【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

前連結会計年度（自　2021年１月１日　至　2021年12月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）

該当事項はありません。

【のれんの金額の重要な変動】

前連結会計年度（自　2021年１月１日　至　2021年12月31日）

「UX／DXソリューション」セグメントにおいて、㈱ディーゼロの株式を取得し、新たに連結の範囲に含めたことにより、当連結会計年度にのれんが280,395千円発生しています。

当連結会計年度（自　2022年１月１日　至　2022年12月31日）

「UX／DXソリューション」セグメントにおいて、㈱ハイウェルの株式を取得し、新たに連結の範囲に含めたことにより、当連結会計年度にのれんが432,035千円発生しています。

なお、のれんの金額は当連結会計年度末において、取得原価の配分が完了していないため、暫定的に算定された金額です。

また、2021年８月11日に行われた㈱ディーゼロとの企業結合について、前連結会計年度において暫定的な会計処理を行っておりましたが、当連結会計年度に確定しております。この暫定的な会計処理の確定に伴う金額の変動はありません。

【関連当事者情報】

１．関連当事者との取引

連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引

連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等

前連結会計年度（自　2021年１月１日　至　2021年12月31日）

種類	会社等の名称又は氏名	所在地	資本金又は出資金（百万円）	事業の内容又は職業	議決権等の所有（被所有）割合（％）	関連当事者との関係	取引の内容	取引金額（千円）	科目	期末残高（千円）
役員	渡部拓也	－	－	当社取締役	（被所有）直接 1.4	－	新株予約権の権利行使（注）	11,720	-	-
役員	栄井徹	－	－	当社執行役員	（被所有）直接 1.3	－	新株予約権の権利行使（注）	10,454	-	-

（注）当事業年度のストック・オプションの権利行使による払込金額を記載しております。

当連結会計年度（自　2022年1月1日　至　2022年12月31日）

該当事項はありません。

２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

重要な関連会社の要約財務情報

当連結会計年度において、重要な関連会社は株式会社DX Catalystであり、その要約財務情報は以下のとおりであります。

（単位：千円）

	前連結会計年度	当連結会計年度
流動資産合計	66,670	48,355
固定資産合計	1,175	1,050

流動負債合計	8,095	474

純資産合計	59,750	48,931

売上高	2,750	-
税引前当期純損失	29,618	10,639
当期純損失	29,798	10,819

（１株当たり情報）

	前連結会計年度（自　2021年１月１日至　2021年12月31日）	当連結会計年度（自　2022年１月１日至　2022年12月31日）
１株当たり純資産額	200.58円	190.55円
１株当たり当期純損失（△）	△6.41円	△17.23円
潜在株式調整後１株当たり当期純利益	－	－

（注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。

２．１株当たり当期純損失（△）の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前連結会計年度（自　2021年１月１日至　2021年12月31日）	当連結会計年度（自　2022年１月１日至　2022年12月31日）
１株当たり当期純損失
親会社株主に帰属する当期純損失（△）（千円）	△101,657	△285,792
普通株主に帰属しない金額（千円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純損失（△）（千円）	△101,657	△285,792
普通株式の期中平均株式数（株）	15,858,934	16,590,693

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要	－	－

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

⑤【連結附属明細表】

【社債明細表】

該当事項はありません。

【借入金等明細表】


区分	当期首残高（千円）	当期末残高（千円）	平均利率（％）	返済期限
短期借入金	－	283,960	1.07	－
１年以内に返済予定の長期借入金	－	467,492	1.20	－
長期借入金	671,000	586,303	1.20	2024年１月～ 2030年５月
計	671,000	1,337,755	－	－

（注）１．平均利率については、期末借入金残高に対する加重平均利率を記載しております。

２．変動金利のものについては、当連結会計年度末の利率を利用しています。

３．長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く）の連結決算日後５年内における１年ごとの返済予定額の総額


