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EDP Corporation
Annual Report • Jun 27, 2024
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Download Source File 有価証券報告書（通常方式）_20240627160153
【表紙】
| 【提出書類】 | 有価証券報告書 |
| 【根拠条文】 | 金融商品取引法第24条第１項 |
| 【提出先】 | 近畿財務局長 |
| 【提出日】 | 2024年６月27日 |
| 【事業年度】 | 第15期（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日） |
| 【会社名】 | 株式会社イーディーピー |
| 【英訳名】 | EDP Corporation |
| 【代表者の役職氏名】 | 代表取締役社長 藤森 直治 |
| 【本店の所在の場所】 | 大阪府豊中市上新田四丁目６番３号 |
| 【電話番号】 | 06-6170-3871 |
| 【事務連絡者氏名】 | 代表取締役副社長兼総務部長 髙岸 秀滋 |
| 【最寄りの連絡場所】 | 大阪府豊中市上新田四丁目６番３号 |
| 【電話番号】 | 06-6170-3871 |
| 【事務連絡者氏名】 | 代表取締役副社長兼総務部長 髙岸 秀滋 |
| 【縦覧に供する場所】 | 株式会社東京証券取引所 （東京都中央区日本橋兜町２番１号） |
E37709 77940 株式会社イーディーピー EDP Corporation 企業内容等の開示に関する内閣府令 第三号様式 Japan GAAP false CTE 2023-04-01 2024-03-31 FY 2024-03-31 2022-04-01 2023-03-31 2023-03-31 1 false false false E37709-000 2024-03-31 jpcrp_cor:OrdinarySharesSharesWithFullVotingRightsTreasurySharesEtcMember E37709-000 2024-06-27 jpcrp030000-asr_E37709-000:HayashiTadashiMember E37709-000 2022-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:TreasuryStockMember E37709-000 2022-04-01 2023-03-31 jppfs_cor:TreasuryStockMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E37709-000 2023-03-31 jppfs_cor:TreasuryStockMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E37709-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:TreasuryStockMember E37709-000 2024-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:TreasuryStockMember E37709-000 2024-06-27 jpcrp030000-asr_E37709-000:MitsudaYoshitakaMember E37709-000 2024-06-27 jpcrp030000-asr_E37709-000:IkemiTatsuoMember E37709-000 2024-06-27 jpcrp030000-asr_E37709-000:OomatsuNobutakaMember 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有価証券報告書（通常方式）_20240627160153
第一部【企業情報】
第１【企業の概況】
１【主要な経営指標等の推移】
| | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 回次 | | 第11期 | 第12期 | 第13期 | 第14期 | 第15期 |
| 決算年月 | | 2020年３月 | 2021年３月 | 2022年３月 | 2023年３月 | 2024年３月 |
| 売上高 | （千円） | 704,258 | 1,139,979 | 1,562,260 | 2,707,217 | 757,549 |
| 経常利益又は経常損失（△） | （千円） | 74,140 | 270,747 | 527,877 | 1,280,724 | △97,384 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | （千円） | 95,056 | 253,346 | 374,816 | 909,628 | △111,336 |
| 持分法を適用した場合の投資利益 | （千円） | － | － | － | － | － |
| 資本金 | （千円） | 234,240 | 477,420 | 495,170 | 1,483,815 | 1,499,559 |
| 発行済株式総数 | （株） | 18,753 | 21,453 | 2,180,800 | 13,122,500 | 13,135,400 |
| 純資産額 | （千円） | 895,596 | 1,634,943 | 2,045,259 | 4,930,502 | 4,850,654 |
| 総資産額 | （千円） | 1,549,031 | 2,280,212 | 2,817,554 | 6,016,457 | 5,337,670 |
| １株当たり純資産額 | （円） | 95.52 | 152.42 | 187.57 | 375.74 | 369.29 |
| １株当たり配当額 | （円） | － | － | － | － | － |
| （うち１株当たり中間配当額） | (－) | (－) | (－) | (－) | (－) |
| １株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失（△） | （円） | 10.27 | 26.31 | 34.83 | 72.47 | △8.48 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | （円） | － | － | － | 69.21 | － |
| 自己資本比率 | （％） | 57.8 | 71.7 | 72.6 | 82.0 | 90.9 |
| 自己資本利益率 | （％） | 11.8 | 20.0 | 20.4 | 26.1 | △2.3 |
| 株価収益率 | （倍） | － | － | － | 39.38 | － |
| 配当性向 | （％） | － | － | － | － | － |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | （千円） | 191,951 | 440,577 | 635,000 | 1,184,225 | △630,746 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | （千円） | △434,012 | △401,284 | △545,005 | △1,886,624 | △908,505 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | （千円） | 309,129 | 525,955 | 15,666 | 1,862,248 | △118,477 |
| 現金及び現金同等物の期末残高 | （千円） | 372,126 | 948,034 | 1,066,995 | 2,239,570 | 688,217 |
| 従業員数 | （人） | 31 | 34 | 44 | 56 | 62 |
| （外、平均臨時雇用者数） | (14) | (21) | (21) | (17) | (18) |
| 株主総利回り | （％） | － | － | － | － | 47.6 |
| （比較指標：TOPIX） | （％） | (－) | (－) | (－) | (－) | (141.3) |
| 最高株価 | （円） | － | － | － | 6,050 | 2,998 |
| 最低株価 | （円） | － | － | － | 1,500 | 1,154 |
（注）１．当社は連結財務諸表を作成しておりませんので、連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移については記載しておりません。
２．持分法を適用した場合の投資利益については、関連会社がないため記載しておりません。
３．１株当たり配当額及び配当性向については、配当を実施していないため記載しておりません。
４．第11期、第12期及び第13期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であったため、期中平均株価が把握できないため記載しておりません。
５．第14期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、当社は2022年６月27日に東京証券取引所グロース市場へ上場したため、新規上場日から第14期事業年度の末日までの平均株価を期中平均株価とみなして算定しております。
６．第15期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、１株当たり当期純損失であるため、記載しておりません。
７．第13期までの株価収益率については、当社株式が非上場であったため、記載しておりません。また、第15期の株価収益率は、１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
８．従業員数は、社外から当社への出向者を含む就業人員であり、臨時雇用者数（嘱託社員、パートタイマー、人材派遣会社からの派遣社員を含む。）は、年間の平均人員を（ ）外数で記載しております。
９．2021年10月20日開催の取締役会決議に基づき、2021年11月18日付で普通株式１株につき100株の株式分割を行っております。第11期の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失を算定しております。
10．2023年２月10日開催の取締役会決議に基づき、2023年４月１日付で普通株式１株につき５株の株式分割を行っております。第11期の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。
11．第14期までの株主総利回り及び比較指標については、当社は2022年６月27日に東京証券取引所グロース市場に上場したため記載しておりません。
12．最高株価及び最低株価は、東京証券取引所グロース市場におけるものであります。なお、当社は2022年６月27日に東京証券取引所グロース市場に上場したため、それ以前の株価については記載しておりません。
13.「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年３月31日）等を第13期の期首から適用しており、第13期以降に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっております。
２【沿革】
当社は、独立行政法人産業技術総合研究所（以下「産総研」）のダイヤモンド単結晶製造技術の事業化を目的として、産総研ダイヤモンド研究センター長であった藤森直治（現当社代表取締役社長）を中心に設立されました。
| 2009年９月 | 大阪府池田市緑丘一丁目８番31号に資本金10,000,000円で株式会社イーディーピーを設立 |
| 2009年10月 | 営業開始 産総研の研究成果を活用した事業を行う設立５年以内のベンチャーに付与される「産総研発ベンチャー」の称号付与 |
| 2010年10月 2011年５月 2011年10月 2012年10月 2012年11月 2013年10月 2015年４月 2015年11月 2017年11月 2021年12月 2022年２月 2022年６月 2022年11月 2023年８月 2023年11月 2024年１月 |
12.5mm長の長尺工具素材の発売 国立研究開発法人新エネルギー・産業技術総合開発機構(NEDO)・イノベーション推進事業に採択 本社及び本社工場を大阪府茨木市五日市一丁目７番24号に移転 本社及び本社工場を大阪府豊中市上新田四丁目６番３号に移転 1インチ（25x25mm）基板の発売 (111)面（注１）研究用基板の発売 大阪府茨木市横江一丁目17番３号に横江第１工場（現在は横江工場に改称）を設置 Bドープエピ層（注２）付き基板の発売 10x10mm種結晶（注３）の発売 本社工場の稼働を停止し、横江第２工場（現在は開発部の拠点に変更）の設置準備を開始 大阪府茨木市横江一丁目２番９号に横江第２工場（現在は開発部の拠点に変更）を設置 東京証券取引所グロース市場に株式を上場 大阪府茨木市四丁目26番６号に島工場を設置 横江第１工場を横江工場に改称し、横江第２工場を開発部の拠点に変更 低抵抗ダイヤモンド基板の発売 15x15mm単結晶基板、種結晶の発売 エス・エフ・ディー株式会社を設立 |
（注）１．ダイヤモンド単結晶の利用する結晶面としてよく現れる、代表的な結晶面であります。最も硬い面でありますが、n形半導体（電子が移動する半導体）を作製する成長工程においては、P（リン）が含有する層を成長させやすいので、半導体関連の研究で使用されます。
２．半導体材料として使用するには、その物質の中を電子もしくは正孔（通常の状態に比べ電子が足りない状態）のどちらかが移動できるようにすることが必要です。このような２種類の半導体を、ｎ形半導体（電子が移動する半導体）、ｐ形半導体（正孔が移動する半導体）と呼びます。ダイヤモンドは絶縁体でありますが、半導体化するには、周期律表のⅢ属元素（BやAl）やⅤ属元素（P、As、Sb）を混入させます。ｎ形半導体にはP（リン）を、ｐ形半導体にはB（ボロン）を、結晶内に取り込ませれば（このことをドーピングという）それぞれの特性を持つ半導体となります。中でも、Bドーピングしたダイヤモンドは、広い範囲の電気伝導率の制御が可能で、比較的利用が容易であります。当社は、通常の基板上にBドープ層を成長させ製品化しております。
３．種結晶とは人工ダイヤモンド宝石を製造するために、気相合成法（メタンなどの炭素を含んだガスを、何等かの手段で活性化し、1,000℃程度の温度でダイヤモンドを生成する方法）でダイヤモンドを成長させるための、元となる結晶であります。当社の主力製品で、代表的には７x７～11x11mmの面積を持ち、0.3mmの厚さの板状のダイヤモンドであります。
３【事業の内容】
人工ダイヤモンドは宝石や研磨剤として広く使われています。1955年に超高圧合成法（注１）による人工合成技術が開発され、1981年には気相合成技術が開発され、各種の応用に人工ダイヤモンドが使用されています。宝石については、天然ダイヤモンドが使用されてきましたが、10年ほど前から人工ダイヤモンドが出始め、今では相当量の人工宝石が宝石店やネットで販売されております。このような人工宝石は、LGD（Laboratory Grown Diamond：人工ダイヤモンド宝石、以下「LGD」という。）と呼ばれ、既に欧米のみならず中国やインドでも、市場における認知が進んでおります。
当社はこの人工宝石を製造する手法の一つである気相合成法において、宝石を成長させるための元となる「種結晶」を主要製品として、販売しております。購入したLGDのメーカーは、この種結晶を成長させて原石を作り、これをカットと研磨を行い、宝石を作ります。最終的には宝飾品に加工して、消費者に届きます。従って、当社は、LGD市場のサプライチェーンにおいて、最上流のポジションに位置しております。当社は産総研の開発した大型ダイヤモンド結晶製造技術を移転し、それによって種結晶を製造し、人工宝石を製造する企業へ販売を行っております。
当社が販売しております種結晶は、５x５mm～15x15mmの正方形で、厚さが0.2mmや0.3mmの薄い板であります。人工宝石製造会社は、これを気相合成法によって、３～10mmの厚さまで成長させます。成長しますと形状としては粒状の宝石の原料となる結晶（原石）が出来あがります。このような結晶を、カットし研磨しますと、ルース（裸石）になり、これを宝飾品に取り付けます。当社のユーザーは原石を作っている企業でありますが、多くの場合、原石を製作する企業は、ルースまで製作し、宝飾業者や宝石店に販売しております。
当社は種結晶は直接もしくは商社を通じて人工宝石製造会社等に供給し、そこでできた宝石は、直接もしくは宝石販売会社等を通じて消費者に販売されております。
一方、当社の生産技術は、産総研が開発した手法を元にしており、この技術の知的財産権は産総研が有し、当社は特許等実施許諾契約（契約期限2026年10月31日）を締結しており、当該契約に基づき、他の製品を含み、販売した製品金額から算出した実施料を、産総研に納入しております。
当社のこのような事業は、グローバルに展開していますが、その事業系統図を以下に示します。
当社種結晶の事業系統図
宝石や研磨剤は、粒状のダイヤモンドを利用していますが、電子部品や光学部品等として利用する場合は、通常は板状の材料を使用しております。当社は、ダイヤモンドの単結晶を、ガスから成長させる人工的な手法で製作し、これを電子材料の分野などへ工業材料として販売しております。板状の単結晶ダイヤモンドを製造できることが大きな特徴です。これによって、砥粒分野以外の応用分野にとっては適用しやすいとともに、当社が採用する気相合成法以外の他の製造手法や競合他社に比べ大型の単結晶が製造できるという、優位性を持っております。
現在では、当社の製品は、次第に一般的になってきている人工宝石生産に用いる元となる結晶（以下、「種結晶」という。）、ダイヤモンドを半導体材料として様々なデバイス（注２）へ使うための基板、高発熱のデバイスを冷やすための材料（ヒートシンク）、原子レベルまでの精度が要求される精密加工切削工具等の分野において利用されております。当社はこれ等の分野へ製品を開発し、出荷しております。人工宝石を製造するための種結晶が、主要な製品となっており、2024年３月期売上高の63.5％を占めております。
ダイヤモンドは硬度が最も高いことから、従来から、石材などの硬質材料を切断、研磨する砥石として広く使われており、このための微小（0.3mm以下のもの）なダイヤモンド砥粒（注３）も、従来から一般的に人工合成技術によって作られておりました。一方で、ある程度のサイズを持ったダイヤモンド単結晶は、宝石としては多くの人の目に入るものですが、切削工具や光学部品として、工業用にはごく少量しか使われておりませんでした。最近になって、人工合成手法によって、ダイヤモンド宝石材料を製造する技術が完成し、大量の生産が行われるようになりました。当社のダイヤモンド単結晶は、この製造において重要な役割を果たす種結晶として使用されております。
当社のダイヤモンド単結晶製造技術は、産総研によって基本技術が生み出され、当社がこれを実用化するために、数々の開発を進めてきました。産総研はこの技術について基本的な知的財産権を持っており、当社は「産総研発ベンチャー」としてこれらの知的財産権の独占的実施権を有しています。
なお、当社はダイヤモンド単結晶の製造、販売、開発事業の単一セグメントであるため、セグメントごとの記載はしておりません。
(1) 当社の製造技術
①ダイヤモンドの人工合成技術
ダイヤモンドは一般には天然に産するものと考えられていますが、現在使用されている工業用ダイヤモンドのほとんどは人工合成で製作されています。ダイヤモンドの人工合成法は1955年に超高圧合成法が確立し、その後当社が採用する気相合成法を含む他の２種法が登場しました。
この中で気相合成法は、メタンなどの炭素を含んだガスを、何等かの手段で活性化し、1,000℃程度の温度でダイヤモンドを生成する方法であります。1981年に、日本の無機材質研究所（現在の研究開発法人物質材料研究機構）が発表して、その後多くの研究者が取り組んだ手法です。気相合成法とは物質形成手法の一つで、基本的には気相（ガス）から物質が生じる現象を利用します。気相へ元素を取り出す方法が２種類あり、物理的な手法（Physical Vapor Deposition ; PVD）と、化学的な手法（Chemical Vapor Deposition ; CVD）の２つに分類されます。この内、CVD法のみでダイヤモンドを生成することができます。
CVD法では、ガスを原料として使用し、温度を上げる方法やその他の手段により、目的の物質を作り出すための反応を促進します。ガスの活性化の手段の一つが放電現象によって発生するプラズマ（注４）であり、プラズマを利用することで、目的の物質を作り出すことが可能であります。当社は、ダイヤモンドを成長させる手段として、プラズマを利用する「プラズマCVD法」を使用しております。
プラズマCVD法以外のいずれの手法でも、金属やセラミックス上にダイヤモンドを形成できますが、その場合は多結晶（非常に小さい単結晶粒子が固まったもの）のダイヤモンドとなります。単結晶のダイヤモンドを生成させるには、ダイヤモンド単結晶の上に成長させることが必要です。CVD法の中には、成長したダイヤモンドに、金属などの不純物が結果的に混入してしまう手法があります。当社のような単結晶を利用する製品用途では、純粋なダイヤモンドを成長させることが必要で、そのために成長させるための手法は限定されます。また、厚さ方向への成長速度が速すぎると、結晶が乱れることがあり、成長速度を制御できることも重要な要素です。
不純物の混入がほとんどなく、成長速度を制御できる方法は、プラズマCVD法です。この方法は、反応ガスを放電などで生成するプラズマによって分解するもので、プラズマ生成手段は色々ありますが、当社は、この手段として2.45GHzの電波であるマイクロ波（注５）を採用しております。
各プラズマ発生源（装置）がダイヤモンド成長にとって有効であることは確かめられていますが、安定性と不純物制御の観点から、当社はマイクロ波を選択しています。使用できるマイクロ波の周波数は電波法などで管理されており、2.45GHzもしくは915MHzを使うことができます。当社は現在、2.45GHzのマイクロ波を使った装置で、ダイヤモンドを成長させています。この装置では、概ね直径５cmの領域に、ダイヤモンドを形成できることが知られています。この装置の大きな特徴は、長時間の運転を安定して行うことができることや、数mmといった厚いダイヤモンドを製造することができることであります。
②ダイヤモンド単結晶を成長させる技術
単結晶とは、一つの結晶（構成する分子が規則正しく並んでいる状態）でできているもので、天然に産するダイヤモンドはほとんどが単結晶です。多結晶は、微小な単結晶が集まったもので、結晶と結晶の隣り合う部分は結晶粒界と呼ばれ、結晶が乱れた状態になっています。
ダイヤモンド単結晶を、CVD法のダイヤモンドが成長できる条件下に置くと、その上を覆うように単結晶が積み上がってきます。ここでは、成長させるための結晶を「親結晶」と言い、成長した結晶を「子結晶」と称します。成長した子結晶は、成長させた親結晶と同じ原子配列となるので、成長後には一体の単結晶となります。成長装置形状等による限界はありますが、数mmといった厚さまでの成長は、各種の成長装置で実現しています。
単結晶の成長速度は１時間当たり１µm～20µmとされています。つまり、１mm程度の厚さを作るのに、50時間（20µm/時間）～1,000時間（１µm/時間）が必要な成長速度です。成長速度によってでき上がる結晶の特性は変化し、遅い成長速度である程、高品質の結晶が得られます。成長速度が遅ければ、成長に要する製造コストは高くなります。従って、求められる結晶品質によって、成長の条件を選択することが重要です。
気相成長した結晶の品質は、成長速度だけで決まるのではなく、混入する不純物や子結晶を成長させる親結晶の品質によっても左右されます。不純物としては窒素（N）が代表的な元素ですが、成長中の反応ガスに含まれる窒素濃度が変化すれば、広い範囲の結晶品質の変化が見られます。高窒素濃度の成長では、見た目にも黒くなり、結晶品質が悪くなります。また、親結晶に結晶欠陥が多数あると、成長した結晶にこの欠陥が引き継がれます。引き継がれる程度は、成長条件によってある程度制御は可能ですが、一般的にはより良い親結晶を使うことは、より良い子結晶を成長させることになります。また、同じ成長条件で同じ親結晶を使っても、成長前の親結晶の表面が汚れていれば、それが子結晶の品質悪化の原因ともなります。
多くの半導体材料（シリコン、ガリウムひ素、炭化ケイ素等）は、小さな種結晶を成長させて大きくしており、シリコンの場合では30cm（12インチ）の直径を持つ単結晶ウエハも製作できます。ダイヤモンドの気相からの成長では、この様に結晶の面積を拡大する方法は見つかっていません。すなわち、あるサイズの親結晶から成長させても、親結晶のサイズより大きくはならず、ただ単に厚さが増すだけです。従って、ダイヤモンド単結晶の成長では、必ず最終的に必要なサイズの親結晶を使う必要があります。
単結晶を大型化するには、結晶の成長方向を変えて、繰り返し成長することが唯一の方法です。当社でも４x４mm程度の小さな元結晶から、成長させる方向を６回ほど変更することで、12x12mm以上の面積を持つ大型単結晶を作製しています。しかし、この手法を使っても、装置内でダイヤモンドが成長できる大きさには限界があり、作製できる形状も限られます。また、複数回の成長を繰り返すため、大型結晶にするには非常に長時間の成長を安定的に行うことが必要です。
このようにして成長したダイヤモンドは、原子の配列が完全なダイヤモンド単結晶であり、不純物を少なく制御できれば、純粋なダイヤモンドとなります。宝石として使用されている天然ダイヤモンドのほとんどは、0.2％程度窒素を含有していますが、上記のように製作したダイヤモンドは、窒素量を0.0001％以下（1ppm）まで制御することが可能です。純粋で結晶欠陥の少ないダイヤモンドほど、宝石としての価値も高くなりますが、高品質が必要となる半導体材料や光学材料としても適した性質を実現しています。
③当社の大型単結晶製造技術
当社は産総研の技術を基にして、板状のダイヤモンド単結晶の量産技術を確立してきました。産総研の開発した大型単結晶の製造技術は、以下の２つの特徴ある技術によって構成されており、その特許を産総研が保有しています。
a.イオン注入法（注６）を用いた、成長した単結晶の親結晶からの分離技術
b.モザイク結晶の製造法（複数の単結晶を接続し、大面積の疑似単結晶を製作する技術）
以下、これらの技術について概要を説明します。
a.イオン注入法を用いた、成長した単結晶の親結晶からの分離技術
上記のように、ダイヤモンド単結晶上にダイヤモンド単結晶を成長させると、一体になった単結晶ができます。親結晶と子結晶は、同じ結晶であるので境界は存在しません。子結晶を親結晶から剥がさなければ、親結晶をもう一度使うことができません。ダイヤモンドの切断は、レーザーによって行うことができるため、成長したダイヤモンドをレーザーによって切り離すことが考えられます。
数mm程度の小型のダイヤモンドをレーザー切断するのは短時間で可能で、大出力のレーザーも必要ありません。切断部分が10x10mmといった大きさになると、レーザーがダイヤモンドに入り込む深さが限定されますので、切断に非常に長時間を要します。このことによって、切断コストが高くなるだけではなく、工業的に切断できる大きさに限界があります。ダイヤモンドデバイス生産で要求されているのが２インチ（５cm）ウエハと呼ばれる円盤状のダイヤモンド単結晶で、この場合は直径５cmを横に切る必要があり、実現はかなり難しいと考えられています。そこでレーザー切断以外の方法で、以下の図に示す成長した結晶を切り離す技術を開発しました。
親結晶からの分離技術
その方法は、イオン注入を用いて、切り離す方法です。イオン注入は、非常に高いエネルギーに加速したイオンを、物質表面にぶつける手法で、半導体デバイスの製造などで使用されています。この方法で注入したイオンは、表面から侵入して、イオンが止まった部分で結晶を崩し、欠陥が多い領域を作ります。しかし、最表面はイオンが通過することができるので、結晶は崩れておらず元の整列した状態を維持できます。どのような深さまで侵入するかは、イオンの種類、イオンのエネルギー、注入する相手物質の結晶構造によって異なります。
ダイヤモンドの場合は、C+（炭素原子の電子が一つ少ないイオン）を使ってイオン注入することで、不純物の心配がなく処理が可能です。１MeV（メガエレクトロンボルト；1,000,000Vの電圧で加速した状態）のC+イオンは約1.2µmの深さに侵入し、その周辺の結晶を崩します。上記のように、これでも最表面は結晶が元のきちんとした整列状態を維持しています。
マイクロ波プラズマCVD法で、このイオン注入した結晶の表面にダイヤモンドを成長させると、最表面の結晶が崩れていませんので、ダイヤモンド単結晶が成長できます。所定の厚さまで成長させた後でも、この親結晶と成長した結晶は、離れていません。これを、電気化学的な手法を用いて、結晶が崩れた薄い部分を除去します。そうすると、先に成長したダイヤモンドが親結晶から分離して、板として取り出すことができます。
イオン注入によって結晶が崩れる部分は、わずか１µm程度の薄い層ですので、エッチングによって喪失する部分はごくわずかです。従って、親結晶はこの分離作業が完了した時、イオン注入前の形状と同じ状態となります。その表面に再度イオン注入を行って、同じような手順で新たな子結晶を作製することも可能です。分離した子結晶は、基本的には親の結晶と同じ形状ですので、板状です。厚さは成長時間で制御できますので、必要な厚さまで成長を行えばいいということです。
この手法は、面積が大きな親結晶を使っても、同じように実現することができます。すなわち、大型の親結晶が製作できれば、その後は、そのサイズを次々に製作できます。デバイスの製作を目指すなら、２インチ（直径５cm）の親結晶を開発できれば、２インチの薄い板が製作できます。
b.モザイク結晶の製造法（複数の単結晶を接続し、大面積の疑似単結晶を製作する技術）
２インチのウエハを作るために、２インチの単結晶を作る必要がありますが、これはまだ実現していません。現実的には、10x10mmの単結晶が最大級の形状であり、２インチにするためにはこれを接続して、２インチの大きさにすることが考えられます。そこで、横方向の接続方法が開発されました。
上記の分離技術を使い、同じ親結晶から複数枚の子結晶を作製します。この子結晶を横に並べ、その上にさらにダイヤモンドを成長させると、複数の子結晶は新たに成長した部分でつながります。このようにして、１個の結晶ではなく、複数個の連結した結晶を得ることが可能です。当社ではこのような連結した結晶のことを「モザイク結晶」と呼んでいます。
モザイク結晶を作る際の問題はモザイク結晶の連結部分の結晶の品質にありました。連結部分はいわゆる結晶粒界になるのですが、この状態が悪くなると、その部分に多結晶ができ、見た目にも黒い線ができます。隣り合わせる結晶は、表面の結晶方位（注７）を合わせなくては、きれいに接続できませんが、それでも微妙な結晶方向の違いが発生するために、境界をきれいにすることは難しいことが知られています。
産総研の開発した技術は、以下の図に示すように、複数個の結晶を同じ親結晶から、上記の技術を使って分離します。
モザイク結晶の製作技術
同じ親結晶から複数個の結晶を作ることで、結晶面の揃った複数個の結晶を得ることができます。これを横に並べ、その上に成長させることによって連結し、境界がきれいなモザイク結晶を得ることができます。以下の図（30x30mmのモザイク結晶の写真）はこのような当社のモザイク結晶の例であります。９個の約10x10mm単結晶が接合され、30x30mmの大きな一つの結晶として扱うことが可能であります。
30x30mmのモザイク結晶の写真
④生産プロセスへの適用
当社の生産プロセスの全容は、以下の図のとおりであります。
当社の生産プロセス概略図
当社の生産技術で重要なことは、作製したモザイク結晶を使って、親結晶からの分離技術を使い、同じサイズのモザイク結晶を作ることであります。いわばモザイク結晶の複製を続けることで、多くの同じサイズのモザイク結晶を製作しております。結晶粒界の内側は、単結晶であり、その部分を切り取れば、単結晶の製品とすることができます。
モザイク結晶を親結晶として、親結晶からの分離技術によって、比較的薄い板を製作します。製品ごとにダイヤモンドの厚さへの要求は異なりますが、厚い場合はこれを積み増して、所定の厚さとします。
所定の形状への切断は、レーザーで行っています。丸や四角形等の形状を、数10µmの長さ精度で切り出すことができます。製品によっては表面の研磨が必要で、当社はスカイフ（注８）と呼ばれる手法で、10µm程の粒径を持った砥粒を研磨剤として使った手法を取っております。
イオン注入を用いて成長した結晶を分離する手法は、個々の単結晶を使っていると、煩雑となるため、当社は複数個の単結晶を接合したモザイク結晶を使用しています。すなわち、上図の親結晶は、10x10mmの単結晶が２～９つ接合したモザイク結晶となります。完成する薄板も、同じように２～９個の単結晶が接合したモザイク結晶を得ることができます。
親結晶は、複数回使用することが可能ですが、表面状態が悪くなれば、再研磨を行ってきれいな表面に仕上げます。何度かこれを繰り返すことができ、一つの親結晶から20個以上の子結晶を得ることも可能であります。しかし、永久に親結晶を使えると言う訳ではなく、ある程度使用しますと割れたり、大きな欠陥が入ったりしますので、そのような状態になれば、親結晶としての使用を止めます。
親結晶は常にイオン注入する面の状態を、良い状態にすることが必要であります。イオン注入を経て、分離が終わると、新しい子結晶の特性は、親結晶の表面状態の影響を強く受けます。親結晶の管理は、当社製品の特性を良好に保つために、重要な管理項目であります。当社は単結晶製品を大量に製造していますので、このモザイク親結晶を多数保有し、これらを次々に生産プロセスに投入し、分離したモザイク子結晶材を使って製品を製作しております。
成長はマイクロ波プラズマCVD法と呼ばれる手法で、安定的に良質の単結晶を成長させることができます。成長を薄い状態で止めれば、薄い素材ができます。また、一旦分離した素材をさらに積み増して、厚い素材を作ることもできます。現在のところ、製作できる結晶の厚さや大きさは、以下のような範囲です。
a.大きさ：１x１mm～30x30mm（モザイク結晶を含む）
b.厚さ：0.03mm～３mm
モザイク結晶を構成する基本的な単結晶は、ほぼ10x10mmですので、単結晶で製作できる最大の大きさを10x10mmとしています。それ以上の大きさの場合は、複数個の単結晶を組み合わせたモザイク結晶です。
(2) 当社製品の特長
当社の単結晶は、上述の生産工程に関連して、以下に示すような特長を持っています。
①大型の単結晶
当社は、大型の単結晶を、大量に製造することができます。10x10mmの四角形の単結晶、30x30mmのモザイク結晶を製作できます。
②板状の形態
ダイヤモンド単結晶は、通常は粒子状です。用途の多くは板状で使用するため、粒子から板を切断によって製作することが求められます。これに対し、当社の単結晶は、元々板状で製作しますので、このような工程が必要ありません。このために、板状の製品を製作するコストが安くなります。
③広い厚さ範囲
当社の生産プロセスにおいて、成長させる結晶が薄いうちに（短時間で）成長を止めれば、薄板を製作できます。一方、ある程度の厚さの板を作った後で、追加の成長を行えば厚板ができます。当社の生産手法は、板厚に対する制限がほとんどないところが特徴で、板厚0.03～３mmまでの２桁の範囲の製品を生産することが可能です。
④様々な仕様の基板
ダイヤモンドデバイスの研究開発は、未だ基礎的な研究段階です。このため、研究者ごとに必要な基板が異なりますが、当社はこれに対応できる様々な仕様の基板を製品化しています。高品質の基板、半導体層を基板上に形成したもの、表面の結晶面を特定したもの、等々を生産することができます。
＜用語解説＞
| 番号 | 用語 | 意味・内容 |
|---|---|---|
| 注１ | 超高圧合成法 | プレス等の装置を用いて、数万気圧の状態を作る手法をいいます。金型などを用いて、超高圧条件に置きたい物質を閉じ込め、圧力を伝える物質を通して、プレス等の圧力をその物質に伝えます。ダイヤモンドの超高圧合成法は、５万気圧で1,500℃という極限の条件で、金属中に溶けている炭素が、ダイヤモンドに変換されます。 |
| 注２ | デバイス | 広義には電子機器や部品を指します。ここでは、主として動作する部品、とりわけ電子や正孔によって動作する半導体素子（論理素子、アンプ、センサー、発光素子等）を表しております。 |
| 注３ | 砥粒 | 硬いものを削るために、硬質物質を金属やプラスチックで固めた砥石に使用する粒状の硬質物質の総称であります。また、研磨剤として粒子のままで使用することもあります。ダイヤモンドの場合は、代表的には0.005～0.3mmの直径を持つ粒子を使用します。 |
| 注４ | プラズマ | 物質の４態の一つで、気体よりもさらに高温の条件で現れます。気体の段階では分子は維持されていますが、プラズマになると、分子から電子が出るなどして、帯電粒子が生成されます。イオンも混在することで、反応が起こりやすくなります。プラズマの中にも段階によって異なる形態があり、当社が使用しているプラズマの状態は、非平衡プラズマと呼ばれております。このプラズマでは、分子と電子やイオンは温度が異なっております。プラズマの生成は、ほとんどの場合何らかの放電現象を用いております。 |
| 注５ | マイクロ波 | 波長が１mm～１mを持つ電波の名称であります。周波数では300MHz～300GHzであります。加熱や通信に用いられる電波で、工業的に利用できる帯域が決まっております。広く利用されているのは電子レンジで、2.45GHzの周波数であります。ダイヤモンドを合成するために使う電波としては、この2.45GHｚと915MHzの２種類があります。 |
| 注６ | イオン注入法 | イオンとは、通常の状態の原子が、電子を放出するか、余分に電子をもった状態で、＋もしくは－の状態になっています。このような状態であれば、＋極もしくは－極に引き寄せられます。引き寄せる電圧を高くすると、イオンは高速で移動し、高いエネルギーを持ちます。このような高いエネルギーを持ったイオンを、物質にぶつける手法を、イオン注入法と呼びます。高いエネルギーを持ったイオンは、非衝突物質に打ち込まれ、次第にエネルギーを奪われて停止します。ぶつかった部分は、イオンによって物質の結晶が壊されますが、イオンの量によって結晶の破壊程度は異なります。当社の場合には、炭素イオンを用いて、ダイヤモンドの表面から数µmの範囲にまで侵入し、ごく表面以外はダイヤモンドの結晶を壊し、カーボン状にしてしまいます。 |
| 注７ | 結晶方位 | 原子が整列した結晶では、並び方によって異なる面ができます。この面の向きを方位といいます。方位が異なっているということは、異なった面が対象となっているか、同じ面でも向いている方向が違っている、ということであります。ダイヤモンドの場合は、（100）面と呼ばれる面で成長し、その側面も(100)面となるようにしています。この側面の向きが異なることで、接続部の品質が低下します。方位を完全に合わせるのは大変難しいのですが、モザイク結晶の作り方はこの問題を簡便に解決できる方法であります。 |
| 注８ | スカイフ | ダイヤモンドの研磨を行う最も一般的な手法であります。鋳鉄（いもの）の円盤の上にダイヤモンドの粉末状研磨剤を油で固定します。この円盤を高速回転（数1,000回転/分）して、その上に削りたいダイヤモンドを押し付けます。ダイヤモンドの表面は、1,500℃以上の高温となりますので、ダイヤモンドの粉末で削る効果と、高温で鉄とダイヤモンドが反応する効果の２つが並行して起こり、ダイヤモンドを研磨します。 |
４【関係会社の状況】
該当事項はありません。
５【従業員の状況】
(1）提出会社の状況
| 2024年３月31日現在 | ||||
| 従業員数（人） | 平均年齢（歳） | 平均勤続年数（年） | 平均年間給与（千円） | |
| 62 | （18） | 46.6 | 4.25 | 4,623 |
（注）１．従業員数欄の（外書）は、臨時従業員の年間の平均雇用人員（１日８時間換算）であります。
