MARKA YATIRIM HOLDİNG A.Ş.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 11, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliŞartlıBAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Ansa Yatırım Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu ve Ortaklarına

İstanbul, Türkiye

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Bağımsız Denetim Raporu

Ansa Yatırım Holding Anonim Şirketi ("Ana Ortaklık Şirket") ve bağlı ortaklıklarının ("Hep birlikte Grup") 31 Aralık 2014 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu, diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Grup Yönetiminin Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Grup yönetimi, konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata ve hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen konsolide finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrollerden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, Grup yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı Görüşün Dayanakları

Grup'un ilişikteki konsolide finansal tabloları işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Grup'un 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki faaliyet zararları sırasıyla 1,760,584 TL ve 475,414 TL'dir. Ayrıca, Grup'un Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" çerçevesinde 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal durum tablosu üzerinden, 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 376'ncı maddesi kapsamında ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 2014/11 sayılı Bülten'inde yayımlanmış bulunan 10 Nisan 2014 tarih ve 11/352 sayılı karar kapsamında yapılan değerlendirme sonucunda, sermaye kaybının %79.46 oranında olduğu tespit edilmiştir.

Grup'un rapor tarihi itibariyle asıl ve faizleri ile birlikte vadesi geçmiş ve yeniden yapılandırılmamış toplam 222.633 TL tutarında vergi borcu bulunmaktadır (Not 10).

Grup'un, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Prestij Turizm Oto Kiralama Limited Şirketi hisselerinin %97.50'sine tekabül eden kısmını iktisap etmesinden dolayı, ilişikteki konsolide finansal durum tablosunda, "TFRS 3 İşletme Birleşmeleri" standardı uyarınca 330,715 TL tutarında şerefiye meydana gelmiştir. Grup'un ilgili hisseleri alımında veya sonrasında, Prestij Turizm Oto Kiralama Limited Şirket'i için değerleme raporu düzenlettirmemesinden dolayı ilişikteki konsolide finansal durum tablosunda yer alan, satın alma esnasında oluşan Şerefiye tutarı için değer düşüklüğü testi yapılamamıştır (Not 3).

Grup'un 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde yapmış olduğu KDV hariç 517,329 TL tutarındaki mal veya hizmet alımlarının içeriğine ve kullanım yerlerine ilişkin tarafımızca herhangi bir kanaat oluşturulamamıştır (Not 21.2 ve 23.1).

Şartlı Görüş

Görüşümüze göre, konsolide finansal tablolar, Şartlı görüşün dayanakları adlı paragrafta belirtilen hususların muhtemel etkileri hariç olmak üzere, Ansa Yatırım Holding Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Diğer husus

Ansa Yatırım Holding Anonim Şirketi ve bağlı ortaklığının 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış olup söz konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 11 Mart 2014 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüş verilmiştir.

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 11 Mart 2015 tarihinde Grup'un Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Grup'un 01 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların ve Grup finansal tablolarının, TTK ile esas sözleşmenin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu, tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International

Dr. Ali Yürüdü

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 11 Mart 2015

1	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	11.03.2015 23:24:37

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	11.03.2015 23:24:39
2	ERHAN ÇETİN	Yön. Krl. Bşk. Yrd.	ANSA YATIRIM HOLDİNG A.Ş.	11.03.2015 23:30:19

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2014	31.12.2014
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		6.516.540	5.410.432
Nakit ve Nakit Benzerleri	7	431.111	959.605
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar	9	1.674.392	1.606.804
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar		453.187	1.500.427
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar		1.221.205	106.377
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar	10	3.745.022	2.239.523
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar		294.213	2.181.051
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		3.450.809	58.472
Türev Araçlar
Stoklar	12	81.842	73.720
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler	13	75.449	384.509
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	27	46.840	6.075
Diğer Dönen Varlıklar	19	461.884	140.196
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		10.940.443	4.775.823
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar	10	1.266.254
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		1.266.254
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar	14	8.751.857	4.382.983
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		477.170	125.590
- Şerefiye	3	330.715
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	15	146.455	125.590
Peşin Ödenmiş Giderler	13	80.518
Ertelenmiş Vergi Varlığı	27	364.644	267.250
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR		17.456.983	10.186.255
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		5.964.520	2.719.906
Kısa Vadeli Borçlanmalar	8	31.538
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	8	1.452.208	1.445.724
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar	9	2.031.605	614.484
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar			164.444
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar		2.031.605	450.040
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	11	74.455	144.411
Diğer Borçlar	10	1.443.691	430.908
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar		825.532	256.321
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar		618.159	174.587
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	13	834.724	4.764
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	27	40.521	68.063
Kısa Vadeli Karşılıklar		55.778	11.552
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	18	11.510
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	17	44.268	11.552
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		9.410.097	4.039.066
Uzun Vadeli Borçlanmalar	8	1.779.941	4.029.875
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar	10	7.443.522
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar		7.427.600
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar		15.922
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar		45.703	9.191
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	18	45.703	9.191
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	27	140.931
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		2.082.366	3.427.283
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		1.377.329	3.080.713
Ödenmiş Sermaye	20.1	10.000.000	10.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	20.2	45.684	45.684
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-4.743.707	-4.729.988
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / (Kayıpları)	20.7	-13.719
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs ve İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi	20.3	-4.729.988	-4.729.988
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	20.4	136.112	136.112
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	20.5	-2.371.095	-1.280.770
Net Dönem Karı/Zararı	28	-1.689.665	-1.090.325
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR	20.6	705.037	346.570
TOPLAM KAYNAKLAR		17.456.983	10.186.255