ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 14, 2014

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumluARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN

SINIRLI DENETİM RAPORU

Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Giriş

1. Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2014 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili özet konsolide kar veya zarar tablosunun, diğer kapsamlı gelir tablosunun, özkaynaklar değişim tablosunun ve nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama"ya ("TMS 34") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

2. Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ("SBDS") 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

3. Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Mert Tüten, SMMM

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 14 Ağustos 2014

1	MERT TÜTEN	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	14.08.2014 21:39:28

Nakit Akış Tablosu

1	MERT TÜTEN	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	14.08.2014 21:39:35
2	İLHAN TURAN USTA	MALİ İŞLER DİREKTÖRÜ	ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş.	14.08.2014 22:02:51

Nakit Akış Tablosu Dolaylı Yöntem

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2014-30.06.2014	01.01.2013-30.06.2013
Raporlama Birimi		TL	TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		53.509.520	105.229.596
Dönem Karı/Zararı		130.156.123	110.984.286
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		-8.555.364	97.083.851
- Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler
- Maddi duran varlıkların amortismanı	12	26.620.980	25.304.926
- Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları	13	170.810	114.546
- Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler
- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler
- Şüpheli alacak karşılığı	8	475.245	40.982
- İptal edilen şüpheli alacak karşılığı	8	-3.642.593	-240.833
- Kıdem tazminatı karşılığı		9.667.997	5.833.834
- Kullanılmamış izin tahakkuku		495.982	2.520.133
- Performans prim tahakkuku		-982.902	2.821.463
- Dava karşılığı		177.329	498.876
- İade karşılıkları		-2.568.884	4.939.925
- Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler
- Kredi faiz tahakkukundaki değişim		-3.200.665	-4.734.208
- Reeskont gideri		1.000.360	1.921.322
- Finansal borçlar kur değişimi ve faiz gideri		10.819.389	125.835.143
- Türev enstrüman satış geliri		0	-409.549
- Sabit kıymet satış karı (net)		1.191.097	-1.446.988
- Stok değer düşüklüğü iptali	10	-1.352.907	-3.409.280
- Kira gelirleri		-3.802.587	-3.808.227
- Temettü gelirleri		-671.067	-434.427
- Yatırım faaliyetlerinden kur farkı		-40.028.180	-63.125.369
- Faiz gelirleri		-17.231.747	-22.558.243
- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler
- Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler
- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler
- Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler	19	14.306.979	27.419.825
- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler
- Kar/Zarar Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		-27.206.411	-72.584.647
- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		-25.345.526	13.442.350
- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ticari alacaklardaki artış		29.043.082	21.405.093
- İlişkili taraflardan alacaklardaki artış		26.509.425	-11.997.854
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		16.783.117	-15.685.691
- Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		-50.669.347	-47.797.315
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		7.031.366	1.664.241
- İlişkili taraflara borçlardaki artış / (azalış)		-30.558.528	-33.615.471
- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		94.394.348	135.483.490
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri	19	-28.976.706	-19.912.994
- Ödenen kıdem tazminatı		-6.981.242	-3.434.031
- Ödenen yıllık izin		-1.444.250	-2.046.216
- Ödenen performans primleri		-3.173.254	-4.963.236
- Ödenen dava karşılıkları		-314.347	-3.569
- Şüpheli ticari alacaklardan yapılan tahsilatlar	8	4.971	106.152
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		-115.698.845	47.503.031
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
- Maddi duran varlık alımları	12	-34.523.287	-34.652.247
- Maddi olmayan duran varlık alımları	13	-354.822	-27.567
- Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışlarından elde edilen nakit		981.743	4.187.022
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları
- Bağlı ortaklık satışı dolayısıyla elde edilen nakit	25	35.751.007	0
- Bağlı ortaklık hissesi alımı için ödenen tutar		-200.000.000	0
- İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklardaki değişim		60.874.203	51.655.125
- Kiralamadan elde edilen nakit		3.802.587	3.808.227
- Temettülerden elde edilen nakit		671.067	434.427
- Alınan faiz		17.231.747	22.558.243
- Finansal varlıklardaki değişim		-133.090	-460.199
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Verilen Nakit Avans ve Borçlar
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-664.281.415	-463.456.150
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri
- Ödenen krediler		-271.860.632	-277.373.757
- Alınan yeni krediler		115.034.947	10.859.132
- Finansal kiralama borçlarındaki değişim		-3.815.211	-4.122.723
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler		-139.249.993	-156.372.725
Alınan Faiz
Ödenen Faiz		-17.905.358	-38.551.478
Vergi Ödemeleri/İadeleri
- İlişkili taraflara ticari olmayan borçlardaki değişim		-9.607.416	2.105.401
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
Bağlı ortaklık satışından kaynaklanan nakit çıkışı		-336.877.752	0
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-726.470.740	-310.723.523
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-726.470.740	-310.723.523
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	5	1.164.383.158	1.267.728.071
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	5	437.912.418	957.004.548