２．臨時従業員には、嘱託社員、パートタイマー、人材派遣会社からの派遣社員を含んでおります。
３．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
４．平均年齢、平均勤続年数及び平均年間給与には、臨時雇用者数は含まれておりません。
５．当社は単一セグメントであるため、セグメント別の記載はしておりません。
(2) 労働組合の状況
当社には、従業員の一部が加入している労働組合が結成されておりますが、従業員代表や労働組合と賃金等の労働条件について適宜協議・合意等を行っており、労使関係は円満であり、特記すべき事項はありません。
(3) 管理職に占める女性労働者の割合、男性労働者の育児休業取得率及び労働者の男女の賃金の差異
当社は、「女性の職業生活における活躍の推進に関する法律」（平成27年法律第64号）及び「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律」（平成３年法律第76号）の規定による公表義務の対象ではないため、記載を省略しております。
有価証券報告書（通常方式）_20240627160153
第２【事業の状況】
１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
当社の経営方針、経営環境及び退職すべき課題等は、以下のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において当社が判断したものであります。
(1) 経営方針
当社は、優れた特性を持つダイヤモンドの広い応用によって、様々な分野でのイノベーションの創出を進め、地球規模での地球環境維持や社会問題の解決を通じ、世界への貢献を目指しています。
当社で活動する従業員が、健康で充実した日々を送れるよう、様々な施策を講じています。また、株主や顧客、取引先などのあらゆるステークホルダーへの責任を果たすことを、経営方針としています。
(2) 経営環境等
当社の事業は、基本的には人工合成のダイヤモンドを販売する材料ビジネスですが、ほとんどがダイヤモンドの新しい応用を目指す分野に向けられています。天然のダイヤモンドは形状や組成が広い応用に適さないことから、人工合成のダイヤモンドを使った開発が進められています。また、伝統的な分野である宝石についても、人工合成ダイヤモンドへの転換が進んできており、これに伴って多数の企業が設立され、活発な市場環境となっています。
工具用素材としての利用は、既存市場と言えますが、その市場規模は安定的であります。しかしこの市場は種結晶や基板及びウエハの市場と比較して低い価格水準であり、当社が幅広く参入する環境ではありません。宝石及び工具用素材以外の応用については、未だ創成期にあるため市場規模が小さく、個々の案件ごとの対応になっております。２インチウエハなどのインパクトのある製品が実用化できれば、大きな展開が可能となると考え、開発に注力しております。
現在製品を供給している分野について、市場環境を以下に示します。
①人工ダイヤモンド宝石製造用の種結晶市場
a.人工宝石の製造と市場
人工ダイヤモンド宝石は超高圧合成法と気相合成法によって製作されるダイヤモンド宝石です。ダイヤモンドとしては、天然に比べ不純物が少なく純粋で、無色だけでなくピンク、ブルー、グリーン等の色がついたものも販売されております。「The Business Research CompanyのLab Grown Diamonds Global Market Report 2024」によれば、2023年のLGD市場は235億ドルにのぼり、年率10.2％の成長をしている、と報告されております。このようにLGDは大きな市場を獲得しており、さらに高速に市場拡大が進むと見られます。一方、生産量の拡大によって価格低下も進行しております。欧米においては、天然ダイヤモンドの採掘による自然破壊や、以前から指摘されている鉱山における児童労働等の問題があるため、人工ダイヤモンドのSDGsにおける優位点を意識する消費者が増加しております。これに対応して、宝飾店においても人工宝石を積極的に販売するところが増加しております。
気相合成法で作る人工ダイヤモンド宝石は、超高圧法で製造される宝石に比べ、高品質で大型です。このため、新規に人工宝石に参入する企業の多くは、気相合成法で製造しております。特にインドにおいては、毎年多くの新規企業が設立され、既存企業の生産能力も大幅な拡大を続けております。
b.必要とされる種結晶の製造
この気相合成法で製作している宝石は、製作するに際して種結晶が必要とされます。通常は0.2mmないし0.3mm厚の薄い単結晶を種結晶として使用し、３～10mmの厚さに成長し、これをカット、研磨して宝石に仕上げます。
気相合成法では、結晶の成長は厚さ方向のみ成長するため、面積方向の成長がほとんどありません。このため、成長によって種結晶の形状からの面積的な拡大が無く、最も一般的なブリリアンカットの宝石では、厚さと形状の関係が一定であるため、種結晶形状が宝石の大きさ（カラット数）を決定します。
このように、種結晶のサイズが、最終的に宝石となるダイヤモンドの大きさを決めるため、大きな宝石の製造を目指すには、大きな種結晶が必要となります。
人工宝石市場では、大型宝石の出荷が活発となっています。天然ではほとんど市場に出ていない５カラット以上の宝石を目指す動きもあって、当社は大型種結晶のニーズがあると見込んでおります。当社は５x５mm～15ｘ15mmの広い範囲の形状を持つ種結晶を製作できます。現在では成長装置を数百台も保有する人工宝石製造会社が複数あり、これらの会社が必要とする月当たりの種結晶は1,000個を超える場合もあります。このような大量の種結晶を、品質の揃ったものとするためには、生産技術の安定が必要です。
c.種結晶ビジネスの競合
当社は種結晶を独自技術により製造し人工宝石製造会社等に販売しておりますが、当社の販売先である人工宝石製造会社の一部が、成長した結晶を薄く切断して、その表面を研磨することで、種結晶を製作しております。その場合には、当社と競合することになります。この手法の製造コストは、現時点では当社より高いと判断しております。また、金属等の基板上に成長した疑似単結晶を、種結晶として製造している企業もありますが、種結晶としての性能は当社種結晶より劣ることが判明しております。
②基板及びウエハ
ダイヤモンドの優れた半導体特性を生かすデバイス開発に必要な、基板やウエハを供給しております。ウエハについては、未だ市場ができていないものの、基礎研究やデバイスの研究開発用に各国の研究機関や企業に販売しております。最終的には、２インチ以上の口径を持つウエハが必要ですが、現時点では基礎研究段階であり、15ｘ15mmを最大とする単結晶基板もしくは、30x30mmまでのモザイク結晶基板を販売しております。当社は、単純な基板だけでなく、結晶方位、基板上にボロンを混入させた半導体層を形成したエピ基板、結晶品質を制御した基板等の多様な要求に対応できる製品群があります。当社はモザイク結晶で大型化の先頭に立っており、ウエハ市場の創成をけん引して参ります。
③光学部品及びヒートシンク
ダイヤモンドの持っている高熱伝導率や、光やX線を透過する特性を利用し、デバイスの除熱や、各種計測器、放射光施設等の部品などに利用されております。
５Gシステムに代表される先端通信分野では、高発熱デバイスの使用が必要で、熱を除去して安定的なデバイスの動作をするため、ダイヤモンドの利用検討が進んでおります。また、検査機器で使用するX線発生装置の小型化に伴い、X線を透過する窓としての利用が開始されており、当社製品が使用されております。これまでの市場は、散発的に開発される部品の供給にとどまっていましたが、X線用窓が量産に移行した等の新しい動きがあります。当社が狙って開発している光学部品には、一定の市場が見通せるものもあります。
④工具素材
ダイヤモンド単結晶を利用する切削、耐摩耗工具は、相手材料が限定され、特殊な加工に限られております。また、工具素材の全市場では、ほとんどが超高圧合成単結晶を使用しております。超高圧合成単結晶のサイズが限定されていることから、当社の大型結晶への要求があります。なお、工具素材については、積極的に販売拡大を行わない方針であります。
(3)目標とする経営指標
当社は先端技術を使っている製造業であり、製造設備への投資を継続的に行っていく必要があります。このために、高い利益率を維持し、確固たる資金調達手段を保持することが重要と考えられます。このような観点から、主な経営指標として、以下の経営指標を重視しております。
①売上高成長率
②経常利益率
③ROE
④自己資本比率
(4) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当社は、2024年４月を始期とする３か年の中期経営計画を策定（2024年５月10日に公表）し、その最終年度である2027年３月期に、以下の数値の達成を目標としております。第２の創業と位置づけ当社、グループ企業あげて取り組んでまいります。
＜中期経営計画＞
（当社及びエス・エフ・ディー株式会社、設立予定のインド現地法人の連結ベース）
| 2025年３月期 | 2026年３月期 | 2027年３月期 | |
| 売上高（百万円） | 2,362 | 2,770 | 3,390 |
| 営業利益（百万円） | 274 | 470 | 560 |
| 経常利益（百万円） | 263 | 460 | 550 |
| 親会社株主に帰属する 当期純利益（百万円） |
180 | 340 | 390 |
| １株当たり当期純利益 （円） |
13.70 | 25.89 | 29.69 |
当社のビジネス分野はLGD（Laboratory Grown Diamond：人工宝石）と半導体応用開発に必要な素材であるウエハ・基板等（ダイヤモンドデバイス）の２つで構成されています。中期経営計画の達成に向けての、当社共通の課題、それぞれの事業分野ごとの課題は以下のとおりです。
①LGD分野の活動に係る課題
LGDの本格的な宝石ビジネスは約12年前に始まり、市場アナリストの情報として、現在ではダイヤモンド宝石市場における流通量の20％以上にも達しているとの推定も出ており、急速に規模が拡大しています。当社はこの分野で種結晶のみを販売する単一製品のビジネス形態で今日に至っておりますが、今後はLGD分野で複数の製品を展開できるように進める方針です。
ⅰ．種結晶ビジネスの進め方
既に種結晶の競合企業が出ているだけでなく、LGD製造企業が自家用に製作する種結晶が増加しています。特にインドにおいてはこの傾向が顕著で、当社の種結晶の優秀さは認められているものの、当社製品に対する購買意欲は低下しております。また、LGD製造企業は成長した原石から複数の宝石を切り出すCAD-CAM技術も確立しているため、種結晶サイズごとに大きさの異なる宝石を製作する工程自体が減少しています。当社は、昨年中頃に至りこのような状況の変化に対する情報収集能力の不足が種結晶ビジネスへの対応を遅らせる原因となっていることを認識しました。
このような状況を改善するため、世界的なダイヤモンド加工産業の集積地であるインド・グジャラート州において、タイムリーに顧客のニーズに応えていくことを目的として、当社は、当社100％子会社であるエス・エフ・ディー株式会社（以下、「SFD」といいます。）とともに、インドにおいて現地法人を設立いたします。
この現地法人では、従来からの当社製品である種結晶を、インドのLGDメーカーに対し現地販売いたします。また、SFDが計画している宝石の製作を可能とするため、当社で製作した原石を、現地法人を通じて当地で宝石に加工いたします。完成した宝石はSFDが購入して、日本及び世界で販売してまいります。
このような活動を行うために、現地法人には販売や加工等に必要な要員を配置し、場合によっては加工設備を設置して、試作や加工技術の開発を行うことも検討してまいります。
②ダイヤモンドデバイス分野の活動に係る課題
ダイヤモンドの持つ優れた半導体特性を利用して、パワーデバイスや量子デバイス等に応用するための研究が、世界各地で進められています。しかし、現在検討されている多くのデバイスの開発は、基礎研究段階から少し進んだ程度です。このような状況のためユーザーからは、当社が持っている大型単結晶やモザイク結晶を発展させ、パワーデバイスや量子デバイス等を開発するために必要な製品を展開することが求められています。
ⅰ．ウエハの開発と上市への進め方
半導体プロセスを使ったデバイス製作を行うには、最低の大きさとして２インチウエハ（直径50mm）が必要です。このサイズへの到達時期が早まれば、これを使用して量産技術開発が促進され、デバイスの実用化が早まると見られます。単結晶の２インチウエハへの大型化は、長期の開発が必要と考えられ、代替的なウエハを商品化して、普及させることを考えています。既定の開発方針であるモザイク結晶による２インチウエハの開発を進めながら、暫定的に１インチ単結晶ウエハの実用化を進める等の、新しい施策を検討・実行してまいります。
ⅱ．ウエハ加工技術の開発
デバイスの製作プロセスに使用するためのウエハとしては、表面の粗さ、うねり、欠陥密度等が、既存の半導体材料のレベルに達していることが、実用化の条件となります。このためには、結晶製作技術や加工技術の高度化が必須であり、これらに取り組んでまいります。
③当社の共通の課題
当社が東京証券取引所グロース市場へ上場して２年程度経過しましたが、さらに成長していくためには、ガバナンスの強化に引き続き取り組んでいく必要があると認識しています。また、開発体制、工場運営、人材等に対しても、以下の課題があると考えています。
ⅰ．技術開発
当社のビジネス分野では、多くの技術で世界的に優位な地位にあり、今後もこの地位を維持することが重要であると認識しています。製品そのものだけでなく、製造技術や評価技術等幅広い分野での研究開発活動が必要です。当社は現在の開発候補アイテムとして十分なラインナップを確保するに至っておりません。これを補うために、大学、公的研究機関及び他企業と連携することで、カバーする範囲を広げる必要があります。これまでも大学、公的研究機関及び他企業と委託研究や共同研究を行ってまいりましたが、海外の機関を含めさらに拡大することを検討します。
ⅱ．工場運営とコスト削減
当社は、今後製品ラインナップを多品種に拡大していくことが必須の状況にあり、その実現のためには、既存の生産方式及び体制とは異なる生産方式及び体制を構築していく必要があると認識しています。新しい製品を作る工場運営の柔軟性や、従来とは異なるコスト削減への取り組みが、必要となることは確実で、このために適材適所の人材配置を行います。必要に応じて新たに人材を採用して、新しい事態に対応いたします。
ⅲ．人材育成
当社の置かれた状況から、上場企業としてのガバナンスの強化、生産体制の維持と発展、新規技術の開発、新たな営業活動のための海外拠点の設置、グループ企業としての運営等に必要な人材の確保が急務であります。当社はこれまで必要な人材を外部から採用してまいりましたが、当社の事業活動に適した人材を育成することも、重要になっております。これを進めるために、教育システムを構築し、長期的に当社を担う人材を養成してまいります。
ⅳ．ダイバーシティーの重視
当社はESGを重視する経営方針の中で、ダイバーシティーを意識して、女性の管理職への登用や障害者の雇用等を進める必要があります。特に、部長クラス以上の経営陣への女性の登用は急務であると認識しております。
ⅴ．経営陣の高齢化と後継者の育成
当社の部長以上の経営陣は、60歳以上の比率が高く、将来の後継者の育成とあわせて、年齢構成を検討する必要があると認識しております。また役員についても、平均年齢を下げて、将来の当社を担う経営体制を構築することを検討してまいります。
ⅵ．輸出管理
経済安全保障の観点から、2022年12月に輸出貿易管理令の一部を改正する政令が施行され、ダイヤモンドの基板等が、新たな規制品目に入りました。
当社が2022年12月から2023年４月にかけて規制品目であるダイヤモンド基板等を、経済産業省の許可を得ずに輸出しておりましたことに関し、経済産業省より2024年５月21日に「厳正な輸出管理の徹底について（厳重注意）」を受領しました。当社としては、今回の事態を厳粛に受け止め、これまで以上に法令遵守を徹底し、社内体制を整備することにより、再発防止に努めてまいります。
なお、当社は昨年４月から６月にかけて一時的に輸出を自粛しましたが、６月下旬から改正後の法令に則した手続きのもと輸出許可申請を開始し、７月から許可を得て順次出荷しております。
２【サステナビリティに関する考え方及び取組】
当社のサステナビリティに関する考え方及び取組みは、次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において、当社が判断したものであります。
(1) サステナビリティ
当社は、サステナビリティを実現するため、2015年９月の国連サミットで加盟国の全会一致で採択された「持続可能な開発のための2030アジェンダ」で定める2030年までに持続可能でよりよい世界を目指す国際目標であるSDGｓの達成に、LGDの供給を通じて貢献しており、加えて企業行動規範の１つとして、地球環境の保全に貢献する活動に積極的に取り組み、持続可能な社会の実現に向けて貢献することを定めております。
①ガバナンス
当社では、サステナビリティの実現のため、関係各部門がそれぞれの業務分掌に基づき、責任をもって推進しておりますが、原則として四半期に１度の頻度で開催しているリスク管理委員会において、組織横断的に、関係各部門の活動に伴うサステナビリティに関するリスク及び機会を識別し、目標設定を行い、その進捗を管理しております。また、結果については、取締役会に報告しております。
また、後述する人的資本に関する項目以外に、気候変動に関するリスクもテーマとして取り組んでおります。具体的には、当社は、製品の製造過程で多くの電力を消費しており、CO2排出量を削減することは、重要な課題となっております。2024年３月末時点で、本社及び横江工場においては再生可能エネルギーで発電した電力を使用しておりますが、島工場と開発部においては再生可能エネルギーを使用した電力の使用を行っておりません。今後可能な限り早期に、島工場と開発部においても、再生可能エネルギーを使用した電力に切り替える計画です。
また、島工場のCO2排出量削減のため、2024年３月期において同工場に太陽電池を設置し、昼間に消費する電力の一部を太陽電池で賄うことを開始いたしました。これにより、同工場の昼間の電力使用量の約４％の電力を、この太陽電池によって賄っておりますが、引き続きCO2排出量削減に取り組んでまいります。
②リスク管理
当社では、サステナビリティに関するリスクを含むリスク全般について、リスク管理の全社的推進とリスク管理に必要な情報の共有化を図ることを目的とし、原則として四半期に１度の頻度で開催しているリスク管理委員会において、発生したリスク及び予想されるリスクの評価や対応等に関する審議をしております。当該リスク管理委員会において、サステナビリティに関するリスク及び機会を識別、評価し、発生可能性と影響度合により、優先順位付けを行って、回避、軽減するか受容するか等の対策の決定を行うとともに、対策の進捗を管理しております。また、結果については、取締役会に報告しております。
(2) 人的資本
当社は、優れた特性を持つダイヤモンドの広い応用によって、様々な分野でのイノベーションの創出を進め、地球規模での地球環境維持や社会問題の解決を通じ、世界への貢献を目指しています。そのために「健康経営」を推進すべく、当社で活動する従業員及び派遣社員が健康で充実した日々を送り、活発に業務を遂行することを支援するために、以下の施策を進めております。
①戦略
ａ．人材育成方針
リスキリングのための講習等受講
当社の各種の業務を遂行するために、各種のスキルが必要であります。技術の変化、法令の改定、業務ソフトの変更等によって、必要なスキルが変化していくため、常に最新の必要なスキルを身に付ける必要があります。このため、社内及び社外において講習等を受講することで、最新の知識を習得し、これを業務に活用していきます。受講する回数は重要な指標となるため、一人当たりの年間受講回数の目標を設定しております。
ｂ．社内環境整備方針
イ 業務遂行中の無事故を継続する
当社は生産現場を有しているため、事故発生の可能性があります。安全については十分注意をしているものの、対応が不十分であることによって、事故の発生が危惧されます。このために部署ごとに無事故時間の目標を設定して、これを管理しております。2023年３月期に引き続き、2024年３月期も完全無事故でしたが、引き続き無事故労働時間500,000時間の達成を目指します。
ロ 女性管理職比率
当社はジェンダー平等を重要視する観点から、女性従業員の登用を進めております。当社製品は消費者から遠い製造業であるため、ともすれば男性中心の活動になりがちです。このような状態を改善するため、女性管理職を登用することを目標として、取り組んでおります。これまで当社では部長職以上の女性管理職が不在であることから、その登用も課題と認識しております。
部長職を２ポイント、課長職を１ポイントとして点数化し、目標値を決定しております。 ②指標及び目標
当社では、人的資本に係る上記の人材育成方針及び社内環境整備方針について、各施策における指標を設定しておりますが、当面の目標及び実績（2024年３月期）は以下のとおりです。
| 施 策 | 到達目標 | 2024年３月期の実績 |
| 無事故時間の積分値（時間） | 500,000 | 約300,000 |
| 講習受講回数（回/人・年） | 2.0 | 0.5 |
| 女性管理職比率（ポイント） | 10.0 | 1.0 |
３【事業等のリスク】
本書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項には、以下のようなものがあります。
なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断したものであります。
(1) 人工宝石ビジネス市場の状況
当社の最大の製品である種結晶の販売先市場であるLGDの市場は、順調に拡大しております。
「The Business Research CompanyのLab Grown Diamonds Global Market Report 2024」によれば、2023年のLGD市場は235億ドルにのぼり、年率10.2％の成長をしている、と報告されております。
直近に天然ダイヤモンドの有力な供給者であるデビアス社が、２件の値下げを公表しました。2023年10月に、天然ダイヤモンドを使ったブライダル用途の宝飾品を30％程度値下げすると公表し、2024年１月には、天然ダイヤモンド全般を30～40％値下げすると公表いたしました。このことは、デビアス社が、天然ダイヤモンドがLGDに価格競争で負けたことを認めた、と報道されております。このようにLGDは大きな市場を獲得しており、さらに高速に市場拡大が進むと見られます。一方、生産量の拡大によって価格低下も進行しております。
また、欧米においては、天然ダイヤモンドの採掘による自然破壊や、以前から指摘されている鉱山における児童労働等の問題があるため、人工ダイヤモンドのSDGsにおける優位点を意識する消費者が増加しております。これに対応して、宝飾店においても人工宝石を積極的に販売するところが増加しております。
気相合成法で作る人工ダイヤモンド宝石は、超高圧法で製造される宝石に比べ、高品質で大型です。このため、新規に人工宝石に参入する企業の多くは、気相合成法で製造しております。特にインドにおいては、毎年多くの新規企業が設立され、既存企業の生産能力も大幅な拡大を続けております。
上述のとおり、当社は、宝飾品としてのLGDの認知は十分進んでおり、何らかの理由によって市場が消滅する可能性は、現時点でほとんどなくなったと考えております。しかし、国内外の経済情勢の悪化や景気動向の減退等の理由により、市場の成長が鈍化したり、市場規模が縮小したりする場合には、当社の経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。LGDの販売価格の低下が進んでも、魅力的な商品が出てこない場合には、市場規模の拡大が遅くなる可能性はあります。このような変化に対しては、当社はその間に他の製品への転換を進めることで、当該リスクを抑えることができると考えております。
(2) 特定ユーザーへの過度の依存
当社の売上に占める種結晶の比率は、2024年３月期売上高の63.5％となっております。種結晶ビジネスに対する方針として、長期的な受注によって、半年以上先までの生産状況の確定、生産要員の確保を行うことが可能となります。ユーザーからの要求で当社が生産能力を増強する決断には、ユーザーからの情報の信頼性が必要で、このために大規模なユーザーの確保を優先事項としております。これまでに有力なユーザー数社に対し、長期的な受注をもらうことを条件に、優先的に生産能力を確保することを進めてきました。具体的には、要求量の多いユーザーには、①半年以上の発注、②今後の設備増設計画の開示、を要請しております。このような当社の要請を受け入れる形で、ユーザー数社との関係が非常に強くなっております。2024年３月期の種結晶売上の上位３社で、種結晶売上の45.8％、全製品売上の29.1％を販売しております。これらの企業の倒産や立地する国や地域の情勢によっては、当社が種結晶を出荷できないといった事態も想定されます。このような事態が発生すれば、大幅な売上の減少により、当社の経営成績及び財政状態に大きな影響を及ぼす可能性があります。当社としましては、このような場合においては、他の大口ユーザー及び多数の小口ユーザーに対して販売量を増加させることで、短期間で売上の減少をリカバーする所存です。このような対応措置が採れるよう、小口ユーザーを引き留めることも営業の方針として進めております。
当事業年度において、小型宝石の供給過剰による取引価格の下落により、それまで生産拡大を続けていました当社の大手ユーザー各社からの小型宝石生産用種結晶の受注が減少しました。特に2023年３月期において上位２社であったLusix社とSigma Carbon社については、大幅に売上が減少いたしましたが、これによって特定ユーザーへの売上偏重も緩和されています。今後はさらに多くのユーザーへ供給することになると見られますので、リスクは低減すると考えております。
(3) 知的財産権管理
①産総研との独占実施契約
当社の生産技術は、国立研究開発法人産業技術総合研究所（以下、「産総研」といいます。）が開発した手法を元にしており、この技術の知的財産権は産総研が有しております。当社は、産総研との間において、当社の製造技術に係る産総研が保有する特許の独占的通常実施権の許諾契約（以下、「原契約」といいます。）を締結しております。
原契約及びその後の原契約の独占的通常実施権の許諾期間の変更契約による許諾期間が2023年10月31日に満了いたしましたため、2023年12月21日に、産総研の保有する特許の再実施許諾権付通常実施権を有する株式会社AIST Solutionsとの間において、原契約の独占的通常実施権の許諾期間の変更契約を締結し、許諾期間について３年間の延長を行っております。
なお、原契約及び原契約に基づく許諾期間の変更契約について、継続に支障をきたす要因は発生しておりませんが、当社の帰責事由により、原契約及び原契約に基づく許諾期間の変更契約が解約され、原契約に基づく許諾期間の変更契約の許諾期間満了前に終了した場合には、当社の財政状態及び経営成績に重大な影響を及ぼす可能性があります。
2023年12月21日に締結した原契約に基づく許諾期間の変更契約による許諾期間は、2026年10月31日に満了を迎えますので、今回と同様に許諾期間の変更契約を締結する所存です。仮に、この満了時期に許諾期間の変更契約が締結できない場合でも、非独占的通常実施権が特許の存続期間満了日まで付与される契約となっておりますが、他社が産総研に対して実施権を要求すること等により、産総研が他社と非独占的通常実施権を付与する契約を締結した場合は、当該他社は当社の競合となる可能性があり、当社の財政状態及び経営成績に重大な影響を及ぼす可能性があります。仮に、他社が産総研から実施権の許諾を受けた場合でも、多くのノウハウの確立や多数の親結晶の作製に年単位の時間が必要と考えられるため、当社が競争優位性を継続して確保できると考えております。
②知的財産権の取得方針、侵害等
当社は、生産技術が漏洩することを防ぐため、これまで特許などの出願を行わない方針としておりました。生産技術には多数のノウハウがあり、これが技術の実現には重要なカギとなっています。しかし、製品に関連する特許などについては、当社が権利を保有することが重要である場合が出てきているため、当事業年度において、製品に係る特許を出願いたしました。今後もこのような知的財産権について権利化できるように、出願及び審査を進めてまいります。また、技術的なよりどころとなっている産総研の特許群については、維持及び他社による模倣状況のチェックを行っております。しかしながら、他社との間で知的財産権を巡る紛争が生じた場合や、他社から知的財産権を侵害された場合には、事業活動に支障が生じ、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
主力製品である種結晶については、これまで出願された特許は見つかっておらず、公知となって長期を経過していることもあり、特許上の係争が起こる可能性は低いと考えております。
(4) 生産技術の模倣
当社は、産総研が保有する特許について、独占的通常実施権の許諾契約（その後の許諾期間の変更契約を含む。）を締結して利用しております（許諾期間満了日：2026年10月31日、契約に含まれる特許数：特許の存続期間満了となったものを除き国内外の総件数15件、独占的通常実施権の継続はその時点で産総研及び産総研の保有する特許の再実施許諾権付通常実施権を有する株式会社AIST Solutionsと協議を予定、許諾期間満了後も各特許の存続期限まで非独占実施権は付与されます。）。
当社では、特許の技術による種結晶製造のノウハウを確立するため、産総研と共同研究を行って来ており、製品化までのノウハウについては特許に記載されていないこともあり、他社が容易に模倣することは難しいと考えております。しかしながら、他社が当社の技術を模倣し種結晶等の製造を行うことになった場合、事業活動に支障が生じ、当社の経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
なお、現在の独占的通常実施権の許諾契約は15件の特許を包括的に締結していますが、個々の特許の存続期限が今後次々に到来するので、それらの重要性に鑑み、契約書の内容を変更する必要が出てくると考えられます。その時には、当社の事業継続と特許の期限を迎えていない技術の占有状況が維持でき、リスクを最小限とするよう、産総研及び株式会社AIST Solutionsと契約内容を協議いたします。
(5) 退職者による技術・ノウハウ流出
当社の生産技術には産総研の特許権のほかに生産ノウハウがありますが、当社は漏洩が起こらないよう常に管理を行なっており、役職員の退職時には秘密保持誓約書を提出させることとしております。しかし、生産ノウハウ等の情報流出が発生し、他社が当社の生産技術を模倣した場合には、当社の経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。産総研特許の範囲である基幹技術については、独占実施権で守られておりますので、流出してもリスクは大きくないと判断しております。
(6) 競合他社について
①ユーザーが自家生産する種結晶との競合
当社は種結晶を独自技術により製造し人工宝石製造会社等に販売しておりますが、当社の販売先である人工宝石製造会社から取引に際して当社から購入した種結晶から種結晶を再製作しない旨の宣誓書を入手しております。しかし、当社の販売先である人工宝石製造会社の一部が、当社から購入した種結晶を利用して成長させた結晶を薄く切断して、その表面を研磨することで、種結晶を製作しています。その場合には、当社と競合することになります。このやり方の製造コストは、現時点では当社より高いと判断しておりますが、宝石製造会社の技術進捗や購入する装置が安価化することによって、当社の製造コストの優位性がなくなり、当社の経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
既にこの手法で種結晶を生産しているユーザーもありますが、一方では継続して当社の種結晶を購入しており、販売先としての関係は、状況を監視しながら継続いたします。
②疑似単結晶ダイヤモンドの種結晶への適用
ダイヤモンド単結晶以外の物質を使って、その上に成長したダイヤモンドが、一定以上大きな結晶粒径となる場合があり、疑似的な単結晶と扱う場合があります。セラミック単結晶基板にIr（イリジュウム）薄膜を成長させて、これを基板とする場合が知られております。他の手法を用いる場合もありますが、20x20mm以上の大型の結晶を製作できます。この結晶を種結晶として発売している企業があるとの情報を入手しております。
しかし、この結晶は宝石用結晶の成長時に亀裂が発生するなどの問題に加え、カラーや結晶のゆがみ等のために、できあがった宝石は当社種結晶を使用した場合に比べ、歩留が悪いことが判明しております。これは、完全な単結晶でないために、種結晶に残留する応力が影響するためと考えられております。
また、この製品を販売してきた企業は、2022年に米国のLGD製造企業に買収されました。その後インドにおいて、その結晶のコピーが販売されております。
上記から、現時点ではこの種の種結晶は、当社にとって大きな脅威となっております。当該事業年度に当社15x15mm種結晶を実用化し、多くのユーザーにとっては十分な形状の種結晶を販売できる状況になっております。
当社としては、さらに大型の種結晶を開発することで、このような種結晶の脅威を減らすことができると考えておりますが、開発が計画通り進まなかった場合には、当社の経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
③疑似単結晶大型ウエハ
上記の疑似単結晶で、２インチ以上の大型ウエハが開発されたとの報告があります。当社は、モザイク結晶で大型ウエハを開発すべく取り組んでおりますが、先行してこのようなウエハが実用化する可能性があります。疑似単結晶は、当社の結晶のような完全な単結晶ではなく、粒界に相当する部分に結晶の乱れがあります。電子的な応用（トランジスタ等）の場合には、この部分における電子やホール等の挙動が、デバイス性能に大きな影響を与えることは知られております。しかし、大型のウエハが利用できることは、デバイス製造工程にとっては大きな利点があります。このようなウエハの性能が向上すれば、当社が製品化を計画している大型ウエハの実用化に大きな影響を与える可能性があります。
(7) 生産装置の陳腐化
当社では種結晶の成長装置の性能向上等を目的として、産総研や装置製造会社との共同開発を実施し、2022年11月に新設された島工場において、新成長装置が稼働しました。その性能は計画段階の想定と差異がなく、従来の成長装置よりも30%以上生産の効率が向上しました。しかし、競合他社でもある人工ダイヤモンド宝石製造会社が成長装置の大幅な技術革新を実現した場合、当社の成長装置の性能が陳腐化することでコスト競争力が失われ、当社の経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。また、産総研とも共同研究などを通じて、成長装置の高度化を進める所存で、リスクを下げるような各種の対策を講じております。
(8) 重要な生産装置の重大な故障
当社の生産工程において、必ず使用する必要があるイオン注入装置を２台保有しております。当社では定期的な設備点検により故障を防止する対策を行っておりますが、主要部品が壊れるなど長期にわたって当該装置が稼働できないという状況になった場合には、生産が完全に止まることとなり、当社の経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
(9) 特定人物への依存
これまでの当社の新製品開発や新技術開発については、当社の代表取締役社長である藤森直治を中心として推進してまいりました。当社は、産総研ダイヤモンド研究センター長であった藤森直治を中心に、ダイヤモンド単結晶製造技術の事業化を目的として設立されており、その技術の知見に対する依存度は極めて高いと言えます。開発や生産に係る技術者を雇用、育成することで、藤森直治に依存しない体制の構築を進めておりますが、何らかの理由により業務執行できない事態となった場合、新製品の開発遅れや、生産効率化の遅れなどにより、当社の経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
(10) 小規模組織であること及び人材確保
当社は小規模な組織であり、現在の人員構成における最適と考えられる内部管理体制や業務執行体制を構築しております。当社は事業の拡大を目指していますが、その実現には管理体制強化及び絶え間ざる技術革新が必要であり、管理部門、生産部門、開発部門で幅広く人材確保を進めています。特に、今後海外での事業展開が始まるため、そのための要員の確保は、非常に重要となると考えております。しかしながら、計画通り人材の採用が実現できなかったり、必要とする能力を有する人材の応募が無かったりした場合には、適切な人材配置が困難となり事業拡大に制約が発生するなどにより、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(11) 感染症等の影響（新型コロナウイルス感染症問題）について
当社は新型コロナウイルス蔓延時においては、役職員に対し、テレワークやオフピーク通勤を奨励し、定期的にPCR検査を実施しました。また、遠距離の出張の原則禁止や宴会を行わない等の蔓延防止策を講じました。全国的な患者発生数の減少や、政府の蔓延防止施策の変更があり、当社は既に通常時の業務体制に戻っております。
しかし、新たな変異株などで、当社において感染症等が蔓延した場合、業務停止及び遅延によって、売上の減少、納期遅延等が生じる可能性があります。また、当社の顧客に感染症等が蔓延した場合、顧客からの発注が止まることや、出荷停止、遅延等が生じる可能性があります。さらに、当社の仕入先や外注先に感染症等が蔓延した場合には、調達及び製品製造の停止や遅延等が生じる可能性があります。これら諸要因の動向によっては、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(12) 自然災害等
当社の活動拠点の本社、横江工場及び島工場は、大阪府北摂地区に立地し、外注先は愛知県西部の臨海地域に立地と、活動拠点は分散しているため、両地域が同時に台風や地震で壊滅的な被害を受ける可能性は低い、と判断しております。しかしながら、当社の生産能力の大部分は大阪府北摂地域に集中しているため、大阪府北部で大地震やその他操業に影響する災害などが発生した場合には、売上の減少、装置類の損傷による多額の補修費用の発生、停電による情報管理ネットワークの遮断等により、当社の経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
(13) 当社製品へのクレーム
当社では生産する全ての製品について、万全の品質管理に努めるとともに、全ての工場の設備の予防保全に努めており、現時点において、品質に関する重大なクレーム及び納期に関するクレーム等は発生しておりません。また、軽度のクレームには迅速に対応し、顧客の信頼を損ねないような対応を行っております。クレームには真摯に原因の究明と、改善策の立案を行い、これを顧客に報告しております。しかし、将来、製品の重大な品質クレームや重大な生産トラブルによる納期クレームが発生した場合には、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(14) 為替リスク
当社は数多くの海外顧客との取引があり、海外顧客との取引（日本の商社経由の取引を含む）は外貨建て取引を採用しており、当社の取引高に占める外貨建の取引の割合は2023年３月期が95.3％、2024年３月期が67.4％となっております。為替に関して円高のトレンドが明確となった場合には、為替予約によってリスクを回避することとしており、既にこのための体制を整えております。最近３年間の変動状況から、130円/＄以上の円安の水準では、為替予約を基本的には行わず、130円/＄の水準に近づいた段階で為替予約を執行することを検討いたします。
(15) 中近東の政治情勢
当社の主要な販売先としてイスラエルの企業が含まれるため、当社では、販売対象地域の状況把握に努めてきました。2023年10月７日に、イスラエルとパレスチナの紛争が再燃いたしました。この事態のために、イスラエル国内における企業活動は、制約を受けることとなりました。当社は、イスラエルに大口の顧客を持っておりましたが、その状況について情報を得て、受注及び出荷についての検討を行いました。財務状況が悪化した企業もあり、支払条件等について、顧客との交渉が必要となっております。