区分	１年超２年以内（千円）	２年超３年以内（千円）	３年超４年以内（千円）	４年超５年以内（千円）
長期借入金	276,248	76,248	74,462	76,248

【資産除去債務明細表】

該当事項はありません。

（２）【その他】

当連結会計年度における四半期情報等

（累計期間）	第１四半期	第２四半期	第３四半期	当連結会計年度
売上高（千円）	744,826	1,407,699	2,038,376	2,667,797
税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半期（当期）純損失(△)（千円）	30,997	27,146	△33,635	△216,871
親会社株主に帰属する四半期純利益又は親会社株主に帰属する四半期（当期）純損失（△）（千円）	17,864	△955	△64,701	△285,792
１株当たり四半期純利益又は１株当たり四半期（当期）純損失(△)（円）	1.09	△0.06	△3.91	△17.23

（会計期間）	第１四半期	第２四半期	第３四半期	第４四半期
１株当たり四半期純利益又は１株当たり四半期純損失(△)（円）	1.09	△1.14	△3.82	△13.25

訂正有価証券報告書（通常方式）_20240322205459

２【財務諸表等】

（１）【財務諸表】

①【貸借対照表】


		（単位：千円）
	前事業年度（2021年12月31日）	当事業年度（2022年12月31日）
資産の部
流動資産
現金及び預金	2,750,048	2,828,300
売掛金	298,840	258,185
前払費用	47,568	60,426
その他	9,963	21,922
流動資産合計	3,106,421	3,168,835
固定資産
有形固定資産
工具、器具及び備品（純額）	2,051	2,674
有形固定資産合計	2,051	2,674
無形固定資産
のれん	59,275	-
ソフトウエア	352,987	271,013
ソフトウエア仮勘定	72,721	43,519
無形固定資産合計	484,985	314,533
投資その他の資産
投資有価証券	77,305	61,757
関係会社株式	480,552	986,887
繰延税金資産	47,374	35,615
敷金及び保証金	26,525	26,278
投資その他の資産合計	631,757	1,110,539
固定資産合計	1,118,794	1,427,747
資産合計	4,225,216	4,596,582


		（単位：千円）
	前事業年度（2021年12月31日）	当事業年度（2022年12月31日）
負債の部
流動負債
買掛金	111,992	93,665
短期借入金	-	283,960
１年内返済予定の長期借入金	-	437,640
未払金	26,811	27,077
関係会社未払金	22,794	20,476
未払費用	47,152	24,743
未払法人税等	16,004	17,192
未払消費税等	17,608	5,321
前受金	20,736	49,159
預り金	11,733	12,232
流動負債合計	274,833	971,468
固定負債
長期借入金	671,000	433,360
関係会社長期借入金	851,148	981,980
固定負債合計	1,522,148	1,415,340
負債合計	1,796,981	2,386,808
純資産の部
株主資本
資本金	1,734,671	1,755,623
資本剰余金
資本準備金	1,734,671	1,755,623
資本剰余金合計	1,734,671	1,755,623
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金	△1,041,499	△1,301,838
利益剰余金合計	△1,041,499	△1,301,838
自己株式	-	△25
株主資本合計	2,427,843	2,209,383
新株予約権	390	390
純資産合計	2,428,234	2,209,774
負債純資産合計	4,225,216	4,596,582

