Quarterly Report • Jan 24, 2020
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Delårsperioden 1 januari – 31 december 2019
Fjärde kvartalet 2019
| Ägarandel | Marknads | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Antal aktier | kapital, % | Kurs, kr 1 | värde, Mkr | Kr/aktie | Andel, % | |
| Noterade värdepapper | ||||||
| Bilia | 8 986 215 | 8,7 | 106,00 | 953 | 21 | 15,5 |
| Scandi Standard | 10 100 000 | 15,3 | 74,60 | 753 | 17 | 12,3 |
| Fabege | 4 100 000 | 1,2 | 155,80 | 639 | 14 | 10,4 |
| SEB | 3 800 000 | 0,2 | 87,92 | 334 | 7 | 5,5 |
| Attendo | 6 136 824 | 3,8 | 54,05 | 332 | 7 | 5,4 |
| Storebrand 2 | 4 500 000 | 1,0 | 73,02 | 329 | 7 | 5,4 |
| Ovzon | 5 009 426 | 14,9 | 64,60 | 324 | 7 | 5,3 |
| Ins Insurance Group2 | 36 882 371 | 24,9 | 6,98 | 258 | 6 | 4,2 |
| Bahnhof | 10 000 000 | 9,3 | 25,70 | 257 | 6 | 4,2 |
| NRC Group2 | 4 000 000 | 7,4 | 60,19 | 241 | 5 | 3,9 |
| Övriga noterade värdepapper | 1 203 | 26 | 19,6 | |||
| Summa noterade värdepapper | 5 621 | 124 | 91,7 | |||
| Onoterade värdepapper | - | - | - | |||
| Övriga tillgångar och skulder, netto3 | 508 | 11 | 8,3 | |||
| Totalt | 6 129 | 135 | 100,0 |
Koncernens substansvärde uppgick den 31 december 2019 till 6.129 Mkr (5.923 Mkr den 31 december 2018) motsvarande 135 kronor per aktie4 , vilket är en ökning med 7,8 procent justerat för lämnad utdelning sedan utgången av 2018 (130 kronor per aktie den 31 december 2018). Detta är 27,2 procentenheter sämre än SIX Return Index som steg med 35,0 procent under motsvarande period. Under årets fjärde kvartal ökade substansvärdet med 7,6 procent. SIX Return Index steg under motsvarande period med 9,7 procent.
Investment AB Öresund (publ)
Postadress: Box 7621, 103 94 Stockholm. Besöksadress: Norrlandsgatan 15 Telefon: +46-8-402 33 00. Fax: +46-8-402 33 03. Org.nr: 556063-9147
[email protected] www.oresund.se
1 Baserat på sista köpkurs under ordinarie handel.
2 Aktierna är noterade på Oslo Börs och kursen per aktie i norska kronor var i Storebrand 69,02, Insr Insurance Group 6,60 och NRC Group 56,90.
3 Varav likvida medel uppgick till 510 Mkr.
4 Substansvärdet per aktie är beräknat på 45.457.814 aktier, vilket motsvarar det registrerade antalet aktier i Investment AB Öresund (publ) ("Öresund"). Den 31 december 2019 hade totalt 400.754 Öresundaktier syntetiskt återköpts till en genomsnittlig köpkurs om 124 kronor per aktie.
Året kännetecknades av en god riskaptit och en mycket stark börsuppgång i ljuset av en fortsatt lågräntemiljö och ytterligare stimulansåtgärder från centralbankerna. Öresunds värdepappersportfölj hängde dock inte med i uppgången. En handfull bolag i värdepappersportföljen har dessutom haft det tufft på grund av såväl bransch- som företagsspecifika orsaker. Vi har en fortsatt stark tro på våra portföljbolag och tror att flera av dem är väl rustade för att utvecklas bra framöver.
Större5 positiv påverkan på substansvärdet under 2019 hade innehaven i Bilia, Fabege, Scandi Standard, Ovzon, Svolder och Intrum. Större negativ påverkan på substansvärdet under året hade innehaven i Catena Media och Projektengagemang.
