Addnode Group

Quarterly Report • Oct 25, 2019

DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2019

SAMMANFATTNING AV DET TREDJE KVARTALET, JULI – SEPTEMBER 2019

• Nettoomsättningen ökade till 779 (648) MSEK, en tillväxt med 20 procent varav 9 procent organiskt. Den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till 8 procent.
• EBITA ökade till 71 (65) MSEK, en EBITA-marginal på 9,1 (10,0) procent.
• Rörelseresultatet ökade till 43 (40) MSEK, en rörelsemarginal på 5,5 (6,2) procent.
• Periodens resultat ökade till 31 (28) MSEK.
• Resultatet per aktie ökade till 0,93 (0,84) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 32 (-61) MSEK.
• Lotta Jarleryd utsedd till interim CFO.

SAMMANFATTNING AV VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

• Utökad koncernledning med Adam Nilsson, Head of M&A and Corporate Development

Tillväxt EBITA Q3 2019 jämfört med Q3 2018

65 %  +9 %  3 341 MSEK Nettoomsättning okt 2018 – sept 2019

NYCKELTAL

	2019 jan–sep	2018 jan–sep	2018 Helår
Nettoomsättning, MSEK	2 501	2 102	2 942
EBITA, MSEK	227	193	298
EBITA-marginal, %	9,1	9,2	10,1
Rörelseresultat, MSEK	145	123	203
Rörelsemarginal, %	5,8	5,9	6,9
Periodens resultat, MSEK	79	85	152
Resultat per aktie, SEK	2,36	2,70	4,75
Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK	239	171	285
Avkastning på eget kapital*, %	11,0	12,7	13,1
Avkastning på sysselsatt kapital*, %	11,2	12,2	12,3
Eget kapital per aktie, SEK	41,04	38,53	40,06

* Nyckeltalen har justerats till avkastning på årsbasis.

För mer information, vänligen kontakta

Johan Andersson, vd och koncernchef johan.andersson@addnodegroup.com +46 (0) 704 20 58 31 Lotta Jarleryd, Interim CFO lotta.jarleryd@addnodegroup.com +46 (0)72 247 92 01

Samtliga belopp är angivna i MSEK om annat inte anges. Avrundningsdifferenser vid summering kan förekomma med +/- 1 MSEK. I de fall ett underliggande tal avrundat blir 0 MSEK skrivs detta som 0.

"Vi utvecklar kontinuerligt vår produktportfölj. Ett exempel är BIMEYE som löser kundernas utmaning med att hantera stora volymer BIM-data".

TILLVÄXT OCH ÖKAT RESULTAT

Tillväxten i det tredje kvartalet var fortsatt god och uppgick till 20 procent, varav 9 procent organiskt. Återkommande intäkter ökade med 26 procent och uppgick till 65 procent av nettoomsättningen. Vi fortsätter att växa återkommande intäkter medan licensintäkternas andel av vår totala intjäning minskar. EBITA ökade till 71 (65) MSEK.

Design Management hade en fortsatt stark organisk tillväxt i tredje kvartalet. Tillväxten, framförallt i bolaget Symetri, har drivits av stark försäljning av Autodesk 3-årsavtal både i Norden och Storbritannien och av förvärv. Vi har dock haft en svagare efterfrågan för våra fastighetssystem. Vi är europaledande leverantörer av programvaror till bygg- och fastighetsmarknaden och vi utvecklar kontiunerligt vår produktportfölj. Ett exempel är BIMEYE som löser kundernas utmaning med att hantera stora volymer BIM-data. Ett annat exempel är Naviate som gör att kunderna får ett större värde av sin investering i Autodesk programvaror som Revit och Civil 3D.

Även Product Lifecycle Management har en fortsatt god organisk tillväxt i tredje kvartalet. Vi har en mycket stark position när kunderna i Europa, USA och Asien väljer partner för implementation av Dassult Systèmes 3DEXPERIENCE-plattform. På den tyska marknaden är investeringsviljan hos kunder inom Automotive dock svagare, men vi arbetar aktivt mot nya vertikaler som Life Science.

Process Management har en stabil resultatkraft. För att få än bättre utväxling på vår produktportfölj till den kommunala marknaden och våra medarbetares kompetens, integrerar vi bolagen Essvision och Landborgen i Sokigo. Efter sammanslagningen kommer Sokigo att ha 160 medarbetare med fokus på att vara en digital partner till offentlig sektor.

Vi har en god finansiell ställning, vilket gör det möjligt för oss att fortsätta investera i nya produkter, tjänster och affärsmodeller. Vi ser fortsatt goda möjligheter till värdeskapande förvärv.

Johan Andersson

Vd och koncernchef

VÄSENTLIGA HÄNDELSER

UNDER DET TREDJE KVARTALET 2019

Addnode Group har utsett Lotta Jarleryd till interim CFO Addnode Group har utsett Lotta Jarleryd till interim CFO från den 9 september 2019.

Som tidigare kommunicerats har Helena Nathhorst valt att lämna som CFO för nya utmaningar utanför Addnode Group. Helena kvarstår i sin anställning till den 31 oktober 2019.

EFTER PERIODENS UTGÅNG

Utökad koncernledning i Addnode Group

Adam Nilsson har utsetts till ny medlem av Addnode Groups koncernledning från den 7 oktober 2019. Adam har sedan januari 2018 varit anställd som Head of M&A and Corporate Development för Addnode Group AB.

KORT OM ADDNODE GROUP

Addnode Group är ett internationellt informationsteknologiföretag med 1 700 medarbetare i 19 länder. I nära samverkan med våra kunder skapar vi digitala lösningar av programvaror och tjänster för att bygga ett mer hållbart samhälle. Våra kunder använder våra digitala lösningar för att designa, bygga och förvalta produkter, fastigheter och infrastruktur. Inom offentlig sektor möjliggör våra digitala lösningar effektiv förvaltning och kommunikation med medborgarna.

