SELÇUK GIDA ENDÜSTRİ İHRACAT İTHALAT A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 11, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SürekliŞartlı1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE

AİT FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na,

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Rapor

1. Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları'nın ("birlikte Grup") 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

2. Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen konsolide finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı Görüşün Dayanağı

4. İlişikteki konsolide finansal tablolarda 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 'Peşin Ödenmiş Giderler' hesap grubu altında sınıflandırılan toplam 3,100,052 TL tutarındaki verilen sipariş ve iş avanslarının tamamı üreticilere verilen avanslardan oluşmaktadır. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle söz konusu avansların 3,100,052 TL'sinden mutabakat mektubu temin edilememiştir. Bu nedenle, doğrulama alınamayan tutarlar nedeniyle varsa oluşabilecek taahhüt ve yükümlülükler konsolide finansal tablolara yansıtılamamıştır.

5. Grup'un Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" çerçevesinde 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal durum tablosu üzerinden, 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 376'ncı maddesi kapsamında ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 2014/11 sayılı Bülten'inde yayımlanmış bulunan 10 Nisan 2014 tarih ve 11/352 sayılı kararı kapsamında yapılan değerlendirmede, sermaye kaybının %49 oranında olduğu tespit edilmiştir.

6. Ekteki konsolide finansal tablolar Grup'un faaliyetlerinin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. 2014 yılı faaliyet döneminde Grup'un konsolide brüt zarar marjının %3, konsolide esas faaliyet kar marjının ise %2.5 olarak gerçekleştiği görülmüştür. Grup'un faaliyetlerini devam ettirebilmesi için konsolide esas faaliyet kar marjlarını yükseltmeye ihtiyacı bulunmaktadır.

7. Grup, 31 Aralık 2013 ve daha önceki dönemlerde uyguladığı stok muhasebe politikasında 31 Aralık 2014 raporlama tarihi itibariyle değişikliğe gitmiştir. Grup stok maliyeti değerleme yöntemini ağırlıklı ortalama yönteminden ilk giren ilk çıkar yöntemi olarak değiştirmiştir (Not 2.b, 2.g). Sözkonusu düzeltme 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle satılan malın maliyetinde 854,631 TL'lik azalış, özkaynaklarda ise 683,705 TL'lik artışa neden olmuştur.

8. Ana Ortaklık Şirket olan Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat A.Ş. 30 Aralık 2014 tarihinde ilişkili tarafı olan ACS Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'den Smart Marketçilik Dağıtım Ticaret A.Ş.' nin %100 ortaklık payına tekabül eden 50,000 adet hissesini 250,000 TL bedel ile Etmatik Restaurant ve Gıda Hizmetleri A.Ş.'nin %100 ortaklık payına tekabül eden 500,000 adet hissesini 775,000 TL bedel ile Ana Ortaklık Şirket'in hakim ortağı olan Uğur Ceylan'dan aldığı borç ile satın almıştır. İlgili alımların değer tespitine ilişkin herhangi bir değerleme raporu bulunmamaktadır.

Ana Ortaklık Şirket olan Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat A.Ş. 30 Aralık 2014 tarihinde iştirak ettiği Smart Marketçilik Dağıtım Ticaret A.Ş.' ve Etmatik Restaurant ve Gıda Hizmetleri A.Ş.'nin sene sonu stok ve kasaya ilişkin sayımlarına iştirak edilememiştir. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle ilgili kalemlerin kayıtlı değerleri sırasıyla 365,726 TL ve 113,889 TL'dir. Sözü edilen stoklara ilişkin envanter ve stok kayıtları sağlıklı bir şekilde elde edilemediğinden stokların değeri denetlenememiştir.

Smart Marketçilik Dağıtım Ticaret A.Ş.'nin şerefiye hesabı yapılırken iktisap edilen net varlıklar içerisinde ilişkili şirketlere düzenlenmiş 154,894 TL'lik satış faturaları ve 123,000 TL'lik Şirket'in faaliyet konusu dışında aldığı hizmet faturaları tespit edilmiştir.

