Quarterly Report • Jul 9, 2020
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Delårsperioden 1 januari – 30 juni 2020
| Ägarandel | Marknads | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Antal aktier | kapital, % | Kurs, kr 1 | värde, Mkr | Kr/aktie | Andel, % | |
| Noterade värdepapper | ||||||
| Bilia | 9 406 215 | 9,2 | 75,45 | 710 | 16 | 15,1 |
| Scandi Standard | 10 100 000 | 15,3 | 64,00 | 646 | 14 | 13,7 |
| Fabege | 3 588 272 | 1,1 | 108,40 | 389 | 9 | 8,3 |
| SEB | 4 500 000 | 0,2 | 80,72 | 363 | 8 | 7,7 |
| Ovzon | 5 464 828 | 11,8 | 52,70 | 288 | 6 | 6,1 |
| Storebrand2 | 5 000 000 | 1,1 | 47,60 | 238 | 5 | 5,0 |
| Attendo | 5 886 824 | 3,6 | 36,50 | 215 | 5 | 4,6 |
| Bahnhof | 7 375 000 | 6,9 | 29,00 | 214 | 5 | 4,5 |
| Musti Group3 | 1 251 261 | 3,7 | 167,27 | 209 | 5 | 4,4 |
| Q-linea | 2 541 155 | 9,3 | 73,40 | 187 | 4 | 4,0 |
| Övriga noterade värdepapper | 847 | 19 | 18,0 | |||
| Summa noterade värdepapper | 4 306 | 95 | 91,4 | |||
| Onoterade värdepapper | - | - | - | |||
| Övriga tillgångar och skulder, netto4 | 271 | 6 | 5,7 | |||
| Totalt, före återlagd beslutad ännu ej utbetald utdelning | 4 577 | 101 | 97,1 | |||
| Återlagd beslutad ännu ej utbetald utdelning 5 | 136 | 3 | 2,9 | |||
| Totalt, efter återlagd beslutad ännu ej utbetald utdelning5 | 4 713 | 104 | 100,0 |
1 Baserat på sista köpkurs under ordinarie handel.
2 Aktierna är noterade på Oslo Börs och kursen per aktie i norska kronor var 49,61.
3 Aktierna är noterade på Nasdaq Helsingfors och kursen per aktie i euro var 15,96.
4 Varav likvida medel uppgick till 400 Mkr.
5 Årsstämman den 31 mars 2020 beslutade om utdelning till aktieägarna om 6,00 kronor per aktie uppdelat på två utbetalningstillfällen, motsvarande totalt 273 Mkr. I april 2020 utbetalades 136 Mkr och i oktober 2020 beräknas den andra utdelningen om 136 Mkr att utbetalas.
Investment AB Öresund (publ)
Koncernens substansvärde uppgick den 30 juni 2020 till 4.713 Mkr (6.129 Mkr den 31 december 2019) motsvarande 104 kronor per aktie6 , vilket är en minskning med 20,9 procent justerat för lämnad utdelning sedan utgången av 2019 (135 kronor per aktie den 31 december 2019). Detta är 16,7 procentenheter sämre än SIX Return Index som sjönk med 4,1 procent under motsvarande period. Under årets andra kvartal ökade substansvärdet med 12,9 procent justerat för lämnad utdelning. SIX Return Index steg under motsvarande period med 17,2 procent.
Det första halvåret 2020 har varit dramatiskt och präglats av coronavirusets påverkan på den globala ekonomin och de finansiella marknaderna. Coronavirusets globala spridning resulterade i att aktiemarknaderna reagerade med kraftiga nedgångar under det första kvartalet. Under det andra kvartalet återkom optimismen och aktiemarknaderna hade en positiv utveckling och återhämtade stora delar av den tidigare nedgången. Återhämtningen på aktiemarknaderna var främst ett resultat av minskad smittspridning i kombination med fortsatt låga realräntor och massiva statliga stimulansåtgärder. Konsekvenserna av coronaviruset har fått långtgående realekonomiska effekter och det är i dagsläget fortfarande svårt att överblicka de långsiktiga konsekvenserna som detta kommer att få på ekonomin och i samhället. Öresunds innehav har påverkats i olika utsträckning av utvecklingen och portföljbolagen har vidtagit åtgärder för att öka såväl den operativa som den finansiella flexibiliteten. Därmed har våra portföljbolag goda förutsättningar att utvecklas väl framöver.
