Earnings Release • Feb 21, 2020
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
FÖRVALTAT KAPITAL ***
SEK 1 7 1mdkr Slutet av perioden
SEK 2 4 2 0mkr Senaste 12 månaderna
RÖRELSERESULTAT ***
SEK 4 2 2mkr Senaste 12 månaderna
SEK 1 7 3 6 mkr Slutet av perioden
1
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inkluderar avyttringsgrupp som innehas för försäljning. ** Rörliga intäkter är beräknade på Systematic Macros prestationsbaserad förvaltningsavgift. För att den prestationsbaserade förvaltningsavgiften ska kunna avräknas vid årsskiftet och därmed intäktsföras krävs det att avkastningen är högre än jämförelseindex och senaste nivå som avräknats (High watermark). *** Kvarvarande verksamheter
Marcus Holmstrand, CFO, mobil +46 (0)70-250 76 26 Niklas Bommelin, Investor Relations, mobil +46 (0)76-891 12 40
Catella presenterar delårsrapporten samt svarar på frågor i en telefonkonferens idag 21/2-2020 klockan 09.00. Presentationen kommer att hållas på engelska av Catellas vd- och koncernchef Knut Pedersen, samt CFO Marcus Holmstrand. För att delta i konferensen, vänligen se www.catella.com / ring in till +46 (0)8 505 58 352.
Totala intäkter ökade under fjärde kvartalet med 63 mkr i jämförelse med föregående år, drivet av Property Investment Management och egna investeringar. Rörelseresultatet under fjärde kvartalet uppgick till 122 mkr vilket motsvarar en ökning om 102 procent i jämförelse med samma period föregående år vilket är hänförligt till Property Investment Management och Corporate Finance.
Förvaltat kapital inom Property Investment Management fortsätter att öka kraftigt och tillväxten är till största del organiskt genom nya enheter och produkter vilket är i linje med vår strategi.
Förvaltat kapital har ökat med 18,3 mdkr under helåret 2019 vilket har drivit ökningen av fasta intäkter med dryga 30%, justerat för förvärv. Totala intäkter ökade under kvartalet med 72 mkr till 246 mkr och rörelseresultatet ökade med 19 mkr till 24 mkr jämfört med fjärde kvartalet föregående år.
Helåret har belastats med uppstartskostnader om cirka 20 mkr hänförliga till de två franska Property Asset Management-verksamheterna med fokus på förvaltning av logistik- och hotellfastigheter. Trots att vi fortsatt tar kostnader för framtida tillväxt ökade helårsresultatet med 36 mkr för affärsområdet. Tidigare satsningar vi genomfört börjar nå kritisk massa på förvaltat kapital vilket bidrar till att intäkter och resultat genereras från fler verksamheter.
Inom Property Funds har ett flertal nya fonder lanserat under året varav två utifrån Luxemburgsk plattform. Regelverket i Luxemburg är internationellt accepterat bland investerare vilket möjliggör en bredare geografisk investerarbas. Efterfrågan på våra produkter är fortsatt stor där institutionella investerare söker exponering mot fastigheter både genom separata mandat och via fondstrukturer likt de i Luxemburg. Catella är väl positionerat för att fortsätta tillväxten i förvaltat kapital inom befintliga produkter samtidigt som organisationen har kompetensen och viljan att skapa nya produkter för att möta investerarnas behov.
Affärsområdets förvaltade kapital minskade med 13,0 mdkr under kvartalet varav 9,8 mdkr avser avvecklingen av Systematic Equity, vilken nu är helt nedlagd. Systematic Macro presterade sämre än förväntat under året vilket medförde utflöde under fjärde kvartalet om cirka 4 mdkr. Produkten har fortsatt hög relevans för investerare som önskar att diversifiera sina portföljer med låg korrelation.
Mutual Funds avslutade året med goda förvaltningsresultat inom räntefonderna samt så återhämtade sig Catella Hedgefond tillbaka till den nivå där fonden kan börja debitera prestationsbaserat arvode men helårsresultatet blev
under förväntan. I flera av fonderna har vi inte presterat upp till önskad nivå vilket påverkar flödena och därmed förvaltat kapital.
Årstakten inom affärsområdet för resultat från fasta intäkter/fasta kostnader uppgick vid kvartalets utgång till 204 mkr, en minskning om 123 mkr jämfört med fjärde kvartalet 2018. Minskningen i förvaltat kapital inom Systematic Funds medför lägre fasta intäkter samtidigt som de fasta kostnaderna har ökat.
Fastighetstransaktionsmarknaden under 2019 i Europa, exklusive Storbritannien, var i linje med de fem föregående åren vilket är relativt höga nivåer ur ett historiskt perspektiv.
Kontinentaleuropa genomförde ett starkt kvartal där ökningen i intäkter efter uppdragskostnader drevs av Tyskland följt av Frankrike. I Frankrike har Catella en mycket stark ställning medan Tyskland trots ökningen i intäkter inte nått tillfredsställande marknadsposition.
I Norden uppvisade Danmark och Finland både högre intäkter och resultat medan Sverige, som är den största verksamheten, redovisade lägre intäkter och resultat i jämförelse med föregående år. Marknadspositionen i Norden är mycket stark trots ökad internationell konkurrens.
Rörelseresultatet i fjärde kvartalet uppgick till 49 mkr, en ökning med 19 mkr i jämförelse med samma period föregående år.
Migreringen av kortkunder till Advanzia Bank har gått enligt plan och förväntas att vara genomförd under första kvartalet 2020. I fjärde kvartalet intäktsfördes ytterligare 56 mkr av tilläggsköpeskillingen vilket innebär att 104 mkr har intäktsförts under 2019.
Efter att migreringen av kortkunder till Advanzia Bank är färdigställd kommer banklicensen att avyttras alternativt ansökan om återlämnande av licens att inges till tillsynsmyndigheten, CSSF. Alternativet att återlämna licensen innebär att banken träder i likvidation efter CSSF:s återkallalse av licensen. Den slutliga kostnaden för nedstängningen av banken är svårbedömd men kostnaderna kommer sannolikt bli högre än förväntat. Tidpunkten för att upplösa konsoliderad situation styrs av ovannämnda alternativ.
Sammanfattningsvis avslutar Catella 2019 starkt. Vår rådgivningsverksamhet är väl positionerad och Property Investment Management växer kraftigt. Samarbeten inom och mellan affärsområden fortsätter att bidra till tillväxt. Samarbetet har under de två senaste åren resulterat i att Catella idag har investerat cirka 16 mdkr via våra fastighetsfonder till Property Asset Management-verksamheterna. Vi ser fortsatt hög aktivitet i marknaden och Catella är väl positionerat för fortsatt lönsam tillväxt.
KNUT PEDERSEN
Vd och koncernchef
Catella har etablerat en pan-europeisk plattform med global räckvidd. Genom den erbjuder Catella lokal expertis och skräddarsydda tjänster inom fastighetsinvesteringar och alternativa investeringar till professionella investerare. Vår vision är att vara den föredragna partnern för investerare i Europa – tillsammans formar vi framtiden för fastighetsinvesteringar och alternativa investeringar.
Genom geografisk spridning och ett brett erbjudande som riktar sig till ett flertal kundgrupper, minskar exponeringen mot enskilda marknader och tillgångsklasser. Det bygger en stabil intjäning över tid.
Koncernen förvaltar kapital om cirka 170 miljarder kronor och Catella är noterat på Nasdaq Stockholm inom segmentet Mid Cap.
Catella är länken mellan fastighets- och finansmarknaderna. Vi skapar värde för våra intressenter genom att tillsammans arbeta mot en tydlig vision. De olika delarna i strategin är som byggstenarna i ett hus – alla delar är viktiga och behövs för att uppnå långsiktig framgång.
HONG
NEW YORK
Kvarvarande verksamheter inom Catella består av tre affärsområden vilka rapporteras under två segment: Corporate Finance och Asset Management, där det senare inkluderar Property Investment Management samt Equity, Hedge and Fixed Income Funds.*
Catella tillhandahåller kvalitativa kapitalmarknadstjänster till fastighetsägare samt rådgivningstjänster inom alla typer av fastighetsrelaterade transaktioner för olika kategorier av fastighetsägare och investerare. Verksamheten bedrivs på tio marknader och erbjuder lokal kunskap om fastighetsmarknaderna i kombination med europeisk räckvidd.
Catella är ledande inom fastighetsplaceringar och finns på tio marknader runt om i Europa. Professionella investerare erbjuds attraktiv, riskjusterad avkastning via reglerade fastighetsfonder, kapitalförvaltningstjänster samt projektledning i tidiga stadier av fastighetsutvecklingsprojekt.
Läs mer om affärsområdets utveckling på sida 10.
Catella är en aktiv och alternativ kapitalförvaltare. Till privata och institutionella investerare erbjuder Catella fonder med aktiv förvaltning och nordiskt investeringsfokus. Catella erbjuder även systematisk förvaltning till institutionella investerare med globalt fokus.
Läs mer om affärsområdets utveckling på sida 11.
*Catella har fyra affärsområden (rörelsesegment enligt IFRS 8), varav Banking redovisas som avyttringsgrupp som innehas för försäljning (se not 8), och vilka slås ihop till två rapporterbara segment som Catella benämner Verksamhetsgrenar. IFRS 8 tillåter att två eller flera rörelsesegment slås samman till ett under förutsättning att de har likartade ekonomiska egenskaper och även liknar varandra med avseende på produkterna och tjänsternas karaktär, karaktären på produktionsprocessen, kundkategorier, distribution samt i vilken utsträckning verksamheterna, i tillämpliga fall, påverkas av olika regelverk och risker. Utifrån detta har Catella definierat verksamhetsgrenarna Corporate Finance (bestående av rörelsesegmentet Corprate Finance) och Asset Management (bestående av en sammanslagning av rörelsesegmenten Property Investment Management, Equity-, Hedge and Fixed Income Funds samt Banking) som koncernens rapporteringsbara rörelsesegment.
Belopp anges i miljoner kronor (mkr) om inte annat framgår. Avrundningar kan förekomma i tabeller och kommentarer.
Som tidigare kommunicerats är affärsområdet Banking under avveckling och redovisas sedan den 30 september 2018 som avyttringsgrupp som innehas för försäljning enligt IFRS 5. Det innebär att i koncernens resultaträkning redovisas nettoresultat (efter skatt) för Banking på separat rad benämnd Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Se not 8 för mer information avseende avyttringsgrupp som innehas för försäljning.
Tidigare års jämförelsesiffror för affärsområdet Banking redovisas på motsvarande sätt i koncernens resultaträkning.
Koncernens totala intäkter för kvarvarande verksamheter uppgick till 761 mkr (698) och nettoomsättning för kvarvarande verksamheter uppgick till 722 mkr (686), varav 286 mkr (299) avser Corporate Finance och 438 mkr (390) avser Asset Management. Rörliga intäkter ökade i jämförelse med föregående år emedan fasta intäkter var i nivå med föregående år. Kommentarer kring utvecklingen inom respektive affärsområde finns på sidan 9-11.
Koncernens rörelseresultat för kvarvarande verksamheter uppgick till 122 mkr (60). Resultatförbättringen beror främst på ökade rörliga intäkter och högre vinstavräkning från fastighetsutvecklingsprojekt men även på lägre uppdragskostnader inom den franska corporate finance verksamheten.
Koncernens finansnetto uppgick till -8 mkr (1) och inkluderar orealiserade värdeförändringar av koncernens värdepappersinnehav och placeringar om 10 mkr samt realiserade resultat från valutaterminskontrakt om 5 mkr. Periodens ränteintäkter är negativa och uppgick till -3 mkr (5) delvis
till följd av ändrade antaganden för redovisning av upplupna intäkter avseende låneportföljen Lucitano 5, delvis till följd av en omklassificering i koncernresultaträkningen. I finansnettot ingår vidare räntekostnader om 13 mkr (8) varav 8 mkr (7) är hänförliga till Catellas obligationslån och 4 mkr (0) avser räntekostnader på företagets leasingåtaganden (IFRS 16) och vilka Catella redovisar från och med 1 januari 2019.
Koncernens resultat före skatt för kvarvarande verksamheter uppgick till 113 mkr (62).
Periodens resultat (efter skatt) från avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till -7 mkr (-142) och avser affärsområdet Banking. I resultatet ingår 56 mkr av den förväntade tilläggsköpekillingen från Advanzia Bank, en tilläggsköpeskilling om 4 mkr från avyttringen av Wealth Management verksamheten i Sverige till Söderberg & Partners under första kvartalet 2019 och en uppskjuten skattekostnad om 31 mkr.
Periodens resultat för koncernens totala verksamhet uppgick till 65 mkr (-119), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 47 mkr (-133). Det motsvarar ett resultat per aktie om 0,55 kr (-1,58).
Koncernens totala intäkter uppgick till 2 420 mkr (2 216) och koncernens nettoomsättning uppgick till 2 353 mkr (2 159). Rörelseresultat för kvarvarande verksamheter uppgick till 422 mkr (352).
Koncernens finansnetto uppgick till -138 mkr (-15) varav ränteintäkter uppgick till 13 mkr (18) och räntekostnader uppgick till 49 mkr (27). Värdering av långfristiga värdepappersinnehav och kortfristiga placeringar till verkligt värde resulterade i en värdejustering om -86 mkr (7) varav merparten avser låneportföljerna Lucitano 3 och Lucitano 5. Avvecklade valutaterminskontrakt, i syfte att begränsa valutaexponering, realiserade ett resultat om -10 mkr (- 14).
Resultat (efter skatt) från avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick för helåret 2019 till 45 mkr (-238). I resultatet ingår intäkter om totalt 367 mkr från överlåtelser av bankens Wealth Management-verksamheter i Luxemburg och Sverige till VP Bank respektive Söderberg & Partners samt från överlåtelsen av kortutgivningsverksamheten i Luxemburg till Advanzia Bank. Av beloppet utgör 104 mkr uppskattad upparbetad rörlig köpeskilling från Advanzia Bank. I resultatet ingår vidare uppskjuten skattekostnad om 53 mkr.
Resultat från koncernens totala verksamhet uppgick till 193 mkr (-28), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 113 mkr (-112). Det motsvarar ett resultat per aktie om 1,31 kr (-1,33).
Catella AB (publ) har genom sitt intressebolag Nordic Seeding GmbH tecknat ett avtal med den tyska fastighetsutvecklaren CG Gruppe AG om att avyttra fastighetsutvecklingsprojektet Grand Central i Düsseldorf, Tyskland. Affären har en positiv effekt på resultatet efter skatt om cirka 170 mkr varav 15 mkr redovisas under fjärde kvartalet 2019 och resterande belopp förväntas redovisas under första kvartalet 2020.
Catella AB:s investering genomfördes genom intressebolagen Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH. Projektet har utvecklats och managerats av Catellas tyska dotterbolag Catella Project Management GmbH.
Knut Pedersen meddelade i november att han slutar som VD för Catella och lämnar sitt uppdrag senast i samband med ordinarie Årsstämma 2020.
Marcus Holmstrand meddelade i december att han slutar som CFO på Catella efter uppsägningstiden om sex månader.
