TEKFEN HOLDİNG A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 14, 2014

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BDO DENET BAĞIMSIZ DENETİM YEMİNLİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlıARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN

SINIRLI DENETİM RAPORU

Tekfen Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na

Giriş

Tekfen Holding Anonim Şirketi'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup") 30 Haziran 2014 tarihli ilişikteki özet konsolide bilançosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara döneme ait özet konsolide kar veya zarar tablosunun, özet konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve özet konsolide nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup Yönetimi, söz konusu ara dönem özet finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir. Grup'un 31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tablolarının denetimi ve 30 Haziran 2013 tarihli ara dönem özet konsolide finansal tablolarının sınırlı denetimi, başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış, Şirket'in dolaylı olarak %67'sine sahip olduğu Tekfen TML J.V.'nin Libya'da yürütmekte olduğu faaliyetlerini belirsiz bir süre için durdurmak ve şantiyelerini tahliye etmek zorunda kalmasından dolayı, 6 Mart 2014 tarihli bağımsız denetim raporunda şartlı görüş verilmiş ve 22 Ağustos 2013 tarihli sınırlı denetim raporunda şartlı sonuç açıklanmıştır.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410, "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı, Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Şartlı Sonucun Dayanağı

2011 yılı Şubat ayında Libya'da yaşanan ülke içi sorunlar ve olumsuz gelişmeler nedeniyle Şirket, dolaylı olarak %67'sine sahip olduğu Tekfen TML J.V.'nin Libya'da yürütmekte olduğu faaliyetlerini belirsiz bir süre için durdurmak ve şantiyelerini tahliye etmek zorunda kalmıştır.

Şirket'in Libya'daki faaliyetleri ile ilgili olarak 30 Haziran 2014 tarihi itibari ile ekli konsolide finansal tablolara dahil edilmiş, detayı 4 no'lu dipnotta açıklanan, aktif toplamı 218.876 Bin TL (103.078 Bin ABD Doları), borç toplamı 48.437 Bin TL (22.811 Bin ABD Doları) olmak üzere, 170.439 Bin TL (80.267 Bin ABD Doları)'lik net varlığı bulunmaktadır. Ayrıca, bu faaliyetler ile ilgili olarak çeşitli kuruluşlara verilmiş olan teminat mektuplarının toplam tutarları ise 34.548 Bin TL (16.270 Bin ABD Doları)'dir.

Tekfen-TML J.V.'nin faaliyetlerine yeniden başlamasını sağlamak amacıyla Libya'daki işveren yöneticileri ile Şirket Yönetimi arasında yapılan zararların saptanması, geçmişte tamamlanmış işlerin hakedişlerinin ödenmesi ve kalan işlerin devam ettirilerek tamamlanması konularında görüşmeler 2014 yılında da devam etmiş ve taraflar söz konusu hususların kesin mutabakatını yapmak konusunda görüş birliğine varmışlardır. Bununla birlikte Libya Su Kaynakları Bakanlığı ve İşveren Yönetim Kurulu tarafından mutabık kalınan kapsam değişikliklerine ait onay henüz alınmamıştır. Ayrıca, yarım kalmış işlerin tamamlanması için Libya'daki güvenlik şartlarının olumlu hale gelmesi ana şart olarak belirlenmiştir.

Rapor tarihi itibariyle Şirket'in Libya faaliyetlerine ara vermiş olması nedeniyle, bu faaliyetlere ilişkin bağımsız sınırlı denetim çalışmaları gerçekleştirilememiş, dolayısıyla Libya faaliyetlerinin konsolide finansal tablolara etkisine ilişkin sonuç bildirilememiştir.

Şartlı Sonuç

Sınırlı denetimimize göre, yukarıda şartlı sonucun dayanağı kısmında belirtilen hususun ekli özet konsolide finansal tablolarda gerektireceği muhtemel düzeltmeler dışında, ilişikteki ara dönem finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Görüşümüze ek şart getirmemekle birlikte, aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz:

İlişikteki 14 no'lu dipnotta detaylı açıklandığı üzere, Samsun Büyükşehir Belediye Başkanlığı'nın Grup'un bağlı ortaklıklarından Toros Tarım Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Toros Tarım")'nin Samsun Gübre fabrikasının kapatılacağını Toros Tarım yönetimine bildirmesi ile başlayan yasal sürece ilişkin belirsizlik, son olarak Samsun 1. İdare Mahkemesinin yürütmeyi durdurma kararı ile devam etmektedir.

İstanbul,

14 Ağustos 2014

BDO Denet Bağımsız Denetim

Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.

