Earnings Release • Aug 23, 2019
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Ö
å
De totala intäkterna under andra kvartalet 2019 uppgick till 688 mkr, en ökning med 14% i jämförelse med motsvarande period föregående år. Andra kvartalet 2019 är ur ett historiskt perspektiv ett av Catellas starkaste kvartal intäkts- och rörelseresultatsmässigt. Rörelseresultatet uppgick till 164 mkr vilket motsvarar en ökning om 38% i jämförelse med andra kvartalet 2018. De historiska satsningar vi genomfört, där fokus har varit att växa förvaltat kapital, framträder i detta kvartal där både fasta intäkter ökar och den potential som finns i vår intäktsmodell i form av rörliga intäkter slår igenom. Detta trots uteblivna rörliga intäkter inom Equity, Hedge and Fixed Income Funds.
Avvecklingen av affärsområdet Banking går enligt plan där arbetet fokuseras på att migrera största antalet kortkunder för att maximera tilläggsköpeskillingen. Kostnader inom affärsområdet förväntas minska de kommande kvartalen och innefattar funktioner som är nödvändiga för att driva Banking och fullgöra åtaganden avseende avtalet med Advanzia Bank kopplat till tilläggsköpeskillingen.
Transaktioner på den Europeiska fastighetsmarknaden, exklusive Storbritannien, uppgår till cirka 230 miljarder euro för de senaste tolv månaderna. Fastighetsmarknaden har legat på dessa höga nivåer sedan 2015. Fastighetstransaktionsvolymerna under andra kvartalet 2019 ökade 3% i jämförelse med motsvarande period föregående år.
Efterfrågan i Norden har skiftat från kommersiella fastigheter till bostadsfastigheter samtidigt som volymerna har ökat under kvartalet i jämförelse med föregående år. Volymerna ökade även i Kontinentaleuropa där bland annat Tyskland ökade medan Frankrike minskade.
Catellas position är fortsatt stark på merparten av de marknader vi verkar inom. Vi ser ett mer integrerat Catella där samarbetet mellan länder och med affärsområdet Property Investment Management växer sig starkare och leder till proaktivt affärsskapande.
Vi ser hög efterfrågan från nationella och internationella investerar på våra produkter samtidigt som samarbetet inom affärsområdet intensifieras och synergier tillvaratas.
En av Catellas flaggskeppsfonder, Catella European Residential med förvaltat kapital uppgående till 1,3 miljarder euro, levererade överavkastning till fondandelsägarna och nådde över den nivå där fonden får prestationsbaserad avgift. Detta synliggör styrkan i vår intäktsmodell där vi är i linje med kunders intresse att skapa avkastning.
Bostadsfonden, Catella Wohnen Europa, förvärvade en bostadsportfölj i Finland där Catellas Property Asset Management-verksamhet agerade lokal rådgivare i förvärvsprocessen samt kommer att förvalta bostadsportföljen. Sarasin Sustainable Properties - European Cities fund som förvaltas av Catella genomförde ett förvärv av en kontorsfastighet i Bryssel med hjälp av Catellas Property Asset Management-verksamhet i Nederländerna.
Catella European Residential Fund III, som lanserades i mars 2019, genomförde sitt första förvärv av en fastighet i Köpenhamn. Fonden är den första Luxemburg-baserade pan-europeiska strukturen som ger internationella investerare tillgång till en geografiskt diversifierad portfölj bestående av bostadsfastigheter. Fonden har som mål att nå ett förvaltat kapital om 1,0 miljarder euro.
Catellas asset management i UK (APAM) har under kvartalet mandaterats att förvalta och agera rådgivare till banker och lånefonder avseende ett flertal köpcentrum i Storbritannien. Deras roll i vart och ett av dessa projekt är att hjälpa till att stabilisera tillgångarna i den nuvarande turbulenta fastighetsmarknaden i Storbritannien där främst detaljhandelsfastigheter är under press. Verksamheten är idag fullt integrerad i Catella och bidrar till affärer i den kontinentaleuropeiska verksamheten genom sitt breda investerarnätverk.
Project Management, vars verksamhet är att skapa och driva fastighetsutvecklingsprojekt, färdigställde under kvartalet projektet Living Lyon i Frankfurt enligt plan. Försäljningen av bostadsportföljen genomfördes som en "Forward Sale" och överlämnades till den tyska institutionella investeraren Industria Wohnen. Catella, via Egna investeringar, är delägare i projektet där Catellas totala vinst före skatt har avräknats om 19 mkr, varav sista delen om 3 mkr under andra kvartalet 2019, motsvarande 24% avkastning (IRR) på Catellas investering.
Under året har Systematic macros förvaltningsresultat utvecklats negativt vilket kräver mer fokus och närvaro hos kund. Förvaltningsresultatet har än så länge inte påverkat flödessituationen i större grad.
Systematic Funds (IPM) beslutade under andra kvartalet 2019 att fokusera på sin flaggskeppsprodukt Systematic Macro och därmed avveckla produkten Systematic Equity vilken förväntas vara avvecklad innan årsskiftet. Systematic Equity har endast gett ett marginellt bidrag till verksamheten och strategin har låg efterfrågan från investerare.
Mutual funds ränteprodukter och hedgefonden har klarat sig bra i den senaste tidens marknadsturbulens. Vi jobbar kontinuerligt med att ytterligare stärka organisationen, med fokus på förvaltningssidan. I slutet av september kommer Mutual funds att lansera en ny Lånefond med tydlig inriktning mot institutionella kunder. Fondens fokus är lån till medelstora företag i Norden som avser att genomföra förvärv, refinansieringar och/eller ägarförändringar.
Årstakten inom affärsområdet för resultat från fasta intäkter/fasta kostnader uppgick vid kvartalets utgång till 381 miljoner kronor, en ökning om 36 miljoner jämfört med andra kvartalet 2018.
Catella har under lång tid arbetat mot en renodling av verksamheten. Genom vår lokala expertis på en pan-europeisk plattform med en global räckvidd erbjuder vi professionella investerare skräddarsydda erbjudanden inom fastighetsinvesteringar och alternativa investeringar. Vårt fokus börjar nu generera tydliga resultat och vi ligger rätt positionerade på våra marknader. Trots en komplicerad omvärld ser jag med stor tillförsikt emot fortsatta framgångar för Catella kommande kvartal och år.
KNUT PEDERSEN Vd och koncernchef
Catella har etablerat en pan-europeisk plattform med global räckvidd. Genom den erbjuder Catella lokal expertis och skräddarsydda tjänster inom fastighetsinvesteringar och alternativa investeringar till professionella investerare. Vår vision är att vara den föredragna partnern för investerare i Europa – tillsammans formar vi framtiden för fastighetsinvesteringar och alternativa investeringar.
Genom geografisk spridning och ett brett erbjudande som riktar sig till ett flertal kundgrupper, minskar exponeringen mot enskilda marknader och tillgångsklasser. Det bygger en stabil intjäning över tid.
Koncernen förvaltar kapital om cirka 200 miljarder kronor och Catella är noterat på Nasdag Stockholm inom segmentet Mid Cap.
Catella är länken mellan fastighets- och finansmarknaderna. Vi skapar värde för våra intressenter genom att tillsammans arbeta mot en tydlig vision. De olika delarna i strategin är som byggstenarna i ett hus - alla delar är viktiga och behövs för att uppnå långsiktig framgång.
$\overline{a}$
ö Hп
$\blacksquare$
من
$01$
$\blacksquare$
HД
$\frac{1}{2}$ $\Box$ +
$\Box$ | $\Box$
$+$ 0
$\blacksquare$
$n +$
Kvarvarande verksamheter inom Catella består av tre affärsområden vilka rapporteras under två segment: Corporate Finance och Asset Management, där det senare inkluderar Property Investment Management samt Equity, Hedge and Fixed Income Funds.*
Catella tillhandahåller kvalitativa kapitalmarknadstjänster till fastighetsägare samt rådgivningstjänster inom alla typer av fastighetsrelaterade transaktioner för olika kategorier av fastighetsägare och investerare. Verksamheten bedrivs på tio marknader och erbiuder lokal kunskap om fastighetsmarknaderna i kombination med europeisk räckvidd.
Läs mer om affärsområdets utveckling på sida 10.
Catella är ledande inom fastighetsplaceringar och finns på tio marknader runt om i Europa. Professionella investerare erbjuds attraktiv, riskjusterad avkastning via reglerade fastighetsfonder, kapitalförvaltningstjänster samt projektledning i tidiga stadier av fastighetsutvecklingsprojekt.
Läs mer om affärsområdets utveckling på sida II.
Catella är en aktiv och alternativ kapitalförvaltare. Till privata och institutionella investerare erbjuder Catella fonder med aktiv förvaltning och nordiskt investeringsfokus. Catella erbjuder även systematisk förvaltning till institutionella investerare med globalt fokus.
Läs mer om affärsområdets utveckling på sida 12.
*Catella har fyra affärsområden (rörelsesegment enligt IFRS 8), varav Banking redovisas som avyttringsgrupp som innehas för försäljning (se not 7), och vilka slås ihop till två rapporterbara segment som Catella benämner Verksamhetsgrenar. IFRS 8 tillåter att två eller flera rörelsesegment slås samman till ett under förutsättning att de har likartade ekonomiska egenskaper och även liknar varandra med avseende på produkterna och tjänsternas karaktär, karaktären på produktionsprocessen, kundkategorier, distribution samt i vilken utsträckning verksamheterna, i tillämpliga fall, påverkas av olika regelverk och risker. Utifrån detta har Catella definierat verksamhetsgrenarna Corporate Finance (bestående av rörelsesegmentet Corprate Finance) och Asset Management (bestående av en sammanslagning av rörelsesegmenten Property Investment Management, Equity-, Hedge and Fixed Income Funds samt Banking) som koncernens rapporteringsbara rörelsesegment.
Belopp anges i miljoner kronor (mkr) om inte annat framgår. Avrundningar kan förekomma i tabeller och kommentarer.
Som tidigare kommunicerats är affärsområdet Banking under avveckling och redovisas sedan den 30 september 2018 som avyttringsgrupp som innehas för försäljning enligt IFRS 5. Det innebär att i koncernens resultaträkning redovisas nettoresultat (efter skatt) för Banking på separat rad benämnd Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Se not 7 för mer information avseende avyttringsgrupp som innehas för försäljning.
Tidigare års jämförelsesiffror för affärsområdet Banking redovisas på motsvarande sätt i koncernens resultaträkning.
Koncernens totala intäkter för kvarvarande verksamheter uppgick till 688 mkr (604) och nettoomsättning för kvarvarande verksamheter uppgick till 677 mkr (596), varav 165 mkr (157) avser Corporate Finance och 514 mkr (441) avser Asset Management. Kommentarer kring utvecklingen inom respektive affärsområde finns på sidan 10-12.
Koncernens rörelseresultat för kvarvarande verksamheter uppgick till 164 mkr (119). Resultatförbättringen beror främst på ökade intäkter. Såväl fasta som rörliga intäkter ökade med 15 respektive 12 procent i jämförelse med föregående år. Ökade rörelsekostnader är drivet av en växande organisation med ökade fasta personalkostnader, it-kostnader och ökade avskrivningar. Därtill belastades föregående års rörelseresultat med förluster från andelar i intresseföretag om 27 mkr. Periodens resultat från andelar i intresseföretag uppgick till 5 mkr och är främst hänförligt till försäljningen av tyska fastighetsutvecklingsprojektet Living Lyon.
Intäkten redovisas bland Övriga intäkter i koncernresultaträkningen.
Koncernens finansnetto uppgick till -6 mkr (-4). I finansnettot ingår ränteintäkter om 6 mkr (4), varav merparten är hänförliga till låneportföljen. I finansnettot ingår vidare räntekostnader om 13 mkr (4) varav 8 mkr (5) är hänförliga till Catellas obligationslån och 5 mkr (0) avser räntekostnader på företagets leasingåtaganden (IFRS 16) och vilka Catella redovisar från och med 1 januari 2019. Övriga finansiella poster uppgick till | mkr (-4) varav orealiserade värdeförändringar på låneportföljer och valutaterminskontrakt uppgick till 2 mkr respektive 3 mkr och realiserade resultat från valutaterminskontrakt uppgick till -5 mkr.
Koncernens resultat före skatt för kvarvarande verksamheter uppgick till 157 mkr $(115).$
Periodens resultat (efter skatt) från avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till -49 mkr (-37) och avser affärsområdet Banking. Resultatet speglar de kostnader Catella Bank har för att fullfölja avtalet med Advanzia Bank. I resultatet ingår vidare en uppskjuten skatteintäkt om II mkr men inte någon del av den förväntade tilläggsköpekillingen från Advanzia Bank.
Periodens resultat för koncernens totala verksamhet uppgick till 64 mkr (39), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 38 mkr (13). Det motsvarar ett resultat per aktie om 0,44 kr (0,16).
Koncernens totala intäkter under första halvåret uppgick till 1 142 mkr (1 046) och koncernens nettoomsättning uppgick till 1 124 mkr (1 007). Rörelseresultat för kvarvarande verksamheter uppgick till 226 mkr (200).
Koncernens finansnetto uppgick till -23 mkr (1) varav ränteintäkter uppgick till 11 mkr (8) och räntekostnader uppgick till 25 mkr (9).
Värdering av långfristiga värdepappersinnehav och kortfristiga placeringar till verkligt värde resulterade i en värdejustering om - I mkr (2). Avvecklade valutaterminskontrakt, i syfte att begränsa valutaexponering, realiserade ett resultat om -10 mkr (-9) vilket vägdes upp av positiva valutakursdifferenser om 4 mkr (9)
Resultat (efter skatt) från avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till 61 mkr (-58) under första halvåret 2019. I resultatet ingår intäkter om totalt 256 mkr från överlåtelser av bankens Wealth Management-verksamheter i Luxemburg och i Sverige till VP Bank respektive Söderberg & Partners samt den fasta köpeskillingen från överlåtelsen av kortutgivningsverksamheten i Luxemburg till Advanzia Bank. I resultatet ingår vidare uppskjuten skattekostnad om 31 mkr.
Resultat från koncernens totala verksamhet uppgick till 197 mkr (80), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 149 mkr (35). Det motsvarar ett resultat per aktie om 1,72 kr (0,41).
Under mars 2019 nyttjades 2 166 667 teckningsoptioner för teckning av lika många nyemitterade aktier för ett pris om 8,40 kr per aktie. Emittering av de nya Baktierna skedde den 8 april 2019 genom registrering hos Bolagsverket och införande i Euroclears aktiebok. Vidare under mars förföll även 66 666 teckningsoptioner i eget förvar.
Totalt antal aktier i Catella AB (publ) uppgick per den 30 juni 2019, efter utnyttjandet av teckningsoptioner, till totalt 86 281 905 aktier och det totala antalet röster uppgick till 96 404 125, varav 2 530 555 är stamaktier av serie A (med totalt 12 652 775 röster) och 83 751 350 är stamaktier av serie B (med totalt 83 751 350 röster).
Totalt antal utestående optioner i Catella AB (publ) uppgick per den 30 juni 2019 till 2 333 334 stycken.
Vid årsstämma i Catella AB (publ) beslutades bland annat:
varav arvode till ordföranden i styrelsens revisionsutskott ska utgå med 130 000 (130 000) kronor och till övriga två ledamöter med 100 000 (100 000) kronor vardera.
o varav arvode till ordföranden i styrelsens ersättningsutskott ska utgå med 40 000 (40 000) kronor och till ledamoten med 30 000 (30 000) kronor.
Catella avslutade ett skriftligt förfarande och ändring av villkoren avseende Bolagets icke säkerställda obligationslån.
Villkorsändringarna inkluderar (i) tillåtelse för Bolaget att utföra en utdelning till ett aggregerat belopp om SEK 103 538 286, motsvarande 1,20 kr per aktie, för det finansiella året 2018 och (ii) tillåtelse för gruppen att ta upp skuld
under vinstandelslån eller vinstandelsvärdepapper emitterade av alternativa investeringsfonder (under förutsättning att vissa villkor är uppfyllda).
Ändringarna i Villkoren görs för att delvis möjliggöra ett utökat produktutbud samt att Catella anser att resultatet avseende helåret 2018 inte speglar styrkan i den underliggande verksamheten där bland annat fasta intäkter ökat stadigt samt att resultatet belastats med kostnader vilka avser 2019 och är hänförliga till avveckling av affärsområdet Banking.
IPM Informed Portfolio Management ("IPM" eller "Systematic Funds"), där Catellas direkta och indirekta ägande uppgår till 60,6 procent, har beslutat att fokusera på sin flaggskeppsprodukt Systematic Macro och därmed avveckla produkten Systematic Equity. Efter den starka tillväxten i makrostrategin ger Systematic Equity endast ett marginellt bidrag till verksamheten.