紛争地域においては貿易保険の適用が出来ないことから、代金を出荷以前に受領することを原則として、取引を継続することとしました。また、短期間の支払猶予が必要な場合においては、当社の経営に大きな影響を与えない範囲とすることとしております。イスラエル企業との取引は、支払いの実績を監視しながら、次回の取引条件を検討するなどの、特別な監視を行ってまいりました。しかし、紛争の長期化等の政治情勢により、当社の経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。
(16) 情報漏洩
当社は、開発段階から顧客と共同で取り組んでいる案件について、秘密保持契約を締結し情報管理を行っております。また、共同開発(研究)契約を締結して進めている案件もあります。これらの契約は、契約していること自体が重要情報である場合もあり、役職員にはこの重要性を知らしめ、啓発、教育を行うと共に、秘密保持誓約書を提出させる等、情報漏洩の防止には万全を期しております。
しかし、情報の漏洩が発生した場合には、当社が賠償責任を負う可能性があり、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(17) 訴訟に関するリスク
当社の事業又は活動に関連して、知的財産権、環境、労務等、様々な訴訟、紛争、その他の法的手段が提起される可能性があります。現在、当社の経営成績と財政状態に重大な影響を及ぼす訴訟は提起されておりませんが、将来において、重要な訴訟等が提起された場合には、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。特に、主要製品である種結晶に関する係争については、注意を払っております。
(18) ストック・オプションの行使による株式価値の希薄化
当社は、取締役、監査役及び従業員等に対するインセンティブを目的として、ストック・オプションを付与しております。これらのストック・オプションが権利行使された場合、当社株式が新たに発行され、既存の株主が有する株式の価値及び議決権割合が希薄化することとなり、将来における株価に影響を及ぼす可能性があります。本書提出日の前月末現在のこれらのストック・オプションによる潜在株式数は、594,000株であり、本書提出日の前月末現在の発行済株式総数13,137,900株の4.5％に相当しております。
(19) 配当政策
当社はこれまでの経営状況から、配当を行っておりません。将来の社債発行や増資に際して、配当を行っていないことでの不利が発生し、必要な資金調達が出来ない事態がリスクとなる可能性があります。それによって、必要な設備投資ができなかったり、遅れたりすることで、ビジネスの拡大が妨げられたり、顧客を失ったりする可能性があります。
当社は、上場後においては、利益を確保でき、配当に十分な剰余金を確保した場合には、配当の実施を検討いたしますが、現時点では実施時期は未確定です。
(20) 各工場及び土地の賃貸借契約が解除され、継続使用が困難となるリスク
当社が活動している本社、各工場及び土地は、賃貸借契約で入居しております。災害あるいは貸主の都合によって、この契約を解除され、退出を余儀なくされれば、全般の活動や生産活動に支障を来たします。工場の移転期間中の減産や、インフラ設備の除去費用、さらに移転費用の負担があり、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。現状の契約期間は、横江工場が３年、開発部が２年と比較的短期間であることから、今後、契約期間の長期化に向けた対応を検討いたします。
(21) 法的規制等
当社は事業活動において、輸出貿易管理令、製造物責任法、外国為替及び外国貿易法、特許法、下請代金支払遅延等防止法、建築基準法、借地借家法、労働安全衛生法、消防法、廃棄物処理法、大気汚染防止法等の各種法的規制を受けておりますが、上記法的規制等の新設や改正等が行われた場合には、当社の事業活動が制約を受け、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。また、当社は、法令等の遵守に努めておりますが、何らかの理由で上記法的規制等への抵触が発生した場合、当社の事業活動が制約を受け、当社の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
経済産業省は、経済安全保障強化のため、「輸出貿易管理令の一部を改正する政令」を制定し、2022年12月６日に施行されました。その中に規制対象として半導体基板としての三酸化二ガリウム（Ga2O3）とダイヤモンドが追加されました。当社は、研究用基板のみならず主力製品の種結晶等についても、関係機関や当局とコミュニケーションをとり、改正後の法令に則した対応等について確認を行ってきました。
当社は、当社の製造するダイヤモンドが半導体材料として不十分な特性を持っていることから、同政令改正後も輸出を継続しておりました。これに対し2023年４月に経済産業省から、政令の趣旨に沿った的確な対応するようにとの指示があり、2023年４月以降、一時的に製品の輸出取引を保留しておりました。2023年５月に、当局から、1,000千円/件以下の輸出案件に対して輸出を承認されたので、一部の製品の出荷を開始いたしました。さらに、2023年６月に改正後の法令に則し、規制対象品として輸出許可申請を行って輸出許可を得るようにとの見解が示されました。そのため、2023年６月下旬から各種製品の輸出申請を開始し、７月以降には、順次輸出許可を得て、出荷を開始いたしました。しかし、輸出許可を取得するまでに時間を要することから、製品の納期が長期化し、一部の顧客からはこのことが理由で受注に結び付かない事態も発生しました。
2023年10月には一般包括許可を取得し、欧米やオーストラリアに対しては輸出許可を得ずに出荷できるようになりました。これによって、これらの地域に関しては納期が長くなる事態は避けられるようになりました。引き続き、特別一般包括許可を取得し、規制対象国以外には輸出許可を得ずに出荷できるように、申請手続きを準備しております。
なお、当社が2022年12月から2023年４月にかけて規制品目であるダイヤモンド基板等を、経済産業省の許可を得ずに輸出しておりましたことに関し、経済産業省より2024年５月21日に「厳正な輸出管理の徹底について（厳重注意）」を受領しました。当社としては、今回の事態を厳粛に受け止め、これまで以上に法令遵守を徹底し、社内体制を整備することにより、再発防止に努めてまいります。
2024年１月に100％子会社であるエス・エフ・ディー株式会社を設立しましたが、この輸出貿易管理令の遵守は、同社においても厳格に行う必要があり、今後その体制を構築してまいります。同社ならびに今後計画しております他の関係会社においても同様の処置を執る所存です。これらの管理が不十分な場合には、当社の輸出についても影響を受け、当社の営業成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
(1）経営成績等の状況の概要
当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。
①経営成績の状況
当事業年度の世界経済は、ロシアのウクライナ侵攻による戦況が膠着状態となり、引き続き世界経済に影響を与えました。一方、2023年10月７日に始まった、パレスチナとイスラエルの紛争の影響を受けて、中東全体を含んだ複雑な紛争状況となりました。これにより、エネルギー価格の高騰が心配されましたが、中国経済の状況などもあり、WTI（ウエスト・テキサス・インターミディエート）について$100／バレルを越えるような高騰はありませんでした。
米国景気は当事業年度を通して強い状態で進行し、金利上昇をもたらしましたが、下期にはその進行は穏やかになりました。一方、物価は一貫して高い上昇率を示しており、労働市場がタイトで、賃金上昇が顕著であったことと合わせ、米国の金利が下がる状況にはなりませんでした。このような米国の金利状況があったため、ドル円の為替レートは、１ドル130円台から150円を突破する水準まで下落しました。この為替レートの変化は、我が国における物価の上昇に大きな影響を与えましたが、当社にとっては輸出品の円価格での上昇をもたらしました。
当社製品の主要なビジネス分野であるLGD（Laboratory Grown Diamond：人工宝石）市場は、当事業年度において引き続き規模が拡大しております。このような状況下、前事業年度第４四半期から、特に小型宝石について供給過剰が発生し、そのことによってLGDの価格は全般に下落しており、その影響が天然ダイヤモンドの価格にも反映され、価格下落が進行しております。
当社の主要種結晶ユーザーは主に小型宝石の生産を行っておりましたので、当社の種結晶は当事業年度において受注が減少したほか、前事業年度の受注のキャンセルが発生するなどの困難な事態となりました。また、ユーザーによっては経営が困難となったところもありました。
インド市場においては、LGDメーカーが種結晶を自家生産する動きが拡大したことから、種結晶価格の低下が顕著となり、当社も価格情報を入手して、対応を進めてまいりました。
また、一部のユーザーは採算が悪化した小型宝石から価格の高い大型宝石へ軸足を移す動きが増加しております。当社は、その動きに対応するため、2023年８月に13x13mm及び14x14mm種結晶を発売し、また、2023年11月には15x15mm種結晶も発売することで、大型宝石製作のための種結晶製品をラインアップし、これらのユーザーの需要に応えました。これらの大型宝石用種結晶は、当事業年度の売上に貢献しましたが、数量の多かった小型宝石用種結晶に比べ、販売数量が少なく、小型宝石用種結晶の需要減少による売上減少をカバーするには十分ではありませんでした。
さらに、イスラエルには当社の最も大口のユーザーがありますが、2023年10月に始まったパレスチナとイスラエルの紛争の影響は大きく、当該ユーザーとの取引は一時的に停止せざるを得なくなりました。その後、当事業年度末にかけて取引の条件を整えることで、制限された範囲での出荷が可能となりました。
このような状況下、当事業年度の種結晶売上は、前事業年度に比べ81.4％減の480百万円にまで減少いたしました。2022年12月の輸出貿易管理令の一部を改正する政令の施行への対応として、2023年４月から一時的に輸出を保留したことで、一部ユーザーからの受注の減少もありました。その後、2023年７月から輸出許可を取得することで、通常の輸出が出来るようになりましたので、納期が以前より若干長くなった影響はありましたが、インドを含め世界各地のLGDメーカーからの受注を獲得してまいりました。
一方、種結晶以外の製品については、当事業年度の初めから内外の企業、研究機関から多くの引き合いが来ていました。特に、量子コンピューター関連研究を行っている海外のベンチャー企業や、パワーデバイス開発を目指す国内外の企業等から、各種の基板の受注が活発にありました。従前から活動していた国内の大学や公的な研究機関からも、前事業年度を上回る受注を獲得しました。この要因として、各国のダイヤモンドデバイスの開発支援策が整ってきたことが挙げられます。特に米国ではダイヤモンドデバイスの実用化に向けて新たな資金の投入が始まっております。
当社は創立当初からダイヤモンドデバイスの開発に資する各種基板、ウエハを出荷してきましたが、当事業年度においては、新たに開発の支援を行う新製品を上市いたしました。パワーデバイスの開発向けには、2023年８月にボロンを高濃度含有させた低抵抗基板の販売を開始いたしました。また、2023年11月には、15x15mmの単結晶基板を実用化いたしました。さらに、2024年３月には量子デバイスの開発を後押しするため、低窒素濃度の(111)基板を実用化いたしました。これらの新しい製品は、既に売上に貢献しているだけではなく、上記の各種プロジェクトを推進する役割も果たしております。
このような積極的な対応により、基板・ウエハの当事業年度の売上は、前事業年度の240.6％増の229百万円となり、特に第４四半期においては、種結晶の売上を上回る売上を達成いたしました。一方、光学部品等や工具素材につきましては、前事業年度の売上を下回る結果となりました。
種結晶の受注が大幅に減少する中、支出を抑えるべく生産設備の一部休止を含む費用削減策を講じてきました。その影響で、2022年11月に稼働を開始した島工場へは、前事業年度に発注した成長装置が導入されましたが、稼働は限定的となりました。購入資材については、必要最小限に絞るなどの対策を、当事業年度を通して講じてまいりました。
また、大型単結晶の開発、切断などの加工技術の開発にも、これまで以上の研究開発費を投じました。
前事業年度に東京証券取引所グロース市場への上場を果たしましたが、これによって内部管理体制の強化などに、従来以上のリソースを投入することが必要となりました。このために、これらを担う人材の確保を進めました。開発費用の増加に加え、この負担も増加しましたので、販売費及び一般管理費は前事業年度より大幅に増加しました。
一方、当社はLGD分野での新たなビジネス展開を行うため、原石等の製品化を目指してきましたが、2024年１月に当社100％子会社であるエス・エフ・ディー株式会社（以下「SFD」といいます。）を設立し、ビジネス体制を整えてきました。
以上の結果、当事業年度の売上高は757,549千円（前年同期比72.0％減）、営業損失は213,997千円（前年同期は1,280,928千円の営業利益）、経常損失は97,384千円（前年同期は1,280,724千円の経常利益）、当期純損失は111,336千円（前年同期は909,628千円の当期純利益）となりました。
なお、当社はダイヤモンド単結晶の製造、販売、開発事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。
②財政状態の状況
(資産)
当事業年度末における流動資産は1,897,003千円となり、前事業年度末に比べ1,065,240千円減少いたしました。これは主に、輸出貿易管理令の一部を改正する政令の施行への対応として、一時的に製品等の輸出取引を保留したことや、パレスチナ・イスラエル紛争によるイスラエルの当社種結晶ユーザーとの一時的な取引停止、インドのLGDメーカーによる種結晶の自家生産の動き等の影響により、種結晶の売上が前事業年度に比べ大きく減少したため、現金及び預金が1,551,352千円、売掛金が133,728千円減少したものの、製品が412,651千円、仕掛品が176,974千円増加したことによるものであります。固定資産は3,440,667千円となり、前事業年度末に比べ386,453千円増加いたしました。これは主に、前事業年度に発注していた生産及び開発設備の購入により有形固定資産が300,395千円増加したことによるものであります。
この結果、資産合計は、5,337,670千円となり、前事業年度末に比べ678,787千円減少いたしました。
(負債)
当事業年度末における流動負債は220,192千円となり、前事業年度末に比べ520,353千円減少いたしました。これは主に未払法人税等が357,613千円、未払金が82,058千円、１年内返済予定の長期借入金が34,279千円及び役員賞与引当金が25,000千円減少したことによるものであります。固定負債は266,822千円となり、前事業年度末に比べ78,586千円減少いたしました。これは主に長期借入金が83,550千円減少したことによるものであります。
この結果、負債合計は、487,015千円となり、前事業年度末に比べ598,939千円減少いたしました。
(純資産)
当事業年度末における純資産合計は4,850,654千円となり、前事業年度末に比べ79,848千円減少いたしました。これは主に、譲渡制限付株式報酬としての新株式の発行により資本金及び資本準備金がそれぞれ15,744千円増加したものの、当期純損失計上により利益剰余金が111,336千円減少したことによるものであります。
この結果、自己資本比率は90.9％（前事業年度末は82.0％）となりました。
③キャッシュ・フローの状況
当事業年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、税引前当期純損失が86,711千円（前年同期は1,275,102千円の税引前当期純利益）と1,361,814千円減少したこと等により、前事業年度末に比べ1,551,352千円減少し、当事業年度末は688,217千円となりました。
当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
営業活動の結果使用した資金は630,746千円（前事業年度は1,184,225千円の獲得）となりました。これは主に、減価償却費451,124千円及び売上債権の減少額133,728千円があったものの、税引前当期純損失が86,711千円、棚卸資産の増加額618,577千円、法人税等の支払額339,371千円等があったことによるものであります。
（投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は908,505千円（前事業年度は1,886,624千円の使用）となりました。これは主に有形固定資産の取得による支出828,295千円、関係会社株式の取得による支出110,000千円等があったことによるものであります。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
財務活動の結果使用した資金は118,477千円（前事業年度は,1,862,248千円の獲得）となりました。これは主に長期借入金の返済による支出117,829千円等があったことによるものであります。
④生産、受注及び販売の実績
a．生産実績
当社はダイヤモンド単結晶の製造、販売、開発事業の単一セグメントであります。当事業年度における生産実績は以下のとおりであります。
| 生産高 | 当事業年度 （自2023年４月１日 至2024年３月31日） |
前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 生産高合計（千円） | 772,775 | 81.7 |
（注）１．金額は製造原価によっております。
２．当社の売上高及び生産高は、ダイヤモンド単結晶の製造のための設備の規模（生産能力）に依存します。なお、最近２事業年度の当社の生産能力（カラットベース）は、以下のとおりであります。
| 前事業年度 （自2022年４月１日 至2023年３月31日） |
当事業年度 （自2023年４月１日 至2024年３月31日） |
|
|---|---|---|
| （カラット） | （カラット） | |
| --- | --- | --- |
| 生産能力 | 150,000 | 210,000 |
b．受注実績
当社はダイヤモンド単結晶の製造、販売、開発事業の単一セグメントであります。当事業年度における製品種類別の受注実績は以下のとおりであります。
| 製品種類 | 当事業年度 （自2023年４月１日至2024年３月31日） |
|||
|---|---|---|---|---|
| 受注高(千円) | 前年同期比(％) | 受注残高(千円) | 前年同期比(％) | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 種結晶（注） | 466,525 | 28.5 | 21,197 | 5.9 |
| 基板及びウエハ | 251,914 | 358.3 | 29,377 | 273.7 |
| 光学部品及びヒートシンク | 21,843 | 63.9 | 5,160 | 52.0 |
| 工具素材 | 15,927 | 78.5 | 479 | 21.0 |
| 合計 | 756,211 | 42.9 | 56,214 | 14.8 |
ｃ．販売実績
当社はダイヤモンド単結晶の製造、販売、開発事業の単一セグメントであります。当事業年度における製品種類別の販売実績は、以下のとおりであります。
| 製品種類 | 当事業年度 （自2023年４月１日 至2024年３月31日） |
前年同期比（％） |
| 種結晶（千円）（注）２． | 480,753 | 18.6 |
| 基板及びウエハ（千円） | 229,964 | 340.6 |
| 光学部品及びヒートシンク（千円） | 29,103 | 77.4 |
| 工具素材（千円） | 17,728 | 86.1 |
| 合計（千円） | 757,549 | 28.0 |
（注）１．最近２事業年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は以下のとおりであります。
| 相手先 | 前事業年度 （自2022年４月１日 至2023年３月31日） |
当事業年度 （自2023年４月１日 至2024年３月31日） |
||
| 金額（千円） | 割合（％） | 金額（千円） | 割合（％） | |
| CBC株式会社 | 687,713 | 25.4 | 132,769 | 17.5 |
| 本田技研工業株式会社 | － | － | 103,523 | 13.7 |
| Appsilon Enterprise | 52,629 | 1.9 | 101,632 | 13.4 |
２．当社は、大型のダイヤモンド単結晶を大量に製造することができますが、当社の主要な製品である種結晶に
ついて、人工宝石市場における種結晶の大型化のニーズが増大しております。なお、当事業年度におけるサ
イズ別の種結晶の出荷割合（出荷個数ベース）は以下のとおりであります。
| 種結晶サイズ | 当事業年度 （自2023年４月１日 至2024年３月31日） |
| 割合（％） | |
| ７x７mm以下 | 16.9 |
| ８x８mm～９x９mm | 42.3 |
| 10x10mm～11x11mm | 26.1 |
| 12x12mm以上 | 14.7 |
(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は、次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において判断したものであります。
①重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社の財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づき作成されております。この財務諸表を作成するにあたり重要となる会計方針については「第５ 経理の状況 １ 財務諸表等 (1)財務諸表 注記事項 重要な会計方針」に記載のとおりであります。
また、財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、「第５ 経理の状況 １ 財務諸表等 （１）財務諸表 注記事項 （重要な会計上の見積り）」に記載のとおりであります。
②経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容については、「(1) 経営成績等の状況の概要」に含めて記載しております。
a．経営成績に重要な影響を与える要因
当社の事業に重要な影響を与える要因の詳細につきましては、「第２ 事業の状況３ 事業等のリスク」に記載のとおりであります。
b．資本の財源及び資金の流動性
当社の資金需要のうち主なものは、ダイヤモンド単結晶の製造のための設備投資、研究開発費、人件費等の営業費用であります。
当社は、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。
当社は、日常の運転資金については自己資金で賄い、自己資金では賄えない設備投資資金等については金融機関からの長期借入で賄うとともに、資本での調達を検討することとしております。
なお、当事業年度末における借入金の残高は、232,225千円であり、当事業年度末における現金及び現金同等物の残高は688,217千円であります。
c．経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
当社は、経営上の目標の達成状況を判断するための成長性を判断する客観的な指標として、①売上高成長率、②経常利益率、③ROE、④自己資本比率を重視しております。
①当事業年度における売上高成長率は、△72.0％（前期は73.3％）となっております。
売上高成長率は、当社の成長性や事業進捗のペースを表す指標として、重視しております。
当社が競争優位性を確保しながら適切なペースで売上高を向上させ、経営上の目標を達成するための施策としては、当社の売上高はダイヤモンド単結晶の製造のための設備の規模に依存することから、金融機関からの借入及び資本での調達による長期的な資金を獲得し、設備投資を進め、生産能力の拡大を図ってまいります。
②当事業年度における経常利益率は、△12.9％（前期は47.3％）となっております。
経常利益率は、当社の売上高に対する収益性を表す指標として、重視しております。
当社の事業進捗及び競争優位性の確保にとって、設備投資及び研究開発活動が重要ですが、そのための長期的な資金として自己資金を継続的に確保することが必要であるため、一定の経常利益率の確保に努めてまいります。
③当事業年度におけるROEは、△2.3％（前期は26.1％）となっております。
ROEは、当社の投下資本に対する収益性を表す指標として、重視しております。
また、研究開発活動により、ダイヤモンド単結晶の新たな用途を開拓することにより事業領域の拡大を図ってまいります。具体的には、大型単結晶の開発、ダイヤモンド半導体デバイス開発に必要な素材の開発や光学部品として必要な高品質結晶の開発を推進してまいります。
④当事業年度の自己資本比率は、90.9％（前期は82.0%）となっております。
当社の事業進捗にとって設備投資は重要ですが、財務の健全性を保つためには、自己資本比率を50％以上に保ちたいと考えております。過度な借入を行うことがないよう、キャッシュ・フローにも注意を払っております。
５【経営上の重要な契約等】
当事業年度末現在における経営上の重要な契約等は以下のとおりであります。
(1) 特許実施権許諾契約
| 契約締結先 | 契約締結年月日 | 契約期間 | 契約の名称 | 主な内容 |
| 国立研究開発法人産業技術総合研究所 株式会社AIST Solutions （注１） |
2020年５月１日 2023年12月21日 |
2026年10月31日まで | 特許実施権許諾契約 及び変更契約 |
当社の製造技術に係る産総研特許の独占実施権契約及び変更契約。全部で内外の15件の特許について、独占実施権を当社に付与する。 |
（注）１．契約締結先は、2015年に「独立行政法人産業技術総合研究所」から「国立研究開発法人産業技術総合研究所」に名称が変更されております。
また、産総研においては、現在、株式会社AIST Solutionsが産総研の保有する特許の再実施許諾権付通常実施権を有しており、2023年６月27日に産総研と当社との契約に関し、産総研の契約上の地位を株式会社AIST Solutionsへ移転する覚書を締結していることから、変更契約については、当社と株式会社AIST Solutionsの間の契約になっております。
２．上記の契約による独占的実施権の許諾期間満了後は、非独占的通常実施権が特許の存続満了日まで付与されることとなっております。
３．上記の契約は、以下の事由に該当する時は、書面による通知をもって株式会社AIST Solutionsが当社に解約を申し入れることができることとなっております。
（株式会社AIST Solutionsからの解約事由）
①当社が上記の契約に基づく特許実施権許諾の対価を支払わない時、又はそれらの支払いを著しく遅延した時
②当社が、上記の契約に定める当社製品の販売状況に関する報告書の提出を著しく遅滞した時、又は帳簿の閲
覧に正当な理由なく応じない時
③当社が上記の契約に定める秘密保持義務を怠った時
④当社が、直接間接を問わず、本契約に定める特許の有効性について争った時
⑤当社が、本契約の履行について虚偽の報告その他不法行為をした時
４．上記の契約は、以下の事由に該当する時は、書面による通知をもって当社が産総研及び株式会社AIST Solutionsに解約を申し入れることができることとなっております。
（当社からの解約事由）
①株式会社AIST Solutionsが上記の契約に定める秘密保持義務を怠った時
②本契約に定める特許の全部について拒絶すべき旨の査定もしくは拒絶をすべき旨の審決又は特許を無効にす
べき旨の審決が確定した時
５．上記の契約上の義務を履行しない場合には、15日以上の期間を定め当該義務の履行に関する催告をし、当該期間内に相手方による履行がなされない時は、書面による通知をもって、株式会社AIST Solutions又は当社が相手方に対し解約を申し入れることができることとなっております。
６．上記の契約に定める特許権の概要及び存続期間満了日は、以下のとおりであります。
| 特許権の名称 | 対象国 | 出願 または 登録 |
出願番号または出願年月日 登録番号または登録年月日 |
存続期間満了日 |
|---|---|---|---|---|
| ダイヤモンドの表面層又は成長層の分離方法 | 日本 | 登録 | 特許第4919300号 2012年２月10日 |
2027年８月31日 |
| ダイヤモンドの表面層又は成長層の分離方法 | 米国 | 登録 | 米国特許9410241号 2016年８月９日 |
2027年８月31日 |
| オフ角を有する単結晶基板の製造方法 | 日本 | 登録 | 特許第4873467号 2011年12月２日 |
2026年７月27日 |
| オフ角を有する単結晶基板の製造方法 | 独国 | 登録 | 独国特許第2048267号 2013年11月20日 |
2026年７月27日 |
| オフ角を有する単結晶基板の製造方法 | 仏国 | 登録 | 仏国特許第2048267号 2013年11月20日 |
2026年７月27日 |
| オフ角を有する単結晶基板の製造方法 | 英国 | 登録 | 英国特許第2048267号 2013年11月20日 |
2026年７月27日 |
| 大面積ダイヤモンド結晶基板及びその製造方法 | 日本 | 登録 | 特許第4849691号 2011年10月28日 |
2028年12月25日 |
| 大面積ダイヤモンド結晶基板及びその製造方法 | 米国 | 登録 | 特許第8940266号 2015年１月27日 |
2028年12月25日 |
| モザイク状ダイヤモンドの製造方法 | 日本 | 登録 | 特許第5621994号 2014年10月３日 |
2030年12月15日 |
| モザイク状ダイヤモンドの製造方法 | 英国 | 登録 | 英国特許第2488498号 2017年11月22日 |
2030年12月15日 |
| ダイヤモンドの表面層又は成長層の分離方法 | 独国 | 登録 | 独国特許第2058419号 2016年８月９日 |
2027年８月31日 |
| ダイヤモンドの表面層又は成長層の分離方法 | 仏国 | 登録 | 仏国特許第2058419号 2016年４月２日 |
2027年８月31日 |
| ダイヤモンドの表面層又は成長層の分離方法 | 英国 | 登録 | 英国特許第2058419号 2016年４月２日 |
2027年８月31日 |
| 単結晶の製造方法 | 日本 | 登録 | 特許第4613314号 2010年10月29日 |
2025年５月26日 |
| 単結晶の製造方法 | 米国 | 登録 | 米国特許7736435号 2010年６月15日 |
2025年５月26日 |
(2) 賃貸借契約及び借地権設定契約
| 契約締結先 | 契約締結年月日 | 契約期間 | 契約の名称 | 主な内容 |
| 株式会社イマス | 2014年10月14日 | 2015年２月１日から 2020年１月31日まで （注１） |
建物賃貸借契約書 | 当社の横江工場として使用する建物の賃借 |
| 小西ますみ 小西税 小西敦 |
2021年12月21日 | 2021年12月23日から 2023年12月22日まで （注２） |
事業用建物賃貸借契約書 | 当社の開発部の拠点として使用する建物の賃借 |
| 有限会社ＫＮＤ | 2022年３月22日 | 2022年５月20日から30年間 （注３）（注４） |
事業用定期転借地権設定契約書 | 当社の島工場用地として使用する土地の事業用定期転借地権の設定 |
（注）１．契約期間満了６ヶ月前までに、当社及び契約締結先双方より相手方に対し、書面による別段の申し出がない場合は、本契約は自動的に３年間更新されることとなっております。なお、本契約期間内に契約締結先の正当な理由及び当社の都合により本契約を解約する場合、当社及び契約締結先双方ともに６ヶ月前までに相手方に対し、書面にて通告することが必要であります。
２．当社及び契約締結先の協議により、本契約を更新することができることとなっております。ただし、契約締結先が当社に対して、契約期間満了の６ヶ月前までに、本契約を更新しない旨または本契約の条件を変更する旨の通知等、特段の意思表示をした場合は、この限りではありません。また、本契約期間内であっても、当社が契約締結先に対して、３ヶ月前までに書面により解約の申し入れを行うことにより、本契約を解除することができます。
３．当社及び契約締結先は、本契約期間中に本契約を解約することはできないこととなっております。ただし、当社は、本契約期間中であっても、やむを得ない事情により、本契約を解約する場合は、６ヶ月前までに契約締結先に対して書面で通知することにより、通知後６ヶ月を経過後に本契約を解約することができます。
６【研究開発活動】
当社の研究開発活動は、(ⅰ)生産技術に関する研究開発、(ⅱ)新製品に関する研究開発、(ⅲ)製造装置及び方法に関する研究開発の３つのカテゴリーにおいて、優先順位を考慮して実施しております。
開発テーマは開発審査会を経て選定され、年度計画の下で開発作業を行っています。また、半期単位で開発報告会を開催して、進捗状況を社内に周知しています。
当事業年度における研究開発費の総額は、204,914千円であります。当事業年度の第３四半期会計期間から、生産部においても開発活動の一部を担う体制ができ、研究開発費は大幅に増加いたしました。
研究開発活動の結果、当事業年度において、①宝石原石の成長条件の開発、②大型単結晶の開発、③研磨速度の高速化、について成果がありました。
研究開発活動の結果の具体的な内容は、以下に示すとおりです。
なお、当社は、ダイヤモンド単結晶の製造、販売、開発事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。
(1) 生産技術に関する研究開発
当事業年度において、引き続き製作するダイヤモンドの品質向上に取り組んできました。当社のダイヤモンド結晶は、微量の窒素不純物や欠陥があるために、薄茶色を呈しております。種結晶や基板として利用する場合に、これが問題となる応用もあります。色をほとんどなくすには、窒素不純物量を減少することで可能となりますが、成長速度の低下や、多結晶の発生などの問題が出てくる場合があります。これらの問題が生じずに成長できる条件の検討を開始しております。この中では、どのような親結晶を使用するかも重要であり、合わせて検討を行っております。
また、砥石を使用する新しい研磨手法を開発し、粗研磨に利用できることが判明いたしました。これによって、大型の基板等においては、粗研磨の時間が従来の1/3程度まで短縮でき、大型製品の研磨コストの低減が実現いたしました。
(2) 新製品に関する研究開発
当社が想定している新製品は、応用分野によって分かれており、以下のとおりであります。
①ダイヤモンド半導体デバイス開発等に必要な素材の開発
a.ウエハの開発
ダイヤモンド半導体デバイス等の製作において必須の素材であり、２インチウエハの実用化を目指しています。
単結晶サイズの大型化の研究を継続的に進めておりますが、その成果をもとにして大型のモザイク結晶を開発する計画です。このための接続技術や研磨技術等の周辺技術の開発も、同時並行で検討してまいります。
b.低抵抗基板の開発
ダイヤモンドのパワーデバイスにおいては、縦型デバイス構造が重要であり、これに使用する抵抗値の低い基板を開発してきました。縦型デバイスでは、デバイスの底面から上面（または逆方向）へ電流を流すため、抵抗値の低い基板が必要で、従前から発売しているボロンドープエピタキシャル成長膜より桁違いに高濃度のボロンをドーピングすることで実現できます。
当社は以前よりこのような低抵抗のダイヤモンドが成長する条件を開発しており、2023年８月に0.2mm厚の自立基板と、基板上に薄膜を形成したエピ基板の両者の製品発表を行いました。この低抵抗ダイヤモンドは、生産部に技術を移管して、本格的な生産を開始しております。この製品を効率的に生産するため、ウォータージェットレーザーを2023年11月に導入いたしました。これによって大型の自立基板を作製することが可能となり、ダイヤモンドパワーデバイス開発に貢献できると考えております。
②光学部品として必要な高品質結晶の開発
ダイヤモンドは、熱伝導率が高く、熱膨張係数が小さいため、高エネルギービームの光学部品として適した材料です。また、X線を透過するのにも適しています。このような特性の組み合わせとして、強力なX線ビームを作り出す放射光施設で使う光学部品（特にモノクロメーターと呼ばれる部品）をダイヤモンド化することが、期待されています。
モノクロメーターに使用する結晶は、極限までの高品質とする必要があり、当社はこの結晶の開発を進めています。
③宝石原石の成長条件の開発
当社が原石の販売に進出するとの方針を実現するため、原石の成長条件の検討を行ってきました。特に、大型宝石に対応するための大型原石作製については、当社の持っている大型種結晶によって特徴ある原石を生産できる可能性があるので、良質な原石を成長する条件を検討してきました。その結果、１カラット以上の宝石を製作するために必要な厚さの原石を、再現性良く製作できるようになりました。
(3) 製造装置及び方法に関する研究開発
2022年11月に稼働しました島工場に、産総研などとの共同研究の成果である、新型成長装置を導入しました。この装置によって、成長面積が拡大出来ることが判明しました。さらに成長面積の拡大や、成長速度の増大を期して、成長装置内のホルダー等の部品について、検討を継続しています。
有価証券報告書（通常方式）_20240627160153
第３【設備の状況】
１【設備投資等の概要】
当事業年度の設備投資については、ダイヤモンド単結晶の製造設備の増強、研究開発機能の充実・強化などを目的とした設備投資を継続的に実施しております。なお、有形固定資産（資産除去債務を除く。）及び無形固定資産、建設仮勘定への投資を含めて記載しております。
当社はダイヤモンド単結晶の製造、販売、開発事業の単一セグメントでありますので、セグメント別の記載を省略しております。
当事業年度の設備投資の総額は779,371千円の設備投資（無形固定資産を含む）を行っております。
主な投資としては、ダイヤモンド単結晶の製造設備及び研究開発関連装置等への投資を実施しております。
なお、開発部の拠点から島工場への研磨室移転等により、次の主要な設備を除却しております。その主な内容は以下のとおりであります。
| 事業所名 | 所在地 | 設備の内容 | 除却時期 | 前期末帳簿価額 |
| 開発部の拠点 | 大阪府茨木市 | 研磨室設備等 | 2023年６月28日 | 2,047千円 |
| 横江工場 | 大阪府茨木市 | 成長装置附属品 | 2023年12月26日 | 137千円 |
２【主要な設備の状況】
当社の主要な設備は次のとおりであります。
| 2024年３月31日現在 | |||||||
| 事業所名 （所在地） |
設備の内容 | 帳簿価額（千円） | 従業員数 | ||||
| 建物 | 機械及び装置 | 土地 | その他 | 合計 | (名） | ||
| （面積㎡） | |||||||
| 本社 （大阪府豊中市） |
事務所 | 8,219 | － | － [655] |
2,806 | 11,025 | 17（２） |
| 横江工場 (大阪府茨木市) |
生産関連設備等 | 59,355 | 630,340 | － [1,859] |
1,590 | 691,286 | 13（８） |
| 開発部の拠点 （大阪府茨木市） |
研究開発機械装置等 | 58,045 | 184,672 | － [855] |
1,909 | 244,627 | ５（－） |
| 島工場 （大阪府茨木市） |
生産関連設備等 | 741,413 | 1,458,821 | － ［2,213］ |
33,621 | 2,233,856 | 27（８） |