VISION

Ett digitalt hållbart samhälle där människor, företag, myndigheter och organisationer interagerar med hjälp av den teknik som omger oss.

AFFÄRSIDE

Addnode Group förvärvar, driver och utvecklar entreprenörsdrivna företag som hjälper till att digitalisera samhället. Vi tar ett långsiktigt ansvar för de programvaror och tjänster som vi levererar, vilket skapar värde och stabilitet för våra kunder och lönsamhet för koncernen.

AFFÄRSMODELL

Vi tillhandahåller programvaror och tjänster med en hög andel återkommande intäkter från support-, underhålls-, abonnemangs- och SaaS-lösningar.

FINANSIELLA MÅL

Vi ska nå en årlig nettoomsättningstillväxt på minst 10 procent. Rörelsemarginalen före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar (EBITA-marginal) ska uppgå till minst 10 procent. Minst 50 procent av koncernens resultat efter skatt ska delas ut till aktieägarna, förutsatt att nettokassan är tillräcklig för att driva och utveckla verksamheten.

KONCERNENS NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT

TREDJE KVARTALET JULI–SEPTEMBER 2019

Nettoomsättningen uppgick till 779 (648) MSEK, en tillväxt med 20 procent, varav 9 procent organisk tillväxt. Den valutakursjusterade organiska tillväxten uppgick till 8 procent. Licensintäkterna ökade till 37 (34) MSEK, återkommande intäkter ökade till 508 (403) MSEK, tjänsteintäkterna ökade till 222 (208) MSEK och intäkter från övrigt ökade till 12 (3) MSEK. Jämfört med motsvarande kvartal föregående år ökade andelen återkommande intäkter från 62 procent till 65 procent. Ökningen kom huvudsakligen från divisionen Design Management, men även från division PLM. EBITA ökade till 71 (65) MSEK, en EBITA-marginal på 9,1 (10,0) procent.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 32 (-61) MSEK. Kassaflödet i det tredje kvartalet har påverkats positivt av en lägre rörelsekapitalbindning. Finansnettot uppgick till -3 (-3) MSEK. Redovisad skatt för periodens resultat uppgick till -9 (-9) MSEK och periodens resultat ökade till 31 (28) MSEK. Resultat per aktie ökade till 0,93 (0,84) SEK.

2015 2016 2017 2018 2019

NIOMÅNADERSPERIODEN JANUARI–SEPTEMBER 2019

Nettoomsättningen uppgick till 2 501 (2 102) MSEK, en tillväxt med 19 procent, varav 8 procent organisk tillväxt. Den valutakursjusterade organiska tillväxten uppgick till 6 procent. Licensintäkterna uppgick till 143 (153) MSEK, återkommande intäkter ökade till 1 592 (1 234) MSEK, tjänsteintäkterna ökade till 736 (684) MSEK och intäkter från övrigt uppgick till 30 (31) MSEK. EBITA ökade till 227 (193) MSEK, en EBITA-marginal på 9,1 (9,2) procent.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 239 (171) MSEK. Ökningen från föregående år om 68 MSEK är till 51 MSEK hänförlig till införandet av IFRS 16 avseende leasing. Finansnettot uppgick till -35 (-11) MSEK. Flera av våra förvärv utvecklades under 2018 än mer positivt än förväntat, vilket inneburit att reserveringarna för villkorade köpeskillingar var för låga. Koncernens finansnetto har under första kvartalet belastats med en nettoeffekt om -24 (-) MSEK avseende omvärderingar av villkorade köpeskillingar huvudsakligen avseende bolag i Storbritannien. Redovisad skatt för periodens resultat uppgick till -31 (-27) MSEK och periodens resultat uppgick till 79 (85) MSEK. Exklusive omvärdering av villkorade köpeskillingar ökade resultat efter skatt till 103 (85) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 2,36 (2,70) SEK. 2015 2016 2017 2018 2019 Övriga 9 8 8 4 12 Tjänster 140 146 166 208 222

648

779

Återkommande 241 240 300 403 508 Licenser 76 72 61 34 37 Totalt 467 467 534 648 779

534

467 467

INTÄKTSFÖRDELNING, Q3 2015–2019 Totalt 467 467 534 648 779

Övriga 9 8 8 4 12 Tjänster 140 146 166 208 222 Återkommande 241 240 300 403 508 Licenser 76 72 61 34 37

Licenser

Återkommande intäkter

Tjänster

Övrigt

Licenser Återkommande Tjänster Övriga

Licenser Återkommande Tjänster Övriga

UTVECKLING PER DIVISION

NETTOOMSÄTTNING OCH EBITA, Q3

		Nettoomsättning			EBITA
MSEK	2019 Q3	2018 Q3	Förändr. %	2019 Q3	2018 Q3	Förändr. %
Design Management	299	218	37	30	24	25
Product Lifecycle Management	311	264	18	23	25	-8
Process Management	174	169	3	25	24	4
Eliminering/Centrala kostnader	-5	-3	-	-7*	-8	-
Addnode Group	779	648	20	71	65	9

NETTOOMSÄTTNING OCH EBITA, YTD

		Nettoomsättning			EBITA
MSEK	2019 Jan–sep	2018 Jan–sep	Förändr. %	2019 Jan–sep	2018 Jan–sep	Förändr. %
Design Management	1 005	750	34	108	70	54
Product Lifecycle Management	938	801	17	71	65	9
Process Management	574	562	2	77	83	-7
Eliminering/Centrala kostnader	-16	-11	-	-29*	-25	-
Addnode Group	2 501	2 102	19	227	193	18

* Effekten av IFRS 16 har inte fördelats ut på divisionerna i tabellen ovan, utan ingår på raden eliminering/centrala kostnader.

