MMC SANAYİ VE TİCARİ YATIRIMLAR A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 10, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliŞartlıFİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

MMC Sanayi ve Ticaret Yatırımlar Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu ve Ortaklarına

İstanbul, Türkiye

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Rapor

MMC Sanayi ve Ticaret Yatırımlar Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıkları ("Grup") 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen konsolide finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı olumlu (şartlı) görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Sınırlı Olumlu (Şartlı) Görüşün Dayanağı

MMC Sanayi ve Ticaret Yatırımlar A.Ş.'nin 10 Nisan 2013 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformunda açıkladığı üzere, Şirket'in yönetim kurulu kararı gereği yeniden yapılandırılması çerçevesinde bundan sonraki faaliyetlerinde kullanılabilecek nitelikte olmaması sebebiyle bağlı ortaklıkları olan finansal varlıkları West Pharma Sağlık Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve FM İnternet Hizmetleri ve Dış Ticaret A.Ş.'nin satılmasına karar verilmiştir. Bu hususa ilişkin açıklamalar ekteki konsolide finansal tablo ve dipnotlarında sunulmuştur. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle satış amacıyla elde bulunan bağlı ortaklıkların satışı gerçekleşmemiş ve satışa yönelik satış planı devam etmekte olup FM İnternet Hizmetleri ve Dış Ticaret A.Ş.'nin satış ve devir işlemi 'Diğer Husus'ta açıklandığı üzere rapor tarihi itibairyle tamamlanmıştır. Ancak, rapor tarihi itibariyle West Pharma Sağlık Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. için satışa yönelik satış planı devam etmekte olup öngörülen süre uzamış ve belirsizlik devam etmektedir. Bu sebepten ilgili finansal varlığı satışının gerçekleşip gerçekleşmemesinin ilişikteki konsolide finansal tablolar üzerindeki etkileri belirlenememiştir.

Sınırlı Olumlu (Şartlı) Görüş

Görüşümüze göre, Sınırlı Olumlu (Şartlı) Görüşün Dayanağı paragrafında belirtilen hususun muhtemel etkileri hariç olmak üzere, konsolide finansal tablolar, MMC Sanayi ve Ticaret Yatırımlar A.Ş.'nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Diğer Hususlar

a) Grup'un satış amacıyla elde tuttuğu bağlı ortaklıklarından FM İnternet Hizmetleri Pazarlama ve Dış Ticaret A.Ş.'ne olan sermaye taahhüt ödemeleri neticesinde 31 Ekim 2014 tarihi itibariyle 356,844 TL'sına düşmüş ve yeniden şirket değerlemesi yaptırılmıştır. 31 Ekim 2014 tarihli bağımsız kuruluş tarafından hazırlanan şirket değerlemesi neticesinde; 356,844 TL'lık sermaye taahhüt borcu ile birlikte şirket değeri 1,688,400 TL, sermaye taahhüdünün yerine getirilmesi neticesinde şirket değeri 2,045,244 TL olarak tespit edilmiştir. 10 Nisan 2013 ve 03 Şubat 2015 tarihli Ana Ortaklık Şirket MMC Sanayi ve Ticaret Yatırımlar A.Ş. yönetim kurulu toplantılarında alınan karar çerçevesinde; aynen sermaye taahhüdünün yerine getirilmesinden sonra 3,430,000 TL'sına MMC Gayrimenkul ve Madencilik San.ve Tic.A.Ş.'ne devredilmesine ve satış bedelinin 31 Temmuz 2015 tarihine kadar şirket aktifine dahil edilmesine ve satış bedeli için 31 Temmuz 2015 vadeli senet alınmasına karar verilerek ilgili bağlı ortaklığın devir işlemi tamamlanmıştır.

Diğer Hususlar Devamı

b) Ana Ortaklık Şirket MMC Sanayi ve Ticaret Yatırımlar A.Ş.'nin 13.01.2014 tarihli yönetim Kurulu toplantısında, Şirket'in 13,336,879 TL tutarındaki çıkarılmış sermayesinin 60,000,000 TL kayıtlı sermaye tavanı içinde tamamı nakit karşılanmak üzere 46,663,121 TL artırılarak 60,000,000 TL' ye yükseltilmesine ilişkin bildirim 04.10.2013, 25.10.2013 ve 14.01.2014 tarihlerinde özel durum açıklaması ile duyurulmuştur. Şirketin 13,336,879 TL tutarındaki çıkarılmış sermayesinin 60,000,000 TL kayıtlı sermaye tavanı içinde tamamı nakit olarak karşılanmak üzere 46,663,121 TL artırılarak 60,000,000 TL'ye yükseltilmesine ilişkin olarak alınmış kararın yürütmesinin piyasa koşulları nedeniyle bu aşamada iptal edilmesine ve söz konusu sermaye artışı ile ilgili olarak 25.10.2013 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan başvurunun geri çekilmesine karar verilmiştir.