Etmatik Restaurant ve Gıda Hizmetleri A.Ş.'nin şerefiye hesabı yapılırken iktisap edilen net varlıklar içerisinde 203,704 TL'lik Şirket'in faaliyet konusu dışında yaptığı satış faturaları tespit edilmiştir.

Grup'un yukarıda sözü edilen satın almalar neticesinde oluşan 503,296 TL'lik pozitif şerefiye konsolide finansal durum tablosunda muhasebeleştirilmiştir. Ancak iştirak edilemeyen sayımlar, alınan hizmetlere ilişkin giderler ve ilişkili taraflara yapılan işlemler neticesinde iktisap edilen net varlıkların şerefiye tutarı için görüş beyan edememekteyiz.

9. Grup'un 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle diğer çeşitli alacakların 3,179,040 TL'lik kısmı Çöpçü Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş., Dülgeroğulları Tar. Hay. ve Hay. Ürn. Hay. Yem. Gıd. ve Topr. San.Tur. Nak. Tic. Ltd. Şti. ve Altınova Tersaneleri İmalat İthalat ve İhracat Ltd. Şti.'den olan finansal alacaklardan oluşmaktadır. Bu alacakların 2,340,125 TL'si senetli alacaklardan kalan kısmı nakit alacaklardan oluşmaktadır. Bu alacakların 838,915 TL'si az hareket görmekte veya hareket görmemektedir. Bu alacaklara vade farkı hesaplanmamış olup tahsilatına ilişkin senetlerin vadesi dışında herhangi bir protokol veya ödeme planı bulunmamaktadır. Sözü edilen alacaklara ilişkin herhangi bir teminat mevcut değildir (Not 11).

10. Grup' un kasa hareketleri incelendiğinde yasal düzenlemeler ile belirlenen işlem limitlerinde farklılıklar olduğu tespit edilmiştir. Grup işlemler ile ilgili belgeleri tarafımıza tevsik edemediğinden kasa hareketleri denetime tabi tutulamamıştır (Not 6).

11. Grup'un Mersinli Mahallesi, Çınarlı İzmir'de bulunan taşınmazına ilişkin tapu mutabakatı temin edilememiştir. Bu nedenle,doğrulama alınamayan tutarlar nedeniyle Grup'un sunmuş olduğu taahhüt ve yükümlülükler dışında varsa oluşabilecek taahhüt ve yükümlülükler konsolide finansal tablolara yansıtılamamıştır. Taşınmazın amortisman düşülmüş şekilde net kayıtlı değeri 494,604 TL'dir.

12. Diğer çeşitli alacakların 2,455,378 TL'sinden (toplam diğer çeşitli alacakların %73'ü) ve ticari borçların 683,713 TL'sinden (toplam ticari borçların %53'ü) mutabakat mektubu alınamamıştır. Bu nedenle, doğrulama alınamayan tutarlar nedeniyle varsa oluşabilecek taahhüt ve yükümlülükler konsolide finansal tablolara yansıtılamamıştır.

13. Grup, maliyet değeri ile muhasebeleştirdiği yatırım amaçlı gayrimenkulü Türkiye Muhasebe Standardı No: 40 "Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller" standardına istinaden ilgili dipnotta 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle açıklanması gereken gerçeğe uygun değerlerini, ilgili taşınmazın ekspertiz raporu bulunmadığından dolayı sunamamıştır.

14. Grup'un bağlı ortaklığı olan Smart Marketçilik Dağıtım Ticaret A.Ş.'nin Şişli şubesinde bulunan kredi kartı posundan 2014 senesi içerisinde Şirket'in satışları ile ilişkisi olmayan üçüncü şahıslara ait 6,567,383 TL'lik işlem yapılmıştır. Bu yöntem ile tahsil edilen ve şirkete ait olmayan tutarlar yine aynı dönem içerisinde satış işlemine taraf olan gerçek ve tüzel kişilere ödenmiştir. Bu işlemlere ilişkin oluşabilecek taahhüt ve yükümlülüklere ilişkin herhangi bir görüş beyan edemiyoruz.