Större positiv påverkan, överstigande 50 Mkr, på substansvärdet under delårsperioden, 1 januari – 30 juni 2020, hade innehaven i Musti Group och LeoVegas. Större negativ påverkan på substansvärdet under delårsperioden hade innehaven i Bilia, Insr Insurance Group, Fabege, NRC Group, Storebrand, Attendo, Scandi Standard, Catena Media, Bulten och Ovzon.
Öresunds börskurs (senaste betalkurs) den 30 juni 2020 var 103,60 kronor (135,40 kronor den 31 december 2019), vilket innebar en totalavkastning om -21 (-1) procent under delårsperioden.
| År | Förändring av substansvärdet7 |
Totalavkastning Öresundaktien |
Totalavkastning SIX Return Index |
|---|---|---|---|
| 2020 (6 månader) | -21 % | -21 % | -4 % |
| 2019 | 8 % | 9 % | 35 % |
| 2018 | 9 % | 5 % | -4 % |
| 2017 | 6 % | -11 % | 9 % |
| 2016 | 25 % | 43 % | 10 % |
| 2015 | 35 % | 39 % | 10 % |
Marknadsvärdet på Öresunds värdepappersportfölj8 uppgick den 30 juni 2020 till 4.306 Mkr jämfört med 5.621 Mkr den 31 december 2019. Under delårsperioden har värdepapper förvärvats för 593 (1.324) Mkr samt avyttrats9 för 610 (1.737) Mkr.
Marknadsvärdet på utställda köpoptioner, med en löptid kortare än sex månader, uppgick till -1 Mkr den 30 juni 2020. Erhållna premier (ursprungligt anskaffningsvärde) för dessa utställda köpoptioner uppgick till 2 Mkr. Vid oförändrade aktiekurser fram till lösen kommer aktier för 0 Mkr att säljas och likvida medel att förbli oförändrade, förutsatt att köpoptionerna med realvärde utnyttjas. En kursuppgång om tio procent fram till lösen skulle ge en förändring av likvida medel med 0 Mkr och vid en kursnedgång om tio procent skulle motsvarande belopp vara 0 Mkr.
Marknadsvärdet på utställda säljoptioner, med en löptid kortare än sex månader, uppgick till -5 Mkr den 30 juni 2020. Erhållna premier (ursprungligt anskaffningsvärde) för dessa utställda säljoptioner uppgick till 8 Mkr. Vid oförändrade aktiekurser fram till lösen kommer aktier för 0 Mkr att köpas och likvida medel att förbli oförändrade, förutsatt att säljoptionerna med realvärde utnyttjas. En kursuppgång om tio procent fram till lösen skulle ge en förändring av likvida medel med 0 Mkr och vid en kursnedgång om tio procent skulle minskningen av likvida medel vara 19 Mkr.
6 Substansvärdet per aktie är beräknat på 45.457.814 aktier, vilket motsvarar det registrerade antalet aktier i Investment AB Öresund (publ) ("Öresund"). Den 30 juni 2020 uppgick antalet syntetiskt återköpta egna aktier till 283.824 till en genomsnittlig köpkurs om 102 kronor per aktie.
7 Inklusive återinvesterad utdelning.
8 Med beaktande av eventuellt innehavda och utställda optioner.
9 Inklusive eventuell inlösen av aktier samt erhållna optionspremier om 10 (9) Mkr netto.
| Större nettoförvärv | Mkr | Större nettoförsäljningar | Mkr |
|---|---|---|---|
| Musti Group | 121 | Bulten | 139 |
| MaxFASTIGHETER | 66 | Fabege | 80 |
| SEB | 62 | Bahnhof | 62 |
| Catena Media | 58 | Indutrade | 50 |
Under årets andra kvartal förvärvades värdepapper för 170 (434) Mkr samt avyttrades värdepapper för 407 (789) Mkr. De större, överstigande 50 Mkr, enskilda nettoförvärven av värdepapper under årets andra kvartal var Catena Media 58 Mkr. De större enskilda nettoförsäljningarna av värdepapper under årets andra kvartal var Bulten 139 Mkr och Bahnhof 52 Mkr.
| Datum | Bolag | Köp/försäljning | Totalt antal efter transaktion | Röster, % | Kapital, % |
|---|---|---|---|---|---|
| 25 maj | Bulten | -2 000 000 | 900 000 | 4,3 | 4,3 |
Resultatet för delårsperioden uppgick till -1.279 (108) Mkr, vilket motsvarar -28,14 (2,38) kronor per aktie. Resultatposterna värdeförändring värdepapper respektive erhållna utdelningar uppgick till -1.282 (-3) Mkr respektive 13 (124) Mkr.
