ARSAN TEKSTİL TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 11, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜÇBİR BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

SürekliŞartlı

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Arsan Tekstil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na

Giriş

1. Arsan Tekstil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31.12.2014 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu, konsolide nakit akış tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile diğer açıklayıcı dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu

2. Grup yönetimi, bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, şartlı görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı Görüşün Dayanağı

4. Grup'un, iştiraklerinden olan ve konsolide finansal tablolarında ''Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlar'' hesap grubu içinde raporlanan ve sermayesinin %21,15'ine sahip olunan iştiraklerinden Akedaş Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi ("Akedaş Perakende") 31.12.2014 tarihi itibariyle 97.415.647 TL (31.12.2013: 73.449.085) tutarındaki alacaklarının, abone bazında detaylı listelerini, faturalama ve tahsilat işlemleri için kullanmakta oldukları bilgi işlem sistemlerinden elde edememişlerdir. Bu nedenle ilgili ticari alacakların ilgili tarihler itibariyle denetlenmesinde yönelik gerekli prosedürler gerçekleştirilememiştir. Bu nedenle, bu hususun söz konusu şirketlerin Grup'un konsolide finansal tablolarında taşınan tutarlarında düzeltme gerekip gerektirmediği konusunda yeterli denetim kanıtı elde edilememiştir.

5. Grup iştiraklerinden olan ve konsolide finansal tablolarında ''Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlar'' hesap grubu içinde raporlanan ve sermayesinin %39,10'nuna sahip olunan iştiraklerinden Armadaş Doğalgaz Dağıtım A.Ş.(''Armadaş'') iştirakinin en son 31.12.2013 bağımsız denetimden geçmiş TMS'ye uygun hazırlanan finansal tablolara göre net varlık tutarı (30.589.409) TL olarak raporlanmıştır. Grup yönetimi, ilgili iştirakin 31.12.2014 tarihinde sona eren dönem sonu itibariyle iştirak özkaynaklarında net varlık tutarını pozitife çevirecek önemli bir değişim olmadığını ve bu nedenle ilgili iştirakin geçmiş dönem olduğu gibi bu dönemde konsolide finansal tablolarda ''Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlar'' hesap grubunda 0 (sıfır) iştirak değeri ile raporlamasının yapılacağını belirterek, 2014 yılı finansal tablolarını bağımsız denetime tabi tutmamıştır. Bu durum finansal yatırımın konsolide finansal tablolarda değerini yansıtmış olsa bile, ilgili iştirakin denetlenmiş mevcut son finansal temel verileri konusunda dipnotlarda bilgi sunmamaktadır. Grup yönetimi, 2015 yılından itibaren bu iştirakle ilgili bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolara göre gerekli raporlamanın yapılacağını beyan etmektedir.

Şartlı Görüş

6. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, yukarıda şartlı görüşün dayanağı bölümünde açıklanan hususlar nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, Arsan Tekstil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıklarının 31.12.2014 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları (Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Görüşü Etkilemeyen, Dikkat Çekilmek İstenen Husus

7. Grup'un, 01.01-31.12.2014 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarında ''Yatırım faaliyetleden gelirler'' hesap tutarını oluşturan ''Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değer farkı gelirleri'' tutarı geçmiş dönemlere oranla çok önemli ölçüde artmıştır. Bu artışın en önemli nedeni değerleme konusu arsaların da bulunduğu tüm Kahramanmaraş ili sınırları içinde bulunan alanlarda meydana gelen imar artışları ve arsa kullanım nevi değişiklikleridir (Dipnot 10).

Diğer Hususlar

8. Grup'un, 01.01-31.12.2013 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarının denetimi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış, Grup'un iştiraklerinden Akedaş Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi ('Akedaş Perakende'') 31.12.2013 denetim çalışmaları sonucunda 146.767.873 TL tutarındaki ticari alacaklarının ve Akedaş Elektrik Dağıtım Satış Anonim Şirketi ("Akedaş Dağıtım") ise 31.12.2012 tarihleri itibarıyla 116.627.241 TL ticari alacakları ile ilgili herhangi bir denetim prosedürünün uygulanamamasından ötürü, 11.03.2014 tarihli bağımsız denetim raporunda şartlı görüş verilmiştir.