（注）１．現在休止中の主要な設備はありません。
２．従業員は就業人員であり、また、（ ）は、嘱託社員及びパート並びに派遣社員の人員数を外書しております。
３．建物の帳簿価額には、資産除去債務に相当する金額を含めておりません。
４．帳簿価額のうち、「その他」は構築物、工具、器具及び備品、建設仮勘定の合計であります。
５．建物及び土地の一部を賃借しております。年間賃借料は本社が9,600千円、横江工場が17,400千円、開発部が7,800千円、島工場が24,000千円の合計58,800千円であります。なお、賃借している土地面積は[ ]で外書きしております。
６．当社はダイヤモンド単結晶の製造、販売、開発事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載をしておりません。
７．上記表に建設仮勘定は含まれておりません。
３【設備の新設、除却等の計画】
(1）重要な設備の新設
| 事業所名 （所在地） |
設備の内容 | 投資予定金額 | 資金調達方法 | 着手 年月 |
完了予定 年月 |
完成後の生産能力増加率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総額 （千円） |
既支払額 （千円） |
||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 開発部の拠点 大阪府茨木市 |
大型ウエハ開発設備 （内訳） 粗研磨機 CMP 成長装置改造 表面形状計測 表面欠陥観察 |
16,000 40,000 25,000 20,000 15,000 |
－ － － － － |
借入金 | 2024年８月 2024年９月 2024年10月 2024年8月 2024年10月 |
2024年10月 2024年12月 2025年３月 2024年10月 2025年1月 |
－％ |
（注）１．完成後の生産能力増加率については、2024年３月31日現在における生産能力を基準として、当該設備投資の稼働後の生産能力の増加率を計算して記載しております。
２．当社はダイヤモンド単結晶の製造、販売、開発事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載をしておりません。
(2) 重要な設備の除却等
該当事項はありません。
有価証券報告書（通常方式）_20240627160153
第４【提出会社の状況】
１【株式等の状況】
（１）【株式の総数等】
①【株式の総数】
| 種類 | 発行可能株式総数（株） |
| 普通株式 | 40,000,000 |
| 計 | 40,000,000 |
②【発行済株式】
| 種類 | 事業年度末現在発行数 （株） （2024年３月31日） |
提出日現在発行数 （株） （2024年６月27日） |
上場金融商品取引所名又は登録認可金融商品取引業協会名 | 内容 |
| 普通株式 | 13,135,400 | 13,137,900 | 東京証券取引所 グロース市場 |
完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であります。なお、単元株式数は100株であります。 |
| 計 | 13,135,400 | 13,137,900 | － | － |
（注）「提出日現在発行数」欄には、2024年６月１日から本有価証券報告書提出日までの新株予約権行使により発行された株式数は含まれておりません。
（２）【新株予約権等の状況】
①【ストックオプション制度の内容】
第９回新株予約権
2017年５月29日臨時株主総会決議（2017年５月29日取締役会決議）
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役 １名 当社従業員 ７名（注）６． |
| 新株予約権の数（個）※ | 10［５］ |
| 新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※ | 普通株式 5,000［2,500］（注）１．７． |
| 新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 220（注）２．７． |
| 新株予約権の行使期間※ | 自 2019年７月２日 至 2024年７月１日 |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円) ※ | 発行価格 220 資本組入額 110（注）７． |
| 新株予約権の行使の条件※ | （注）３． |
| 新株予約権の譲渡に関する事項※ | 譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。 |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※ | （注）４． |
※当事業年度の末日（2024年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現在（2024年５月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１．新株予約権１個当たりの目的となる株式数は、500株であります。
なお、新株予約権の割当日後、当社が株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使されていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てる。
調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
２．新株予約権の割当日後、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分をする場合（新株予約権の行使による場合を除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後 行使価額 |
＝ | 既発行株式数 | × | 調整前 行使価額 | ＋ | 新規発行株式数 | × | １株当たり払込金額 |
| 既発行株式数 | ＋ | 新規発行株式数 |
上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を「１株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
また、新株予約権の割当日後、株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後行使価額 | ＝ | 調整前行使価額 | × | １ |
| 分割・併合の比率 |
３.新株予約権の行使の条件
本新株予約権の行使は、行使しようとする新株予約権者について（注）５．に定める取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められないものとする。但し、取締役会の決議により特に行使を認められた場合はこの限りでない。なお、上記但書にかかわらず、会社は取締役会の決議により取得事由の生じた本新株予約権の行使を認めることがない旨確定することができるものとし、かかる決定がなされた場合は、いかなる場合でも当該新株予約権は行使できなくなるものとする。
４．組織再編時の取扱い
当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合において、募集新株予約権は消滅するものとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
イ 交付する再編対象会社の新株予約権の数
組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
ロ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
ハ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案のうえ、（注）１．に準じて決定する。
ニ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
交付される新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、調整した再編後の行使価額に新株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。
ホ 新株予約権を行使することができる期間
募集新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、募集新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
へ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
ト 新株予約権の行使の条件
（注）３．に記載の新株予約権の行使の条件に準じて決定する。
チ 再編対象会社による新株予約権の取得事由
（注）５．に記載の新株予約権の取得事由に準じて決定する。
５．新株予約権の取得事由
①当社は、当社が消滅会社となる合併契約書承認の議案が当社株主総会で承認された場合、または、当社が完全子会社となる株式交換契約書承認の議案もしくは株式移転の議案が当社株主総会で承認された場合は、新株予約権を無償で取得することができる。
②新株予約権者が下記いずれの身分とも喪失した場合又は死亡した場合は、当社は、未行使の本新株予約権を無償で取得することができる。
ア．当社又は当社子会社（会社法第２条第３号に定める子会社を意味する。以下同じ。）の取締役又は監査役
イ．当社又は当社子会社の従業員
ウ．顧問、アドバイザー、コンサルタントその他名目の如何を問わず当社又は当社子会社との間で委任、請負等の継続的な契約関係にある者
６．付与対象者の権利行使及び退職による権利喪失により、本書提出日現在の付与対象者の区分及び人数は、当社従業員４名となっております。
７．2021年11月18日付で、普通株式１株につき100株、2023年４月１日付で、普通株式１株につき５株の割合で株式分割を行っております。これにより、「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
第10回新株予約権
2018年６月７日定時株主総会決議（2018年６月26日取締役会決議）
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社従業員 ８名（注）６． |
| 新株予約権の数（個）※ | ７ |
| 新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※ | 普通株式 3,500（注）１．７． |
| 新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 220（注）２．７． |
| 新株予約権の行使期間※ | 自 2020年７月２日 至 2025年７月１日 |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円) ※ | 発行価格 220 資本組入額 110（注）７． |
| 新株予約権の行使の条件※ | （注）３． |
| 新株予約権の譲渡に関する事項※ | 譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。 |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※ | （注）４． |
※当事業年度の末日（2024年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2024年５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１．新株予約権１個当たりの目的となる株式数は、500株であります。
なお、新株予約権の割当日後、当社が株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使されていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てる。
調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
２．新株予約権の割当日後、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分をする場合（新株予約権の行使による場合を除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後 行使価額 |
＝ | 既発行株式数 | × | 調整前 行使価額 | ＋ | 新規発行株式数 | × | １株当たり払込金額 |
| 既発行株式数 | ＋ | 新規発行株式数 |
上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を「１株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
また、新株予約権の割当日後、株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後行使価額 | ＝ | 調整前行使価額 | × | １ |
| 分割・併合の比率 |
３.新株予約権の行使の条件
本新株予約権の行使は、行使しようとする新株予約権者について（注）５．に定める取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められないものとする。但し、取締役会の決議により特に行使を認められた場合はこの限りでない。なお、上記但書にかかわらず、会社は取締役会の決議により取得事由の生じた本新株予約権の行使を認めることがない旨確定することができるものとし、かかる決定がなされた場合は、いかなる場合でも当該新株予約権は行使できなくなるものとする。
４．組織再編時の取扱い
当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合において、募集新株予約権は消滅するものとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
イ 交付する再編対象会社の新株予約権の数
組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
ロ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
ハ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案のうえ、（注）１．に準じて決定する。
ニ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
交付される新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、調整した再編後の行使価額に新株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。
ホ 新株予約権を行使することができる期間
募集新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、募集新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
へ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
ト 新株予約権の行使の条件
（注）３．に記載の新株予約権の行使の条件に準じて決定する。
チ 再編対象会社による新株予約権の取得事由
（注）５．に記載の新株予約権の取得事由に準じて決定する。
５．新株予約権の取得事由
①当社は、当社が消滅会社となる合併契約書承認の議案が当社株主総会で承認された場合、または、当社が完全子会社となる株式交換契約書承認の議案もしくは株式移転の議案が当社株主総会で承認された場合は、新株予約権を無償で取得することができる。
②新株予約権者が下記いずれの身分とも喪失した場合又は死亡した場合は、当社は、未行使の本新株予約権を無償で取得することができる。
ア．当社又は当社子会社（会社法第２条第３号に定める子会社を意味する。以下同じ。）の取締役又は監査役
イ．当社又は当社子会社の従業員
ウ．顧問、アドバイザー、コンサルタントその他名目の如何を問わず当社又は当社子会社との間で委任、請負等の継続的な契約関係にある者
６．付与対象者の権利行使及び退職による権利喪失により、本書提出日現在の付与対象者の区分及び人数は、当社従業員６名となっております。
７．2021年11月18日付で、普通株式１株につき100株、2023年４月１日付で、普通株式１株につき５株の割合で株式分割を行っております。これにより、「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
第11回新株予約権
2019年６月18日定時株主総会決議（2019年６月18日取締役会決議）
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社従業員 ７名（注）６． |
| 新株予約権の数（個）※ | 11 |
| 新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※ | 普通株式 5,500（注）１．７． |
| 新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 300（注）２．７． |
| 新株予約権の行使期間※ | 自 2021年７月２日 至 2026年７月１日 |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円) ※ | 発行価格 300 資本組入額 150（注）７． |
| 新株予約権の行使の条件※ | （注）３． |
| 新株予約権の譲渡に関する事項※ | 譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。 |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※ | （注）４． |
※当事業年度の末日（2024年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2024年５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１．新株予約権１個当たりの目的となる株式数は、500株であります。
なお、新株予約権の割当日後、当社が株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使されていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てる。
調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
２．新株予約権の割当日後、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分をする場合（新株予約権の行使による場合を除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後 行使価額 |
＝ | 既発行株式数 | × | 調整前 行使価額 | ＋ | 新規発行株式数 | × | １株当たり払込金額 |
| 既発行株式数 | ＋ | 新規発行株式数 |
上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を「１株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
また、新株予約権の割当日後、株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後行使価額 | ＝ | 調整前行使価額 | × | １ |
| 分割・併合の比率 |
３.新株予約権の行使の条件
本新株予約権の行使は、行使しようとする新株予約権者について（注）５．に定める取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められないものとする。但し、取締役会の決議により特に行使を認められた場合はこの限りでない。なお、上記但書にかかわらず、会社は取締役会の決議により取得事由の生じた本新株予約権の行使を認めることがない旨確定することができるものとし、かかる決定がなされた場合は、いかなる場合でも当該新株予約権は行使できなくなるものとする。
４．組織再編時の取扱い
当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合において、募集新株予約権は消滅するものとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
イ 交付する再編対象会社の新株予約権の数
組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
ロ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
ハ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案のうえ、（注）１．に準じて決定する。
ニ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
交付される新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、調整した再編後の行使価額に新株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。
ホ 新株予約権を行使することができる期間
募集新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、募集新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
へ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
ト 新株予約権の行使の条件
（注）３．に記載の新株予約権の行使の条件に準じて決定する。
チ 再編対象会社による新株予約権の取得事由
（注）５．に記載の新株予約権の取得事由に準じて決定する。
５．新株予約権の取得事由
①当社は、当社が消滅会社となる合併契約書承認の議案が当社株主総会で承認された場合、または、当社が完全子会社となる株式交換契約書承認の議案もしくは株式移転の議案が当社株主総会で承認された場合は、新株予約権を無償で取得することができる。
②新株予約権者が下記いずれの身分とも喪失した場合又は死亡した場合は、当社は、未行使の本新株予約権を無償で取得することができる。
ア．当社又は当社子会社（会社法第２条第３号に定める子会社を意味する。以下同じ。）の取締役又は監査役
イ．当社又は当社子会社の従業員
ウ．顧問、アドバイザー、コンサルタントその他名目の如何を問わず当社又は当社子会社との間で委任、請負等の継続的な契約関係にある者
６．付与対象者の退職による権利喪失により、本書提出日現在の付与対象者の区分及び人数は、当社従業員６名となっております。
７．2021年11月18日付で、普通株式１株につき100株、2023年４月１日付で、普通株式１株につき５株の割合で株式分割を行っております。これにより、「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
第12回新株予約権
2019年６月18日定時株主総会決議（2019年６月18日取締役会決議）
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役 ５名 当社監査役 １名（注）６． |
| 新株予約権の数（個）※ | 375 |
| 新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※ | 普通株式 187,500（注）１．７． |
| 新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 300（注）２．７． |
| 新株予約権の行使期間※ | 自 2021年７月２日 至 2026年７月１日 |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円) ※ | 発行価格 300 資本組入額 150（注）７． |
| 新株予約権の行使の条件※ | （注）３． |
| 新株予約権の譲渡に関する事項※ | 譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。 |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※ | （注）４． |
※当事業年度の末日（2024年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2024年５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１．新株予約権１個当たりの目的となる株式数は、500株であります。
なお、新株予約権の割当日後、当社が株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使されていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てる。
調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
２．新株予約権の割当日後、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分をする場合（新株予約権の行使による場合を除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後 行使価額 |
＝ | 既発行株式数 | × | 調整前 行使価額 | ＋ | 新規発行株式数 | × | １株当たり払込金額 |
| 既発行株式数 | ＋ | 新規発行株式数 |
上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を「１株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
また、新株予約権の割当日後、株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後行使価額 | ＝ | 調整前行使価額 | × | １ |
| 分割・併合の比率 |
３.新株予約権の行使の条件
本新株予約権の行使は、行使しようとする新株予約権者について（注）５．に定める取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められないものとする。但し、取締役会の決議により特に行使を認められた場合はこの限りでない。なお、上記但書にかかわらず、会社は取締役会の決議により取得事由の生じた本新株予約権の行使を認めることがない旨確定することができるものとし、かかる決定がなされた場合は、いかなる場合でも当該新株予約権は行使できなくなるものとする。
４．組織再編時の取扱い
当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合において、募集新株予約権は消滅するものとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
イ 交付する再編対象会社の新株予約権の数
組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
ロ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
ハ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案のうえ、（注）１．に準じて決定する。
ニ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
交付される新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、調整した再編後の行使価額に新株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。
ホ 新株予約権を行使することができる期間
募集新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、募集新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
へ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
ト 新株予約権の行使の条件
（注）３．に記載の新株予約権の行使の条件に準じて決定する。
チ 再編対象会社による新株予約権の取得事由
（注）５．に記載の新株予約権の取得事由に準じて決定する。
５．新株予約権の取得事由
①当社は、当社が消滅会社となる合併契約書承認の議案が当社株主総会で承認された場合、または、当社が完全子会社となる株式交換契約書承認の議案もしくは株式移転の議案が当社株主総会で承認された場合は、新株予約権を無償で取得することができる。
②新株予約権者が下記いずれの身分とも喪失した場合又は死亡した場合は、当社は、未行使の本新株予約権を無償で取得することができる。
ア．当社又は当社子会社（会社法第２条第３号に定める子会社を意味する。以下同じ。）の取締役又は監査役
イ．当社又は当社子会社の従業員
ウ．顧問、アドバイザー、コンサルタントその他名目の如何を問わず当社又は当社子会社との間で委任、請負等の継続的な契約関係にある者
６．付与対象者の権利行使及び退職による権利喪失により、本書提出日現在の付与対象者の区分及び人数は、当社取締役２名、当社監査役１名となっております。
７．2021年11月18日付で、普通株式１株につき100株、2023年４月１日付で、普通株式１株につき５株の割合で株式分割を行っております。これにより、「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
第13回新株予約権
2019年６月18日定時株主総会決議（2020年３月31日取締役会決議）
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社従業員 10名（注）６． |
| 新株予約権の数（個）※ | 13 |
| 新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※ | 普通株式 6,500（注）１．７． |
| 新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 300（注）２．７． |
| 新株予約権の行使期間※ | 自 2022年４月２日 至 2027年４月１日 |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円) ※ | 発行価格 300 資本組入額 150（注）７． |
| 新株予約権の行使の条件※ | （注）３． |
| 新株予約権の譲渡に関する事項※ | 譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。 |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※ | （注）４． |
※当事業年度の末日（2024年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2024年５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１．新株予約権１個当たりの目的となる株式数は、500株であります。
なお、新株予約権の割当日後、当社が株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使されていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てる。
調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
２．新株予約権の割当日後、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分をする場合（新株予約権の行使による場合を除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後 行使価額 |
＝ | 既発行株式数 | × | 調整前 行使価額 | ＋ | 新規発行株式数 | × | １株当たり払込金額 |
| 既発行株式数 | ＋ | 新規発行株式数 |
上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を「１株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
また、新株予約権の割当日後、株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後行使価額 | ＝ | 調整前行使価額 | × | １ |
| 分割・併合の比率 |
３.新株予約権の行使の条件
本新株予約権の行使は、行使しようとする新株予約権者について（注）５．に定める取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められないものとする。但し、取締役会の決議により特に行使を認められた場合はこの限りでない。なお、上記但書にかかわらず、会社は取締役会の決議により取得事由の生じた本新株予約権の行使を認めることがない旨確定することができるものとし、かかる決定がなされた場合は、いかなる場合でも当該新株予約権は行使できなくなるものとする。
４．組織再編時の取扱い
当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合において、募集新株予約権は消滅するものとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
イ 交付する再編対象会社の新株予約権の数
組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
ロ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
ハ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案のうえ、（注）１．に準じて決定する。
ニ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
交付される新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、調整した再編後の行使価額に新株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。
ホ 新株予約権を行使することができる期間
募集新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、募集新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
へ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
ト 新株予約権の行使の条件
（注）３．に記載の新株予約権の行使の条件に準じて決定する。
チ 再編対象会社による新株予約権の取得事由
（注）５．に記載の新株予約権の取得事由に準じて決定する。
５．新株予約権の取得事由
①当社は、当社が消滅会社となる合併契約書承認の議案が当社株主総会で承認された場合、または、当社が完全子会社となる株式交換契約書承認の議案もしくは株式移転の議案が当社株主総会で承認された場合は、新株予約権を無償で取得することができる。
②新株予約権者が下記いずれの身分とも喪失した場合又は死亡した場合は、当社は、未行使の本新株予約権を無償で取得することができる。
ア．当社又は当社子会社（会社法第２条第３号に定める子会社を意味する。以下同じ。）の取締役又は監査役
イ．当社又は当社子会社の従業員
ウ．顧問、アドバイザー、コンサルタントその他名目の如何を問わず当社又は当社子会社との間で委任、請負等の継続的な契約関係にある者
６．付与対象者の権利行使による権利喪失により、本書提出日現在の付与対象者の区分及び人数は、当社従業員８名となっております。
７．2021年11月18日付で、普通株式１株につき100株、2023年４月１日付で、普通株式１株につき５株の割合で株式分割を行っております。これにより、「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
第14回新株予約権
2020年６月18日定時株主総会決議（2020年６月19日取締役会決議）
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役 ５名 |
| 新株予約権の数（個）※ | 330 |
| 新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※ | 普通株式 165,000（注）１．６． |
| 新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 300（注）２．６． |
| 新株予約権の行使期間※ | 自 2022年７月２日 至 2027年７月１日 |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円) ※ | 発行価格 300 資本組入額 150（注）６． |
| 新株予約権の行使の条件※ | （注）３． |
| 新株予約権の譲渡に関する事項※ | 譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。 |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※ | （注）４． |
※当事業年度の末日（2024年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2024年５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１．新株予約権１個当たりの目的となる株式数は、500株であります。
なお、新株予約権の割当日後、当社が株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使されていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てる。
調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
２．新株予約権の割当日後、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分をする場合（新株予約権の行使による場合を除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後 行使価額 |
＝ | 既発行株式数 | × | 調整前 行使価額 | ＋ | 新規発行株式数 | × | １株当たり払込金額 |
| 既発行株式数 | ＋ | 新規発行株式数 |
上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を「１株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
また、新株予約権の割当日後、株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後行使価額 | ＝ | 調整前行使価額 | × | １ |
| 分割・併合の比率 |
３.新株予約権の行使の条件