İlgili kararla birlikte MMC Sanayi ve Ticaret Yatırımlar A.Ş.'nin 10 Nisan 2013 tarihinde açıkladığı üzere, yeniden yapılandırılarak Gayrimenkul Yatırım Ortaklığına (GYO) dönüştürülmesi işleminin gerçekleşme tarihi öngörülememektedir.

c) Ana Ortaklık Şirket MMC Sanayi ve Ticaret Yatırımlar A.Ş.'nin 2014 faaliyet döneminde satışını gerçekleştirmiş olduğu ticari malların tamamını ilişkili şirketi olan Sis Sayılgan Dokuma Boya İplik Sanayi ve Ticaret A.Ş. satın almış ve 3.taraflara satışını gerçekleştirmiştir. İlişikteki finansal tablolar işletmenin sürekliliği varsayımına dayandırılarak hazırlanmış olup, MMC Sanayi ve Ticaret Yatırımlar A.Ş.'nin sürekliliği ilişkili şirketlerinin sürekliliğine bağlıdır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 10 Mart 2015 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket'in 01 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanılmamıştır.

TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International

Dr. Ali Yürüdü

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 10 Mart 2015

1	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	10.03.2015 18:06:53

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	Selim SAYILGAN	YÖNETİM KURULU BAŞKANI	MMC SANAYİ VE TİCARİ YATIRIMLAR A.Ş.	10.03.2015 17:17:53
2	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	10.03.2015 18:06:55

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2014	31.12.2013
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		9.163.509	9.804.019
Nakit ve Nakit Benzerleri	5	12.235	10.394
Finansal Yatırımlar		0	0
Ticari Alacaklar		998.128	1.393.367
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar		0	0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	6	998.128	1.393.367
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar		0	0
Diğer Alacaklar	7	3.174.876	3.633.261
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar		2.986.726	3.274.937
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		188.150	358.324
Türev Araçlar		0	0
Stoklar	8	86.339	382.842
Canlı Varlıklar		0	0
Peşin Ödenmiş Giderler	9	787	80.162
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	10	98.981	78.023
Diğer Dönen Varlıklar	11	119.914	461.009
ARA TOPLAM		4.491.260	6.039.058
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar	4-14	4.672.249	3.764.961
DURAN VARLIKLAR		1.144.666	1.481.115
Finansal Yatırımlar		0	0
Ticari Alacaklar		505	505
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar		0	0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	7	505	505
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar		0	0
Diğer Alacaklar		0	0
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar		0	0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		0	0
Türev Araçlar		0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar		0	0
Canlı Varlıklar		0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller		0	0
Maddi Duran Varlıklar	12	1.042.415	1.430.603
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		7.367	10.665
- Şerefiye		0	0
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	13	7.367	10.665
Peşin Ödenmiş Giderler		0	0
Ertelenmiş Vergi Varlığı	22	94.379	39.342
Diğer Duran Varlıklar		0	0
TOPLAM VARLIKLAR		10.308.175	11.285.134
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		343.809	746.708
Kısa Vadeli Borçlanmalar	15	0	9.104
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları		0	0
Diğer Finansal Yükümlülükler		0	0
Ticari Borçlar		3.804	35.429
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar		0	0
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	16	3.804	35.429
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar		0	0
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	20	68.284	57.897
Diğer Borçlar	17	149.335	350.680
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	31	104.461	13.198
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar		44.874	337.482
Türev Araçlar		0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları		0	0
Ertelenmiş Gelirler	19-32	0	16.465
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	22	33.525	71.752
Kısa Vadeli Karşılıklar		0	0
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar		0	0
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar		0	0
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	18	24.364	0
ARA TOPLAM		279.312	541.327
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler	14	64.497	205.381
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		9.786	19.388
Uzun Vadeli Borçlanmalar		0	0
Diğer Finansal Yükümlülükler		0	0
Ticari Borçlar		0	0
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar		0	0
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar		0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar		0	0
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar		0	0
Diğer Borçlar		0	0
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar		0	0
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar		0	0
Türev Araçlar		0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları		0	0
Ertelenmiş Gelirler		0	0
Uzun Vadeli Karşılıklar		9.786	0
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	21	9.786	0
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar		0	0
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar		0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	22	0	19.388
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler		0	0
Ö Z K A Y N A K L A R		9.954.580	10.519.038
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		10.049.518	10.609.307
Ödenmiş Sermaye	25	13.336.879	13.336.879
Sermaye Düzeltme Farkları		0	0
Geri Alınmış Paylar (-)		0	0
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)	25	-535.697	-533.826
Paylara İlişkin Primler/İskontolar		0	0
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		0	0
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları		0	0
- Diğer Kazanç/Kayıplar		0	0
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-3.152	0
- Yabancı Para Çevirim Farkları		0	0
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları		0	0
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları		0	0
- Diğer Kazanç/Kayıplar		0	0
- Kıdem Tazminatına İlişkin Aktüeryal kayıp / kazanç fonu		-3.152	0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	25	115.601	80.670
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	25	-2.313.633	-2.581.962
Net Dönem Karı/Zararı		-550.480	307.546
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR	24	-94.938	-90.269
TOPLAM KAYNAKLAR		10.308.175	11.285.134