DIVISIONER

Addnode Groups verksamhet är organiserad i och styrs utifrån divisionerna Design Management, Product Lifecycle Management (PLM) och Process Management, vilka utgör koncernens rörelsesegment.

Inom Addnode Groups tre divisioner levererar dotterbolagen programvaror och digitala lösningar till branscher som bygg och fastighet, tillverkande industri, fordon, life science och offentlig sektor. Lösningarna hjälper företag och myndigheter att effektivisera allt från ärendehantering och medborgardialog till design, konstruktion och hantering av produktdata under en hel livscykel.

Det har inte skett någon förändring i segmentsindelningen sedan den senast avgivna årsredovisningen.

Effekten av IFRS 16 har inte fördelats ut på divisionerna i tabellen ovan, utan ingår på raden eliminering/centrala kostnader. I övrigt redovisas segmentens resultat enligt samma redovisningsprinciper som koncernen.

Skillnaden mellan summan av segmentens EBITA och koncernens rörelseresultat avseende perioden januari till september hänför sig till avskrivning och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar -82 (-70) MSEK.

Det har inte skett några väsentliga förändringar vad gäller segmentens tillgångar jämfört med uppgifterna i den senaste årsredovisningen.

SÄSONGSMÄSSIGA VARIATIONER

Det fjärde kvartalet har historiskt sett haft den högsta nettoomsättningen och det högsta EBITA-resultatet.

DIVISION DESIGN MANAGEMENT

Programvaror och digitala lösningar för design och BIM till ingenjörer och arkitekter inom bygg- och fastighetsbranschen, tillverkande industri samt marin industri. Divisionen har också ett starkt erbjudande för projektsamarbeten, fastighetsförvaltning och arbetsplatsservice.

KVARTALSUTVECKLING

I tredje kvartalet ökade nettoomsättningen till 299 (218) MSEK, en tillväxt med 37 procent. Den organiska tillväxten var stark och uppgick till 22 procent. Justerat för valutaeffekter uppgick den organiska tillväxten till 21 procent. EBITA ökade till 30 (24) MSEK, en marginal på 10,0 (11,0) procent. Efterfrågan för Autodeskerbjudandet med egna kompletterande produkter har varit fortsatt god i både Norden och Storbritannien. Även efterfrågan för samarbetslösningar för projekt inom områdena bygg och anläggning, energi och teknik har utvecklats väl i Sverige och Norge. Försäljningen av fastighetssystem har varit svagare under kvartalet. En större andel tredjepartsprodukter i intäktsmixen har medfört en lägre marginal för divisionen.

VUNNA AFFÄRER

Divisionen har under kvartalet vunnit affärer från kunder som Brush, Ericsson, Nibe, Oslo Kommune, Peab, Rejlers och Sodexo.

MARKNAD

Intäktsfördelning till delårsrapport

Divisionen är en av Europas ledande leverantörer av design- och BIM-programvaror till byggbranschen och tillverkande industri och har ett starkt erbjudande för projektsamarbeten och fastighetsförvaltning. Kundernas investeringsvilja drivs av behovet av att designa, bygga och förvalta produkter, fastigheter och infrastruktur.

NETTOOMSÄTTNING Q3 2019, PER INTÄKTSSLAG

Licenser, 2 % Återkommande intäkter, 83 % Tjänster, 14 %

Övrigt, 1 %

EBITA Q3 2019 JÄMFÖRT MED Q3 2018

NYCKELTAL

	Q3	Q3	Föränd.
MSEK	2019	2018	%
Nettoomsättning	299	218	37
EBITA	30	24	25
EBITA-marginal, %	10,0	11,0	-
Rörelseresultat	20	14	43
Rörelsemarginal, %	6,7	6,4	-
Medelantal anställda	406	407	0

Design Management (SEK m) Software Support & Maintenance Services Other TOTAL

Product Lifecycle Management (SEK m)

Software Support & Maintenance Services Other TOTAL

DIVISION PRODUCT LIFECYCLE MANAGEMENT

Programvaror och digitala lösningar och tjänster för att utveckla och förvalta konsumentoch industriprodukter under hela dess livstid. Från idé, design, simulering och konstruktion till försäljning, eftermarknad och återvinning.

KVARTALSUTVECKLING

I tredje kvartalet ökade nettoomsättningen till 311 (264) MSEK, en tillväxt med 18 procent. Den organiska tillväxten uppgick till 7 procent. Justerat för valutaeffekter uppgick den organiska tillväxten till 5 procent. EBITA minskade till 23 (25) MSEK, en marginal på 7,4 (9,5) procent. Efterfrågan och försäljningen har varit fortsatt god med en bra utveckling i Norden, Benelux och USA. En svagare marknad i Tyskland och oron kring Brexit i Storbritannien har inneburit att kunderna i större utsträckning har valt att hyra programvaran snarare än att investera i licenser. Beläggningen i leveransorganisationen har varit lägre i kvartalet, vilket har belastat resultatet.

VUNNA AFFÄRER

Divisionen har under kvartalet vunnit affärer från kunder som Alpine Electronics, Arla Foods, Atlas Composites, Kalmar Industries, KSM Castings, Kongsberg Defence & Aerospace, TWI och Stadler Rail.