Şartlı Görüş

15. Görüşümüze göre şartlı sonucun dayanağı paragraflarında belirtilen hususların muhtemel etkileri hariç konsolide finansal tablolar, Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları'nın 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Diğer Husus

Görüşümüzü şartlandırmamakla birlikte aşağıdaki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz;

16. Ana Ortaklık Şirket olan Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat A.Ş.'nin 30 Aralık 2014 tarihinde iktisap ettiği Smart Marketçilik Dağıtım Ticaret A.Ş.' ve Etmatik Restaurant ve Gıda Hizmetleri A.Ş. şirketlerin bir günlük ticari faaliyetinin materyal olmadığı tespit edilerek işletme birleşmesi 31 Aralık 2014 tarihli bağımsız denetime tabi tutulmuş finansal tablolara göre yapılmış ve muhasebeleştirilmiştir.

17. Grup, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle önceki senelerde karşılık ayırdığı alacaklarını senet ve yurtdışı ödeme emirleri ile konsolide kar veya zarar tablosunda gelir olarak muhasebeleştirmiş ve ilgili senet ve ödeme emirlerini 2015 yılında tahsil etmiştir. Grup ayrıca önceki senelerde ayrılan karşılıkların bir kısmını 2014 senesi içerisinde yaptığı mal alımları ve iade faturaları ile yine kar veya zarar tablosunda gelir olarak muhasebeleştirmiştir. İlgili tahsilatlara ilişkin toplam 1,583,414 TL gelir olarak muhasebeleştirilmiştir.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

18. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 11 Mart 2015 tarihinde Grup'un Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

19. Türk Ticaret Kanunu'nun 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Grup'un 01 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin Türk Ticaret Kanunu ile Grup esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanılmamıştır.

20. Türk Ticaret Kanunu'nun 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International

Dr. Ali YÜRÜDÜ

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 11 Mart 2015

1	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	11.03.2015 20:51:49

Nakit Akış Tablosu

1	VİTTORİO FRANCO	YÖNETİM KURULU BAŞKAN YARDIMCISI	SELÇUK GIDA ENDÜSTRİ İHRACAT İTHALAT A.Ş.	11.03.2015 20:23:29
2	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	11.03.2015 20:51:56

Nakit Akış Tablosu Dolaylı Yöntem

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2014	31.12.2013
Raporlama Birimi		TL	TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		1.107.502	-429.633
Dönem Karı/Zararı		-86.020	1.312.527
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		-36.801	912.719
- Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	22.2-23.1	227.334	280.877
- Kıdem Tazminatı Karşılığı ile ilgili Düzeltmeler	23,1	8.476	5.370
-Alacak Reeskontları	25,2	232.886	20.990
-Borç Reeskontları	25,1	-249.581	-215.327
- Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler
- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler
- Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler
- Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler
- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler
- Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler	28	234.380	820.809
- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler	3	-490.296	0
- Kar/Zarar Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		1.230.323	-2.654.879
- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	12	-1.568.562	727.790
- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	8	430.598	-2.596.688
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	11-13	-1.486.235	-3.249.482
- Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	8	736.875	132.081
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	11-13-14-20	3.117.647	2.331.420
- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		1.107.502	-429.633
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		-713.429	12.988
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri	15-16	43.084	24.610
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	15-16	-740.577	-17.045
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Verilen Nakit Avans ve Borçlar
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları		-15.936	5.423
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		640.041	300.751
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri		0	0
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri / Nakit Çıkışları	10	640.041	300.751
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler
Alınan Faiz
Ödenen Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		1.034.114	-115.894
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		1.034.114	-115.894
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	6	198.947	314.841
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	6	1.233.061	198.947