Inga väsentliga händelser har inträffat efter kvartalets utgång.
| 3 mån | 6 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | Rullande | 2018 | |
| Mkr | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec |
| CORPORATE FINANCE | ||||||
| Totala intäkter | 166 | 159 | 270 | 270 | 715 | 715 |
| Rörelseresultat | 15 | 16 | 3 | 4 | 38 | 49 |
| Rörelsemarginal, % | 9 | 10 | 5 | 5 | $\overline{7}$ | |
| ASSET MANAGEMENT | ||||||
| Totala intäkter | 520 | 447 | 871 | 781 | 1600 | 510 |
| Rörelseresultat | 160 | 152 | 247 | 255 | 383 | 391 |
| Rörelsemarginal, % | 31 | 34 | 28 | 33 | 24 | 26 |
| Equity-, Hedge and Fixed Income Funds | ||||||
| Totala intäkter* | 215 | 235 | 425 | 443 | 857 | 875 |
| Rörelseresultat | 94 | 103 | 8 | 199 | 305 | 323 |
| Rörelsemarginal, % | 44 | 44 | 43 | 45 | 36 | $\overline{37}$ |
| Property Investment Management | ||||||
| Totala intäkter* | 305 | 212 | 446 | 338 | 742 | 634 |
| Rörelseresultat | 66 | 49 | 66 | 56 | 78 | 68 |
| Rörelsemarginal, % | 22 | 23 | 15 | 17 | $\frac{1}{2}$ | 11 |
| ÖVRIGT** | ||||||
| Totala intäkter | $-2$ | $-5$ | $-3$ | $-9$ | ||
| Rörelseresultat | $-12$ | $-48$ | $-23$ | $-68$ | $-43$ | $-87$ |
| KONCERNEN | ||||||
| Totala intäkter | 688 | 604 | $ $ 42 | 1046 | 2312 | 2216 |
| Rörelseresultat | 164 | 119 | 226 | 200 | 378 | 352 |
| Rörelsemarginal, % | 24 | 20 | 20 | 19 | 16 | 16 |
| * Inkluderar interna intäkter. |
** Inkluderar elimineringar.
Se not 7 för information avseende avyttringsgrupp som innehas för försäljning.
| 3 mån | 6 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | Rullande | 2018 | |
| KONCERNEN | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec |
| Vinstmarginal, % | 17 | 12 | $ 2\rangle$ | 13 | 9 | 9 |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | $\sim$ | 12 | 24 | $\perp$ | ||
| Soliditet, % | $\sim$ | $\sim$ | 40 | 51 | $\sim$ | 4 1 |
| Eget kapital, mkr * | $\sim$ | 948 | 1119 | 940 | ||
| Antal anställda, vid periodens slut | $\sim$ | $\sim$ | 551 | 484 | $\sim$ | 552 |
| Resultat per aktie, kr * | 10,1 | 0,59 | 1,02 | 1,10 | 4 | 1,50 |
| Eget kapital per aktie, kr * | $\sim$ | 10,99 | 13,30 | 11,17 | ||
| CORPORATE FINANCE | ||||||
| Vinstmarginal, % | 6 | 5 | $-2$ | $\overline{2}$ | ||
| Räntabilitet på eget kapital, % * | $\sim$ | 21 | 52 | 21 | ||
| Soliditet, % | $\sim$ | $\sim$ | $\vert \ \vert$ | 16 | 15 | |
| Eget kapital, mkr * | $\sim$ | $\sim$ | 27 | 42 | $\sim$ | 35 |
| Antal anställda, vid periodens slut | $\sim$ | $\sim$ | 216 | 208 | $\sim$ | 220 |
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 10,2 | 16,0 | 15,3 | 28,4 | 55,5 | 68,6 |
| ASSET MANAGEMENT | ||||||
| Vinstmarginal, % | 21 | 24 | 9 | 23 | 16 | 8 |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | $\sim$ | $\sim$ | 22 | 52 | 29 | |
| Soliditet, % | $\sim$ | $\sim$ | 61 | 61 | 61 | |
| Eget kapital, mkr * | $\sim$ | $\sim$ | 983 | 626 | $\sim$ | 887 |
| Antal anställda, vid periodens slut | $\sim$ | $\sim$ | 315 | 259 | $\sim$ | 311 |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | $\sim$ | $\sim$ | 202,2 | 175,6 | $\sim$ | 186,2 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 2,7 | 1, 9 | 3,3 | $-1,9$ | 4,7 | $-0,5$ |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Se avsnitt Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS längst bak i detta dokument för mer information avseende utvalda nyckeltal som inkluderar avyttringsgrupp som innehas för försäljning.
8B10 9B1 10B2
Den totala transaktionsmarknaden för kommersiella fastigheter i Europa, exklusive Storbritannien, uppgick till 51,4 miljarder euro (49,9) under kvartalet vilket är en ökning med 3 procent i jämförelse med föregående år.
Fastighetstransaktioner där Catella agerade rådgivare under kvartalet uppgick till 15,4 mdkr (16,0). Av den totala transaktionsvolymen under kvartalet stod Frankrike för 6,5 mdkr (7,8), Sverige för 6,4 mdkr (3,5), Tyskland för 1,1 mdkr (2,0) och Danmark för 0.0 mdkr (0.7).
De totala intäkterna uppgick till 166 mkr (159) och rörelseresultatet uppgick till 15 mkr (16) under kvartalet. Intäkter, justerat för uppdragskostnader, och rörelseresultat var i nivå med förgående år. Det är framförallt Frankrike som driver ökningen i uppdragskostnader när de samfakturerar med annan extern rådgivare. I Norden stod Sverige för merparten av rörelseresultatet. Den Danska verksamheten arbetar för tillfället med några få men större projekt varför resultatet är svagare i jämförelse med föregående år. I Kontinentaleuropa ökade Spanien medan Tyskland minskade rörelseresultat i jämförelse med förgående år. Även Frankrike
visade något svagare rörelseresultat jämfört med ett starkt andra kvartal 2018.
Transaktionsvolymerna i Europa, exklusive Storbritannien, uppgick till 90,7 miljarder euro (100,2) under perioden vilket är en minskning med 9 procent i jämförelse med föregående år. Catellas transaktionsvolym under perioden uppgick till 22,3 mdkr (28,4).
De totala intäkterna uppgick till 270 mkr (270) och rörelseresultatet uppgick till 3 mkr (14) under perioden drivet av produktmix med högre andel samfakturerande projekt.
| Mkr | 3 mån | 6 mån | 12 mån | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | Rullande | 2018 | |
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec |
| Norden * | 69 | 63 | 103 | 103 | 246 | 246 |
| Kontinentaleuropa * | 97 | 96 | 166 | 166 | 468 | 468 |
| Totala intäkter | 166 | 159 | 270 | 270 | 715 | 715 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-17$ | $-10$ | $-26$ | $-16$ | $-98$ | $-88$ |
| Rörelsekostnader | $-134$ | $-133$ | $-240$ | $-239$ | $-580$ | $-578$ |
| Rörelseresultat | 15 | 16 | 3 | 4 | 38 | 49 |
| NYCKELTAL | ||||||
| Rörelsemarginal, % | 9 | 10 | 5 | 5 | ||
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 15,4 | 16,0 | 22,3 | 28,4 | 62,5 | 68,6 |
| varav Norden | 7,5 | 6.0 | 10,2 | 8,8 | 31,4 | 30,1 |
| varav Kontinentaleuropa | 7.9 | 9,9 | 12,1 | 19,6 | 31,0 | 38,5 |
| Antal anställda, vid periodens slut | $\overline{\phantom{a}}$ | 216 | 208 | 220 |
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tiänsteområdet för nuvarande och motsvarande beriod 2018.
CATELLAS FASTIGHETSTRANSAKTIONSVOLYMER
RÖRELSERESULTAT
Förvaltat kapital ökade med 5,9 mdkr och nettoflödet uppgick till 3,6 mdkr under kvartalet. Ökningen är främst hänförlig till Bostadsfonderna inom Property Funds och ett mandat inom den Danska Property Asset Management-verksamheten. Hela affärsområdet ökade förvaltat kapital med 30,0 mdkr i jämförelse med samma kvartal föregående år, justerat för APAM's ingående balans var ökningen 14,1 mdkr.
De totala intäkterna uppgick till 305 mkr (212) och Intäkter efter uppdragskostnader uppgick till 216 mkr (146) under kvartalet. Property Funds ökade intäkter, i jämförelse med föregående år, förklaras
främst av att fonden Catella European Residential nått över den nivå där fonden får prestationsbaserad avgift samt att denna har delats med tredje part vilket förklarar ökningen i uppdragskostnader. Property Asset Management minskade intäkterna i jämförelse med föregående år vilket förklaras av att Project Management inte fakturerat i samma utsträckning. Andelen fasta intäkter har ökat väsentligt både inklusive och justerat för APAM.
Rörelseresultatet uppgick till 66 mkr (49). Rörelseresultatet påverkades främst av ökade personalkostnader. Personalkostnaderna är främst relaterat till de offensiva satsningar som genomförts inom Property
Funds. Antal anställda ökade med 53 personer i jämförelse med föregående år, varav APAM uppgår till 39 anställda.
Catellas förvaltade kapital i affärsområdet ökade med 12,7 mdkr under perioden och uppgick vid periodens utgång till 94,9 mdkr.
De totala intäkterna uppgick till 446 mkr (338) och rörelseresultatet uppgick till 66 mkr (56).
| ີ ິ Mkr |
3 mån | 6 mån | 12 mån | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | Rullande | 2018 | |
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec |
| Property Funds* | 237 | 130 | 342 | 212 | 536 | 406 |
| Property Asset Management* | 80 | 90 | 127 | 138 | 249 | 260 |
| Totala intäkter | 305 | 212 | 446 | 338 | 742 | 634 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-89$ | $-66$ | $-121$ | $-106$ | $-158$ | $-142$ |
| Rörelsekostnader | $-150$ | $-97$ | $-259$ | $-176$ | $-507$ | $-423$ |
| Rörelseresultat | 66 | 49 | 66 | 56 | 78 | 68 |
| NYCKELTAL | ||||||
| Rörelsemarginal, % | 22 | 23 | 15 | 17 | $\vert \vert$ | $\mathbf{1}$ |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | 94,9 | 64,9 | 82,2 | |||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 4,7 | 2,7 | 9,1 | 4,8 | 10,1 | 5,7 |
| varav Property Funds | 55,1 | 43,6 | 47,6 | |||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 2,4 | 1,3 | 5,1 | 3,3 | 8,3 | 6,6 |
| varav Property Asset Management | $\sim$ | 39,8 | 21,3 | 34,6 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 2,3 | 4,١ | 4,1 | 1,4 | 1,8 | $-0,9$ |
| Antal anställda, vid periodens slut | $\sim$ | 222 | 169 | 220 |
Antal anställda, vid periodens slut
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tjänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2018.
Under kvartalet var nysparandet i fonder i Sverige 18,0 mdkr. De fondkategorier som uppvisade störst inflöde var aktiefonder och långa räntefonder. Blandfonder följt av hedgefonder visade störst utflöde. Vid kvartalets utgång uppgick Mutual Funds andel av fondvolymerna i Sverige till 0,6 procent (0,8).
Catellas förvaltade kapital i affärsområdet ökade med 0,3 mdkr under kvartalet. Under kvartalet uppgick nettoflödet till -1,2 mdkr inom Mutual Funds och -0,7 mdkr inom Systematic Funds, Intäkterna genereras främst från Systematic Macro som har ökat förvaltat kapital med 2,3 mdkr i jämförelse med föregående år, varav nettoflöde uppgick till 2.4 mdkr för samma period. Med ökat förvaltat kapital i kombination med en mer gynnsam produktmix skapas stabilare intjäning i form av fasta intäkter och framtida potentiella rörliga intäkter.
De totala intäkterna uppgick till 215 mkr (235) under kvartalet vilket är en minskning i jämförelse med föregående år driven av lägre rörliga intäkter inom affärsområdet. Merparten av intäkterna består av fasta intäkter vilka är högre i jämförelse med förgående år.
Rörelseresultatet uppgick till 94 mkr (103) vilket påverkats negativt av ovan nämnda uteblivna rörliga intäkter. Uppdragskostnader och provisioner har minskat till följd av minskade fasta intäkter inom Mutual Funds medan personal- och övriga kostnader var i nivå med föregående år.
Under perioden ökade den totala fondförmögenheten i Sverige med 653 mdkr, varav nysparande 28,1 mdkr och uppgick vid periodens slut till 4 631 mdkr.
Catellas förvaltade kapital i affärsområdet ökade med 3,4 mdkr under perioden och uppgick vid periodens utgång till 107,3 mdkr.
De totala intäkterna uppgick till 425 mkr (443) och rörelseresultatet uppgick till 181 mkr (199).
Upparbetade, ej debiterbara (ej intäktsförda), rörliga intäkter** inom Systematic Funds uppgick vid periodens slut till 0 mkr.
| Mkr | 3 mån | 6 mån | 12 mån | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | Rullande | 2018 | |
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec |
| Mutual Funds* | 64 | 85 | 123 | 179 | 255 | 311 |
| Systematic Funds* | 151 | 49 | 302 | 264 | 602 | 564 |
| Totala intäkter | 215 | 235 | 425 | 443 | 857 | 875 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-33$ | $-43$ | $-69$ | $-80$ | $-150$ | $-161$ |
| Rörelsekostnader | $-88$ | $-89$ | $-174$ | $-164$ | $-401$ | $-391$ |
| Rörelseresultat | 94 | 103 | 8 | 199 | 305 | 323 |
| NYCKELTAL | ||||||
| Rörelsemarginal, % | 44 | 44 | 43 | 45 | 36 | 37 |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | 107,3 | 110,7 | 103,9 | |||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | $-2,0$ | $-0,8$ | $-5,8$ | $-6.7$ | $-5,4$ | $-6,2$ |
| varav Mutual Funds | 29,2 | 33,8 | 29,3 | |||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | $-1,2$ | 1,1 | $-2,4$ | 1,3 | $-4,9$ | $-l, l$ |
| varav Systematic Funds | J. | 78,1 | 76,8 | 74,7 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | $-0,7$ | $-1,9$ | $-3,4$ | $-8,0$ | $-0,5$ | $-5,1$ |
| varav Systematic Macro | 50,8 | 48,5 | 49,8 | |||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 0,4 | 0,5 | $-1,0$ | $-5,5$ | 2,4 | $-2,1$ |
| varav Systematic Equity | ÷, | 27,3 | 28,3 | 24,9 | ||
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | $-1,1$ | $-2,4$ | $-2,4$ | $-2,5$ | $-2,9$ | $-3,0$ |
| Antal anetällda, vid periodens slut- | 93 | 90 | 93 | 90 0 | 91 |
" Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tjänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2018.
** Systematic Funds har från och med 1 januari 2018 övergått till årlig ov
Från och med 30 september 2018 redovisas affärsområdet Banking enligt IFRS 5 vilket innebär att Bankings tillgångar och skulder redovisas på separata rader benämnda Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas till försäljning och Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Tidigare års jämförelsesiffror avseende Bankings tillgångar och skulder klassificeras däremot inte om på motsvarande sätt. De balansposter som påverkas mest av denna förändring är lånefordringar, låneskulder och likvida medel.
Från och med 1 januari 2019 redovisas två nya balansposter i koncernens finansiella ställning, Kontraktstillgångar respektive Kontraktsskulder. Kontraktstillgångar avser företagets rättigheter att använda sina leasade tillgångar och kontraktsskulder avser företagets åtaganden för att betala leasingavgifter. Dessa två balansposter uppgår per den 30 juni 2019 till 266 mkr respektive 267 mkr.
Koncernens balansomslutning minskade under andra kvartalet 2019 med 282 mkr och uppgick per 30 juni 2019 till 3 950 mkr. Förändringen är främst hänförlig till affärsområdet Banking som är under avveckling.
Enligt redovisningsstandarden IAS 12 Inkomstskatter ska en uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga. I enlighet med denna standard redovisar Catellas kvarvarande verksamheter en uppskjuten skattefordran om 81 mkr (81 mkr per 31 december 2018) varav merparten utgörs av skattemässiga underskottsavdrag och vilken baseras på en bedömning av koncernens framtida intjäning. Koncernens samlade underskottsavdrag uppgår till cirka 880 mkr.
Catella har emitterat totalt 750 mkr icke säkerställda obligationer och vilka löper med en rörlig ränta om tremånaders Stibor plus 400 punkter. Lånet har slutförfall i juni 2022.
Koncernen har vidare beviljade checkräkningskrediter om totalt 30 mkr varav outnyttjad del per 30 juni 2019 uppgick till 30 mkr.