MARKNAD

Verksamheten i divisionen bedrivs genom varumärket TECHNIA som är en av Europas största leverantörer av PLM-programvara och konsulttjänster på en växande global marknad. Kundernas investeringsvilja drivs av behovet av att utveckla och designa produkter, underhålla produktinformation under en hel livscykel och efterfölja myndighetskrav. Intäktsfördelning till delårsrapport

NETTOOMSÄTTNING Q3 2019, PER INTÄKTSSLAG

MED Q3 2018

EBITA Q3 2019 JÄMFÖRT

Licenser, 9 %

• Återkommande intäkter, 59 %
• Tjänster, 31 %
• Övrigt, 1%

NYCKELTAL

MSEK	Q3 2019	Q3 2018	Föränd. %
Nettoomsättning	311	264	18
EBITA	23	25	-8
EBITA-marginal, %	7,4	9,5	-
Rörelseresultat	15	18 Design Management (SEK m)	-17
Rörelsemarginal, %	4,8	6,8 Software	-
Medelantal anställda	662	Support & Maintenance 555 Services Other	19

TOTAL

Software Support & Maintenance Services Other TOTAL

Product Lifecycle Management (SEK m)

DIVISION PROCESS MANAGEMENT

Programvaror och digitala lösningar för dokument- och ärendehantering, e-arkivering, informationshantering och medborgardialog till offentlig sektor och privata kunder med liknande behov.

KVARTALSUTVECKLING

I tredje kvartalet ökade nettoomsättningen till 174 (169) MSEK, en tillväxt med 3 procent. Den organiska tillväxten uppgick till -2 procent. Justerat för valutaeffekter var den organiska tillväxten -2 procent. EBITA ökade till 25 (24) MSEK, en marginal på 14,4 (14,2) procent. Efterfrågan för lösningar inom medborgarservice och kommunaltekniska system har varit god under kvartalet. Den operativa effektiviteten har förbättrats och genomförda förvärv har bidragit positivt till resultatutvecklingen.

VUNNA AFFÄRER

Divisionen har under kvartalet vunnit affärer från kunder som Borås Stad, Kommunalförbundet ITSAM, Nybro kommun, Peab, Polismyndigheten, Tjörns kommun och Trollhättans Stad. Intäktsfördelning till delårsrapport

MARKNAD

Divisionen är en ledande leverantör av programvaror och digitala lösningar till offentlig sektor i Sverige. Kundernas investeringsvilja drivs av automatisering, förenklad administration och effektivare kommunikation med medborgarna. Allt fler myndigheter och kommuner efterfrågar en långsiktig partner i sitt arbete med att utveckla en innovativ och rättssäker verksamhet.

NETTOOMSÄTTNING Q3 2019, PER INTÄKTSSLAG

• Licenser, 2 %
• Återkommande intäkter, 46 %

Tjänster, 49 % Övrigt, 3 %

EBITA Q3 2019 JÄMFÖRT MED Q3 2018

NYCKELTAL

MSEK	Q3 2019	Software Support & Maintenance Q3 Services Other 2018 TOTAL	Föränd. %
Nettoomsättning	174	169	3
EBITA	25	24	Product Lifecycle Management (SEK m) 4
EBITA-marginal, %	14,4	Software 14,2 Support & Maintenance	-
Rörelseresultat	17	Services 17 Other	0
Rörelsemarginal, %	9,8	10,1 TOTAL	-
Medelantal anställda	533	498	7

Design Management (SEK m)

KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR OCH KASSAFLÖDE

LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING

Koncernens tillgängliga likviditet uppgick till 278 (423) MSEK. Förutom likvida medel om 178 (323) MSEK ingår ej utnyttjad checkkredit med 100 MSEK. Därutöver finns även en "multi-currency revolving credit facility" på upp till 750 MSEK för finansiering av förvärv, varav 271 MSEK är outnyttjat per den 30 september 2019. Skulder avseende reverser för genomförda förvärv uppgick till 22 (45) MSEK och beräknade villkorade köpeskillingar för genomförda företagsförvärv uppgick till 3 (116) MSEK. Koncernens räntebärande skulder uppgick den 30 september 2019 till 605 (565) MSEK, varav skulder för leasingkontrakt enligt IFRS 16 uppgår till 112 MSEK. Nettoskulden uppgick till 427 (242) MSEK. Soliditeten uppgick den 30 september 2019 till 46 (45) procent.

KASSAFLÖDE

Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 239 (171) MSEK. Investeringar i dotterföretag och rörelser innebar ett negativt kassaflöde om 232 MSEK, varav 163 MSEK avser företagsförvärv genomförda under tidigare år. Vidare ingår utbetalningar för egenutvecklade programvaror med 40 (40) MSEK. Nya banklån har, inom ramen för befintliga kreditfaciliteter, upptagits med 116 MSEK och amortering av banklån har gjorts med 168 MSEK. Under maj 2019 har även aktieutdelning utbetalats med 84 MSEK.

INVESTERINGAR

Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar har skett med 82 (51) MSEK, varav 40 (40) MSEK avser egenutvecklade programvaror och 18 (10) MSEK avser inventarier. Investeringarna ökar med 26 MSEK p.g.a. IFRS 16 "Leasingavtal".

GOODWILL OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR

Koncernens redovisade värde på goodwill uppgick den 30 september 2019 till 1 596 (1 489) MSEK. Övriga immateriella tillgångar uppgick till 315 (313) MSEK och avser huvudsakligen kundavtal samt programvaror.

UPPSKJUTEN SKATTEFORDRAN

Totalt redovisad uppskjuten skattefordran uppgick den 30 september 2019 till 8 MSEK, varav 4 MSEK avser skattemässiga underskottsavdrag. Den 30 september 2019 uppgick koncernens ansamlade underskottsavdrag till cirka 65 MSEK. Uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag redovisas som tillgång i den utsträckning det är sannolikt att underskottsavdragen kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning.

EGET KAPITAL

Eget kapital uppgick den 30 september 2019 till 1 372 (1 288) MSEK, vilket motsvarar 41,04 (38,53) SEK per utestående aktie. Några utestående aktiesparprogram, options- eller konvertibelprogram fanns inte den 30 september 2019.

MEDARBETARE

Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 1 575 (1 462). Vid periodens utgång uppgick antalet anställda till 1 712 (1 583 per 2018-12-31).

