YEŞİL YAPI ENDÜSTRİSİ A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 12, 2014

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

YEDİTEPE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

SürekliŞartlıBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Yeşil Yapı Endüstrisi Anonim Şirket'i

Yönetim Kurulu'na

Yeşil Yapı Endüstrisi A.Ş. (Şirket) ve bağlı ortaklıklarının ("Grup") 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve kapsamlı gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

Şirket yönetimi bu finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız Denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve Bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız Denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların, hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların yeniden düzenlemek için yapılan ve 2.6 numaralı dipnotta açıklanan düzeltmeleri de ayrıca denetlemiş bulunuyoruz. Denetim çalışmalarımızın sonucuna göre, bu düzeltmeler uygundur ve gerektiği gibi uygulanmıştır

Şartlı Görüşün Dayanakları

- Grup'un 2012 yılında Yeşil İnşaat A.Ş.'nin iktisabıyla edindiği ve özkaynak yöntemiyle değerlediği Televersal Bilgi Teknolojileri ve İletişim A.Ş. ve Zincir Yapı A.Ş.'nin finansal tabloları tarafımızca denetlenmemiştir (Not 16). İlgili iştirakler finansal tablolarda edinme maliyeti ile yansıtılmış olup , kar/zarar tablolarından konsolide kar/zarar tablolarına Grup'un payı kadar tutar yansıtılamamıştır. Grup'un iştirak oranları sırasıyla %33,22 ve %25 olup (31 Aralık 2012 sırasıyla %33,22 ve %25) Grup'un toplam varlıklarının % 29,81'ni oluşturmaktadır (31 Aralık 2012 %28,01).

- Grup'un finansal durum tablosunda (bilanço) stoklar ve yatırım amaçlı gayrimenkuller hesabında yeralan konut ve iş yeri stoklarının tapu tescilleri Yeşil İnşaat A.Ş. adına değil ilişkili taraflardan satıcı Yeşil Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Yeşil GYO") adınadır. Grup Yönetimi tapu devirlerini doğrudan nihai tüketiciye yapmaktadır.

Şartlı Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, yukarıdaki şartlı görüşün dayanağı paragrafında açıklanan hususların muhtemel etkileri dışında Yeşil Yapı Endüstrisi A.Ş.'nin ve ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, TMS (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Görüşümüze şart getirmemekle beraber aşağıdaki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz;

- Grup'un 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ilişkili taraf olan Yeşil GYO'a vadesi belirlenmemiş 176.781.121 TL diğer borcu (Not 5) bulunmaktadır (31 Aralık 2012: 195.248.230 TL). Yeşil GYO cari dönem içerisinde ilgili borç için 25.625.515 TL (KDV dahil) adat faturası kesmiştir.

- Not 38.1'de detaylı açıklandığı üzere Grup'un Innovia III projesinde hakedişe konu inşaat maliyetleri sözleşmeye göre yeniden düzenlenmiş ve ilgili projeden kaynaklanan hakediş tutarı 3.784.583 TL azaltılmıştır.

Grup Yönetimi sözleşmeye istinaden yapılan düzeltme işleminin Innovia II ve Innovia IV projeleri için risk olmadığını düşünmektedir.

- Grup'un ticari alacakları içerisinde ilişkili taraflardan vadesi geçmiş ve değer düşüklüğü ayrılmamış 2.077.985 TL alacak bulunmaktadır (Not 9 - 35)

- Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıfladığı konut ve dükkanların rayiç değerleri Yeşil GYO tarafından belirlenmektedir.

- Grup Innovia III projesinin Yeşil GYO'a geç tesliminden dolayı 4.650.000 TL ceza kesilmiş olup cari dönem içerisinde giderleştirmiştir (Not 12 - 29).

- Grup 2013 yılı içerisinde 66.673.980 TL'si 31 Aralık 2013 tarihinde olmak üzere Yeşil GYO'dan toplam 71.083.980 TL gayrimenkul alımı gerçekleştirmiştir (Not 5).

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. Maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378 inci maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Şirket Yönetimi'nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır.