②【損益計算書】


		（単位：千円）
	前事業年度 (自　2021年１月１日　至　2021年12月31日)	当事業年度 (自　2022年１月１日　至　2022年12月31日)
売上高	2,050,313	2,023,141
売上原価	1,187,411	1,257,319
売上総利益	862,901	765,821
販売費及び一般管理費	※１ 898,558	※１ 869,630
営業損失（△）	△35,656	△103,809
営業外収益
受取利息	※２ 3,035	※２ 114
業務受託料	※２ 17,515	※２ 10,918
その他	921	3,436
営業外収益合計	21,472	14,469
営業外費用
支払利息	※２ 26,384	※２ 30,198
投資事業組合運用損	2,952	1,068
為替差損	36,654	-
株式交付費	1,398	-
支払手数料	7,709	11,940
その他	364	2
営業外費用合計	75,464	43,210
経常損失（△）	△89,648	△132,549
特別損失
関係会社株式評価損	-	24,523
減損損失	-	89,216
特別損失合計	-	113,740
税引前当期純損失（△）	△89,648	△246,289
法人税、住民税及び事業税	2,875	2,290
法人税等調整額	33,523	11,759
法人税等合計	36,399	14,049
当期純損失（△）	△126,047	△260,338

③【株主資本等変動計算書】

前事業年度（自　　2021年１月１日　至　2021年12月31日）


					（単位：千円）
	株主資本
	資本金	資本剰余金		利益剰余金		株主資本合計
	資本準備金	資本剰余金合計	その他利益剰余金	利益剰余金合計
	繰越利益剰余金
当期首残高	1,518,405	1,518,405	1,518,405	△915,451	△915,451	2,121,359
当期変動額
新株の発行	199,772	199,772	199,772			399,544
新株の発行（新株予約権の行使）	16,493	16,493	16,493			32,986
当期純損失（△）				△126,047	△126,047	△126,047
当期変動額合計	216,265	216,265	216,265	△126,047	△126,047	306,483
当期末残高	1,734,671	1,734,671	1,734,671	△1,041,499	△1,041,499	2,427,843



	新株予約権	純資産合計
当期首残高	485	2,121,845
当期変動額
新株の発行		399,544
新株の発行（新株予約権の行使）	△95	32,891
当期純損失（△）		△126,047
当期変動額合計	△95	306,388
当期末残高	390	2,428,234

当事業年度（自　　2022年１月１日　至　2022年12月31日）


					（単位：千円）
	株主資本
	資本金	資本剰余金		利益剰余金		自己株式	株主資本合計
	資本準備金	資本剰余金合計	その他利益剰余金	利益剰余金合計
	繰越利益剰余金
当期首残高	1,734,671	1,734,671	1,734,671	△1,041,499	△1,041,499	-	2,427,843
当期変動額
新株の発行	10,325	10,325	10,325				20,650
新株の発行（新株予約権の行使）	10,626	10,626	10,626				21,253
自己株式の取得						△25	△25
当期純損失（△）				△260,338	△260,338		△260,338
当期変動額合計	20,951	20,951	20,951	△260,338	△260,338	△25	△218,460
当期末残高	1,755,623	1,755,623	1,755,623	△1,301,838	△1,301,838	△25	2,209,383



	新株予約権	純資産合計
当期首残高	390	2,428,234
当期変動額
新株の発行		20,650
新株の発行（新株予約権の行使）		21,253
自己株式の取得		△25
当期純損失（△）		△260,338
当期変動額合計	-	△218,460
当期末残高	390	2,209,774

【注記事項】

（重要な会計方針）

１．有価証券の評価基準及び評価方法

子会社株式及び関連会社株式　　移動平均法による原価法

その他有価証券　　　　　　　　市場価格のない株式等

移動平均法による原価法

なお、投資事業組合に対する出資については、組合の直近の決算書を基礎とし、持分を純額で取り込む方法によっております。

２．固定資産の減価償却の方法

(1）有形固定資産（リース資産を除く）

定率法を採用しております。ただし、建物附属設備については定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。

建物　　　　　　　　　２年

工具、器具及び備品　　２～５年

(2）無形固定資産（リース資産を除く）

定額法を採用しております。

なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（３年）に基づいております。

３．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

４．収益及び費用の計上基準

クライアントのWebビジネスの成長及びDXをトータルサポートするUX/DXソリューション、動画制作プラットフォームを提供する動画ソリューションを提供しております。これらのソリューションにおいて顧客との契約から生じる収益は、顧客に移転されるサービスが一時点で移転される財については移転された時点で収益を認識しております。また、一定の期間にわたりサービスが提供される財については提供期間にわたって収益を認識しております。