Öresunds börskurs (senaste betalkurs) den 31 december 2019 var 135,40 kronor (129,40 kronor den 31 december 2018), vilket innebar en totalavkastning, justerad för lämnad utdelning, om 9 (5) procent under 2019.
| År | Förändring av substansvärdet6 |
Totalavkastning Öresundaktien |
Totalavkastning SIX Return Index |
|---|---|---|---|
| 2019 | 8 % | 9 % | 35 % |
| 2018 | 9 % | 5 % | -4 % |
| 2017 | 6 % | -11 % | 9 % |
| 2016 | 25 % | 43 % | 10 % |
| 2015 | 35 % | 39 % | 10 % |
Marknadsvärdet på Öresunds värdepappersportfölj7 uppgick den 31 december 2019 till 5.621 Mkr jämfört med 5.544 Mkr den 31 december 2018. Under året har värdepapper förvärvats för 2.290 (2.397) Mkr samt avyttrats8 för 2.544 (2.457) Mkr.
Varken några utställda köpoptioner eller säljoptioner, med en löptid kortare än sex månader, förekom den 31 december 2019.
| Större nettoförvärv | Mkr | Större nettoförsäljningar | Mkr |
|---|---|---|---|
| Attendo | 352 | Fabege | 563 |
| SEB | 314 | Svolder | 516 |
| Storebrand | 289 | Acne Studios | 360 |
| Scandi Standard | 155 | Intrum | 282 |
| NRC Group | 125 | Internationella Engelska Skolan | 135 |
| Ovzon | 117 | ABB | 114 |
| Bilia | 99 | Hexagon | 55 |
| Bahnhof | 93 | ||
| MaxFASTIGHETER | 93 | ||
| LeoVegas | 74 | ||
Under årets fjärde kvartal förvärvades värdepapper för 511 (718) Mkr samt avyttrades värdepapper för 508 (974) Mkr. De större9 enskilda nettoförvärven av värdepapper under årets fjärde kvartal var SEB 314 Mkr och MaxFASTIGHETER 93 Mkr. De större enskilda nettoförsäljningarna av värdepapper under årets fjärde kvartal var Svolder 271 Mkr, Fabege 131 Mkr och Hexagon 55 Mkr.
Postadress: Box 7621, 103 94 Stockholm. Besöksadress: Norrlandsgatan 15 Telefon: +46-8-402 33 00. Fax: +46-8-402 33 03. Org.nr: 556063-9147 [email protected] www.oresund.se
5 Överstigande 50 Mkr.
6 Inklusive återinvesterad utdelning.
7 Med beaktande av eventuellt innehavda och utställda optioner.
8 Inklusive eventuell inlösen av aktier samt erhållna optionspremier om 4 (7) Mkr netto.
9 Överstigande 50 Mkr.
Investment AB Öresund (publ)
| Datum | Bolag | Köp/försäljning | Totalt antal efter transaktion | Röster, % | Kapital, % |
|---|---|---|---|---|---|
| 14 oktober | Svolder | -415 000 B | 1 780 133 B | 4,8 | 7,0 |
| 24 oktober | MaxFASTIGHETER | +3 000 000 | 3 000 000 | 13,9 | 13,9 |
| 29 oktober | Svolder | -118 659 B | 1 233 082 B | 3,3 | 4,8 |
Resultatet för 2019 uppgick till 456 (494) Mkr, vilket motsvarar 10,03 (10,87) kronor per aktie. Resultatposterna värdeförändring värdepapper respektive erhållna utdelningar uppgick till 348 (350) Mkr respektive 127 (193) Mkr.
Resultatet för det fjärde kvartalet 2019 uppgick till 431 (-209) Mkr, varav värdeförändring värdepapper uppgick till 429 (-200) Mkr.
Koncernens likvida medel uppgick den 31 december 2019 till 510 Mkr jämfört med 403 Mkr den 31 december 2018.
Soliditeten uppgick den 31 december 2019 till 99 procent jämfört med 98 procent den 31 december 2018.
Årets totala bruttoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar uppgick till 2.290 (2.397) Mkr.
För upplysningar om närstående hänvisas till sidan 45 (not 24) i årsredovisningen för 2018.
Under årets fjärde kvartal genomfördes en nyemission i det norska intresseföretaget Insr Insurance Group, motsvarande omkring tio procent av aktiekapitalet. Öresund deltog motsvarande pro rata-andelen i nyemissionen med cirka 26 miljoner norska kronor. Några övriga väsentliga förändringar eller transaktioner avseende närstående har ej skett under delårsperioden.