Koncernens egna kapital minskade under andra kvartalet med 53 mkr och uppgick per 30 juni 2019 till 1 772 mkr. Utdelning till moderföretagets aktieägare och utdelning till innehav utan bestämmande inflytande uppgick till 104 mkr respektive 28 mkr. Andra transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande uppgick till 10 mkr. Vidare ökade koncernens egna kapital med periodens resultat om 64 mkr och av positiva verkligt värdeförändringar i finansiella tillgångar redovisade i Övrigt totalresultat om 7 mkr. Periodens omräkningsdifferenser uppgick till -2 mkr. Koncernens soliditet uppgick per 30 juni 2019 till 45 procent (24 procent per 31 december 2018). Den ökade soliditeten beror främst på den kraftigt minskade balansomslutningen till följd av avvecklingen av affärsområdet Banking.
Kommentarerna nedan avser koncernens samtliga verksamheter, kvarvarande verksamheter och avyttringsgrupp som innehas för försäljning, om inte annat anges.
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 33 mkr (81) varav 118 mkr är hänförligt till kvarvarande verksamheter och -85 mkr avser bankverksamheten. Betalda skatter uppgick till 107 mkr (34) under perioden varav 41 mkr avsåg Catella Banks skatteinbetalningar för inkomståren 2014-2017.
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 267 mkr (504) varav periodens förändring av rörelsekapital uppgick till 234 mkr (422). Av förändringar i rörelsekapital är 180 mkr hänförliga till bankverksamheten och 54 mkr till övriga verksamheter.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -37 mkr (-188) varav tilläggsinvesteringar i fastighetsutvecklingsprojekt inom intresseföretagen Kaktus, Grand Central och Nordic Seeding uppgick till 26 mkr. Vidare erhöll Catella Bank en inbetalning om 16 mkr från Visa Inc avseende reglering av den uppskjutna kontanta köpeskillingen från förvärvet av Visa Europe i juni 2016. Kassaflöden från låneportföljer uppgick till 4 mkr och avvecklade valutaterminskontrakt genererade likvidutflöden om 18 mkr under perioden.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -150 mkr (150) varav utdelning till moderföretagets aktieägare och utdelning till innehav utan bestämmande inflytande uppgick till 104 mkr respektive 28 mkr. Kassaflöde från finansieringsverksamheten inkluderar vidare amortering av koncernens leasingskuld om 14 mkr och betalning av en avgift om 4 mkr till Catella ABs obligationsinnehavare som ersättning för ändrade obligationsvillkor.
Periodens kassaflöde uppgick till 80 mkr (465) varav kassaflöde från kvarvarande verksamheter uppgick till -34 mkr (-108) och kassaflöde från avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till 114 mkr $(573)$ .
Likvida medel vid periodens slut uppgick till | 372 mkr (3 392), varav likvida medel hänförliga till kvarvarande verksamheter uppgick till 677 mkr (3 392) och likvida medel som redovisas bland Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till 695 mkr (-).
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till -14 mkr (92) varav 122 mkr är hänförligt till kvarvarande verksamheter och -136 mkr avser bankverksamheten. Betalda skatter uppgick till 174 mkr (92) under perioden.
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -1 972 mkr (290) varav periodens förändring av rörelsekapital uppgick till -1958 mkr (198). Av förändringar i rörelsekapital är -2 044 mkr hänförliga till bankverksamheten och 86 mkr till övriga verksamheter. Bankens negativa rörelsekapitalförändring är främst ett resultat av överlåtelse av sin Wealth Management-verksamhet i Luxemburg och i Sverige.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till 192 mkr (-372) varav - 247 mkr avser erhållen försäljningslikvid från bankens verksamhetsöverlåtelser netto efter rådgivningskostnader. Därutöver erhöll banken en inbetalning om I6 mkr från Visa Inc avseende förvärvet av Visa Europe under 2016. Vidare uppgick tilläggsinvesteringar i intresseföretag till 29 mkr. Kassaflöden från låneportföljer uppgick till 6 mkr och avvecklade valutaterminskontrakt genererade likvidutflöden om 24 mkr.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -155 mkr (155) varav 132 mkr avser utdelningar till såväl moderföretagets aktieägare som till innehav utan bestämmande inflytande och 31 mkr avser amortering av koncernens leasingskuld. Kassaflöde från investeringsverksamheten inkluderar även inbetalning om 18 mkr från optionsinnehavare för teckning av nya B-aktier i Catella AB och en utbetalning om 4 mkr avseende återköp av teckningsoptioner.
Periodens kassaflöde uppgick till -1 934 mkr (73) varav kassaflöde från kvarvarande verksamheter uppgick till -23 mkr (-273) och kassaflöde från avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till - I 911 mkr (346).
Catella AB (publ) är moderbolag för koncernen. Koncernledningen och andra centrala gruppfunktioner finns samlade i moderbolaget.
Moderbolaget redovisade intäkter om 4,6 mkr (4,6) och rörelseresultat uppgick till - 15,7 mkr (-15,3). Resultatet belastas med kostnader för den pågående avvecklingen av banken om 4 mkr.
Moderbolagets redovisade vidare finansiella poster om -26,0 mkr (-4,9) varav ränta och låneuppläggningskostnader på obligationslån uppgick till 8,2 mkr och realiserat resultat från derivatinstrument uppgick till -17,7 mkr.
Moderbolaget påbörjade i maj 2018 valutasäkring med derivatinstrument. Säkringen om 60 miljoner EUR ingicks för att reducera valutarisken i Catellas nettoexponeringar i euro.
Resultat före skatt uppgick till -41,8 mkr (-20,3) och periodens resultat uppgick till -41,8 mkr (-5,1).
Likvida medel uppgick per balansdagen till 5,7 mkr. De likvida medel som bolaget
har på sitt transaktionskonto i koncernens cashpool i ett svenskt kreditinstitut redovisas som Kortfristiga fordringar hos koncernföretag. Per balansdagen uppgick denna post till 102,5 mkr.
Antalet anställda i moderbolaget, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 12 personer (13).
De totala intäkterna uppgick till 9,2 mkr (9,2) och rörelseresultatet uppgick till -24,9 mkr (-27,6) under perioden. Finansiella poster summerade till -40,3 mkr (-9,8) och resultat före skatt och periodens resultat uppgick till -65,3 mkr (-37,4) respektive - $65,3$ $(-22,2)$ .
Antalet anställda för kvarvarande verksamheter, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 551 personer (484), varav 216 (208) inom verksamhetsgrenen Corporate Finance, 315 (259) inom verksamhetsgrenen Asset Management och 20 (17) avseende övriga funktioner.
Antalet anställda inom avyttringsgrupp som innehas för försäljning (Banking) uppgick vid periodens slut till 96 personer $(179)$ .
Totalt antalet anställda, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 646 personer (662).
Det registrerade aktiekapitalet uppgick per 30 juni 2019 till 173 mkr (168) fördelat på 86 281 905 aktier (84 115 238). Kvotvärde per aktie är 2. Aktiekapitalet är fördelat på två aktieslag med olika röstvärde. 2 530 555 A-aktier, som ger 5 röster per aktie, och 83 751 350 B-aktier med 1 röst per aktie.
Under mars 2019 nyttjades 2 166 667 teckningsoptioner för teckning av lika många nyemitterade aktier för ett pris om 8,40 kr per aktie. Emittering av de nya Baktierna skedde den 8 april 2019 genom registrering hos Bolagsverket och införande i Eurodears aktiebok.
Moderbolaget har per 30 juni 2019 totalt 2 333 334 utestående teckningsoptioner varav 166 667 i eget förvar. Vid fullt utnyttjande av de 2 333 334 teckningsoptionerna blir utspädningen av kapitalet och rösterna i bolaget 2,6 respektive 2,4 procent.
Catella är noterat på Nasdaq Stockholm inom segmentet Mid Cap och aktien handlas under kortnamnen CAT A och CAT B. Aktiekursen för Catellas B-aktie uppgick till 26,05 kr (23,00) per 30 juni 2019. Det totala börsvärdet uppgick vid periodens slut till 2 251 mkr (1 936).
Catella hade 7 269 (7 503) aktieägare registrerade vid periodens slut. De största enskilda aktieägarna per 30 juni 2019 var Claesson & Anderzén-koncernen med ett innehav på 48,3 procent (48,9) av kapital och 47,8 procent (48,3) av rösterna följt av Swedbank Robur fonder med ett innehav på 5,8 procent (6,0) av kapital och 6,0 procent (6,2) av rösterna.
Catellas mål är att till aktieägarna överföra koncernens resultat efter skatt till den del det inte bedöms nödvändigt för att utveckla koncernens operativa verksamheter, samt beaktande bolagets strategi och finansiella ställning. Justerat för resultatmässigt orealiserade värdeökningar ska över tid minst 50 procent av koncernresultatet efter skatt överföras till aktieägarna.
Beaktat de tillväxtmöjligheter inom både befintliga och nya verksamheter som förväntas generera långsiktigt aktieägarvärde lämnades en utdelning på 1,20 kr per A och B aktie till aktieägarna för räkenskapsåret 2018. För räkenskapsåret 2017 lämnades en utdelning på 1,00 kr per A och B aktie till aktieägarna.
Catella påverkas av utvecklingen på de finansiella marknaderna. Corporate Financeverksamheten påverkas av marknadens transaktionsvillighet som i sin tur styrs av den makroekonomiska utvecklingen och tillgången till lånefinansiering.
Kapitalförvaltningen påverkas av marknadsutvecklingen på de nordiska börserna samt av utvecklingen på fastighetsmarknaden. Inom bankverksamheten finns särskilt stora operativa risker. Det är betydande volymer/transaktioner i realtidssystem med krav på 24 timmars tillgänglighet. I takt med avvecklingen av bankens verksamheter under 2019 förväntas de operativa riskerna minska.
Inom Catella-koncernen bedriver flera bolag tillståndspliktig verksamhet under tillsyn av respektive hemvistlands tillsynsmyndighet. Existerande regelverk och den snabba utvecklingen inom regelverk är komplex i allmänhet och särskilt avseende Catellas bankverksamhet. Dessa regler ställer höga och i framtiden än högre krav på den tillståndspliktiga verksamhetens rutiner och processer samt likviditets- och kapitalreserver. Att efterleva dessa regelverk är en förutsättning för att bedriva tillståndspliktig verksamhet. Catella arbetar kontinuerlig med att säkerställa efterlevnad av nuvarande regelverk samt förbereder sig för regelefterlevnad av kommande regelförändringar. I takt med avvecklingen av bankens verksamheter under 2019 förväntas de regulatoriska riskerna minska.
Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar avseende bland annat värdering av låneportföljer, goodwill och varumärke samt antaganden hänförliga till intäktsredovisning. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl koncernens resultaträkning som finansiella ställning samt upplysningar som lämnas om exempelvis ansvarsförbindelser. För väsentliga uppskattningar och bedömningar, se not 4 i Årsredovisningen för 2018. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller ändrade förutsättningar.
Catella har genom intressebolagen Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH investeringar i fastighetsutvecklingsprojekt i Tyskland. Projekten drivs av Catellas tyska dotterföretag Catella Project Management GmbH. Catella har via Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH för avsikt att investera i den tidiga fasen av projekten där koncept och ramverk fastställs för att sedan avyttra projekten och realisera resultatet innan byggnation inleds och projekten färdigställs. Investeringarna innefattar risker där Nordic Seeding GmbH eller Grand Central Beteiligungs GmbH kan hamna i situationer där bolaget måste välja att investera även i senare delfaser av projekten, driva projekten till färdigställande alternativt lämna projekten och därmed förlora det investerade kapitalet. Liknande risker finns i alla fastighetsutvecklingsprojekt som Catella investerar i (se not 3).
Inom verksamhetsgrenen Corporate Finance är säsongsvariationerna betydande. Det innebär att omsättning och resultat varierar under året. Inom Corporate Finance är vanligtvis transaktionsvolymerna högst under fjärde kvartalet, följt av det andra kvartalet, varefter det tredje och första kvartalet följer.
Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards" (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU), Årsredovisningslagen och RFR I Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering.
Under oktober-december 2018 ingick Catella Bank avtal om att avyttra samtliga sina verksamheter genom inkråmsöverlåtelser till tre olika aktörer. Från och med den 30 september 2018 redovisas därför affärsområdet Banking i enlighet med IFRS 5, Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter. Det innebär att bankens verksamhet redovisas netto på en separat rad i koncernens resultaträkning benämnd Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Jämförelsetalen i resultaträkningen för innevarande och föregående år har justerats som om bankens verksamhet aldrig har varit en del av koncernens verksamhet. I koncernens rapport över finansiell ställning redovisas bankens tillgångar och skulder skilda från övriga tillgångar och skulder på separata rader benämnda Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning respektive Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Tidigare års jämförelsesiffror avseende bankens tillgångar och skulder klassificeras däremot inte om på motsvarande sätt.
För information i not 10 avseende så kallad konsoliderad situation som utgörs av delar av Catellas verksamhet, är denna
upprättad i enlighet med koncernens redovisningsprinciper samt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL).
IFRS 16 "Leases" publicerades i januari 2016 och gäller från och med den 1 januari 2019. Implementeringen av standarden innebär att så gott som samtliga leasingavtal redovisas i balansräkningen. Standarden gör ingen åtskillnad mellan operationella och finansiella avtal. En tillgång (rättigheten att använda en leasad tillgång) och en finansiell skuld motsvarande det åtagandet företaget har att betala leasingavgifter ska redovisas för så gott som alla leasingåtaganden. Ett undantag finns för korta avtal och avtal av mindre värde. Catella innehar främst hyreskontrakt för kontorslokaler och bilar. Catella tillämpar den förenklade standarden och räknar därmed inte om jämförelsetalen. Catella redovisar därför i koncernens finansiella ställning två nya poster benämnda Kontraktstillgångar och Kontraktsskulder och vilka per den 30 juni 2019 uppgår till 266 mkr respektive 267 mkr. I koncernens resultaträkning för första halvåret 2019 uppgår avskrivningar på Kontraktstillgångar till 32 mkr och räntekostnader på Kontraktsskulden uppgår till 9 mkr. Hyreskostnader redovisas inte längre i koncernens resultaträkning. Den nya redovisningsstandarden påverkar även koncernens nyckeltal. Soliditeten per den 30 juni 2019 minskar med cirka 3 procent. Rörelsemarginal och vinstmarginal för kvarvarande verksamheter för första halvåret 2019 påverkas dock endast marginellt.
De för koncernen och moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i Catellas årsredovisning för 2018. Avrundningar kan förekomma i tabeller och kommentarer.
Catella innehar andelar i intresseföretagen Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH vars övriga delägare utgörs av Claesson & Anderzén-koncernen och ledningen i Catella Project Management GmbH. Catellas samlade netto investering i båda bolagen uppgår till 85 mkr per den 30 juni 2019. Kvarstående investeringsåtagande i Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH uppgår till 5 mkr. För mer information se not 3 i denna rapport samt not 20 och 39 i Årsredovisning 2018.
Catellas tyska dotterföretag Catella Project Management GmbH (CPM) driver fastighetsutvecklingsprojekten inom intresseföretagen Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH. Under andra kvartalet 2019 har CPM fakturerat Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH 13 mkr för utförda tjänster. Därutöver redovisar CPM ett performance-relaterat arvode om ca 10 mkr från försäljningen av projektet Living Lyon enligt gällande avtal. Ingen del av dessa intäkter har eliminerats i Catellas koncernresultaträkning då intresseföretagen faller utanför Catellas intressegemenskap.
Catella har gjort investeringar om totalt 80 mkr i intresseföretaget Kaktus | TopCo ApS som har förvärvat mark med byggrätter för studentbostäder i Köpenhamn. Catellas totala investeringsåtagande uppgår till drygt 140 mkr och kvarstående investeringsåtagande uppgår till ca 59 mkr. Catellas danska dotterföretag Catella Investment Management A/S driver fastighetsutvecklingsprojektet inom intresseföretaget Kaktus | TopCo ApS. Under andra kvartalet 2019 har Catella Investment Management A/S fakturerat Kaktus I TopCo ApS I mkr för utförda tjänster enligt gällande avtal. Ingen del av intäkten har eliminerats i Catellas koncernresultaträkning då intresseföretaget faller utanför Catellas intressegemenskap.
Catella lämnar inga prognoser.
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Delårsrapport januari-september 2019 14 november 2019 Bokslutskommuniké 2019 21 februari 2020
Knut Pedersen, vd och koncernchef Tel. 08-463 33 10
Mer information om Catella och samtliga rapporter finns tillgängliga på catella.com.
Denna information är sådan information som Catella AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 augusti 2019 kl. 07.00 CET.