9. Grup'un iştiraklerinden Akedaş Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi ('Akedaş Perakende'') ve Akedaş Elektrik Dağıtım Satış Anonim Şirketi ("Akedaş Dağıtım")'nin de yer aldığı elektrik dağıtım ve perakende sektöründeki şirketler aleyhine 31.12.2014 tarihi itibariyle açılmış ve Yargıtay tarafından onanmış, teknik ve teknik olmayan kayıp bedelinin, son kullanıcılara iadesine hükmeden davalar bulunmaktadır. Bu davalarla ilgili olarak iştirakler 31.12.2014 finansal tablolarında sırasıyla 448.450 TL ve 2.262.220 TL karşılık ayırmıştır. 26.01.2015 tarihinde Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı'nca hazırlanan ''kanun tasarısı'' Türkiye Büyük Millet Meclisi Başkanlığı'na sunulmuştur. Bu kanun tasarısı, dağıtım ve perakende şirketlerine dava konularına ilişkin ek bir yükümlülük getirmeyecek şekilde bir düzenleme yapmaktadır. Bu kapsamda ilgili iştirakler ileriye yönelik açılabilecek davalar için olası yükümlülüğün güvenilir olarak belirlenememesi ile ilgili kanun tasarısının kanunlaşması ve elektrik dağıtım şirketlerine ek bir yükümlülük getirmeyeceği beklentisi sebepleriyle ileride çıkabilecek muhtemel davalara ilişkin ek bir karşılık ayırmamıştır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

10. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 11.03.2015 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

11. TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirketin 01.01.-31.12.2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

12. TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

İstanbul, 11.03.2015

Güçbir Bağımsız Denetim A.Ş.

AMember of IAPA International

Ertuğrul KAYMAK

Sorumlu Denetçi

1	ERTUĞRUL KAYMAK	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜÇBİR BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	11.03.2015 19:01:39

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	Alişan ARIKAN	YÖN. KRL BŞK. YARD.	ARSAN TEKSTİL TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	11.03.2015 18:31:02
2	Mehmet ARIKAN	YÖN. KRL. BŞK.	ARSAN TEKSTİL TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	11.03.2015 18:33:51
3	ERTUĞRUL KAYMAK	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜÇBİR BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	11.03.2015 19:01:41

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2014	31.12.2013
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		93.694.467	59.670.794
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	15.249.194	4.671.465
Finansal Yatırımlar			18.282
Ticari Alacaklar		28.853.650	23.883.046
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	6-25	380.769	1.320.514
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	6	28.472.881	22.562.532
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		622.502	653.332
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	7-25	548.822	497.048
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	7	73.680	156.284
Türev Araçlar
Stoklar	8	46.020.852	27.238.633
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler	15	787.583	1.235.440
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar	14	2.160.686	1.970.596
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		178.914.092	137.611.941
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		12.239.680	13.478.202
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	7-25	12.238.235	13.478.202
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	7	1.445
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	9	10.855.629	7.644.975
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	10	92.925.000	60.457.000
Maddi Duran Varlıklar		60.539.368	55.840.524
- Finansal kiralama yoluyla edinilenler	11	10.092.367	4.551.429
- Diğer maddi duran varlıklar	11	50.447.001	51.289.095
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		104.167	136.393
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	12	104.167	136.393
Peşin Ödenmiş Giderler
Ertelenmiş Vergi Varlığı	24	2.195.401
Diğer Duran Varlıklar		54.847	54.847
TOPLAM VARLIKLAR		272.608.559	197.282.735
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		83.134.230	61.748.780
Kısa Vadeli Borçlanmalar	5	65.482.151	41.819.010
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	5	2.679.665	4.695.460
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar		8.117.405	9.346.665
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	6-25	1.880.829	1.115.817
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	6	6.236.576	8.230.848
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	17	1.548.393	1.780.409
Diğer Borçlar		288.844	461.226
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	25	288.844	461.226
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Kısa Vadeli Karşılıklar		1.983.579	1.554.154
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	17	422.646	585.342
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	16	1.560.933	968.812
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	14	3.034.193	2.091.856
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		29.511.037	20.652.431
Uzun Vadeli Borçlanmalar	5	27.680.231	18.822.249
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar		1.830.806	1.761.986
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	17	1.830.806	1.761.986
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	24		68.196
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		159.963.292	114.881.524
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR	18	155.403.636	111.388.227
Ödenmiş Sermaye		70.575.000	58.812.500
Sermaye Düzeltme Farkları		65.993.140	77.755.640
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)		-299.598	-299.598
Paylara İlişkin Primler/İskontolar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		2.135.676	645.994
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kazanç/kayıpları		-6.382.237	-5.603.325
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları		-21.412.666	-29.874.935
Net Dönem Karı/Zararı		44.794.321	9.951.951
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR		4.559.656	3.493.297
TOPLAM KAYNAKLAR		272.608.559	197.282.735