Öresunds väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i årsredovisningen för 2018 på sidorna 22-23 och 43-44. Den 31 december 2019 förekom inte några innehav i onoterade värdepapper. Den 31 december 2018 uppgick innehav i onoterade värdepapper till 369 Mkr, motsvarande cirka 6 procent av substansvärdet. Andelen norska värdepapper uppgick till cirka 15 (8) procent av substansvärdet den 31 december 2019.
I årsredovisningen för 2018 på sidan 44 finns en beskrivning av Öresunds legala tvister. Såvitt styrelsen känner till föreligger inga legala tvister och anspråk mot Öresund. Tvisten mellan HQ AB och Öresund med flera avslutades den 23 januari 2019, då Högsta domstolen meddelade att prövningstillstånd ej beviljas. Det ingångna förlikningsavtalet mellan HQ AB:s konkursbo samt Öresund med flera vann således laga kraft och Svea hovrätts avgörande stod därmed fast. Detta innebär att parternas samtliga mellanhavanden nu är slutligt reglerade.
Under årets fjärde kvartal har ytterligare syntetiska återköp av egna aktier skett, i enlighet med bemyndigande vid årsstämman den 12 april 2019. Den 31 december 2019 hade totalt 400.754 egna aktier syntetiskt återköpts, motsvarande 0,9 procent av kapitalet och rösterna i bolaget, till en genomsnittlig köpkurs om 124 kronor per aktie. Börskursen den 31 december 2019 var 135,40 kronor. Swapavtal redovisas som övriga tillgångar/skulder i balansräkningen samt i resultaträkningens finansnetto.
Årsstämma kommer att hållas tisdagen den 31 mars 2020 klockan 14.00, IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16 i Stockholm. Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om att lämna utdelning om 6,00 (5,50) kronor per aktie, uppdelad på två utbetalningar, 3,00 kronor per aktie i april 2020 och 3,00 kronor per aktie i oktober 2020, motsvarande totalt 273 (250) Mkr. Avstämningsdag för den första utbetalningen av utdelningen beräknas bli den 2 april 2020 och utdelningen beräknas bli utbetald genom Euroclears försorg den 7 april 2020.
Denna bokslutskommuniké för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Bokslutskommunikén för moderföretaget är upprättad enligt årsredovisningslagen. Från och med den 1 januari 2019 tillämpas en ny standard, IFRS 16 Leasingavtal, som har som effekt att leasetagare aktiverar rättigheten att leasa tillgångar som tillgång och skuld i balansräkningen, med tillhörande avskrivningar och räntekostnader i resultaträkningen. Tidigare tillämpning har inte skett. Moderföretaget tillämpar inte IFRS 16 i enlighet med undantaget som finns i RFR 2. Öresunds leasing består huvudsakligen av hyra av lokaler. Öresund har valt den förenklade övergångsmetoden. Effekterna på de finansiella rapporterna är inte väsentliga och uppgick per den 1 januari 2019 till cirka 9 Mkr, i form av nyttjanderättstillgångar samt motsvarande skulder. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts i bokslutskommunikén som i den senaste årsredovisningen.
Aktierelaterade investeringar redovisas till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Noterade innehav värderas enligt noterad köpkurs10. Fastställandet av verkligt värde avseende onoterade innehav sker genom att använda olika värderingsmetoder som är lämpliga för det enskilda innehavet, exempelvis kurs vid senaste externa emission, kurs vid senaste kända försäljning av aktier till extern part, jämförande värdering med liknande noterade företag genom att applicera relevanta värderingsmultiplar (till exempel EV/EBIT och P/E) på bolagets nyckeltal och/eller diskontering av estimerade kassaflöden. Justeringar görs med avsikt på bolagets storlek, verksamhet och risk. Optioner värderas enligt vedertagna värderingsmodeller. Skulder för aktielån (blankning) värderas enligt noterad säljkurs11. Antaganden kan i vissa fall vara förknippade med stor osäkerhet och förändringar av värderingsmodellernas ingående parametrar kan ha väsentlig påverkan på beräknat verkligt värde. Se även sidan 39 (not 10) i årsredovisningen för 2018 för viktiga uppskattningar och bedömningar.
I resultaträkningen görs det inte någon åtskillnad mellan värdeförändring för avyttrade värdepapper och värdeförändring för kvarvarande värdepapper. Dessa förändringar rubriceras som värdeförändring värdepapper. För värdepapper som innehades såväl vid ingången som vid utgången av perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden i värde mellan dessa tillfällen. För värdepapper som realiserats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan erhållen likvid och värdet vid ingången av perioden. För värdepapper som förvärvats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan värdet vid utgången av perioden och anskaffningsvärdet.