Inga väsentliga händelser har inträffat efter kvartalets utgång.
| 3 mån | 12 mån | |||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| Mkr | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| CORPORATE FINANCE | ||||
| Totala intäkter | 287 | 299 | 709 | 715 |
| Rörelseresultat | 48 | 30 | 62 | 49 |
| Rörelsemarginal, % | 17 | 10 | 9 | 7 |
| ASSET MANAGEMENT | ||||
| Totala intäkter | 445 | 401 | 1 689 | 1 510 |
| Rörelseresultat | 67 | 41 | 392 | 391 |
| Rörelsemarginal, % | 15 | 10 | 23 | 26 |
| Equity-, Hedge and Fixed Income Funds | ||||
| Totala intäkter * | 199 | 227 | 818 | 875 |
| Rörelseresultat | 43 | 37 | 288 | 323 |
| Rörelsemarginal, % | 22 | 16 | 35 | 37 |
| Property Investment Management | ||||
| Totala intäkter * | 246 | 174 | 871 | 634 |
| Rörelseresultat | 24 | 4 | 104 | 68 |
| Rörelsemarginal, % | 10 | 3 | 12 | 11 |
| ÖVRIGT ** | ||||
| Totala intäkter | 29 | -2 | 22 | -9 |
| Rörelseresultat | 8 | -10 | -32 | -87 |
| KONCERNEN | ||||
| Totala intäkter | 761 | 698 | 2 420 | 2 216 |
| Rörelseresultat | 122 | 60 | 422 | 352 |
| Rörelsemarginal, % | 16 | 9 | 17 | 16 |
| * Inkluderar interna intäkter. |
** Inkluderar elimineringar.
Se not 8 för information avseende avyttringsgrupp som innehas för försäljning.
| 3 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||
| KONCERNEN | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
| Vinstmarginal, % | 9 | 3 | 6 | 9 | |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | - | - | 7 | 11 | |
| Soliditet, % | - | - | 36 | 41 | |
| Eget kapital, mkr * | - | - | 943 | 940 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | - | - | 582 | 552 | |
| Resultat per aktie, kr * | 0,63 | 0,11 | 0,79 | 1,50 | |
| Eget kapital per aktie, kr * | - | - | 10,93 | 11,17 | |
| CORPORATE FINANCE | |||||
| Vinstmarginal, % | 9 | 4 | 3 | 2 | |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | - | - | 70 | 21 | |
| Soliditet, % | - | - | 15 | 15 | |
| Eget kapital, mkr * | - | - | 57 | 35 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | - | - | 214 | 220 | |
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 24,0 | 23,3 | 50,7 | 68,6 | |
| ASSET MANAGEMENT | |||||
| Vinstmarginal, % | 12 | 7 | 15 | 18 | |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | - | - | 17 | 30 | |
| Soliditet, % | - | - | 60 | 61 | |
| Eget kapital, mkr * | - | - | 967 | 887 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | - | - | 344 | 311 | |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | - | - | 171,3 | 186,2 | |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | -13,7 | -2,6 | -33,0 | -0,5 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Se avsnitt Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS längst bak i detta dokument för mer information avseende utvalda nyckeltal som inkluderar avyttringsgrupp som innehas för försäljning.
RÖRELSERESULTAT RÖRELSERESULTAT RÖRELSERESULTAT
* Kvarvarande verksamheter
Den totala transaktionsmarknaden för kommersiella fastigheter i Europa, exklusive Storbritannien, uppgick till 90,2 miljarder euro (92,9) under kvartalet vilket är en minskning med 3 procent i jämförelse med föregående år.
Fastighetstransaktioner där Catella agerade rådgivare under kvartalet uppgick till 32,1 mdkr (23,3). Av den totala transaktionsvolymen under kvartalet stod Frankrike för 20,9 mdkr (10,3), Sverige för 6,0 mdkr (10,2), Danmark för 2,0 mdkr (0,2) och Tyskland för 1,7 mdkr (1,0).
De totala intäkterna uppgick till 287 mkr (299) och rörelseresultatet uppgick till
48 mkr (30) under kvartalet. Totala intäkter, justerat för uppdragskostnader, ökade med 20 mkr och rörelseresultat ökade med 20 mkr i jämförelse med föregående år. Minskningen i uppdragskostnader är hänförlig till Frankrike som inte samfakturerat, inom mandat, med annan extern rådgivare i samma utsträckning som föregående år. Rörelsekostnaderna var i nivå med föregående år. Norden hade ett svagare kvartal i jämförelse med föregående år där Sverige stod för merparten av minskningen i både intäkter och resultat. I Kontinentaleuropa ökade framförallt Tyskland rörelseresultatet i jämförelse med förgående år.
Transaktionsvolymerna i Europa, exklusive Storbritannien, uppgick till 248,8 miljarder euro (245,5) under perioden vilket är en ökning om 1 procent i jämförelse med föregående år. Catellas transaktionsvolym under perioden uppgick till 70,2 mdkr (68,6).
De totala intäkterna uppgick till 709 mkr (715) och rörelseresultatet uppgick till 64 mkr (49) under perioden.
| Mkr | 3 mån | 12 mån | ||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Norden * | 77 | 89 | 225 | 246 |
| Kontinentaleuropa * | 210 | 210 | 482 | 468 |
| Totala intäkter | 287 | 299 | 709 | 715 |
| Uppdragskostnader och provisioner | -18 | -50 | -55 | -88 |
| Rörelsekostnader | -222 | -219 | -592 | -578 |
| Rörelseresultat | 48 2019 |
30 2018 |
62 2019 |
49 2018 |
| NYCKELTAL | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Rörelsemarginal, % | 17 | 10 | 9 | 7 |
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 32,1 | 23,3 | 70,2 | 68,6 |
| varav Norden | 9,3 | 11,8 | 27,1 | 30,1 |
| varav Kontinentaleuropa | 22,9 | 11,5 | 43,1 | 38,5 |
| Antal anställda, vid periodens slut | - | - | 214 | 220 |
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tjänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2018.
Förvaltat kapital var i nivå med föregående kvartal, nettoflödet uppgick till 1,1 mdkr under kvartalet.
De totala intäkterna uppgick till 246 mkr (174) och Intäkter efter uppdragskostnader uppgick till 211 mkr (163) under kvartalet. Property Funds ökade totala intäkter med 43 mkr i jämförelse med föregående år främst drivet av ökade fasta intäkter. Property Asset Management ökade intäkterna med 30 mkr i jämförelse med föregående år vilket främst förklaras av Mkr
Property Asset Managementverksamheten i Storbritannien.
Rörelsekostnaderna påverkades av ökade personal- och konsultkostnader vilka är relaterat till de offensiva satsningar som genomförts inom affärsområdet.
Rörelseresultatet uppgick till 24 mkr (4) främst hänförligt till Property Asset Management varav verksamheten i Storbritannien stod för en stor del. Antal anställda ökade med 31 personer i jämförelse med föregående år.
Catellas förvaltade kapital i affärsområdet ökade med 18,3 mdkr under perioden och uppgick vid periodens utgång till 100,5 mdkr.
De totala intäkterna uppgick till 871 mkr (634) och rörelseresultatet uppgick till 104 mkr (68). Rörelseresultatet belastades med cirka 20 mkr för nystartade verksamheter.
3 mån 12 mån
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Property Funds * | 147 | 104 | 613 | 406 |
| Property Asset Management * | 114 | 84 | 306 | 260 |
| Totala intäkter | 246 | 174 | 871 | 634 |
| Uppdragskostnader och provisioner | -35 | -11 | -189 | -142 |
| Rörelsekostnader | -187 | -158 | -577 | -423 |
| Rörelseresultat | 24 | 4 | 104 | 68 |
| NYCKELTAL | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Rörelsemarginal, % | 10 | 3 | 12 | 11 |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | - | - | 100,5 | 82,2 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 1,1 | -1,0 | 12,5 | 5,7 |
| varav Property Funds | - | - | 61,5 | 47,6 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | 3,7 | 1,8 | 10,8 | 6,6 |
| varav Property Asset Management | - | - | 39,0 | 34,6 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | -2,6 | -2,7 | 1,7 | -0,9 |
| Antal anställda, vid periodens slut | - | - | 251 | 220 |
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tjänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2018.
FÖRVALTAT KAPITAL TOTALA INTÄKTER RÖRELSERESULTAT
Under kvartalet var nysparandet i fonder i Sverige 74,0 mdkr. De fondkategorier som uppvisade störst inflöde var aktiefonder och långa räntefonder. Korta räntefonder följt av hedgefonder visade störst utflöde. Vid kvartalets utgång uppgick Mutual Funds andel av fondvolymerna i Sverige till 0,6 procent (0,7).
Affärsområdets förvaltade kapital minskade med 13,0 mdkr under kvartalet. Under kvartalet uppgick nettoflödet till -0,8 mdkr inom Mutual Funds och -14,1 mdkr inom Systematic Funds varav -9,8 mdkr avser avvecklingen av produkten Systematic Equity vilken haft en mycket låg intjäning. Intäkterna genereras främst från Systematic Macro som har minskat förvaltat kapital med 7,9 mdkr i jämförelse med föregående år, varav nettoflöde uppgick till -10,3 Mkr
mdkr för samma period. Året avslutades med goda förvaltningsresultat inom räntefonderna samt återhämtade sig Catella Hedgefond tillbaka till nivå där man kan börja debitera prestationsbaserat arvode.
De totala intäkterna uppgick till 199 mkr (227) under kvartalet vilket är en minskning med 29 mkr i jämförelse med föregående år driven av lägre fasta intäkter inom affärsområdet. Merparten av intäkterna utgörs av fasta intäkter.
Uppdragskostnader och provisioner har minskat till följd av minskade fasta intäkter inom affärsområdet.
Rörelsekostnaderna har minskat i jämförelse med föregående år främst drivet av lägre rörliga personalkostnader.
Rörelseresultatet uppgick till 43 mkr (37).
Under perioden ökade den totala fondförmögenheten i Sverige med 1 076 mdkr, varav nysparande 127,3 mdkr och uppgick vid periodens slut till 5 055 mdkr.
Catellas förvaltade kapital i affärsområdet minskade med 33,1 mdkr under perioden, varav -24,9 mdkr avser avvecklingen av produkten Systematic Equity, och uppgick vid periodens utgång till 70,8 mdkr.
De totala intäkterna uppgick till 818 mkr (875) och rörelseresultatet uppgick till 288 mkr (323).
Rörliga intäkter** som debiteras vid årsskiftet inom Systematic Funds uppgick vid periodens slut till 32 mkr.
| Mkr | 3 mån | 12 mån | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
| Mutual Funds * | 59 | 64 | 243 | 311 | |
| Systematic Funds * | 139 | 163 | 576 | 564 | |
| Totala intäkter | 199 | 227 | 818 | 875 | |
| Uppdragskostnader och provisioner | -31 | -40 | -135 | -161 | |
| Rörelsekostnader | -125 | -151 | -395 | -391 | |
| Rörelseresultat | 43 2019 |
37 2018 |
288 2019 |
323 2018 |
|
| NYCKELTAL | |||||
| Rörelsemarginal, % | 22 | 16 | 35 | 37 | |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | - | - | 70,8 | 103,9 | |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | -14,8 | -1,7 | -45,5 | -6,2 | |
| varav Mutual Funds | - | - | 29,0 | 29,3 | |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | -0,8 | -2,1 | -4,1 | -1,1 | |
| varav Systematic Funds | - | - | 41,9 | 74,7 | |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | -14,0 | 0,4 | -41,4 | -5,1 | |
| Antal anställda, vid periodens slut | 93 | 91 | 93 | 91 |
* Inkluderar interna intäkter mellan affärsområden. Interna intäkter har eliminerats inom tjänsteområdet för nuvarande och motsvarande period 2018.
** Systematic Funds har från och med 1 januari 2018 övergått till årlig avräkning för samtliga produkter vilket medför att rörliga intäkter endast kan avräknas och intäktsföras vid årsskiftet. Rörliga intäkter är beräknade på Systematic Macros prestationsbaserad förvaltningsavgift. För att den prestationsbaserade förvaltningsavgiften ska kunna avräknas vid årsskiftet och därmed intäktsföras krävs det att avkastningen är högre än jämförelseindex och senaste nivå som avräknats (High watermark).
11
Koncernens balansomslutning ökade under fjärde kvartalet 2019 med 145 mkr och uppgick per 31 december 2019 till 4 057 mkr. Kundfordringar, Likvida medel och Exploaterings- och projektfastigheter är de balansposter som ökat mest väsentlgt. Som tidigare meddelats har innehavet i fastighetsutvecklingsbolaget Kaktus 1 TopCo ApS klassificerats om från innehav i intresseföretag till andelar i dotterföretag med full konsolidering av Kaktus resultatoch balansräkningar från och med 30 september 2019.
Catella har gjort en nedskrivningsprövning av tillgångar med obestämbar livslängd. Catellas tillgångar med obestämbar livslängd utgörs av goodwill och varumärke. Vid prövningen görs en beräkning av uppskattade framtida kassaflöden baserade på budgetar som godkänts av ledningen och styrelsen. Prövningen har påvisat ett nedskrivningsbehov av goodwill om 2 mkr hänförlig till Catella Asia. Därutöver har andra förvärvsrelaterade immateriella tillgångar såsom distributionskanaler och kundkontrakt, hänförliga till Catella Asia och affärsområdet Property Investment Management, skrivits ned med 5 mkr. Nedskrivningarna om totalt 7 mkr redovisas som avskrivningar i koncernens resultaträkning under fjärde kvartalet.
Under fjärde kvartalet 2019 har en slutlig värdering gjorts av nettotillgångar i dotterföretaget APAM Ltd och som förvärvades i december 2018. Analysen har medfört en justering av goodwill som ökat med knappt 4 mkr till 174 mkr.
Enligt redovisningsstandarden IAS 12 Inkomstskatter ska en uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga. I enlighet med denna standard redovisar Catellas kvarvarande verksamheter en uppskjuten skattefordran om 78 mkr (81 mkr per 31 december 2018) varav merparten utgörs av skattemässiga underskottsavdrag och vilken baseras på en bedömning av koncernens
framtida intjäning. Koncernens samlade underskottsavdrag uppgår till cirka 1 048 mkr.
Catella har emitterat totalt 750 mkr icke säkerställda obligationer och vilka löper med en rörlig ränta om tremånaders Stibor plus 400 punkter. Lånet har slutförfall i juni 2022.
Koncernen har vidare beviljade checkräkningskrediter om totalt 30 mkr varav outnyttjad del per 31 december 2019 uppgick till 30 mkr.
Koncernens egna kapital ökade under fjärde kvartalet med 55 mkr och uppgick per 31 december 2019 till 1 736 mkr. Förutom periodens resultat om 65 mkr påverkades eget kapital av negativa omräkningsdifferenser om 19 mkr och av positiva verkligt värdeförändringar i finansiella tillgångar redovisade i Övrigt totalresultat om 3 mkr. Vidare påverkades eget kapital under fjärde kvartalet av transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande om 5 mkr varav utdelning utgjorde -7 mkr och andel av periodens resultat uppgick till 12 mkr. Koncernens soliditet uppgick per 31 december 2019 till 43 procent (24 procent per 31 december 2018). Den ökade soliditeten beror främst på den kraftigt minskade balansomslutningen till följd av avvecklingen av affärsområdet Banking.
Kommentarerna nedan avser koncernens samtliga verksamheter, kvarvarande verksamheter och avyttringsgrupp som innehas för försäljning, om inte annat anges.
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 46 mkr (24) varav 130 mkr är hänförligt till kvarvarande verksamheter och -84 mkr avser bankverksamheten. Betalda skatter uppgick till 56 mkr (28) under perioden.
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 88 mkr (-200) varav periodens förändring av rörelsekapital uppgick till 41 mkr (224). Av förändringar i rörelsekapital är -10 mkr hänförliga
till bankverksamheten och 51 mkr till övriga verksamheter.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -29 mkr (-199) och inkluderar tilläggsinvesteringar i Kaktus om 45 mkr och en ny investering i intresseföretaget e-commerce Solutions AB om 5 mkr. Vidare har 30 mkr placerats i Catellas lånefond CAT LOAN C1 SEK samtidigt som obligationsplaceringar har sålts för motsvarande belopp. Kassaflöden från låneportföljer uppgick till 18 mkr varav merparten avser återköp av Lucitano 3. Avvecklade valutaterminskontrakt genererade inflöden om 5 mkr under perioden.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -12 mkr (0) varav utdelning till innehav utan bestämmande inflytande uppgick till 7 mkr, amortering av koncernens leasingskuld uppgick till 10 mkr och av Kaktus upptagna lån uppgick till 5 mkr.