UPPLYSNINGAR OM FÖRVÄRV

Under perioden har Addnode Group förvärvat två bolag, samt gjort ett inkråmsförvärv.

Den 1 april förvärvades samtliga aktier i programvarubolaget IntraPhone Solutions AB. Verksamheten är inriktad mot mobila IT-lösningar för planering och uppföljning inom hemtjänst och används av över 45 kommuner i Sverige. Genom förvärvet stärks koncernens erbjudanden inom det svenska omsorgs- och välfärdsområdet. Bolaget har en årlig nettoomsättning på cirka 35 MSEK och konsolideras från och med april 2019 i divisionen Process Management. Enligt den preliminära förvärvsanalysen beräknas goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella tillgångar som uppkommer genom förvärvet uppgå till cirka 47 MSEK, vilket medför en uppskjuten skatteskuld på cirka 3 MSEK. Övriga förvärvade tillgångar och skulder avser främst immateriella tillgångar och övriga skulder.

Den 4 april förvärvades samtliga aktier i bolaget KPASS IT. Företaget är en fransk PLM-specialist med en årlig nettoomsättning på cirka 39 MSEK. KPASS IT har 35 medarbetare och konsolideras från och med april 2019 i divisionen Product Lifecycle Management, som med förvärvet ytterligare stärker sitt erbjudande till kunder inom PLM-området genom att etablera verksamhet i Frankrike och Japan. Enligt den preliminära förvärvsanalysen beräknas goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella tillgångar som uppkommer genom förvärvet uppgå till cirka 23 MSEK, vilket medför en uppskjuten skatteskuld på cirka 1 MSEK. Övriga förvärvade tillgångar och skulder avser främst kundfordringar, likvida medel och upplupna kostnader.

Den 5 april förvärvade Addnode Groups dotterbolag Symetri Ltd det brittiska IT-bolaget Majentas Autodesk-verksamhet med en årlig nettoomsättning på cirka 40 MSEK. Förvärvet kommer att ytterligare utöka Symetris räckvidd på den brittiska marknaden och ligger i linje med strategin att vara en internationell marknadsledande leverantör av programvaror och tjänster för design och ingenjörsverksamheter. Förvärvade tillgångar avser främst kundavtal.

Förvärven under 2019 har bidragit till koncernens nettoomsättning med cirka 50 MSEK, men inte haft någon väsentlig inverkan på koncernens resultat efter skatt. Om förvärven hade genomförts per den 1 januari 2019 hade koncernens nettoomsättning under januari - september 2019 uppgått till cirka 2 528 MSEK och periodens resultat efter skatt till cirka 81 MSEK. Kostnader för att genomföra förvärven ingår i koncernen övriga externa kostnader 2019 med 2 (1) MSEK.

UPPLYSNINGAR OM FINANSIELLA INSTRUMENT

Värderingen av finansiella tillgångar och skulder visar att det inte är någon väsentlig skillnad mellan redovisat och verkligt värde. Den 30 september 2019 hade koncernen inga utestående valutaterminskontrakt.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Styrelsens ordförande, Staffan Hanstorp, har via bolag fakturerat moderbolaget arvode för konsulttjänster med 2 (2) MSEK avseende arbete med koncernens förvärvsmöjligheter, finansieringsfrågor, strategiska partnerskap och övergripande strategiska frågor under tiden januari-september 2019.

MODERBOLAGET

Nettoomsättningen uppgick till 13 (10) MSEK, vilket huvudsakligen avser fakturering till dotterföretag för lokalhyra och utförda tjänster. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 166 (-15) MSEK inklusive utdelningar från dotterföretag med 212 (24) MSEK. Likvida medel uppgick den 30 september 2019 till 91 (160) MSEK. Investeringar avseende aktier i dotterföretag har uppgått till 76 MSEK. Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella anläggningstillgångar.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och rekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

IFRS 16 "Leasingavtal" tillämpas framåtriktat från och med den 1 januari 2019, dvs jämförelsetal omräknas inte. Koncernens leasingavtal avser främst hyresavtal för kontorslokaler och tjänstebilar. Nyttjanderättstillgångarna åsätts samma värde som den beräknade leasingskulden per den 1 januari 2019. Vid övergångstidpunkten ökar materiella anläggningstillgångar med 139 MSEK och räntebärande skulder med 131 MSEK. Koncernens eget kapital påverkas inte av övergången till IFRS 16.

De övriga nya standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder, vilka har trätt i kraft 2019, har inte haft någon inverkan på koncernens finansiella ställning eller finansiella rapporter. Förutom implementationen av IFRS 16 är redovisningsprinciperna och beräkningsmetoderna oförändrade jämfört med beskrivningen i årsredovisningen för 2018.

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Addnode Groups väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2018 på sidorna 46–47 och under avsnittet "Risker och osäkerhetsfaktorer" på sidan 62 samt i not 39 och not 40 på sidorna 112–115. Inga väsentliga förändringar har uppkommit därefter.

FRAMTIDSUTSIKTER

Styrelsen har inte förändrat sin bedömning av framtidsutsikterna jämfört med föregående kvartal. I delårsrapporten för andra kvartalet 2019 lämnade styrelsen följande framtidsutsikter: Långsiktigt är bedömningen att de områden där Addnode Group är verksamt har en god underliggande potential. Addnode Groups tillväxtstrategi är att växa organiskt och genom förvärv av nya verksamheter för att tillföra nya kompletterande erbjudanden och ytterligare kompetens. Beslutet att inte lämna någon prognos kvarstår.