Samtliga belopp i denna bokslutskommuniké är angivna i Mkr om ej annat anges och avrundningsdifferenser kan därför förekomma.
Denna bokslutskommuniké för koncernen omfattar moderföretaget Investment AB Öresund (publ), ett rent investmentföretag som bedriver förvaltningsverksamhet, samt det vilande helägda dotterföretaget Eigenrac Holding AB.
| Moderföretagets röst- och kapitalandel, % | ||
|---|---|---|
| 2019-12-31 | 2018-12-31 | |
| Insr Insurance Group | 24,9 | 24,9 |
Vid tillämpning av IFRS har Öresund valt att redovisa aktierelaterade investeringar till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. I enlighet med en möjlighet i IAS 28 för kapitalplacerande företag av Öresunds karaktär redovisas även innehav i intresseföretag på detta sätt i koncernen. Därigenom görs inte någon konsolidering i enlighet med kapitalandelsmetoden.
Investmentföretag är befriade från bolagsskatt så länge lämnad utdelning minst uppgår till summan av; utdelningsintäkter och andra finansiella intäkter, en schablonintäkt motsvarande 1,5 procent av marknadsvärdet av aktierelaterade instrument i värdepappersportföljen vid årets början12 minskat med finansiella kostnader samt övriga omkostnader. Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina aktieägare delar ut minst så mycket att företaget inte behöver betala någon bolagsskatt.
Investment AB Öresund (publ)
Postadress: Box 7621, 103 94 Stockholm. Besöksadress: Norrlandsgatan 15 Telefon: +46-8-402 33 00. Fax: +46-8-402 33 03. Org.nr: 556063-9147 [email protected] www.oresund.se
10 Baserat på sista köpkurs under ordinarie handel.
11 Baserat på sista säljkurs under ordinarie handel.
12 Schablonintäkten beräknas i princip på värdepappersportföljen exklusive så kallade näringsbetingade andelar.
KALENDER Årsredovisning för 2019 Vecka 10, 2020 Delårsrapport, januari – mars 2020 16 april 2020, klockan 08.00 CET Delårsrapport, januari – juni 2020 9 juli 2020, klockan 08.00 CET Delårsrapport, januari – september 2020 9 oktober 2020, klockan 08.00 CET
Årsstämma 31 mars 2020, klockan 14.00 CET, IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16 i Stockholm
Öresund redovisar aktuellt substansvärde per månadsskiftet den tredje arbetsdagen i nästkommande månad. Detta gäller dock ej månad vid kvartalsskifte, då delårsrapport eller bokslutskommuniké i stället lämnas. Substansvärdet avseende juli 2020 redovisas den 14 augusti 2020. Substansvärdet skickas till nyhetsbyråer samt till större dagstidningar och presenteras dessutom på Öresunds webbplats www.oresund.se samt på www.cisionwire.se/investment-ab-oresund.
Årsredovisningen och övriga rapporter skickas till dem som så begär. Dessa finns även tillgängliga på webbplatserna www.oresund.se och www.cisionwire.se/investment-ab-oresund samt på företagets kontor.
Stockholm den 24 januari 2020
Investment AB Öresund (publ)
Styrelsen och verkställande direktören
Frågor besvaras av Nicklas Paulson, verkställande direktör, telefon 08 – 402 33 00.
Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för översiktlig granskning av företagets revisorer.
Denna information är sådan som Investment AB Öresund (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 24 januari 2020 klockan 08.00 CET.
______________________
Öresund är ett rent investmentföretag som bedriver förvaltningsverksamhet. Öresunds övergripande målsättning är att som investmentföretag bedriva en verksamhet som ger Öresunds aktieägare en god långsiktig avkastning. Strategin för att uppnå denna målsättning är att:
Öresundaktien noterades 1962 och bolagets aktier är noterade på Nasdaq Stockholm. Ytterligare information finns att läsa på www.oresund.se.