Undertecknade försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 23 augusti 2019 Catella AB (publ)
Johan Claesson, styrelseordförande
Johan Damne, styrelseledamot
Joachim Gahm, styrelseledamot
Anna Ramel, styrelseledamot
Jan Roxendal, styrelseledamot
Knut Pedersen, vd och koncernchef
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Not apr-jun |
apr-jun | jan-jun | jan-jun | jan-dec |
| Nettoomsättning | 677 | 596 | 1124 | 1007 | 2 159 |
| Övriga rörelseintäkter | $\vert \ \vert$ | 8 | 8 | 38 | 57 |
| Totala intäkter | 688 | 604 | 1142 | 1046 | 2216 |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-136$ | $-119$ | $-213$ | $-201$ | $-389$ |
| Övriga externa kostnader | $-107$ | $-118$ | $-208$ | $-218$ | $-471$ |
| Personalkostnader | $-252$ | $-217$ | $-441$ | $-384$ | $-960$ |
| Avskrivningar | $-30$ | $-5$ | $-57$ | $\sim$ $\mid$ $\mid$ | $-26$ |
| Övriga rörelsekostnader | $\overline{1}$ | $-25$ | $\overline{3}$ | $-31$ | $-18$ |
| Rörelseresultat | 164 | 119 | 226 | 200 | 352 |
| Ränteintäkter | 6 | $\overline{4}$ | $\vert \vert$ | 8 | 8 |
| Räntekostnader | $-13$ | $-4$ | $-25$ | $-9$ | $-27$ |
| Övriga finansiella poster | $\overline{1}$ | $-4$ | $-10$ | $\mathbf{I}$ | $-6$ |
| Finansiella poster - netto | $-6$ | $-4$ | $-23$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $-15$ |
| Resultat före skatt | 157 | 115 | 203 | 201 | 337 |
| Skatt | $-44$ | $-40$ | $-67$ | $-63$ | $-127$ |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter | $ $ 4 | 75 | 136 | 138 | 210 |
| Verksamheter som innehas för försäljning: | |||||
| Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 7 $-49$ |
$-37$ | 61 | $-58$ | $-238$ |
| Periodens resultat | 64 | 39 | 197 | 80 | $-28$ |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets aktieägare | 38 | 3 | 49 | 35 | $-112$ |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 27 | 26 | 49 | 46 | 84 |
| 64 | 39 | 197 | 80 | $-28$ | |
| Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, kr | |||||
| Kvarvarande verksamheter | |||||
| - före utspädning | 1,01 | 0,59 | 1,02 | 1,10 | 1,50 |
| - efter utspädning | 0,99 | 0,56 | 0,99 | 1,04 | 1,43 |
| Avyttringsgrupp som innehas för försäljning | |||||
| - före utspädning | $-0,57$ | $-0,43$ | 0,71 | $-0,69$ | $-2,83$ |
| - efter utspädning | $-0,56$ | $-0,41$ | 0,69 | $-0,65$ | $-2,69$ |
| Total verksamhet | |||||
| - före utspädning | 0,44 | 0, 16 | 1,72 | 0,41 | $-1,33$ |
| - efter utspädning | 0,43 | 0,15 | 1,68 | 0,39 | $-1,26$ |
| Antal aktier vid periodens slut | 86 281 905 | 84 115 238 | 86 281 905 | 84 115 238 | 84 115 238 |
| Genomsnittligt vägt antal aktier efter utspädning | 87 996 972 | 88 724 128 | 88 718 244 | 89 081 634 | 88 663 683 |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jan-dec |
| Periodens resultat | 64 | 39 | 197 | 80 | $-28$ |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: | |||||
| Värdeförändring förmånsbestämda pensionsplaner | $\mathbf 0$ | $-0$ | $\Omega$ | $-1$ | $-()$ |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: | |||||
| Verkligt värdeförändringar i finansiella tillgångar via övrigt totalresultat | 7 | 8 | 19 | 9 | 9 |
| Säkring av nettoinvestering | $-9$ | $-0$ | $-14$ | $-()$ | 12 |
| Omräkningsdifferenser | $\overline{ }$ | 40 | 62 | 49 | |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 5 | 8 | 45 | 71 | 70 |
| Summa totaltresultat för perioden | 70 | 56 | 242 | 151 | 42 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderföretagets aktieägare | 43 | 31 | 193 | 103 | $-43$ |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 27 | 26 | 50 | 48 | 86 |
| $70 -$ | 56 | 747 | 151 | 47 |
| 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Not Mkr |
30-jun | 30-jun | $31$ dec |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | 648 | 396 | 646 |
| Kontraktstillgångar | 266 | $\mathbf 0$ | $\mathbf{0}$ |
| Materiella anläggningstillgångar | 28 | 34 | 29 |
| Innehav i intresseföretag | 3 157 |
203 | 116 |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav 3, 4, 5 |
345 | 467 | 337 |
| Uppskjutna skattefordringar | 81 | 0 | 81 |
| Övriga långfristiga fordringar | $\boldsymbol{6}$ | 586 | 6 |
| 530 | 1788 | 1215 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga lånefordringar | $\mathbf 0$ | 701 | $\mathbf 0$ |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 651 | 1126 | 737 |
| 3, 4, 5 Kortfristiga placeringar |
133 | 77 | 123 |
| Likvida medel * | 677 | 3 3 9 2 | 687 |
| 46 | 5 2 9 6 | 547 | |
| Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | $\overline{7}$ 959 |
0 | 4 2 4 7 |
| 2 4 2 0 | 5 2 9 6 | 5794 | |
| Summa tillgångar | 3 9 5 0 | 7084 | 7009 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 173 | 168 | 168 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 280 | 270 | 270 |
| Reserver | 48 | $\overline{4}$ | $\overline{4}$ |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 1044 | 1146 | 1000 |
| Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare | 1544 | 588 | 1442 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 228 | 203 | 205 |
| Summa eget kapital | 1772 | 1791 | 1647 |
| Skulder | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga låneskulder Kontraktsskulder |
745 267 |
748 $\boldsymbol{0}$ |
748 $\mathbf 0$ |
| 29 | 40 | 29 | |
| Uppskjutna skatteskulder | 52 | 5 | 53 |
| Övriga avsättningar | 1094 | 793 | 831 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Upplåning | $\,0\,$ | 214 | $\,0\,$ |
| Kortfristiga låneskulder | $\,0\,$ | 3 4 9 3 | $\,0\,$ |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 569 | 686 | 714 |
| Skatteskulder | 49 | 108 | $77\,$ |
| 617 | 4501 | 790 | |
| Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 7 467 |
$\mathbf 0$ | 3741 |
| 1084 | 4501 | 4531 | |
| Summa skulder | 2 178 | 5294 | 5 3 6 2 |
| Summa eget kapital och skulder | 3 9 5 0 | 7084 | 7009 |
| * varav pantsatta och spärrade likvida mede | 209 | 205 |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jan-dec |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||||
| Resultat före skatt | 98 | 74 | 297 | 138 | 44 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: | |||||
| Avvecklingskostnader | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | 42 | $\mathbf 0$ | 155 |
| Övriga finansiella poster | $\overline{4}$ | 6 | $-233$ | $\mathbf 0$ | 5 |
| Avskrivningar | 31 | $ 0\rangle$ | 58 | 16 | 32 |
| Nedskrivningar /återläggning nedskrivningar kortfristiga fordringar | $\overline{7}$ | $-3$ | $\overline{10}$ | $-3$ | 3 |
| Förändringar avsättningar | $\overline{\phantom{0}}$ | $-0$ | $-$ | $-1$ | $-2$ |
| Bokförda ränteintäkter från låneportföljer | $-4$ | $-4$ | $-9$ | $-7$ | $-16$ |
| Förvärvskostnader | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | 5 |
| Resultat från andelar i intresseföretag | $-5$ | 27 | $-7$ | 32 | 8 |
| Ej kassaflödespåverkande personalkostnader | $ 0\rangle$ | 6 | 3 | 8 | 49 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande poster | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | |
| Betalda skatter | $-107$ | $-34$ | $-174$ | $-92$ | $-154$ |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital | 33 | 8 1 | $-14$ | 92 | 40 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | |||||
| Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar | 450 | $-356$ | 1542 | $-172$ | -66 |
| Ökning (+) / minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten |
$-216$ | 779 | $-3500$ | 370 290 |
271 344 |
| 267 | 504 | $-1972$ | |||
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | |||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | $\sim$ [ | $-4$ | $-3$ | $-11$ | $-16$ |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | $-3$ | $-7$ | $-6$ | $-10$ | $-19$ |
| Förvärv av dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida medel | $\boldsymbol{0}$ | $-$ 0 | $\mathbf 0$ | $-199$ | $-428$ |
| Försäljning av dotterföretag, efter avdrag för avyttrade likvida medel | $-0$ | $\mathbf{0}$ | $-0$ | ×, | $\sim$ [ |
| Verksamhetsöverlåtelser netto efter rådgivningskostnader | $-2$ | $\mathbf{0}$ | 247 | $\sim$ | $\sim$ |
| Förvärv av intresseföretag | $-26$ | $-154$ | $-29$ | $-192$ | $-246$ |
| Utdelning och andra utbetalningar från intresseföretag | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf 0$ | $\boldsymbol{0}$ | 157 |
| Förvärv av finansiella tillgångar | $-34$ | $-45$ | $-45$ | $-86$ | $-85$ |
| Försäljning av finansiella tillgångar | 24 | 17 | 20 | 35 | 62 |
| Kassaflöden från låneportföljer | $\overline{4}$ $-37$ |
$\overline{4}$ $-188$ |
$\boldsymbol{6}$ 192 |
90 $-372$ |
97 $-479$ |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | |||||
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten Återköp av teckningsoptioner |
$\mathbf 0$ | $\mathbf{0}$ | $-4$ | ä, | |
| $\mathbf{0}$ | 16 | 18 | 21 | ||
| Nyemission | $-4$ | 253 | $-4$ | 253 | 21 252 |
| Upptagna lån | $-14$ | $\mathbf{0}$ | $-31$ | ÷, | ٠. |
| Amortering av leasingskuld Utdelning |
$-104$ | $-84$ | $-104$ | $-84$ | $-84$ |
| Tillskott från och utbetalningar till innehav utan bestämmande inflytande | $-28$ | $-35$ | $-31$ | $-35$ | $-100$ |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | $-150$ | 150 | $-155$ | 155 | 89 |
| Periodens kassaflöde | 80 | 465 | $-1934$ | 73 | $-45$ |
| Likvida medel vid periodens början | 26 | 2886 | 3 2 3 4 | 3 1 7 7 | 3 177 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | 31 | 4 1 | 72 | 142 | 102 |
| Likvida medel vid periodens slut * | 1372 | 3 3 9 2 | 1372 | 3 3 9 2 | 3 2 3 4 |
| Varav kassaflöde från avyttringsgrupp som innehas för försäljning: | |||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 95 | 576 | $-2$ $180$ | 346 | 174 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 9 | $-3$ | 268 | $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf 0$ |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | $\overline{0}$ | $\mathbf 0$ | $\mathbf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | 170 |
| Periodens kassaflöde från avyttringsgrupp som innehas för försäljning | $ $ 4 | 574 | $-1911$ | 346 | 344 |
| * Varav likvida medel som redovisas bland Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 695 | 695 | 2547 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet |
kapital * värde reserv | Verkligt Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande ** eget kapital |
Summa |
| Ingående balans per 1 januari 2019 | 168 | 270 | 22 | $-19$ | 1000 | 1442 | 205 | 647 |
| Periodens totalresultat för januari - juni 2019: | ||||||||
| Periodens resultat | 49 | 49 | 49 | 197 | ||||
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 9 | 25 | 44 | 45 | ||||
| Periodens totalresultat | 9 | 25 | 149 | 193 | 50 | 242 | ||
| Transaktioner med aktieägare: | ||||||||
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | $-2$ | $-2$ | $-27$ | $-29$ | ||||
| Återköp av utställda teckningsoptioner | $-4$ | $-4$ | $-4$ | |||||
| Nyemission | $\overline{4}$ | 4 | 18 | 8 | ||||
| Utdelning | $-104$ | $-104$ | $-104$ | |||||
| Utgående balans per 30 juni 2019 | 173 | 280 | 4 1 | 6. | 1044 | 1544 | 228 | 1772 |
* Övrigt tillskjutet kapital avser reservfond i moderbolaget.
wing unsquet kapital avser reservione model boraget.
** Innehav utan bestämmande inflytande är hänförligt till minoritetsägande i dotterföretag inom Systematic Funds och Property Funds samt flertalet dotterföretag inom Pro
Under mars 2019 nyttjades 2 166 667 teckningsoptioner för teckning av lika många nyemitterade aktier för ett pris om 8,40 kr per aktie. Emittering av de nya B-aktierna skedde den 8 april
2019 genom registrering hos Bolagsv
| Mkr | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet |
kapital * värde reserv | Verkligt Omräknings reserv |
Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande ** eget kapital |
Summa |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans per 1 januari 2018 | 164 | 253 | 12 | $-77$ | 1377 | 1729 | 214 | 1943 |
| Justering för retroaktiv tillämpning av IFRS 9 | ||||||||
| Ökad reserv för befarade kreditförluster enligt IFRS 9 | $-2$ | $-2$ | $-2$ | |||||
| Justerad ingående balans per I januari 2019 | 164 | 253 | 12 | $-77$ | 375 | 726 | 214 | 1940 |
| Periodens totalresultat för januari - juni 2018: | ||||||||
| Periodens resultat | 35 | 35 | 46 | 80 | ||||
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 9 | 59 | $\overline{a}$ | 68 | 3 | 71 | ||
| Periodens totalresultat | 9 | 59 | 34 | 103 | 48 | 151 | ||
| Transaktioner med aktieägare: | ||||||||
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | $-179$ | $-179$ | $-59$ | $-238$ | ||||
| Nyemission | 5. | 17 | 21 | 21 | ||||
| Utdelning | $-84$ | $-84$ | $-84$ | |||||
| Utgående balans per 30 juni 2018 | 168 | 270 | 22 | $-18$ | 146 | 588 | 203 | 791 |
* Övrigt tillskjutet kapital avser reservfond i moderbolaget.
** Innehav utan bestämmande inflytande är hänförligt till minoritetsägande i dotterföretag inom Systematic Funds och Property Funds samt flertalet dotterföretag inom Property Asset Management och Corporate Finance..