本新株予約権の行使は、行使しようとする新株予約権者について（注）５．に定める取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められないものとする。但し、取締役会の決議により特に行使を認められた場合はこの限りでない。なお、上記但書にかかわらず、会社は取締役会の決議により取得事由の生じた本新株予約権の行使を認めることがない旨確定することができるものとし、かかる決定がなされた場合は、いかなる場合でも当該新株予約権は行使できなくなるものとする。
４．組織再編時の取扱い
当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合において、募集新株予約権は消滅するものとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
イ 交付する再編対象会社の新株予約権の数
組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
ロ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
ハ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案のうえ、（注）１．に準じて決定する。
ニ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
交付される新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、調整した再編後の行使価額に新株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。
ホ 新株予約権を行使することができる期間
募集新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、募集新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
へ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
ト 新株予約権の行使の条件
（注）３．に記載の新株予約権の行使の条件に準じて決定する。
チ 再編対象会社による新株予約権の取得事由
（注）５．に記載の新株予約権の取得事由に準じて決定する。
５．新株予約権の取得事由
①当社は、当社が消滅会社となる合併契約書承認の議案が当社株主総会で承認された場合、または、当社が完全子会社となる株式交換契約書承認の議案もしくは株式移転の議案が当社株主総会で承認された場合は、新株予約権を無償で取得することができる。
②新株予約権者が下記いずれの身分とも喪失した場合又は死亡した場合は、当社は、未行使の本新株予約権を無償で取得することができる。
ア．当社又は当社子会社（会社法第２条第３号に定める子会社を意味する。以下同じ。）の取締役又は監査役
イ．当社又は当社子会社の従業員
ウ．顧問、アドバイザー、コンサルタントその他名目の如何を問わず当社又は当社子会社との間で委任、請負等の継続的な契約関係にある者
６．2021年11月18日付で、普通株式１株につき100株、2023年４月１日付で、普通株式１株につき５株の割合で株式分割を行っております。これにより、「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
第15回新株予約権
2020年６月18日定時株主総会決議（2021年４月20日取締役会決議）
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社従業員 10名 |
| 新株予約権の数（個）※ | 17 |
| 新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※ | 普通株式 8,500（注）１．６． |
| 新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 300（注）２．６． |
| 新株予約権の行使期間※ | 自 2023年５月２日 至 2028年５月１日 |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円) ※ | 発行価格 300 資本組入額 150（注）６． |
| 新株予約権の行使の条件※ | （注）３． |
| 新株予約権の譲渡に関する事項※ | 譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。 |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※ | （注）４． |
※当事業年度の末日（2024年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2024年５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１．新株予約権１個当たりの目的となる株式数は、500株であります。
なお、新株予約権の割当日後、当社が株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使されていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てる。
調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
２．新株予約権の割当日後、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分をする場合（新株予約権の行使による場合を除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後 行使価額 |
＝ | 既発行株式数 | × | 調整前 行使価額 | ＋ | 新規発行株式数 | × | １株当たり払込金額 |
| 既発行株式数 | ＋ | 新規発行株式数 |
上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を「１株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
また、新株予約権の割当日後、株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後行使価額 | ＝ | 調整前行使価額 | × | １ |
| 分割・併合の比率 |
３.新株予約権の行使の条件
本新株予約権の行使は、行使しようとする新株予約権者について（注）５．に定める取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められないものとする。但し、取締役会の決議により特に行使を認められた場合はこの限りでない。なお、上記但書にかかわらず、会社は取締役会の決議により取得事由の生じた本新株予約権の行使を認めることがない旨確定することができるものとし、かかる決定がなされた場合は、いかなる場合でも当該新株予約権は行使できなくなるものとする。
４．組織再編時の取扱い
当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合において、募集新株予約権は消滅するものとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
イ 交付する再編対象会社の新株予約権の数
組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
ロ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
ハ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案のうえ、（注）１．に準じて決定する。
ニ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
交付される新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、調整した再編後の行使価額に新株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。
ホ 新株予約権を行使することができる期間
募集新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、募集新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
へ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
ト 新株予約権の行使の条件
（注）３．に記載の新株予約権の行使の条件に準じて決定する。
チ 再編対象会社による新株予約権の取得事由
（注）５．に記載の新株予約権の取得事由に準じて決定する。
５．新株予約権の取得事由
①当社は、当社が消滅会社となる合併契約書承認の議案が当社株主総会で承認された場合、または、当社が完全子会社となる株式交換契約書承認の議案もしくは株式移転の議案が当社株主総会で承認された場合は、新株予約権を無償で取得することができる。
②新株予約権者が下記いずれの身分とも喪失した場合又は死亡した場合は、当社は、未行使の本新株予約権を無償で取得することができる。
ア．当社又は当社子会社（会社法第２条第３号に定める子会社を意味する。以下同じ。）の取締役又は監査役
イ．当社又は当社子会社の従業員
ウ．顧問、アドバイザー、コンサルタントその他名目の如何を問わず当社又は当社子会社との間で委任、請負等の継続的な契約関係にある者
６．2021年11月18日付で、普通株式１株につき100株、2023年４月１日付で、普通株式１株につき５株の割合で株式分割を行っております。これにより、「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
第16回新株予約権
2021年６月17日定時株主総会決議（2021年６月18日取締役会決議）
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役 ５名 |
| 新株予約権の数（個）※ | 430 |
| 新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※ | 普通株式 215,000（注）１．６． |
| 新株予約権の行使時の払込金額（円）※ | 360（注）２．６． |
| 新株予約権の行使期間※ | 自 2023年７月２日 至 2028年７月１日 |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円) ※ | 発行価格 360 資本組入額 180（注）６． |
| 新株予約権の行使の条件※ | （注）３． |
| 新株予約権の譲渡に関する事項※ | 譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。 |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※ | （注）４． |
※当事業年度の末日（2024年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2024年５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１．新株予約権１個当たりの目的となる株式数は、500株であります。
なお、新株予約権の割当日後、当社が株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により目的となる株式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、新株予約権のうち、当該時点で権利行使されていない新株予約権の目的となる株式の数について行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てる。
調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
２．新株予約権の割当日後、当社が行使価額を下回る払込金額で募集株式の発行または自己株式の処分をする場合（新株予約権の行使による場合を除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後 行使価額 |
＝ | 既発行株式数 | × | 調整前 行使価額 | ＋ | 新規発行株式数 | × | １株当たり払込金額 |
| 既発行株式数 | ＋ | 新規発行株式数 |
上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数とし、自己株式の処分を行う場合には「新規発行」を「自己株式の処分」、「１株当たり払込金額」を「１株当たり処分金額」と読み替えるものとする。
また、新株予約権の割当日後、株式分割（株式無償割当を含む。）または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後行使価額 | ＝ | 調整前行使価額 | × | １ |
| 分割・併合の比率 |
３.新株予約権の行使の条件
本新株予約権の行使は、行使しようとする新株予約権者について（注）５．に定める取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められないものとする。但し、取締役会の決議により特に行使を認められた場合はこの限りでない。なお、上記但書にかかわらず、会社は取締役会の決議により取得事由の生じた本新株予約権の行使を認めることがない旨確定することができるものとし、かかる決定がなされた場合は、いかなる場合でも当該新株予約権は行使できなくなるものとする。
４．組織再編時の取扱い
当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合において、募集新株予約権は消滅するものとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
イ 交付する再編対象会社の新株予約権の数
組織再編行為の効力発生の時点において残存する募集新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
ロ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
ハ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案のうえ、（注）１．に準じて決定する。
ニ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
交付される新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、調整した再編後の行使価額に新株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。
ホ 新株予約権を行使することができる期間
募集新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、募集新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
へ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
ト 新株予約権の行使の条件
（注）３．に記載の新株予約権の行使の条件に準じて決定する。
チ 再編対象会社による新株予約権の取得事由
（注）５．に記載の新株予約権の取得事由に準じて決定する。
５．新株予約権の取得事由
①当社は、当社が消滅会社となる合併契約書承認の議案が当社株主総会で承認された場合、または、当社が完全子会社となる株式交換契約書承認の議案もしくは株式移転の議案が当社株主総会で承認された場合は、新株予約権を無償で取得することができる。
②新株予約権者が下記いずれの身分とも喪失した場合又は死亡した場合は、当社は、未行使の本新株予約権を無償で取得することができる。
ア．当社又は当社子会社（会社法第２条第３号に定める子会社を意味する。以下同じ。）の取締役又は監査役
イ．当社又は当社子会社の従業員
ウ．顧問、アドバイザー、コンサルタントその他名目の如何を問わず当社又は当社子会社との間で委任、請負等の継続的な契約関係にある者
６．2021年11月18日付で、普通株式１株につき100株、2023年４月１日付で、普通株式１株につき５株の割合で株式分割を行っております。これにより、「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
②【ライツプランの内容】
該当事項はありません。
③【その他の新株予約権等の状況】
該当事項はありません。
（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。
（４）【発行済株式総数、資本金等の推移】
| 年月日 | 発行済株式総数増減数（株） | 発行済株式総数残高（株） | 資本金増減額（千円） | 資本金残高 （千円） |
資本準備金増減額（千円） | 資本準備金残高（千円） |
| 2019年９月５日 （注）１ |
553 | 18,753 | 44,240 | 234,240 | 38,710 | 203,210 |
| 2020年12月25日 （注）２ |
1,482 | 20,235 | 133,560 | 367,800 | 133,200 | 336,410 |
| 2021年２月26日 （注）３ |
1,218 | 21,453 | 109,620 | 477,420 | 109,620 | 446,030 |
| 2021年４月30日 （注）４ |
15 | 21,468 | 750 | 478,170 | 750 | 446,780 |
| 2021年11月18日 （注）５ |
2,125,332 | 2,146,800 | － | 478,170 | － | 446,780 |
| 2022年１月29日 （注）６ |
34,000 | 2,180,800 | 17,000 | 495,170 | 17,000 | 463,780 |
| 2022年４月１日～2022年６月30日 （注）７ |
4,500 | 2,185,300 | 2,250 | 497,420 | 2,250 | 466,030 |
| 2022年６月24日 （注）８ |
360,000 | 2,545,300 | 828,000 | 1,325,420 | 828,000 | 1,294,030 |
| 2022年７月27日 （注）９ |
64,300 | 2,609,600 | 147,890 | 1,473,310 | 147,890 | 1,441,920 |
| 2022年７月１日～2023年３月31日 （注）10 |
14,900 | 2,624,500 | 10,505 | 1,483,815 | 10,505 | 1,452,425 |
| 2023年４月１日（注）11 | 10,498,000 | 13,122,500 | － | 1,483,815 | － | 1,452,425 |
| 2023年７月10日（注）12 | 12,900 | 13,135,400 | 15,744 | 1,499,559 | 15,744 | 1,468,169 |
（注）１．有償第三者割当
割当先 CBC株式会社
株式会社フューチャーパートナーズ
発行価格 150,000円
資本組入額 80,000円
２．有償第三者割当
割当先 CBC株式会社
深見電機株式会社
株式会社槌屋
SMBCベンチャーキャピタル６号投資事業有限責任組合
発行価格 180,000円
資本組入額 90,121円
３．有償第三者割当
割当先 株式会社新生銀行（現株式会社SBI新生銀行）
名古屋大学・東海地区大学広域ベンチャー１号投資事業有限責任組合
竹内工業株式会社
発行価格 180,000円
資本組入額 90,000円
４．新株予約権の行使（権利行使者２名）による増加であります。
５．普通株式１株につき100株の割合で株式分割を行ったことによるものであります。
６．新株予約権の行使（権利行使者３名）による増加であります。
７．新株予約権の行使（権利行使者３名）による増加であります。
８．有償一般募集（ブックビルディング方式による募集）の払込により増加しております。
発行価格 5,000円
引受価格 4,600円資本組入額 2,300円
９．有償第三者割当（オーバーアロットメントによる売出しに関連した第三者割当増資）
割当先 SMBC日興証券株式会社
発行価格 5,000円
資本組入額 2,300円
10．新株予約権の行使（権利行使者６名）による増加であります。
11．普通株式１株につき５株の割合で株式分割を行ったことによるものであります。
12．2023年７月10日を払込期日とする譲渡制限付株式報酬としての新株式発行による増加であります。
割当先 当社取締役 ５名（うち社外取締役 ２名）
発行価格 2,441円
資本組入額 1,220.5円
13．2024年４月１日から2024年５月31日までの間に、新株予約権の行使により、発行済株式総数が2,500株、資本金及び資本準備金がそれぞれ275千円増加しております。
（５）【所有者別状況】
| 2024年３月31日現在 | |||||||||
| 区分 | 株式の状況（１単元の株式数100株） | 単元未満 株式の状況 (株) |
|||||||
| 政府及び 地方公共 団体 |
金融機関 | 金融商品 取引業者 |
その他の 法人 |
外国法人等 | 個人 その他 |
計 | |||
| 個人以外 | 個人 | ||||||||
| 株主数 (人) |
－ | 5 | 39 | 109 | 28 | 46 | 12,177 | 12,404 | － |
| 所有株式数 （単元） |
－ | 4,176 | 6,376 | 31,910 | 11,990 | 200 | 76,481 | 131,133 | 22,100 |
| 所有株式数 の割合(％) |
－ | 3.18 | 4.86 | 24.33 | 9.14 | 0.15 | 58.32 | 100.00 | － |
（注）自己株式385株は、「個人その他」に３単元、「単元未満株式の状況」に85株含まれております。
（６）【大株主の状況】
| 2024年３月31日現在 | |||
| 氏名又は名称 | 住所 | 所有株式数 （千株） |
発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合（％） |
| 藤森直治 | 大阪府箕面市 | 1,050 | 7.99 |
| 竹内工業株式会社 | 名古屋市中川区清川町１-１ | 911 | 6.94 |
| Cornes＆Company Limited (常任代理人 SMBC日興証券株式会社) |
10/F,Fairmont House,8 CottonTree Drive Central,Hong Kong (東京都千代田区丸の内１-５-１ 新丸の内ビルディング) |
585 | 4.45 |
| 旭ダイヤモンド工業株式会社 | 東京都千代田区紀尾井町４-１ | 550 | 4.19 |
| CBC株式会社 | 東京都中央区月島２-15-13 | 444 | 3.38 |
| 株式会社SBI証券 | 東京都港区六本木１-６-１ | 348 | 2.65 |
| BOFAS INC OMNIBUS ACCOUNT (常任代理人 BofA証券株式会社) |
The Corporation Trust Company, 1209 Orange St, County Of New Castle Wilmington, De US (東京都中央区日本橋１-４-１ 日本橋一丁目三井ビルディング) |
345 | 2.63 |
| 加茂睦和 | 茨城県土浦市 | 300 | 2.28 |
| 株式会社槌屋 | 名古屋市中区上前津２-９-29 | 300 | 2.28 |
| 三星ダイヤモンド工業株式会社 | 大阪府摂津市香露園32-12 | 300 | 2.28 |
| 計 | － | 5,133 | 39.08 |
（７）【議決権の状況】
①【発行済株式】
| 2024年３月31日現在 | ||||
| 区分 | 株式数（株） | 議決権の数（個） | 内容 | |
| 無議決権株式 | － | － | － | |
| 議決権制限株式（自己株式等） | － | － | － | |
| 議決権制限株式（その他） | － | － | － | |
| 完全議決権株式（自己株式等） | 普通株式 | 300 | － | － |
| 完全議決権株式（その他） | 普通株式 | 13,113,000 | 131,130 | 権利内容に何ら限定のない当社における普通株式であります。なお、単元株式数は100株であります。 |
| 単元未満株式 | 普通株式 | 22,100 | － | － |
| 発行済株式総数 | 13,135,400 | － | － | |
| 総株主の議決権 | － | 131,130 | － |
（注）１．「完全議決権株式（自己株式等）」欄は、すべて当社保有の自己株式であります。
２．「単元未満株式」欄の普通株式には、当社保有の自己株式85株が含まれております。
②【自己株式等】
| 2024年３月31日現在 | |||||
| 所有者の氏名 又は名称 |
所有者の住所 | 自己名義 所有株式数 (株) |
他人名義 所有株式数 (株) |
所有株式数 の合計 (株) |
発行済株式 総数に対する 所有株式数 の割合(％) |
| (自己保有株式) 株式会社イーディーピー |
大阪府豊中市上新田四丁目６番３号 | 300 | － | 300 | 0.00 |
| 計 | － | 300 | － | 300 | 0.00 |
（注）上記自己保有株式には、単元未満株式85株は含まれておりません。
２【自己株式の取得等の状況】
【株式の種類等】 会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得
（１）【株主総会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
（２）【取締役会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
（３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】
| 区分 | 株式数（株） | 価額の総額（千円） |
| 当事業年度における取得自己株式 | － | － |
| 当期間における取得自己株式 | 21 | 25 |
（注）当期間における取得自己株式には、2024年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りによる株式は含まれておりません。
（４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
| 区分 | 当事業年度 | 当期間 | ||
| 株式数（株） | 処分価額の総額（千円） | 株式数（株） | 処分価額の総額（千円） | |
| 引き受ける者の募集を行った取得自己株式 | － | － | － | － |
| 消却の処分を行った取得自己株式 | － | － | － | － |
| 合併、株式交換、株式交付、会社分割に係る移転を行った取得自己株式 | － | － | － | － |
| その他（－） | － | － | － | － |
| 保有自己株式数 | 385 | － | 406 | － |
（注）当期間における保有自己株式数には、2024年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りによる株式は含まれておりません。
３【配当政策】
当社は、株主の皆様へ利益還元を行うことを経営上の重要課題と捉え、内部留保の充実を勘案して配当決定を行うことを基本方針としております。しかし、ダイヤモンド単結晶の製造設備の増強、研究開発機能の充実・強化などを目的とした設備投資を継続的に実施しているため、当社設立以来現在に至るまで剰余金の配当を実施しておりません。
現在におきましても、ダイヤモンド単結晶の製造設備の増強、研究開発機能の充実・強化などを目的とした設備投資を継続的に実施していくとともに、事業拡大のための人材確保等を優先しておりますが、将来的には、経営成績及び財政状態を勘案しながら、株主への剰余金の配当について検討してまいります。
将来的に剰余金の配当を行う場合、年１回の期末配当を基本方針としており、その決定機関は取締役会であります。
また、取締役会の決議により９月30日を基準日として中間配当を行うことができる旨を定款に定めております。
４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
（１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
①コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
当社は、平板状ダイヤモンドを製造・販売する企業として、優れた物性を持つダイヤモンドを広く応用できるようにすることで、社会の環境問題やエネルギー問題の解決の一端を担い、貢献することを通じて、「株主」、「役職員」、「社会」、「取引先」等の全てのステークホルダーから支持され続けるために、企業価値・株主価値の最大化に努めるとともに、意思決定の迅速化、経営の透明性・公正性を高めていく必要があると考えております。
そのために、内部統制システムの整備に注力するとともに、法令・定款の遵守、リスク管理強化、適時かつ公平な情報開示の徹底など、コーポレート・ガバナンス（企業統治）の充実・向上を経営上の重要な課題であると認識し、コーポレート・ガバナンスの強化に努めてまいります。
②企業統治の体制概要及びこの体制を採用する理由
当社は監査役会設置会社でありますが、監査役会設置会社を選択する理由は、業務執行と監査機能を分離することが、牽制機能を最大限に発揮させ、経営の透明性が確保されると考えているためです。また監査役会の活動を通じて、当社を取り巻く事業環境の変化や、業務内容の多様化にスピーディーに対応し、一層のコーポレート・ガバナンスの充実強化を図ることが可能になると考えているためであります。
当社のコーポレート・ガバナンスの体制は、以下のとおりであります。
a.取締役会
当社の取締役会は、議長を代表取締役社長藤森直治とし、代表取締役社長を含む常勤取締役３名、社外取締役２名の計５名で構成されており、原則、毎月１回の定期開催と、必要に応じて臨時開催を行っております。
当社の取締役会では、経営に関する重要事項についての意思決定を行うほか、各取締役からそれぞれが管掌する分野における業務執行状況の報告を受け、取締役の業務執行の監督を行うとともに、経営に関する諸問題の討議の場となっております。
b.監査役・監査役会
当社の監査役会は、議長を常勤監査役とし、公認会計士・税理士の資格を有する１名を含む非常勤監査役２名の計３名で構成されております。監査役会については、原則、毎月１回の定期開催と、必要に応じて臨時開催を行なっております。
また、監査役は当社の取締役会にも出席しており、取締役の業務執行の監督、監視を行っております。
会計監査人や内部監査室と綿密に連携を取りながら、継続して監査の質の向上を図ってまいります。
c.経営会議
当社の経営会議は、議長を代表取締役社長とし、常勤取締役、各部長にて構成されており、常勤監査役も出席しております。
当社の経営会議は、原則として月１回開催し、必要に応じて随時開催することとしております。
当社の経営会議では、前月の経営状況解析、予算の制定、改訂等、投資及び融資、重要な契約、大口受注等の重要事項の審議をしております。
d.リスク管理委員会
当社のリスク管理委員会は、委員長を代表取締役社長とし、常勤取締役、各部長により構成されており、常勤監査役も出席しております。
当社のリスク管理委員会は、原則として四半期に１回開催しており、必要に応じて随時開催することとしております。
当社のリスク管理委員会では、リスク管理の全社的推進とリスク管理に必要な情報の共有化を図ることを目的とし、発生したリスク及び予想されるリスクの評価や対応等に関する審議をしております。
e.コンプライアンス委員会
当社のコンプライアンス委員会は、委員長を代表取締役社長とし、常勤取締役、常勤監査役、各部長、内部監査担当者により構成されております。
当社のコンプライアンス委員会は、原則として四半期に１回開催しており、必要に応じて随時開催することとしております。
当社のコンプライアンス委員会では、発生したコンプライアンス上の問題点及び予想されるコンプライアンス上の問題点の対応等を審議しております。
③ 企業統治に関するその他の事項
a.内部統制システムの整備の状況
当社の内部統制システムに関する基本的な考え方及びその整備状況は以下のとおりであります。
(a) 取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
イ 当社の取締役及び従業員（以下役職員と総称する）が法令及び定款を遵守し、倫理を尊重した行動を徹底するため「行動規範」並びに「コンプライアンス体制」を整備する。取締役は、当社のコンプライアンスの実施状況を管理・監督し、職員やその他の当社を構成する人に対し、適切な研修体制を設ける。
ロ 当社の役職員の不正な行為等を発見した場合、直接連絡できる内部通報窓口を設ける。
当社は内部通報制度を整備し、当社の役職員の不正な行為等を発見した場合、役職員は社内外に設置された通報窓口に直接通報することができる。窓口に寄せられた情報は、当社代表取締役社長または各部署の責任者により適切に処理され、通報者が通報により不利益な取り扱いを受けることはない。
(b) 取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
当社の取締役の職務の執行に係る情報・文書の取扱いは、文書管理規程等に従い適切に保管及び管理し、検索可能な体制を構築する。
(c) 損失の危険の管理に関する規程その他の体制
イ 「リスク管理規程」において、当社のリスクマネジメントの基本方針を定め、事業を取り巻く様々なリスクに対し的確な管理・実践を行う。
ロ 当社のリスクマネジメント推進に関する課題・対応策を協議・承認する組織として代表取締役社長を委員長とする「リスク管理委員会」を設置し、当社のリスクを統括・管理する。リスク管理委員会は、当社のリスク状況について、取締役会に報告する。
ハ 各部及び個別リスクの検討課題ごとに具体策を検討・実施する主管部門を設定し、主管部門は検討の進捗を委員会に報告する。
ニ 内部監査部門は、当社における経営活動の全般にわたる管理・運営の制度及び業務執行の状況を検討・評価し、会社財産の保全のための助言・提案等を行う。
(d) 反社会的勢力を排除するための体制
当社は、反社会的勢力に対しては、「反社会的勢力対応規程」を定め、毅然とした姿勢で臨み一切の関わりを持たず、不当な要求にも応じない。反社会的勢力に対しては所轄の警察署、顧問弁護士等関連機関と連携して情報収集を行い、組織的に毅然たる対応をする。
(e) 取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
イ 当社は社内規程として、組織規程、職務権限行使基準等を定め、取締役・従業員の役割分担、職務分掌、指揮命令系統等を通じた効率的な業務執行を確保するための体制を整備する。
ロ 当社は、定例取締役会を毎月１回、更に必要に応じて臨時取締役会を開催し、重要事項の意思決定並びに取締役の業務執行状況の監督等を行う。また、情報及び認識の共有、経営効率向上のための業務執行及び重要事項に係る議論の場として、当社の取締役及び執行役員が出席する執行役員会を原則取締役会開催日に併せ開催する。
ハ 当社の業務運営については、将来の事業環境を踏まえ中期経営計画及び各年度予算等、全社的な目標を設定し、その目標達成に向け具体的な方針・戦略を立案・実行する。
(f) 当社並びに子会社からなる企業集団における業務の適正を確保するための体制
当社は、子会社の自主性を尊重する中で、グループの企業価値を持続的に向上できるよう、グループにおける内部統制システムを整備する。
イ 子会社の取締役等の職務の執行に係る事項の当社への報告に関する体制
子会社は、財務諸表、事業報告その他の子会社の取締役等の職務の執行に係る事項について、当社取締役会等への定期的な報告を行うとともに、当社監査役等による監査等を通じて、子会社における業務を監視・監督する。
ロ 子会社の損失の危険の管理に関する規程その他の体制
当社は、子会社において、当社のリスク管理体制に準拠したリスク管理体制を整備し、当社はその適正な運用を確保するとともに、子会社の事業を取り巻く様々なリスクを把握し、適正に管理する。
ハ 子会社の取締役等の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
当社のグループ経営管理に関する規程等に則り、子会社は職務権限行使基準等を策定し、効率的に子会社の取締役の職務の執行が行われることを確保する。
ニ 子会社の取締役等及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
当社は、子会社においてコンプライアンス体制を適切に構築及び運用させるものとし、子会社における財務報告の信頼性を確保するために必要な内部統制体制を構築及び運用させる。
(g) 監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
監査役が必要とした場合、取締役は監査役と協議のうえ、監査役の業務補助のための監査役補助使用人（以下「監査担当者」という。）を置き、監査役は監査業務の補助を指示することができる。この場合、監査担当者は、監査役からの指示に基づく業務を実行中において、監査役以外の者から指示命令を受けないよう独立性を保ち、指示の実効性を確保する。
(h) 監査役への報告をした者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための体制
当社は、監査役への報告をした者に対し、当該報告を行ったことを理由として、不利な取り扱いを行わないものとする。
(i) 監査役の職務執行について生ずる費用の前払い又は償還の手続その他の当該職務の執行について生ずる費用又は債
務の処理に係る方針
監査役が職務の執行について生ずる費用の前払い又は償還等の請求をしたときは、職務の執行に必要でないと認められた場合を除き、速やかに当該費用又は債務の処理を行う。
(j) その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
監査役は、当社の代表取締役社長と定期的な会合を持ち、また、当社の会計監査人、内部監査室との情報交換に努め、連携して当社の監査の実効性を確保するものとする。
b.リスク管理体制の整備状況
当社は、業務遂行に係るリスクを的確に認識及び評価し、個々のリスクにつき、これを予防するための措置を講ずるとともに、その損失を極小にすべく、リスク管理委員会を通じて、会社規程等の整備と検証及び見直し等を行うことにより、リスク管理の充実を図っております。
また、内部監査室による日常的な監査により、法令及び定款違反その他の事由に基づく損失の危険のある業務執行を防止する体制としております。
c.取締役の定数
当社の取締役は10名以内とする旨を定款で定めております。
d.取締役選任の決議要件
当社は、取締役の選任決議は、株主総会の決議によって選任することとし、取締役の選任決議は、株主総会において議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上の議決権を有する株主が出席し、その議決権の過半数の決議によって選任する旨を定款に定めております。
また、取締役の選任決議は累積投票によらないものとしております。
e.株主総会の特別決議要件
当社は、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とし、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、出席した当該株主の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行う旨を定款に定めております。
f.取締役及び監査役の責任免除
