Actic Group

Quarterly Report • Nov 6, 2019

Delårsrapport 1 januari–30 september 2019

DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2019 ACTIC GROUP AB 1

Actic Group AB

"Ett kvartal präglat av kraftfullt förändringsarbete"

Delårsrapport Q3 – 2019

"Tredje kvartalet präglas av fortsatt förändringsarbete samt nedskrivning av goodwill och immateriella tillgångar om 280 Mkr". –Anders Carlbark, VD

Tredje kvartalet – juli till september 2019

• • Nettoomsättningen ökade till 227,6 (219,3) Mkr, en tillväxt om 3,8 procent, varav -0,6 procent organiskt.
• • Justerat för nedskrivning av goodwill och immateriella tillgångar om 279,9 Mkr uppgick rörelseresultat (EBIT) till 13,8 (23,7) Mkr, vilket ger en marginal om 6,1 (10,8) procent.
• • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -266,1 (23,7) Mkr, inklusive nedskrivning av goodwill och immateriella tillgångar om 279,9 Mkr, vilket ger en marginal om -116,9 (10,8) procent.
• • Periodens resultat uppgick till -280,2 (8,3) Mkr.
• • Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till –17,63 (0,52) kronor.

Nio månader – januari till september 2019

• • Nettoomsättningen ökade till 718,3 (703,0) Mkr, en tillväxt om 2,2 procent, varav -1,4 procent organiskt.
• • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -254,1 (65,5) Mkr, inklusive nedskrivning av goodwill och immateriella tillgångar om 279,9 Mkr, vilket ger en marginal om -35,4 (9,3) procent.
• • Periodens resultat uppgick till –290,6 (19,9) Mkr.
• • Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till –18,28 (1,25) kronor.
• • Tillträde av verksamheten i Asker Treningssenter, Oslo, per 1 januari.
• • Öppning av ny anläggning i Leksand, Mora, Södertälje samt stängning av en anläggning i centrala Oslo.

Finansiella nyckeltal

Belopp i Mkr	Jul–sep 2019	Jul–sep 2018	Jan–sep 2019	Jan–sep 2018	Rullande 12m	Jan–dec 2018
Nettoomsättning	227,6	219,3	718,3	703,0	956,5	941,2
Rörelseresultat EBITDA	72,5	77,0	198,6	226,2	257,4	285,0
Rörelsemarginal, EBITDA, %	31,9	35,1	27,6	32,2	26,9	30,3
Rörelseresultat EBIT	-266,1	23,7	-254,1	65,5	-248,4	71,1
Rörelsemarginal, EBIT, %	-116,9	10,8	-35,4	9,3	-26,0	7,6
Periodens resultat	-280,2	8,3	-290,6	19,9	-290,6	19,8
Resultat per aktie före och efter utspäd ning, kr	-17,63	0,52	-18,28	1,25	-18,28	1,25
Kassaflöde från den löpande verksamheten	35,7	63,6	124,9	182,7	191,2	249,0
Periodens kassaflöde	-15,8	18,3	-81,8	16,9	-34,4	64,4
Genomsnittligt antal aktier före och efter
utspädning	15 896 936	15 896 936	15 896 936	15 896 936	15 896 936	15 896 936
Soliditet, %	15,7	29,8	15,7	29,8	15,7	28,3
Snittintäkt per medlem (ARPM) totalt, Kr	342	334	355	344	356	346

För definition av nyckeltal se sidan 18.

Anläggningar och medlemmar

Belopp i Mkr	Jul-sep 2019	Jul-sep 2018	Jan-sep 2019	Jan-sep 2018	Jan-dec 2018
Antal anläggningar vid periodens slut	180	178	180	178	180
Antal medlemmar vid periodens slut	223 957	220 228	223 957	220 228	220 355
Antal medlemmar under perioden, snitt	221 968	218 709	224 678	227 100	226 610
Medelantal heltidsanställda	763	753	796	800	800

	Öppningar senaste 12 månader	Öppningar senaste 24 månader	Mogna klubbar	Totalt antal klubbar
Norden	3	2	150	155
Tyskland	0	4	21	25

Ett kvartal präglat av kraftfullt förändringsarbete

Nedskrivning av goodwill och immateriella tillgångar belastar kvartalsresultatet med 280 Mkr. Genom ytterligare förstärkning av ledningsgruppen fortsätter förändringsarbetet.

Förändringsarbete

Omställningskostnaderna börjar fasas ut och vi fortsätter implementera uppdaterade effektivitetsmått i den operativa organisationen samtidigt som antalet arbetade timmar relativt omsättningen minskar. Vårt ökade fokus på städ och underhåll har gett en tydligt förbättrad kundnöjdhet och minskat antal avslutade medlemskap i kvartalet. Vår personliga träningsverksamhet (PT) ökar samtidigt som vi lanserar nya PT produkter i form av träning i mindre grupper.

Nettoomsättningen ökade under tredje kvartalet med 3,8 procent varav -0,6 procent organiskt. Justerat för effekten av nedskrivningen om ca 280 Mkr uppgick EBIT för kvartalet till 13,8 Mkr (23,7) med en EBIT-marginal om 6,1 procent och bortsett från nedskrivningen ser vi att rörelseresultatet förbättras något jämfört med de två senaste kvartalen. Vi fortsätter arbetet med att öka produktiviteten på våra anläggningar genom implementering av effektivitetsmål avseende bemanning och kostnadsfokus i hela organisationen.

Goodwillnedskrivning

Efter en prövning av bolagets goodwillvärde som gjorts i samband med bokslutet för tredje kvartalet har Actics styrelse fattat beslut om nedskrivning av företagets goodwill och immateriella tillgångar. Nedskrivningen om totalt 280 Mkr ger en effekt på bolagets kvartalsresultat och balansomslutning medan kassaflödet är opåverkat. Den löpande verksamheten påverkas ej och omställningsarbetet och konceptualiseringen av erbjudandet fortsätter enligt plan.