Under första halvåret 2018 nyttjades 2 266 666 teckningsoptioner för teckning av lika många nyemitterade aktier för ett pris om 9,40 kr per aktie och 66 667 teckningsoptioner i eget förvar
förföll utan nyttjande. Moderbola
| Corporate Finance | Asset Management | Övrigt | Koncernen | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||
| Mkr | Not | apr-jun | apr-jun | apr-jun | apr-jun | apr-jun | apr-jun | apr-jun | apr-jun | ||||
| Nettoomsättning | 165 | 157 | 514 | 441 | $-3$ | $-$ | 677 | 596 | |||||
| Övriga rörelseintäkter | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{2}$ | $6\phantom{1}6$ | $\boldsymbol{6}$ | $\overline{4}$ | $-{\bf 0}$ | $\vert \ \vert$ | 8 | |||||
| Totala intäkter | 166 | 159 | 520 | 447 | $-2$ | 688 | 604 | ||||||
| Uppdragskostnader och provisioner | $-17$ | $-10$ | $-122$ | $-109$ | 3 | $\boldsymbol{0}$ | $-136$ | $-119$ | |||||
| Övriga externa kostnader | $-40$ | $-44$ | $-68$ | $-61$ | $\overline{1}$ | $-13$ | $-107$ | $-118$ | |||||
| Personalkostnader | $-90$ | $-90$ | $-148$ | $-121$ | $-14$ | $-6$ | $-252$ | $-217$ | |||||
| Avskrivningar | $-5$ | $\sim$ [ | $-22$ | $-4$ | $-4$ | $-0$ | $-30$ | $-5$ | |||||
| Övriga rörelsekostnader | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{2}$ | $-0$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{1}$ | $-27$ | $\overline{1}$ | $-25$ | |||||
| Rörelseresultat | 15 | 16 | 160 | 152 | $-12$ | $-48$ | 164 | 119 | |||||
| Ränteintäkter | $\overline{\phantom{a}}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf 0$ | $\boldsymbol{0}$ | 5 | $\overline{4}$ | 6 | $\overline{4}$ | |||||
| Räntekostnader | $-2$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $-4$ | $-0$ | $-7$ | $-2$ | $-13$ | $-4$ | |||||
| Övriga finansiella poster | $\mathbf{0}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $-3$ | $-8$ | 3 | $\overline{4}$ | $\mathbf{I}$ | $-4$ | |||||
| Finansiella poster - netto | $\sim$ [ | $\sim$ [ | $-6$ | $-8$ | $\overline{1}$ | $\boldsymbol{6}$ | $-6$ | $-4$ | |||||
| Resultat före skatt | 4 | 4 | 154 | 44 | $-$ $\,$ | $-43$ | 157 | 115 | |||||
| Skatt | $-3$ | $-7$ $\overline{7}$ |
$-42$ | $-39$ | $\overline{2}$ $-9$ |
5 $-37$ |
$-44$ | $-40$ | |||||
| Periodens resultat från kvarvarande | $\vert \ \vert$ | 112 | 105 | $ $ 4 | 75 | ||||||||
| Verksamheter som innehas för försäljning: Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för |
7 | $\boldsymbol{0}$ | $\,0\,$ | $-49$ | $-36$ | $-0$ | $-0$ | $-49$ | $-37$ | ||||
| försäljning | $\vert \ \vert$ | 7 | 63 | 69 | $-9$ | $-37$ | 39 | ||||||
| Periodens resultat | 64 | ||||||||||||
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare |
$\vert \vert$ | 7 | 36 | 43 | $-9$ | $-37$ | 38 | 13 | |||||
| Corporate Finance | Asset Management | Övrigt | Koncernen | ||||||||||
| 2019 | 2018 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | ||
| Mkr | Not | jan-jun | jan-jun | jan-dec | jan-jun | jan-jun | jan-dec | jan-jun | jan-jun | jan-dec | jan-jun | jan-jun | jan-dec |
| Nettoomsättning | 268 | 266 | 710 | 861 | 745 | 1457 | $-5$ | $-4$ | -9 | 1124 | 1007 | 2 1 5 9 | |
| Övriga rörelseintäkter | $\overline{2}$ | 3 | 5 | $ 0\rangle$ | 36 | 53 | $\boldsymbol{6}$ | $\sim$ [ | $-0$ | 8 | 38 | 57 | |
| Totala intäkter | 270 | 270 | 715 | 871 | 781 | 1510 | $\mathbf{I}$ | $-5$ | $-9$ | $ $ 42 | 1046 | 2216 | |
| Uppdragskostnader och provisioner | $-26$ | $-16$ | $-88$ | $-190$ | $-185$ | $-301$ | 3 | $\boldsymbol{0}$ | $\,0\,$ | $-213$ | $-201$ | $-389$ | |
| Övriga externa kostnader | $-77$ | $-80$ | $-175$ | $-130$ | $-118$ | $-268$ | $\sim$ [ | $-20$ | $-27$ | $-208$ | $-218$ | $-471$ | |
| Personalkostnader | $-156$ | $-160$ | $-405$ | $-264$ | $-213$ | $-521$ | $-20$ | $-12$ | $-33$ | $-441$ | $-384$ | $-960$ | |
| Avskrivningar | -9 | $-2$ | $-5$ | $-40$ | $-8$ | $-20$ | $-8$ | $\sim$ [ | $\mathbf{E}$ | $-57$ | $\sim!1.1$ | $-26$ | |
| Övriga rörelsekostnader | $\sqrt{2}$ | 3 | $\overline{7}$ | $\mathbf 0$ | $-2$ | $-8$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $-32$ | $-16$ | 3 | $-31$ | $-18$ | |
| Rörelseresultat | 3 | 4 | 49 | 247 | 255 | 391 | $-23$ | $-68$ | $-87$ | 226 | 200 | 352 | |
| $\overline{\phantom{a}}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\overline{2}$ | $\circ$ | $\boldsymbol{0}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{10}$ | 8 | 15 | $\vert \ \vert$ | 8 | 8 | ||
| Ränteintäkter | $-4$ | $-2$ | $-3$ | $-8$ | $-2$ | $-3$ | $-13$ | $-6$ | $-20$ | $-25$ | $-9$ | $-27$ | |
| Räntekostnader | $-{\cal O}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $-13$ | $-9$ | $-13$ | $\overline{4}$ | $ 0\rangle$ | 6 | $-10$ | $\mathbb T$ | $-6$ | |
| Övriga finansiella poster Finansiella poster - netto |
$-3$ | $-0$ | $-0$ | $-21$ | $\sim!1.1$ | $-16$ | $\,0\,$ | $\ \cdot\ $ | $\overline{\phantom{a}}$ | $-23$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $-15$ | |
| Resultat före skatt | $ \bigcirc$ | 4 | 48 | 226 | 244 | 375 | $-23$ | $-57$ | $-86$ | 203 | 201 | 337 | |
| Skatt | $-6$ | $-12$ | $-33$ | $-64$ | $-64$ | $-104$ | 3 | 3 | $\vert \vert$ | $-67$ | $-63$ | $-127$ | |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter |
$-6$ | $\overline{2}$ | 15 | 162 | 180 | 271 | $-20$ | $-44$ | $-76$ | 136 | 138 | 210 | |
| Verksamheter som innehas för | |||||||||||||
| Periodens resultat från | |||||||||||||
| avyttringsgrupp som innehas för försälining |
$7\overline{ }$ | $\circ$ | $\,0\,$ | $\circ$ | 61 | $-58$ | $-242$ | $-{\cal O}$ | $\overline{4}$ | 61 | $-58$ | $-238$ | |
| Periodens resultat | $-6$ | $\overline{2}$ | 15 | 223 | 122 | 29 | $-19$ | $-44$ | $-72$ | 197 | 80 | $-28$ | |
| Resultat hänförligt till |
| Corporate Finance | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | |||||
| Mkr | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | ||||
| Nettoomsättning | 165 | 102 | 299 | 145 | 157 | 110 | 262 | 43 | ||||
| Övriga rörelseintäkter | $\overline{2}$ | $\Omega$ | ||||||||||
| Totala intäkter | 166 | 103 | 299 | 146 | 159 | 262 | 44 | |||||
| Uppdragskostnader och provisioner | $-17$ | $-9$ | $-50$ | $-22$ | $-10$ | $-6$ | $-29$ | $-13$ | ||||
| Övriga externa kostnader | $-40$ | $-37$ | $-58$ | $-38$ | $-44$ | $-36$ | $-33$ | $-33$ | ||||
| Personalkostnader | $-90$ | $-66$ | $-163$ | $-82$ | $-90$ | $-70$ | $-155$ | $-75$ | ||||
| Avskrivningar | $-5$ | $-5$ | $-1$ | $-1$ | $-$ | $\overline{a}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ . | ||||
| Övriga rörelsekostnader | 3 | $\overline{2}$ | $\overline{2}$ | $-1$ | ||||||||
| Rörelseresultat | 15 | $-12$ | 30 | 5 | 16 | $-2$ | 43 | 23 | ||||
| Ränteintäkter | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | ||||||
| Räntekostnader | $-2$ | $-2$ | $-1$ | $-1$ | $-1$ | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ [ | ||||
| Övriga finansiella poster | $\circ$ | $-0$ | $\mathbf{0}$ | $-0$ | $-$ | $\overline{2}$ | $\mathbf{0}$ | |||||
| Finansiella poster - netto | $-1$ | $-2$ | $-0$ | $\mathbf 0$ | $-1$ | $\mathbf 0$ | $-0$ | |||||
| Resultat före skatt | 4 | $-14$ | 29 | 5 | 4 | $-0$ | 44 | 23 | ||||
| Skatt | $-3$ | $-2$ | $-18$ | $-4$ | $-7$ | $-5$ | $-15$ | $-8$ | ||||
| Periodens resultat | H | $-16$ | $\vert \vert$ | 7 | $-5$ | 29 | 15 | |||||
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | $-16$ | 2 | $-5$ | 29 | 15 |
| Asset Management | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | |||
| Mkr | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | ||
| Nettoomsättning | 514 | 347 | 390 | 323 | 44 | 304 | 424 | 314 | ||
| Övriga rörelseintäkter | 6 | $\overline{4}$ | 12 | 5 | 6 | 30 | $\overline{10}$ | $\overline{2}$ | ||
| Totala intäkter | 520 | 351 | 401 | 328 | 447 | 334 | 435 | 316 | ||
| Uppdragskostnader och provisioner | $-122$ | $-68$ | $-51$ | $-66$ | $-109$ | $-76$ | $-74$ | $-62$ | ||
| Övriga externa kostnader | $-68$ | $-63$ | $-89$ | $-61$ | $-61$ | $-57$ | $-73$ | $-44$ | ||
| Personalkostnader | $-148$ | $-116$ | $-209$ | $-100$ | $-121$ | $-91$ | $-149$ | $-98$ | ||
| Avskrivningar | $-22$ | $-18$ | $-8$ | $-4$ | $-4$ | $-4$ | $-4$ | $-5$ | ||
| Övriga rörelsekostnader | $-0$ | $\mathbf 0$ | $-4$ | $-2$ | $-3$ | $-1$ | $-3$ | |||
| Rörelseresultat | 160 | 86 | 4 1 | 95 | 152 | 103 | 134 | 102 | ||
| Ränteintäkter | $\mathbf{0}$ | $-{\cal O}$ | 0 | 0 | $\mathbf{0}$ | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | ||
| Räntekostnader | $-4$ | $-4$ | $-1$ | $\overline{a}$ | $-0$ | $\overline{a}$ | $-0$ | $-{\cal O}$ | ||
| Övriga finansiella poster | $-3$ | $-11$ | $\overline{4}$ | $-8$ | $-8$ | $-1$ | $\overline{a}$ | |||
| Finansiella poster - netto | $-6$ | $-14$ | 3 | $-8$ | $-8$ | $-2$ | $-1$ | |||
| Resultat före skatt | 154 | 72 | 44 | 87 | 144 | 100 | 133 | 103 | ||
| Skatt | $-42$ | $-22$ | $-18$ | $-22$ | $-39$ | $-26$ | $-34$ | $-27$ | ||
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter | 112 | 50 | 26 | 65 | 105 | 75 | 99 | 77 | ||
| Verksamheter som innehas för försäljning: | ||||||||||
| Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning | $-49$ | 110 | $-150$ | $-34$ | $-36$ | $-21$ | $-49$ | $\sim$ [ $\sim$ | ||
| Periodens resultat | 63 | 160 | $-123$ | 31 | 69 | 53 | 50 | 76 | ||
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | 36 | 138 | $-137$ | 6 | 43 | 33 | 30 | 51 |
| Corporate Finance | Asset Management | Övrigt | Koncernen | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | ||
| Mkr | 30-jun | 30-jun | 31 dec | 30-jun | 30-jun | $31$ dec | 30-jun | 30-jun | 31 dec | 30-jun | 30-jun | 31 dec | |
| TILLGÅNGAR | |||||||||||||
| Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar |
66 | 65 | 65 | 524 | 273 | 525 | 58 | 58 | 56 | 648 | 396 | 646 | |
| Kontraktstillgångar | 48 | $\boldsymbol{0}$ | $\sqrt{0}$ | 197 | $\,0\,$ | $\mathbf 0$ | 20 | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | 266 | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | |
| Materiella anläggningstillgångar | $ 0\rangle$ | 12 | $\vert \vert$ | 17 | 21 | 18 | $\mathbf{0}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 28 | 34 | 29 | ||
| Innehav i intresseföretag | $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf 0$ | 17 | 16 | 16 | 4 | 187 | 100 | 157 | 203 | 116 | |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | $\boldsymbol{0}$ | $\,0\,$ | $\sqrt{a}$ | 145 | 233 | 42 | 200 | 234 | 194 | 345 | 467 | 337 | |
| Uppskjutna skattefordringar | $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf 0$ | П | 31 | $\vert \vert$ | 70 | 70 | 70 | 81 | 0 | 81 | |
| Ovriga långfristiga fordringar | 8 | 16 | 17 | $\overline{2}$ | 582 | $\overline{2}$ | $-13$ | $-12$ | $-13$ | 6 | 586 | 6 | |
| 42 | 94 | 94 | 912 | 1156 | 714 | 476 | 539 | 408 | 1530 | 1788 | 1215 | ||
| Omsättningstillgångar | |||||||||||||
| Kortfristiga lånefordringar | $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\,0\,$ | $\,0\,$ | 701 | $\boldsymbol{0}$ | $\sqrt{0}$ | $\,0\,$ | $\mathbf 0$ | $\sqrt{0}$ | 701 | $\sqrt{0}$ | |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 162 | 156 | 186 | 415 | 947 | 482 | 74 | 23 | 69 | 651 | 1126 | 737 | |
| Kortfristiga placeringar | $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\sqrt{a}$ | 51 | 61 | 52 | 8 1 | 16 | 71 | 133 | 77 | 123 | |
| Likvida medel | 118 | 108 | 185 | 571 | 2 9 4 2 | 486 | $-12$ | 342 | 17 | 677 | 3 3 9 2 | 687 | |
| 281 | 264 | 371 | 037 | 4652 | 1020 | 43 | 380 | 156 | 46 | 5296 | 1547 | ||
| Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas | |||||||||||||
| för försäljning | $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ 264 |
$\,0\,$ 371 |
1034 | $\,0\,$ | 4 2 4 9 | $-75$ | $\,0\,$ | $-2$ 155 |
959 | $\boldsymbol{0}$ | 4 2 4 7 5794 |
|
| 281 | 2071 | 4 6 5 2 | 5 2 6 9 | 68 | 380 | 2 4 2 0 | 5 2 9 6 | ||||||
| Summa tillgångar | 423 | 357 | 465 | 2 9 8 3 | 5 808 | 5 9 8 2 | 543 | 919 | 562 | 3 9 5 0 | 7084 | 7009 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||||||||||
| Eget kapital | |||||||||||||
| Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare |
27 | 42 | 35 | 1579 | 1096 | 389 | $-62$ | 450 | 8 | 1544 | 588 | 1442 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 9 | 16 | 34 | 209 | 187 | 7 | $-0$ | $-0$ | $-0$ | 228 | 203 | 205 | |
| Summa eget kapital | 46 | 58 | 69 | 788 | 1283 | 560 | $-62$ | 450 | 17 | 1772 | 1791 | 1647 | |
| Skulder | |||||||||||||
| Långfristiga skulder Långfristiga låneskulder |
$\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf 0$ | $\sqrt{a}$ | $\,0\,$ | $\boldsymbol{0}$ | 745 | 748 | 748 | 745 | 748 | 748 | |
| Kontraktsskulder | 49 | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | 201 | $\mathbf{0}$ | $\mathbf 0$ | 17 | $\,0\,$ | $\mathbf{0}$ | 267 | $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | |
| Övriga långfristiga skulder | 105 | $\mathbf{0}$ | 0 | 13 | 12 | 12 | $-118$ | $-12$ | $-114$ | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | |
| Uppskjutna skatteskulder | $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\,0\,$ | 8 | 29 | 8 | $\vert \vert$ | $\vert \vert$ | $\vert \vert$ | 29 | 40 | 29 | |
| Övriga avsättningar | $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf{2}$ | $\mathbf{0}$ | 52 | 3 | 53 | $\mathbf{0}$ | $\mathbf 0$ | $\mathbf{0}$ | 52 | 5 | 53 | |
| 155 | $\overline{\mathbf{3}}$ | 102 | 284 | 43 | 84 | 655 | 747 | 646 | 1094 | 793 | 831 | ||
| Kortfristiga skulder | |||||||||||||
| Upplåning | $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\,0\,$ | $\boldsymbol{0}$ | 214 | $\mathbf 0$ | $\boldsymbol{0}$ | $\,0\,$ | $\mathbf 0$ | $\mathbf{0}$ | 214 | $\boldsymbol{0}$ | |
| Kortfristiga låneskulder | $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\,0\,$ | $\,0\,$ | 3 4 9 3 | $\mathbf 0$ | $\,0\,$ | $\,0\,$ | $\mathbf 0$ | $\sqrt{a}$ | 3 4 9 3 | $\boldsymbol{0}$ | |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 216 | 279 | 261 | 432 | 685 | 548 | $-79$ | $-277$ | $-95$ | 569 | 686 | 714 | |
| Skatteskulder | 6 | 8 | 33 | 43 | 91 | 44 | $\,0\,$ | $\,0\,$ | $\mathbf 0$ | 49 | 108 | 77 | |
| 222 | 296 | 293 | 474 | 4 4 8 2 | 591 | $-79$ | $-277$ | $-94$ | 617 | 4501 | 790 | ||
| Skulder i avyttringsgrupp som innehas för | |||||||||||||
| försäljning | $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf{0}$ | 437 | $\mathbf 0$ | 3747 | 30 | $\boldsymbol{0}$ | $-6$ | 467 | 0 | 3741 | |
| 222 | 296 | 293 | 912 | 4 4 8 2 | 4 3 3 8 | $-49$ | $-277$ | $-101$ | 1084 | 4501 | 4531 | ||
| Summa skulder | 377 | 299 | 395 | 1195 | 4525 | 4 4 2 2 | 606 | 469 | 545 | 2 1 7 8 | 5 2 9 4 | 5 3 6 2 | |
| Summa eget kapital och skulder | 423 | 357 | 465 | 2 9 8 3 | 5 8 0 8 | 5 9 8 2 | 543 | 919 | 562 | 3 9 5 0 | 7084 | 7009 |
I ett internationellt perspektiv är det viktigt att Catella i utvalda situationer kan investera tillsammans med kund för att attrahera kapital till de projekt och produkter som Catella arbetar med. Under de kommande åren avser Catella att avsätta kapital för dessa investeringar som primärt är inom fastighetsområdet.