Resultatet för det andra kvartalet 2020 uppgick till 556 (240) Mkr, varav värdeförändring värdepapper 543 (138) Mkr och erhållna utdelningar 13 (108) Mkr.
Koncernen
Koncernens likvida medel uppgick den 30 juni 2020 till 400 Mkr jämfört med 510 Mkr den 31 december 2019.
Soliditeten uppgick den 30 juni 2020 till 96 procent jämfört med 99 procent den 31 december 2019.
De totala bruttoinvesteringarna i finansiella anläggningstillgångar uppgick till 593 (1.324) Mkr under delårsperioden.
För upplysningar om närstående hänvisas till sidan 49 (not 24) i årsredovisningen för 2019. Några väsentliga förändringar avseende, eller transaktioner med, närstående har ej skett under delårsperioden.
Öresunds väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i årsredovisningen för 2019 på sidorna 22-23 och 47-48. Därutöver påverkar coronavirusets globala spridning ekonomin och samhället som helhet inklusive Öresunds portföljbolag. Innehav i onoterade värdepapper uppgick till - (-) Mkr den 30 juni 2020. Andelen utländska värdepapper uppgick till cirka 16 (12) procent av substansvärdet den 30 juni 2020. Såvitt styrelsen känner till föreligger inga legala tvister och anspråk mot Öresund.
Under årets andra kvartal har en delstängning och förlängning av swapavtal skett. Vidare har ytterligare syntetiska återköp av egna aktier skett, i enlighet med bemyndigande vid årsstämman den 31 mars 2020. Den 30 juni 2020 hade totalt 283.824 egna aktier syntetiskt återköpts, motsvarande 0,6 procent av kapitalet och rösterna i bolaget, till en genomsnittlig köpkurs om 102 kronor per aktie. Börskursen den 30 juni 2020 var 103,60 kronor. Swapavtal redovisas som övriga tillgångar/skulder i balansräkningen samt i resultaträkningens finansnetto.
KALENDER
Delårsrapport, januari – september 2020 9 oktober 2020, klockan 08.00 CET Bokslutskommuniké 2020 27 januari 2021, klockan 08.00 CET
Öresund redovisar aktuellt substansvärde per månadsskiftet den tredje arbetsdagen i nästkommande månad. Detta gäller dock ej månad vid kvartalsskifte, då delårsrapport eller bokslutskommuniké i stället lämnas. Substansvärdet avseende juli 2020 redovisas den 14 augusti 2020. Substansvärdet skickas till nyhetsbyråer samt till större dagstidningar och presenteras dessutom på Öresunds webbplats www.oresund.se samt på www.cisionwire.se/investment-ab-oresund.
Årsredovisningen och övriga rapporter skickas till dem som så begär. Dessa finns även tillgängliga på webbplatserna www.oresund.se och www.cisionwire.se/investment-ab-oresund samt på företagets kontor.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderföretaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
______________________
Stockholm den 9 juli 2020
Investment AB Öresund (publ)
Mats Qviberg Laila Freivalds Ordförande Vice ordförande
Magnus Dybeck Anna Engebretsen Märtha Josefsson Douglas Roos Marcus Storch
Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot
Nicklas Paulson Verkställande direktör
Frågor besvaras av Nicklas Paulson, telefon 08 – 402 33 00.
Denna information är sådan som Investment AB Öresund (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 9 juli 2020 klockan 08.00 CET.
______________________
Öresund är ett rent investmentföretag som bedriver förvaltningsverksamhet. Öresunds övergripande målsättning är att som investmentföretag bedriva en verksamhet som ger Öresunds aktieägare en god långsiktig avkastning. Strategin för att uppnå denna målsättning är att:
Öresundaktien noterades 1962 och bolagets aktier är noterade på Nasdaq Stockholm. Ytterligare information finns att läsa på www.oresund.se.