Organisation

I september tillträdde vår nya Chief Marketing Officer Sofia Brandberg, vilket informerades om i halvårsrapporten. I november börjar Stefan Johansson som Head of Group Expansion, där Stefans fokus blir att optimera vår anläggningsportfölj och tillvarata möjligheter i kommande hyres- och etableringsförhandlingar. Vi är även mycket glada att från den 1 december välkomna Jonas Lissjanis som Chief Product Officer till Actic. Jonas har bl a varit utbildningschef

på SAFE Education och Eleiko Education samt ansvarig för PT inom SATS Norden. Han har en bred erfarenhet av att driva affärsorienterad förändring och skapa starka resultat inom träningsbranschen. Jonas kommer att ansvara för att utveckla vårt medlemserbjudande med fokus på PT, gruppträning samt anläggningarnas utformning.

Under hösten och inledningen av 2020 kommer lönsamhet och optimering av befintlig verksamhet prioriteras framför expansion och etableringar. Genom förbättrad lönsamhet skapar vi förutsättningar för att växa och jag ser fram emot att tillsammans med en förstärkt koncernledning fortsätta driva omställningsplanen för bättre lönsamhet och tillväxt.

Solna i november 2019

Anders Carlbark, VD

Finansiell utveckling

Nettoomsättning och rörelseresultat

Kvartalets nettoomsättning uppgick till 227,6 Mkr (219,3), en tillväxt om 3,8 procent. Den organiska tillväxten i fasta växelkurser var dock negativ om -0,6 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 0,3 Mkr och förvärvad verksamhet i Norge bidrog med 9,3 Mkr. Medlemsbasen ökade till 223 957 (220 228) vid periodens utgång. Ökningen av antalet medlemmar beror bland annat på förvärvet av Asker Treningssenter med ca 5 000 medlemmar. Snittintäkten per medlem och månad (ARPM) ökade med 2 procent till 342 kr (334) tack vare högre PT-intäkter och högre genomsnittlig medlemsavgift.

Kvartalets rörelseresultat (EBIT) om -266,1 Mkr (23,7) inkluderar nedskrivning av goodwill och andra immateriella tillgångar om 279,9 Mkr och utgör en minskning om -289,8 Mkr mot föregående år. Justerat för nedskrivningen uppgick EBIT till 13,8 Mkr (23,7). EBIT-marginalen uppgick till –116,9 procent (10,8) men justerat för nedskrivningen var EBIT-marginalen 6,1 procent. Personalkostnaderna ökade cirka 9,3 Mkr, mestadels relaterat till förvärvade och nyöppnade anläggningar. Övriga externa kostnader ökade med 3,1 Mkr, huvudsakligen på grund av kostnader för konsulter och lokalkostnader. Cirka 2 Mkr av konsultkostnaderna utgör omställningskostnader. Askerförvärvet, nyöppnade anläggningar samt höjda hyror till följd av indexuppräkning bidrar till ökade avskrivningar av nyttjanderättstillgångar om cirka 5 Mkr. Justerat för nedskrivningen ökar kvartalets kostnader totalt med 18 Mkr. Omställningsarbetet och fortsatt utfasning av kostnader genom effektiviseringar fortsätter.

Nettoomsättningen under årets första nio månader uppgick till 718,3 Mkr (703,0), en tillväxt om 2,2 procent. Förvärv bidrog med 29,7 Mkr, medan den organiska tillväxten i fasta växelkurser var -1,4 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 3,1 Mkr, och avyttrad verksamhet med -7,3 Mkr. Snittintäkten per medlem och månad (ARPM) ökade med 3 procent till 355 kr (344).

Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -254,1 Mkr (65,5) med en EBIT-marginal om -35,4 procent (9,3). Resultatet har belastats med nedskrivning av goodwill och immateriella tillgångar om 279,9 Mkr samt med omställningskostnader om totalt 20 Mkr.

Finansiella intäkter och kostnader – nio månader

De finansiella kostnaderna uppgick till -36,6 Mkr (-32,7) och de finansiella intäkterna uppgick till 0,1 Mkr (0,1). De finansiella kostnaderna var hänförliga till räntekostnader för lånefinansiering och leasingskulder. Se även tabell på sida 6.

Skatt – nio månader

Periodens resultatpåverkan av skatt var svagt positiv på grund av upplösning av uppskjuten skatteskuld från förvärvselimineringar och uppgick till 0,1 Mkr (-12,9).

Koncernens resultat – nio månader

Koncernens resultat uppgick till -290,6 Mkr (19,9), vilket motsvarar ett resultat per aktie före och efter utspädning om -18,28 kronor (1,25).

NETTOOMSÄTTNING PER RÖRELSESEGMENT, Q3

NETTOOMSÄTTNING PER PRODUKTKATEGORI, Q3

NETTOOMSÄTTNING & SNITTINTÄKT PER MEDLEM (ARPM)

MSEK %

Q1 -18 Q2 -18 Q3 -18 Q4 -18 Q1 -19 Q2 -19

25

EBIT Marginal

EBIT & EBIT-MARGINAL

-5,000 26,875 58,750 90,625 122,500 154,375

250,000

RÖRELSESEGMENT

Actic bedriver verksamhet i två rörelsesegment. Actics största rörelsesegment är Norden bestående av verksamhet i Sverige och Norge. Verksamheten har successivt expanderat sedan 1981. I Norden finns drygt 750 badhus varav Actic bedriver verksamhet i cirka 100 av dessa. Actics andra rörelsesegment består av Tyskland och Österrike där primärt Gym & Badanläggningar bedrivs.