Periodens kassaflöde uppgick till 47 mkr (-400) varav kassaflöde från kvarvarande verksamheter uppgick till 140 mkr (-269) och kassaflöde från avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till -93 mkr (-131).
Likvida medel vid periodens slut uppgick till 1 378 mkr (3 234), varav likvida medel hänförliga till kvarvarande verksamheter uppgick till 881 mkr (687) och likvida medel som redovisas bland Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till 497 mkr (2 547).
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick till 71 mkr (140) varav 322 mkr är hänförligt till kvarvarande verksamheter och -251 mkr avser bankverksamheten. Betalda skatter uppgick till 277 mkr (154) varav 41 mkr avsåg Catella Banks skatteinbetalningar för inkomståren 2014- 2017.
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -1 834 mkr (344) varav periodens förändring av rörelsekapital uppgick till -1905 mkr (205). Av förändringar i rörelsekapital är -2 129 mkr hänförliga till bankverksamheten och 224
mkr till övriga verksamheter. Bankens negativa rörelsekapitalförändring är främst ett resultat av överlåtelse av sin Wealth Management-verksamhet i Luxemburg och i Sverige.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till 148 mkr (-479) varav 245 mkr avser erhållen försäljningslikvid från bankens verksamhetsöverlåtelser netto efter rådgivningskostnader. Därutöver erhöll banken en inbetalning om16 mkr från Visa Inc avseende förvärvet av Visa Europe under 2016. Vidare uppgick investeringar i intresseföretag och i Kaktus till totalt 79 mkr. Kassaflöden från låneportföljer uppgick till 28 mkr och avvecklade valutaterminskontrakt genererade likvidutflöden om 31 mkr.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -245 mkr (89) varav 104 mkr avser utdelning till moderföretagets aktieägare och 100 mkr avser utdelning till innehav utan bestämmande inflytande. Därutöver gjordes amorteringar av koncernens leasingskuld om totalt 53 mkr. Kassaflöde från investeringsverksamheten inkluderar även inbetalning om 18 mkr från optionsinnehavare för teckning av nya B-aktier i Catella AB och en utbetalning om 4 mkr avseende återköp av teckningsoptioner.
Periodens kassaflöde uppgick till -1 931 mkr (-45) varav kassaflöde från kvarvarande verksamheter uppgick till 184 mkr (-389) och kassaflöde från avyttringsgrupp som innehas för försäljning uppgick till -2 115 mkr (344).
Catella AB (publ) är moderbolag för koncernen. Koncernledningen och andra centrala gruppfunktioner finns samlade i moderbolaget.
Moderbolaget redovisade intäkter om 0,9 mkr (17,6) och rörelseresultat uppgick till -9,4 mkr (-12,0). Det förbättrade rörelseresultatet beror på minskade rörliga löner och vidarefakturering av kostnader hänförliga till avvecklingen av banken.
Moderbolagets finansnetto uppgick till 18,0 mkr (-8,1) varav 22,0 mkr (0) avser anticiperad utdelning från dotterbolaget Catella Holding. I finansnettot ingår vidare ränta och låneuppläggningskostnader på
obligationslån om 8,6 mkr (7,6) och realiserat resultat från derivatinstrument om 4,2 mkr.
Moderbolaget påbörjade i maj 2018 valutasäkring med derivatinstrument. Säkringen om 60 miljoner EUR ingicks för att reducera valutarisken i Catellas exponeringar i euro.
Resultat före skatt uppgick till 8,7 mkr (-20,1) och periodens resultat uppgick till 72,3 mkr (181,2). I periodens resultat ingår erhållna koncernbidrag från Catella Holding och Catella Fondförvaltning om totalt 63,7 mkr (236,2).
Likvida medel som bolaget har på sitt transaktionskonto i koncernens cashpool i ett svenskt kreditinstitut redovisas som Kortfristiga fordringar hos koncernföretag. Per balansdagen uppgick denna post till 128,4 mkr.
Antalet anställda i moderbolaget, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 13 personer (13).
De totala intäkterna uppgick till 17,8 mkr (32,5) och rörelseresultatet uppgick till - 43,9 mkr (-55,5) för helåret 2019. Finansiella poster summerade till -32,7 mkr (-17,6) varav ränte- och låneuppläggningskostnader för obligationslån uppgick till 33,2 mkr (24,8) och resultat från derivatinstrument uppgick till -21,3 mkr (6,9). Resultat före skatt uppgick till -76,6 mkr (-73,1) och periodens resultat uppgick till - 13,0 (143,4).
Antalet anställda för kvarvarande verksamheter, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 582 personer (552), varav 214 (220) inom verksamhetsgrenen Corporate Finance, 334 (311) inom verksamhetsgrenen Asset Management och 24 (21) avseende övriga funktioner.
Antalet anställda inom avyttringsgrupp som innehas för försäljning (Banking) uppgick vid periodens slut till 68 personer (155).
Totalt antalet anställda, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 649 personer (706).
Det registrerade aktiekapitalet uppgick per 31 december 2019 till 173 mkr (168) fördelat på 86 281 905 aktier (84 115 238).
Kvotvärde per aktie är 2. Aktiekapitalet är fördelat på två aktieslag med olika röstvärde. 2 530 555 A-aktier, som ger 5 röster per aktie, och 83 751 350 B-aktier med 1 röst per aktie.
Under mars 2019 nyttjades 2 166 667 teckningsoptioner för teckning av lika många nyemitterade aktier för ett pris om 8,40 kr per aktie. Emittering av de nya Baktierna skedde den 8 april 2019 genom registrering hos Bolagsverket och införande i Euroclears aktiebok.
Moderbolaget har per 31 december 2019 totalt 2 333 334 utestående teckningsoptioner varav 166 667 i eget förvar. Vid fullt utnyttjande av de 2 333 334 teckningsoptionerna blir utspädningen av kapitalet och rösterna i bolaget 2,6 respektive 2,4 procent.
Catella är noterat på Nasdaq Stockholm inom segmentet Mid Cap och aktien handlas under kortnamnen CAT A och CAT B. Aktiekursen för Catellas B-aktie uppgick till 26,35 kr (23,20) per 31 december 2019. Det totala börsvärdet uppgick vid periodens slut till 2 278 mkr (1 952).
Catella hade 7 763 (7 135) aktieägare registrerade vid periodens slut. De största enskilda aktieägarna per 31 december 2019 var Claesson & Anderzén-koncernen med ett innehav på 48,6 procent (49,2) av kapital och 48,0 procent (48,5) av rösterna följt av Strawberry Capital med ett innehav på 5,4 procent (4,3) av kapital och 5,4 procent (4,5) av rösterna.
Catellas mål är att till aktieägarna överföra koncernens resultat efter skatt till den del det inte bedöms nödvändigt för att utveckla koncernens operativa verksamheter, samt beaktande bolagets strategi och finansiella ställning. Justerat för resultatmässigt orealiserade värdeökningar ska över tid minst 50 procent av koncernresultatet efter skatt överföras till aktieägarna.
Styrelsen avser att föreslå en utdelning om totalt 80 mkr, som är maximalt tillåtet belopp enligt obligationsvillkoren, vilket motsvaras cirka 0,90 kr per A och B aktie till aktieägarna för räkenskapsåret 2019. Vid utdelningstillfället uppskattas antalet aktier uppgå till 88 448 572 eftersom innehavare till de utestående optionerna kan teckna nya B-aktier till kursen 7,20 kr. För räkenskapsåret 2018 lämnades en utdelning på 1,20 kr per A och B aktie till aktieägarna.
Catella påverkas av utvecklingen på de finansiella marknaderna. Corporate Financeverksamheten påverkas av marknadens transaktionsvillighet som i sin tur styrs av den makroekonomiska utvecklingen och tillgången till lånefinansiering.
Kapitalförvaltningen påverkas av marknadsutvecklingen på de nordiska börserna samt av utvecklingen på fastighetsmarknaden. Inom bankverksamheten finns särskilt stora operativa risker. Det är betydande volymer/transaktioner i realtidssystem med krav på 24 timmars tillgänglighet. I takt med avvecklingen av bankens verksamheter under 2019 har de operativa riskerna minskat.
Inom Catella-koncernen bedriver flera bolag tillståndspliktig verksamhet under tillsyn av respektive hemvistlands tillsynsmyndighet. Existerande regelverk och den snabba utvecklingen inom regelverk är komplex i allmänhet och särskilt avseende Catellas bankverksamhet. Dessa regler ställer höga och i framtiden än högre krav på den tillståndspliktiga verksamhetens rutiner och processer samt likviditets- och kapitalreserver. Att efterleva dessa regelverk är en förutsättning för att bedriva tillståndspliktig verksamhet. Catella arbetar kontinuerlig med att säkerställa efterlevnad av nuvarande regelverk samt förbereder sig för regelefterlevnad av kommande regelförändringar. I takt med avvecklingen av bankens verksamheter under 2019 har de regulatoriska riskerna minskat.
Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar avseende bland annat värdering av låneportföljer, goodwill och varumärke samt antaganden hänförliga till intäktsredovisning. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl koncernens resultaträkning som finansiella ställning samt upplysningar som lämnas om exempelvis ansvarsförbindelser. För väsentliga uppskattningar och bedömningar, se not 4 i Årsredovisningen för 2018. Faktiskt utfall kan avvika från
dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller ändrade förutsättningar.
Catella har genom intressebolagen Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH investeringar i fastighetsutvecklingsprojekt i Tyskland. Projekten drivs av Catellas tyska dotterföretag Catella Project Management GmbH. Catella har via intresseföretagen för avsikt att investera i den tidiga fasen av projekten där koncept och ramverk fastställs för att sedan avyttra projekten och realisera resultatet innan byggnation inleds och projekten färdigställs. Investeringarna innefattar risker där intresseföretagen kan hamna i situationer där bolaget måste välja att investera även i senare delfaser av projekten, driva projekten till färdigställande alternativt lämna projekten och därmed förlora det investerade kapitalet. Liknande risker finns i alla fastighetsutvecklingsprojekt som Catella investerar i (se not 3).
Inom verksamhetsgrenen Corporate Finance är säsongsvariationerna betydande. Det innebär att omsättning och resultat varierar under året. Inom Corporate Finance är vanligtvis transaktionsvolymerna högst under fjärde kvartalet, följt av det andra kvartalet, varefter det tredje och första kvartalet följer.
Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards" (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU), Årsredovisningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering.
Under oktober-december 2018 ingick Catella Bank avtal om att avyttra samtliga sina verksamheter genom inkråmsöverlåtelser till tre olika aktörer. Från och med den 30 september 2018 redovisas därför affärsområdet Banking i enlighet med IFRS 5, Anläggningstillgångar som innehas för
försäljning och avvecklade verksamheter. Det innebär att bankens verksamhet redovisas netto på en separat rad i koncernens resultaträkning benämnd Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Jämförelsetalen i resultaträkningen för innevarande och föregående år har justerats som om bankens verksamhet aldrig har varit en del av koncernens verksamhet. I koncernens rapport över finansiell ställning redovisas bankens tillgångar och skulder skilda från övriga tillgångar och skulder på separata rader benämnda Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning respektive Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Tidigare års jämförelsesiffror avseende bankens tillgångar och skulder klassificeras däremot inte om på motsvarande sätt.
För information i not 9 avseende så kallad konsoliderad situation som utgörs av delar av Catellas verksamhet, är denna upprättad i enlighet med koncernens redovisningsprinciper samt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL).
IFRS 16 "Leases" publicerades i januari 2016 och gäller från och med den 1 januari 2019. Implementeringen av standarden innebär att så gott som samtliga leasingavtal redovisas i balansräkningen. Standarden gör ingen åtskillnad mellan operationella och finansiella avtal. En tillgång (rättigheten att använda en leasad tillgång) och en finansiell skuld motsvarande det åtagandet företaget har att betala leasingavgifter ska redovisas för så gott som alla leasingåtaganden. Ett undantag finns för korta avtal och avtal av mindre värde. Catella innehar främst hyreskontrakt för kontorslokaler och bilar. Catella tillämpar den förenklade standarden och räknar därmed inte om jämförelsetalen. Catella redovisar därför i koncernens finansiella ställning två nya poster benämnda Kontraktstillgångar och Kontraktsskulder och vilka per den 31 december 2019 uppgår till 183 mkr respektive 190 mkr. I koncernens resultaträkning för helåret 2019 uppgår avskrivningar på Kontraktstillgångar till 60 mkr och räntekostnader på Kontraktsskulden uppgår till 14 mkr. Hyreskostnader redovisas inte längre i koncernens resultaträkning. Den nya redovisningsstandarden påverkar även koncernens nyckeltal. Soliditeten per den 31 december 2019
minskar med cirka 2 procent. Rörelsemarginal och vinstmarginal för kvarvarande verksamheter för helåret 2019 påverkas dock endast marginellt.
De för koncernen och moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i Catellas årsredovisning för 2018. Avrundningar kan förekomma i tabeller och kommentarer.
Catella innehar andelar i intresseföretagen Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH vars övriga delägare utgörs av Claesson & Anderzén-koncernen och ledningen i Catella Project Management GmbH. Catellas samlade netto investering i båda bolagen uppgår till 89 mkr per den 31 december 2019. Kvarstående investeringsåtagande i Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH uppgår till 5 mkr. För mer information se not 3 i denna rapport samt not 20 och 39 i Årsredovisning 2018.
Catellas tyska dotterföretag Catella Project Management GmbH (CPM) driver fastighetsutvecklingsprojekten inom intresseföretagen Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH. Vidare driver Catellas franska dotterföretag Catella Logistic Europe SAS (CLE) fastighetsutvecklingsprojekt inom flera intresseföretag. Ingen del av de arvoden för utförda tjänster som CPM och CLE fakturerar intresseföretagen elimineras i Catellas koncernresultaträkning då intresseföretagen faller utanför Catellas intressegemenskap.
Catella lämnar inga prognoser.
22 april 2020 Delårsrapport januari–mars 2020 8 maj 2020 Årsstämma 2020 Årsstämma i Catella AB (publ) äger rum den 26 maj 2020 i Stockholm, Sverige. Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen ska göra detta skriftligen senast den 24 februari 2020. Delårsrapport januari–juni 2020 21 augusti 2020 Delårsrapport januari–september 2020 12 november 2020 Bokslutskommuniké 2020 25 februari 2021
Knut Pedersen, vd och koncernchef Tel. 08–463 33 10
Mer information om Catella och samtliga rapporter finns tillgängliga på catella.com.
Denna information är sådan information som Catella AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 21 februari 2020 kl. 07.00 CET.