INTYGANDE

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 25 oktober 2019

Staffan Hanstorp Styrelseordförande

Jan Andersson Styrelseledamot

Kristofer Arwin Styrelseledamot

Johanna Frelin Styrelseledamot Sigrun Hjelmquist Styrelseledamot

Thord Wilkne Styrelseledamot

Johan Andersson Verkställande direktör

REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT

Addnode Group AB (publ) org nr. 556291-3185

INLEDNING

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Addnode Group AB (publ) per 30 september 2019 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

SLUTSATS

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 25 oktober 2019

PricewaterhouseCoopers AB

Anna Rosendal Auktoriserad revisor

KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER

RESULTATRÄKNINGAR FÖR KONCERNEN

MSEK	2019 jul-sep	2018 jul-sep	2019 jan-sep	2018 jan-sep	2018 Helår
Nettoomsättning	779	648	2 501	2 102	2 942
Inköp av varor och tjänster	-319	-246	-1 036	-800	-1 112
Övriga externa kostnader	-69*	-74	-215*	-239	-339
Personalkostnader	-310	-271	-1 000	-897	-1 229
Aktiverat arbete för egen räkning	12	12	40	40	52
Avskrivning och nedskrivning av
– materiella anläggningstillgångar	-22*	-4	-63*	-13	-16
– immateriella anläggningstillgångar	-28	-25	-82	-70	-95
Rörelseresultat	43	40	145	123	203
Finansiella intäkter	2	1	4	3	5
Finansiella kostnader	-5*	-4	-15*	-14	-17
Omvärdering av villkorade köpeskillingar	-	-	-24	-	6
Resultat före skatt	40	37	110	112	197
Aktuell skatt	-12	-11	-36	-32	-50
Uppskjuten skatt	3	2	5	5	5
Periodens resultat	31	28	79	85	152
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	31	28	79	85	152
Aktieinformation
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK	0,93	0,84	2,36	2,70	4,75
Genomsnittligt antal utestående aktier:
Före och efter utspädning	33 427 256	33 427 256	33 427 256	31 538 367	32 018 923

* Under januari-september 2019 har övriga externa kostnader minskat med 51 MSEK, avskrivningar på materiella anläggningstillgångar ökat med 51 MSEK och finansiella kostnader ökat med 2 MSEK p.g.a. IFRS 16 "Leasingavtal". Motsvarande belopp för juli-september 2019 är 17 MSEK, 17 MSEK samt 0 MSEK.

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN

MSEK	2019 jul-sep	2018 jul-sep	2019 jan-sep	2018 jan-sep	2018 Helår
Periodens resultat	31	28	79	85	152
Övrigt totalresultat, poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen:
Aktuariella vinster och förluster på pensions förpliktelser	-	-	-	-	0
Övrigt totalresultat, poster som kan omklassificeras till resultaträkningen:
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter	22	-19	77	54	25
Säkring av nettoinvesteringar i utlands verksamheter	-13	9	-39	-19	-6
Summa periodens övriga totalresultat netto efter skatt	9	-10	38	35	19
Totalresultat för perioden	40	18	117	120	171
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	40	18	117	120	171

BALANSRÄKNINGAR FÖR KONCERNEN

MSEK	2019 30 sep	2018 30 sep	2018 31 dec
Tillgångar
Goodwill	1 596	1 489	1 495
Övriga immateriella anläggningstillgångar	315	313	308
Materiella anläggningstillgångar	156*	37	37
Finansiella anläggningstillgångar	27	28	28
Summa anläggningstillgångar	2 094	1 867	1 868
Varulager	2	1	1
Kortfristiga fordringar	714	677	819
Likvida medel	178	323	387
Summa omsättningstillgångar	894	1 001	1 207
Summa tillgångar	2 988	2 868	3 075
Eget kapital och skulder
Eget kapital	1 372	1 288	1 339
Långfristiga skulder	150	101	93
Kortfristiga skulder	1 466	1 479	1 643
Summa eget kapital och skulder	2 988	2 868	3 075
Räntebärande fordringar uppgår till	0	0	0
Räntebärande skulder uppgår till	605*	565	545
Ställda säkerheter	7	6	6
Eventualförpliktelser	1	1	1

* Materiella anläggningstillgångar ökar med 118 MSEK och den räntebärande skulden ökar med 112 MSEK p.g.a. IFRS 16 "Leasingavtal".

EGET KAPITAL OCH ANTAL AKTIER

Specifikation av förändring i eget kapital, MSEK	2019 jul-sep	2018 jul-sep	2019 jan-sep	2018 jan-sep	2018 Helår
Eget kapital vid periodens början	1 332	1 270	1 339	982	982
Nyemission	-	-	-	258	258
Emissionskostnader	-	-	-	-4	-4
Utdelning	-	-	-84	-68	-69
Totalresultat för perioden	40	18	117	120	171
Eget kapital vid periodens slut	1 372	1 288	1 372	1 288	1 339
Eget kapital hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	1 372	1 288	1 372	1 288	1 339
Specifikation av antal utestående aktier
Antal utestående aktier vid periodens början	33 427 256	33 427 256	33 427 256	30 427 256	30 427 256
Nyemission	-	-	-	3 000 000	3 000 000
Antal utestående aktier vid periodens slut	33 427 256	33 427 256	33 427 256	33 427 256	33 427 256

Addnode Group hade inget innehav av egna aktier varken 2018-12-31 eller 2019-09-30.