| Mkr | Okt - dec 2019 |
Okt - dec 2018 |
Helår 2019 |
Helår 2018 |
|---|---|---|---|---|
| Förvaltningsverksamheten | ||||
| Erhållna utdelningar | 2,8 | 10,4 | 127,2 | 192,8 |
| Värdeförändring värdepapper | 428,8 | -199,9 | 348,4 | 350,3 |
| Resultat förvaltningsverksamheten | 431,6 | -189,5 | 475,5 | 543,0 |
| Administrationskostnader1) | -6,2 | -20,4 | -24,4 | -49,2 |
| Rörelseresultat | 425,4 | -209,8 | 451,1 | 493,9 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||||
| Finansnetto | 5,4 | 0,4 | 5,0 | 0,3 |
| Periodens resultat2) | 430,8 | -209,4 | 456,1 | 494,2 |
| Resultat per aktie (kr) hänförligt till moderföretagets aktieägare, | ||||
| såväl före som efter utspädning | 9,48 | -4,61 | 10,03 | 10,87 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 45 457 814 | 45 457 814 | 45 457 814 | 45 457 814 |
1) 2018: Med anledning av den positiva substansvärdeutvecklingen för Öresund under 2018 ingår kostnader för maximala rörliga ersättningar.
2) Uppgiften om periodens resultat överensstämmer, i Öresunds fall, med totalresultatet, varför inte någon separat rapport över totalresultat presenteras. Periodens resultat tillfaller i sin helhet moderföretagets aktieägare.
| Mkr | 2019-12-31 | 2018-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Materiella anläggningstillgångar Inventarier och nyttjanderättstillgångar |
11,5 | 1,0 |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||
| Aktier och andelar1), 2) | 5 594,3 | 5 545,2 |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav1) | 79,7 | 77,1 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Övriga omsättningstillgångar | 7,0 | 4,3 |
| Likvida medel | 509,6 | 403,0 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 6 202,1 | 6 030,6 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital3) | 6 128,6 | 5 922,6 |
| Långfristiga skulder | 7,4 | - |
| Kortfristiga skulder | ||
| Övriga skulder4) | 66,1 | 108,0 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 6 202,1 | 6 030,6 |
| 1) Ingår i förvaltningsverksamheten | ||
| 2) Anskaffningsvärde, Mkr | 4 056 | 3 196 |
| Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr | 5 594 | 5 545 |
| 3) Antal registrerade aktier | 45 457 814 | 45 457 814 |
| 4) Varav utställda optioner och skuld aktielån: | ||
| Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
55 53 |
63 79 |
| Mkr | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Eget kapital vid årets början | 5 922,6 | 5 825,3 |
| Lämnad sakutdelning1) | - | -396,9 |
| Lämnad kontantutdelning2) | -250,0 | - |
| Årets resultat3) | 456,1 | 494,2 |
| Eget kapital vid årets slut 4) | 6 128,6 | 5 922,6 |
1) För varje tiotal aktier i Öresund lämnades en aktie i Bilia och en aktie i MQ Holding i utdelning.
2) Utdelningen uppgick till 5,50 kronor per aktie.
3) Uppgiften om årets resultat överensstämmer, i Öresunds fall, med totalresultatet.
4) Inget innehav utan bestämmande inflytande föreligger.
Kassaflödesanalyser i sammandrag, koncernen
| Mkr | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||
| Rörelseresultat | 451,1 | 493,9 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | -328,2 | -327,6 |
| Betalda och erhållna finansnettoposter | -0,0 | -0,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||
| före förändringar av rörelsekapitalet | 122,9 | 166,2 |
| Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet | -12,8 | 4,2 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 110,1 | 170,4 |
| Förvaltningsverksamheten | ||
| Förvärv av aktier och andelar | -2 290,3 | -2 314,8 |
| Förvärv av andra långfristiga värdepappersinnehav | - | -82,0 |
| Försäljning av aktier och andelar | 2 539,4 | 2 450,5 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -0,4 | -0,1 |
| Kassaflöde från förvaltningsverksamheten | 248,8 | 53,7 |
| Finansieringsverksamheten | ||
| Utbetald utdelning till aktieägare | -250,0 | - |
| Amortering av leasingskuld | -2,2 | - |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -252,3 | - |
| Årets kassaflöde | 106,6 | 224,1 |
| Likvida medel vid årets början | 403,0 | 178,9 |
| Likvida medel vid årets slut | 509,6 | 403,0 |
| 106,6 | 224,1 |
| 2019-12-31 | 2018-12-31 | |
|---|---|---|
| Antal registrerade aktier | 45 457 814 | 45 457 814 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 45 457 814 | 45 457 814 |