Catella ser stora möjligheter i både olika projekt och rena fastighetsprodukter där Catella genom ett aktivt deltagande kommer att bidra till tillväxt och trovärdighet
utöver en god avkastning. Målet för respektive investering ska vara att erhålla en avkastning (IRR) på minst 20 procent över tid.
Catella har genom intressebolag investeringar i fastighetsutvecklingsprojekt i Tyskland och Danmark (Se beskrivning av projekten nedan). Projekten drivs av Catellas tyska och danska dotterbolag. Catella via intressebolagen har för avsikt att investera i den tidiga fasen av projekten där koncept och ramverk fastställs med ambitionen att avyttra projekten och realisera
resultatet innan byggnation inleds och projekten färdigställs.
För att strukturera de egna investeringarna och stödja nya fastighetsprodukter har Catella bildat en investeringskommitté vars uppgift är att utvärdera respektive investering alternativt avyttring av tillgångar.
Nedan redovisas Catellas egna investeringar under kategorin Övrigt uppdelat på Innehav i intresseföretag, Andra långfristiga värdepappersinnehav och kortfristiga placeringar.
| ÖVRIGT, mkr | Innehav i | Andra långfristiga intresseföretag värdepappersinnehav |
Kortfristiga placeringar |
Summa |
|---|---|---|---|---|
| Fastighetsutvecklingsprojekt * | 141 | 4 | ||
| Låneportföljer | 163 | 60 | 223 | |
| Övriga innehav | 41 | 57 | ||
| Summa | 140 | 204 | 421 | |
| Investeringsåtaganden | 87 |
Investeringsåtaganden
* Investeringarna innefattar risker som innebär att Catella kan hamna i situationer där Catella måste välja att investera även i senare delfaser av projekten, driva projekten till färdigställande alternativt lämna projektet och därmed förlora det investerade kapitalet.
Catellas egna investeringar redovisas i koncernens resultaträkning och finansiella ställning i kategorin Övrigt, se not I och 2. De egna investeringarna uppgår per 30 juni 2019 till 421 mkr vilket är en ökning med 47 mkr i jämförelse med föregående kvartal. Ökningen består främst av tilläggsinvesteringar i fastighetsutvecklingsprojekt om 26 mkr, vinstavräkning av fastighetsutvecklingsprojektet Living Lyon om 2 mkr och verkligt värdejusteringar på låneportföljer och övriga innehav om 13 mkr.
Catellas totala vinst före skatt avseende projektet Livng Lyon har avräknats och uppgick till 19 mkr, varav sista delen om 3 mkr under andra kvartalet 2019, motsvarande 24% avkastning (IRR) på Catellas investering..
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt beläget i Düsseldorf bestående av 1 000 lägenheter på en markyta om 38 075 kvadratmeter.
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt beläget i Frankfurt bestående av 125 lägenheter och lokaler på en markyta om 4 258 kvadratmeter.
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt beläget i centrala Köpenhamn bestående av 495 lägenheter och lokaler om cirka 21 000 kvadratmeter.
Låneportföljerna består av värdepapperiserade europeiska lån med huvudsaklig exponering mot bostäder. Utvecklingen i låneportföljerna följs noga, och omvärderingar görs kontinuerligt. Prognosen utförs av den franska investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S. Det bokförda värdet i Catellas koncernredovisning fastställs baserat på prognostiserade diskonterade kassaflöden bestående i huvudsak av räntebetalningar men även amorteringar.
Sammandrag av Catellas låneportfölj samt utfall och prognos av kassaflöden för låneportföljen redovisas i denna not på nästkommande sidor.
Övriga innehav utgörs främst av noterade och onoterade aktier i svenska aktiebolag.
| Mkr | Prognostiserade odiskonterat |
Andel av odiskonterade |
Prognostiserade diskonterade |
Andel av diskonterade |
Diskonterings- | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Låneportfölj | Land | kassaflöde* | kassaflöden | kassaflöden | kassaflöden | ränta | Duration, år |
| Pastor 2 | Spanien | 52,8 | 17,8% | 52,0 | 23,8% | 6,0% | 0,3 |
| Pastor 3 ** | Spanien | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | |
| Pastor 4 | Spanien | 33,7 | 11,4% | 15,0 | 6,9% | 11,0% | 7,8 |
| Pastor 5 ** | Spanien | × | $\sim$ | ×, | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | |
| Lusitano 3 | Portugal | 78,2 | 26,4% | 65,2 | 29,8% | 6,0% | 3,2 |
| Lusitano 4 ** | Portugal | × | ٠ | ×, | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ |
| Lusitano 5 | Portugal | 131,7 | 44,5% | 86,7 | 39,6% | 11.0% | 4,2 |
| Gems | Tyskland | × | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | |
| Minotaure **** | Frankrike | ٠ | |||||
| Ludgate **** | Storbritannien | ٠ | |||||
| Sestante 2 ** | Italien | ٠ | |||||
| Sestante 3 ** | Italien | × | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | ٠ | $\sim$ | |
| Sestante 4 ** | Italien | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ |
| Sestante 4 Al | Italien | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | ٠ | $\overline{\phantom{a}}$ | |
| Totalt kassaflöde *** | 296,3 | 100,0% | 219,0 | 100% | 0.8% | 3,6 | |
| Upplupna räntor | $-219,0$ | ||||||
| Bokfört värde i koncernens balansräkning | 0,0 |
* Prognosen är framtagen av investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S.
* Dessa investeringar har tillskrivits ett värde om 0 kr.
*** Diskonteringsräntan som redovisas i raden "Totalt kassaflöde" är den vägda genomsnittliga räntan av totalt diskonterat kassaflöde.
Kassaflödet för respektive låneportfölj redovisas i tabell på nästa sida och diskonteringsräntorna redovisas ovan per portfölj. Mer information om låneportföljen finns på Catellas hemsida.
Portföljen värderas enligt verkligt värde metoden, enligt definitionen i IFRS. I avsaknaden av en fungerande och tillräckligt likvid marknad för i stort sett alla investeringarna samt för jämförbara efterställda investeringar, utförs värderingen genom att använda tillvägagångssättet "markto-modell". Detta tillvägagångssätt bygger på att prognostisera kassaflödet till och med förfall för varje investering med marknadsbaserade kreditantaganden. De prognostiserade kassaflödena har utarbetats av den externa investeringsrådgivaren Cartesia. Kreditantaganden som används av Cartesia baseras på historisk utveckling av de enskilda investeringarna och ett brett
urval av jämförbara transaktioner. I de prognostiserade kassaflödena görs antaganden av potentiella försämringar av kreditvariabler. Dessa täcker inte fullt ut effekten av ett scenario, med låg sannolikhet och hög potentiell negativ inverkan såsom upplösning av euroområdet, där ett av länderna som EETI har sina underliggande investeringar, utträder ur den europeiska monetära unionen eller liknande scenarier. Justeringar av kassaflödena påverkar värdet och redovisas i en känslighetsanalys på Catellas hemsida.
Applicerade diskonteringsräntor fastställs internt och utgår från ett rullande 24-månaders index med icke betygsatta (non-investment grade) europeiska företagsobligationer som underliggande tillgångar (iTraxx). Diskonteringsräntorna per portfölj har också fastställts relativt andra tillgångar i avsaknad av marknadspriser för tillgångarna som EETI innehar. Varje kvartal utvärderar styrelsen för EETI de prognostiserade kassaflödena och dess antaganden i
kombination med marknadsprissättningen av andra tillgångar för att eventuellt justera diskonteringsräntorna utöver variationen i indexet. Justeringar av diskonteringsräntorna påverkar värdet och redovisas i en känslighetsanalys på Catellas hemsida.
Merparten av investeringarna består av innehav i och/eller ekonomisk exponering för värdepapper som är underordnade ur betalningshänseende och rankas lägre än värdepapper som är säkrade av eller representerar ägande i samma tillgångsslag. Vissa investeringar har också strukturella inslag som gör att högre rankade värdepapper som är säkrade av eller representerar ägande i samma tillgångsslag prioriteras vid utebliven betalning eller om förlusten överstiger vissa nivåer. Detta kan medföra avbrott i det intäktsflöde som Catella har räknat med från sin investeringsportfölj. För vidare information se not 23 i Årsredovisningen 2018.
| Mkr | Spanien | Portugal | Italien | Nederländerna | Tyskland | Frankrike | UK | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Låneportfölj | Pastor 2 | Pastor 3 | Pastor 4 | Pastor 5 | Lusitano 3 Lusitano 5 | Sestante 4 | Memphis ## Shield ## | Gems ** | Semper ## | Minotaure $\pm\pm$ |
Ludgate ** | Utfall | Prognos | Diff | |||
| Utfall | |||||||||||||||||
| Helår | 2009 | 4,6 | ×, | ×, | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,4 | 0,8 | $\sim$ | 0,9 | 1,7 | 0,2 | 1,6 | 2,2 | 0,0 | 12,4 | 7,7 | 4,7 |
| Helår | 2010 | 7.8 | ×, | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,7 | 0.0 | $\sim$ | 3,3 | 6,1 | 0,7 | 5,8 | 8.8 | 0,5 | 35,6 | 35,7 | $-0,1$ | |
| Helår | 2011 | 9.8 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 11,1 | 0.0 | 0.6 | 3,3 | 4,4 | 0,9 | 5.7 | 6.9 | 0,4 | 43,1 | 28,4 | 14,7 |
| Helår | 2012 | 4,5 | $\sim$ | ×, | $\overline{\phantom{a}}$ | 10,2 | 0,0 | 0,5 | 0,8 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,7 | 5,2 | 3,7 | 0,1 | 25,8 | 30,1 | $-4,3$ |
| Helår | 2013 | 0,2 | $\sim$ | $\sim$ | 2,7 | 0.0 | 0,4 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,4 | 1,2 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,2 | 5,0 | 7,5 | $-2,5$ | |
| Helår | 2014 | 0,3 | ÷. | ٠ | ×, | 6,7 | 0.0 | 0,4 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,4 | ÷. | i. | 13,1 | 20,9 | 12,8 | 8,1 |
| Helår | 2015 | 0.1 | $\sim$ | ×, | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,7 | 0.0 | 0,5 | ×. | $\sim$ | 0,3 | ÷. | $\sim$ | 16,9 | 21,5 | 23,2 | $-1,6$ |
| QI | 2016 | $\sim$ | ÷. | ÷. | $\sim$ | 1,7 | $\sim$ | 0,1 | ÷. | $\sim$ | 46,7 | ×. | $\sim$ | 3,9 | 52,4 | 51,3 | $ \cdot $ |
| Q2 | 2016 | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,0 | $\sim$ | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | ×, | 4,0 | 6,2 | 5,4 | 0,9 | ||
| Q3 | 2016 | $\sim$ | ä, | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,9 | $\overline{\phantom{a}}$ | 0,1 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,4 | 4,5 | 5,0 | $-0,5$ | |
| Q4 | 2016 | $\sim$ | ×, | ×, | 3,7 | ×. | 0,1 | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | ×, | $\sim$ | 3,4 | 7,2 | 5,2 | 2,1 | |
| QI | 2017 | $\sim$ | $\sim$ | 1,5 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | 2,6 | 4,1 | 5,0 | $-0,9$ | ||
| Q2 | 2017 | ÷ | 1,9 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{a}$ | $\sim$ | ×, | $\overline{a}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,5 | 5,5 | 5,6 | $-0, 1$ | |||
| Q3 | 2017 | × | i. | ÷, | 1,8 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | ×, | $\sim$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 4,6 | 6,4 | 5,0 | 1,4 | |
| Q4 | 2017 | 0.0 | ÷. | ×, | $\sim$ | 3,8 | ×. | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | ÷. | L. | i. | 2,7 | 6,5 | 4,8 | 1,7 |
| QI | 2018 | 0.0 | $\overline{\phantom{a}}$ | 3,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | ×, | $\overline{\phantom{a}}$ | ×, | $\sim$ | 3,1 | 2,6 | 0,5 | ||
| Q2 | 2018 | 0.0 | ÷. | ×, | $\sim$ | 2,4 | $\sim$ | $\sim$ | ×. | $\overline{\phantom{a}}$ | ÷. | ×. | $\sim$ | ÷. | 2,4 | 2,7 | $-0,3$ |
| Q3 | 2018 | 0.0 | $\sim$ | ×, | ×, | 2,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | ٠ | $\sim$ | ×, | ×, | ×. | 2,2 | 2,2 | $-0, 1$ |
| Q4 | 2018 | $\sim$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 3,6 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\sim$ | 3,6 | 2,3 | 1,3 |
| QI | 2019 | 0.0 | $\sim$ | ×, | ×, | 1,9 | $\sim$ | $\sim$ | × | $\sim$ | ×, | ×, | ×, | $\overline{\phantom{a}}$ | 1,9 | 2,2 | $-0,3$ |
| Q2 | 2019 | 0,0 | $\sim$ | $\overline{a}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | 4,3 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 4,3 | 2,3 | 2,0 |
| Summa | 27,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 72,2 | 0,8 | 2,9 | 8,4 | 12,2 | 50,4 | 19,4 | 21,7 | 59,3 | 274,5 | 246,9 | 27,7 | |
| Prognos |
| TI Uglius | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prognos | Kvartal/Å | |||||||||||||||
| r. | Ack. | |||||||||||||||
| Q 3 | 2019 | 52,8 | $\sim$ | 2,4 | $\sim$ | 55,2 | 55,2 | |||||||||
| Q4 | 2019 | $\sim$ | 2,7 | - 11 | 2,7 | 57,9 | ||||||||||
| Helår | 2020 | $\overline{\phantom{a}}$ | 11,3 | 11,3 | 69,2 | |||||||||||
| Helår | 2021 | 12,2 | 31,0 | 43,3 | 112,5 | |||||||||||
| Helår | 2022 | $\sim$ | 15,1 | 28,2 | 43,3 | 155,8 | ||||||||||
| Helår | 2023 | $\sim$ | 14,7 | 30,5 | 45,2 | 201,1 | ||||||||||
| Helår | 2024 | $\overline{\phantom{a}}$ | 19,6 | 20,2 | 39,8 | 240,9 | ||||||||||
| Helår | 2025 | $\overline{\phantom{a}}$ | 2,0 | 2,0 | 242,9 | |||||||||||
| Helår | 2026 | $\sim$ | 1,7 | 1,7 | 244,6 | |||||||||||
| Helår | 2027 | 33,7 | 18,1 | 51,7 | 296,3 | |||||||||||
| Summa | 52,8 | 0.0 | 33,7 | 0,0 | 78,2 | 131. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0.0 | 0,0 | 0.0 | 0.0 | 296,3 |
* Prognosen är framtagen av investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S.
** Shield avyttrades Q4 2011, Memphis Q2 2012 och Semper Q2 2013. Gems återköptes under Q1 2016 av emittenten. Ludgate och Minotaure avyttrades Q1 2018.
| Mkr | 30 juni 2019 |
|---|---|
| Låneportföljer | 223 |
| Verksamhetsrelaterade investeringar | 206 |
| Andra värdepapper | 48 |
| Summa * | 477 |
* varav kortfristiga placeringar om 133 mkr och långfristiga placeringar om 345 mkr.
I enlighet med IFRS 7 redovisas finansiella instrument utifrån verkligt värde hierarkiskt i tre olika nivåer. Klassificeringen sker baserat på de indata som används vid värderingen av instrumenten. I nivå I används noterade priser på balansdagen på en aktiv marknad. I nivå 2 används andra observer-
bara marknadsdata för tillgången eller skulden än noterade priser. Verkligt värde fastställs med hjälp av värderingstekniker. För nivå 3 bestäms det verkliga värdet utifrån en värderingsteknik som baseras på ickeobserverbar marknadsdata. Specifika värderingstekniker som används för nivå 3 är beräkning av diskonterade kassaflöden för
att fastställa verkligt värde på de finansiella instrumenten. För ytterligare information, se not 3 i Årsredovisning 2018.