Member, BDO International Network

Bülent Üstünel

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	BÜLENT ÜSTÜNEL	YMM	BDO DENET BAĞIMSIZ DENETİM YEMİNLİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	14.08.2014 18:25:38

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	OSMAN REHA YOLALAN	GRUP ŞİR. BŞK. YRD (KURUMSAL İLŞ.)	TEKFEN HOLDİNG A.Ş.	14.08.2014 17:29:22
2	OSMAN CENGİZ BİRGİLİ	Grup Şirketler Başkanı	TEKFEN HOLDİNG A.Ş.	14.08.2014 17:32:35
3	BÜLENT ÜSTÜNEL	YMM	BDO DENET BAĞIMSIZ DENETİM YEMİNLİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	14.08.2014 18:25:40

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2014	31.12.2013
Raporlama Birimi		Bin TL	Bin TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		3.375.469	3.291.454
Nakit ve Nakit Benzerleri	7	1.109.618	1.055.153
Finansal Yatırımlar		0	49.119
Ticari Alacaklar	8	792.797	789.689
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar		12.806	9.081
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar		779.991	780.608
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar		0	0
Diğer Alacaklar		3.960	2.999
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar		832	0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		3.128	2.999
Türev Araçlar		0	0
Stoklar	9	562.201	521.174
Canlı Varlıklar		0	0
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar	10	582.535	558.960
Peşin Ödenmiş Giderler		159.972	151.152
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar		34.654	44.299
Diğer Dönen Varlıklar		116.578	105.597
ARA TOPLAM		3.362.315	3.278.142
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar		13.154	13.312
DURAN VARLIKLAR		1.531.955	1.405.966
Finansal Yatırımlar		68.521	63.593
Ticari Alacaklar	8	57.690	84.225
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar		0	0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar		57.690	84.225
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar		0	0
Diğer Alacaklar		3.078	6.733
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar		0	0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		3.078	6.733
Türev Araçlar		0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	11	111.857	120.547
Canlı Varlıklar		0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	12	79.287	78.775
Maddi Duran Varlıklar	12	1.076.939	904.712
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	12	4.601	3.311
- Şerefiye		0	0
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar		4.601	3.311
Peşin Ödenmiş Giderler	4(c)	46.691	69.094
Ertelenmiş Vergi Varlığı		37.550	38.359
Diğer Duran Varlıklar		45.741	36.617
TOPLAM VARLIKLAR		4.907.424	4.697.420
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		2.379.017	2.326.434
Kısa Vadeli Borçlanmalar	13	687.313	555.236
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları		40.198	58.029
Diğer Finansal Yükümlülükler		0	0
Ticari Borçlar	8	1.074.885	1.145.610
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar		685	444
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar		1.074.200	1.145.166
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar		0	0
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar		39.969	38.389
Diğer Borçlar		17.820	16.478
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar		21	0
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar		17.799	16.478
Türev Araçlar		0	0
Alınan Avanslar		264.896	255.196
Devlet Teşvik ve Yardımları		0	0
Ertelenmiş Gelirler		8.622	5.278
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü		36.399	48.327
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri	10	134.910	135.906
Kısa Vadeli Karşılıklar	14	64.896	66.988
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar		25.143	36.296
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar		39.753	30.692
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler		9.109	997
ARA TOPLAM		2.379.017	2.326.434
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler		0	0
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		432.238	448.789
Uzun Vadeli Borçlanmalar	13	255.120	297.662
Diğer Finansal Yükümlülükler		0	0
Ticari Borçlar	8	35.957	23.651
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar		0	0
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar		35.957	23.651
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar		0	0
Diğer Borçlar		21.386	20.662
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar		0	0
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar		21.386	20.662
Türev Araçlar		0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları		0	0
Ertelenmiş Gelirler		0	0
Uzun Vadeli Karşılıklar	14	46.262	45.160
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar		46.192	45.090
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar		70	70
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar		0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü		73.513	61.654
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler		0	0
Ö Z K A Y N A K L A R	5, 17	2.096.169	1.922.197
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		2.064.283	1.890.154
Ödenmiş Sermaye		370.000	370.000
Sermaye Düzeltme Farkları		3.475	3.475
Geri Alınmış Paylar (-)		0	0
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)		0	0
Paylara İlişkin Primler/İskontolar		300.984	300.984
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		2.025	2.470
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları		2.025	2.470
- Diğer Kazanç/Kayıplar		0	0
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		185.248	194.274
- Yabancı Para Çevirim Farkları		135.391	149.095
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları		0	0
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları		49.857	45.179
- Diğer Kazanç/Kayıplar		0	0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		140.186	120.830
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları		878.415	962.382
Net Dönem Karı/Zararı		183.950	-64.261
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR		31.886	32.043
TOPLAM KAYNAKLAR		4.907.424	4.697.420