ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Feb 27, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliŞartlıFinansal Tablolar Hakkında Bağımsız Denetçi Raporu

Alkim Kağıt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

Ortakları'na

Finansal Tablolara İlişkin Rapor

Alkim Kağıt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2014 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Şirket yönetimi; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de d hil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, şartlı görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı görüşün dayanağı

İlişikteki 7 no'lu finansal tablo dipnotunda ayrıca belirtildiği üzere Şirket'in 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle bir müşterisinden büyük kısmının vadesi geçmiş toplam 13.273.594 ABD doları karşılığı 30.780.137 TL tutarında çek ve cari hesap alacağı mevcuttur. 2014 yılında ilgili müşterinin ödemelerini zamanında yapamaması sebebiyle, söz konusu müşteriden olan ve 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle vadesi geçmiş olan 20.953.798 TL tutarındaki alacağına ilişkin icra yoluyla takibe başlanmış ve takip ile birlikte 2014 yılı içerisinde söz konusu tutar için finansal tablolarında karşılık ayırmıştır. Söz konusu müşteriden 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle vadesi geçmiş 428.997 TL cari hesap ve vadesi geçmemiş 9.397.342 TL'lik çek alacağı olmak üzere icra takip süreci başlamamış olan 9.826.339 TL kadar daha alacak bulunmaktadır. Şirket ilişikteki 31 Aralık 2014 tarihli finansal tablolarında 9.826.339 TL tutarındaki alacak için şüpheli ticari alacak karşılığı ayırmamıştır.

Şartlı görüş

Görüşümüze göre, Şartlı Görüşün Dayanağı bölümünde belirtilen hususun olası etkileri dışında üzere, finansal tablolar, Alkim K ğıt Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 27 Şubat 2015 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

2)TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirketin 1 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

3)TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Necati Tolga Kırelli, SMMM

Sorumlu Denetçi

27 Şubat 2015

İstanbul, Türkiye

1	NECATİ TOLGA KIRELLİ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	27.02.2015 18:23:40

Nakit Akış Tablosu

1	Mustafa Nafiz GÜRESTİ	MUHASEBE MÜDÜRÜ	ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	27.02.2015 16:33:51
2	Mehmet Tekin SALT	GENEL MÜDÜR	ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	27.02.2015 16:40:01
3	NECATİ TOLGA KIRELLİ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	27.02.2015 18:23:47

Nakit Akış Tablosu Dolaylı Yöntem

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		01.01.2014 - 31.12.2014	01.01.2013 - 31.12.2013
Raporlama Birimi		TL	TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		3.855.038	7.496.448
Dönem Karı/Zararı		-8.976.444	5.348.194
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		25.990.629	5.608.994
- Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	25	6.336.915	6.414.025
- Şüpheli Alacak Karşılığı/ (Tahsilatı)	7,26	20.953.798	-42.205
- Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler
- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler
- Kıdem Tazminatı Karşılığı	16	668.208	283.609
- Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı	9	7.508	16.330
- İştirak Karından Alınan Pay	10	-40.147	-52.329
- Kullanılmamış İzin Karşılığı	16	9.958	15.116
- Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	28	641.136	205.490
- İşçi Davaları Karşılığı / (Karşılığının Ters Çevrilmesi)			-97.034
- Müşterilerden Vade Farkı Geliri	26	-543.760	-731.923
- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler		111.673	-400.455
- Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler
- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler
- Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler
- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler	27	-2.154.660	-1.630
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler
- Kar/Zarar Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		-11.119.050	-1.771.647
- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		-8.181.116	9.527.640
- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ticari ve İlişkili Taraflardan Alacaklar		1.415.178	-11.725.893
- Diğer Alacaklar		-105.355	-375.363
- Uzun Vadeli Ticari Alacaklar			75.000
- Diğer Dönen Varlıklar		-887.538	-299.355
- Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Değişim		-105.325	-89.901
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ticari ve İlişkili Taraflara Borçlar		-3.214.501	-42.628
- Ertelenmiş Gelirdeki Değişim		-582.535	1.184.347
- Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar		-105.517	10.394
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar		75.575	-487.036
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar ve Diğer Yükümlülükler		28.324	-280.775
- Müşterilerden Vade Farkı Geliri	26	543.760	731.923
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		5.895.135	9.185.541
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri	29	-1.428.051	-1.331.557
Ödenen Kıdem Tazminatı	16	-612.046	-357.536
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		5.461.707	-2.323.839
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri		5.874.660	32.379
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları		-724.983	-2.751.047
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Verilen Nakit Avans ve Borçlar
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz		312.030	394.829
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-20.395.967	-3.820.976
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Finansal Borçlardaki Artış/ (Geri Ödeme), Net		-12.322.518	1.774.164
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler	21	-7.152.502	-4.993.514
Alınan Faiz
Ödenen Faiz		-920.947	-601.626
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-11.079.222	1.351.633
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-11.079.222	1.351.633
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	4	20.996.009	19.644.376
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	4	9.916.787	20.996.009