KASSAFLÖDESANALYSER FÖR KONCERNEN

MSEK	2019 jul-sep	2018 jul-sep	2019 jan-sep	2018 jan-sep	2018 Helår
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	43	40	145	123	203
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	48*	30	141*	75	109
Summa	91	70	286	198	312
Finansiella poster	-6	-5	-14	-13	-13
Betald skatt	-11	-17	-48	-46	-56
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	74	48	224	139	243
Förändring av rörelsekapitalet	-42	-109	15	32	42
Kassaflöde från den löpande verksamheten	32	-61	239	171	285
Investeringsverksamheten
Förvärv resp. försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar	-14	-14	-54	-47	-65
Förvärv av finansiella anläggningstillgångar	-	-	-	-	-3
Förvärv av dotterföretag och rörelser	-19	-89	-239	-145	-212
Likvida medel i förvärvade dotterföretag	-	55	7	68	114
Återbetalning av fordringar	-	-	-	-	0
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-33	-48	-286	-124	-166
Finansieringsverksamheten
Utbetald utdelning	-	-	-84	-68	-68
Nyemission	-	-	-	254	254
Upptagna lån	48	75	116	117	117
Amortering av skulder	-28*	-157	-217*	-212	-213
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	20	-82	-185	91	90
Förändring av likvida medel	19	-191	-232	138	209
Likvida medel vid periodens början	153	523	387	173	173
Kursdifferens likvida medel	6	-9	23	12	5
Likvida medel vid periodens slut	178	323	178	323	387

*Under januari-september 2019 innehåller justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet en positiv effekt om 51 MSEK från avskrivningar av materiella anläggningstillgångar och amortering av skulder ökar med 49 MSEK p.g.a. IFRS 16 "Leasingavtal". Motsvarande belopp för juli-september 2019 är 17 MSEK samt 16 MSEK.

MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER

RESULTATRÄKNINGAR FÖR MODERBOLAGET

MSEK	2019 jul-sep	2018 jul-sep	2019 jan-sep	2018 jan-sep	2018 Helår
Nettoomsättning	5	4	13	10	15
Rörelsens kostnader	-13	-11	-41	-35	-49
Rörelseresultat	-8	-7	-28	-25	-34
Finansiella intäkter	49	25	214	27	158
Finansiella kostnader	-5	-4	-20	-17	-18
Resultat efter finansiella poster	36	14	166	-15	106
Avsättning till periodiseringsfond	-	-	-	-	-19
Resultat före skatt	36	14	166	-15	87
Skatt	-	-	-	-	-14
Periodens resultat	36	14	166	-15	73

BALANSRÄKNINGAR FÖR MODERBOLAGET

MSEK	2019 30 sep	2018 30 sep	2018 31 dec
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	0	1	1
Finansiella anläggningstillgångar	2 104	1 970	1 994
Kortfristiga fordringar	103	74	74
Likvida medel	91	160	188
Summa tillgångar	2 298	2 205	2 257
Eget kapital och skulder
Eget kapital	1 196	1 024	1 113
Obeskattade reserver	50	31	50
Avsättningar	3	108	102
Långfristiga skulder	5	5	-
Kortfristiga skulder	1 044	1 037	992
Summa eget kapital och skulder	2 298	2 205	2 257

RÖRELSESEGMENT

Nedan redovisas uppgifter avseende januari – september under respektive år.

INTÄKTER OCH RESULTAT

	Design		PLM		Process		Centralt		Eliminering		Addnode Group
MSEK	2019	2018	2019	2018	2019	2018	2019	2018	2019	2018	2019	2018
Intäkter
Externa kunder	1 002	747	934	799	564	555	1	1	-	-	2 501	2 102
Transaktioner mellan segment	3	3	4	2	10	7	10	8	-27	-20	0	0
Summa intäkter	1 005	750	938	801	574	562	11	9	-27	-20	2 501	2 102
EBITA	108	70	71	65	77	83	-29	-25	-	-	227	193
EBITA-marginal, %	10,7	9,3	7,6	8,1	13,4	14,8			-	-	9,1	9,2
Rörelseresultat	74	41	48	46	53	61	-30	-25	-	-	145	123
Rörelsemarginal, %	7,4	5,5	5,1	5,7	9,2	10,9			-	-	5,8	5,9
Medelantal anställda	417	409	631	552	520	494	7	7	-	-	1 575	1 462

INTÄKTERNAS FÖRDELNING

		Design		PLM		Process		Centralt		Eliminering		Addnode Group
MSEK	2019	2018	2019	2018	2019	2018	2019	2018	2019	2018	2019	2018
Licenser	19	37	104	91	20	26	-	-	0	-1	143	153
Återkommande intäkter	823	551	533	458	242	229	-	-	-6	-4	1 592	1 234
Tjänster	155	150	291	243	293	293	-	-	-3	-2	736	684
Övrigt	8	12	10	9	19	14	11	9	-18	-13	30	31
Summa intäkter	1 005	750	938	801	574	562	11	9	-27	-20	2 501	2 102

NYCKELTAL – KVARTALSVIS

			2019				2018	2017
MSEK	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4
Nettoomsättning, MSEK	779	864	858	840	648	717	737	778
Design Management	299	336	370	303	218	245	287	277
Product Lifecycle Management	311	335	292	331	264	285	252	304
Process Management	174	199	201	211	169	192	201	202
EBITA, MSEK	71	74	82	105	65	62	66	102
Design Management	30	35	43	44	24	20	26	31
Product Lifecycle Management	23	29	19	39	25	25	15	41
Process Management	25	22	30	33	24	24	35	38
EBITA-marginal, %	9,1	8,6	9,6	12,5	10,0	8,6	9,0	13,1
Design Management	10,0	10,4	11,6	14,5	11,0	8,2	9,1	11,1
Product Lifecycle Management	7,4	8,7	6,5	11,8	9,5	8,8	6,0	13,6
Process Management	14,4	11,1	14,9	15,6	14,2	12,5	17,4	18,8
Medelantal anställda	1 607	1 596	1 524	1 496	1 467	1 447	1 453	1 420
Design Management	406	416	419	417	407	407	412	391
Product Lifecycle Management	662	642	596	570	555	538	543	544
Process Management	533	530	501	501	498	495	491	477
Nettoomsättning per anställd, TSEK	485	541	563	561	442	496	507	548
Nettoomsättningsförändring, %	20	21	16	8	21	22	19	18
Rörelsemarginal, %	5,5	5,3	6,5	9,5	6,2	5,4	6,0	9,9
Eget kapital, MSEK	1 372	1 332	1 378	1 339	1 288	1 270	1 041	982
Avkastning på eget kapital, % *	11,0	11,0	11,4	13,1	12,7	10,3	9,2	9,4
Soliditet, %	46	43	40	44	45	42	36	37
Avkastning på sysselsatt kapital, % *	11,2	11,0	10,5	12,3	12,2	10,8	9,6	10,0
Nettoskuld, MSEK	427	429	195	158	242	118	316	448
Investeringar i inventarier	7	5	6	4	2	5	3	7

* Nyckeltalen har justerats till avkastning på årsbasis.