Raporlama tarihi itibariyle KGK tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır.Bununla birlikte Şirket Yönetimi Riskin Erken Saptanması Komitesi'ni 2014 yılı içerisinde kurulacağını beyan etmiştir.

Yeditepe Bağımsız Denetim Anonim Şirketi

(Associate member of PRAXITY AISBL)

Hüseyin ÇETİN, YMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 11 Mart 2014

1	HÜSEYİN ÇETİN	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	YEDİTEPE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	12.03.2014 13:17:06

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	YAŞAR ALTIPARMAK	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	YEŞİL YAPI ENDÜSTRİSİ A.Ş.	12.03.2014 13:10:43
2	HÜSEYİN KIZANLIKLI	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	YEŞİL YAPI ENDÜSTRİSİ A.Ş.	12.03.2014 13:12:30
3	HÜSEYİN ÇETİN	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	YEDİTEPE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	12.03.2014 13:17:06

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2013	31.12.2012
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		268.863.304	254.996.877
Nakit ve Nakit Benzerleri	6	357.884	2.598.010
Finansal Yatırımlar	7	14.223.111	34.144.458
Ticari Alacaklar	9-5	32.057.106	5.257.423
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	9-5	4.468.734	3.947.168
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	9	27.588.372	1.310.255
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar	10-5	83.368.902	46.457.633
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	10-5	71.923.967	37.783.307
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	10	11.444.935	8.674.326
Türev Araçlar
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar	12		86.332.230
Stoklar	11	81.975.025	49.209.597
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler	13	9.609.079	15.464.440
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	15
Diğer Dönen Varlıklar	24	8.006.407	15.533.086
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	32	39.265.790
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		285.987.878	330.119.927
Finansal Yatırımlar	7	9.067.660	9.067.660
- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar	7	9.067.660	9.067.660
Ticari Alacaklar		5.842.975	29.812.088
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar		5.842.975	29.812.088
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar	10	171.301	909.239
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar		171.301	909.239
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	16	165.567.471	163.875.110
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	17	34.469.399	63.205.400
Maddi Duran Varlıklar	18	7.299.464	8.354.187
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		52.975.109	53.210.195
- Şerefiye	20	19.053.970	19.053.970
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	19	33.921.139	34.156.225
Peşin Ödenmiş Giderler	13
Ertelenmiş Vergi Varlığı	33	1.816.577	540.277
Diğer Duran Varlıklar	24	8.777.922	1.145.771
TOPLAM VARLIKLAR		554.851.182	585.116.804
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		302.275.391	522.991.578
Kısa Vadeli Borçlanmalar	8	16.537.986	22.579.907
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	8	1.562.415	32.584
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar		80.797.013	79.831.279
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	9-5	20.060.152	15.258.862
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	9	60.736.861	64.572.417
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	14	1.048.777	1.829.078
Diğer Borçlar		200.886.076	417.732.939
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	10-5	189.695.827	384.897.977
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	10	11.190.249	32.834.962
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	13	67.720	62.700
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	33	1.055.123	860.788
Kısa Vadeli Karşılıklar		320.281	62.303
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	21	257.978
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	21	62.303	62.303
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	24
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		72.643.438	51.438.822
Uzun Vadeli Borçlanmalar	8	2.482.386	3.756.658
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar		69.751.555	47.046.886
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	9-5	69.751.555	47.046.886
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar		12.947	23.318
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	10	12.947	23.318
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar		396.550	611.960
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	23	396.550	611.960
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		179.932.353	10.686.404
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		179.130.530	9.594.363
Ödenmiş Sermaye	25	232.707.815	24.180.815
Sermaye Düzeltme Farkları
Geri Alınmış Paylar (-)	25	-2.900.804	-2.900.804
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	25	441.516	441.516
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		81.654	-487.526
- Yabancı Para Çevirim Farkları	25		-487.526
Kıdem tazminatı karşılığı aktüeryal kayıp/kazanç fonu	25	81.654
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	25	2.327.858	2.184.807
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	25	-14.398.556	-10.752.339
Net Dönem Karı/Zararı		-39.128.953	-3.072.106
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR		801.823	1.092.041
TOPLAM KAYNAKLAR		554.851.182	585.116.804