Undertecknade försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Johan Claesson, styrelseordförande
Johan Damne, styrelseledamot
Joachim Gahm, styrelseledamot
Anna Ramel, styrelseledamot
Jan Roxendal, styrelseledamot
Knut Pedersen, vd och koncernchef
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Catella AB (org nr 556079-1419) per 31 december 2019 och den tolvmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 21 februari 2020
PricewaterhouseCoopers AB
Daniel Algotsson Auktoriserad revisor
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr Not |
okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Nettoomsättning | 722 | 686 | 2 353 | 2 159 |
| Övriga rörelseintäkter | 39 | 12 | 67 | 57 |
| Totala intäkter | 761 | 698 | 2 420 | 2 216 |
| Uppdragskostnader och provisioner | -83 | -101 | -372 | -389 |
| Övriga externa kostnader | -132 | -152 | -451 | -471 |
| Personalkostnader | -379 | -387 | -1 043 | -960 |
| Avskrivningar | -35 | -9 | -128 | -26 |
| Övriga rörelsekostnader | -11 | 11 | -4 | -18 |
| Rörelseresultat | 122 | 60 | 422 | 352 |
| Ränteintäkter | -3 | 5 | 13 | 18 |
| Räntekostnader | -13 | -8 | -49 | -27 |
| Övriga finansiella poster | 8 | 4 | -103 | -6 |
| Finansiella poster - netto | -8 | 1 | -138 | -15 |
| Resultat före skatt | 113 | 62 | 284 | 337 |
| Skatt | -42 | -39 | -135 | -127 |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter | 72 | 23 | 148 | 210 |
| Verksamheter som innehas för försäljning: | ||||
| Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning 8 |
-7 | -142 | 45 | -238 |
| Periodens resultat | 65 | -119 | 193 | -28 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderföretagets aktieägare | 47 | -133 | 113 | -112 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 18 | 14 | 80 | 84 |
| 65 | -119 | 193 | -28 | |
| Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, kr | ||||
| Kvarvarande verksamheter | ||||
| - före utspädning | 0,63 | 0,11 | 0,79 | 1,50 |
| - efter utspädning | 0,61 | 0,10 | 0,77 | 1,43 |
| Avyttringsgrupp som innehas för försäljning | ||||
| - före utspädning | -0,08 | -1,69 | 0,52 | -2,83 |
| - efter utspädning | -0,08 | -1,60 | 0,51 | -2,69 |
| Total verksamhet | ||||
| - före utspädning | 0,55 | -1,58 | 1,31 | -1,33 |
| - efter utspädning | 0,54 | -1,50 | 1,28 | -1,26 |
| Antal aktier vid periodens slut | 86 281 905 | 84 115 238 | 86 281 905 | 84 115 238 |
| Genomsnittligt vägt antal aktier efter utspädning | 88 448 572 | 88 648 572 | 88 382 173 | 88 663 683 |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Periodens resultat | 65 | -119 | 193 | -28 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: | ||||
| Värdeförändring förmånsbestämda pensionsplaner | 1 | 0 | 1 | -0 |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: | ||||
| Verkligt värdeförändringar i finansiella tillgångar via övrigt totalresultat | 3 | -6 | 26 | 10 |
| Säkring av nettoinvestering | 15 | 5 | -7 | 12 |
| Omräkningsdifferenser | -34 | -3 | 40 | 48 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | -15 | -5 | 59 | 70 |
| Summa totaltresultat för perioden | 50 | -124 | 252 | 42 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderföretagets aktieägare | 35 | -137 | 171 | -43 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 15 | 13 | 81 | 86 |
| 50 | -124 | 252 | 42 |
Information avseende resultaträkning per verksamhetsgren återfinns i not 1.
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Mkr Not |
31-dec | 31-dec |
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Immateriella tillgångar 7 |
627 | 646 |
| Kontraktstillgångar | 183 | 0 |
| Materiella anläggningstillgångar | 25 | 29 |
| Innehav i intresseföretag 3 |
92 | 116 |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav 3, 4, 5 |
261 | 337 |
| Uppskjutna skattefordringar | 78 | 81 |
| Övriga långfristiga fordringar | 6 | 6 |
| 1 272 | 1 215 | |
| Omsättningstillgångar | ||
| Exploaterings- och projektfastigheter | 336 | 0 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 684 | 737 |
| Kortfristiga placeringar 3, 4, 5 |
124 | 123 |
| Likvida medel * | 881 | 687 |
| 2 026 | 1 547 | |
| Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning 8 |
759 | 4 247 |
| 2 785 | 5 794 | |
| Summa tillgångar | 4 057 | 7 009 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Aktiekapital | 173 | 168 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 280 | 270 |
| Reserver | 61 | 4 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 1 009 | 1 000 |
| Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare | 1 522 | 1 442 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 214 | 205 |
| Summa eget kapital | 1 736 | 1 647 |
| Skulder | ||
| Långfristiga skulder | ||
| Upplåning från kreditinstitut | 213 | 0 |
| Obligationslån | 747 | 748 |
| Kontraktsskulder | 138 | 0 |
| Övriga långfristiga skulder | 0 | 0 |
| Uppskjutna skatteskulder | 27 | 29 |
| Övriga avsättningar | 61 | 53 |
| 1 186 | 831 | |
| Kortfristiga skulder | ||
| Kontraktsskulder | 52 | 0 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 772 | 714 |
| Skatteskulder | 22 | 77 |
| 846 | 790 | |
| Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning 8 |
289 | 3 741 |
| 1 135 | 4 531 | |
| Summa skulder | 2 321 | 5 362 |
| Summa eget kapital och skulder | 4 057 | 7 009 |
| * varav pantsatta och spärrade likvida medel | 97 | 205 |
Information avseende finansiell ställning per verksamhetsgren återfinns i not 2.
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| Resultat före skatt | 137 | -131 | 385 | 44 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: | ||||
| Avvecklingskostnader | -33 | 155 | 24 | 155 |
| Övriga finansiella poster | -38 | -7 | -203 | 5 |
| Avskrivningar | 35 | 10 | 130 | 32 |
| Nedskrivningar /återläggning nedskrivningar kortfristiga fordringar | -7 | 6 | 8 | 3 |
| Förändringar avsättningar | 9 | -1 | 8 | -2 |
| Bokförda ränteintäkter från låneportföljer | 2 | -4 | -11 | -16 |
| Förvärvskostnader | 0 | 5 | 0 | 5 |
| Resultat från andelar i intresseföretag | -21 | -12 | -25 | 18 |
| Ej kassaflödespåverkande personalkostnader | 17 | 32 | 32 | 49 |
| Betalda skatter | -56 | -28 | -277 | -154 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital | 46 | 24 | 71 | 140 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||
| Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar | -148 | -87 | 1 511 | -66 |
| Ökning (+) / minskning (-) av rörelseskulder | 189 | -138 | -3 416 | 271 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 88 | -200 | -1 834 | 344 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -1 | -3 | -5 | -16 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 0 | -0 | 1 | 0 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -5 | -9 | -16 | -19 |
| Förvärv av dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida medel | -0 | -221 | 0 | -428 |
| Verksamhetsöverlåtelser netto efter rådgivningskostnader | 0 | 0 | 245 | - |
| Förvärv av och tilläggsinvesteringar i intresseföretag | -5 | -0 | -34 | -246 |
| Utdelning och andra utbetalningar från intresseföretag | 0 | 0 | 0 | 157 |
| Investeringar i exploaterings- och projektfastigheter | -45 | 0 | -45 | - |
| Förvärv av finansiella tillgångar | -41 | 8 | -101 | -85 |
| Försäljning av finansiella tillgångar | 50 | 22 | 74 | 62 |
| Kassaflöden från låneportföljer | 18 | 4 | 28 | 97 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -29 | -199 | 148 | -479 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | ||||
| Återköp av teckningsoptioner | 0 | 0 | -4 | - |
| Nyemission | 0 | 0 | 18 | 21 |
| Upptagna lån | 5 | -0 | 1 | 252 |
| Amortering av leasingskuld | -10 | 0 | -53 | - |
| Utdelning | 0 | 0 | -104 | -84 |
| Tillskott från och utbetalningar till innehav utan bestämmande inflytande | -7 | -0 | -103 | -100 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -12 | -0 | -245 | 89 |
| Periodens kassaflöde | 48 | -400 | -1 931 | -45 |
| Likvida medel vid periodens början | 1 352 | 3 641 | 3 234 | 3 177 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -21 | -7 | 75 | 102 |
| Likvida medel vid periodens slut * | 1 378 | 3 234 | 1 378 | 3 234 |
| Varav kassaflöde från avyttringsgrupp som innehas för försäljning: | ||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -89 | -301 | -2 381 | 174 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -3 | 0 | 266 | 0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 0 | 170 | 0 | 170 |
| Periodens kassaflöde från avyttringsgrupp som innehas för försäljning | -93 | -131 | -2 115 | 344 |
| * Varav likvida medel som redovisas bland Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 497 | 2 547 | 497 | 2 547 |
Av koncernens likvida medel är 497 mkr relaterad till Catella Bank och övriga Catella–koncernen har ej, med hänsyn till de föreskrifter och regler Catella Bank lyder under, tillgång till Catella Banks likviditet.
| Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt tillskjutet |
Verkligt | Omräknings | Balanserade vinstmedel inkl periodens |
Innehav utan bestämmande |
Summa | |||||
| Mkr | Aktiekapital | kapital * | värde reserv | reserv | resultat | Summa | inflytande ** | eget kapital | ||
| Ingående balans per 1 januari 2019 | 168 | 270 | 22 | -19 | 1 000 | 1 442 | 205 | 1 647 | ||
| Periodens totalresultat för januari - december 2019: | ||||||||||
| Periodens resultat | 113 | 113 | 80 | 193 | ||||||
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 26 | 31 | 1 | 58 | 1 | 59 | ||||
| Periodens totalresultat | 26 | 31 | 114 | 171 | 81 | 252 | ||||
| Transaktioner med aktieägare: | ||||||||||
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | -2 | -2 | -73 | -75 | ||||||
| Återköp av utställda teckningsoptioner | -4 | -4 | -4 | |||||||
| Nyemission | 4 | 14 | 18 | 18 | ||||||
| Utdelning | -104 | -104 | -104 | |||||||
| Utgående balans per 31 december 2019 | 173 | 280 | 48 | 13 | 1 009 | 1 522 | 214 | 1 736 |
* Övrigt tillskjutet kapital avser reservfond i moderbolaget.
** Innehav utan bestämmande inflytande är hänförligt till minoritetsägande i dotterföretag inom Systematic Funds och Property Funds samt flertalet dotterföretag inom Property Asset Management och Corporate Finance.
Inga transaktioner med teckningsoptioner skedde under fjärde kvartalet 2019. Under mars 2019 nyttjades 2 166 667 teckningsoptioner för teckning av lika många nyemitterade aktier för ett pris om 8,40 kr per aktie. Emittering av de nya B-aktierna skedde den 8 april 2019 genom registrering hos Bolagsverket. Under första kvartalet återköptes även 200 000 teckningsoptioner med anledning av förändringar i Catella ABs koncernledning. Återköp av teckningsoptioner redovisas i koncernredovisningen mot Övrigt tillskjutet kapital till den del detta utgörs av fritt eget kapital och överskjutande del mot Balanserade vinstmedel. Moderbolaget hade per 31 december 2019 totalt 2 333 334 utestående teckningsoptioner varav 166 667 i eget förvar.
| Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt | Balanserade vinstmedel inkl |
Innehav utan | |||||||
| tillskjutet | Verkligt | Omräknings | periodens | bestämmande | Summa | ||||
| Mkr | Aktiekapital | kapital * | värde reserv | reserv | resultat | Summa | inflytande ** | eget kapital | |
| Ingående balans per 1 januari 2018 | 164 | 253 | 12 | -77 | 1 377 | 1 729 | 214 | 1 943 | |
| Justering för retroaktiv tillämpning av IFRS 9 | |||||||||
| Ökad reserv för befarade kreditförluster enligt IFRS 9 | -2 | -2 | -2 | ||||||
| Justerad ingående balans per 1 januari 2018 | 164 | 253 | 12 | -77 | 1 375 | 1 727 | 214 | 1 941 | |
| Periodens totalresultat för januari - december 2018: | |||||||||
| Periodens resultat | -112 | -112 | 84 | -28 | |||||
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 10 | 59 | 0 | 68 | 2 | 70 | |||
| Periodens totalresultat | 10 | 59 | -112 | -43 | 86 | 42 | |||
| Transaktioner med aktieägare: | |||||||||
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande | -179 | -179 | -94 | -273 | |||||
| Nyemission | 5 | 17 | 21 | 21 | |||||
| Utdelning | -84 | -84 | -84 | ||||||
| Utgående balans per 31 december 2018 | 168 | 270 | 22 | -19 | 1 000 | 1 442 | 205 | 1 647 |
* Övrigt tillskjutet kapital avser reservfond i moderbolaget.
** Innehav utan bestämmande inflytande är hänförligt till minoritetsägande i dotterföretag inom Systematic Funds och Property Funds samt flertalet dotterföretag inom Property Asset Management och Corporate Finance..
Inga transaktioner med teckningsoptioner gjordes under fjärde kvartalet 2018. Under första halvåret 2018 nyttjades 2 266 666 teckningsoptioner för teckning av lika många nyemitterade aktier för ett pris om 9,40 kr per aktie och 66 667 teckningsoptioner i eget förvar förföll utan nyttjande. Moderbolaget hade per 31 december 2018 totalt 4 666 667 utestående teckningsoptioner varav 133 333 i eget förvar.
| Corporate Finance | Asset Management | Övrigt | Koncernen | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| Mkr Not |
okt-dec | okt-dec | okt-dec | okt-dec | okt-dec | okt-dec | okt-dec | okt-dec |
| Nettoomsättning | 286 | 299 | 438 | 390 | -2 | -2 | 722 | 686 |
| Övriga rörelseintäkter | 1 | 1 | 7 | 12 | 31 | 0 | 39 | 12 |
| Totala intäkter | 287 | 299 | 445 | 401 | 29 | -2 | 761 | 698 |
| Uppdragskostnader och provisioner | -18 | -50 | -65 | -51 | 1 | 0 | -83 | -101 |
| Övriga externa kostnader | -42 | -58 | -88 | -89 | -2 | -5 | -132 | -152 |
| Personalkostnader | -169 | -163 | -198 | -209 | -12 | -15 | -379 | -387 |
| Avskrivningar | -7 | -1 | -18 | -8 | -10 | -0 | -35 | -9 |
| Övriga rörelsekostnader | -4 | 3 | -8 | -4 | 1 | 13 | -11 | 11 |
| Rörelseresultat | 48 | 30 | 67 | 41 | 8 | -10 | 122 | 60 |
| Ränteintäkter | 1 | 0 | 1 | 0 | -4 | 4 | -3 | 5 |
| Räntekostnader | -3 | -1 | -3 | -1 | -8 | -7 | -13 | -8 |
| Övriga finansiella poster | -0 | 0 | 7 | 4 | 1 | 1 | 8 | 4 |
| Finansiella poster - netto | -3 | -0 | 5 | 3 | -11 | -2 | -8 | 1 |
| Resultat före skatt | 45 | 29 | 72 | 44 | -3 | -12 | 113 | 62 |
| Skatt | -18 | -18 | -20 | -18 | -4 | -3 | -42 | -39 |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter | 27 | 11 | 51 | 26 | -7 | -15 | 72 | 23 |
| Verksamheter som innehas för försäljning: | ||||||||
| Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning 8 |
0 | 0 | -7 | -150 | -0 | 8 | -7 | -142 |
| Periodens resultat | 27 | 11 | 45 | -123 | -7 | -7 | 65 | -119 |
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | ||||||||
| 27 | 12 | 27 | -137 | -7 | -7 | 47 | -133 | |
| Corporate Finance | Asset Management Övrigt 2019 2018 2019 |
Koncernen | ||||||
| Mkr Not |
2019 jan-dec |
2018 jan-dec |
jan-dec | jan-dec | jan-dec | 2018 jan-dec |
2019 jan-dec |
2018 jan-dec |
| Nettoomsättning | 704 | 710 | 1 660 | 1 457 | -11 | -9 | 2 353 | 2 159 |
| Övriga rörelseintäkter | 5 | 5 | 29 | 53 | 34 | -0 | 67 | 57 |
| Totala intäkter | 709 | 715 | 1 689 | 1 510 | 22 | -9 | 2 420 | 2 216 |
| Uppdragskostnader och provisioner | -55 | -88 | -324 | -301 | 7 | 0 | -372 | -389 |
| Övriga externa kostnader | -152 | -175 | -296 | -268 | -3 | -27 | -451 | -471 |
| Personalkostnader | -413 | -405 | -591 | -521 | -39 | -33 | -1 043 | -960 |
| Avskrivningar | -26 | -5 | -80 | -20 | -22 | -1 | -128 | -26 |
| Övriga rörelsekostnader | -1 | 7 | -6 | -8 | 3 | -16 | -4 | -18 |
| Rörelseresultat | 62 | 49 | 392 | 391 | -32 | -87 | 422 | 352 |
| Ränteintäkter | 2 | 2 | 1 | 1 | 10 | 15 | 13 | 18 |
| Räntekostnader | -11 | -3 | -9 | -3 | -28 | -20 | -49 | -27 |
| Övriga finansiella poster | -0 | 1 | -23 | -13 | -80 | 6 | -103 | -6 |
| Finansiella poster - netto Resultat före skatt |
-9 52 |
-0 48 |
-31 361 |
-16 375 |
-98 -130 |
1 -86 |
-138 284 |
-15 337 |
| Skatt | -29 | -33 | -107 | -104 | 1 | 11 | -135 | -127 |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter | 23 | 15 | 253 | 271 | -128 | -76 | 148 | 210 |
| Verksamheter som innehas för försäljning: | ||||||||
Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 23 15 218 -55 -128 -72 113 -112
De verksamhetsgrenar som rapporteras i denna rapport; Corporate Finance och Asset Management , överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till ledning och styrelse och utgör därmed koncernens verksamhetsgrenar enligt IFRS 8 Rörelsesegment. Moderbolaget, andra holdingbolag och Egna investeringar redovisas i kategorin "Övrigt". I denna kategori redovisas även förvärvs– och finansieringskostnader och Catellas varumärke. I "Övrigt" ingår vidare eliminering av koncerninterna transaktioner mellan de olika verksamhetsgrenarna. Transaktioner mellan verksamhetsgrenarna är begränsade och avser främst finansiella transaktioner och viss vidarefakturering av kostnader. Transaktionerna sker enligt marknadsmässiga villkor.