Intäkter per rörelsesegment, Tkr

Norden	Jul-sep 2019	Jul-sep 2018	Jan-sep 2019	Jan-sep 2018	Jan-dec 2018
Gym	171 076	168 065	536 546	527 849	702 011
PT	22 444	20 150	78 345	78 194	106 490
Bad	6 546	5 712	18 637	20 118	28 305
Övrig försäljning	5 170	4 783	17 810	18 725	25 294
Summa nettoomsättning	205 236	198 710	651 339	644 886	862 101
Övriga rörelseintäkter	8 349	8 381	24 449	24 200	32 363
Summa rörelsens intäkter	213 585	207 091	675 788	669 086	894 464
Tyskland	Jul-sep 2019	Jul-sep 2018	Jan-sep 2019	Jan-sep 2018	Jan-dec 2018
Gym	21 338	19 402	63 448	54 458	74 174
PT	8	11	19	50	56
Bad	93	37	294	234	321
Övrig försäljning	904	1 097	3 212	3 339	4 545
Summa nettoomsättning	22 343	20 548	66 973	58 081	79 095
Övriga rörelseintäkter	376	280	877	914	1 288
Summa rörelsens intäkter	22 719	20 828	67 849	58 994	80 383
Koncern inkl koncerngemensamma intäkter	Jul-sep 2019	Jul-sep 2018	Jan-sep 2019	Jan-sep 2018	Jan-dec 2018
Gym	192 414	187 467	599 994	582 307	776 184
PT	22 452	20 161	78 364	78 244	106 546
Bad	6 639	5 749	18 932	20 352	28 626
Övrig försäljning	6 074	5 880	21 022	22 063	29 839
Summa nettoomsättning	227 579	219 257	718 311	702 966	941 196

Övriga rörelseintäkter 8 726 8 662 25 355 25 171 33 714 Summa rörelsens intäkter 236 305 227 919 743 666 728 138 974 910

Rörelsesegment Norden

Nettoomsättningen under tredje kvartalet uppgick till 205,2 Mkr (198,7), en ökning med 6,5 Mkr eller 3,3 procent, vilket främst relaterar till förvärvet av Asker. EBIT minskade till -228,6 Mkr (32,0), eller med 260,6 Mkr och inkluderar nedskrivning av goodwill och immateriella tillgångar om totalt 252,0 Mkr. EBIT marginalen var -111,4 procent (16,1). Justerat för nedskrivningen uppgick EBIT till 23,4 Mkr (32,0).

Förutom nedskrivningen påverkas resultatet främst av högre personal- och lokalkostnader samt högre fasta hyror på grund av förvärv och nyetableringar samt indexuppräkning, vilket medför högre avskrivningar på nyttjanderättstillgångar.

Nettoomsättningen under årets första nio månader var 651,3 Mkr (644,9). EBIT minskade till -194,2

Mkr (93,0), eller med -287,2 Mkr, motsvarande en marginal om -29,8 procent (14,4) och inkluderar nedskrivning av goodwill och immateriella tillgångar om totalt 252,0 Mkr. Justerat för nedskrivningen uppgick EBIT till 57,8 Mkr (93,0). Resultatet påverkas främst av omställningskostnader om 12 Mkr samt högre personal- och lokalkostnader. Vidare medför högre fasta hyror på grund av förvärv, nyetableringar samt hyresindexuppräkning högre avskrivningar på nyttjanderättstillgångar om cirka 13 Mkr.

Snittintäkten per medlem och månad (ARPM) ökade under årets första nio månader med 3 procent till 360 kr (351). Snittintäkten har ökat främst tack vare en högre andel försäljning av medlemskort till fullpris.

Vid periodens utgång fanns 155 anläggningar.

Rörelseresultat (EBITDA) och avstämning mot koncernens resultat före skatt, Tkr

Norden	Jul-sep 2019	Jul-sep 2018	Jan-sep 2019	Jan-sep 2018	Jan-dec 2018
EBITDA	75 378	79 109	210 748	235 933	296 300
Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar	-257 838	-5 908	-272 048	-21 767	-28 268
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar	-7 129	-8 930	-20 790	-22 379	-29 094
Avskrivningar nyttjanderättstillgångar	-38 972	-32 222	-112 105	-98 794	-130 969
EBIT	-228 561	32 049	-194 194	92 993	107 970
Tyskland	Jul-sep 2019	Jul-sep 2018	Jan-sep 2019	Jan-sep 2018	Jan-dec 2018
EBITDA	3 740	3 366	11 283	7 864	9 400
Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar	-28 720	-895	-30 437	-2 618	-5 022
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar	-2 733	-2 760	-8 047	-7 912	-10 652
Avskrivningar nyttjanderättstillgångar	-3 223	-2 580	-9 194	-7 219	-9 856
EBIT	-30 936	-2 869	-36 396	-9 885	-16 130
Koncerngemensamt
EBITDA	-6 581	-5 467	-23 464	-17 630	-20 720
Summa koncernen	Jul-sep 2019	Jul-sep 2018	Jan-sep 2019	Jan-sep 2018	Jan-dec 2018
EBITDA	72 538	77 007	198 567	226 166	284 980
Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar	-286 565	-6 809	-302 504	-24 404	-33 315
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar	-9 862	-11 690	-28 837	-30 291	-39 746
Avskrivningar nyttjanderättstillgångar	-42 194	-34 801	-121 299	-106 013	-140 825
EBIT	-266 084	23 706	-254 073	65 458	71 094
Finansiella intäkter	25	21	83	64	102
Finansiella kostnader	-12 547	-8 802	-36 626	-32 732	-42 568
Därav räntekostnader leasingskulder	-8 561	-7 211	-25 362	-22 989	-30 149
Resultat före skatt	-278 605	14 925	-290 615	32 790	28 629

Uppdatering för korrekt jämförbarhet

Leasing (IFRS 16) avseende gymutrustning i Tyskland ingår i avtal tecknade i Sverige, varför denna leasing tidigare helt redovisats i Sverige. De leasingavtal som avser Tyskland har i denna rapport omfördelats till segment Tyskland, vilket även skett för jämförande perioder. I samband med detta har även fördelningen av koncerngemensamma kostnader mellan koncernen och segmenten justerats. Koncernens resultat har inte påverkats av dessa omallokeringar.

Rörelsesegment Tyskland

Nettoomsättningen under tredje kvartalet uppgick till 22,3 Mkr (20,5), motsvarande en tillväxt om 8,7 procent. EBIT uppgick till -30,9 Mkr (-2,9) och inkluderar nedskrivningar av goodwill och immateriella tillgångar om 27,9 Mkr. Justerat för nedskrivningen uppgick EBIT till -3,0 Mkr (-2,9).

Nettoomsättningen under årets första nio månader uppgick till 67,0 Mkr (58,1), motsvarande en tillväxt om 15,3 procent. EBIT uppgick till -36,4 Mkr (-9,9). Justerat för nedskrivningen om 27,9 Mkr uppgick EBIT till -8,5 Mkr (-9,9).