当社は、取締役及び監査役が、その能力を十分に発揮し、期待される役割を果たすことを目的とし、会社法第426条第１項の規定により、取締役（取締役であったものを含む。）及び監査役（監査役であったものを含む。）の損害賠償責任を、法令の限度において、取締役会の決議によって免除することができる旨定款に定めております。
g.責任限定契約の内容の概要
当社と取締役（業務執行取締役等である者を除く。)及び監査役（監査役であった者を含む。）は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の行為に関する損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、法令（会社法第425条第１項）が規定する最低責任限度額としております。
なお、当該責任限定契約が認められるのは、当該取締役(業務執行取締役等である者を除く。)及び監査役（監査役であった者を含む。）が責任の原因となった職務の遂行について、善意かつ重大な過失が無い場合に限られます。
h.役員等賠償責任保険契約の内容の概要
当社は、会社法第430条の３第１項に規定する役員等賠償責任保険契約を保険会社との間で締結し、被保険者が負担することになる、役員等としての職務の執行に関し責任を負うこと、または、当該責任の追及に係る請求を受けることによって生ずる損害を、当該保険契約により補填することとしております（ただし、法令違反の行為であることを認識して行った行為に起因して生じた損害は填補されないなど、一定の免責事由があります）。なお、当該役員等賠償責任保険契約の被保険者は当社の取締役、監査役、執行役員及び従業員であり、すべての被保険者について、その保険料を全額当社が負担することとしております。
i.剰余金の配当等
当社は、株主への機動的な利益還元を可能にすることを目的として、剰余金の配当等会社法第459条第１項各号に定める事項について、法令に別段の定めがある場合を除き、株主総会の決議によらず取締役会の決議により定める旨を定款に定めております。
j.自己株式の取得
当社は、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行を可能とすることを目的として、会社法第459条第１項各号の規定により、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役会の決議をもって、自己の株式を取得することができる旨を定款に定めております。
k.取締役会の活動状況
当事業年度において、当社は取締役会を原則、毎月１回の定期開催するほか、必要に応じて随時開催しております。
個々の取締役の出席状況については、次のとおりであります。
| 役職名 | 氏名 | 開催回数 | 出席回数 |
| 代表取締役社長 | 藤森 直治 | 17回 | 17回中17回に出席 |
| 代表取締役副社長兼総務部長 | 髙岸 秀滋 | 17回 | 17回中17回に出席 |
| 常務取締役兼生産部長 | 林 雅志 | 17回 | 17回中17回に出席 |
| 取締役（社外） | 北城 恪太郎 | 17回 | 17回中17回に出席 |
| 取締役（社外） | 光田 好孝 | 13回 | 13回中13回に出席 |
（注）１.取締役光田好孝は、2023年６月23日開催の第14回定時株主総会において選任されて以降の当事業年度における
出席状況を記載しております。
２.2023年６月23日開催の第14回定時株主総会の終結の時をもって退任した取締役の当事業年度における出席状況
は次のとおりであります。
| 退任時の役職名 | 氏名 | 出席回数 |
| 取締役（社外） | 加茂 睦和 | ４回中４回に出席 |
取締役会における具体的な検討内容として、経営に関する重要事項についての意思決定を行うほか、各取締役からそれぞれが管掌する分野における業務執行状況の報告を受け、取締役の業務執行の監督を行うとともに、経営に関する諸問題の討議を行っております。
（２）【役員の状況】
① 役員一覧
男性8名 女性-名 （役員のうち女性の比率-％）
| 役職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数 (株) |
| 代表取締役 社長 |
藤森 直治 | 1949年７月３日生 | 1975年４月 住友電気工業株式会社入社 2003年４月 独立行政法人産業技術総合研究所（現国立研究開発法人産業技術総合研究所）入所 2009年９月 当社設立 当社取締役 2010年４月 国立大学法人東京大学生産技術研究所顧問研究員 2010年５月 一般社団法人ニューダイヤモンドフォーラム顧問（現任） 2010年５月 当社代表取締役社長（現任） 2012年４月 独立行政法人産業技術総合研究所（現国立研究開発法人産業技術総合研究所） 名誉リサーチャー（現任） 2024年１月 エス・エフ・ディー株式会社代表取締役社長（現任） |
（注）３ | 1,049,900 |
| 代表取締役副社長兼 総務部長 |
髙岸 秀滋 | 1950年11月23日生 | 1974年４月 東レ株式会社入社 2002年５月 東洋コミュニティ株式会社 リフォーム部長 2008年11月 医療法人快生会事務局長（出向） 2011年５月 当社入社 総務部長 2015年６月 当社取締役兼総務部長 2017年５月 当社常務取締役兼総務部長 2022年６月 当社専務取締役兼総務部長 2023年６月 当社代表取締役副社長兼総務部長（現任） |
（注）３ | 51,500 |
| 常務取締役兼 生産部長 |
林 雅志 | 1959年７月10日生 | 1985年４月 日本ペイント株式会社入社 2013年４月 同社生産技術部長 2019年10月 当社入社 2020年２月 当社製造部長 2020年４月 当社生産部長 2020年６月 当社取締役兼生産部長 2022年６月 当社常務取締役兼生産部長（現任） |
（注）３ | 3,200 |
| 役職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数 (株) |
| 取締役 | 北城 恪太郎 | 1944年４月21日生 | 1967年４月 日本アイ・ビー・エム株式会社入社 1993年１月 同社代表取締役社長 1999年12月 IBMアジア・パシフィック プレジデント兼 日本アイ・ビー・エム株式会社代表取締役会長 2002年４月 旭硝子株式会社（現AGC株式会社）社外取締役 2003年４月 公益社団法人経済同友会代表幹事 2005年６月 オムロン株式会社社外取締役 2007年４月 公益社団法人経済同友会終身幹事 2007年５月 日本アイ・ビー・エム株式会社最高顧問 2007年６月 Ngi group株式会社（現ユナイテッド株式会社）社外取締役 2009年４月 サイジニア株式会社社外取締役（現任） 2009年12月 当社社外取締役（現任） 2010年６月 学校法人国際基督教大学理事長 2011年２月 文部科学省中央教育審議会委員 2012年５月 日本アイ・ビー・エム株式会社相談役 2015年３月 株式会社ブイキューブ社外取締役 2017年４月 日本アイ・ビー・エム株式会社名誉相談役(現任) 2017年５月 トライオン株式会社（現トライズ株式会社）社外取締役（現任） 2019年８月 株式会社インフォ・クリエイツ社外取締役（現任） |
（注）３ | 270,400 |
| 取締役 | 光田 好孝 | 1959年11月１日生 | 1993年７月 東京大学生産技術研究所助教授 2002年７月 文部科学省高等教育局高等教育企画課専門官 2005年６月 国立大学法人東京大学生産技術研究所教授 2009年４月 同大学総長特任補佐（財務担当） 同大学生産技術研究所副所長 2014年５月 一般社団法人ニューダイヤモンドフォーラム会長 2020年４月 独立行政法人大学改革支援・学位授与機構研究開発部教授（現任） 2020年６月 国立大学法人東京大学名誉教授 2022年６月 株式会社UACJ社外取締役（現任） 2023年６月 当社社外取締役（現任） |
（注）３ | 400 |
| 常勤監査役 | 岡田 宗久 | 1958年４月12日生 | 1981年４月 住友金属工業株式会社(現日本製鉄株式会社)入社 2005年７月 住友チタニウム株式会社(現株式会社大阪チタニウムテクノロジーズ)転籍 2015年６月 株式会社大阪チタニウムテクノロジーズ常勤監査役 2019年７月 公益財団法人黒川古文化研究所入社 2021年６月 当社常勤監査役（現任） |
（注)４ | － |
| 役職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数 (株) |
| 監査役 | 池見 達穗 | 1949年８月23日生 | 1972年４月 日本アイ・ビー・エム株式会社入社 2002年７月 フィナンシャルサービス株式会社取締役 2004年４月 同社常務取締役 2011年５月 当社社外監査役（現任） |
（注)４ | － |
| 監査役 | 大松 信貴 | 1970年７月24日生 | 1996年10月 太田昭和監査法人（現EY新日本有限責任監査法人）入所 2016年７月 金融庁公認会計士・監査審査会公認会計士監査検察官 2020年８月 大松公認会計士事務所所長（現任） 2021年２月 川上塗料株式会社社外監査役（現任） 2021年６月 株式会社エスティック社外取締役（監査等委員）（現任） 2021年９月 株式会社タケウチ建設社外監査役（現任） 2023年６月 当社社外監査役（現任） |
（注)５ | － |
| 計 | 1,375,400 |
(注) １．取締役北城恪太郎及び光田好孝は、社外取締役であります。
２．監査役岡田宗久、池見達穗及び大松信貴は、社外監査役であります。
３．取締役の任期は2024年６月26日開催の定時株主総会終結の時から2025年３月期に係る定時株主総会終結の時までであります。
４．監査役岡田宗久、池見達穗の任期は2021年11月18日開催の臨時株主総会終結の時から選任後４年以内に終了する事業年度のうち、最終のものに関する定時株主総会終結の時までであります。
５．監査役大松信貴の任期は2023年６月23日開催の定時株主総会終結の時から選任後４年以内に終了する事業年度のうち、最終のものに関する定時株主総会終結の時までであります。
６．当社は、管理体制の強化・効率化を目指し経営層を厚くするため、執行役員制度を導入しております。執行役
員は１名で、執行役員・営業部長の中西正になります。
②社外役員の状況
当社は、社外取締役２名、社外監査役３名を選任しております。
社外取締役北城恪太郎氏は、日本アイ・ビー・エム株式会社の代表取締役社長等の経歴と経済団体の代表幹事の経験及び各種のベンチャー企業の社外取締役を務めてきた経験と幅広い見識を有しており、経営者としての経験や経営に関する見識を豊富に有していることから、独立的な立場からの当社の経営判断への助言・提言及び取締役の職務執行の監督に適していると判断し、当社の社外取締役に選任しております。
同氏は、当社株式を270,400株、ストック・オプションとしての新株予約権60個（新株予約権の目的となる株式の数30,000株）を保有しております。なお、当社と同氏との間にその他の人的関係、資本的関係または取引関係その他の利害関係はありません。
社外取締役光田好孝氏は、ダイヤモンドに関する豊富な学識経験及び大学運営や産学官連携に関わる豊富な経験並びに他社の社外取締役を務めてきた経験と幅広い見識を有していることから、独立的な立場からの当社の経営判断や研究開発への助言・提言及び取締役の職務執行の監督に適していると判断し、当社の社外取締役に選任しております。
同氏は、当社株式を400株保有しております。なお、当社と同氏との間にその他の人的関係、資本的関係または取引関係その他の利害関係はありません。
社外監査役の岡田宗久氏は、株式会社大阪チタニウムテクノロジーズでの常勤監査役業務経験と監査役の職責を果たすための幅広い見識を有しており、当社の業務執行の適法性を監査することが期待できると判断し、当社の社外監査役に選任しております。
当社と同氏との間にその他の人的関係、資本的関係または取引関係その他の利害関係はありません。
社外監査役の池見達穗氏は、日本アイ・ビー・エム株式会社の管理部門での業務経験と管理業務に関する幅広い見識を有しており、当社の業務執行の適法性を監査することが期待できると判断し、当社の社外監査役に選任しております。
同氏は、ストック・オプションとしての新株予約権30個（新株予約権の目的となる株式の数15,000株）を保有しております。なお、当社と同氏との間にその他の人的関係、資本的関係または取引関係その他の利害関係はありません。
社外監査役の大松信貴氏は、公認会計士・税理士として財務及び会計並びに税務に関する相当程度の知見を有し、加えて上場企業の社外取締役（監査等委員）及び社外監査役としての経験と監査役の職責を果たすための幅広い見識を有しており、当社の業務執行の適法性を監査することが期待できると判断し、当社の社外監査役に選任しております。
当社と同氏との間にその他の人的関係、資本的関係または取引関係その他の利害関係はありません。
当社においては、社外取締役または社外監査役を選任するための独立性に関する基準または方針について特段の定めはありませんが、その選任に際しては、経歴や当社との関係を踏まえて、一般株主との利益相反が生じることのないように東京証券取引所の独立性に関する判断基準等を参考にしており、また、専門的な知見に基づく客観的かつ適切な監督または監査といった機能及び役割についての判断をしております。
③社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門
との関係
社外取締役は、取締役会の監督機能を強化するため、毎月あるいは随時開催される取締役会に出席して、それぞれの専門的見地から必要に応じて意見を述べるとともに、監査役と情報交換を行い、取締役の業務執行を監督しております。
また、ビジネス状況や関連する学術情報を入手し、各役員との面談等の方法により、コミュニケーションを図っています。
社外監査役は、毎月あるいは随時開催される監査役会及び取締役会に出席し、それぞれの専門的見地から必要に応じて意見を述べるほか、定期的に、会計監査人から会計監査に関する説明を受け、意見交換等を行っております。
また、各部門や内部監査室からの各種報告を受け、会計監査人との情報共有を図り、監査役会での十分な議論を踏まえて監査を行っております。
（３）【監査の状況】
①監査役監査の状況
a 監査役会の組織・人員・役割分担
監査役の主な業務と役割分担等は以下のとおりです。
監査役は、常勤監査役（１名）と非常勤監査役（２名）の３名であり、監査役３名で監査役会を構成しています。監査役の主要な業務と役割分担は下記のとおりです。
| 項目 | 概要 | 常勤 | 非常勤 |
|---|---|---|---|
| 取締役の職務執行監査 | 代表取締役との定期的会合 | 〇 | 〇 |
| 上記を除く業務執行取締役及び執行役員・部長への往査・面談・聴取 | 〇 | ※ | |
| 取締役会の監視・監査 | 意思決定・監督業務の履行状況の監視・検証 | 〇 | 〇 |
| 取締役会以外の重要会議の監視・監査 | 意思決定・監督業務の履行状況の監視・検証 | 〇 | ※ |
| 会計監査 | 計算書類等に関する会計監査人から報告を受けた監査の方法・結果の相当性、及び会計監査人の独立性等の判断・検証 監査上の主要な検討事項（KAM：Key Audit Matters）に関する協議等 |
〇 | 〇 |
| 内部統制システムに係る監査 | 会社法の内部統制に関し、取締役の職務執行監査や重要会議の監視等を通した確認（内部監査室との連携含む） | 〇 | ※ |
| 金融商品取引法の財務報告内部統制に関し、会計監査人及び内部監査室からの報告内容の確認・検証 | 〇 | 〇 | |
| 重要書類（稟議書等）の閲覧 | 〇 | ※ |
（注）※：常勤監査役が監査役会で適宜報告し、情報の共有を図っております。
ｂ 監査役及び監査役会の主な活動状況
(ⅰ) 監査役会は月次で開催される他、必要に応じて随時開催されます。当事業年度は合計18回開催しました。当事業年度における監査役会及び取締役会への出席状況は下表のとおりです。
| 役職名 | 氏名 | 監査役会出席状況 | 取締役会出席状況 |
| 常勤監査役(社外) | 岡田宗久 | 18回中18回に出席 | 17回中17回に出席 |
| 監査役(社外) | 池見達穗 | 18回中18回に出席 | 17回中17回に出席 |
| 監査役(社外) | 大松信貴 | 14回中14回に出席 | 13回中12回に出席 |
（注）１．監査役岡田宗久及び池見達穗並びに大松信貴は社外監査役であり、また、株式会社東京証券取引所に独立役員として届け出ています。
２．監査役大松信貴は、公認会計士の資格を有しており、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。
３．監査役大松信貴は、2023年６月23日開催の第14回定時株主総会において選任されて以降の当事業年度における出席状況を記載しております。
４．2023年６月23日開催の第14回定時株主総会の終結の時をもって退任した監査役の当事業年度における出席状況は、次のとおりであります。
| 退任時の役職名 | 氏名 | 監査役会出席状況 | 取締役会出席状況 |
| 監査役 | 西野德一 | ４回中４回に出席 | ４回中４回に出席 |
(ⅱ) 監査役会では次のような決議、報告、協議を行っております。
| 決議事項 | 監査計画・職務分担、監査役会議長の選定、常勤監査役の選定、会計監査人の監査の方法及び結果の相当性判断、会計監査人を再任することの適否、会計監査人の報酬同意、監査役会監査報告、監査役会規則の改定、監査役監査基準の改定等 |
| 報告事項 | 取締役及び執行役員・部長の職務執行状況の監査結果、重要会議出席結果、重要な書類の閲覧結果等 |
| 協議事項 | 監査役の報酬 |
(ⅲ) 監査役会の具体的な検討内容
監査役は監査役会が定めた監査の方針、監査計画及び職務分担等に則り、取締役会、経営会議等の重要な会議に出席し、また、代表取締役との意見交換を実施するとともに、取締役等からその職務の執行状況の聴取、重要な書類の閲覧等の方法により監査を実施しております。
取締役会や執行部門に対し、必要に応じて監査役会としての意見を表明しております。
当事業年度においては、上記監査活動をより実効性のあるものとするために、インターネット等を経由した手段も活用しながら、監査役間の連携や三様監査（監査役監査、会計監査人監査、内部監査）の連携に、引き続き注力しました。そうした状況のもと、内部統制システムに係る監査には、取締役等との面談・意見交換等を通じて、従来以上に精力的に取り組みました。
(ⅳ) 監査役監査の主な環境整備
| 取締役会での監査役会活動の定例報告 | 毎月の取締役会で監査役会活動の特記事項等を報告（監査役監査への理解と協力を深める一環） |
| 代表取締役との定期的会合 | 年４回の頻度で実施 |
| 会計監査人との連携 | 四半期決算の報告以外にも監査上の主要な検討事項（KAM）の共有・協議や会計監査人による監査、監査役監査及び内部監査においてそれぞれが得た相互に有用な情報の交換・共有などを実施 |
| 内部監査室との連携 | 毎月１回の情報交換の実施、相互の監査結果の報告・情報共有などを実施 |
②内部監査の状況
当社における内部監査は、内部監査室（内部監査責任者１名、内部監査担当者１名の計２名で構成されております。）が、年間の内部監査計画に従い、社内の全部門を対象として内部統制の有効性及び業務の遂行状況に関する内部監査を実施し、代表取締役社長に内部監査結果を報告しております。
また、内部監査の実効性を確保するための取組として、毎月１回、監査役と内部監査室で情報共有等を行っているほか、取締役会で内部監査結果を報告しており、さらに、四半期に１回の頻度で、会計監査人、監査役会、内部監査室で情報共有や相互の監査結果の報告等を行っております。指摘事項については、担当部門との協議により、改善策を講じるとともにその後の状況を確認し、内部監査の実効性を確保しております。
③会計監査の状況
a 監査法人の名称
EY新日本有限責任監査法人
b 継続監査期間
５年間
c 業務を執行した公認会計士
公認会計士 笹山 直孝（指定有限責任社員 業務執行社員）
公認会計士 仲 昌彦（指定有限責任社員 業務執行社員）
d 監査業務に係る補助者の構成
公認会計士８名、その他20名
e 監査法人の選定方針と理由
EY新日本有限責任監査法人は経験豊富な公認会計士を多数有し、充実した監査体制を備えていることのほか、当社事業への理解が深く、真摯に対応していただけると判断し、また、上場会社の監査に関して豊富な実績と経験があることから、EY新日本有限責任監査法人が適任であると判断し、選定しております。
監査役会は、会計監査人の職務の執行に支障がある場合等、その必要があると判断した場合は、会計監査人の解任または不再任に関する議案の内容を決定し、取締役会が監査役会の決定に基づき当該議案を株主総会に提出いたします。また、監査役会は、会計監査人が会社法第340条第１項各号に定める項目に該当すると認められる場合は、監査役全員の同意に基づき、会計監査人を解任いたします。この場合、監査役会が選定した監査役は、解任後最初に招集される株主総会において、会計監査人を解任した旨及びその理由を報告いたします。
f 監査役及び監査役会による監査法人の評価
監査公認会計士等が独立の立場を保持し、かつ、適正な監査を実施しているかを検証するとともに、監査公認会計士等からその職務執行について報告を受け、必要に応じて説明を求めました。
④監査報酬の内容等
a 監査公認会計士等に対する報酬の内容
| 前事業年度 | 当事業年度 | ||
| 監査証明業務に 基づく報酬(千円) |
非監査業務に 基づく報酬(千円) |
監査証明業務に 基づく報酬(千円) |
非監査業務に 基づく報酬(千円) |
| 33,175 | 2,000 | 33,375 | － |
（注）１.前事業年度の当社における非監査業務の内容は、公認会計士法第２条第１項の監査証明書以外の業務（非監査
業務）である株式売出目論見書に係るコンフォート・レター作成業務であります。
２.前事業年度の監査証明業務に基づく報酬の額に、2022年３月期の追加報酬5,800千円が含まれております。
３.当事業年度の監査証明業務に基づく報酬の額に、2023年３月期の追加報酬6,000千円が含まれております。
b 監査公認会計士等と同一のネットワーク（EYのメンバーファーム）に対する報酬(a を除く。)
該当事項はありません。
c その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容
前事業年度
該当事項はありません。
当事業年度
該当事項はありません。
d 監査報酬の決定方針
監査に要する工数及び単価を前年度比較や他社との比較を行うとともに、適切に監査が実行されていることを監査計画から判断し、適切な監査報酬であるかどうかを決定しております。
e 監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由
監査役会は、会計監査人の監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況及び報酬見積りの算出根拠等が適切であるかどうかについて必要な検証を行った上で、会計監査人の報酬等の額について同意の判断をしております。
（４）【役員の報酬等】
①役員報酬等の額、又はその算出方法の決定に関する方針
当社の取締役の報酬等は、株主総会において決議された報酬総額の限度内で、2023年５月23日開催の取締役会で決議された取締役の報酬等に関する決定方針に基づき取締役会の決議により各取締役の報酬額を決定しております。なお、その算定方法等は、本人の職責及び実績を鑑みて決定しております。当社の取締役の報酬は固定報酬である基本報酬及び譲渡制限付株式報酬並びに役員賞与によって構成されており、業績連動報酬は導入しておりません。
取締役の報酬限度額は、2023年６月23日開催の定時株主総会において、非金銭報酬を除く取締役の金銭報酬の額を年額200,000千円以内(うち、社外取締役30,000千円以内。ただし、使用人分給与は含まない。)、取締役の非金銭報酬の額を年額60,000千円以内と決議されております。同決議時の当該定めに係る取締役は５名、本書提出日現在においては５名となっております。
監査役の報酬等については、株主総会の決議により承認された報酬総額の範囲内で、監査役の協議にて決定しており
ます。
監査役の報酬限度額は、2021年11月18日開催の臨時株主総会において年額30,000千円以内と決議されております。同決議時の当該定めに係る監査役は３名、本書提出日現在においては３名となっております。
②役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
| 役員区分 | 報酬等の総額 （千円） |
報酬等の種類別の総額（千円） | 対象となる役員の員数（人） | |
| 固定報酬 | 左記のうち、 非金銭報酬等 |
|||
| 取締役 （社外取締役を除く） |
62,476 | 62,476 | 11,076 | 3 |
| 監査役 （社外監査役を除く） |
700 | 700 | － | 1 |
| 社外取締役 | 8,932 | 8,932 | 732 | 3 |
| 社外監査役 | 19,300 | 19,300 | － | 3 |
（注）１．取締役（社外取締役を除く）に対する非金銭報酬等の総額の内訳は、譲渡制限付株式報酬11,076千円でありま
す。
２．社外取締役に対する非金銭報酬等の総額の内訳は、譲渡制限付株式報酬732千円であります。
③役員ごとの報酬等の総額等
報酬等の総額が１億円以上である者がいないため、記載しておりません。
④使用人兼務役員の使用人給与のうち重要なもの
該当事項はありません。
（５）【株式の保有状況】
①投資株式の区分の基準及び考え方
当社は、原則として投資株式の保有を行わないこととしております。
②保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式
該当事項はありません。
③保有目的が純投資目的である投資株式
該当事項はありません。
有価証券報告書（通常方式）_20240627160153
第５【経理の状況】
１．財務諸表の作成方法について
当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）に基づいて作成しております。
２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、事業年度(2023年４月１日から2024年３月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
３．連結財務諸表について
「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）第５条第２項により、当社では、子会社の資産、売上高等からみて、当企業集団の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に関する合理的な判断を誤らせない程度に重要性が乏しいものとして、連結財務諸表は作成しておりません。
なお、資産基準、売上高基準、利益基準及び利益剰余金基準による割合は次のとおりであります。
資産基準 2.1％
売上高基準 －％
利益基準 △0.8％
利益剰余金基準 △0.1％
４．財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて
当社は、財務諸表の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容またはその変更等について適切に把握できる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入し、また、公益財団法人財務会計基準機構が行うセミナーに参加しております。
１【財務諸表等】
（１）【財務諸表】
①【貸借対照表】
| （単位：千円） | ||
| 前事業年度 (2023年３月31日) |
当事業年度 (2024年３月31日) |
|
| 資産の部 | ||
| 流動資産 | ||
| 現金及び預金 | 2,239,570 | 688,217 |
| 売掛金 | 229,085 | 95,357 |
| 製品 | 80,321 | 492,972 |
| 仕掛品 | 335,087 | 512,061 |
| 貯蔵品 | 40,200 | 69,152 |
| 前払費用 | 14,007 | 30,632 |
| その他 | 23,971 | 8,609 |
| 流動資産合計 | 2,962,243 | 1,897,003 |
| 固定資産 | ||
| 有形固定資産 | ||
| 建物 | 996,323 | 1,069,506 |
| 減価償却累計額 | △70,591 | △129,464 |
| 建物（純額） | 925,731 | 940,041 |
| 構築物 | 32,952 | 34,052 |
| 減価償却累計額 | △1,714 | △5,474 |
| 構築物（純額） | 31,237 | 28,577 |
| 機械及び装置 | ※１ 3,297,253 | ※１ 3,734,518 |
| 減価償却累計額 | △1,320,590 | △1,460,684 |
| 機械及び装置（純額） | 1,976,663 | 2,273,834 |
| 工具、器具及び備品 | 14,894 | 20,056 |
| 減価償却累計額 | △5,735 | △8,705 |
| 工具、器具及び備品（純額） | 9,159 | 11,351 |
| 建設仮勘定 | 22,719 | 12,103 |
| 有形固定資産合計 | 2,965,512 | 3,265,907 |
| 無形固定資産 | ||
| ソフトウエア | 4,942 | 3,267 |
| その他 | 1,328 | 1,275 |
| 無形固定資産合計 | 6,270 | 4,542 |
| 投資その他の資産 | ||
| 関係会社株式 | － | 110,000 |
| 長期前払費用 | 5,398 | 7,036 |
| 繰延税金資産 | 34,948 | 11,097 |
| 差入保証金 | 42,083 | 42,083 |
| 投資その他の資産合計 | 82,430 | 170,216 |
| 固定資産合計 | 3,054,213 | 3,440,667 |
| 資産合計 | 6,016,457 | 5,337,670 |
| （単位：千円） | ||
| 前事業年度 (2023年３月31日) |
当事業年度 (2024年３月31日) |
|
| 負債の部 | ||
| 流動負債 | ||
| 買掛金 | 23,089 | 2,890 |
| １年内返済予定の長期借入金 | 118,424 | 84,145 |
| 未払金 | 151,762 | 69,704 |
| 未払費用 | 21,793 | 28,145 |
| 未払法人税等 | 371,342 | 13,729 |
| 前受金 | 957 | 2,002 |
| 預り金 | 5,639 | 3,025 |
| 賞与引当金 | 22,438 | 16,261 |
| 役員賞与引当金 | 25,000 | － |
| その他 | 97 | 288 |
| 流動負債合計 | 740,545 | 220,192 |
| 固定負債 | ||
| 長期借入金 | 231,630 | 148,080 |
| 退職給付引当金 | 10,874 | 15,098 |
| 資産除去債務 | 102,904 | 103,644 |
| 固定負債合計 | 345,409 | 266,822 |
| 負債合計 | 1,085,954 | 487,015 |
| 純資産の部 | ||
| 株主資本 | ||
| 資本金 | 1,483,815 | 1,499,559 |
| 資本剰余金 | ||
| 資本準備金 | 1,452,425 | 1,468,169 |
| その他資本剰余金 | 560,990 | 560,990 |
| 資本剰余金合計 | 2,013,415 | 2,029,159 |
| 利益剰余金 | ||
| その他利益剰余金 | ||
| 繰越利益剰余金 | 1,434,947 | 1,323,610 |
| 利益剰余金合計 | 1,434,947 | 1,323,610 |
| 自己株式 | △1,674 | △1,674 |
| 株主資本合計 | 4,930,502 | 4,850,654 |
| 純資産合計 | 4,930,502 | 4,850,654 |
| 負債純資産合計 | 6,016,457 | 5,337,670 |
②【損益計算書】
| （単位：千円） | ||
| 前事業年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
当事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
|
| 売上高 | ※１ 2,707,217 | ※１ 757,549 |
| 売上原価 | ||
| 製品期首棚卸高 | 17,354 | 80,321 |
| 当期製品製造原価 | 945,359 | 772,775 |
| 合計 | 962,713 | 853,096 |
| 製品期末棚卸高 | 80,321 | 492,972 |
| 製品売上原価 | ※２ 882,392 | ※２ 360,124 |
| 売上総利益 | 1,824,825 | 397,424 |
| 販売費及び一般管理費 | ※３,※４ 543,897 | ※３,※４ 611,421 |
| 営業利益又は営業損失（△） | 1,280,928 | △213,997 |
| 営業外収益 | ||
| 受取利息 | 2,315 | 12,336 |
| 為替差益 | 29,588 | 110,449 |
| その他 | 613 | 177 |
| 営業外収益合計 | 32,517 | 122,963 |
| 営業外費用 | ||
| 支払利息 | 3,657 | 2,455 |
| 減価償却費 | 2,456 | 561 |
| 上場関連費用 | 11,891 | － |
| 株式交付費 | 14,715 | 648 |
| 支払手数料 | － | 2,265 |
| その他 | － | 420 |
| 営業外費用合計 | 32,721 | 6,351 |
| 経常利益又は経常損失（△） | 1,280,724 | △97,384 |
| 特別利益 | ||
| 固定資産売却益 | － | ※５ 13,348 |
| 特別利益合計 | － | 13,348 |
| 特別損失 | ||
| 固定資産除却損 | ※６ 5,622 | ※６ 2,675 |
| 特別損失合計 | 5,622 | 2,675 |
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | 1,275,102 | △86,711 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 388,869 | 773 |
| 法人税等調整額 | △23,395 | 23,851 |
| 法人税等合計 | 365,473 | 24,625 |
| 当期純利益又は当期純損失（△） | 909,628 | △111,336 |
| 前事業年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
当事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 区分 | 注記 番号 |
金額（千円） | 構成比 （％） |
金額（千円） | 構成比 （％） |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ⅰ 労務費 | 282,140 | 24.5 | 272,206 | 25.6 | |
| Ⅱ 経費 | ※１ | 870,168 | 75.5 | 789,085 | 74.4 |
| 当期総製造費用 | 1,152,309 | 100.0 | 1,061,292 | 100.0 | |
| 仕掛品期首棚卸高 | 129,407 | 335,087 | |||
| 合計 | 1,281,717 | 1,396,379 | |||
| 仕掛品期末棚卸高 | 335,087 | 512,061 | |||
| 他勘定振替高 | ※２ | 1,270 | 111,542 | ||
| 当期製品製造原価 | 945,359 | 772,775 |
(原価計算の方法)
当社の原価計算は、総合原価計算による実際原価計算であります。
(注) ※１ 主な内訳は、次のとおりであります。
| 項目 | 前事業年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
当事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
| 外注加工費(千円) | 170,266 | 79,205 |
| 動力費(千円) | 169,434 | 116,581 |
| 減価償却費(千円) | 292,533 | 421,271 |
| 地代家賃(千円) | 31,879 | 41,400 |
| 消耗品費(千円) | 55,714 | 28,433 |
※２ 前事業年度において、重要性が乏しかったため「経費」から控除して表示していた販売費及び一般管理
費への振替高は、金額的重要性が増したため、当事業年度より「他勘定振替高」として独立掲記して表
示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の製造原価明細書の組替を行って
おります。前事業年度「経費」に表示していた868,898千円は、「他勘定振替高」1,270千円、「経費」
870,168千円として組み替えております。
なお、他勘定振替高の内容は、研究開発費等への振替によるものであります。
③【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自2022年４月１日 至2023年３月31日)
| （単位：千円） | |||||||||
| 株主資本 | 純資産合計 | ||||||||
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計 | |||||
| 資本準備金 | その他資本剰余金 | 資本剰余金合計 | その他利益剰余金 | 利益剰余金合計 | |||||
| 繰越利益剰余金 | |||||||||
| 当期首残高 | 495,170 | 463,780 | 560,990 | 1,024,770 | 525,319 | 525,319 | － | 2,045,259 | 2,045,259 |
| 当期変動額 | |||||||||
| 新株の発行 | 975,890 | 975,890 | 975,890 | 1,951,780 | 1,951,780 | ||||
| 新株の発行（新株予約権の行使） | 12,755 | 12,755 | 12,755 | 25,510 | 25,510 | ||||
| 当期純利益 | 909,628 | 909,628 | 909,628 | 909,628 | |||||
| 自己株式の取得 | △1,674 | △1,674 | △1,674 | ||||||
| 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | － | ||||||||
| 当期変動額合計 | 988,645 | 988,645 | － | 988,645 | 909,628 | 909,628 | △1,674 | 2,885,243 | 2,885,243 |
| 当期末残高 | 1,483,815 | 1,452,425 | 560,990 | 2,013,415 | 1,434,947 | 1,434,947 | △1,674 | 4,930,502 | 4,930,502 |
当事業年度(自2023年４月１日 至2024年３月31日)
| （単位：千円） | |||||||||
| 株主資本 | 純資産合計 | ||||||||
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計 | |||||
| 資本準備金 | その他資本剰余金 | 資本剰余金合計 | その他利益剰余金 | 利益剰余金合計 | |||||
| 繰越利益剰余金 | |||||||||
| 当期首残高 | 1,483,815 | 1,452,425 | 560,990 | 2,013,415 | 1,434,947 | 1,434,947 | △1,674 | 4,930,502 | 4,930,502 |