Periodens resultat 23 15 298 29 -128 -72 193 -28
| Corporate Finance | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | |||
| Mkr | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | ||
| Nettoomsättning | 286 | 150 | 165 | 102 | 299 | 145 | 157 | 110 | ||
| Övriga rörelseintäkter | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 | 1 | ||
| Totala intäkter | 287 | 152 | 166 | 103 | 299 | 146 | 159 | 111 | ||
| Uppdragskostnader och provisioner | -18 | -11 | -17 | -9 | -50 | -22 | -10 | -6 | ||
| Övriga externa kostnader | -42 | -32 | -40 | -37 | -58 | -38 | -44 | -36 | ||
| Personalkostnader | -169 | -88 | -90 | -66 | -163 | -82 | -90 | -70 | ||
| Avskrivningar | -7 | -10 | -5 | -5 | -1 | -1 | -1 | -1 | ||
| Övriga rörelsekostnader | -4 | 1 | 1 | 1 | 3 | 2 | 2 | 1 | ||
| Rörelseresultat | 48 | 11 | 15 | -12 | 30 | 5 | 16 | -2 | ||
| Ränteintäkter | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | ||
| Räntekostnader | -3 | -4 | -2 | -2 | -1 | -1 | -1 | -1 | ||
| Övriga finansiella poster | -0 | 0 | 0 | -0 | 0 | -0 | -1 | 2 | ||
| Finansiella poster - netto | -3 | -3 | -1 | -2 | -0 | 0 | -1 | 1 | ||
| Resultat före skatt | 45 | 8 | 14 | -14 | 29 | 5 | 14 | -0 | ||
| Skatt | -18 | -6 | -3 | -2 | -18 | -4 | -7 | -5 | ||
| Periodens resultat | 27 | 2 | 11 | -16 | 11 | 1 | 7 | -5 | ||
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | 27 | 2 | 11 | -16 | 12 | 1 | 7 | -5 |
| Asset Management | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | |||
| Mkr | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | okt-dec | jul-sep | apr-jun | jan-mar | ||
| Nettoomsättning | 438 | 361 | 514 | 347 | 390 | 323 | 441 | 304 | ||
| Övriga rörelseintäkter | 7 | 12 | 6 | 4 | 12 | 5 | 6 | 30 | ||
| Totala intäkter | 445 | 374 | 520 | 351 | 401 | 328 | 447 | 334 | ||
| Uppdragskostnader och provisioner | -65 | -68 | -122 | -68 | -51 | -66 | -109 | -76 | ||
| Övriga externa kostnader | -88 | -78 | -68 | -63 | -89 | -61 | -61 | -57 | ||
| Personalkostnader | -198 | -129 | -148 | -116 | -209 | -100 | -121 | -91 | ||
| Avskrivningar | -18 | -22 | -22 | -18 | -8 | -4 | -4 | -4 | ||
| Övriga rörelsekostnader | -8 | 2 | -0 | 0 | -4 | -2 | 1 | -3 | ||
| Rörelseresultat | 67 | 79 | 160 | 86 | 41 | 95 | 152 | 103 | ||
| Ränteintäkter | 1 | 0 | 0 | -0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Räntekostnader | -3 | 1 | -4 | -4 | -1 | -1 | -0 | -1 | ||
| Övriga finansiella poster | 7 | -17 | -3 | -11 | 4 | -8 | -8 | -1 | ||
| Finansiella poster - netto | 5 | -16 | -6 | -14 | 3 | -8 | -8 | -2 | ||
| Resultat före skatt | 72 | 63 | 154 | 72 | 44 | 87 | 144 | 100 | ||
| Skatt | -20 | -23 | -42 | -22 | -18 | -22 | -39 | -26 | ||
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter | 51 | 40 | 112 | 50 | 26 | 65 | 105 | 75 | ||
| Verksamheter som innehas för försäljning: | ||||||||||
| Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning | -7 | -10 | -49 | 110 | -150 | -34 | -36 | -21 | ||
| Periodens resultat | 45 | 30 | 63 | 160 | -123 | 31 | 69 | 53 | ||
| Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare | 27 | 17 | 36 | 138 | -137 | 6 | 43 | 33 |
| Corporate Finance | Asset Management | Övrigt | Koncernen | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| Mkr | 31-dec | 31-dec | 31-dec | 31-dec | 31-dec | 31-dec | 31-dec | 31-dec |
| TILLGÅNGAR | ||||||||
| Anläggningstillgångar | ||||||||
| Immateriella tillgångar | 67 | 65 | 507 | 525 | 53 | 56 | 627 | 646 |
| Kontraktstillgångar | 79 | 0 | 90 | 0 | 14 | 0 | 183 | 0 |
| Materiella anläggningstillgångar | 9 | 11 | 16 | 18 | 1 | 1 | 25 | 29 |
| Innehav i intresseföretag | -0 | 0 | 11 | 16 | 81 | 100 | 92 | 116 |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 0 | 0 | 149 | 142 | 111 | 194 | 261 | 337 |
| Uppskjutna skattefordringar | 0 | 0 | 7 | 11 | 70 | 70 | 78 | 81 |
| Övriga långfristiga fordringar | 17 | 17 | 2 | 2 | -13 | -13 | 6 | 6 |
| 171 | 94 | 783 | 714 | 318 | 408 | 1 272 | 1 215 | |
| Omsättningstillgångar | ||||||||
| Exploaterings- och projektfastigheter | 0 | 0 | 0 | 0 | 336 | 0 | 336 | 0 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 189 | 186 | 460 | 482 | 36 | 69 | 684 | 737 |
| Kortfristiga placeringar | 0 | 0 | 51 | 52 | 74 | 71 | 124 | 123 |
| Likvida medel | 176 | 185 | 608 | 486 | 97 | 17 | 881 | 687 |
| 364 | 371 | 1 118 | 1 020 | 543 | 156 | 2 026 | 1 547 | |
| Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 0 | 0 | 835 | 4 249 | -76 | -2 | 759 | 4 247 |
| 364 | 371 | 1 953 | 5 269 | 467 | 155 | 2 785 | 5 794 | |
| Summa tillgångar | 536 | 465 | 2 736 | 5 982 | 785 | 562 | 4 057 | 7 009 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||||||
| Eget kapital | ||||||||
| Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare | 57 | 35 | 1 545 | 1 389 | -80 | 18 | 1 522 | 1 442 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 26 | 34 | 182 | 171 | 5 | -0 | 214 | 205 |
| Summa eget kapital | 83 | 69 | 1 727 | 1 560 | -75 | 17 | 1 736 | 1 647 |
| Skulder | ||||||||
| Långfristiga skulder | ||||||||
| Upplåning från kreditinstitut | 0 | 0 | 0 | 0 | 213 | 0 | 213 | 0 |
| Obligationslån | 0 | 0 | 0 | 0 | 747 | 748 | 747 | 748 |
| Kontraktsskulder | 65 | 0 | 73 | 0 | 0 | 0 | 138 | 0 |
| Övriga långfristiga skulder | 105 | 101 | 12 | 12 | -118 | -114 | 0 | 0 |
| Uppskjutna skatteskulder | 0 | 0 | 17 | 18 | 10 | 11 | 27 | 29 |
| Övriga avsättningar | 1 | 0 | 59 | 53 | 1 | 0 | 61 | 53 |
| 171 | 102 | 162 | 84 | 854 | 646 | 1 186 | 831 | |
| Kortfristiga skulder | ||||||||
| Upplåning från kreditinstitut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kortfristiga låneskulder | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kontraktsskulder | 17 | 0 | 21 | 0 | 15 | 0 | 52 | 0 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 259 | 261 | 555 | 548 | -42 | -95 | 772 | 714 |
| Skatteskulder | 7 | 33 | 15 | 44 | 0 | 0 | 22 | 77 |
| 282 | 293 | 591 | 591 | -27 | -94 | 846 | 790 | |
| Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 0 | 0 | 256 | 3 747 | 33 | -6 | 289 | 3 741 |
| 282 | 293 | 847 | 4 338 | 6 | -101 | 1 135 | 4 531 | |
| Summa skulder | 453 | 395 | 1 009 | 4 422 | 860 | 545 | 2 321 | 5 362 |
| Summa eget kapital och skulder | 536 | 465 | 2 736 | 5 982 | 785 | 562 | 4 057 | 7 009 |
I ett internationellt perspektiv är det viktigt att Catella i utvalda situationer kan investera tillsammans med kund för att attrahera kapital till de projekt och produkter som Catella arbetar med. Under de kommande åren avser Catella att avsätta kapital för dessa investeringar som primärt är inom fastighetsområdet.
Catella ser stora möjligheter i både olika projekt och rena fastighetsprodukter där Catella genom ett aktivt deltagande kommer att bidra till tillväxt och trovärdighet utöver en god avkastning. Målet för respektive investering ska vara att erhålla en
avkastning (IRR) på minst 20 procent över tid.
Catella har investeringar i fastighetsutvecklingsprojekt i Tyskland och Danmark (se nedan beskrivning av projekten). Investeringar sker dels genom dotterbolag, dels genom intresseföretag. Projekten drivs av Catellas tyska och danska dotterbolag. Catella har för avsikt att investera i den tidiga fasen av projekten där koncept och ramverk fastställs med ambitionen att avyttra projekten och realisera resultatet innan byggnation inleds och projekten färdigställs.
För att strukturera de egna investeringarna och stödja nya fastighetsprodukter har Catella bildat en investeringskommitté vars uppgift är att utvärdera investeringar och fatta beslut om avyttring av tillgångar.
Nedan redovisas Catellas egna investeringar under kategorin Övrigt, klassificerade på samma sätt som i koncernens finansiella ställning; Innehav i intresseföretag, Andra långfristiga värdepappersinnehav, Exploaterings- och projektfastigheter samt Kortfristiga placeringar.
| ÖVRIGT, mkr | Innehav i intresseföretag |
Andra långfristiga värdepappersinnehav |
Exploaterings- och projektfastigheter |
Kortfristiga placeringar |
Summa |
|---|---|---|---|---|---|
| Fastighetsutvecklingsprojekt * | 71 | - | 336 | - | 408 |
| Låneportföljer | - | 69 | - | 50 | 120 |
| Övriga innehav | 10 | 42 | - | 24 | 75 |
| Summa | 81 | 111 | 336 | 74 | 603 |
| Investeringsåtaganden | 24 |
* Investeringarna innefattar risker som innebär att Catella kan hamna i situationer där Catella måste välja att investera även i senare delfaser av projekten, driva projekten till färdigställande alternativt lämna projektet och därmed förlora det investerade kapitalet.
Catellas egna investeringar redovisas i koncernens resultaträkning och finansiella ställning i kategorin Övrigt, se not 1 och 2. De egna investeringarna uppgår per 31 december 2019 till 603 mkr vilket är en ökning med 57 mkr i jämförelse med föregående kvartal. Ökningen beror främst på tilläggsinvesteringar i fastighetsutvecklingsprojektet Kaktus samt vinstavräkning av del av fastighetsutvecklingsprojektet Grand Central.
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt med en total förväntad försäljningsvolym, vid färdigställt projekt, om cirka 500 miljoner euro beläget bredvid centralstationen i Düsseldorf. Projektet består av 1 000 lägenheter på en markyta om 40 000 kvadratmeter. Projektet startade 2015 och Catella har sedan start anskaffat tillstånd för att uppföra byggnader på markytan.
Catella har ingått avtal per oktober 2019 att avyttra projektet som förväntas ha en positiv effekt på resultatet efter skatt om cirka 155 mkr under det första kvartalet 2020.
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt med en total förväntad försäljningsvolym, vid färdigställt projekt, om cirka 700 miljoner euro beläget bredvid centralstationen i Mönchengladbach. Projektet består av 1 500 – 2 000 lägenheter på en markyta om 140 000 kvadratmeter. Projektet startade 2017 och Catella har förvärvat första delen av markytan under 2019. Catella arbetar med att skapa detaljplan och urbaniseringsavtal.
Bostadsfastighetsutvecklingsprojekt med en total förväntad försäljningsvolym, vid färdigställt projekt, om cirka 250 miljoner euro beläget i en förort till Düsseldorf. Projektet består av 800 lägenheter på en markyta om 75 000 kvadratmeter. Projektet startade 2018 och Catella har förvärvat första delen av markytan under 2018. Catella arbetar med att skapa detaljplan och urbaniseringsavtal.
Kaktus
Studentbostadsfastighetsutvecklingsprojekt med en total förväntad försäljningsvolym,
vid färdigställt projekt, om cirka 130 miljoner euro beläget i centrala Köpenhamn. Projektet består av 495 lägenheter på en markyta om cirka 25 000 kvadratmeter. Detaljplanen godkändes 2017 och bygglov beviljades 2019.
Som tidigare kommunicerats har beslut tagits för projekt Kaktus att inleda byggnationsfasen och färdigställa projektet för att få ut störst potential för Catellas aktieägare. Catellas ambition är dock fortfarande att avyttra projektet så snart det är kommersiellt fördelaktigt. Beslutet innebär ett ökat investeringsåtagande från Catellas sida och har föranlett en omklassificering av innehavet i fastighetsutvecklingsbolaget Kaktus 1 TopCo ApS från innehav i intresseföretag till andelar i dotterföretag med full konsolidering av Kaktus resultatoch balansräkningar. Förändringen innebär att en ny balanspost, Exploaterings- och projektfastigheter, redovisas i koncernens finansiella ställning från och med 30 september 2019.
