ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 27, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliŞartlıFinansal Tablolar Hakkında Bağımsız Denetçi Raporu

Alkim Kağıt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

Ortakları'na

Finansal Tablolara İlişkin Rapor

Alkim Kağıt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2014 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Şirket yönetimi; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de d hil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, şartlı görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı görüşün dayanağı

İlişikteki 7 no'lu finansal tablo dipnotunda ayrıca belirtildiği üzere Şirket'in 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle bir müşterisinden büyük kısmının vadesi geçmiş toplam 13.273.594 ABD doları karşılığı 30.780.137 TL tutarında çek ve cari hesap alacağı mevcuttur. 2014 yılında ilgili müşterinin ödemelerini zamanında yapamaması sebebiyle, söz konusu müşteriden olan ve 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle vadesi geçmiş olan 20.953.798 TL tutarındaki alacağına ilişkin icra yoluyla takibe başlanmış ve takip ile birlikte 2014 yılı içerisinde söz konusu tutar için finansal tablolarında karşılık ayırmıştır. Söz konusu müşteriden 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle vadesi geçmiş 428.997 TL cari hesap ve vadesi geçmemiş 9.397.342 TL'lik çek alacağı olmak üzere icra takip süreci başlamamış olan 9.826.339 TL kadar daha alacak bulunmaktadır. Şirket ilişikteki 31 Aralık 2014 tarihli finansal tablolarında 9.826.339 TL tutarındaki alacak için şüpheli ticari alacak karşılığı ayırmamıştır.

Şartlı görüş

Görüşümüze göre, Şartlı Görüşün Dayanağı bölümünde belirtilen hususun olası etkileri dışında üzere, finansal tablolar, Alkim K ğıt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 27 Şubat 2015 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

2)TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirketin 1 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

3)TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Necati Tolga Kırelli, SMMM

Sorumlu Denetçi

27 Şubat 2015

İstanbul, Türkiye

1	NECATİ TOLGA KIRELLİ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	27.02.2015 18:23:40

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	Mustafa Nafiz GÜRESTİ	MUHASEBE MÜDÜRÜ	ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	27.02.2015 16:33:47
2	Mehmet Tekin SALT	GENEL MÜDÜR	ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	27.02.2015 16:39:57
3	NECATİ TOLGA KIRELLİ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	27.02.2015 18:23:42

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		31.12.2014	31.12.2013
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		70.255.802	99.294.880
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	9.916.787	21.044.382
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar		20.476.864	49.300.955
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	7	20.476.864	49.300.955
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		195.923	90.568
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	20		873
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	8	195.923	89.695
Türev Araçlar
Stoklar	9	28.053.345	19.487.064
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler	13	1.023.393	926.907
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	29	1.256.948
Diğer Dönen Varlıklar	14	9.332.542	8.445.004
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		45.165.306	54.205.654
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	10	254.586	214.439
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar	11	43.382.148	53.111.857
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		7.990	2.886
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	12	7.990	2.886
Peşin Ödenmiş Giderler	13	885.311	876.472
Ertelenmiş Vergi Varlığı	29	635.271
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR		115.421.108	153.500.534
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		21.035.820	41.475.147
Kısa Vadeli Borçlanmalar	5	5.347.546	5.954.697
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	5	5.154.685	15.432.200
Diğer Finansal Yükümlülükler	6	2.020.319	7.605.223
Ticari Borçlar		6.668.950	9.883.451
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	20	885.841	830.081
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	7	5.783.109	9.053.370
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	17	1.065.614	1.171.131
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	18	641.892	1.224.427
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	29		171.103
Kısa Vadeli Karşılıklar		75.574
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	16	75.574
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	19	61.240	32.915
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		5.799.840	9.304.550
Uzun Vadeli Borçlanmalar	5	2.522.333	4.734.877
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar		3.277.507	3.123.998
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	16	3.277.507	3.123.998
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	29		1.445.675
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		88.585.448	102.720.837
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		88.585.448	102.720.837
Ödenmiş Sermaye	21	52.500.000	52.500.000
Sermaye Düzeltme Farkları	21	32.414.361	32.414.361
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-416.592	-346.681
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları	21	-416.592	-346.681
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	21	5.296.522	4.612.298
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları		5.704.133	9.343.207
Net Dönem Karı/Zararı		-6.912.976	4.197.652
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR
TOPLAM KAYNAKLAR		115.421.108	153.500.534