AKTIEDATA

			2019			2018	2017
	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4
Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning, miljoner	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4	30,8	30,4	30,4
Totalt antal utestående aktier, miljoner	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4	30,4	30,4
Totalt antal registrerade aktier, miljoner	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4	33,4	30,4	30,4
Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK	0,93	0,99	0,45	2,00	0,84	0,91	0,95	1,81
Kassaflöde från den löpande verksamheten, per aktie, SEK	0,96	-0,60	6,76	3,41	-1,82	0,88	6,74	2,14
Eget kapital per aktie, SEK	41,04	39,85	41,22	40,06	38,53	38,02	34,24	32,30
Börskurs per bokslutsdatum, SEK	158,50	154,00	132,00	103,50	116,00	89,40	77,60	75,75
Börskurs/Eget kapital	3,86	3,86	3,20	2,58	3,01	2,35	2,27	2,35

ALTERNATIVA NYCKELTAL ANVÄNDNING OCH AVSTÄMNING

Riktlinjer för upplysningar om alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av Europeiska värdepappersoch marknadsmyndigheten (ESMA) och ska tillämpas på alternativa nyckeltal i offentliggjord obligatorisk information. Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering. I delårsrapporten används vissa nyckeltal, som inte är definierade i IFRS, för att ge investerare, analytiker och andra intressenter tydlig och relevant information om företagets verksamhet och dess utveckling. Användningen av dessa nyckeltal och en avstämning mot de finansiella rapporterna beskrivs nedan.

Definitioner anges på sidan 20.

EBITA

EBITA är ett mått som koncernen betraktar som relevant för investerare, analytiker och andra intressenter som vill förstå resultatgenereringen före investeringar i immateriella anläggningstillgångar. Nyckeltalet är ett uttryck för rörelseresultatet före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar.

NETTOSKULD

Koncernen anser att nyckeltalet är användbart för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Nyckeltalet är ett uttryck för hur stor den finansiella belåningen är i bolaget i absoluta tal efter avdrag för likvida medel.

AVSTÄMNING AV EBITA
	2019 jul-sep	2018 jul-sep	2019 jan-sep	2018 jan-sep	2018 Helår
Rörelseresultat	43	40	145	123	203
Avskrivning och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar	28	25	82	70	95
EBITA	71	65	227	193	298

AVSTÄMNING AV NETTOSKULD
	2019 30 sep	2018 30 sep	2018 31 dec
Långfristiga skulder	150	101	93
Kortfristiga skulder	1 466	1 480	1 643
Ej räntebärande lång- och kortfristiga skulder	-1 011	-1 016	-1 191
Summa räntebärande skulder	605	565	545
Likvida medel	-178	-323	-387
Andra räntebärande fordringar	0	0	0
Nettoskuld (+)/-fordran (-)	427	242	158

DEFINITIONER

Avkastning på eget kapital

Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Beräknas på 12-månaders rullande resultat samt genomsnittet av in- och utgående eget kapital.

Avkastning på sysselsatt kapital

Resultat före skatt med återläggning av finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Beräknas på 12-månaders rullande resultat samt genomsnittet av in- och utgående sysselsatt kapital.

Börskurs/Eget kapital

Börskursen i förhållande till det egna kapitalet per aktie.

EBITA

Resultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar.

EBITA-marginal

EBITA i procent av nettoomsättningen.

Eget kapital

Redovisat eget kapital plus obeskattade reserver efter avdrag för uppskjuten skatt till aktuell skattesats.

Eget kapital per aktie

Eget kapital/totalt antal utestående aktier.

Kassaflöde per aktie

Kassaflöde från den löpande verksamheten/genomsnittligt antal utestående aktier.

Medelantal anställda

Genomsnittligt antal heltidsarbetande under perioden.

Nettoskuld

Räntebärande skulder minskat med likvida medel och andra räntebärande fordringar. En negativ nettoskuld innebär enligt denna definition att likvida medel och andra räntebärande finansiella tillgångar överstiger räntebärande skulder.

Nettoomsättning per anställd

Nettoomsättning/genomsnittligt antal årsanställda.

Organisk tillväxt

Förändring av nettoomsättning exklusive förvärvade enheter under den senaste 12-månaders-perioden.

Resultat per aktie

Resultat efter skatt/genomsnittligt antal utestående aktier.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen.

Soliditet

Eget kapital (inklusive eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande) i procent av balansomslutningen.

Sysselsatt kapital

Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder.

Valutakursjusterad organisk tillväxt

Förändring av nettoomsättning, omräknad med föregående års valutakurs, exklusive förvärvade enheter under den senaste 12-månaders perioden.

Återkommande intäkter

Intäkter av årligen återkommande karaktär, såsom intäkter från supportoch underhållsavtal samt intäkter för programvaruabonnemangs- och hyresavtal samt SaaS-lösningar.

Denna information är sådan som Addnode Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 oktober 2019 klockan 08:30.

ADDNODE GROUP AB (publ.) Hudiksvallsgatan 4B, SE-113 30 Stockholm

Organisationsnummer: 556291-3185 +46 (0)8 630 70 70 info@addnodegroup.com www.addnodegroup.com