Låneportföljerna består av värdepapperiserade europeiska lån med huvudsaklig exponering mot bostäder. Utvecklingen i
låneportföljerna följs noga, och omvärderingar görs kontinuerligt. Prognosen utförs av den franska investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S. Det bokförda värdet i Catellas koncernredovisning fastställs baserat på prognostiserade diskonterade kassaflöden
bestående i huvudsak av räntebetalningar men även amorteringar.
Sammandrag av Catellas låneportfölj samt utfall och prognos av kassaflöden för låneportföljen redovisas i denna not på nästkommande sidor.
Övriga innehav utgörs främst av noterade och onoterade aktier i svenska aktiebolag.
| Mkr | Prognostiserade odiskonterat |
Andel av odiskonterade |
Prognostiserade diskonterade |
Andel av diskonterade |
Diskonterings | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Låneportfölj | Land | kassaflöde * | kassaflöden | kassaflöden | kassaflöden | ränta | Duration, år |
| Pastor 2 | Spanien | 47,9 | 23,9% | 45,9 | 41,8% | 5,7% | 0,7 |
| Pastor 3 ** | Spanien | - | - | - | - | - | - |
| Pastor 4 | Spanien | 31,0 | 15,5% | 13,4 | 12,2% | 10,7% | 8,3 |
| Pastor 5 ** | Spanien | - | - | - | - | - | - |
| Lusitano 3 | Portugal | 0,0 | 0,0% | 0,0 | 0,0% | 0,0% | n/a |
| Lusitano 4 ** | Portugal | - | - | - | - | - | - |
| Lusitano 5 | Portugal | 121,4 | 60,6% | 50,4 | 45,9% | 27,5% | 4,2 |
| Sestante 2 ** | Italien | - | - | - | - | - | - |
| Sestante 3 ** | Italien | - | - | - | - | - | - |
| Sestante 4 ** | Italien | - | - | - | - | - | - |
| Totalt kassaflöde *** | 200,3 | 100,0% | 109,7 | 100% | 16.3% | 4,0 | |
| Upplupna räntor | 9,9 | ||||||
| Bokfört värde i koncernens balansräkning | 119,6 |
* Prognosen är framtagen av investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S.
** Dessa investeringar har tillskrivits ett värde om 0 kr.
*** Diskonteringsräntan som redovisas i raden "Totalt kassaflöde" är den vägda genomsnittliga räntan av totalt diskonterat kassaflöde.
Kassaflödet för respektive låneportfölj redovisas i tabell på nästa sida och diskonteringsräntorna redovisas ovan per portfölj. Mer information om låneportföljen finns på nästa sida och i Årsredovisning 2018.
Portföljen värderas enligt verkligt värde metoden, enligt definitionen i IFRS. I avsaknaden av en fungerande och tillräckligt likvid marknad för i stort sett alla investeringarna samt för jämförbara efterställda investeringar, utförs värderingen genom att använda tillvägagångssättet "markto-modell". Detta tillvägagångssätt bygger på att prognostisera kassaflödet till och med förfall för varje investering med marknadsbaserade kreditantaganden. De prognostiserade kassaflödena har utarbetats av den externa investeringsrådgivaren Cartesia. Kreditantaganden som används av Cartesia baseras på historisk utveckling av de enskilda investeringarna och ett brett urval av jämförbara transaktioner. I de prognostiserade kassaflödena görs antaganden av potentiella försämringar av kreditvariabler. Dessa täcker inte fullt ut effekten av ett scenario, med låg sannolikhet och hög potentiell negativ inverkan såsom upplösning av euroområdet, där ett av länderna som EETI har sina underliggande investeringar, utträder ur den europeiska monetära unionen eller liknande scenarier. Justeringar av kassaflödena påverkar värdet och redovisas i en känslighetsanalys på Catellas hemsida.
Applicerade diskonteringsräntor fastställs internt och utgår från ett rullande 24-månaders index med icke betygsatta (non-investment grade) europeiska företagsobligationer som underliggande tillgångar (iTraxx). Diskonteringsräntorna per portfölj har också fastställts relativt andra tillgångar i avsaknad av marknadspriser för tillgångarna som EETI innehar. Varje kvartal utvärderar styrelsen för EETI de prognostiserade kassaflödena och dess antaganden i kombination med marknadsprissättningen av andra tillgångar för att eventuellt justera diskonteringsräntorna utöver variationen i indexet. Justeringar av diskonteringsräntorna påverkar värdet och redovisas i en känslighetsanalys på Catellas hemsida.
Merparten av investeringarna består av innehav i och/eller ekonomisk exponering för värdepapper som är underordnade ur betalningshänseende och rankas lägre än värdepapper som är säkrade av eller representerar ägande i samma tillgångsslag. Vissa investeringar har också strukturella
inslag som gör att högre rankade värdepapper som är säkrade av eller representerar ägande i samma tillgångsslag prioriteras vid utebliven betalning eller om förlusten överstiger vissa nivåer. Detta kan medföra avbrott i det intäktsflöde som Catella har räknat med från sin investeringsportfölj. För vidare information se not 23 i Årsredovisningen 2018.
Clean-up call berör samtliga delportföljer och är en option som emittenten innehar vilken möjliggör återköp av delportföljen när de utestående lånen har amorterats och understiger tio procent av det emitterade beloppet. Administrationen av portföljen är oftast ej lönsam när den understiger tio procent av det emitterade beloppet och således möjliggör en sådan konstruktion att emittenten kan undvika dessa extra kostnader. Konstruktionen möjliggör också att investeraren ej blir sittande med mindre och långa kassaflöden tills att portföljen är återbetalad.
Time call berör delportföljerna Lusitano 3 och 5 och är en option som emittenten innehar vilken möjliggör återköp av delportföljen vid en specifik tidpunkt och vid varje tidpunkt därefter.
| Mkr | Spanien | Portugal | Italien | Nederländerna | Tyskland | Frankrike | UK | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Låneportfölj | Pastor 2 | Pastor 3 | Pastor 4 | Pastor 5 | Lusitano 3 Lusitano 5 | Sestante 4 | Memphis ** | Shield ** | Gems ** | Semper ** | Minotaure ** |
Ludgate ** | Utfall | Prognos | Diff | ||
| Utfall | |||||||||||||||||
| Helår | 2009 | 4,6 | - | - | - | 0,4 | 0,8 | - | 0,9 | 1,7 | 0,2 | 1,6 | 2,2 | 0,0 | 12,4 | 7,7 | 4,7 |
| Helår | 2010 | 7,8 | - | - | - | 2,7 | 0,0 | - | 3,3 | 6,1 | 0,7 | 5,8 | 8,8 | 0,5 | 35,6 | 35,7 | -0,1 |
| Helår | 2011 | 9,8 | - | - | - | 11,1 | 0,0 | 0,6 | 3,3 | 4,4 | 0,9 | 5,7 | 6,9 | 0,4 | 43,1 | 28,4 | 14,7 |
| Helår | 2012 | 4,5 | - | - | - | 10,2 | 0,0 | 0,5 | 0,8 | - | 0,7 | 5,2 | 3,7 | 0,1 | 25,8 | 30,1 | -4,3 |
| Helår | 2013 | 0,2 | - | - | - | 2,7 | 0,0 | 0,4 | - | - | 0,4 | 1,2 | - | 0,2 | 5,0 | 7,5 | -2,5 |
| Helår | 2014 | 0,3 | - | - | - | 6,7 | 0,0 | 0,4 | - | - | 0,4 | - | - | 13,1 | 20,9 | 12,8 | 8,1 |
| Helår | 2015 | 0,1 | - | - | - | 3,7 | 0,0 | 0,5 | - | - | 0,3 | - | - | 16,9 | 21,5 | 23,2 | -1,6 |
| Q1 | 2016 | - | - | - | - | 1,7 | - | 0,1 | - | - | 46,7 | - | - | 3,9 | 52,4 | 51,3 | 1,1 |
| Q2 | 2016 | 0,1 | - | - | - | 2,0 | - | 0,1 | - | - | - | - | - | 4,0 | 6,2 | 5,4 | 0,9 |
| Q3 | 2016 | - | - | - | - | 0,9 | - | 0,1 | - | - | - | - | - | 3,4 | 4,5 | 5,0 | -0,5 |
| Q4 | 2016 | - | - | - | - | 3,7 | - | 0,1 | - | - | - | - | - | 3,4 | 7,2 | 5,2 | 2,1 |
| Q1 | 2017 | - | - | - | - | 1,5 | - | - | - | - | - | - | - | 2,6 | 4,1 | 5,0 | -0,9 |
| Q2 | 2017 | - | - | - | - | 1,9 | - | - | - | - | - | - | - | 3,5 | 5,5 | 5,6 | -0,1 |
| Q3 | 2017 | - | - | - | - | 1,8 | - | - | - | - | - | - | - | 4,6 | 6,4 | 5,0 | 1,4 |
| Q4 | 2017 | 0,0 | - | - | - | 3,8 | - | - | - | - | - | - | - | 2,7 | 6,5 | 4,8 | 1,7 |
| Q1 | 2018 | 0,0 | - | - | - | 3,1 | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,1 | 2,6 | 0,5 |
| Q2 | 2018 | 0,0 | - | - | - | 2,4 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2,4 | 2,7 | -0,3 |
| Q3 | 2018 | 0,0 | - | - | - | 2,1 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2,2 | 2,2 | -0,1 |
| Q4 | 2018 | - | - | - | - | 3,6 | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,6 | 2,3 | 1,3 |
| Q1 | 2019 | 0,0 | - | - | - | 1,9 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,9 | 2,2 | -0,3 |
| Q2 | 2019 | 0,0 | - | - | - | 4,3 | - | - | - | - | - | - | - | - | 4,3 | 2,3 | 2,0 |
| Q3 | 2019 | 0,0 | - | - | - | 3,2 | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,2 | 2,4 | 0,9 |
| Q4 | 2019 | - | - | - | - | 16,8 | - | - | - | - | - | - | - | - | 16,8 | 16,1 | 0,7 |
| Summa | 27,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 92,2 | 0,8 | 2,9 | 8,4 | 12,2 | 50,4 | 19,4 | 21,7 | 59,3 | 294,5 | 265,3 | 29,2 | |
| Prognos | |||||||||||||||||
| Prognos | Kvartal/Å r |
Ack. | |||||||||||||||
| Q1 | 2020 | 0,0 | - | - | 0,0 | 0,0 | |||||||||||
| Q2 | 2020 | 0,0 | - | - | 0,0 | 0,0 | |||||||||||
| Q3 | 2020 | 47,8 | - | - | 47,8 | 47,9 | |||||||||||
| Q4 | 2020 | - | - | 0,0 | 47,9 | ||||||||||||
| Helår | 2021 | - | 24,3 | 24,3 | 72,1 | ||||||||||||
| Helår | 2022 | - | 19,0 | 19,0 | 91,1 | ||||||||||||
| Helår | 2023 | - | 17,7 | 17,7 | 108,8 | ||||||||||||
| Helår | 2024 | - | 17,3 | 17,3 | 126,1 | ||||||||||||
| Helår | 2025 | - | 16,8 | 16,8 | 142,9 | ||||||||||||
| Helår | 2026 | - | 10,0 | 10,0 | 152,9 | ||||||||||||
| Helår | 2027 | - | 16,4 | 16,4 | 169,3 | ||||||||||||
| Helår | 2028 | 31,0 | 31,0 | 200,3 | |||||||||||||
| Summa | 47,9 | 0,0 | 31,0 | 0,0 | 0,0 | 121,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 200,3 |
* Prognosen är framtagen av investeringsrådgivaren Cartesia S.A.S.
** Shield avyttrades Q4 2011, Memphis Q2 2012 och Semper Q2 2013. Gems återköptes under Q1 2016 av emittenten. Ludgate och Minotaure avyttrades Q1 2018.
Enligt tidigare prognos skulle emittenten utnyttja sin option, Clean-up call, under tredje kvartalet 2019 vilket inte skett. Per tredje kvartalet 2019 understiger de underliggande lånen 10% varför Catella gör bedömningen att ett återköp kommer att ske senast i tredje kvartalet 2020.
Emittenten har under tredje kvartalet 2019 utnyttjat sin option, time call, att återköpa Lusitano 3 vilket medför en nedskrivning om cirka 51 mkr. Catella har återbetalats det nominella värdet under fjärde kvartalet 2019 och således uteblir de tidigare prognostiserade framtida kassaflöden.
I de prognostiserade kassaflödena för delportföljen Lusitano 5 antas att emittenten inte kommer att utnyttja sin time call. Dock har diskonteringsränta höjts för att reflektera sannolikheten att emittenten utnyttjar
sin option att återköpa Lusitano 5 till nominellt värde uppgående till cirka 3.3 miljoner euro. Denna sannolikhet bedöms öka det andra kvartalet 2021 och om optionen skulle nyttjas av emittenten skulle detta innebära en nedskrivning av värdet om cirka 2 miljoner euro.
Catella monitorerar den emitterande banken löpande för att bedöma sannolikheten för ett utnyttjande av optionen.
| Mkr | 31 december 2019 |
|---|---|
| Låneportföljer | 120 |
| Verksamhetsrelaterade investeringar | 245 |
| Andra värdepapper | 20 |
| Summa * | 385 |
* varav kortfristiga placeringar om 124 mkr och långfristiga placeringar om 261 mkr.
I enlighet med IFRS 7 redovisas finansiella instrument utifrån verkligt värde hierarkiskt i tre olika nivåer. Klassificeringen sker baserat på de indata som används vid värderingen av instrumenten. I nivå 1 används noterade priser på balansdagen på en aktiv marknad. I nivå 2 används andra observerbara marknadsdata för tillgången eller skulden än noterade priser. Verkligt värde fastställs med hjälp av värderingstekniker. För nivå 3 bestäms det verkliga värdet utifrån en värderingsteknik som baseras på ickeobserverbar marknadsdata. Specifika värderingstekniker som används för nivå 3 är beräkning av diskonterade kassaflöden för
att fastställa verkligt värde på de finansiella instrumenten. För ytterligare information, se not 3 i Årsredovisning 2018.
För koncernens tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 31 december 2019, se tabellen nedan.
| Mkr | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Derivatinstrument | 14 | 14 | ||
| Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
30 | 120 | 221 | 370 |
| Summa tillgångar | 30 | 134 | 221 | 385 |
| SKULDER | ||||
| Derivatinstrument | 1 | 1 | ||
| Summa skulder | 0 | 1 | 0 | 1 |
Inga förändringar mellan nivåerna har skett mot föregående år.
| 2019 | |
|---|---|
| Per 1 januari | 275 |
| Anskaffningar | 36 |
| Avyttringar | -0 |
| Amorteringar | -25 |
| Vinster och förluster redovisade i resultaträkningen | -71 |
| Valutakursdifferenser | 6 |
| Per 31 december | 221 |
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Mkr | 31-dec | 31-dec |
| Likvida medel | 97 | 205 |
| Övriga ställda säkerheter | 19 | 49 |
| 116 | 255 | |
| Varav ställda säkerheter hänförliga till avyttringsgrupp som innehas för försäljning: | ||
| Likvida medel | 53 | 167 |
| Övriga ställda säkerheter | 19 | 49 |
| 72 | 217 |
I likvida medel ingår pantsatta kassamedel. Dessa medel är satta som säkerhet inom verksamhetsgrenen Asset Management för pågående transaktioner. I likvida medel ingår även kassamedel enligt minimibehållningskrav inom Catella Banks kortverksamhet, medel som vid varje givet tillfälle ska hållas tillgängliga av regulatoriska skäl liksom spärrade medel för andra ändamål.
| 2 019 | 2 018 | |
|---|---|---|
| Mkr | 31-dec | 31-dec |
| Klientmedel förvaltade för kunders räkning | 0 | 91 |
| Övriga eventualförpliktelser | 341 | 6 |
| 341 | 97 | |
| Varav eventualförpliktelser hänförliga till avyttringsgrupp som innehas för försäljning: | ||
| Klientmedel förvaltade för kunders räkning | 0 | 91 |
| Övriga eventualförpliktelser | 5 | 5 |
| 5 | 96 | |
Med klientmedel avses tillgångar tillhörande kunder och vilka förvaltas av Catella Bank Filial. Dessa tillgångar förvaras på separat bankkonto av filialen i tredje mans namn. Under fjärde kvartalet 2019 är dessa medel helt avvecklade.
