Havsfrun Investment

Net Asset Value • Jun 15, 2020

Pressmeddelande 15 juni 2020 för offentliggörande kl 15.30

Substansvärderapport per 31 maj 2020

Substansvärdet per aktie ökade med 1,2 % under maj

Beräknat substansvärde 31 maj 2020 uppgick till 166,8 MKR (apr 2020: 164,9), motsvarande 13,78 kr per aktie (13,62)

Avkastning & riskmått: januari 1995 - maj 2020
	substansvärde per aktie	Havsfruns Havsfruns B-aktie	HFRI Fund of Fund Composite Index	MSCI AC World Index	Obligationsindex, Sverige	Penningmarknadsi ndex, Sverige	Blandportfölj (MSCI World / Obl.index)
Avkastning maj	1,2%	2,9%	2,1%	4,3%	-0,5%	0,0%	1,9%
Avkastning 2020	-12,9%	-8,5%	-3,9%	-9,5%	0,7%	-0,1%	-4,0%
Avkastning 6 månader	-11,7%	-4,4%	-2,5%	-6,4%	0,0%	-0,2%	-2,7%
Avkastning 12 månader	-11,4%	-5,5%	-1,7%	4,0%	0,1%	-0,4%	2,7%
Effektiv årsavkastning 3 år	-6,5%	0,1%	-0,6%	3,4%	1,5%	-0,6%	2,8%
Effektiv årsavkastning 5 år	-5,6%	-0,1%	-0,8%	4,0%	1,4%	-0,6%	3,0%
Effektiv årsavkastning 1995	5,9%	10,3%	4,6%	7,0%	5,7%	2,4%	6,7%
Standardavvikelse, %	20,0%	22,8%	5,7%	15,3%	4,1%	0,7%	7,5%
Sharpe kvot	0,2	0,3	0,4	0,3	0,8	0,0	0,6
Antal positiva månader, %	50%	52%	67%	63%	65%	78%	67%
Bästa månad	91,2%	53,4%	6,7%	11,9%	3,9%	0,7%	5,4%
Sämsta månad	-12,3%	-23,6%	-7,7%	-19,6%	-2,9%	-0,1%	-8,4%
* återinvesterad utdelning