５．その他財務諸表作成のための基礎となる事項

のれんの償却方法及び償却期間

のれんの償却については、５年間の定額法により償却を行っております。

（重要な会計上の見積り）

１．繰延税金資産の回収可能性

(1)当事業年度の財務諸表に計上した金額

（単位：千円）


	前事業年度	当事業年度
繰延税金資産	47,374	35,615

(2)会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報

「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等（１）連結財務諸表　注記事項」の中の（重要な会計上の見積り）をご参照ください。

２．固定資産の減損

(1)当事業年度の財務諸表に計上した金額

（単位：千円）


	前事業年度	当事業年度
有形固定資産	2,051	2,674
無形固定資産	484,985	314,533
減損損失	-	89,216

(2)会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報

「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等（１）連結財務諸表　注記事項」の中の（重要な会計上の見積り）をご参照ください。

３．関係会社株式の評価

(1)当事業年度の財務諸表に計上した金額

（単位：千円）


	前事業年度	当事業年度
関係会社株式	480,552	986,887
関係会社株式評価損	-	24,523

(2)会計上の見積りの内容に関する理解に資する情報

関係会社株式については、取得原価をもって貸借対照表価額としています。関係会社株式の評価は、超過収

益力を反映した実質価額を帳簿価額と比較し、実質価額の著しい低下の有無を判定しております。実質価額が

著しく低下した場合には相当の減損処理を行っておりますが、回復する見込みがあると認められる場合には減

損処理を行わないことがあります。

当該見積りは、将来の不確実な経済条件の変動などによって影響を受ける可能性があり、実際の関係会社の

業績が見積りと異なる場合、翌事業年度の財務諸表において、重要な影響を与える可能性があります。

（会計方針の変更）

（収益認識に関する会計基準等の適用）

「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日。以下「収益認識会計基準」という。）等を当事業年度の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。

収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従っておりますが、当事業年度の損益及び利益剰余金の当期首残高へ与える影響はありません。

また、収益認識会計基準第89-３項に定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係る顧客との契約から生じる収益を分解した情報を記載しておりません。

（時価の算定に関する会計基準等の適用）

「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当事業年度の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日）第44-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしております。なお、上記適用による財務諸表に与える影響はありません。

（表示方法の変更）

（損益計算書）

前事業年度まで営業外費用の「その他」に含めて表示しておりました「投資事業組合運用損」は、損益計算書の開示の明瞭性を高める観点から、当事業年度より、区分掲記しました。なお、前事業年度の「投資事業組合運用損」は2,952千円であります。

（貸借対照表関係）

当座貸越及びコミットメントライン契約

当社は、運転資金の効率的な調達を行うため、取引銀行２行と当座貸越契約及びコミットメントライン契約を締結しております。これらの契約に基づく当事業年度末の借入未実行残高は次の通りであります。

	前事業年度（2021年12月31日）	当事業年度（2022年12月31日）
当座貸越契約及びコミットメントラインの総額	1,400,000千円	1,400,000千円
借入実行残高	-	-
差引額	1,400,000	1,400,000

（損益計算書関係）

※１　販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度５％、当事業年度３％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は前事業年度95％、当事業年度97％であります。

販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。


	前事業年度（自　2021年１月１日　　至　2021年12月31日）	当事業年度（自　2022年１月１日　　至　2022年12月31日）
給料及び手当	240,590	270,018
外注費	133,923	116,927
減価償却費	2,089	1,856
のれん償却額	113,274	63,462

※２　関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。

	前事業年度（自　2021年１月１日至　2021年12月31日）	当事業年度（自　2022年１月１日至　2022年12月31日）
関係会社からの受取利息	2,991千円	‐千円
関係会社からの業務受託料	17,515	10,918
関係会社への支払利息	19,972	20,161