| 当期変動額 | |||||||||
| 新株の発行 | 15,744 | 15,744 | 15,744 | 31,488 | 31,488 | ||||
| 新株の発行（新株予約権の行使） | － | － | |||||||
| 当期純損失 | △111,336 | △111,336 | △111,336 | △111,336 | |||||
| 自己株式の取得 | |||||||||
| 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | － | ||||||||
| 当期変動額合計 | 15,744 | 15,744 | － | 15,744 | △111,336 | △111,336 | － | △79,848 | △79,848 |
| 当期末残高 | 1,499,559 | 1,468,169 | 560,990 | 2,029,159 | 1,323,610 | 1,323,610 | △1,674 | 4,850,654 | 4,850,654 |
④【キャッシュ・フロー計算書】
| （単位：千円） | ||
| 前事業年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
当事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | ||
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | 1,275,102 | △86,711 |
| 減価償却費 | 317,090 | 451,124 |
| 株式報酬費用 | － | 11,808 |
| 賞与引当金の増減額（△は減少） | △730 | △6,176 |
| 役員賞与引当金の増減額（△は減少） | 7,000 | △25,000 |
| 退職給付引当金の増減額（△は減少） | 9,167 | 4,223 |
| 受取利息 | △2,315 | △12,336 |
| 支払利息 | 3,657 | 2,455 |
| 上場関連費用 | 11,222 | － |
| 株式交付費 | 14,715 | 648 |
| 為替差損益（△は益） | △12,725 | △106,377 |
| 有形固定資産売却損益（△は益） | － | △13,348 |
| 有形固定資産除却損 | 5,622 | 2,675 |
| 売上債権の増減額（△は増加） | △91,096 | 133,728 |
| 棚卸資産の増減額（△は増加） | △284,166 | △618,577 |
| 仕入債務の増減額（△は減少） | 4,778 | △20,199 |
| 未収消費税等の増減額（△は増加） | 169 | 21,591 |
| 未払金の増減額（△は減少） | 30,246 | △22,117 |
| 前受金の増減額（△は減少） | △2,221 | 1,045 |
| その他 | 26,221 | △19,751 |
| 小計 | 1,311,736 | △301,296 |
| 利息の受取額 | 2,315 | 12,336 |
| 利息の支払額 | △3,747 | △2,414 |
| 法人税等の支払額 | △126,079 | △339,371 |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 1,184,225 | △630,746 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | ||
| 有形固定資産の取得による支出 | △1,884,391 | △828,295 |
| 有形固定資産の売却による収入 | － | 30,190 |
| 無形固定資産の取得による支出 | △2,233 | △400 |
| 関係会社株式の取得による支出 | － | △110,000 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | △1,886,624 | △908,505 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | ||
| 長期借入金の返済による支出 | △89,784 | △117,829 |
| 株式の発行による収入 | 1,937,265 | － |
| 新株予約権の行使による株式の発行による収入 | 25,323 | － |
| 株式の発行による支出 | － | △648 |
| 自己株式の取得による支出 | △1,674 | － |
| 上場関連費用の支出 | △8,882 | － |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 1,862,248 | △118,477 |
| 現金及び現金同等物に係る換算差額 | 12,725 | 106,377 |
| 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | 1,172,574 | △1,551,352 |
| 現金及び現金同等物の期首残高 | 1,066,995 | 2,239,570 |
| 現金及び現金同等物の期末残高 | ※ 2,239,570 | ※ 688,217 |
【注記事項】
（重要な会計方針）
１．有価証券の評価基準及び評価方法
子会社株式
移動平均法による原価法を採用しております。
２ 棚卸資産の評価基準及び評価方法
評価基準は原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）によっております。
(1) 製品・仕掛品
総平均法
(2) 貯蔵品
個別法
３ 固定資産の減価償却の方法
(1) 有形固定資産
定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
建物及び構築物 ７年～29年
機械及び装置 ８年
工具、器具及び備品 ４年～８年
(2) 無形固定資産
定額法を採用しております。
なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づいており
ます。
４ 繰延資産の処理方法
株式交付費
支出時に全額費用処理しております。
５ 外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理してお
ります。
６ 引当金の計上基準
(1) 貸倒引当金
債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債
権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上することとしております。
なお、当事業年度においては、貸倒実績はなく、また貸倒懸念債権等もないため、貸倒引当金を
計上しておりません。
(2) 賞与引当金
従業員に対する賞与の支給に備えるため、当事業年度における負担すべき支給見込額に基づき計
上しております。
(3) 役員賞与引当金
役員に対する賞与の支給に備えるため、支給見込額に基づき計上しております。当事業年度にお
いては、役員賞与引当金を計上しておりません。
(4) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき計上して
おります。
退職給付引当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債
務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
７ 収益及び費用の計上基準
当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及び当該履行義務
を充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
当社は、ダイヤモンド単結晶を工業材料として製造販売する単一事業として取り組んでおります。これ
ら製品の販売については製品の引き渡し時点において顧客が当該製品に対する支配を獲得し、履行義務が
充足されると判断していることから、製品の引渡時点で収益を認識しております。
国内の製品の販売については、主に「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針
第30号 2021年３月26日）第98項に定める代替的な取扱いを適用し、出荷時から当該製品の支配が顧客に
移転される時までの期間が通常の期間である場合については、出荷基準で収益を認識しております。製品
の輸出販売については、顧客との契約に基づいた貿易条件により、当該製品に対する危険負担が移転した
時点で顧客が支配を獲得するため、当該時点で履行義務が充足されると判断し、収益を認識しておりま
す。
取引の対価は履行義務を充足してから1年内に受領しており、重要な金融要素は含まれておりません。
８ キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリス
クしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっております。
（重要な会計上の見積り）
１．固定資産の減損損失
(1) 当事業年度の財務諸表に計上した金額
| (単位：千円) | |
| 当事業年度 | |
| 有形固定資産 | 3,265,907 |
| 無形固定資産 | 4,542 |
| 投資その他の資産（注） | 7,036 |
| 合計 | 3,277,486 |
| 減損損失 | － |
（注）投資その他の資産については、減損会計の対象となった勘定科目の金額を記載しております。
当事業年度において、減損の兆候が認められ、減損損失の計上の要否について検討を行いました。検
討の結果、割引前将来キャッシュ・フローの総額が資産の帳簿価額を上回っていることから、減損損
失は計上しておりません。
(2) 識別した項目に係る会計上の見積りの内容に関する財務諸表利用者の理解に資するその他の情報
① 算出方法
当社は、ダイヤモンド単結晶を工業材料として製造販売する単一事業であることから、全社一体とし
てグルーピングを行っております。当事業年度において、ダイヤモンド単結晶を工業材料として製造販
売する事業について、輸出貿易管理令の一部を改正する政令の施行への対応として一時的に製品等の輸
出取引を保留したことや、パレスチナ・イスラエル紛争によるイスラエルの当社種結晶ユーザーとの一
時的な取引停止、インドのLGDメ ーカーによる種結晶の自家生産の動き等により、売上が減少し、経営
環境が著しく悪化していることから、減損の兆候が認められます。減損の兆候があると認められる場合
には、資産グループから得られる割引前将来キャッシュ・フローの総額と帳簿価額を比較することによ
って、減損損失の認識の要否を判定しております。
② 主要な仮定
当社が策定した中期経営計画では、エス・ エフ・ディー株式会社及びインド現地法人がグループ企業
として有機的に結びついて、新たなビジネスチャンスを開拓する計画であり、翌事業年度以降、原石及
び宝石販売の立ち上げを計画しております。
将来キャッシュ・フローの見積りにおける主要な仮定は、売上高及び売上総利益率です。特に売上高
に含まれる主要な仮定は、原石及び宝石販売の進展の見込み及びそれ以降の成長率であり、市場調査に
よるLGD市場の需要動向の見込み等を勘案しております。
③ 翌事業年度の財務諸表に与える影響
当該見積りは、財務諸表作成時点において入手可能な情報に基づいているものの、将来事象の予測を
含む不確実性を伴うものであるため、今後の経過によっては将来キャッシュ・フローの見積りに重要な
影響を及ぼす可能性があります。
２．繰延税金資産の回収可能性
(1) 当事業年度の財務諸表に計上した額
| （単位：千円） | ||
| 前事業年度 | 当事業年度 | |
| 繰延税金資産（純額） | 34,948 | 11,097 |
| （繰延税金負債と相殺前の金額） | （59,367） | （33,452） |
(2) 識別した項目に係る会計上の見積りの内容に関する財務諸表利用者の理解に資するその他の情報
① 算出方法
繰延税金資産は、「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」（企業会計基準委員会企業会計基
準適用指針第26号）で示されている企業分類の判定を行い、将来減算一時差異等に対して、将来の収益
力に基づく課税所得を見積り、繰延税金資産の回収可能性を判断しております。
② 主要な仮定
繰延税金資産の回収可能性の判断は、企業分類の判定、将来の収益力に基づく課税所得の見積り、将
来減算一時差異の将来解消見込年度のスケジューリング等に依存します。
課税所得の見積りにおける主要な仮定は、翌事業年度の売上高です。売上高に含まれる主要な仮定
は、原石及び宝石販売の進展の見込みであり、市場調査によるLGD市場の需要動向の見込み等を勘案して
おります。
③ 翌事業年度の財務諸表に与える影響
当該見積りは、将来の収益力に基づく課税所得の見積りの前提とした条件や仮定に変更などが生じた
場合には翌事業年度の財務諸表において、繰延税金資産の回収可能性の判断に重要な影響を与える可能
性があります。
（追加情報）
（輸出貿易管理令の一部を改正する政令の施行による影響について）
経済産業省は、経済安全保障強化のため、「輸出貿易管理令の一部を改正する政令」を制定し、2022年12月
６日に施行されました。その中に規制対象として半導体基板としての三酸化二ガリウムとダイヤモンドが追加
されました。当社は、研究用基板のみならず主力製品の種結晶等についても、改正直後から関係機関や当局と
コミュニケーションをとり、改正後の法令に則した対応等について確認を行ってきました。
2023年４月以降、同時点で当局の判断が未到着の状況であったため、一時的に種結晶製品等の輸出取引を保
留しておりましたが、その後も当局とのコミュニケーションを継続する中で、2023年６月下旬から改正後の法
令に則した輸出申請を開始し、７月以降には、順次輸出許可を得ており、出荷を開始しております。
今後も、当局とはコミュニケーションを継続して、法令に則した輸出を行ってまいります。
（貸借対照表関係）
※１ 圧縮記帳額
国庫補助金等により有形固定資産の取得価額から控除している圧縮記帳額は次のとおりであります。
| 前事業年度 (2023年３月31日) |
当事業年度 (2024年３月31日) |
|
|---|---|---|
| 機械及び装置 | 55,550千円 | 55,550千円 |
２ 当座借越契約
当社は、機動的な資金調達を行うため、金融機関２行（前事業年度は１行）との間に当座借越契約を締結しております。なお、当座借越契約に基づく事業年度末における借入未実行残高は、次のとおりであります。
| 前事業年度 (2023年３月31日) |
当事業年度 (2024年３月31日) |
|
|---|---|---|
| 当座借越極度額の総額 | 100,000千円 | 600,000千円 |
| 借入実行残高 | － | － |
| 差引借入未実行残高 | 100,000 | 600,000 |
（損益計算書関係）
※１ 顧客との契約から生じる収益
売上高については、顧客との契約から生じる収益及びそれ以外の収益を区分して記載しておりません。顧客との契約から生じる収益の金額は、財務諸表「注記事項（収益認識関係）１．顧客との契約から生じる収益を分解した情報」に記載しております。
※２ 期末棚卸高は収益性の低下に伴う簿価切下後の金額であり、次の棚卸資産評価損が売上原価に含まれております。
| 前事業年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
当事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
|
| 棚卸資産評価損 | 10,689千円 | 20,122千円 |
※３ 販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度3.6％、当事業年度1.3％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は前事業年度96.4％、当事業年度98.7％であります。
販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
| 前事業年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
当事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
|
| 役員報酬 | 55,000千円 | 65,600千円 |
| 給料手当 | 70,087 | 73,625 |
| 退職給付費用 | 1,418 | 671 |
| 支払手数料 | 79,466 | 81,681 |
| 研究開発費 | 97,821 | 204,914 |
| 減価償却費 | 3,516 | 4,057 |
| 業務委託費 | 57,060 | 63,531 |
| 賞与引当金繰入額 | 6,444 | 4,965 |
| 役員賞与引当金繰入額 | 25,000 | － |
※４ 一般管理費に含まれる研究開発費の総額は、次のとおりであります。
| 前事業年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
当事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
|
| 研究開発費 | 97,821千円 | 204,914千円 |
※５ 固定資産売却益の内容は、次のとおりであります。
| 前事業年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
当事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
|
| 機械及び装置 | －千円 | 13,348千円 |
※６ 固定資産除却損の内容は、次のとおりであります。
| 前事業年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
当事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
|
|---|---|---|
| 建物 | 5,508千円 | 2,010千円 |
| 機械及び装置 | 114 | 665 |
| 計 | 5,622 | 2,675 |
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度(自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
| 当事業年度期首株式数（株） | 当事業年度増加株式数（株） | 当事業年度減少株式数（株） | 当事業年度末株式数（株） | |
| 発行済株式 | ||||
| 普通株式（注）１ | 2,180,800 | 443,700 | － | 2,624,500 |
| 合計 | 2,180,800 | 443,700 | － | 2,624,500 |
| 自己株式 | ||||
| 普通株式（注）２ | － | 77 | － | 77 |
| 合計 | － | 77 | － | 77 |
（注）１．変動事由の概要
公募増資による新株式の発行による増加 360,000株
第三者割当による新株式の発行による増加 64,300株
新株予約権行使による増加 19,400株
２．変動事由の概要
単元未満株式の買取りによる自己株式の増加 77株
２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
| 区分 | 新株予約権の内訳 | 新株予約権の目的となる株式の種類 | 新株予約権の目的となる株式の数(株） | 当事業 年度末残高 (千円) |
|||
| 当事業年度期首 | 当事業年度増加 | 当事業年度減少 | 当事業年度末 | ||||
| 提出会社 | ストック・オプションとしての新株予約権 | － | － | － | － | － | － |
| 合計 | － | － | － | － | － |
３．配当に関する事項
該当事項はありません。
当事業年度(自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
| 当事業年度期首株式数（株） | 当事業年度増加株式数（株） | 当事業年度減少株式数（株） | 当事業年度末株式数（株） | |
| 発行済株式 | ||||
| 普通株式（注）１．２． | 2,624,500 | 10,510,900 | － | 13,135,400 |
| 合計 | 2,624,500 | 10,510,900 | － | 13,135,400 |
| 自己株式 | ||||
| 普通株式（注）３ | 77 | 308 | － | 385 |
| 合計 | 77 | 308 | － | 385 |
（注）１．当社は、2023年４月１日付で普通株式１株につき５株の割合で株式分割を行っております。
２．変動事由の概要
株式分割による増加 10,498,000株
譲渡制限付株式報酬としての新株式発行 12,900株
３．変動事由の概要
株式分割による自己株式の増加 308株
２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
| 区分 | 新株予約権の内訳 | 新株予約権の目的となる株式の種類 | 新株予約権の目的となる株式の数(株） | 当事業 年度末残高 (千円) |
|||
| 当事業年度期首 | 当事業年度増加 | 当事業年度減少 | 当事業年度末 | ||||
| 提出会社 | ストック・オプションとしての新株予約権 | － | － | － | － | － | － |
| 合計 | － | － | － | － | － |
３．配当に関する事項
該当事項はありません。
（キャッシュ・フロー計算書関係）
※ 現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりであります。
| 前事業年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
当事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
|
|---|---|---|
| 現金及び預金 | 2,239,570千円 | 688,217千円 |
| 預入期間が３か月を超える定期預金 | － | － |
| 現金及び現金同等物 | 2,239,570 | 688,217 |
（リース取引関係）
オペレーティング・リース取引
（借主側）
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
| （千円） | ||
| 前事業年度 （2023年３月31日） |
当事業年度 （2024年３月31日） |
|
| １年内 | 24,000 | 24,000 |
| １年超 | 651,225 | 627,225 |
| 合計 | 675,225 | 651,225 |
（金融商品関係）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社はダイヤモンド関連製品事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金を主に銀行借入や第三者割当増資により調達しております。
一時的な余資は主に流動性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。
(2) 金融商品の内容及びリスク
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されており、一部外貨建てのものについては、為替変動のリスクに晒されております。差入保証金は、主に本社及び各工場の賃借に伴うものであり、取引先の信用リスクに晒されております。
関係会社株式は、子会社株式であります。
営業債務である買掛金、未払金、未払法人税等は、すべてが１年以内の支払期日であります。長期借入金は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、償還日は決算日後、最長で５年後であります。また、このうち変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、営業債権について、主要な取引先の状況を随時モニタリングし、信用リスクに係る情報を社内で共有するとともに、取引先ごとに期日管理及び残高管理を行うことで、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
②市場リスク（為替や金利等の変動に係るリスク）
当社は、先物為替予約取引や金利スワップ取引を行っておりませんが、日常的に為替相場や金利の変動状況を注視し、為替や金利の変動リスクに対して早期に適切な対策を実行できるようにすることで、為替や金利の変動リスクの軽減を図っております。
③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、総務部において、適時に支払い予測を行うことなどにより、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
(5) 信用リスクの集中
当期の決算日現在における営業債権のうち89.9％が特定の大口顧客３社に対するものであります。
２ 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前事業年度（2023年３月31日）
| 貸借対照表計上額 （千円） |
時価（千円） | 差額（千円） | |
|---|---|---|---|
| 差入保証金 | 42,083 | 38,154 | △ 3,928 |
| 資産計 | 42,083 | 38,154 | △ 3,928 |
| 長期借入金(※３) | 350,054 | 349,369 | △ 684 |
| 負債計 | 350,054 | 349,369 | △ 684 |
（※１）「現金及び預金」については、現金であること、及び預金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似す
るものであることから、記載を省略しております。
（※２）「売掛金」、「買掛金」、「未払金」及び「未払法人税等」については、短期間で決済されるため時価が帳簿
価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
（※３）長期借入金は1年内返済予定の長期借入金を含めております。
当事業年度（2024年３月31日）
| 貸借対照表計上額 （千円） |
時価（千円） | 差額（千円） | |
|---|---|---|---|
| 差入保証金 | 42,083 | 36,944 | △ 5,138 |
| 資産計 | 42,083 | 36,944 | △ 5,138 |
| 長期借入金(※４) | 232,225 | 231,066 | △1,158 |
| 負債計 | 232,225 | 231,066 | △1,158 |
（※１）「現金及び預金」については、現金であること、及び預金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似す
るものであることから、記載を省略しております。
（※２）「売掛金」、「買掛金」、「未払金」及び「未払法人税等」については、短期間で決済されるため時価が帳簿
価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
（※３）市場価格のない株式等は、上表に含めておりません。当該金融商品の貸借対照表計上額は、以下のとおりであり
ます。
| （単位：千円） | |
| 区分 | 当事業年度 （2024年３月31日） |
| 関係会社株式（非上場株式） | 110,000 |
（※４）長期借入金は1年内返済予定の長期借入金を含めております。
(注) １．金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度（2023年３月31日）
| １年以内 （千円） |
１年超 ５年以内 （千円） |
５年超 10年以内 （千円） |
10年超 （千円） |
|
|---|---|---|---|---|
| 預金 | 2,238,616 | － | － | － |
| 売掛金 | 229,085 | － | － | － |
| 合計 | 2,467,702 | － | － | － |
当事業年度（2024年３月31日）
| １年以内 （千円） |
１年超 ５年以内 （千円） |
５年超 10年以内 （千円） |
10年超 （千円） |
|
|---|---|---|---|---|
| 預金 | 687,222 | － | － | － |
| 売掛金 | 95,357 | － | － | － |
| 合計 | 782,580 | － | － | － |
(注) ２．長期借入金の決算日後の返済予定額
前事業年度（2023年３月31日）
| １年以内 （千円） |
１年超 ２年以内 （千円） |
２年超 ３年以内 （千円） |
３年超 ４年以内 （千円） |
４年超 ５年以内 （千円） |
５年超 （千円） |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 長期借入金 | 118,424 | 83,550 | 66,900 | 46,940 | 26,640 | 7,600 |
| 合計 | 118,424 | 83,550 | 66,900 | 46,940 | 26,640 | 7,600 |
当事業年度（2024年３月31日）
| １年以内 （千円） |
１年超 ２年以内 （千円） |
２年超 ３年以内 （千円） |
３年超 ４年以内 （千円） |
４年超 ５年以内 （千円） |
５年超 （千円） |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 長期借入金 | 84,145 | 66,900 | 46,940 | 26,640 | 7,600 | － |
| 合計 | 84,145 | 66,900 | 46,940 | 26,640 | 7,600 | － |
３ 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類
しております。
レベル１の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した時価
レベル２の時価：レベル１のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
レベル３の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属する
レベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1）時価で貸借対照表に計上している金融商品
前事業年度（2023年３月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（2024年３月31日）
該当事項はありません。
(2）時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前事業年度（2023年３月31日）
| 区分 | 時価（千円） | |||
|---|---|---|---|---|
| レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合計 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 差入保証金 | － | 38,154 | － | 38,154 |
| 資産計 | － | 38,154 | － | 38,154 |
| 長期借入金 | － | 349,369 | － | 349,369 |
| 負債計 | － | 349,369 | － | 349,369 |
当事業年度（2024年３月31日）
| 区分 | 時価（千円） | |||
|---|---|---|---|---|
| レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合計 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 差入保証金 | － | 36,944 | － | 36,944 |
| 資産計 | － | 36,944 | － | 36,944 |
| 長期借入金 | － | 231,066 | － | 231,066 |
| 負債計 | － | 231,066 | － | 231,066 |
（注） 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
差入保証金
差入保証金の時価は、一定の期間ごとに分類し、その将来キャッシュ・フローとリスクフリーレートを基に割引
現在価値法により算定しており、レベル２の時価に分類しております。
長期借入金
長期借入金の時価は、元利金の合計額と、当該債務の残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に、割引現在
価値法により算定しており、レベル２の時価に分類しております。
（有価証券関係）
子会社株式及び関連会社株式
前事業年度（2023 年３月31 日）
該当事項はありません。
当事業年度（2024 年３月31 日）
市場価格のない株式等の貸借対照表計上額
| 区分 | 当事業年度 （千円） |
| 子会社株式 | 110,000 |
（退職給付関係）
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として、退職金規程に基づく退職一時金制度を採用しております。
なお、当該退職一時金制度は、簡便法（期末要支給額の100％を退職給付債務とする方法）により退職給付引当金及び退職給付費用を計算しております。
２．確定給付制度
(1）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
| 前事業年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
当事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
|
|---|---|---|
| 退職給付引当金の期首残高 | 1,707千円 | 10,874千円 |
| 退職給付費用 | 9,167 | 4,223 |
| 退職給付引当金の期末残高 | 10,874 | 15,098 |
(2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
| 前事業年度 （2023年３月31日） |
当事業年度 （2024年３月31日） |
|
|---|---|---|
| 非積立型制度の退職給付債務 | 10,874千円 | 15,098千円 |
| 貸借対照表に計上された負債と資産の純額 | 10,874 | 15,098 |
| 退職給付引当金 | 10,874 | 15,098 |
| 貸借対照表に計上された負債と資産の純額 | 10,874 | 15,098 |
(3）退職給付費用
簡便法で計算した退職給付費用 前事業年度 9,167千円 当事業年度 4,223千円
（ストック・オプション等関係）
１．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
該当事項はありません。
２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
(1）ストック・オプションの内容
| 第８回新株予約権 | 第９回新株予約権 | 第10回新株予約権 | |
| 決議年月日 | 2016年10月28日 | 2017年５月29日 | 2018年６月26日 |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社従業員９名 | 当社取締役１名 当社従業員７名 |
当社従業員８名 |
| 株式の種類及び付与数 （注１） |
普通株式 7,500株 | 普通株式 17,000株 | 普通株式 5,000株 |
| 付与日 | 2017年１月１日 | 2017年７月１日 | 2018年７月１日 |
| 権利確定条件（注２） | 付与日（2017年１月１日）以降、権利確定日（2019年１月１日）まで継続して勤務していること。 | 付与日（2017年７月１日）以降、権利確定日（2019年７月１日）まで継続して勤務していること。 | 付与日（2018年７月１日）以降、権利確定日（2020年７月１日）まで継続して勤務していること。 |
| 対象勤務期間 | 自2017年１月１日 至2019年１月１日 | 自2017年７月１日 至2019年７月１日 | 自2018年７月１日 至2020年７月１日 |
| 権利行使期間 | 自2019年１月２日 至2024年１月１日 | 自2019年７月２日 至2024年７月１日 | 自2020年７月２日 至2025年７月１日 |
| 第11回新株予約権 | 第12回新株予約権 | 第13回新株予約権 | |
| 決議年月日 | 2019年６月18日 | 2019年６月18日 | 2020年３月31日 |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社従業員７名 | 当社取締役５名 当社監査役１名 |
当社従業員10名 |
| 株式の種類及び付与数 （注１） |
普通株式 6,000株 | 普通株式 246,500株 | 普通株式 8,000株 |
| 付与日 | 2019年７月１日 | 2019年７月１日 | 2020年４月１日 |
| 権利確定条件（注２） | 付与日（2019年７月１日）以降、権利確定日（2021年７月１日）まで継続して勤務していること。 | 付与日（2019年７月１日）以降、権利確定日（2021年７月１日）まで継続して勤務していること。 | 付与日（2020年４月１日）以降、権利確定日（2022年４月１日）まで継続して勤務していること。 |
| 対象勤務期間 | 自2019年７月１日 至2021年７月１日 | 自2019年７月１日 至2021年７月１日 | 自2020年４月１日 至2022年４月１日 |
| 権利行使期間 | 自2021年７月２日 至2026年７月１日 | 自2021年７月２日 至2026年７月１日 | 自2022年４月２日 至2027年４月１日 |
| 第14回新株予約権 | 第15回新株予約権 | 第16回新株予約権 | |
| 決議年月日 | 2020年６月19日 | 2021年４月20日 | 2021年６月18日 |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役５名 | 当社従業員10名 | 当社取締役５名 |
| 株式の種類及び付与数 （注１） |
普通株式 165,000株 | 普通株式 8,500株 | 普通株式 215,000株 |
| 付与日 | 2020年７月１日 | 2021年５月１日 | 2021年７月１日 |
| 権利確定条件（注２） | 付与日（2020年７月１日）以降、権利確定日（2022年７月１日）まで継続して勤務していること。 | 付与日（2021年５月１日）以降、権利確定日（2023年５月１日）まで継続して勤務していること。 | 付与日（2021年７月１日）以降、権利確定日（2023年７月１日）まで継続して勤務していること。 |
| 対象勤務期間 | 自2020年７月１日 至2022年７月１日 | 自2021年５月１日 至2023年５月１日 | 自2021年７月１日 至2023年７月１日 |
| 権利行使期間 | 自2022年７月２日 至2027年７月１日 | 自2023年５月２日 至2028年５月１日 | 自2023年７月２日 至2028年７月１日 |
（注）１．株式数に換算して記載しております。なお、2021年11月18日付株式分割（普通株式１株につき100株の割
合）、2023年４月１日付株式分割（普通株式１株につき５株の割合）による分割後の株式数に換算して記載
しております。
