ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Nov 10, 2014

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

ÖzelŞartlı1 Ocak - 30 Eylül 2014 ara hesap dönemine ait

finansal bilgilere ilişkin bağımsız denetçi raporu

Alkim Kağıt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

Ortakları'na

Giriş

Alkim Kağıt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (Şirket)'ne ait 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, özkaynaklar değişim tablosunu, nakit akış tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ve diğer açıklayıcı dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz. Ekte sunulan finansal tablolar yalnızca Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) değerlendirmeleri için hazırlanmıştır

Finansal tablolarla ilgili olarak şirket yönetiminin sorumluluğu

Şirket yönetimi bu finansal tabloların Dipnot 2'de belirtilen muhasebe politikalarına uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.

Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de d hil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, Şirket yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, şartlı görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı görüşün dayanağı

Şirket'in İnterpap Dış Ticaret ve Mümessillik Anonim Şirketi'nden 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle vadesi geçmiş ve teminatsız toplam 13.273.594 ABD doları karşılığı 30.246.722 TL tutarında çek ve cari hesap alacağı mevcuttur.

Şirket, vadesi geçen ve tahsil edilmeyen toplam 4.132.023 ABD Doları karşılığı 9.416.467 TL tutarındaki çeklerden icra takibine verilen 2.695.000 ABD Doları karşılığı 6.141.636 TL'lik kısmı için ekteki mali tablolarda şüpheli ticari alacak karşılığı kaydetmiştir. 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle söz konusu müşteriden olan toplam alacak bakiyesinin tahsili için hukuki süreç başlatılmış olup, henüz hukuki sürecin başında olunması nedeniyle söz konusu alacağın tahsil kabiliyeti olup olmadığı ve bu alacağın nasıl ve hangi tutarlarda tahsil edilebileceği konusunda ciddi belirsizlikler bulunmaktadır. Bu belirsizlikler nedeniyle bakiye 10.578.594 ABD Doları karşılığı 24.105.086 TL tutarındaki alacak için ayrılması gereken karşılık tutarının tespit edilmesi mümkün olmamıştır ve bu sebeple mali tablolar söz konusu bakiye için ilave bir karşılık içermemektedir.

Şartlı görüş

Görüşümüze göre, Şartlı Görüşün Dayanağı paragrafında belirtilen hususun etkileri hariç olmak üzere, ilişikteki finansal tablolar, Alkim K ğıt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren döneme ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Dipnot 2'de belirtilen muhasebe politikalarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Diğer husus

Ekte sunulan finansal tablolar yalnızca Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) değerlendirmeleri için hazırlanmıştır.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Necati Tolga Kırelli, SMMM

Sorumlu Denetçi

10 Kasım 2014

İstanbul, Türkiye

1	NECATİ TOLGA KIRELLİ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	10.11.2014 19:05:21

Nakit Akış Tablosu

1	Mehmet Tekin SALT	GENEL MÜDÜR	ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	10.11.2014 17:22:22
2	Mustafa Nafiz GÜRESTİ	MUHASEBE MÜDÜRÜ	ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	10.11.2014 17:27:35
3	NECATİ TOLGA KIRELLİ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	10.11.2014 19:05:27

Nakit Akış Tablosu Dolaylı Yöntem

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		01.01.2014 - 30.09.2014	01.01.2013 - 30.09.2013
Raporlama Birimi		TL	TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-29.273.296	-21.090.500
Dönem Karı/Zararı		5.224.671	4.484.530
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		11.662.858	4.561.513
- Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler		4.917.820	4.853.769
- Şüpheli Alacak Tahsilatı	18	6.141.636	-42.205
- Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler
- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler
- Kıdem Tazminatı Karşılığı		503.899	195.584
- İştirak Zararından Alınan Pay		80.176	37.845
- Kullanılmamış İzin Karşılığı		53.726	13.088
- Müşterilerden Vade Farkı Geliri		-542.504	-532.121
- Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	19	568.105	82.753
- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler
- Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler
- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler
- Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler
- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler	19	-60.000	-47.200
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler
- Kar/Zarar Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		-44.377.608	-28.888.303
- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		-1.018.360	6.358.211
- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ticari ve İlişkili Taraflardan Alacaklar		-40.257.639	-30.633.663
- Diğer Alacaklar		-106.913	-72.436
- Uzun Vadeli Ticari Alacaklar			75.000
- Diğer Dönen Varlıklar		-1.265.856	-240.031
- Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Değişim		484.478	386.006
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ticari ve İlişkili Taraflara Borçlar		-1.803.454	-4.497.575
- Ertelenmiş Gelirdeki Değişim		-596.530	9.478
- Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar		152.315	-59.003
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar			-41.386
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar ve Diğer Yükümlülükler		34.351	-172.904
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		-27.490.079	-19.842.260
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri	13	-1.326.672	-986.393
Ödenen Kıdem Tazminatı		-456.545	-261.847
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		1.457.718	-1.554.637
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri		1.710.000	87.038
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları		-543.268	-1.928.482
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Verilen Nakit Avans ve Borçlar
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz		290.986	286.807
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		10.163.988	3.314.608
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Finansal Borçlardaki Artış/ (Geri Ödeme), Net		5.352.011	2.264.969
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler		-7.152.505	-4.993.514
Alınan Faiz
Ödenen Faiz		-710.753	-356.179
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Finansal Yükümlülüklerdeki Faktoringe Verilen Alacaklar, Net		12.132.731	5.867.211
Müşterilerden Vade Farkı Geliri		542.504	532.121
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-17.651.590	-19.330.529
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-17.651.590	-19.330.529
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	3	20.996.009	19.644.376
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	3	3.344.419	313.847