Övriga eventualförpliktelser avser främst Catella ABs garantiförbindelse till kreditinstitut som säkerhet för beviljade krediter till dotterföretaget Kaktus 1 HoldCo ApS. Övriga eventualförpliktelser avser även garantiförpliktelser som lämnats för hyreskontrakt med hyresvärdar.
| 2 019 | 2 018 | |
|---|---|---|
| Mkr | 31-dec | 31-dec |
| Ej utnyttjade krediter, beviljade av Catella Bank | 0 | 2 760 |
| Investeringsåtaganden | 24 | 113 |
| Övriga åttaganden | 0 | 3 |
| 24 | 2 876 | |
| Varav åtaganden hänförliga till avyttringsgrupp som innehas för försäljning: | ||
| Ej utnyttjade krediter, beviljade av Catella Bank | 0 | 2 760 |
| Investeringsåtaganden | 0 | 0 |
| Övriga åttaganden | 0 | 3 |
| 0 | 2 763 |
Ej utnyttjade krediter avser främst kreditlöften som Catella Bank ställt ut till kreditkortskunder. Merparten av dessa åtaganden överfördes till Advanzia Bank
per den 1 april 2019 och kvarstående åtaganden har avvecklats successivt under 2019. Investeringsåtaganden avser främst det
onoterade innehavet i Pamica 2 AB och till en mindre del intresseföretagen
Nordic Seeding GmbH och Grand Central Beteiligungs GmbH.
| Program | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Avtalsenliga | varulicenser och | ||||
| Räkenskapsåret 2018 | Goodwill | Varumärken | kundrelationer | IT-system | Summa |
| Ingående balans | 276 | 50 | 24 | 40 | 390 |
| Inköp | 15 | 14 | 29 | ||
| Anskaffningsvärden i förvärvade bolag | 170 | 74 | 245 | ||
| Avyttringar och utrangeringar | -0 | -0 | |||
| Omklassificering till rörelsens kostnader | -1 | -1 | |||
| Avskrivningar | -11 | -9 | -20 | ||
| Nedskrivning av immateriella tillgångar | 0 | ||||
| Valutakursdifferenser | 2 | 1 | 1 | 3 | |
| Utgående balans | 448 | 50 | 104 | 44 | 646 |
| Per 31 december 2018 | |||||
| Anskaffningsvärde | 468 | 50 | 130 | 112 | 761 |
| Ackumulerade av- och nedskrivningar | -20 | -26 | -69 | -115 | |
| Bokfört värde | 448 | 50 | 104 | 44 | 646 |
| Räkenskapsåret 2019 | |||||
| Ingående balans | 448 | 50 | 104 | 44 | 646 |
| Inköp | 0 | 15 | 16 | ||
| Anskaffningsvärden i förvärvade bolag | 4 | 4 | |||
| Avyttringar och utrangeringar | 0 | ||||
| Avskrivningar | -28 | -10 | -39 | ||
| Nedskrivning av immateriella tillgångar | -2 | -4 | -14 | -20 | |
| Valutakursdifferenser | 15 | 6 | 0 | 21 | |
| Utgående balans | 464 | 50 | 79 | 34 | 627 |
| Per 31 december 2019 | |||||
| Anskaffningsvärde | 486 | 50 | 137 | 128 | 801 |
| Ackumulerade av- och nedskrivningar | -22 | -58 | -94 | -174 | |
| Bokfört värde | 464 | 50 | 79 | 34 | 627 |
Affärsområdet Banking redovisas som avyttringsgrupp som innehas för försäljning i koncernens resultaträkning. Tidigare års jämförelsesiffror redovisas på motsvarande sätt. Nedanstående resultaträkning och finansiella ställning i sammandrag avseende affärsområdet Banking inkluderar ej elimineringar mellan Banking och verksamhetsgrenarna Corporate Finance och Asset Management.
Under första kvartalet 2019 avyttrade Catella Bank sina operativa verksamheter; Wealth Management i Sverige och Luxemburg samt Kortutgivningsverksamheten. Arbete med migrering av kortkunder till Advanzia Bank fortgår och förväntas kunna avslutas i början av 2020.
Totala intäkterna uppgick till -6 mkr (77) och periodens resultat uppgick till -7 mkr (-150).
Periodens resultat inkluderar 55 mkr av den förväntade tilläggsköpeskillingen från Advanzia Bank netto efter provisionskostnader vilket innebär att 104 mkr har intäktsförts under 2019. Därutöver ingår en tilläggsköpeskilling om 4 mkr från avyttringen av Wealth Management verksamheten i Sverige till Söderberg & Partners. Periodens resultat belastas vidare med likvidationskostnader för bankens svenska filial om 6 mk och av uppskjuten skattekostnad om 31 mkr.
Migreringen av kortkunder till Advanzia Bank har gått enligt plan och förväntas att
vara genomförd under första kvartalet 2020.
Efter att migreringen av kortkunder till Advanzia Bank är färdigställd kommer banklicensen att avyttras alternativt ansökan om återlämnande av licens att inges till tillsynsmyndigheten, CSSF. Alternativet att återlämna licensen innebär att banken träder i likvidation efter CSSF:s återkallalse av licensen. Den slutliga kostnaden för nedstängningen av banken är svårbedömd men kostnaderna kommer sannolikt bli högre än förväntat. Tid-punkten för att upplösa konsoliderad situation styrs av ovannämnda alternativ.
| 3 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||
| RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
| Totala intäkter | -6 | 77 | 58 | 340 | |
| Övriga kostnader | -33 | -288 | -298 | -643 | |
| Finansiella poster - netto | 63 | 9 | 340 | 6 | |
| Resultat före skatt | 24 | -201 | 101 | -297 | |
| Skatt | -31 | 51 | -56 | 55 | |
| Periodens resultat | -7 | -150 | 44 | -242 | |
| FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG | 2019 | 2018 | |||
| Tillgångar | 31-dec | 31-dec | |||
| Lånefordringar | - | - | 0 | 1 036 | |
| Likvida medel | - | - | 497 | 2 547 | |
| Övriga tillgångar | - | - | 337 | 666 | |
| Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | - | - | 834 | 4 249 | |
| Eget kapital | |||||
| Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare | - | - | 579 | 502 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | - | 0 | 0 | |
| Summa eget kapital | - | - | 579 | 502 | |
| Skulder | |||||
| Upplåning och låneskulder | - | - | 71 | 3 397 | |
| Övriga skulder | - | - | 185 | 349 | |
| Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | - | - | 256 | 3 747 | |
| Summa eget kapital och skulder | - | - | 835 | 4 249 |
Catella AB och de dotterföretag som bedriver verksamhet under tillsyn av svensk eller utländsk tillsynsmyndighet utgör en finansiell företagsgrupp, en så kallad konsoliderad situation. Den konsoliderade situationen lyder under tillsyn av CSSF i Luxemburg. Rapporterande och ansvarigt institut är Catella Bank S.A. Vilka koncernföretag som för närvarande ingår respektive inte ingår i konsoliderad situation framgår av not 20 i Catellas årsredovisning 2018.
Diskussioner pågår med CSSF avseende avyttring av bankens verksamheter, rapportering och andra frågeställningar tilllämpliga för den konsoliderade situationen.
Den konsoliderade situationen ska följa Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/32013 (CRR).
Enligt lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag ska koncernräkenskaper upprättas för en konsoliderad situation. Catella tillämpar detta krav genom de upplysningar som lämnas i
denna not om den konsoliderade situationens räkenskaper enligt ÅRKL. Vid upprättande av dessa räkenskaper har redovisningsprinciper angivna i avsnitt Övrig finansiell information tillämpats, vilka överensstämmer med ÅRKL. I övrigt hänvisas till Catella AB:s koncernräkenskaper.
I nedan tabeller redovisas utdrag ur räkenskaperna för den konsoliderade situationen.
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Mkr | jan-dec | jan-dec |
| Nettoomsättning | 1 390 | 1 271 |
| Övriga rörelseintäkter | 19 | 25 |
| Totala intäkter | 1 409 | 1 296 |
| Uppdragskostnader & provisioner | -492 | -386 |
| Intäkter exklusive uppdragskostnader och provisioner | 917 | 910 |
| Rörelsekostnader | -640 | -629 |
| Rörelseresultat före jämförelsestörande poster | 276 | 281 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 0 | 0 |
| Jämförelsestörande poster | 0 | 0 |
| Rörelseresultat | 276 | 281 |
| Finansiella poster - netto | -109 | -49 |
| Resultat före skatt | 167 | 232 |
| Bokslutsdispositioner | 11 | 0 |
| Skatt | -81 | -73 |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamheter | 97 | 159 |
| Verksamheter som innehas för försäljning: | ||
| Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 45 | -238 |
| Periodens resultat | 142 | -79 |
| Resultat hänförligt till: | ||
| Moderföretagets aktieägare | 64 | -163 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 78 | 84 |
| 142 | -79 | |
| Antal anställda vid periodens slut | 260 | 339 |
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Mkr | 31-dec | 31-dec |
| Anläggningstillgångar | 1 196 | 1 245 |
| Omsättningstillgångar | 1 282 | 1 145 |
| Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 759 | 4 247 |
| Summa tillgångar | 3 236 | 6 637 |
| Eget kapital | 1 673 | 1 661 |
| Skulder | 1 274 | 1 235 |
| Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning | 289 | 3 741 |
| Summa eget kapital och skulder | 3 236 | 6 637 |
Bolaget Catella AB är ett finansiellt moderholdingföretag i Catella-koncernen och offentliggör med anledning av det nedan uppgifter om kapitaltäckning för den konsoliderade situationen.
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Mkr | 31-dec | 31-dec |
| Kärnprimärkapital | 892 | 896 |
| Övrigt primärkapital | 0 | 0 |
| Supplementärkapital | 0 | 0 |
| Kapitalbas | 892 | 896 |
| Totalt riskvägt exponeringsbelopp | 3 922 | 4 920 |
| KAPITALKRAV OCH BUFFERTAR | ||
| Kapitalkrav Pelare 1 | 314 | 394 |
| varav kapitalkrav för kreditrisk | 130 | 216 |
| varav kapitalkrav för marknadsrisk | 12 | 21 |
| varav kapitalkrav för operativ risk | 171 | 156 |
| varav kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk | 0 | 0 |
| Kapitalkrav Pelare 2 | 118 | 148 |
| Institutsspecifika buffertkrav | 153 | 175 |
| Intern buffert | 39 | 49 |
| Totalt kapitalkrav och buffertkrav | 623 | 766 |
| Kapitalöverskott efter totalt kapitalkrav och buffertkrav | 269 | 130 |
| Kapitalöverskott efter regulatoriska kapitalkrav och buffertkrav | 308 | 180 |
| KAPITALRELATIONER, % AV TOTALT RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP | ||
| Kärnprimärkapitalrelation | 22,8 | 18,2 |
| Primärkapitalrelation | 22,8 | 18,2 |
| Total kapitalrelation | 22,8 | 18,2 |
| KAPITALKRAV OCH BUFFERTAR, % AV TOTALT RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP | ||
| Kapitalkrav Pelare 1 | 8,0 | 8,0 |
| Kapitalkrav Pelare 2 | 3,0 | 3,0 |
| Institutsspecifika buffertkrav | 3,9 | 3,6 |
| varav krav på kapitalkonserveringsbuffert | 2,5 | 2,5 |
| varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert | 1,4 | 1,1 |
| Intern buffert | 1,0 | 1,0 |
| Totalt kapitalkrav och buffertkrav | 15,9 | 15,6 |
| Kapitalöverskott efter totalt kapitalkrav och buffertkrav | 6,9 | 2,6 |
| Kapitalöverskott efter regulatoriska kapitalkrav och buffertkrav | 7,9 | 3,6 |
Catella AB:s konsoliderade situation uppfyller kravet på miniminivå för kapitalbasen. I kapitalbasen ingår översiktligt granskat resultat för helåret 2019 och föreslagen utdelning för räkenskapsåret 2019.
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Kapitalbas, mkr | 31-dec | 31-dec |
| Kärnprimärkapital | ||
| Aktiekapital och överkursfond | 440 | 404 |
| Ej utdelade vinstmedel och övriga reserver | 1 233 | 1 258 |
| Översiktligt granskat resultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar | - | - |
| Avgår: | ||
| Immateriella tillgångar | -274 | -285 |
| Prisjusteringar | -15 | -24 |
| Uppskjutna skattefordringar | -72 | -121 |
| Kvalificerande innehav utanför den finansiella sektorn | -186 | -185 |
| Positiva resultat hänförliga till moderföretagets aktieägare och vilka inte är verifierade eller fastställda av årsstämman |
- | - |
| Föreslagen utdelning | -80 | - |
| Övriga avdrag | -153 | -150 |
| Summa kärnprimärkapital | 892 | 896 |
| Övrigt primärkapital | - | - |
| Supplementärkapital | - | - |
| Kapitalbas | 892 | 896 |
| 2019 | 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-dec | 31-dec | ||||||
| Specifikation riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav Pelare 1, mkr | Riskvägt | Kapitalkrav Pelare | Riskvägt | Kapitalkrav Pelare | |||
| exp.belopp | 1 | exp.belopp | 1 | ||||
| Kreditrisk enligt schablonmetoden | |||||||
| Exponeringar mot institut | 211 | 17 | 446 | 36 | |||
| Exponeringar mot företag | 11 | 1 | 630 | 50 | |||
| Exponeringar mot hushåll | 3 | 0 | 13 | 1 | |||
| Exponeringar säkrade genom panträtt i fast egendom | 0 | 0 | 125 | 10 | |||
| Fallerande exponeringar | 108 | 9 | 191 | 15 | |||
| Poster förknippade med särskilt hög risk | 178 | 14 | 180 | 14 | |||
| Exponeringar i form av säkerställda obligationer | 0 | 0 | 4 | 0 | |||
| Exponeringar mot företag för kollektiva investeringar (fond) | 33 | 3 | 1 | 0 | |||
| Aktieexponeringar | 517 | 41 | 483 | 39 | |||
| Övriga poster | 565 | 45 | 628 | 50 | |||
| 1 625 | 130 | 2 701 | 216 | ||||
| Marknadsrisk | |||||||
| Ränterisk | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Aktiekursrisk | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Valutakursrisk | 154 | 12 | 268 | 21 | |||
| 154 | 12 | 268 | 21 | ||||
| Operativ risk enligt basmetoden | 2 143 | 171 | 1 948 | 156 | |||
| Kreditvärdighetsjusteringsrisk | 0 | 0 | 4 | 0 | |||
| Totalt | 3 922 | 314 | 4 920 | 394 | |||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Nettoomsättning | 0,7 | 17,5 | 17,6 | 31,2 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,2 | 0,2 | 0,3 | 1,2 |
| Totala intäkter | 0,9 | 17,6 | 17,8 | 32,5 |
| Övriga externa kostnader | -2,3 | -14,4 | -31,3 | -49,4 |
| Personalkostnader * | -10,3 | -15,2 | -30,0 | -38,4 |
| Avskrivningar | -0,2 | -0,0 | -0,4 | -0,1 |
| Övriga rörelsekostnader | 2,4 | -0,0 | -0,0 | -0,0 |
| Rörelseresultat | -9,4 | -12,0 | -43,9 | -55,5 |
| Resultat från andelar i koncernföretag | 22,0 | 0,0 | 22,0 | 0,0 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 0,0 | -1,4 | 0,0 | 7,5 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -4,0 | -6,7 | -54,7 | -25,1 |
| Finansiella poster | 18,0 | -8,1 | -32,7 | -17,6 |
| Resultat före skatt | 8,7 | -20,1 | -76,6 | -73,1 |
| Bokslutsdispositioner | 63,7 | 236,2 | 63,7 | 236,2 |
| Skatt på periodens resultat | 0,0 | -35,0 | 0,0 | -19,8 |
| Periodens resultat | 72,3 | 181,2 | -13,0 | 143,4 |
* Personalkostnader inkluderar styrelsearvoden
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Mkr | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Periodens resultat | 72,3 | 181,2 | -13,0 | 143,4 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Summa totaltresultat för perioden | 72,3 | 181,2 | -13,0 | 143,4 |
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| Mkr | 31-dec | 31-dec |
| Immateriella tillgångar | 3,3 | 0,0 |
| Materiella anläggningstillgångar | 0,1 | 0,2 |
| Andelar i koncernföretag | 1 052,6 | 1 052,6 |
| Uppskjutna skattefordringar | 0,0 | 0,0 |
| Långfristiga fordringar | 0,0 | 0,0 |
| Kortfristiga fordringar hos koncernföretag | 246,6 | 350,4 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 27,5 | 5,6 |
| Likvida medel | 0,3 | 17,8 |
| Summa tillgångar | 1 330,4 | 1 426,5 |
| Eget kapital | 556,3 | 654,6 |
| Avsättningar | 0,0 | 0,0 |
| Obligationslån | 746,6 | 748,4 |
| Kortfristiga skulder till koncernföretag | 0,3 | 1,5 |
Övriga kortfristiga skulder 27,2 22,2 Summa eget kapital och skulder 1 330,4 1 426,5
Catella AB har lämnat garanti till kreditinstitut om 335,2 mkr som säkerhet för beviljade krediter till dotterföretaget Kaktus 1 HoldCo ApS.