Omsättningsökningen förklaras av att under fjolåret nyöppnade anläggningar har nått en högre mognadsgrad. Medlemsbasen ökade med 7 procent till 24 312 medlemmar vid slutet av perioden och snittintäkten per medlem och månad (ARPM) med 4 procent till 313 kr (302). Vid periodens utgång

fanns 25 anläggningar, ingen förändring sedan föregående rapport.

Koncerngemensamma kostnader

Kostnadsökningen för koncernens gemensamma funktioner relateras mestadels till konsultkostnader för omställning inom finansfunktionen.

KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 124,9 Mkr (182,7). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -70,0 Mkr (-33,2), där förändringen främst relateras till förvärvet av Asker Treningssenter i Norge. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 48,8 Mkr (83,5). Tillgängliga ej nyttjade krediter uppgick vid periodens utgång till 77 Mkr, jämfört med 62 Mkr per 31 december 2018.

EGET KAPITAL OCH SKULDSÄTTNING

Soliditeten var 15,7 procent vid periodens slut jämfört med 28,3 procent per 31 december 2018. Den minskade soliditeten hänförs främst till nedskrivning av goodwill och immateriella tillgångar i tredje kvartalet. Räntebärande skulder uppgick till 1 362 Mkr vid periodens slut jämfört med 1 221 Mkr per 31 december 2018. Nettoskulden om 1 313 Mkr i relation till EBITDA under den senaste 12 månaders perioden uppgick till 5,1 gånger, att jämföra med 3,8 under helåret 2018. Se specifikation på sidan 16.

INVESTERINGAR

Under perioden har bolaget investerat 24,8 Mkr i materiella anläggningstillgångar, vilket mestadels hänförs till nyöppnade anläggningar samt uppgraderingar av befintliga anläggningar. 12,5 Mkr har investerats i immateriella anläggningstillgångar medan 32,8 Mkr av investeringarna avser förvärv av Asker Treningssenter.

MEDARBETARE

Under perioden uppgick medelantalet heltidsanställda till 796, vilket kan jämföras med 800 under helåret 2018.

MODERBOLAGET

Periodens resultat uppgick till -281,9 Mkr (-1,8). Eget kapital uppgick vid periodens utgång till 531,0 Mkr jämfört med 825,7 Mkr 31 december 2018. Som en följd av de nedskrivningar som koncernen gjort av goodwill och övriga immateriella tillgångar har moderbolaget skrivit ner aktier i dotterbolag med 280 Mkr.

HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

Inga väsentliga händelser att rapportera.

SÄSONGSVARIATIONER

Actics verksamhet uppvisar säsongsvariationer där aktiviteten på anläggningarna är som högst under årets första kvartal. Efter att aktiviteten på anläggningarna minskar under slutet av andra kvartalet så tilltar medlemstillflöde och aktivitet på anläggningarna igen efter sommarmånaderna i slutet av det tredje kvartalet.

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Actic är exponerad för ett antal såväl affärsmässiga som finansiella risker. De affärsmässiga riskerna kan delas upp i strategiska, operationella och legala risker. De finansiella riskerna är bland annat hänförliga till valutakurser, räntesatser, likviditet samt kreditgivning. Riskhanteringen inom Actic-koncernen syftar till att identifiera, kontrollera samt reducera risker. Detta sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbedömningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen för 2018 på sidorna 87–88. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer är indirekt samma som för koncernen.

FRAMTIDSUTSIKTER

Actic lämnar ingen prognos.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Solna den 6 november 2019

Styrelseordförande Ledamot Ledamot

Göran Carlson Stefan Charette Therese Hillman

Trine Lise Marsdal Fredrik Söderberg Viktor Linnell Ledamot Ledamot Ledamot

Anders Carlbark

VD och koncernchef

Informationen i denna delårsrapport är sådan som Actic Group AB (publ) ska offentliggöra enligt lag om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande onsdagen den 6 november klockan 07:45.

Granskningsrapport

ACTIC Group AB (publ.) Org. nr 556895-3409

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för ACTIC Group AB (publ.) per den 30 september 2019 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning

och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Solna den 6 november 2019

KPMG AB

Håkan Olsson Reising Auktoriserad revisor

Koncernens resultaträkning i sammandrag

Tkr	Jul-sep 2019	Jul-sep 2018	Jan-sep 2019	Jan-sep 2018	Jan-dec 2018
Nettoomsättning	227 579	219 257	718 311	702 966	941 196
Övriga rörelseintäkter	8 726	8 662	25 355	25 171	33 714
Totala intäkter	236 305	227 919	743 666	728 138	974 910
Handelsvaror	-2 837	-2 662	-7 667	-8 268	-11 326
Övriga externa kostnader	-78 319	-75 220	-254 668	-227 675	-311 078
Personalkostnader	-82 145	-72 843	-281 769	-265 578	-366 878
Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar	-338 621	-53 301	-452 640	-160 708	-213 886
Övriga rörelsekostnader	-466	-187	-996	-450	-648
Rörelseresultat	-266 084	23 706	-254 073	65 458	71 094
Finansiella intäkter	25	21	83	64	102
Finansiella kostnader	-12 547	-8 802	-36 626	-32 732	-42 568
Resultat före skatt	-278 605	14 925	-290 615	32 790	28 629
Skatt	-1 617	-6 613	59	-12 904	-8 814
Periodens resultat	-280 222	8 313	-290 556	19 885	19 815
varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	-280 222	8 313	-290 556	19 885	19 815
Resultat per aktie
före utspädning (kr)	-17,63	0,52	-18,28	1,25	1,25
efter utspädning (kr)	-17,63	0,52	-18,28	1,25	1,25
Genomsnittligt antal aktier	15 896 936	15 896 936	15 896 936	15 896 936	15 896 936

Koncernens rapport över totalresultat

Tkr	Jul-sep 2019	Jul-sep 2018	Jan-sep 2019	Jan-sep 2018	Jan-dec 2018
Periodens resultat	-280 222	8 313	-290 556	19 885	19 815
Övrigt totalresultat
Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat
Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av ut ländska verksamheter	-5 962	-3 442	7 120	16 904	4 982
Summa övrigt totalresultat	-5 962	-3 442	7 120	16 904	4 982
Periodens totalresultat	-286 185	4 871	-283 436	36 789	24 797