										Avkastning: januari 1995 - maj 2020
													Havsfru ns		HFRI Fund of			Penning	tfölj (MSCI
													substans	Havsfru	Fund	MSCI AC	Obligatio	marknad	World /
													värde	ns B	Composi	World	nsindex,	sindex,	Obl.inde
År	Jan	Feb	Mar	Apr	Maj	Jun	Jul	Aug	Sep	Okt	Nov	Dec	per aktie	aktie	te Index	Index	Sverige	Sverige	x)
2020	-0,7%	-4,4%	-9,9%	0,8%	1,2%								-12,9%	-8,5%	-3,9%	-9,5%	0,7%	-0,1%	-4,0%
2019	0,0%	0,2%	0,3%	1,1%	-1,3%	0,9%	0,2%	1,4%	-1,7%	-0,5%	0,0%	1,4%	2,0%	13,5%	5,8%	24,4%	2,4%	-0,5%	13,1%
2018	1,5%	-2,5%	-0,4%	0,0%	0,1%	-0,4%	-1,1%	0,7%	0,0%	-2,3%	-2,3%	-0,7%	-7,4%	-4,4%	-6,5%	-11,3%	1,7%	-0,8%	-4,7%
2017	-0,6%	0,6%	-0,3%	-0,4%	0,7%	-1,5%	0,7%	0,6%	-0,6%	1,2%	-1,0%	0,1%	-0,5%	4,4%	6,0%	22,6%	0,1%	-0,8%	10,8%
2016	-3,4%	-2,0%	0,3%	0,0%	0,6%	0,7%	1,9%	-0,4%	-0,4%	0,4%	-0,4%	0,6%	-2,1%	-6,7%	-0,6%	7,3%	4,1%	-0,7%	5,9%
2015	3,8%	2,6%	0,7%	-1,1%	1,4%	-2,4%	0,9%	-2,5%	-2,5%	-0,2%	1,2%	-1,0%	0,6%	16,2%	-0,7%	-2,3%	-0,2%	-0,3%	-1,0%
2014	-0,4%	1,4%	-1,6%	-1,0%	0,9%	0,7%	-0,6%	0,7%	1,8%	-1,2%	2,4%	1,9%	5,1%	26,9%	3,8%	5,1%	12,1%	0,5%	8,7%
2013	1,5%	0,7%	0,9%	0,8%	0,3%	-1,7%	1,0%	-0,5%	1,4%	1,1%	1,4%	1,5%	9,0%	28,9%	9,9%	24,6%	-3,3%	0,9%	9,9%
2012	1,6%	1,3%	-0,3%	0,1%	-1,2%	-1,5%	1,8%	0,7%	0,2%	-0,4%	0,5%	-0,2%	2,7%	14,5%	6,4%	18,6%	1,6%	1,2%	10,2%
2011	0,8%	0,0%	-0,2%	0,3%	-0,7%	-1,5%	-0,3%	-3,0%	-2,1%	0,0%	-1,8%		-2,2% -10,3%	-8,7%	-3,9%	-5,0%	13,3%	1,6%	4,3%
2010	-0,3%	-0,3%	1,5%	0,5%	-2,3%	-0,3%	0,8%	-0,5%	2,2%	0,3%	-0,6%	2,1%	3,0%	-1,8%	6,2%	13,8%	2,9%	0,3%	9,0%
2009	0,1%	1,2%	-1,3%	-1,1%	0,8%	1,5%	1,2%	-0,2%	1,1%	0,5%	0,0%	0,2%	4,1%	24,4%	11,9%	35,9%	-0,9%	0,4%	17,0%
2008	-5,2%	1,9%	-2,2%	2,0%	3,6%	-2,0%	-3,3%	-1,1%	-11,3%	-12,3%	-3,9%		-7,1% -35,0%	-41,1%	-19,8%	-40,7%	15,7%	4,3%	-15,9%
2007	1,3%	-0,5%	2,4%	2,0%	3,1%	0,7%	-2,0%	-2,1%	1,8%	2,6%	-3,0%	0,7%	6,9%	-13,3%	8,7%	10,6%	1,6%	3,4%	6,2%
2006	4,1%	0,9%	1,5%	1,7%	-4,1%	-1,7%	-1,0%	0,9%	0,7%	2,5%	2,2%	3,0%	11,0%	13,5%	7,5%	18,4%	0,9%	2,2%	9,4%
2005	-0,3%	1,1%	-0,4%	-0,7%	2,1%	2,0%	2,1%	0,5%	3,3%	-3,0%	3,3%	2,6%	13,2%	14,8%	5,8%	9,6%	5,4%	1,9%	7,6%
2004	0,5%	0,0%	0,2%	-1,7%	-1,5%	0,5%	0,0%	-0,5%	-1,3%	0,3%	1,5%	1,1%	-0,9%	4,8%	7,6%	16,6%	8,3%	2,6%	12,5%
2003	-0,9%	-1,8%	0,9%	0,2%	0,0%	-0,5%	1,4%	1,4%	91,2%	1,4%	-0,5%	0,7%	95,9%	154,1%	13,9%	37,3%	4,9%	3,5%	20,3%
2002	-2,1%	0,9%	0,4%	1,5%	-1,3%	-2,2%	0,9%	-0,9%	-1,4%	1,4%	1,4%	0,0%	-1,6%	6,2%	3,5%	-16,9%	9,0%	4,6%	-4,3%
2001	0,0%	3,2%	0,0%	2,2%	0,9%	-1,8%	0,5%	2,3%	1,3%	0,0%	0,0%	2,6%	11,7%	29,1%	3,2%	-15,6%	2,8%	4,3%	-6,4%
2000	1,9%	0,5%	0,5%	-2,4%	2,4%	0,9%	0,5%	0,9%	-0,9%	0,0%	0,9%	1,4%	6,7%	8,3%	1,5%	-16,1%	9,7%	4,3%	-3,8%
1999	-2,2%	-1,7%	4,0%	4,8%	2,1%	-0,5%	0,0%	-1,1%	-2,1%	1,1%	6,5%	6,6%	18,2%	27,5%	23,9%	24,2%	-2,4%	3,3%	10,3%
1998	0,0%	0,0%	0,0%	13,5%	0,0%	0,0%	0,0%	10,8%	0,0%	0,0%	0,0%	5,1%	32,1%	14,4%	-6,3%	20,4%	13,9%	4,9%	17,7%
1997	0,0%	0,0%	0,0%	4,1%	0,0%	0,0%	0,0%	2,4%	0,0%	0,0%	0,0%	11,0%	18,4%	11,5%	14,7%	13,5%	7,9%	4,1%	10,8%
1996	0,0%	0,0%	0,0%	1,4%	0,0%	0,0%	0,0%	1,4%	0,0%	0,0%	0,0%	9,0%	12,0%	8,0%	15,0%	13,8%	18,6%	6,7%	16,2%
1995	0,0%	0,0%	0,0%	0,5%	0,0%	0,0%	0,0%	0,5%	0,0%	0,0%	0,0%	13,7%	14,9%	10,8%	14,1%	22,6%	20,0%	8,6%	21,4%

Substansvärde och B-aktie					Årlig utdelning och ackumulerad utdelning		Utdelning per aktie och direktavkastning
	maj-20	apr-20	dec-19	25,0	400	2,00	12%
Totalt substansvärde, mkr	166,8	164,9	191,5
Substansvärde per aktie, kr	13,78	13,62	15,82		350		10%
Börsvärde, mkr	196,1	190,7	214,3	20,0	300	1,50
B-aktiens kurs, kr	16,20	15,75	17,70		250	Ackumulerad utdelning, mkr	8%
Substansrabatt per aktie, kr*	-2,42	-2,13	-1,88	15,0
Substansrabatt per aktie, %*	-17,5%	-15,6%	-11,9%	Årlig utdelning, mkr	200	Utdelning per aktie, kr 1,00	6%
*Rabatt (+), premie (-)				10,0	150		4%
Investeringsportföljen					100	0,50
	maj-20	apr-20	dec-19	5,0			2%
Aktiv fondportfölj, mkr	69,0	112,0	143,5		50
Avvecklingsportfölj, mkr	6,8	7,0	6,2	0,0	0 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019	0,00	0% 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019
Övriga placeringar, mkr	0,0	0,0	0,0		Årlig utdelning Ackumulerad utdelning		Utdelning per aktie (kr) Direktavkastning (%)
Investeringsportfölj, mkr	75,8	119,1	149,7				År 2019: Styrelsens förslag till utdelning
Investeringsgrad, %	45,4%	72,2%	78,2%		År 2019: Styrelsens förslag till utdelning

Placeringar i utländsk valuta neutraliseras i normalfallet genom valutaterminer, vilket medför att substansutvecklingen inte påverkas i någon väsentlig omfattning av valutakursförändringar. För definitioner se www.havsfrun.se. Index redovisas av jämförelseskäl omräknat till SEK. För ytterligare information: Jonas Israelsson, VD, 08-50677700. Våra pressmeddelanden finns att hämta på www.havsfrun.se Av investeringsportföljen är 14,1 mkr bekräftade värden, 54,8 mkr är beräknade värden och 6,9 mkr är av bolaget uppskattade värden.