２．本新株予約権の行使は、行使しようとする新株予約権者について以下の取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められないものとする。但し、取締役会の決議により特に行使を認められた場合はこの限りでない。なお、上記但書にかかわらず、会社は取締役会の決議により取得事由の生じた本新株予約権の行使を認めることがない旨確定することができるものとし、かかる決定がなされた場合は、いかなる場合でも当該新株予約権は行使できなくなるものとする。
（取得事由）
新株予約権者が下記いずれの身分とも喪失した場合又は死亡した場合は、当社は、未行使の本新株予約権を無償で取得することができる。
ア．当社又は当社子会社（会社法第２条第３号に定める子会社を意味する。以下同じ。）の取締役又は監査役
イ．当社又は当社子会社の従業員
ウ．顧問、アドバイザー、コンサルタントその他名目の如何を問わず当社又は当社子会社との間で委任、請負等の継続的な契約関係にある者
(2）ストック・オプションの規模及びその変動状況
当事業年度（2024年３月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。
① ストック・オプションの数
| 第８回新株予約権 | 第９回新株予約権 | 第10回新株予約権 | |
| 決議年月日 | 2016年10月28日 | 2017年５月29日 | 2018年６月26日 |
| 権利確定前(株) | |||
| 前事業年度末 | － | － | － |
| 付与 | － | － | － |
| 失効 | － | － | － |
| 権利確定 | － | － | － |
| 未確定残 | － | － | － |
| 権利確定後(株) | |||
| 前事業年度末 | 3,500 | 5,000 | 3,500 |
| 権利確定 | － | － | － |
| 権利行使 | － | － | － |
| 失効 | 3,500 | － | － |
| 未行使残 | － | 5,000 | 3,500 |
| 第11回新株予約権 | 第12回新株予約権 | 第13回新株予約権 | |
| 決議年月日 | 2019年６月18日 | 2019年６月18日 | 2020年３月31日 |
| 権利確定前(株) | |||
| 前事業年度末 | － | － | － |
| 付与 | － | － | － |
| 失効 | － | － | － |
| 権利確定 | － | － | － |
| 未確定残 | － | － | － |
| 権利確定後(株) | |||
| 前事業年度末 | 5,500 | 187,500 | 6,500 |
| 権利確定 | － | － | － |
| 権利行使 | － | － | － |
| 失効 | － | － | － |
| 未行使残 | 5,500 | 187,500 | 6,500 |
| 第14回新株予約権 | 第15回新株予約権 | 第16回新株予約権 | |
| 決議年月日 | 2020年６月19日 | 2021年４月20日 | 2021年６月18日 |
| 権利確定前(株) | |||
| 前事業年度末 | － | 8,500 | 215,000 |
| 付与 | － | － | － |
| 失効 | － | － | － |
| 権利確定 | － | － | － |
| 未確定残 | － | 8,500 | 215,000 |
| 権利確定後(株) | |||
| 前事業年度末 | 165,000 | － | － |
| 権利確定 | － | － | － |
| 権利行使 | － | － | － |
| 失効 | － | － | － |
| 未行使残 | 165,000 | － | － |
（注）2021年11月18日付株式分割（普通株式１株につき100株の割合）、2023年４月１日付株式分割（普通株式１株につ
き５株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
| 第８回新株予約権 | 第９回新株予約権 | 第10回新株予約権 | |
| 決議年月日 | 2016年10月28日 | 2017年５月29日 | 2018年６月26日 |
| 権利行使価格(円) | 200 | 220 | 220 |
| 行使時平均株価(円) | － | － | － |
| 付与日における公正な評価単価(円) | － | － | － |
| 第11回新株予約権 | 第12回新株予約権 | 第13回新株予約権 | |
| 決議年月日 | 2019年６月18日 | 2019年６月18日 | 2020年３月31日 |
| 権利行使価格(円) | 300 | 300 | 300 |
| 行使時平均株価(円) | － | － | － |
| 付与日における公正な評価単価(円) | － | － | － |
| 第14回新株予約権 | 第15回新株予約権 | 第16回新株予約権 | |
| 決議年月日 | 2020年６月19日 | 2021年４月20日 | 2021年６月18日 |
| 権利行使価格(円) | 300 | 300 | 360 |
| 行使時平均株価(円) | － | － | － |
| 付与日における公正な評価単価(円) | － | － | － |
（注）2021年11月18日付株式分割（普通株式１株につき100株の割合）、2023年４月１日付株式分割（普通株式１株につ
き５株の割合）による分割後の価格に換算して記載しております。
３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
ストック・オプションを付与した日時点においては、当社は未公開企業であるため、ストック・オプションの公正な
評価単価の見積方法を単位当たりの本源的価値の見積りによっております。また、当該本源的価値の見積りの基礎と
なる株式の評価方法は、純資産方式及びDCF法（ディスカウント・キャッシュ・フロー法）等の結果を総合的に勘案
して決定しております。
４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみを反映させる方法を採用しており
ます。
５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当事業年度末における本源的価値の合計額及び当事業年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額
| (1) 当事業年度末における本源的価値の合計額 | 618,877千円 |
| (2) 当事業年度において権利行使されたストック・オプションの 権利行使日における本源的価値の合計額 |
－千円 |
（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
| 前事業年度 （2023年３月31日） |
当事業年度 （2024年３月31日） |
|
|---|---|---|
| 繰延税金資産 | ||
| 税務上の繰越欠損金（注３.） | －千円 | 24,633千円 |
| 未払事業税 | 22,944 | 3,695 |
| 減価償却超過額 | 2,156 | 3,086 |
| 賞与引当金 | 6,870 | 4,979 |
| 退職給付引当金 | 3,329 | 4,623 |
| 棚卸資産廃棄損 | 779 | 3,209 |
| 棚卸資産評価損（注１.） | 7,431 | 13,592 |
| 研究開発費 | － | 17,179 |
| 資産除去債務 | 31,509 | 31,736 |
| その他 | 15,855 | 8,438 |
| 繰延税金資産小計 | 90,877 | 115,173 |
| 税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額 | － | △ 24,633 |
| 将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額 | △ 31,509 | △ 57,087 |
| 評価性引当額小計（注２.） | △ 31,509 | △ 81,720 |
| 繰延税金資産合計 | 59,367 | 33,452 |
| 繰延税金負債 | ||
| 資産除去債務に対応する除去費用 | △ 24,418 | △ 22,354 |
| 繰延税金負債合計 | △ 24,418 | △ 22,354 |
| 繰延税金資産純額 | 34,948 | 11,097 |
（注）１．前事業年度において、「繰延税金資産」の「その他」に含めていた「棚卸資産評価損」は金額的重要性が増したため、当事業年度より独立掲記することとしました。この表記方法の変更を反映させるため、前事業年度の繰延税金資産の組替えを行っております。前事業年度「その他」に表示していた23,286千円は、「棚卸資産評価損」7,431千円、「その他」15,855千円として組み替えております。
２．繰延税金資産から控除された額（評価性引当額）に重要な変動が生じており、当該変動の主な内容は、税務上の繰越欠損金及び研究開発費が増加したものであります。
３．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
当事業年度（2024年３月31日）
| 1年以内 (千円) |
１年超 ２年以内 (千円) |
２年超 ３年以内 (千円) |
３年超 ４年以内 (千円) |
４年超 ５年以内 (千円) |
５年超 (千円) |
合計 (千円) |
|
| 税務上の繰越欠損金（a) | － | － | － | － | － | 24,633 | 24,633 |
| 評価性引当額 | － | － | － | － | － | △24,633 | △24,633 |
| 繰延税金資産 | － | － | － | － | － | － | (ｂ)－ |
（a）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
（b）税務上の繰越欠損金24,633千円（法定実効税率を乗じた額）については、繰延税金資産を計上しておりません。
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳
| 前事業年度 （2023年３月31日） |
当事業年度 （2024年３月31日） |
|
|---|---|---|
| 法定実効税率 | 30.6% | －% |
| （調整） | ||
| 交際費等永久に損金に算入されない項目 | 0.1% | －% |
| 住民税均等割 | 0.3% | －% |
| 税額控除 | △ 2.8% | －% |
| 評価性引当額の増減 | 1.0% | －% |
| その他 | △ 0.4% | －% |
| 税効果会計適用後の法人税等の負担率 | 28.7% | －% |
（注）当事業年度は、税引前当期純損失であるため注記を省略しております。
（資産除去債務関係）
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
(1) 当該資産除去債務の概要
本社及び横江工場並びに開発部の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務であります。
(2) 当該資産除去債務の金額の算定方法
本社及び横江工場並びに開発部については、使用見込期間を建物の耐用年数と見積り、割引率は当該使用見込期間に対応した国債の利回りを使用して資産除去債務の金額を算定しております。
(3) 当該資産除去債務の総額の増減
| 前事業年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日） |
当事業年度 （自 2023年４月１日 至 2024年３月31日） |
|
| 期首残高 | 63,344千円 | 102,904千円 |
| 有形固定資産の取得に伴う増加額 | 39,162 | － |
| 時の経過による調整額 | 397 | 740 |
| 期末残高 | 102,904 | 103,644 |
（収益認識関係）
１．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
前事業年度（自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
（単位：千円）
| 製品の種類 | 合計 | ||||
| 種結晶 | 基盤及び ウエハ |
光学部品及び ヒートシンク |
工具素材 | ||
| 地域 | |||||
| 国内 | 25,295 | 38,699 | 37,591 | 14,639 | 116,224 |
| 海外 | 2,556,210 | 28,824 | － | 5,958 | 2,590,992 |
| 顧客との契約から生じる収益 | 2,581,506 | 67,523 | 37,591 | 20,597 | 2,707,217 |
| その他の収益 | － | － | － | － | － |
| 外部顧客への売上高 | 2,581,506 | 67,523 | 37,591 | 20,597 | 2,707,217 |
（注）地域は、仕向地を基礎として、国内又は海外に分類しております。
当事業年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
（単位：千円）
| 製品の種類 | 合計 | ||||
| 種結晶 | 基盤及び ウエハ |
光学部品及び ヒートシンク |
工具素材 | ||
| 地域 | |||||
| 国内 | 75,415 | 191,629 | 29,103 | 14,750 | 310,898 |
| 海外 | 405,337 | 38,335 | － | 2,978 | 446,651 |
| 顧客との契約から生じる収益 | 480,753 | 229,964 | 29,103 | 17,728 | 757,549 |
| その他の収益 | － | － | － | － | － |
| 外部顧客への売上高 | 480,753 | 229,964 | 29,103 | 17,728 | 757,549 |
（注）地域は、仕向地を基礎として、国内又は海外に分類しております。
２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
「（重要な会計方針） ７ 収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。
３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当事業年度末において存在する顧客との契約から翌事業年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報
(1) 契約資産及び契約負債の残高等
（単位：千円）
| 前事業年度 | 当事業年度 | |
| 顧客との契約から生じた債権（期首残高） | 137,988 | 229,085 |
| 顧客との契約から生じた債権（期末残高） | 229,085 | 95,357 |
| 契約資産（期首残高） | － | － |
| 契約資産（期末残高） | － | － |
| 契約負債（期首残高） | 3,178 | 957 |
| 契約負債（期末残高） | 957 | 2,002 |
貸借対照表において、顧客との契約から生じた債権は売掛金に、契約負債は前受金に含まれております。
契約負債は、製品の引渡時に収益を認識する顧客との販売契約について、条件に基づき顧客から受け取った
前受金であります。契約負債は収益の認識に伴い取り崩されます。
前事業年度に認識された収益について、期首時点での契約負債に含まれていた金額は、3,178千円です。
当事業年度に認識された収益について、期首時点での契約負債に含まれていた金額は、957千円です。
(2) 残存履行義務に配分した取引価格
当社では、残存履行義務に配分した取引価格の注記にあたって実務上の簡便法を適用し、当初に予想される期間が１年以内の契約について注記の対象に含めておりません。
（セグメント情報等）
【セグメント情報】
当社は、ダイヤモンド単結晶の製造、販売、開発事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
【関連情報】
前事業年度（自 2022年４月１日 至 2023年３月31日)
１ 製品及びサービスごとの情報
| (単位：千円） | |||||
| 種結晶 | 基板及びウエハ | 光学部品及び ヒートシンク |
工具素材 | 合計 | |
| 外部顧客への売上高 | 2,581,506 | 67,523 | 37,591 | 20,597 | 2,707,217 |
（１）売上高
| （単位：千円） | ||||||
| 日本 | イスラエル | インド | 米国 | トルコ | その他 | 合計 |
| 809,938 | 680,566 | 539,774 | 505,636 | 52,629 | 118,673 | 2,707,217 |
（注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国別に分類しております。 （２）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載
を省略しております。 ３ 主要な顧客ごとの情報
| （単位：千円） | ||
| 顧客の名称又は氏名 | 売上高 | 関連するセグメント名 |
| CBC株式会社 | 687,713 | ダイヤモンド単結晶関連事業 |
| Lusix LTD. | 680,566 | ダイヤモンド単結晶関連事業 |
| Sigma Carbon Technologies | 532,967 | ダイヤモンド単結晶関連事業 |
| Cornes Technologies USA | 444,856 | ダイヤモンド単結晶関連事業 |
当事業年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日)
１ 製品及びサービスごとの情報
| (単位：千円） | |||||
| 種結晶 | 基板及びウエハ | 光学部品及び ヒートシンク |
工具素材 | 合計 | |
| 外部顧客への売上高 | 480,753 | 229,964 | 29,103 | 17,728 | 757,549 |
（１）売上高
| （単位：千円） | ||||||
| 日本 | イスラエル | インド | 米国 | トルコ | その他 | 合計 |
| 443,667 | 31,554 | 100,731 | 59,063 | 101,632 | 20,900 | 757,549 |
（注）１.売上高は顧客の所在地を基礎とし、国別に分類しております。
２.前事業年度において「その他」に含めていた「トルコ」の売上高は、金額的重要性が増したため、当
事業年度より独立掲記することとしました。この表記方法の変更を反映させるため、前事業年度の
「２ 地域ごとの情報（１）売上高」の組替えをおこなっております。前事業年度「その他」に表示
していた171,302千円は、「トルコ」52,629千円、「その他」118,673千円として組替えております。 （２）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載
を省略しております。 ３ 主要な顧客ごとの情報
| （単位：千円） | ||
| 顧客の名称又は氏名 | 売上高 | 関連するセグメント名 |
| CBC株式会社 | 132,769 | ダイヤモンド単結晶関連事業 |
| 本田技研工業株式会社 | 103,523 | ダイヤモンド単結晶関連事業 |
| Appsilon Enterprise | 101,632 | ダイヤモンド単結晶関連事業 |
【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
該当事項はありません。
【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】
該当事項はありません。
【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
該当事項はありません。
【関連当事者情報】
１ 関連当事者との取引
財務諸表提出会社と関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る）等
前事業年度（自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
該当事項はありません。
(2) 財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社
前事業年度（自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
該当事項はありません。
(3) 財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る）等
前事業年度（自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
| 種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は出資金 （千円） |
事業の内容又は職業 | 議決権等の所有（被所有）割合 （％） |
関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 （千円） |
科目 | 期末残高 （千円） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 役員 | 藤森直治 | － | － | 当社代表取締役社長 | 被所有直接 7.96％ | 債務被保証 | 債務被保証(注)１． | 19,350 | － | － |
| 役員 | 髙岸秀滋 | － | － | 当社専務取締役兼総務部長 | 被所有 直接 0.36％ | 新株予約権の行使 | 新株予約権の行使(注)２． | 11,950 | － | － |
(注)１. 当社は、不動産賃貸借契約に対して債務保証を受けております。
取引金額は、債務保証を受けている物件について当事業年度に支払った賃借料を記載しております。
なお、保証料の支払いは行っておりません。
２. 2015年6月10日開催の定時株主総会決議に基づき付与された第6回新株予約権（ストック・オプション）、2017年５月29日開催の臨時株主総会決議に基づき付与された第９回新株予約権（ストック・オプション）及び2019年６月18日開催の定時株主総会決議に基づき付与された第12回新株予約権（ストック・オプション）について、当事業年度における新株予約権の行使を記載しております。
当事業年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
| 種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は出資金 （千円） |
事業の内容又は職業 | 議決権等の所有（被所有）割合 （％） |
関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 （千円） |
科目 | 期末残高 （千円） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 役員 | 藤森直治 | － | － | 当社代表取締役社長 | 被所有直接 7.99％ | 債務被保証 金銭報酬債権の現物出資 |
債務被保証(注)２． | 25,200 | － | － |
| 金銭報酬債権の現物出資(注)３. | 11,960 | － | － |
(注)１．取引金額には消費税等を含めておりません。
２．当社は、不動産賃貸借契約に対して債務保証を受けております。
取引金額は、債務保証を受けている物件について当事業年度に支払った賃借料を記載しております。
なお、保証料の支払いは行っておりません。
３．譲渡制限付株式報酬制度に伴う、金銭報酬債権の現物出資であります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
| 前事業年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
当事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
|
|---|---|---|
| １株当たり純資産額 | 375.74円 | 369.29円 |
| １株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失（△） | 72.47円 | △8.48円 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | 69.21円 | －円 |
（注）１．2023年４月１日付で普通株式１株につき５株の割合で株式分割を行っております。前事業年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。
２．前事業年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、当社は2022年６月27日に東京証券取引所グロース市場へ上場したため、新規上場日から前事業年度末までの平均株価を期中平均株価とみなして算定しております。
３．当事業年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、１株当たり当期純損失であるため、記載しておりません。
４．１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
| 項目 | 前事業年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
当事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
|---|---|---|
| １株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失（△） | ||
| 当期純利益又は当期純損失（△）（千円） | 909,628 | △111,336 |
| 普通株主に帰属しない金額（千円） | － | － |
| 普通株式に係る当期純利益又は当期純損失（△）（千円） | 909,628 | △111,336 |
| 普通株式の期中平均株式数（株） | 12,552,243 | 13,131,808 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | ||
| 当期純利益調整額（千円） | － | － |
| 普通株式増加数（株） | 591,548 | － |
| （うち新株予約権（千円）） | （591,548) | （－) |
| 希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要 | － | － |
（重要な後発事象）
（重要な連結範囲の変更）
当社では、子会社の資産、売上高、損益、利益剰余金及びキャッシュ・フローその他の項目からみて、当企業集団の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に関する合理的な判断を誤らせない程度に重要性が乏しいものとして、連結財務諸表は作成しておりませんでしたが、子会社の事業活動が開始し、当企業集団における重要性の増加が見込まれるため、2024年5月10日開催の取締役会において、2025年3月期第１四半期より連結財務諸表を作成することを決議いたしました。
（子会社の設立）
当社は、2024年５月10日開催の取締役会において、下記の通り子会社を設立することを決議いたしました。
１．子会社設立の目的
当社は、ダイヤモンド単結晶の種結晶を製作し、LGD（Laboratory Grown Diamond：人工宝石）を製作するための素材として専ら単一製品として販売してまいりましたが、昨年来の市場の変化に対応して、多様な製品を販売することといたしました。また、これまで主として日本において営業活動を行っていたために、ビジネスの変化を早期に察知することが困難な状況にありました。そこで、世界的なダイヤモンド加工産業の集積地であるインド・グジャラート州において、タイムリーに顧客のニーズに応えていくことを目的として、当社は、当社100％子会社であるエス・エフ・ディー株式会社（以下、「SFD」といいます。）と共に、インドにおいて現地法人を設立いたします。
２．子会社の概要
| （１） | 名称 | SFD INDIA PRIVATE LIMITED（予定） | |
| （２） | 所在地 | インド グジャラート州（予定） | |
| （３） | 代表者の役職・氏名 | 未定 | |
| （４） | 事業内容 | ダイヤモンドの応用製品の開発、製造、販売 | |
| （５） | 資本金 | 3,000万INR | |
| （６） | 設立時期 | 2024年６月（予定） | |
| （７） | 大株主及び持株比率 | 当社 45％、SFD 55％ | |
| （８） | 上場会社と当該会社との関係 | 資本関係 | 当社が45％を直接出資し、当社100％子会社であるSFDを通じて55％を間接出資する子会社（孫会社）として設立予定です。 |
| 人的関係 | 当社の代表取締役が、子会社（孫会社）の取締役を兼務する予定であります。 | ||
| 取引関係 | 子会社（孫会社）が販売する種結晶は、当社が製作する計画です。また、子会社（孫会社）が宝石に加工する原石は、当社が製作し、SFDを経由して子会社（孫会社）に販売する計画です。子会社（孫会社）が製作した宝石はSFDが購入して販売する計画です。 |
⑤【附属明細表】
【有形固定資産等明細表】
| 資産の種類 | 当期首残高 （千円） |
当期増加額 （千円） |
当期減少額 （千円） |
当期末残高 （千円） |
当期末減価償却累計額又は償却累計額 （千円） |
当期償却額 （千円） |
差引当期末残高（千円） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 有形固定資産 | |||||||
| 建物 | 996,323 | 75,403 | 2,220 | 1,069,506 | 129,464 | 59,083 | 940,041 |
| 構築物 | 32,952 | 1,100 | － | 34,052 | 5,474 | 3,760 | 28,577 |
| 機械及び装置 | 3,297,253 | 697,306 | 260,042 | 3,734,518 | 1,460,684 | 383,181 | 2,273,834 |
| 工具、器具及び備品 | 14,894 | 5,161 | － | 20,056 | 8,705 | 2,970 | 11,351 |
| 建設仮勘定 | 22,719 | 20,931 | 31,547 | 12,103 | － | － | 12,103 |
| 有形固定資産計 | 4,364,143 | 799,902 | 293,810 | 4,870,236 | 1,604,328 | 448,996 | 3,265,907 |
| 無形固定資産 | |||||||
| ソフトウエア | 10,285 | 400 | － | 10,685 | 7,417 | 2,074 | 3,267 |
| その他 | 1,372 | － | － | 1,372 | 97 | 53 | 1,275 |
| 無形固定資産計 | 11,657 | 400 | － | 12,057 | 7,515 | 2,127 | 4,542 |
| 長期前払費用 | 5,398 | 32,118 | 30,480 | 7,036 | － | － | 7,036 |
（注）１．当期増加額のうち、主なものは以下のとおりであります。
（建物） 40,579千円 （島工場の設備増設工事）
11,021千円 （島工場の空調工事）
（機械及び装置） 480,000千円 （島工場の成長装置購入）
92,000千円 （開発部のレーザー装置購入）
27,970千円 （島工場の太陽光発電設備設置工事）
２．当期減少額のうち、主なものは次のとおりです
（機械及び装置） 236,950千円 （横江工場の成長装置の除却）
【社債明細表】
該当事項はありません。
【借入金等明細表】
| 区分 | 当期首残高 （千円） |
当期末残高 （千円） |
平均利率 （％） |
返済期限 |
|---|---|---|---|---|
| １年以内に返済予定の長期借入金 | 118,424 | 84,145 | 0.73 | － |
| 長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。） | 231,630 | 148,080 | 0.57 | 2025年４月20日～ 2028年９月20日 |
| 合計 | 350,054 | 232,225 | － | － |
（注）１．「平均利率」については、期末借入金残高に対する加重平均利率を記載しております。
２．長期借入金 (１年以内に返済予定のものを除く。)の貸借対照表日後５年内における１年ごとの返済予定額は以下のとおりであります。
| １年超２年以内 （千円） |
２年超３年以内 （千円） |
３年超４年以内 （千円） |
４年超５年以内 （千円） |
|
|---|---|---|---|---|
| 長期借入金 | 66,900 | 46,940 | 26,640 | 7,600 |
【引当金明細表】
| 区分 | 当期首残高 （千円） |
当期増加額 （千円） |
当期減少額 （目的使用） （千円） |
当期減少額 （その他） （千円） |
当期末残高 （千円） |
|---|---|---|---|---|---|
| 賞与引当金 | 22,438 | 16,261 | 22,438 | － | 16,261 |
| 役員賞与引当金 | 25,000 | － | 25,000 | － | － |
【資産除去債務明細表】
本明細表に記載すべき事項が財務諸表等規則第８条の28に規定する注記事項として記載されているため、記載を省略しております。
（２）【主な資産及び負債の内容】
① 現金及び預金
| 区分 | 金額（千円） |
|---|---|
| 現金 | 994 |
| 預金 | |
| 普通預金 | 382,699 |
| 外貨預金 | 302,641 |
| 別段預金 | 1,882 |
| 計 | 687,222 |
| 合計 | 688,217 |
② 売掛金
相手先別内訳
| 相手先 | 金額（千円） |
|---|---|
| 本田技研工業株式会社 | 67,870 |
| Cornes Technologies USA | 14,841 |
| 北海道大学 | 3,102 |
| Lusix LTD, | 2,997 |
| ダイトロン株式会社 | 979 |
| その他 | 5,567 |
| 合計 | 95,357 |
売掛金の発生及び回収並びに滞留状況
当期首残高
（千円）
当期発生高
（千円）
当期回収高
（千円）
当期末残高
（千円）
回収率（％）
滞留期間（日）
(A)
(B)
(C)
(D)
| (C) |
| (A) ＋ (B) |
× 100
| (A) ＋ (D) | ||
| ２ | ||
| (B) | ||
| 366 |
229,085
573,823
707,551
95,357
88.1
103.5
③ 製品
| 品目 | 金額（千円） |
|---|---|
| ダイヤモンド単結晶関連製品 | 492,972 |
| 合計 | 492,972 |
④ 仕掛品
| 品目 | 金額（千円） |
|---|---|
| ダイヤモンド単結晶関連 | 512,061 |
| 合計 | 512,061 |
⑤ 貯蔵品
| 区分 | 金額(千円) |
|---|---|
| 工場消耗品等 | 69,152 |
| 合計 | 69,152 |
⑥ 買掛金
| 相手先 | 金額(千円) |
|---|---|
| 竹内工業株式会社 | 2,755 |
| 株式会社槌屋 | 134 |
| 合計 | 2,890 |
（３）【その他】
当事業年度における四半期情報等
| （累計期間） | 第１四半期 | 第２四半期 | 第３四半期 | 当事業年度 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高（千円） | 70,500 | 292,644 | 499,550 | 757,549 |
| 税引前四半期（当期）純損失（△）（千円） | △10,615 | △11,713 | △146,023 | △86,711 |
| 四半期（当期）純損失（△） （千円） |
△3,905 | △6,838 | △170,923 | △111,336 |
| １株当たり四半期（当期）純損失（△）（円） | △0.30 | △0.52 | △13.02 | △8.48 |
| （会計期間） | 第１四半期 | 第２四半期 | 第３四半期 | 第４四半期 |
|---|---|---|---|---|
| １株当たり四半期純利益又は１株当たり四半期純損失（△）（円） | △0.30 | △0.22 | △12.49 | 4.54 |
有価証券報告書（通常方式）_20240627160153
第６【提出会社の株式事務の概要】
| 事業年度 | 毎年４月１日から翌年３月31日まで |
| 定時株主総会 | 毎事業年度の末日の翌日から３か月以内 |
| 基準日 | 毎年３月31日 |
| 株券の種類 | － |
| 剰余金の配当の基準日 | ９月30日 ３月31日 |
| １単元の株式数 | 100株 |
| 単元未満株式の買取り | |
| 取扱場所 | 大阪市中央区伏見町三丁目６番３号 三菱UFJ信託銀行株式会社 大阪証券代行部 |
| 株主名簿管理人 | 東京都千代田区丸の内一丁目４番５号 三菱UFJ信託銀行株式会社 |
| 取次所 | 三菱UFJ信託銀行株式会社 全国各支店 |
| 買取手数料 | 株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額 |
| 公告掲載方法 | 当社の公告方法は、電子公告としております。 ただし、事故その他やむを得ない事由により電子公告による公告をすることができないときは、日本経済新聞に掲載しております。 公告掲載URL https://www.d-edp.jp/ |
| 株主に対する特典 | 該当事項はありません。 |
(注) 当社の単元未満株式を有する株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使す
ることができない旨、定款に定めております。
(1）会社法第189条第２項各号に掲げる権利
(2）会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
(3）株主の有する株式数に応じて募集株式の割当及び募集新株予約権の割当を受ける権利
有価証券報告書（通常方式）_20240627160153
第７【提出会社の参考情報】
１【提出会社の親会社等の情報】
当社には、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
２【その他の参考情報】
当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
(1）有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
事業年度（第14 期）（自 2022 年４月１日 至 2023 年３月31 日）2023 年６月26 日近畿財務局長に提出。
(2）内部統制報告書及びその添付書類
2023 年６月26 日近畿財務局長に提出。
(3）臨時報告書
2023 年６月27 日近畿財務局長に提出。
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）に基づ
く臨時報告書であります。
(4）四半期報告書及び確認書
（第15期第１四半期）（自 2023 年４月１日 至 2023 年６月30 日）2023 年８月９日近畿財務局長に提出。
（第15期第２四半期）（自 2023 年７月１日 至 2023 年９月30 日）2023 年11 月10 日近畿財務局長に提出。
（第15期第３四半期）（自 2023 年10月１日 至 2023 年12月31 日）2024 年２月９日近畿財務局長に提出。
有価証券報告書（通常方式）_20240627160153
第二部【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。