Catella-koncernens redovisning upprättas enligt IFRS. Se ovan för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Från och med andra kvartalet 2016 tillämpar Catella ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal (Alternative
Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Catella vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av
koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är komplementerande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Catellas definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga Catellas definitioner inkluderas nedan. Beräkning av alla nyckeltal kan stämmas av mot poster i resultat- och balansräkning.
| Alternativa nyckeltal som inte är | ||
|---|---|---|
| definierade enligt IFRS | Beskrivning | Orsak till användning av mått |
| Eget kapital per aktie hänförligt till | Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare divi | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av |
| moderbolagets aktieägare * | derat med antalet aktier vid periodens slut. | det egna kapitalet representerat av en aktie. |
| Räntabilitet på eget kapital * | Summan av periodens resultat hänförligt till moderbola | Bolaget anser att nyckeltal ger investerare en bättre förståelse |
| gets aktieägare för de fyra senaste kvartalen dividerat | för avkastningen till på det egna kapitalet. | |
| med genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbola | ||
| gets aktieägare för de fem senaste kvartalen. | ||
| Justerad räntabilitet på | Summan av periodens resultat hänförligt till moderbola | Bolaget anser att nyckeltal ger investerare en bättre förståelse |
| eget kapital * | gets aktie justerat för jämförelsestörande poster för de | för avkastningen till på det egna kapitalet i jämförelse med ti |
| fyra senaste kvartalen dividerat med genomsnittligt juste | digare perioder. | |
| rat eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | ||
| för de fem senaste kvartalen. | ||
| Soliditet * | Eget kapital dividerat med totala tillgångar. | Måttet används för att Catella betraktar det som relevant för |
| investerare och andra intressenter som vill bedöma Catellas | ||
| finansiella stabilitet och förmåga att klara sig på lång sikt. | ||
| Utdelning per aktie | Utdelning dividerat med antal aktier. | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av |
| Bolagets utdelning över tid. | ||
| Vinstmarginal * | Periodens resultat dividerat med totala intäkter för peri | Måttet åskådliggör lönsamheten oavsett skattesats. |
| oden. | ||
| Justerad vinstmarginal * | Periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster | Måttet åskådliggör lönsamheten oavsett skattesats i jämförelse |
| dividerat med totala intäkter för perioden. | med tidigare perioder. | |
| Fastighetstransaktionsvolymer för | Fastighetstransaktionsvolymer för perioden är värdet på | Delar av Catellas intäkter inom Corporate Finance avtalas |
| perioden | de underliggande fastigheterna vid transaktionstillfällena. | med kund utifrån det underliggande fastighetsvärdet vid re |
| spektive uppdrag. Inkluderas för att investeraren ska kunna | ||
| skapa sig en bild av vad som driver delar av intäkterna. | ||
| Förvaltat kapital vid årets slut | Förvaltat kapital är värdet av Catellas kunders depone | Delar av Catellas intäkter inom Asset |
| rade/placerade kapital. | Management avtalas med kund utifrån värdet på det under | |
| liggande placerade kapitalet. Inkluderas för att investeraren | ||
| ska kunna skapa sig en bild av vad som driver delar av intäk | ||
| terna. | ||
| Kort- och betalningsvolymer | Kort- och betalningsvolymer är värdet på de underlig | Kort- och betalningsvolymer är en värde |
| gande korttransaktionerna som Catella processar. | drivare till Catellas intäkter inom Card & Payment Solutions. | |
| Inkluderas för att investeraren ska kunna skapa sig en bild av | ||
| vad som driver delar av intäkterna. | ||
| Resultat per aktie | Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieä | Inkluderas för att investerare ska kunna skapa sig en bild av |
| gare dividerat med antal aktier. | Bolagets resultat per aktie i jämförelse med tidigare perioder. |
* Se nästa sida för beräkningsunderlag
| 3 mån | 12 mån | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||
| KONCERNEN | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | ||
| Periodens resultat, mkr | 72 | 23 | 148 | 210 | ||
| Totala intäkter, mkr | 761 | 698 | 2 420 | 2 216 | ||
| Vinstmarginal, % | 9 | 3 | 6 | 9 | ||
| Eget kapital, mkr | - | - | 1 157 | 1 145 | ||
| Summa tillgångar, mkr | - | - | 3 222 | 2 760 | ||
| Soliditet, % | - | - | 36 | 41 | ||
| Periodens resultat, mkr * | 54 | 9 | 68 | 127 | ||
| Antal aktier vid periodens slut | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 84 115 238 | ||||
| Resultat per aktie, kr * | 0,63 | 0,11 | 0,79 | 1,50 | ||
| Eget kapital, mkr * | - | - | 943 | 940 | ||
| Antal aktier vid periodens slut | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 84 115 238 | ||||
| Eget kapital per aktie, kr * | - | - | 10,93 | 11,17 | ||
| 2019 2019 2019 2019 2018 2018 2018 2018 2017 |
2017 | 2017 2017 |
2016 | 2016 2016 |
||
| KONCERNEN | okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat, mkr * | 54 | -73 | 87 | 1 | 9 | 25 | 50 | 43 | 114 | 60 | 37 | 34 | 32 | 33 | 44 |
| Eget kapital, mkr * | 943 | 893 | 948 | 973 | 940 | 1 141 | 1 118 | 1 133 | 1 236 | 1 105 | 1 050 | 1 092 | 1 063 | 1 029 | 1 038 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 7 | 2 | 12 | 8 | 11 | 20 | 24 | 23 | 22 | 15 | 13 |
| 3 mån | 12 mån | |||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| CORPORATE FINANCE | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Periodens resultat, mkr | 27 | 11 | 23 | 15 |
| Totala intäkter, mkr | 287 | 299 | 709 | 715 |
| Vinstmarginal, % | 9 | 4 | 3 | 2 |
| Eget kapital, mkr | - | - | 83 | 69 |
| Summa tillgångar, mkr | - | - | 536 | 464 |
| Soliditet, % | - | - | 15 | 15 |
| 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CORPORATE FINANCE | okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun | ||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 27 | 2 | 11 | -16 | 12 | 1 | 7 | -5 | 29 | 15 | 0 | -1 | 11 | 11 | 36 |
| Eget kapital, mkr * | 57 | 29 | 27 | 17 | 35 | 44 | 42 | 115 | 120 | 90 | 78 | 177 | 254 | 237 | 222 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 70 | 25 | 21 | 8 | 21 | 40 | 52 | 34 | 30 | 15 | 11 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mån | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||
| ASSET MANAGEMENT | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |
| Periodens resultat, mkr | 51 | 26 | 253 | 271 | |
| Totala intäkter, mkr | 445 | 401 | 1 689 | 1 510 | |
| Vinstmarginal, % | 12 | 7 | 15 | 18 | |
| Eget kapital, mkr | - | - | 1 149 | 1 058 | |
| Summa tillgångar, mkr | - | - | 1 901 | 1 733 | |
| Soliditet, % | - | - | 60 | 61 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
** Räntabilitet på eget kapital: Summa av resultat efter skatt för de fyra senaste kvartalen dividerat med genomsnittligt eget kapital för de fem senast kvartalen.
| 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ASSET MANAGEMENT | okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun | ||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 34 | 26 | 85 | 28 | 12 | 41 | 79 | 55 | 79 | 52 | 49 | 37 | 37 | 15 | 14 |
| Eget kapital, mkr * | 967 | 940 | 983 | 937 | 887 | 656 | 626 | 530 | 438 | 445 | 414 | 393 | 418 | 349 | 343 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 18 | 17 | 20 | 22 | 30 | 47 | 54 | 53 | 51 | 43 | 36 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mån | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| KONCERNEN | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Vinstmarginal, % | 9 | -15 | 8 | -1 |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | - | - | 7 | -7 |
| Soliditet, % | - | - | 43 | 24 |
| Eget kapital, mkr * | - | - | 1 522 | 1 442 |
| Antal anställda, vid periodens slut | - | - | 649 | 706 |
| Resultat per aktie, kr * | 0,55 | -1,58 | 1,31 | -1,33 |
| Eget kapital per aktie, kr * | - | - | 17,64 | 17,14 |
| CORPORATE FINANCE | ||||
| Vinstmarginal, % | 9 | 4 | 3 | 2 |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | - | - | 70 | 21 |
| Soliditet, % | - | - | 15 | 15 |
| Eget kapital, mkr * | - | - | 57 | 35 |
| Antal anställda, vid periodens slut | - | - | 214 | 220 |
| Fastighetstransaktionsvolymer för perioden, mdkr | 24,0 | 23,3 | 50,7 | 68,6 |
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | ||||
| Vinstmarginal, % | 10 | -26 | 17 | 2 |
| Räntabilitet på eget kapital, % * | - | - | 4 | -5 |
| Soliditet, % | - | - | 63 | 26 |
| Eget kapital, mkr * | - | - | 1 545 | 1 389 |
| Antal anställda, vid periodens slut | - | - | 412 | 466 |
| Förvaltat kapital vid periodens slut, mdkr | - | - | 179,8 | 203,7 |
| netto in-(+) och utflöde(-) under perioden, mdkr | -6,7 | -3,0 | -42,3 | -0,1 |
| Kort- och betalningsvolymer, mdkr | 0,0 | 4,5 | 0,0 | 16,2 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mån | 12 mån | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| KONCERNEN | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | |||||||||||
| Periodens resultat, mkr | 65 | -119 | 193 | -28 | |||||||||||
| Totala intäkter, mkr | 757 | 775 | 2 474 | 2 553 | |||||||||||
| Vinstmarginal, % | 9 | -15 | 8 | -1 | |||||||||||
| Eget kapital, mkr | - | - | 1 736 | 1 647 | |||||||||||
| Summa tillgångar, mkr | - | - | 4 057 | 7 009 | |||||||||||
| Soliditet, % | - | - | 43 | 24 | |||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 47 | -133 | 113 | -112 | |||||||||||
| Antal aktier vid periodens slut | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 84 115 238 | |||||||||||||
| Resultat per aktie, kr * | 0,55 | -1,58 | 1,31 | -1,33 | |||||||||||
| Eget kapital, mkr * | - | - | 1 522 | 1 442 | |||||||||||
| Antal aktier vid periodens slut | 86 281 905 84 115 238 | 86 281 905 84 115 238 | |||||||||||||
| Eget kapital per aktie, kr * | - | - | 17,64 | 17,14 | |||||||||||
| 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | |
| KONCERNEN | okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun |
| KONCERNEN | okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat, mkr * | 47 | -83 | 38 | 111 | -133 | -13 | 13 | 22 | 67 | 59 | 33 | 33 | 37 | 35 | 182 |
| Eget kapital, mkr * | 1 522 | 1 487 | 1 543 | 1 603 | 1 442 | 1 578 | 1 587 | 1 625 | 1 729 | 1 628 | 1 577 | 1 597 | 1 563 | 1 534 | 1 484 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 7 | -4 | 0 | -1 | -7 | 5 | 10 | 11 | 12 | 10 | 9 |
| 3 mån | 12 mån | |||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| CORPORATE FINANCE | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec |
| Periodens resultat, mkr | 27 | 11 | 23 | 15 |
| Totala intäkter, mkr | 287 | 299 | 709 | 715 |
| Vinstmarginal, % | 9 | 4 | 3 | 2 |
| Eget kapital, mkr | - | - | 83 | 69 |
| Summa tillgångar, mkr | - | - | 536 | 464 |
| Soliditet, % | - | - | 15 | 15 |
| 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CORPORATE FINANCE | okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun | ||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 27 | 2 | 11 | -16 | 12 | 1 | 7 | -5 | 29 | 15 | 0 | -1 | 11 | 11 | 36 |
| Eget kapital, mkr * | 57 | 29 | 27 | 17 | 35 | 44 | 42 | 115 | 120 | 90 | 78 | 177 | 254 | 237 | 222 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | 70 | 25 | 21 | 8 | 21 | 40 | 52 | 34 | 30 | 15 | 11 |
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
| 3 mån | 12 mån | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| ASSET MANAGEMENT AND BANKING | okt-dec | okt-dec | jan-dec | jan-dec | ||||||||||||
| Periodens resultat, mkr | 45 | -123 | 298 | 29 | ||||||||||||
| Totala intäkter, mkr | 438 | 478 | 1 747 | 1 847 | ||||||||||||
| Vinstmarginal, % | 10 | -26 | 17 | 2 | ||||||||||||
| Eget kapital, mkr | - | - | 1 727 | 1 560 | ||||||||||||
| Summa tillgångar, mkr | - | - | 2 736 | 5 982 | ||||||||||||
| Soliditet, % | - | - | 63 | 26 | ||||||||||||
| 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | 2016 | ||
| ASSET MANAGEMENT | okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec | jul-sep apr-jun | |||||||||||
| Periodens resultat, mkr * | 27 | 17 | 36 | 138 | -137 | 6 | 43 | 33 | 30 | 51 | 49 | 39 | 43 | 27 | 158 |
Eget kapital, mkr * 1 545 1 533 1 578 1 568 1 389 1 093 1 095 1 022 931 967 941 898 918 855 789
Räntabilitet på eget kapital, % 14 4 3 4 -5 11 16 17 18 20 18
* Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Catella AB (publ) Box 5894, 102 40 Stockholm | Besök: Birger Jarlsgatan 6 Org nr 556079–1419 | Bolagets säte är Stockholm, Sverige Telefon 08–463 33 10 | [email protected]
catella.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.