Koncernens finansiella ställning i sammandrag

Tkr	2019-09-30	2018-09-30	2018-12-31
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	601 967	869 260	854 784
Materiella anläggningstillgångar	285 802	280 679	280 311
Nyttjanderättstillgångar	877 462	687 922	727 591
Uppskjutna skattefordringar	6 935	4 274	6 770
Summa anläggningstillgångar	1 772 165	1 842 135	1 869 456
Övriga omsättningstillgångar	82 403	92 310	82 593
Likvida medel	48 842	83 502	130 580
Summa omsättningstillgångar	131 245	175 812	213 173
Summa tillgångar	1 903 410	2 017 948	2 082 629
Eget kapital och skulder
Summa eget kapital	297 945	601 099	589 108
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	297 945	601 099	589 108
Långfristiga räntebärande skulder	1 196 426	1 015 894	1 056 540
Uppskjutna skatteskulder	21 719	22 394	22 274
Summa långfristiga skulder	1 218 145	1 038 288	1 078 813
Kortfristiga räntebärande skulder	165 273	134 132	164 932
Övriga kortfristiga skulder	222 047	244 428	249 776
Summa kortfristiga skulder	387 320	378 560	414 708
Summa skulder	1 605 465	1 416 848	1 493 521
Summa eget kapital och skulder	1 903 410	2 017 948	2 082 629

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

		Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Tkr	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Omräknings reserv	Balanserade vinstmedel inkl. perio dens resultat	Totalt eget kapital
Ingående eget kapital 2018-01-01	753	639 686	-11 131	-23 670	605 638
Justering för retroaktiv tillämpning av IFRS 16, efter skatt			202	-33 582	-33 380
Justerat eget kapital 2018-01-01	753	639 686	-10 929	-57 252	572 258
Periodens totalresultat
Periodens resultat				19 885	19 885
Periodens övriga totalresultat			16 904		16 904
Periodens totalresultat	–	–	16 904	19 885	36 789
Transaktioner med koncernens ägare
Lämnade utdelningar				-7 948	-7 948
Summa tillskott från och värdeöverföring till ägare	–	–	–	-7 948	-7 948
Utgående eget kapital 2018-09-30	753	639 686	5 975	-45 314	601 099
Periodens totalresultat
Periodens resultat				-70	-70
Periodens övriga totalresultat			-11 922		-11 922
Periodens totalresultat	–	–	-11 922	-70	-11 992
Transaktioner med koncernens ägare
Omklassificering av emissionskostnader		-239		239	–
Summa tillskott från och värdeöverföring till ägare	–	-239	–	239	–
Utgående eget kapital 2018-12-31	753	639 447	-5 947	-45 146	589 108
Ingående eget kapital 2019-01-01	753	639 447	-5 947	-45 146	589 108
Periodens totalresultat
Periodens resultat				-290 556	-290 556
Periodens övriga totalresultat			7 120		7 120
Periodens totalresultat	–	–	7 120	-290 556	-283 436
Transaktioner med koncernens ägare
Lämnade utdelningar				-7 948	-7 948
Utgivna teckningsoptioner		222			222
Summa tillskott från och värdeöverföring till ägare	–	222	–	-7 948	-7 726
Utgående eget kapital 2019-09-30	753	639 669	1 173	-343 650	297 945

Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag

Tkr	Jul-sep 2019	Jul-sep 2018	Jan-sep 2019	Jan-sep 2018	Jan-dec 2018
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt	-278 605	14 925	-290 615	32 790	28 629
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	338 821	53 426	453 230	160 833	214 224
Betald inkomstskatt	-3 075	-3 050	-11 492	-10 784	-11 052
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	57 140	65 301	151 123	182 839	231 801
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning (-)/Minskning (+) av varulager	370	719	-78	2 205	2 478
Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar	166	-13 704	11 869	-3 307	7 873
Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder	-22 003	11 257	-37 997	945	6 845
Kassaflöde från den löpande verksamheten	35 673	63 573	124 917	182 681	248 997
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-9 887	-4 687	-24 800	-23 426	-37 253
Erhållna investeringsbidrag	-	-	-	-	135
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-1 427	-3 974	-12 464	-9 012	-12 219
Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto likviditetspåverkan	-	-	-32 769	-	-
Avyttring dotterbolag, netto likviditetspåverkan	-	-782	-	-782	1 032
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-11 314	-9 443	-70 033	-33 220	-48 304
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån	–	–	–	–	30 000
Amortering av lån	–	–	-15 000	-20 000	-20 000
Amortering av leasingskuld	-40 180	-35 834	-113 980	-104 569	-138 383
Utgivna teckningsoptioner	–	–	222	–	–
Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare	–	–	-7 948	-7 948	-7 948
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-40 180	-35 834	-136 706	-132 517	-136 331
Periodens kassaflöde	-15 821	18 297	-81 822	16 944	64 362
Likvida medel vid periodens början	64 670	65 337	130 580	66 078	66 078
Valutakursdifferens i likvida medel	-7	-132	83	481	141
Likvida medel vid periodens slut	48 842	83 502	48 842	83 502	130 580

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

Tkr	Jul-sep 2019	Jul-sep 2018	Jan-sep 2019	Jan-sep 2018	Jan-dec 2018
Nettoomsättning	1 249	691	3 872	2 181	4 014
Personalkostnader	-1 850	-1 547	-6 493	-4 229	-7 420
Övriga rörelsekostnader	-1 782	-1 324	-6 016	-4 933	-5 025
Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar	-6	-7	-19	-19	-26
Rörelseresultat	-2 389	-2 187	-8 656	-7 000	-8 457
Finansnetto	-280 000	-147	-280 236	-326	-387
Bokslutsdispositioner	–	–	–	–	8 728
Resultat före skatt	-282 389	-2 334	-288 892	-7 326	-116
Skatt	517	509	1 910	1 588	0
Periodens resultat	-281 872	-1 825	-286 982	-5 738	-116

I finansnettot ingår nedskrivning av aktier i dotterbolag på 280 Mkr.

Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat för moderbolaget.