| Antal syntetiskt återköpta aktier | 400 754 | - |
| Substansvärde, Mkr | 6 129 | 5 923 |
| Soliditet, % | 99 | 98 |
| Lämnad sakutdelning (under räkenskapsåret), Mkr1) | - | 397 |
| Lämnad kontantutdelning (under räkenskapsåret), Mkr | 250 | - |
| Börsvärde (baserat på senaste betalkurs), Mkr | 6 155 | 5 882 |
| Förändring av substansvärdet, % | 7,8 | 8,6 |
| SIX Portfolio Return Index, % | 35,0 | -4,4 |
| SIX Return Index, % | 35,0 | -4,4 |
| OMX Stockholm_PI, % | 29,6 | -7,7 |
| Förvaltningskostnad, % | 0,4 | 0,8 |
| Antal anställda | 6 | 6 |
| Kronor per aktie | ||
| Redovisat resultat per aktie | 10,03 | 10,87 |
| Utdelning avseende räkenskapsåret (utbetalas | ||
| efterföljande räkenskapsår)2) | 6,00 | 5,50 |
| Börskurs (senaste betalkurs) | 135,40 | 129,40 |
| Substansvärde | 134,82 | 130,29 |
1) Utdelning om, för varje tiotal innehavda aktier i Öresund, en aktie i Bilia och en aktie i MQ Holding. Baserat på öppningskursen på avskiljningsdagen i Bilia (72,50 kronor per aktie) och i MQ Holding (14,82 kronor per aktie) motsvarar utdelningen totalt 397 Mkr. Enligt Skatteverkets allmänna råd får utdelning anses ha erhållits med 86,59 kronor för varje tiotal aktier i Öresund. Varje aktie i Bilia bör anses anskaffad för 71,75 kronor. Varje aktie i MQ Holding bör anses anskaffad för 14,84 kronor.
2) 2019-12-31: Enligt styrelsens förslag.
| Mkr | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Förvaltningsverksamheten | ||
| Erhållna utdelningar | 127,2 | 192,8 |
| Värdeförändring värdepapper | 348,4 | 350,3 |
| Resultat förvaltningsverksamheten | 475,5 | 543,0 |
| Administrationskostnader1) | -24,4 | -49,2 |
| Rörelseresultat | 451,1 | 493,9 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||
| Finansnetto | 5,0 | 0,3 |
| Resultat efter finansiella poster | 456,1 | 494,2 |
| Årets resultat | 456,1 | 494,2 |
1) 2018: Med anledning av den positiva substansvärdeutvecklingen för Öresund under 2018 ingår kostnader för maximala rörliga ersättningar.
| Mkr | 2019-12-31 | 2018-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier |
1,3 | 1,0 |
| Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterföretag Aktier och andelar1) |
0,1 5 594,3 |
0,1 5 545,2 |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 79,7 | 77,1 |
| Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank |
7,0 509,6 |
4,3 402,9 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 6 191,9 | 6 030,6 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital2) | 6 128,6 | 5 922,6 |
| Kortfristiga skulder Övriga skulder3) |
63,3 | 108,0 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 6 191,9 | 6 030,6 |
| 1) Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
4 056 5 594 |
3 196 5 545 |
| 2) Antal registrerade aktier | 45 457 814 | 45 457 814 |
| 3) Varav utställda optioner och skuld aktielån: Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
55 53 |
63 79 |
Efter balansdagen har det inte skett några väsentliga händelser att rapportera om.
Samtliga poster inom förvaltningsverksamheten och finansiella investeringar härrör från kategorin finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Innehaven utgör i huvudsak egetkapitalinstrument. I viss mån används optioner avseende aktier, vilka utgör derivat som inte säkringsredovisas. Innehav i skuldinstrument och skulder för aktielån redovisas till verkligt värde via resultaträkningen med anledning av att de förvaltas och utvärderas baserat på verkligt värde. Ingen post har redovisats direkt mot eget kapital. 2019: Någon förflyttning mellan nivåerna har inte skett under året. Per den 31 december 2019 avser beloppet om 79,7 Mkr i nivå 2 i sin helhet obligationer i intresseföretaget Insr Insurance Group. Obligationerna noterades vid Oslo Börs den 11 januari 2019 men någon handel har ännu ej skett. 2018: Under årets andra kvartal har en förflyttning från nivå 3 till nivå 1 skett till följd av börsnoteringen av Projektengagemang. Under årets fjärde kvartal har ytterligare en förflyttning från nivå 3 till nivå 1 skett till följd av börsnoteringen av Q-linea. För upplysningar om värdering av onoterade tillgångar och känslighetsanalys för onoterade tillgångar avseende 2018 hänvisas till not 10 i årsredovisningen för 2018.