För koncernens tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 30 juni 2019, se tabellen nedan.
| Mkr | Nivâ I | Nivå 2 | Nivå 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Derivatinstrument | 13 | 13 | ||
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
56 | 119 | 289 | 464 |
| Summa tillgångar | 56 | 132 | 289 | 477 |
| SKULDER | ||||
| Derivatinstrument | 0 | $\Omega$ | ||
| Summa skulder | 0 | 0 | 0 | |
Inga förändringar mellan nivåerna har skett mot föregående år.
| 2019 | |
|---|---|
| Per I januari | 275 |
| Anskaffningar | $\overline{4}$ |
| Avyttringar | $\Omega$ |
| Amorteringar | $-4$ |
| Vinster och förluster redovisade i resultaträkningen | 8 |
| Valutakursdifferenser | 7 |
| Per 30 juni | 289 |
| 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30-iun | 30-iun | $31$ dec |
| Likvida medel | 98 | 209 | 205 |
| Övriga ställda säkerheter | 9 | 52 | 49 |
| 117 | 261 | 255 | |
| Varav ställda säkerheter hänförliga till avyttringsgrupp som innehas för försäljning: | |||
| Likvida medel | 54 | $\overline{\phantom{a}}$ | 167 |
| Övriga ställda säkerheter | 9 | $\sim$ | 49 |
| 73 | 217 | ||
I likvida medel ingår pantsatta kassamedel. Dessa medel är satta som säkerhet inom verksamhetsgrenen Asset Management för pågående transaktioner. I likvida medel ingår även kassamedel enligt minimibehållningskrav inom Catella Banks kortverksamhet, medel som vid varje givet tillfälle ska hållas tillgängliga av regulatoriska skäl liksom spärrade medel för andra ändamål.
| 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 30-iun | 30-iun | $31$ dec |
| Klientmedel förvaltade för kunders räkning | 85 | 91 | |
| Övriga eventualförpliktelser | -6 | ||
| 100 | 97 | ||
| Varav eventualförpliktelser hänförliga till avyttringsgrupp som innehas för försäljning: | |||
| Klientmedel förvaltade för kunders räkning | -91 | ||
| Övriga eventualförpliktelser | |||
| 14 | 96 |
Med klientmedel avses tillgångar tillhörande kunder och vilka förvaltas av Catella Bank Filial. Dessa tillgångar förvaras på separat bankkonto av filialen i tredje mans namn.
Övriga eventualförpliktelser avser främst garantiförbindelser som huvudsakligen lämnats för hyreskontrakt med hyresvärdar.
| 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | $30$ -jun | 30-jun | $31$ dec |
| Ej utnyttjade krediter, beviljade av Catella Bank | 65 | 2719 | 2760 |
| Investeringsåtaganden | 87 | 61 | 113 |
| Övriga åttaganden | |||
| 152 | 2783 | 2876 | |
| Varav åtaganden hänförliga till avyttringsgrupp som innehas för försäljning: | |||
| Ej utnyttjade krediter, beviljade av Catella Bank | 65 | $\overline{\phantom{a}}$ | 2760 |
| Investeringsåtaganden | $\Omega$ | ||
| Övriga åttaganden | |||
| 65 | 2763 |
Ej utnyttjade krediter avser främst kreditlöften som Catella Bank ställt ut till kreditkortskunder. Merparten av dessa åtaganden överfördes till Advanzia Bank per den 1 april 2019.
Investeringsåtaganden avser främst intresseföretaget Kaktus I TopCo ApS och det onoterade innehavet i Pamica 2 AB.
Affärsområdet Banking redovisas som avyttringsgrupp som innehas för försäljning i koncernens resultaträkning. Tidigare års jämförelsesiffror redovisas på motsvarande sätt. Nedanstående resultaträkning och finansiell ställning i sammandrag avseende affärsområdet Banking inkluderar ej elimineringar mellan verksamhetsgrenarna Corporate Finance och Asset Management (and Banking).
Totala intäkterna uppgick till 16 mkr (88) och periodens resultat uppgick till -49 mkr $(-36).$
Periodens resultat påverkades negativt av lägre intäkter eftersom Bankings operativa verksamheter: Wealth Management i Sverige och Luxemburg samt Kortutgivningsverksamheten har avyttrats under första kvartalet 2019. Övriga kostnader förväntas minska de kommande kvartalen
och innefattar funktioner som är nödvändiga för att driva Banking och fullgöra åtaganden i avtalet med Advanzia Bank.
Catella bedömer att intäkter avseende tilläggsköpeskilling kommer att uppgå till 126 mkr vilka kommer att redovisas i slutet av 2019 alternativt i början av 2020 när migreringen av kortkunderna är slutförd. Catellas bedömning är fortsatt att det egna kapitalet per tredje kvartalet 2018 om 437 mkr kommer att skyddas.
| Mkr | 3 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | Rullande | 2018 | |
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec |
| Totala intäkter | 16 | 88 | 49 | 187 | 202 | 340 |
| Övriga kostnader | $-72$ | $-127$ | $-199$ | $-247$ | $-594$ | $-643$ |
| Finansiella poster - netto | $-3$ | $-2$ | 244 | $-3$ | 253 | 6 |
| Resultat före skatt | $-59$ | $-4$ | 95 | $-63$ | $-139$ | $-297$ |
| Skatt | 9 | 5 | $-34$ | 5 | 16 | 55 |
| Periodens resultat | $-49$ | $-36$ | 6 1 | $-58$ | $-123$ | $-242$ |
| FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG | 2019 | 2018 | 2018 | |||
| Tillgångar | 30-jun | 30-jun | $31$ dec | |||
| Lånefordringar | $\overline{\phantom{a}}$ | i, | 48 | 1266 | $\overline{\phantom{a}}$ | 1036 |
| Likvida medel | 695 | 2 5 8 5 | 2 5 4 7 | |||
| Övriga tillgångar | ×, | 291 | 620 | 666 | ||
| Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | ×, | 1034 | 4 4 7 1 | 4 2 4 9 | ||
| Eget kapital | ||||||
| Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare | $\sim$ | $\sim$ | 597 | 384 | $\overline{\phantom{a}}$ | 502 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | $\Omega$ | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | |||
| Summa eget kapital | ×, | 597 | 384 | 502 | ||
| Skulder | ||||||
| Upplåning och låneskulder | í. | 213 | 3707 | 3 3 9 7 | ||
| Övriga skulder | ×, | 223 | 380 | 349 | ||
| Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | ٠ | 437 | 4 0 8 7 | 3747 | ||
| Summa eget kapital och skulder | 034 | 4 4 7 1 | 4 2 4 9 |
Catella AB och de dotterföretag som bedriver verksamhet under tillsyn av svensk eller utländsk tillsynsmyndighet utgör en finansiell företagsgrupp, en så kallad konsoliderad situation. Den konsoliderade situationen lyder under tillsyn av CSSF i Luxemburg. Rapporterande och ansvarigt institut är Catella Bank S.A. Vilka koncernföretag som för närvarande ingår respektive inte ingår i konsoliderad situation framgår av not 20 i Catellas årsredovisning 2018.
Diskussioner pågår med CSSF avseende avyttring av bankens verksamheter, rapportering och andra frågeställningar tilllämpliga för den konsoliderade situationen.
Den konsoliderade situationen ska följa Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/32013 (CRR).
Enligt lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag ska koncernräkenskaper upprättas för en konsoliderad situation. Catella tillämpar detta krav genom de upplysningar som lämnas i
denna not om den konsoliderade situationens räkenskaper enligt ÅRKL Vid upprättande av dessa räkenskaper har redovisningsprinciper angivna i avsnitt Övrig finansiell information tillämpats, vilka överensstämmer med ÅRKL. I övrigt hänvisas till Catella AB:s koncernräkenskaper.
I nedan tabeller redovisas utdrag ur räkenskaperna för den konsoliderade situationen.
| 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | jan-jun | jan-jun | jan-dec |
| Nettoomsättning | 756 | 648 | 1271 |
| Övriga rörelseintäkter | 9 | 17 | 25 |
| Totala intäkter | 764 | 665 | 296 |
| Uppdragskostnader & provisioner | $-297$ | $-213$ | $-386$ |
| Intäkter exklusive uppdragskostnader och provisioner | 467 | 452 | 910 |
| Rörelsekostnader | $-291$ | $-276$ | $-629$ |
| Rörelseresultat | 177 | 176 | 281 |
| Finansiella poster - netto | $-4$ | $-49$ | |
| Resultat före skatt | 172 | 177 | 232 |
| Skatt | $-42$ | $-35$ | $-73$ |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter | 130 | 142 | 159 |
| Verksamheter som innehas för försäljning: | |||
| Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 61 | $-56$ | $-238$ |
| Periodens resultat | 9 | 86 | $-79$ |
| Resultat hänförligt till: | |||
| Moderföretagets aktieägare | 43 | 41 | $-163$ |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 48 | 46 | 84 |
| 9 | 86 | $-79$ | |
| Antal anställda vid periodens slut | 794 | 357 | 339 |
| 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Mkr | $30$ -jun | $30$ -jun | 31 dec |
| Anläggningstillgångar | 1326 | 743 | 245 |
| Omsättningstillgångar | 158 | 5 1 9 9 | 145 |
| Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 959 | $\overline{\phantom{a}}$ | 4 2 4 7 |
| Summa tillgångar | 3 4 4 2 | 6 9 4 2 | 6 6 3 7 |
| Eget kapital | 783 | 884 | 661 |
| Skulder | 192 | 5 0 5 8 | 1235 |
| Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 467 | $\sim$ | 3741 |
| Summa eget kapital och skulder | 3 4 4 2 | 6 9 4 2 | 6 6 3 7 |
Bolaget Catella AB är ett finansiellt moderholdingföretag i Catella-koncernen och offentliggör med anledning av det nedan uppgifter om kapitaltäckning för den konsoliderade situationen.
| 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Mkr Kärnprimärkapital |
30-jun 1033 |
30-jun 1240 |
$31$ dec 896 |
| $\theta$ | $\mathbf 0$ | $\overline{0}$ | |
| Övrigt primärkapital | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | |
| Supplementärkapital | $\mathbf 0$ | ||
| Kapitalbas | 1033 | 1240 | 896 |
| Totalt riskvägt exponeringsbelopp | 4 2 0 9 | 5 3 6 7 | 4 9 20 |
| KAPITALKRAV OCH BUFFERTAR | |||
| Kapitalkrav Pelare I | 337 | 429 | 394 |
| varav kapitalkrav för kreditrisk | 142 | 256 | 216 |
| varav kapitalkrav för marknadsrisk | 24 | 17 | 21 |
| varav kapitalkrav för operativ risk | 171 | 156 | 156 |
| varav kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk | 0 | 0 | $\mathcal O$ |
| Kapitalkrav Pelare 2 | 126 | 6 | 48 |
| Institutsspecifika buffertkrav | 49 | 194 | 175 |
| Intern buffert | 42 | 54 | 49 |
| Totalt kapitalkrav och buffertkrav | 654 | 838 | 766 |
| Kapitalöverskott efter totalt kapitalkrav och buffertkrav | 379 | 402 | 130 |
| Kapitalöverskott efter regulatoriska kapitalkrav och buffertkrav | 421 | 456 | 180 |
| KAPITALRELATIONER, % AV TOTALT RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP | |||
| Kärnprimärkapitalrelation | 24,5 | 23,1 | 18,2 |
| Primärkapitalrelation | 24.5 | 23.1 | 18,2 |
| Total kapitalrelation | 24,5 | 23.1 | 18,2 |
| KAPITALKRAV OCH BUFFERTAR, % AV TOTALT RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP | |||
| Kapitalkrav Pelare I | 8,0 | 8,0 | 8,0 |
| Kapitalkrav Pelare 2 | 3,0 | 3,0 | 3,0 |
| Institutsspecifika buffertkrav | 3,5 | 3,6 | 3,6 |
| varav krav på kapitalkonserveringsbuffert | 2,5 | 2,5 | 2,5 |
| varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert | 1,0 | 1,1 | 1,1 |
| Intern buffert | 1,0 | 1,0 | 1,0 |
| Totalt kapitalkrav och buffertkrav | 15,5 | 15,6 | 15,6 |
| Kapitalöverskott efter totalt kapitalkrav och buffertkrav | 9,0 | 7,5 | 2,6 |
| Kapitalöverskott efter regulatoriska kapitalkrav och buffertkrav | 10,0 | 8,5 | 3,6 |
Catella AB:s konsoliderade situation uppfyller kravet på miniminivå för kapitalbasen. I kapitalbasen ingår översiktligt granskat resultat för första kvartalet 2019.
| 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Kapitalbas, mkr | 30-jun | 30-jun | $31$ dec |
| Kärnprimärkapital | |||
| Aktiekapital och överkursfond | 440 | 404 | 404 |
| Ej utdelade vinstmedel och övriga reserver | 1343 | 480 | 1258 |
| Avgår: | |||
| Immateriella tillgångar | $-287$ | $-303$ | $-285$ |
| Prisjusteringar | $-26$ | $-23$ | $-24$ |
| Uppskjutna skattefordringar | $-93$ | $-70$ | $-121$ |
| Kvalificerande innehav utanför den finansiella sektorn | $-154$ | $-34$ | $-185$ |
| Positiva resultat hänförliga till moderföretagets aktieägare och vilka inte är verifierade eller fastställda av årsstämman |
$-41$ | $\overline{\phantom{a}}$ | |
| Övriga avdrag | $-191$ | $-173$ | $-150$ |
| Summa kärnprimärkapital | 1033 | 1240 | 896 |
| Övrigt primärkapital | $\overline{\phantom{a}}$ | ä, | |
| Supplementärkapital | $\overline{\phantom{a}}$ | ||
| Kapitalbas | 033 | 240 | 896 |
| 2019 | 2018 | 2018 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30-jun | 30-jun | $31$ dec | |||||
| Specifikation riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav Pelare I, mkr |
Riskvägt Kapitalkrav Pelare exp.belopp |
Riskvägt Kapitalkrav Pelare exp.belopp |
Riskvägt Kapitalkrav Pelare exp.belopp |
||||
| Kreditrisk enligt schablonmetoden | |||||||
| Exponeringar mot institut | 8 | 4 | 616 | 49 | 446 | 36 | |
| Exponeringar mot företag | 21 | 758 | 61 | 630 | 50 | ||
| Exponeringar mot hushåll | $\overline{2}$ | $\Omega$ | 9 | 3 | |||
| Exponeringar säkrade genom panträtt i fast egendom | 20 | 218 | 17 | 125 | 10 | ||
| Fallerande exponeringar | 200 | 16 | 250 | 20 | 9 | 15 | |
| Poster förknippade med särskilt hög risk | 179 | $\overline{4}$ | 188 | 15 | 180 | 4 | |
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 3 | $\Omega$ | 3 | $\Omega$ | $\overline{4}$ | $\mathbf 0$ | |
| Exponeringar mot företag för kollektiva investeringar (fond) | $\Omega$ | $\theta$ | $\Omega$ | ||||
| Aktieexponeringar | 550 | 44 | 367 | 29 | 483 | 39 | |
| Övriga poster | 612 | 49 | 791 | 63 | 628 | 50 | |
| 1771 | 42 | 3 20 1 | 256 | 2.701 | 216 | ||
| Marknadsrisk | |||||||
| Ränterisk | $\Omega$ | 0 | $\Omega$ | $\mathbf 0$ | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | |
| Valutakursrisk | 294 | 24 | 218 | 17 | 268 | 21 | |
| 794 | 24 | 218 | 17 | 268 | 21 | ||
| Operativ risk enligt basmetoden | 2143 | 7 | 948 | 156 | 948 | 156 | |
| $\theta$ | $\overline{4}$ | $\mathbf{0}$ | |||||
| Kreditvärdighetsjusteringsrisk | 0 | ||||||
| Totalt | 4 2 0 9 | 337 | 5 3 6 7 | 429 | 4 9 2 0 | 394 |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | jan-dec |
| Nettoomsättning | 4,6 | 4,6 | 9,2 | 9,2 | 31,2 |
| Övriga rörelseintäkter | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1,2 |
| Totala intäkter | 4,6 | 4,6 | 9,2 | 9,2 | 32,5 |
| Övriga externa kostnader | $-13,8$ | $-12,5$ | $-21,1$ | $-22,1$ | $-49,4$ |
| Personalkostnader* | $-6,6$ | $-7,4$ | $-13,0$ | $-14,7$ | $-38,4$ |
| Avskrivningar | $-0.0$ | $-0.0$ | $-0.0$ | $-0.0$ | $-0,1$ |
| Övriga rörelsekostnader | 0,0 | 0,0 | 0,0 | $-0.0$ | $-0,0$ |
| Rörelseresultat | $-15,7$ | $-15,3$ | $-24.9$ | $-27,6$ | $-55,5$ |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 0,0 | 0.5 | 0,0 | 0.5 | 7,5 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | $-26.0$ | $-5,4$ | $-40.3$ | $-10,3$ | $-25,1$ |
| Finansiella poster | $-26,0$ | $-4.9$ | $-40,3$ | $-9.8$ | $-17,6$ |
| Resultat före skatt | $-41,8$ | $-20,3$ | $-65,3$ | $-37.4$ | $-73.1$ |
| Bokslutsdispositioner | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 236,2 |
| Skatt på periodens resultat | 0,0 | 15,2 | 0,0 | 15,2 | $-19,8$ |
| Periodens resultat | $-41.8$ | $-5,1$ | $-65,3$ | $-22,2$ | 143,4 |
* Personalkostnader inkluderar styrelsearvoden
| Mkr | 2019 apr-jun |
2018 apr-jun |
2019 jan-jun |
2018 jan-jun |
2018 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | $-41,8$ | $-5.1$ | $-65.3$ | $-22.2$ | 143.4 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0,0 | 0.0 |
| Summa totaltresultat för perioden | $-41.8$ | -5.1 | $-65.3$ | $-22.2$ | 143.4 |
| 2019 | 2018 | 2018 |
|---|---|---|
| $30$ -jun Mkr |
30-jun | $31$ dec |
| 2,6 Immateriella tillgångar |
0,0 | 0,0 |
| 0,1 Materiella anläggningstillgångar |
0,1 | 0,2 |
| 1052,6 Andelar i koncernföretag |
852.6 | 1052,6 |
| Uppskjutna skattefordringar 0,0 |
35.0 | 0,0 |
| Kortfristiga fordringar hos koncernföretag 202,3 |
324,6 | 350,4 |
| Övriga kortfristiga fordringar 9,8 |
10,3 | 5,6 |
| Likvida medel 5,7 |
31.1 | 17,8 |
| 1273.3 Summa tillgångar |
1253,7 | 1426,5 |
| 504,0 Eget kapital |
489,0 | 654,6 |
| 745,3 Långfristiga skulder |
747,6 | 748,4 |
| Kortfristiga skulder till koncernföretag 0,0 |
0,3 | 1,5 |
| Övriga kortfristiga skulder 24,0 |
16,8 | 22,2 |
| 1273,3 Summa eget kapital och skulder |
253.7 | 426,5 |
Per 30 juni 2019 fanns inga ställda säkerheter eller eventualförpliktelser.