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

Tkr	2019-09-30	2018-09-30	2018-12-31
Finansiella anläggningstillgångar	514 803	794 803	794 803
Immateriella anläggningstillgångar	526	130	157
Summa anläggningstillgångar	515 328	794 933	794 960
Summa kortfristiga fordringar	16 616	27 337	32 319
Summa omsättningstillgångar	16 616	27 337	32 319
Summa tillgångar	531 944	822 270	827 279
Bundet eget kapital	753	753	753
Fritt eget kapital	530 223	819 311	824 932
Summa eget kapital	530 977	820 064	825 685
Summa kortfristiga skulder	967	2 206	1 594
Summa eget kapital och skulder	531 944	822 270	827 279

Kvartalsdata

Belopp i Mkr, Koncernen	2019 Q3	2019 Q2	2019 Q1	2018 Q4	2018 Q3	2018 Q2
Nettoomsättning	227,6	238,0	252,7	238,2	219,3	239,5
EBITDA	72,5	55,5	70,5	58,8	77,0	73,9
EBITDA, marginal	31,9%	23,3%	27,9%	24,7%	35,1%	30,9%
Rörelseresultat EBIT	-266,1	-1,5	13,5	5,6	23,7	20,7
Rörelseresultat EBIT, marginal	-116,9%	-0,6%	5,4%	2,4%	10,8%	8,7%
Periodens resultat	-280,2	-10,4	0,1	-0,1	8,3	5,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten	35,7	45,6	43,7	66,3	63,6	40,4
Snittintäkt per medlem (ARPM) totalt, kr	342	352	374	360	334	350

Noter till de finansiella rapporterna

NOT 1 RAPPORTERANDE ENHET

Moderbolaget Actic Group AB, är ett svenskregistrerat aktiebolag med organisationsnummer 556895-3409. Denna delårsrapport för koncernen med bokslutsdatum 30 september 2019 innefattar bolaget och dess dotterbolag – tillsammans kallade koncernen.

NOT 2 REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapport för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, delårsrapport. Upplysningar enligt IAS 34. 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapport.

För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tilllämpats som i den senaste årsredovisningen med undantag av nedan beskrivna ändrade redovisningsprinciper.

Ny och ändrad IFRS standard (IFRS 16) gäller för räkenskapsåret 2019. IFRS 16 ersätter samtliga tidigare utgivna standarder och tolkningsuttalanden som avser redovisning av leasingavtal. För leasetagare utgår klassificeringen av operationell och finansiell leasing och ersätts av en modell där alla leasingavtal redovisas som tillgång och skuld i rapporten över finansiell ställning, med avskrivningar och räntekostnader redovisade i resultatet.

Under 2018 gjorde koncernen en analys av de effekter som en tillämpning av IFRS 16 innebär. I huvudsak är det tre kategorier av tidigare operationella leasingavtal som påverkas. Främst påverkan har koncernens hyresavtal, då koncernen hyr lokaler för all sin verksamhet, utom för två anläggningar, samt att avtalen i stor utsträckning omfattar långa hyresperioder. Den andra kategorin är fordon, vilket utgör en väsentligt mindre värdemässig del av avtalen. Slutligen har koncernen tomträttsavtal för sina två byggnader, vilka också påverkas av IFRS 16.

Koncernens hyresavtal avseende lokalhyror är av olika karaktär. Det finns dels avtal med fast hyra, dels avtal med omsättningsbaserad hyra. Den senare kategorin kan även ha en garanterad miniminivå. Vid beräkning av tillgång och skuld enligt IFRS 16 har enbart den fasta eller garanterade minimihyran beaktats för hyresavtal.

Utöver ovanstående tidigare operationella leasingavtal leasar koncernen en stor andel av den utrustning som finns på anläggningarna. För denna senare kategori tillämpas sedan tidigare reglerna om finansiell leasing enligt IAS 17. För denna kategori innebär övergången till IFRS 16 ingen skillnad för koncernen annat än en omklassificering från materiella anläggningstillgångar till nyttjanderättstillgångar.

Vid övergången till IFRS 16 har koncernen valt att tillämpa full retroaktiv metod. Denna innebär i korthet att alla leasingavtal, förutom avtal med ett lägre värde eller kortare löptid än 12 månader, har beräknats enligt IFRS 16 från den tidpunkt koncernen inträdde i avtalen. Detta skedde tidigast den 31 augusti 2012 då den nuvarande koncernstrukturen etablerades i samband med moderbolagets förvärv av verksamheten från tidigare ägare. Den ackumulerade effekten av denna omräkning per den 31 december 2017 har redovisats som en justering mot eget kapital per den 1 januari 2018. Därmed är jämförelsetal för tidigare perioder 2018 upprättade jämförbara med 2019.

Vid ingången av respektive avtal har leasing-skulden värderats till nuvärdet av de återstående leasingavgifterna, diskonterade med koncernens marginella upplåningsränta när avtalet ingicks. I de fall räntan i ett kontrakt är känd har denna räntesats tillämpats. Nyttjanderättstillgångarna värderas initialt till ett belopp motsvarande leasingskulden.

För leasingavtal som tidigare klassificerats som finansiella leasingavtal enligt IAS 17 fastställdes värdet av nyttjanderättstillgången och leasingskulden till samma värde som de beräknas till enligt IAS 17. Värdet av dessa avtals nyttjanderättstillgångar uppgick till 56,5 (53,8) Mkr vid utgången av 2018 respektive 2017, och ingår inte i nedanstående tabell, ej heller deras leasingskulder.

IFRS 16 effekter balansräkning

Mkr	2018-01-01	2018-12-31
Nyttjanderättstillgång	681,2	671,1
Uppskjuten skattefordran	9,1	9,3
Förutbetalda leasingkostnader	-16,5	-17,2
	673,8	663,2
Eget kapital	-33,4	-36,8
Leasingskulder	707,2	700,0
	673,8	663,2

IFRS 16 effekter resultaträkningen

Mkr	Jan-sep 2018	Jan-dec 2018
Övriga rörelsekostnader	107,5	143,2
Avskrivningar	-89,4	-118,9
Räntekostnader	-20,8	-27,8
Uppskjuten skatt	0	0,2
	-2,7	-3,3

NOT 3 UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR

Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tilllämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som anges i den senaste årsredovisningen.