（有価証券関係）

前事業年度（2021年12月31日）

子会社株式及び関連会社株式（貸借対照表計上額は子会社株式431,552千円、関連会社株式49,000千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。

当事業年度（2022年12月31日）

子会社株式及び関連会社株式（貸借対照表計上額は子会社株式962,411千円、関連会社株式24,476千円）は、市場価格のない株式等のため、記載していません。

（税効果会計関係）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

	前事業年度（2021年12月31日）	当事業年度（2022年12月31日）
繰延税金資産
未払事業税	4,020千円	4,563千円
未払賞与	6,635	195
敷金及び保証金	3,690	3,765
減価償却超過額	34,841	50,473
減損損失	7,557	30,150
資産調整勘定	17,000	‐
関係会社株式評価損	‐	7,509
繰越欠損金	245,578	263,301
その他	13,834	25,866
繰延税金資産小計	333,159	385,826
税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額	△232,821	△261,810
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額	△52,963	△88,400
評価性引当額小計	△285,785	△350,210
繰延税金資産合計	47,374	35,615

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

前事業年度（2021年12月31日）

税引前当期純損失であるため注記を省略しております。

当事業年度（2022年12月31日）

税引前当期純損失であるため注記を省略しております。

（企業結合等関係）

連結財務諸表「注記事項（企業結合等関係）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、連結財務諸表「注記事項（収益認識関係）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

④【附属明細表】

【有形固定資産等明細表】

資産の種類	当期首残高 (千円)	当期増加額 (千円)	当期減少額 (千円)	当期末残高 (千円)	当期末減価償却累計額又は償却累計額 (千円)	当期償却額 (千円)	差引当期末残高 (千円)
有形固定資産
建物	9,889	－	－	9,889	9,889	－	－
工具、器具及び備品	16,908	2,876	－	19,785	17,110	2,253	2,674
有形固定資産計	26,798	2,876	－	29,674	27,000	2,253	2,674
無形固定資産
のれん	592,759	4,186	－	596,945	596,945	63,462	－
ソフトウエア	754,928	224,424	84,385	894,967	623,954	222,013	271,013
(84,385)
ソフトウエア仮勘定	72,721	200,053	229,255	43,519	－	－	43,519
(4,830)
無形固定資産計	1,420,408	428,663	313,641	1,535,433	1,220,899	285,475	314,533

（注）１．「当期増加額」の主なものは次のとおりであります。

ソフトウエア　　　　UX／DXソリューションに係る自社利用ソフトウエア　 145,226千円

ソフトウエア　　　　動画ソリューションに係る自社利用ソフトウエア　　 37,015千円

ソフトウエア仮勘定　UX／DXソリューションに係る自社利用ソフトウエア　 140,707千円

ソフトウエア仮勘定　動画ソリューションに係る自社利用ソフトウエア　　 16,235千円

２．「当期減少額」の（）内は内数で、当期の減損損失計上額であります。

【引当金明細表】

該当事項はありません。

（２）【主な資産及び負債の内容】

連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。

（３）【その他】

該当事項はありません。

訂正有価証券報告書（通常方式）_20240322205459

第６【提出会社の株式事務の概要】


事業年度	毎年１月１日から12月31日まで
定時株主総会	毎事業年度末日の翌日から３か月以内
基準日	毎事業年度末日
剰余金の配当の基準日	毎年６月30日毎年12月31日
１単元の株式数	100株
単元未満株式の買取り
取扱場所	東京都千代田区丸の内一丁目４番５号　三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社　証券代行部
株主名簿管理人	東京都千代田区丸の内一丁目４番５号　三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
取次所	－
買取手数料	株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額
公告掲載方法	当社の公告方法は、電子公告とする。但し、事故その他やむを得ない事由によって電子公告をすることができない場合の公告方法は、日本経済新聞に掲載する方法とする。公告掲載ＵＲＬ https://kaizenplatform.com
株主に対する特典	該当事項はありません。