Catella-koncernens redovisning upprättas enligt IFRS. Se ovan för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Från och med andra kvartalet 2016 tillämpar Catella ESMAs (European Securities and Markets Authority - Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal (Alternative
Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Catella vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av
koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är komplementerande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Catellas definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga Catellas definitioner inkluderas nedan. Beräkning av alla nyckeltal kan stämmas av mot poster i resultat- och balansräkning.
| definierade enligt IFRS Beskrivning Orsak till användning av mått Eget kapital per aktie hänförligt till Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare divi- Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av moderbolagets aktieägare derat med antalet aktier vid periodens slut. det egna kapitalet representerat av en aktie. Räntabilitet på eget kapital Summan av periodens resultat hänförligt till moderbola- Bolaget anser att nyckeltal ger investerare en bättre förståelse för avkastningen till på det egna kapitalet. gets aktieägare för de fyra senaste kvartalen dividerat med genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbola- gets aktieägare för de fem senaste kvartalen. Summan av periodens resultat hänförligt till moderbola- Bolaget anser att nyckeltal ger investerare en bättre förståelse Justerad räntabilitet på gets aktie justerat för jämförelsestörande poster för de för avkastningen till på det egna kapitalet i jämförelse med ti- eget kapital fyra senaste kvartalen dividerat med genomsnittligt juste- digare perioder. rat eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare- för de fem senaste kvartalen. Måttet används för att Catella betraktar det som relevant för Soliditet Eget kapital dividerat med totala tillgångar. investerare och andra intressenter som vill bedöma Catellas finansiella stabilitet och förmåga att klara sig på lång sikt. Utdelning per aktie Utdelning dividerat med antal aktier. Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av Bolagets utdelning över tid. Vinstmarginal Periodens resultat dividerat med totala intäkter för peri- Måttet åskådliggör lönsamheten oavsett skattesats. oden. Justerad vinstmarginal Periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster Måttet åskådliggör lönsamheten oavsett skattesats i jämförelse dividerat med totala intäkter för perioden. med tidigare perioder. Fastighetstransaktionsvolymer för perioden är värdet på Delar av Catellas intäkter inom Corporate Finance avtalas Fastighetstransaktionsvolymer för de underliggande fastigheterna vid transaktionstillfällena. perioden med kund utifrån det underliggande fastighetsvärdet vid re- spektive uppdrag. Inkluderas för att investeraren ska kunna skapa sig en bild av vad som driver delar av intäkterna. Delar av Catellas intäkter inom Asset Förvaltat kapital vid årets slut Förvaltat kapital är värdet av Catellas kunders depone- rade/placerade kapital. Management avtalas med kund utifrån värdet på det under- liggande placerade kapitalet. Inkluderas för att investeraren ska kunna skapa sig en bild av vad som driver delar av intäk- terna. Kort- och betalningsvolymer är värdet på de underlig- Kort- och betalningsvolymer Kort- och betalningsvolymer är en värde- gande korttransaktionerna som Catella processar. drivare till Catellas intäkter inom Card & Payment Solutions. Inkluderas för att investeraren ska kunna skapa sig en bild av vad som driver delar av intäkterna. Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieä- gare dividerat med antal aktier. Bolagets resultat per aktie i jämförelse med tidigare perioder. |
Alternativa nyckeltal som inte är | |
|---|---|---|
* Se nästa sida för beräkningsunderlag
| 3 mån | 6 mån | 12 mån | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | Rullande | 2018 | ||||||||||
| KONCERNEN | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec | |||||||||
| Periodens resultat, mkr | $ $ 4 | 75 | 136 | 138 | 209 | 210 | |||||||||
| Totala intäkter, mkr | 688 | 604 | 42 | 046 | 2312 | 2216 | |||||||||
| Vinstmarginal, % | 17 | 12 | 12 | 13 | 9 | 9 | |||||||||
| Eget kapital, mkr | ٠ | 176 | 321 | 1145 | |||||||||||
| Summa tillgångar, mkr | $\sim$ | 2915 | 2613 | 2760 | |||||||||||
| Soliditet, % | $\sim$ | 40 | 51 | 41 | |||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 87 | 50 | 88 | 92 | 122 | 127 | |||||||||
| Antal aktier vid periodens slut | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 84 1 | 15 2 3 8 | |||||||||||
| Resultat per aktie, kr * | |||||||||||||||
| Eget kapital, mkr * | $\sim$ | 948 | 1119 | 940 | |||||||||||
| Antal aktier vid periodens slut | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 84 1 | 15 238 | |||||||||||
| Eget kapital per aktie, kr * | 10,99 | 13,30 | 11,17 | ||||||||||||
| 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | |
| KONCERNEN | apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | |||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 87 | 9 | 25 | 50 | 43 | $ $ 4 | 60 | 37 | 34 | 32 | 33 | 44 | 32 | 116 | |
| Eget kapital, mkr * | 948 | 973 | 940 | 142 | $ $ 9 | 133 | 236 | 105 | 050 | 092 | 063 | 029 | 038 | 048 | 1024 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 12 | 8 | $\vert \ \vert$ | 20 | 24 | 23 | 22 | 15 | 13 | 4 | 4 |
| 3 mån | 6 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | Rullande | 2018 | |
| CORPORATE FINANCE | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec |
| Periodens resultat, mkr | $\mathsf{I}$ | -6 | 15 | |||
| Totala intäkter, mkr | 166 | 159 | 270 | 270 | 715 | 715 |
| Vinstmarginal, % | 6 | $-2$ | ||||
| Eget kapital, mkr | $\sim$ | 46 | 58 | 69 | ||
| Summa tillgångar, mkr | $\sim$ | 423 | 357 | 464 | ||
| Soliditet, % | $\overline{\phantom{a}}$ | П | 16 | 15 | ||
| 2019 2018 2019 2018 2018 2018 CORPORATE EINIANICE and it is a man oktober, it can go this iso man oktober, it can and its man oktober it can and its iso man oktober |
2017 | 2017 2017 |
2017 2016 |
2016 | 2016 2016 |
2015 |
| CORPORATE FINANCE | . | . | -------- | --------- apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec |
. | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat, mkr * | |||||||||||||
| Eget kapital, mkr * | 42 | 120 | 90 | 78 | 77 | 254 | 237 | 222 | 206 | ||||
| Räntabilitet på eget kapital, % | 24 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mån | 6 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | Rullande | 2018 | |
| ASSET MANAGEMENT | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec |
| Periodens resultat, mkr | 112 | 105 | 162 | 180 | 254 | 271 |
| Totala intäkter, mkr | 520 | 447 | 871 | 781 | 600 | 510 |
| Vinstmarginal, % | 24 | 9 | 16. | 18 | ||
| Eget kapital, mkr | $\overline{\phantom{a}}$ | 192 | 814 | 058 | ||
| Summa tillgångar, mkr | $\overline{\phantom{a}}$ | 949 | 337 | 733 | ||
| Soliditet, % | $\overline{\phantom{a}}$ | 61 | 6. | 61 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
** Räntabilitet på eget kapital: Summa av resultat efter skatt för de fyra senaste kvartalen dividerat med genomsnittligt eget kapital för de fem senast kvartalen.
| 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ASSET MANAGEMENT | apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | ||||||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 55 | 79 | 52 | 49 | 37 | 40 | 59 | ||||||||
| Eget kapital, mkr * | 983 | 937 | 887 | 656 | 626 | 530 | 483 | 491 | 428 | 347 | 359 | 349 | 343 | 365 | 325 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 46 | 44 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mån | 6 mån | 12 mån | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | Rullande | 2018 | ||
| KONCERNEN | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec | |
| Vinstmarginal, % | 9 | 6 | 17 | $\overline{4}$ | $-1$ | ||
| Räntabilitet på eget kapital, % * | × | $\Omega$ | $ 0\rangle$ | $-7$ | |||
| Soliditet, % | 45 | 25 | 24 | ||||
| Eget kapital, mkr * | $\sim$ | $\sim$ | 544 | 588 | $\overline{\phantom{a}}$ | 1442 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | 646 | 662 | 706 | ||||
| Resultat per aktie, kr * | 0,44 | 0.16 | 1.72 | 0,41 | 0,02 | $-1,33$ | |
| Eget kapital per aktie, kr * | 17,89 | 18,87 | 17,14 | ||||
| CORPORATE FINANCE | |||||||
| Vinstmarginal, % | 6 | 5 | $-2$ | $\overline{2}$ | |||
| Räntabilitet på eget kapital, % * | 21 | 52 | ä, | 21 | |||
| Soliditet, % | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | $\mathbf{H}$ | 16 | 15 | ||
| Eget kapital, mkr * | $\sim$ | ×, | 27 | 42 | L. | 35 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | 216 | 208 | 220 | ||||
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 10,2 | 16,0 | 15,3 | 28,4 | 55,5 | 68,6 | |
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | |||||||
| Vinstmarginal, % | 12 | 13 | 24 | 13 | 8 | $\overline{2}$ | |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | $\sim$ | $\sim$ | $\overline{4}$ | 16 | $-5$ | ||
| Soliditet, % | $\overline{\phantom{a}}$ | 60 | 22 | 26 | |||
| Eget kapital, mkr * | $\overline{\phantom{a}}$ | $\sim$ | 579 | 096 | 389 | ||
| Antal anställda, vid periodens slut | ٠ | 4 1 | 438 | 466 | |||
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | $\sim$ | $\sim$ | 202,4 | 194,2 | L. | 203,7 | |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 2,3 | 3,5 | $-14,0$ | $-0,6$ | $-13,5$ | $-0,1$ | |
| Kort- och betalningsvolymer, mdkr | 0.0 | 3.8 | 0,0 | 8.1 | 8.0 | 16,2 | |
| 38. P. P. G., 2010, P. Lewis 2014, Co. Lewis 2014, Co. Lewis 2014, C. C. Lewis 2014, C. Lewis 2014, C. Lewis 2014 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mån | 6 mån | 12 mån | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | Rullande | 2018 | ||||||||||
| KONCERNEN | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec | |||||||||
| Periodens resultat, mkr | 64 | 39 | 197 | 80 | 89 | $-28$ | |||||||||
| Totala intäkter, mkr | 701 | 691 | 88 | 231 | 2 5 0 9 | 2 5 5 3 | |||||||||
| Vinstmarginal, % | 9 | 6 | 17 | 7 | 4 | $-1$ | |||||||||
| Eget kapital, mkr | ×, | 1772 | 1791 | 647 | |||||||||||
| Summa tillgångar, mkr | ×, | 3 9 4 9 | 7 0 8 4 | 7 0 0 9 | |||||||||||
| Soliditet, % | 45 | 25 | 24 | ||||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 38 | 13 | 49 | 35 | $-112$ | ||||||||||
| Antal aktier vid periodens slut | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 84 115 238 | ||||||||||||
| Resultat per aktie, kr * | |||||||||||||||
| Eget kapital, mkr * | 544 | 588 | 442 | ||||||||||||
| Antal aktier vid periodens slut | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 84 115 238 | ||||||||||||
| Eget kapital per aktie, kr * | 17,89 | 18,87 | 17,14 | ||||||||||||
| 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | |
| KONCERNEN | apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | ||||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 38 | $\perp$ | $-133$ | $-13$ | 13 | 22 | 67 | 59 | 33 | 33 | 37 | 35 | 182 | 17 | 123 |
| Eget kapital, mkr * | 1544 | 603 | 442 | 579 | 588 | 626 | 729 | 628 | 577 | 597 | 563 | 1534 | 484 | 333 | 1319 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | $\theta$ | $-1$ | $-7$ | 5 | $ 0\rangle$ | $\mathsf{I}$ | 12 | $ 0\rangle$ | 9 | 9 | 9 |
| 3 mån | 6 mån | l 2 mån | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | Rullande | 2018 | ||
| CORPORATE FINANCE | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec | |
| Periodens resultat, mkr | $\mathsf{L}$ | -6 | 15 | ||||
| Totala intäkter, mkr | 166 | 159 | 270 | 270 | 715 | 715 | |
| Vinstmarginal, % | 6 | $-2$ | $\overline{2}$ | ||||
| Eget kapital, mkr | $\sim$ | 46 | 58 | 69 | |||
| Summa tillgångar, mkr | $\sim$ | 423 | 357 | 464 | |||
| Soliditet, % | $\overline{\phantom{a}}$ | $\mathsf{L}$ | 16 | 15 |
| 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CORPORATE FINANCE | apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | |||||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | -5 | 29 | $-1$ | 36 | 32 | |||||||||
| Eget kapital, mkr * | 44 | 47 | 120 | 90 | 78 | 177 | 254 | 237 | 222 | 206 | 213 | |||
| Räntabilitet på eget kapital, % | 40 | 34 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mån | 6 mån | 12 mån | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | Rullande | 2018 | |||||||||||
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | apr-jun | apr-jun | jan-jun | jan-jun | 12 mån | jan-dec | ||||||||||
| Periodens resultat, mkr | 63 | 69 | 223 | 122 | 130 | 29 | ||||||||||
| Totala intäkter, mkr | 536 | 535 | 920 | 967 | 799 | 847 | ||||||||||
| Vinstmarginal, % | 13 | 24 | 13 | 8 | ||||||||||||
| Eget kapital, mkr | $\sim$ | 788 | 1283 | 560 | ||||||||||||
| Summa tillgångar, mkr | $\sim$ | 2 9 8 3 | 5 8 0 8 | 5 9 8 2 | ||||||||||||
| Soliditet. % | $\overline{\phantom{a}}$ | 60 | 22 | 26 | ||||||||||||
| 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | ||
| ASSET MANAGEMENT | apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | |||||||||||||||
| Periodens resultat. mkr * | 36 | 138 | $-137$ | 6 | 43 | 33 | 30 | 51 | 49 | 39 | 43 | 27 | 158 | 24 | 68 | |
| Eget kapital, mkr * | 579 | 568 | 389 | 1093 | 096 | 022 | 976 | 014 | 955 | 852 | 859 | 855 | 789 | 650 | 620 | |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 3 | 4 | $-5$ | 16 | 17 | 8 | 20 | 8 | 33 | 33 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Catella DELÅRSRAPPORT januari – juni 2019
Catella AB (publ)
Box 5894, 102 40 Stockholm | Besök: Birger Jarlsgatan 6
Org nr 556079–1419 | Bolagets säte är Stockholm, Sverige
Telefon 08–463 33 10 | [email protected]
catella.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.