| Koncernen | Redovisat värde 191231 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 31) |
|---|---|---|---|---|
| Aktier och andelar, förvaltningsverksamheten | 5 594,3 | 5 594,3 | - | - |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 79,7 | - | 79,7 | - |
| Likvida medel | 509,6 | 509,6 | - | - |
| Skuld aktielån | -52,4 | -52,4 | - | - |
| Utställda optioner | -0,5 | - | -0,5 | - |
| Redovisat värde den 31 december 2019 | 6 130,7 | 6 051,6 | 79,1 | - |
| Koncernen | Redovisat värde 181231 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 32) |
| Aktier och andelar, förvaltningsverksamheten | 5 545,2 | 5 176,6 | - | 368,7 |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 77,1 | - | 77,1 | - |
| Likvida medel | 403,0 | 403,0 | - | - |
| Skuld aktielån | -72,6 | -72,6 | - | - |
| Utställda optioner | -6,2 | -6,2 | -0,0 | - |
Nivå 1: Verkligt värde bestämt enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument.
Nivå 2: Verkligt värde bestämt utifrån antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett från priser) observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: Verkligt värde bestämt utifrån indata som inte är observerbara på marknaden.
| 1) Nivå 3: | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IB | Försälj | Omf. m.a.a. | Erhållna | Omvärde | UB | ||
| 190101 | Köp | ningar | notering | utdelningar | ringar3) | 191231 | |
| Aktier och andelar | 368,7 | - | -359,9 | - | -8,5 | -0,3 | - |
| Totalt nivå 3 | 368,7 | - | -359,9 | - | -8,5 | -0,3 | - |
| 1) Nivå 3: |
|||||||
| IB | Försälj | Omf. m.a.a. | Erhållna | Omvärde | UB | ||
| 191001 | Köp | ningar | notering | utdelningar | ringar3) | 191231 | |
| Aktier och andelar | - | - | - | - | - | - | - |
| Totalt nivå 3 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2) Nivå 3: |
|||||||
| IB 180101 |
Köp | Försälj ningar |
Omf. m.a.a. notering |
Erhållna utdelningar |
Omvärde ringar3) |
UB 181231 |
|
| Aktier och andelar | 271,9 | 75,0 | -3,5 | -116,7 | -9,1 | 151,1 | 368,7 |
| Utställda optioner | -0,1 | - | 0,1 | - | - | 0,0 | - |
| Totalt nivå 3 | 271,8 | 75,0 | 368,7 | ||||
| -3,4 | -116,7 | -9,1 | 151,1 | ||||
| 2) | |||||||
| Nivå 3: | |||||||
| IB 181001 |
Köp | Försälj ningar |
Omf. m.a.a. notering |
Erhållna utdelningar |
Omvärde ringar3) |
UB 181231 |
|
| Aktier och andelar | 360,3 | - | - | -75,0 | - | 83,4 | 368,7 |
| Utställda optioner | -0,1 | - | 0,1 | - | - | 0,0 | - |
De angivna värdena i den utgående balansen överensstämmer med verkligt värde.
3) Inklusive eventuella upplupna och erhållna räntor.
Definitioner för nyckeltalen substansvärde, värdepappersportfölj, marknadsvärde, totalavkastning, soliditet och förvaltningskostnad återfinns i årsredovisningen för 2018 på sidan 45 (not 22). Dessa alternativa nyckeltal är centrala för förståelsen och utvärderingen av ett investmentföretags verksamhet.
| EVENTUALFÖRPLIKTELSER | 2019-12-31 | 2018-12-31 |
|---|---|---|
| Ställda säkerheter för utställda optioner och aktielån | 55 | 101 |
| Investment AB Öresund (publ) | ||
| Postadress: Box 7621, 103 94 Stockholm. Besöksadress: Norrlandsgatan 15 |
Telefon: +46-8-402 33 00. Fax: +46-8-402 33 03. Org.nr: 556063-9147
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.