NOT 4 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Karaktären och omfattningen av närståendetransaktioner har inte förändrats väsentligt jämfört med den information som lämnades i årsredovisningen 2018.

NOT 5 FÖRVÄRV AV ASKER TRENINGSSENTER AS

I november 2018 meddelade Actic att avtal tecknats med Asker Treningssenter AS att överta deras tre anläggningar i Asker, Norge, genom ett inkråmsförvärv. Tillträde har skett per den 1 januari 2019. Slutlig köpeskilling uppgick till 32,8 Mkr.

Förvärvet har bidragit med 29,7 Mkr i nettoomsättning och -0,7 Mkr i rörelseresultat (EBIT) under första 9 månader av 2019. Avskrivning av kundrelationer inkluderas i EBIT med -2,0 Mkr.

Nedanstående tabell över den förvärvade verksamhetens nettotillgångar är slutlig.

Tkr

Den förvärvade verksamhetens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten:

Kundrelationer	5 511
Materiella anläggningstillgångar	5 473
Nyttjanderättstillgångar	161 759
Leasingskuld	-161 759
Övriga rörelsefordringar	535
Övriga rörelseskulder	-5 889
Netto identifierbara tillgångar och skulder	5 630
Inkråmsgoodwill	27 139
Överförd ersättning	32 769

Goodwill

I goodwillvärdet ingår synergier främst i form av kostnadssynergier då de förvärvade verksamheterna kan dra nytta av Actics befintliga supportfunktioner istället för att ha en egen administration. Actic förväntar sig också inköpssynergier då de förvärvade verksamheterna kan dra nytta av de centrala inköpsavtal som finns inom Actickoncernen. Förvärven förväntas även bidra med intäktssynergier genom förstärkt lojalitet hos medlemmarna då Actic kan erbjuda ett starkare produktutbud i regionen. Redovisad goodwill om 27 Mkr förväntas vara skattemässigt avdragsgill i sin helhet.

Immateriella tillgångar

Övriga identifierade immateriella tillgångar utgörs av kundrelationer. Nyttjandeperioden uppgår till 2 år.

Nyttjanderättstillgångar

Nyttjanderättstillgångar samt motsvarande leasing-skuld avser huvudsakligen hyresavtal för lokaler, men även till en mindre del övertagna leasingavtal för utrustning till anläggningarna.

NOT 6 EMISSION AV TECKNINGSOPTIONER

I enlighet med årsstämmans beslut har Actic Group AB emitterat 780 000 teckningsoptioner med en löptid om 3 år och ett lösenpris om 34 kr per aktie till dotterbolaget Actic AB. Därefter har 555 000 teckningsoptioner förvärvats av ledande befattningshavare. Samtliga ledande befattningshavare har fullt ut utnyttjat sina förvärvsmöjligheter.

NOT 7 ALTERNATIVA NYCKELTAL

Actic presenterar vissa alternativa finansiella nyckeltal utöver de konventionella finansiella nyckeltal som fastställts av IFRS, i syfte att bättre förstå utvecklingen av verksamheten och den finansiella statusen hos Actic-koncernen. Dock ska sådana nyckeltal inte betraktas som ett substitut för de nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. Avstämningarna presenteras i tabellerna nedan och ska läsas tillsammans med definitionerna som återfinns på sida 17.

Nettoskuld samt nettoskuld i förhållande till EBITDA

Tkr	Jan-sep 2019	Jan-sep 2018	Rullande 12m	Jan-dec 2018
Långfristiga räntebärande låneskulder	433 001	431 725	433 001	432 410
Långfristiga räntebärande skulder - leasad gymutrustning	46 433	35 409	46 433	38 178
Långfristiga räntebärande skulder - övrig leasing	716 993	548 760	716 993	585 952
Totala långfristiga räntebärande skulder	1 196 426	1 015 894	1 196 426	1 056 540
Kortfristiga räntebärande låneskulder	15 000	0	15 000	30 000
Kortfristiga räntebärande skulder – leasad gymutrustning	21 875	19 328	21 875	20 891
Långfristiga räntebärande skulder – övrig leasing	128 398	114 804	128 398	114 041
Totala kortfristiga räntebärande skulder	165 273	134 132	165 273	164 932
Totala räntebärande skulder	1 361 699	1 150 026	1 361 699	1 221 471
- Likvida medel	-48 842	-83 502	-48 842	-130 580
Nettoskuld	1 312 857	1 066 524	1 312 857	1 090 891
EBITDA	198 567	226 166	257 381	284 980
Nettoskuld i förhållande till EBITDA, gånger	-	-	5,1	3,8

Tillväxt

	Jul-sep		Jan-sep
Tkr	2019	Tillväxt %	2019	Tillväxt %
Nettoomsättning	227 579	3,8%	718 311	2,18%
Förvärvad verksamhet	9 303	4,2%	29 672	4,2%
Avyttrad verksamhet	0	0,0%	-7 272	-1,0%
Valutaeffekt	347	0,2%	3 084	0,4%
Valutajusterad organisk tillväxt	-1 329	-0,6%	-10 138	-1,4%
Total tillväxt	8 322	3,8%	15 345	2,2%

Finansiell kalender

Bokslutskommuniké 2019 20 februari, 2020 Delårsrapport Jan–Mar 2020 8 maj Delårsrapport Jan–Jun 2020 20 augusti Delårsrapport Jan–Sep 2020 10 november

Övergripande strategi

Actics övergripande strategi kan sammanfattas enligt följande:

• Förädla befintliga anläggningar och förstärka produkt- och tjänsteerbjudanden.
• Fortsatt expansion av erbjudandet genom nyetableringar
• Att aktivt delta i konsolideringen av branschen genom förvärv

Förvärvade anläggningar ska bidra positivt till koncernens resultat från dag ett medan nyetableringar förväntas nå break-even efter 12 och full lönsamhet efter 24 månader..

Finansiella mål

Actic antog följande finansiella mål inför börsnoteringen i april 2017. Dessa har ej justerats för IFRS 16. Tillväxt – Genomsnittlig årlig organisk tillväxt om minst 5 procent, med ytterligare tillväxt genom förvärv.

Lönsamhet – EBITDA-marginal över 20 procent på medellång sikt.