Till styrelsen i Investment AB Öresund (publ) Org.nr. 556063-9147
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Investment AB Öresund (publ) per den 30 juni 2020 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 9 juli 2020
KPMG AB
Mårten Asplund Auktoriserad revisor
| Mkr | April - juni 2020 |
April - juni 2019 |
Jan - juni 2020 |
Jan - juni 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Förvaltningsverksamheten | ||||
| Erhållna utdelningar | 12,8 | 108,1 | 12,8 | 124,3 |
| Värdeförändring värdepapper | 542,9 | 137,8 | -1 281,8 | -3,5 |
| Resultat förvaltningsverksamheten | 555,7 | 245,9 | -1 269,0 | 120,8 |
| Administrationskostnader | -6,2 | -6,1 | -13,0 | -12,8 |
| Rörelseresultat | 549,5 | 239,8 | -1 281,9 | 108,0 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||||
| Finansnetto | 6,0 | 0,1 | 2,7 | 0,1 |
| Periodens resultat1) | 555,5 | 239,9 | -1 279,2 | 108,1 |
| Resultat per aktie (kr) hänförligt till moderföretagets aktieägare, såväl före som efter utspädning |
12,22 | 5,28 | -28,14 | 2,38 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 45 457 814 | 45 457 814 | 45 457 814 | 45 457 814 |
1) Uppgiften om periodens resultat överensstämmer, i Öresunds fall, med totalresultatet, varför inte någon separat rapport över totalresultat presenteras. Periodens resultat tillfaller i sin helhet moderföretagets aktieägare.
| Mkr | 2020-06-30 | 2019-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Materiella anläggningstillgångar Inventarier och nyttjanderättstillgångar |
10,2 | 11,5 |
| Finansiella anläggningstillgångar Aktier och andelar1), 2) Andra långfristiga värdepappersinnehav1) |
4 381,5 108,7 |
5 594,3 79,7 |
| Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Likvida medel |
10,8 399,8 |
7,0 509,6 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 4 911,1 | 6 202,1 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital3), 4) | 4 576,8 | 6 128,6 |
| Avsättningar | 0,0 | - |
| Långfristiga skulder | 5,8 | 7,4 |
| Kortfristiga skulder Beslutad utdelning till aktieägarna5) Övriga skulder6) |
136,4 192,1 |
- 66,1 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 4 911,1 | 6 202,1 |
| 1) Ingår i förvaltningsverksamheten | ||
| 2) Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
4 164 4 382 |
4 056 5 594 |
| 3) Antal registrerade aktier | 45 457 814 | 45 457 814 |
| 4) 2020-06-30: Med hänsyn tagen till beslutad utdelning om 272,7 Mkr till aktieägarna | ||
| 5) Den 7 april 2020 skedde den första utbetalningen om 136,4 Mkr till aktieägarna. Den 7 oktober 2020 beräknas den andra utbetalningen om 136,4 Mkr att ske till aktieägarna |
||
| 6) Varav utställda optioner och skuld aktielån: Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
157 184 |
55 53 |
| Mkr | Jan - juni 2020 |
Jan - juni 2019 |
|---|---|---|
| Eget kapital vid årets början | 6 128,6 | 5 922,6 |
| Lämnad kontantutdelning1) | -272,7 | -250,0 |
| Aktiesparprogram | 0,1 | - |
| Periodens resultat2) | -1 279,2 | 108,1 |
| Eget kapital vid periodens slut 3) | 4 576,8 | 5 780,6 |
1) 2020: Vid årsstämman den 31 mars 2020 fattades beslut om utdelning med 6,00 kronor per aktie uppdelat på två utbetalningstillfällen, motsvarande totalt 272,7 Mkr. Den första utdelningen om 136,4 Mkr utbetalades den 7 april 2020. Den andra utdelningen om 136,4 Mkr beräknas att utbetalas den 7 oktober 2020. 2019: Utdelningen uppgick till 5,50 kronor per aktie.
2) Uppgiften om periodens resultat överensstämmer, i Öresunds fall, med totalresultatet.
3) Inget innehav utan bestämmande inflytande föreligger.
