TEKFEN HOLDİNG A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 5, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BDO DENET BAĞIMSIZ DENETİM YEMİNLİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliŞartlıKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Tekfen Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na

Tekfen Holding Anonim Şirketi'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2014 tarihi itibari ile hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal bilançosu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar tablosu ve konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özeti ve diğer açıklayıcı dipnotlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlış içermeyen konsolide finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik ilkelere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı önemli yanlış risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı

Not 35'te detayları açıklandığı üzere, Grup, Libya'da yürütmekte olduğu faaliyetlerini ülke içi sorunlar ve olumsuz gelişmeler nedeniyle 2011 yılı Şubat ayında belirsiz bir süre için durdurmak zorunda kalmış, sonrasında bu faaliyetlerin devamına yönelik işveren idare ile anlaşmaya varılması hususunda aşamalar kat edilmiş olmasına rağmen anlaşma sürecinde ön koşulların hayata geçirilememesi ve Libya'da son dönemde yaşanan olumsuz politik gelişmeler neticesinde Grup yönetiminin 30 Ocak 2015 tarihli kararı ile projedeki tüm hak, alacak ve varlıklarının tazmini amacıyla Uluslararası Tahkim yoluna müracaat edilmesine karar vermiştir. Grup yönetiminin bu kararına istinaden Libya faaliyetlerine ilişkin olarak geçmiş dönemlerde konsolide finansal tablolarda taşınmakta olan aktif toplamı 244.505 Bin TL (105.440 Bin ABD Doları) ve borç toplamı 54.765 Bin TL (23.617 Bin ABD Doları) olan ve net 189.740 Bin TL (81.823 Bin ABD Doları)'lık aktif 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal tablolarda "Esas faaliyetlerden diğer giderler" olarak muhasebeleştirilmiştir. Geçmiş dönemlerde sınırlı olumlu görüşün kaynağı olan bu net aktif, cari dönem konsolide finansal tablolarında gider olarak muhasebeleştirilmese idi, Grup'un 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu aynı tutarda daha fazla karla neticelenmiş olacaktı.

Görüş

Görüşümüze göre, Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı paragrafında belirtilen hususun etkileri hariç olmak üzere, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Tekfen Holding Anonim Şirketi'nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla finansal durumunu, aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS'ye uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Dikkat Çekilen Husus

Not 18'de açıklandığı üzere Samsun Büyükşehir Belediye Başkanlığı'nın Grup'un bağlı ortaklığı Toros Tarım Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Toros Tarım") Samsun Gübre fabrikasının kapatılacağını Toros Tarım yönetimine bildirmesi ile başlayan yasal sürece ilişkin belirsizlik, son olarak Samsun 1. İdare Mahkemesinin yürütmeyi durdurma kararı ile devam etmektedir. Bu husus, görüşümüzü etkilememektedir.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Raporlar

1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 5 Mart 2015 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

3) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

İstanbul,

5 Mart 2015

BDO Denet Bağımsız Denetim

Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.

Member, BDO International Network

Bülent Üstünel

Sorumlu Ortak Baş denetçi

1	BÜLENT ÜSTÜNEL	YMM	BDO DENET BAĞIMSIZ DENETİM YEMİNLİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	05.03.2015 17:47:45

Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

1	OSMAN REHA YOLALAN	GRUP ŞİR. BŞK. YRD (KURUMSAL İLŞ.)	TEKFEN HOLDİNG A.Ş.	05.03.2015 17:29:13
2	OSMAN CENGİZ BİRGİLİ	Grup Şirketler Başkanı	TEKFEN HOLDİNG A.Ş.	05.03.2015 17:31:36
3	BÜLENT ÜSTÜNEL	YMM	BDO DENET BAĞIMSIZ DENETİM YEMİNLİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	05.03.2015 17:47:50

Kar veya Zarar Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2014 - 31.12.2014	01.01.2013 - 31.12.2013	GG.AA.YYYY - GG.AA.YYYY	GG.AA.YYYY - GG.AA.YYYY
Raporlama Birimi		Bin TL	Bin TL	TL	TL
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat	23	4.474.755	3.846.036
Satışların Maliyeti (-)	23	-4.022.331	-3.718.804
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)		452.424	127.232
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı		0	0
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-)		0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)		0	0
BRÜT KAR/ZARAR		452.424	127.232
Genel Yönetim Giderleri (-)	24	-124.021	-113.132
Pazarlama Giderleri (-)	24	-131.825	-120.365
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	24	0	-253
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	26	161.280	114.053
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	26	-374.470	-164.787
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar	12	41.127	33.705
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI		24.515	-123.547
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	27	12.149	59.739
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	27	-260	-13.928
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar		0	0
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI		36.404	-77.736
Finansal Gelirler	28	182.502	144.109
Finansman Giderleri (-)	28	-123.211	-71.522
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI		95.695	-5.149
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri	30	-37.838	-58.533
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri		-48.799	-57.995
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri		10.319	-1.416
- Çevrim farkları		642	878
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI		57.857	-63.682
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI
DÖNEM KARI/ZARARI		57.857	-63.682
Dönem Karı/Zararının Dağılımı		57.857	-63.682
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar		1.948	579
- Ana Ortaklık Payları		55.909	-64.261
Pay Başına Kazanç	31	0,151000	-0,174000
- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç		0,151000	-0,174000
- Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç		0	0
Sulandırılmış Pay Başına Kazanç		0	0
- Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç		0	0
- Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç		0	0

Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2014 - 31.12.2014	01.01.2013 - 31.12.2013	GG.AA.YYYY - GG.AA.YYYY	GG.AA.YYYY - GG.AA.YYYY
Raporlama Birimi		Bin TL	Bin TL	TL	TL
DÖNEM KARI/ZARARI		57.857	-63.682
DİĞER KAPSAMLI GELİRLER
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		-3.128	2.470
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları		0	0
Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları		0	0
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları	22	-3.910	3.088
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar		0	0
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları		0	0
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler		782	-618
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri		0	0
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri		782	-618
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar		22.168	33.942
Yabancı Para Çevirim Farkları	22	17.287	63.036
Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları	6	5.138	-30.625
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları		0	0
Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları		0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar		0	0
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları		0	0
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Gelir/Giderleri		-257	1.531
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri		0	0
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri		-257	1.531
DİĞER KAPSAMLI GELİR		19.040	36.412
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		76.897	-27.270
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı:		76.897	-27.270
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar		4.856	5.790
- Ana Ortaklık Payları		72.041	-33.060