Kapitalstruktur – Förhållandet mellan nettoskuld och EBITDA under 3,0x.

Utdelningspolicy – En utdelningsnivå om 30–50 procent av det årliga nettoresultatet.

Mot bakgrund av nya redovisningsprinciper i samband med införandet av IFRS 16 och det faktum att arbetet med att uppdatera den strategiska planen pågår kommer de finansiella målen revideras framöver.

Ordlista

Full-Service anläggning Anläggning med både gym- och badverksamhet som drivs med egen personal

Gym & Bad anläggning Anläggning där Actic bedriver gymverksamheten och externa samarbetspartner driver badverksamheten

GT Grupp Träning

HIT "High Intensity Training" är en styrketräningsmetod. Metoden är högintensiv och kortvarig. Den prioriterar hög intensitet och få repetitioner med målet att utveckla muskulaturen så effektivt som möjligt

In-house anläggning Anläggning där extern personal driver gymmet

Kluster Geografiskt område med flera Actic anläggningar som ligger i närområde bildar kluster

PT Personlig Träning

Stand-Alone anläggning Anläggning som bedriver enbart gymverksamhet

Ytterligare information lämnas av: Anders Carlbark, VD anders.carlbark@actic.se, 072-980 53 94 Jörgen Fritz, CFO jorgen.fritz@actic.se, 073-663 54 74

Finansiella definitioner

EBITDA, EBITA, och ARPM är inte finansiella mått beräknade enligt IFRS. Därför bör de inte betraktas som alternativ till nettoresultat eller rörelseresultat (EBIT) som indikation av resultat, eller som ett alternativ till löpande kassaflöde som ett mått av likviditet. EBITDA, EBIT, och ARPM används av ledningen för att fatta beslut om verksamheten. Dessutom är EBITDA, EBIT och ARPM avsett att vara mått att användas av investerare. EBITDA, EBIT och ARPM som presenterats i denna rapport kan komma att inte vara jämförbara med liknande titulerade mått rapporterade av andra bolag på grund av olika beräkningsmetoder.

	Beskrivning	Anledning till användning av posten
EBITDA	Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella och materiella tillgångar, samt nyttjanderättstillgångar.	EBITDA ger en överskådlig bild av lönsamheten genererad av den operativa verksamheten.
EBIT-marginal	EBIT genom nettoomsättningen.	EBIT-marginal är ett användbart mått för att visa bolagets värdeskapande från den operativa verk samheten.
Organisk tillväxt	Förändring i nettoomsättning med juste ring för valutaeffekter, förvärv samt avytt ringar jämfört med samma period föregå ende år.	Används för att följa den underliggande försälj ningstillväxten drivet av förändring i volym, pro duktutbud och pris för liknande produkter mellan olika perioder.
Nettoskuld	Räntebärande skulder minus likvida medel.	Ger en indikation på bolagets skuldsättningsgrad och finansiella risk.
Nettoskuld / EBITDA	Nettoskuld vid periodens utgång i relation till justerad EBITDA baserad på rullande tolvmånadersvärdet.	Tydlig indikator på bolagets skuldsättningsgrad och finansiella risk.
Snittintäkt per medlem (ARPM)	Nettoomsättning under perioden i rela tion till genomsnittligt antal medlemmar under perioden. Genomsnittligt antal medlemmar baseras på antal medlemmar vid varje månadsslut under perioden. Snit tintäkten per medlem avser snittintäkt per månad.	Ger en indikation på bolagets försäljning i relation till kundbas.
Antal anläggningar	Antal anläggningar vid periodens slut.	Ger en indikation om bolagets storlek på markna den.
Antal medlemmar	Antal medlemmar vid periodens slut.	Ger en uppfattning om bolagets storlek på mark naden.
Medelantal heltids anställda	Medelantalet anställda beräknas som summan av medelantalet heltidstjänster under perioden per månadsbasis samt periodens ackumulerat arbetade timmar för timanställda omräknat till heltidstjäns ter.	Ger en uppfattning om det totala antalet anställda heltidsekvivalenter som används för att driva bo laget.
Rörelsekapital	Varulager, kundfordringar, förutbetalda kostnader, upplupna intäkter och övriga fordringar minskat med leverantörsskul der, skatteskulder, övriga skulder, upplup na kostnader och förutbetalda intäkter.	Ger en uppfattning om hur mycket rörelsekapital som är bundet i verksamheten.
Soliditet	Eget kapital i procent av totala tillgångar.	Ger en uppfattning av hur stor del av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Eget kapital i förhållande till övriga skulder beskriver den lång siktiga betalningsförmågan.

NYCKELTAL EJ DEFINIERADE ENLIGT IFRS

Actic i korthet

Actic grundades 1981 och 1995 startades den internationella expansionen. Actic är idag en av de ledande aktörerna på gymmarknaden i Norden med bemannade gym. Actic har 180 anläggningar med ca 224 000 medlemmar i fyra länder. Huvudmarknaderna är Sverige, Norge samt Tyskland.

Actic har en unik affärsmodell där en majoritet av klubbarna har tillgång till simning, vilket ingår i medlemskapet för Actics medlemmar.

Actic erbjuder en välutvecklad träningsmetod (HIT–High Intensity Training) och erbjuder medlemmen personliga träningsprogram med uppföljning av välutbildad personal. Detta tillsammans med baderbjudandet differentierar Actic på marknaden. Träningsutbudet är brett, styrketräning, såväl grupp som funktionell träning och personlig träning (PT) som attraherar en bred målgrupp som bygger upp framgångsrika kluster i Norden och Tyskland.

Actics vision är att bidra till ett friskare samhälle genom att attrahera bredare målgrupper och därigenom utvidga marknaden. Actics medarbetare engagerar sig också lokalt för att bidra till ett hälsosammare samhälle.

Actic, som har sitt huvudkontor i Solna, Stockholm, har ca 800 heltidsanställda och en nettoomsättning under 2018 om 941 miljoner kronor. Koncernen leds av VD Anders Carlbark.

Actic Group AB Smidesvägen 12, SE-171 41 Solna, Sweden Box 1805

Actic Sverige AB Actic Norge AS Actic Fitness GmbH

E-post: info@actic.com

DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2019 ACTIC GROUP AB 20