（注）当会社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができない旨、定款に定めております。

(1) 会社法第189条第２項各号に掲げる権利

(2) 会社法第166条第１項の規定による請求をする権利

(3) 株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利

訂正有価証券報告書（通常方式）_20240322205459

第７【提出会社の参考情報】

１【提出会社の親会社等の情報】

当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。

２【その他の参考情報】

当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。

(1）有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

事業年度（第５期）（自 2021年１月１日至 2021年12月31日）2022年３月30日関東財務局長に提出

(2）内部統制報告書及びその添付書類

2022年３月30日関東財務局長に提出

(3）四半期報告書及び確認書

（第６期第１四半期）（自 2022年１月１日至 2022年３月31日）2022年５月13日関東財務局長に提出

（第６期第２四半期）（自 2022年４月１日至 2022年６月30日）2022年８月12日関東財務局長に提出

（第６期第３四半期）（自 2022年７月１日至 2022年９月30日）2022年11月14日関東財務局長に提出

(4）四半期報告書の訂正報告書及び確認書

（第５期第３四半期）（自 2021年７月１日至 2021年９月30日）2022年２月14日関東財務局長に提出

(5）臨時報告書

2022年３月31日関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）に基づく臨時報告書であります。

2022年10月20日関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第８号の２（子会社取得）に基づく臨時報告書であります。

訂正有価証券報告書（通常方式）_20240322205459

第二部【提出会社の保証会社等の情報】

該当事項はありません。

AI Terminal

Kaizen Platform, Inc.

【表紙】

第一部【企業情報】

第１【企業の概況】

１【主要な経営指標等の推移】

(1）連結経営指標等

(2）提出会社の経営指標等

２【沿革】

３【事業の内容】

４【関係会社の状況】

５【従業員の状況】

第２【事業の状況】

１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

２【事業等のリスク】

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

４【経営上の重要な契約等】

５【研究開発活動】

第３【設備の状況】

１【設備投資等の概要】

２【主要な設備の状況】

３【設備の新設、除却等の計画】

第４【提出会社の状況】

１【株式等の状況】

（１）【株式の総数等】

①【株式の総数】

②【発行済株式】

（２）【新株予約権等の状況】

①【ストックオプション制度の内容】

②【ライツプランの内容】

③【その他の新株予約権等の状況】

（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

（４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

（５）【所有者別状況】

（６）【大株主の状況】

（７）【議決権の状況】

①【発行済株式】

②【自己株式等】

２【自己株式の取得等の状況】

【株式の種類等】

（１）【株主総会決議による取得の状況】

（２）【取締役会決議による取得の状況】

（３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

（４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

３【配当政策】

４【コーポレート・ガバナンスの状況等】

（１）【コーポレート・ガバナンスの概要】

（２）【役員の状況】

（３）【監査の状況】

（４）【役員の報酬等】

（５）【株式の保有状況】

第５【経理の状況】

１【連結財務諸表等】

（１）【連結財務諸表】

①【連結貸借対照表】

②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】

【連結損益計算書】

【連結包括利益計算書】

③【連結株主資本等変動計算書】

④【連結キャッシュ・フロー計算書】

【注記事項】

（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）

（重要な会計上の見積り）

（会計方針の変更）

（未適用の会計基準等）

（表示方法の変更）

（連結貸借対照表関係）

（連結損益計算書関係）

（連結包括利益計算書関係）

（連結株主資本等変動計算書関係）

（連結キャッシュ・フロー計算書関係）

（リース取引関係）

（金融商品関係）

（有価証券関係）

（ストック・オプション等関係）

（税効果会計関係）

（企業結合等関係）

（資産除去債務関係）

（収益認識関係）

（セグメント情報等）