Kassaflödesanalyser i sammandrag, koncernen
| Jan - juni | Jan - juni | |
|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 |
| Den löpande verksamheten | ||
| Rörelseresultat | -1 281,9 | 108,0 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | 1 289,8 | 18,7 |
| Betalda och erhållna finansnettoposter | 0,8 | 0,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet |
8,6 | 126,7 |
| Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet | 10,2 | -7,6 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 18,8 | 119,2 |
| Förvaltningsverksamheten | ||
| Förvärv av aktier och andelar | -548,2 | -1 323,5 |
| Förvärv av andra långfristiga värdepappersinnehav | -42,5 | - |
| Försäljning av aktier och andelar | 599,8 | 1 727,1 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -0,0 | -0,2 |
| Kassaflöde från förvaltningsverksamheten | 9,0 | 403,4 |
| Finansieringsverksamheten | ||
| Utbetald utdelning till aktieägare1) | -136,4 | -250,0 |
| Amortering av leasingskuld | -1,3 | -1,1 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -137,7 | -251,1 |
| Periodens kassaflöde | -109,8 | 271,4 |
| Likvida medel vid årets början | 509,6 | 403,0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 399,8 | 674,3 |
| -109,8 | 271,4 |
1) 2020: Vid årsstämman den 31 mars 2020 fattades beslut om utdelning om totalt 272,7 Mkr, med två utbetalningstillfällen. Den första utbetalningen om 136,4 Mkr skedde den 7 april 2020. Den 7 oktober 2020 beräknas den andra utbetalningen om 136,4 Mkr att ske.
| 2020-06-30 | 2019-12-31 | 2019-06-30 | |
|---|---|---|---|
| Antal registrerade aktier | 45 457 814 | 45 457 814 | 45 457 814 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 45 457 814 | 45 457 814 | 45 457 814 |
| Antal syntetiskt återköpta egna aktier | 283 824 | 400 754 | - |
| Substansvärde, Mkr1) | 4 713 | 6 129 | 5 781 |
| Soliditet, %1) | 96 | 99 | 99 |
| Lämnad kontantutdelning (under räkenskapsåret), Mkr2) | 273 | 250 | 250 |
| Börsvärde (baserat på senaste betalkurs), Mkr | 4 709 | 6 155 | 5 582 |
| Förändring av substansvärdet, % | -20,9 | 7,8 | 1,7 |
| SIX Portfolio Return Index, % | -4,1 | 35,0 | 20,7 |
| SIX Return Index, % | -4,1 | 35,0 | 20,7 |
| OMX Stockholm_PI, % | -5,0 | 29,6 | 16,9 |
| Förvaltningskostnad, % | 0,4 | ||
| Antal anställda | 6 | 6 | 6 |
| Kronor per aktie | |||
| Redovisat resultat per aktie | -28,14 | 10,03 | 2,38 |
| Utdelning avseende räkenskapsåret (utbetalas | |||
| efterföljande räkenskapsår) | 6,00 | ||
| Börskurs (senaste betalkurs) | 103,60 | 135,40 | 122,80 |
| Substansvärde | 103,68 | 134,82 | 127,16 |
1) 2020-06-30: Efter återlagd, vid årsstämman den 31 mars 2020 beslutad men ännu ej utbetald, utdelning om 136,4 Mkr.
2) 2020-06-30: Vid årsstämman den 31 mars 2020 fattades beslut om utdelning om totalt 272,7 Mkr, med två utbetalningstillfällen. Den första utbetalningen om 136,4 Mkr skedde den 7 april 2020. Den 7 oktober 2020 beräknas den andra utbetalningen om 136,4 Mkr att ske.
| Mkr | Jan - juni 2020 |
Jan - juni 2019 |
|---|---|---|
| Förvaltningsverksamheten | ||
| Erhållna utdelningar | 12,8 | 124,3 |
| Värdeförändring värdepapper | -1 281,8 | -3,5 |
| Resultat förvaltningsverksamheten | -1 269,0 | 120,8 |
| Administrationskostnader | -13,0 | -12,8 |
| Rörelseresultat | -1 282,0 | 108,0 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||
| Finansnetto | 2,7 | 0,1 |
| Resultat efter finansiella poster | -1 279,2 | 108,1 |
| Periodens resultat | -1 279,2 | 108,1 |
| Mkr | 2020-06-30 | 2019-12-31 | 2019-06-30 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier |
1,3 | 1,3 | 1,1 |
| Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterföretag Aktier och andelar1) Andra långfristiga värdepappersinnehav |
0,1 4 381,5 108,7 |
0,1 5 594,3 79,7 |
0,1 5 041,7 82,0 |
| Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank |
10,8 399,8 |
7,0 509,6 |
3,5 674,3 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 4 902,1 | 6 191,9 | 5 802,6 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital2), 3) | 4 576,8 | 6 128,6 | 5 780,6 |
| Avsättningar | 0,0 | - | - |
| Kortfristiga skulder Beslutad utdelning till aktieägarna4) Övriga skulder5) |
136,4 188,9 |
- 63,3 |
- 22,0 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 4 902,1 | 6 191,9 | 5 802,6 |
| 1) Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
4 164 4 382 |
4 056 5 594 |
3 416 5 042 |
| 2) Antal registrerade aktier | 45 457 814 | 45 457 814 | 45 457 814 |
| 3) 2020-06-30: Med hänsyn tagen till beslutad utdelning om 272,7 Mkr till aktieägarna |
|||
| 4) Den 7 april 2020 skedde den första utbetalningen om 136,4 Mkr till aktieägarna. Den 7 oktober 2020 beräknas den andra utbetalningen om 136,4 Mkr att ske till aktieägarna |
|||
| 5) Varav utställda optioner och skuld aktielån: Anskaffningsvärde, Mkr Marknadsvärde/bokfört värde, Mkr |
157 184 |
55 53 |
8 11 |
Denna delårsrapport för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderföretaget är upprättad enligt årsredovisningslagen. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen.
Aktierelaterade investeringar redovisas till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Noterade innehav värderas enligt noterad köpkurs10. Fastställandet av verkligt värde avseende onoterade innehav sker genom att använda olika värderingsmetoder som är lämpliga för det enskilda innehavet, exempelvis kurs vid senaste externa emission, kurs vid senaste kända försäljning av aktier till extern part, jämförande värdering med liknande noterade företag genom att applicera relevanta värderingsmultiplar (till exempel EV/EBIT och P/E) på bolagets nyckeltal och/eller diskontering av estimerade kassaflöden. Justeringar görs med avsikt på bolagets storlek, verksamhet och risk. Optioner värderas enligt vedertagna värderingsmodeller. Skulder för aktielån (blankning) värderas enligt noterad säljkurs11. Antaganden kan i vissa fall vara förknippade med stor osäkerhet och förändringar av värderingsmodellernas ingående parametrar kan ha väsentlig påverkan på beräknat verkligt värde. Se även sidan 43 (not 10) i årsredovisningen för 2019 för viktiga uppskattningar och bedömningar.
I resultaträkningen görs det inte någon åtskillnad mellan värdeförändring för avyttrade värdepapper och värdeförändring för kvarvarande värdepapper. Dessa förändringar rubriceras som värdeförändring värdepapper. För värdepapper som innehades såväl vid ingången som vid utgången av perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden i värde mellan dessa tillfällen. För värdepapper som realiserats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan erhållen likvid och värdet vid ingången av perioden. För värdepapper som förvärvats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan värdet vid utgången av perioden och anskaffningsvärdet.
Samtliga belopp i denna delårsrapport är angivna i Mkr om ej annat anges och avrundningsdifferenser kan därför förekomma.
Denna delårsrapport för koncernen omfattar moderföretaget Investment AB Öresund (publ), ett rent investmentföretag som bedriver förvaltningsverksamhet, samt det vilande helägda dotterföretaget Eigenrac Holding AB.
| Moderföretagets röst- och kapitalandel, % | ||
|---|---|---|
| 2020-06-30 | 2019-12-31 | |
| Insr Insurance Group | 24,9 | 24,9 |
Vid tillämpning av IFRS har Öresund valt att redovisa aktierelaterade investeringar till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. I enlighet med en möjlighet i IAS 28 för kapitalplacerande företag av Öresunds karaktär redovisas även innehav i intresseföretag på detta sätt i koncernen. Därigenom görs inte någon konsolidering i enlighet med kapitalandelsmetoden.
Investmentföretag är befriade från bolagsskatt så länge lämnad utdelning minst uppgår till summan av; utdelningsintäkter och andra finansiella intäkter, en schablonintäkt motsvarande 1,5 procent av marknadsvärdet av aktierelaterade instrument i värdepappersportföljen vid årets början12 minskat med finansiella kostnader samt övriga omkostnader. Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina aktieägare delar ut minst så mycket att företaget inte behöver betala någon bolagsskatt.
Efter balansdagen har det inte skett några väsentliga händelser att rapportera om.
Samtliga poster inom förvaltningsverksamheten och finansiella investeringar härrör från kategorin finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Innehaven utgör i huvudsak egetkapitalinstrument. I viss mån används optioner avseende aktier, vilka utgör derivat som inte säkringsredovisas. Innehav i skuldinstrument och skulder för aktielån redovisas till verkligt värde via resultaträkningen med anledning av att de förvaltas och utvärderas baserat på verkligt värde. Ingen post har redovisats direkt mot eget kapital. 2020 och 2019: Någon förflyttning mellan nivåerna har inte skett under delårsperioderna. Per den 30 juni 2020 respektive per den 31 december 2019 avser beloppen om 72,2 Mkr respektive 79,7
10 Baserat på sista köpkurs under ordinarie handel.
11 Baserat på sista säljkurs under ordinarie handel.
12 Schablonintäkten beräknas i princip på värdepappersportföljen exklusive så kallade näringsbetingade andelar.
Mkr i nivå 2 i sin helhet obligationer i intresseföretaget Insr Insurance Group. Obligationerna noterades vid Oslo Börs den 11 januari 2019 men någon handel har ännu ej skett. Värdering av obligationerna i nivå 2 sker till upplupet anskaffningsvärde.
| Koncernen | Redovisat värde 200630 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 31) |
|---|---|---|---|---|
| Aktier och andelar, förvaltningsverksamheten | 4 381,5 | 4 381,5 | - | - |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 108,7 | 36,6 | 72,2 | - |
| Likvida medel | 399,8 | 399,8 | - | - |
| Skuld aktielån | -178,2 | -178,2 | - | - |
| Utställda optioner | -5,9 | -5,8 | -0,1 | - |
| Redovisat värde den 30 juni 2020 | 4 706,0 | 4 634,0 | 72,1 | - |
| Koncernen | Redovisat värde 191231 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 32) |
| Aktier och andelar, förvaltningsverksamheten | 5 594,3 | 5 594,3 | - | - |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 79,7 | - | 79,7 | - |
| Likvida medel Skuld aktielån |
509,6 -52,4 |
509,6 -52,4 |
- - |
- - |
| Utställda optioner | -0,5 | - | -0,5 | - |
Nivå 1: Verkligt värde bestämt enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument.
Nivå 2: Verkligt värde bestämt utifrån antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett från priser) observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: Verkligt värde bestämt utifrån indata som inte är observerbara på marknaden.
| 1) Nivå 3: | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IB 200101 |
Köp | Försälj ningar |
Omf. m.a.a. notering |
Erhållna utdelningar |
Omvärde ringar3) |
UB 200630 |
|
| Aktier och andelar | - | - | - | - | - | - | - |
| Totalt nivå 3 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2) Nivå 3: | |||||||
| IB 190101 |
Köp | Försälj ningar |
Omf. m.a.a. notering |
Erhållna utdelningar |
Omvärde ringar3) |
UB 191231 |
|
| Aktier och andelar | 368,7 | - | -359,9 | - | -8,5 | -0,3 | - |
| Totalt nivå 3 | 368,7 | - | -359,9 | - | -8,5 | -0,3 | - |
De angivna värdena i den utgående balansen överensstämmer med verkligt värde.
3) Inklusive eventuella upplupna och erhållna räntor.
Definitioner för nyckeltalen substansvärde, värdepappersportfölj, marknadsvärde, totalavkastning, soliditet och förvaltningskostnad återfinns i årsredovisningen för 2019 på sidan 49 (not 22). Dessa alternativa nyckeltal är centrala för förståelsen och utvärderingen av ett investmentföretags verksamhet. Observera att såväl substansvärdet som soliditeten i denna delårsrapport har justerats för den återlagda beslutade men ännu ej utbetalda utdelningen.
Ställda säkerheter för utställda optioner och aktielån 191 55
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.