Lime Technologies

Interim / Quarterly Report • Jul 17, 2020

Delårsrapport januari – juni 2020 Lime Technologies AB (publ)

Andra kvartalet

• ❜ Nettoomsättningen uppgick till 85,0 Mkr (70,0) vilket innebär en nettoomsättningstillväxt om 21% (14%)
• ❜ Organisk nettoomsättningstillväxt uppgick till 17% (14%)
• ❜ Repetitiva intäkter uppgick till 48,5 Mkr (41,3)
• ❜ Kvartalet belastades av jämförelsestörande poster om 0,0 Mkr (0,6). Jämförelsetalet är hänförligt till förvärv.
• ❜ EBITA uppgick till 21,8 Mkr (13,3) vilket innebär en EBITA marginal om 26% (19%)
• ❜ Justerad EBITA marginal uppgick till 26% (20%)
• ❜ Rörelseresultat, EBIT, uppgick till 17,5 Mkr (10,0)
• ❜ Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 33,1 Mkr (21,2)
• ❜ Resultat efter skatt uppgick till 13,3 Mkr (7,4)
• ❜ Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 1,00 kr (0,56) och efter utspädning till 1,00 kr (0,56)

Första halvåret

• ❜ Nettoomsättningen uppgick till 170,0 Mkr (139,9) vilket innebär en nettoomsättningstillväxt om 22% (17%)
• ❜ Organisk nettoomsättningstillväxt uppgick till 16% (16%)
• ❜ Repetitiva intäkter uppgick till 95,4 Mkr (80,4)
• ❜ Första halvåret belastades av jämförelsestörande poster om 0,0 Mkr (0,9). Jämförelsetalet är hänförligt till förvärv och bolagets notering vid Nasdaq Stockholm
• ❜ EBITA uppgick till 45,3 Mkr (26,8) vilket innebär en EBITA marginal om 27% (19%)
• ❜ Justerad EBITA marginal uppgick till 27% (20%)
• ❜ Rörelseresultat, EBIT, uppgick till 36,6 Mkr (20,2)
• ❜ Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 58,5 Mkr (30,6)
• ❜ Resultat efter skatt uppgick till 27,5 Mkr (14,9)
• ❜ Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 2,07 kr (1,12) och efter utspädning till 2,07 kr (1,12)
• ❜ Förvärvat ytterligare 35% av aktierna i janjoo AB

VD:s kommentarer

Anfall är bästa försvar

Som tidigare kommunicerats hanterar Lime krisen som en tiger. Vi anfaller när krisen kommer. Vi behåller fokus på tillväxt och investerar i försäljning och marknadsföring. Mycket tack vare vår strategi lyckades vi under årets andra kvartal uppnå en tillväxt på 21 % med 26 % EBITA-marginal.

Tidigt när Covid-19 började sprida sig valde vi ett operativt angreppsätt där vi hittat nya sätt att skapa intäkter och anpassat oss löpande efter hur situationen har utvecklats. Vår grundinställning är att vi måste arbeta hårdare för att ta oss igenom krisen på ett bra sätt. Lime's personal fick omgående veta att vår ambition inte var, eller är, att permittera, varsla eller använda statliga subventioner. Vi ska ta oss igenom denna utmaning tillsammans som ett lag.

Jag är mycket stolt över hur vi har hanterat krisen så här långt - vi har gjort det tillsammans. Vi har haft en närhet i ledarskapet för att behålla social interaktion och produktivitet när många av oss jobbar på distans. Medarbetarna har genom sitt engagemang och sin höga aktivitetsnivå överträffat mina förväntningar. Vi har utvecklat ny funktionalitet, lanserat nya produkter och marknadsfört kampanjer för att stötta säljorganisationen. Våra befintliga kunder har vid behov fått hjälp med anpassade betalningsvillkor och justering av antalet användare. ARR-tillväxten under kvartalet var, bland annat, därför svagare än tidigare och landade på 17 % jämfört med samma period föregående år. Vi är övertygade om att vår inställning och vårt fokus kommer betala sig på sikt. Jag hoppas och tror att både vi och våra kunder kommer bygga starkare och lojalare band till varandra tack vare gemensamma ansträngningar.

Tillväxten under andra kvartalet blev 21 % varav organiskt 17 % jämfört med samma period föregående år. I Sverige, som har vart mindre stängt än Övriga Nordiska länder, uppnådde vi en tillväxt på 23 %. I Övriga Nordiska länder, som varit nedstängda fram till och med maj, var tillväxten svagare och blev 15 %.

Vårt nya erbjudande Lime Intenz, som hjälper våra kunder med beteendeförändringar inom försäljning och kundservice, är i högre grad än övriga verksamheten påverkade av Covid-19 då de är mer beroende av fysisk leverans. Under senaste kvartalet har vi därför ägnat tid åt produktutveckling och att ställa om delar av erbjudandet till digital leverans. Detta kommer hjälpa oss hantera liknade situationer framöver, uppnå ökad effektivitet och mer återkommande intäkter.

Orderingången från nya kunder har från mitten av mars till och med maj påverkats negativt av Covid-19. Vi har kompenserat en del av tappet med försäljning av tilläggsmoduler och Expert Services till befintliga kunder. I juni och juli har affärsklimatet successivt blivit bättre och investeringsviljan hos nya kunder börjar återvända. Orderingången både i juni och i början av juli har varit bättre än föregående år. Efter andra kvartalets slut har vi bland annat avslutat en större affär med Upplands Motor.

Vårt kommunicerade tillväxtfokus har bland annat inneburit att vi sedan början av februari rekryterat 45 nya kollegor. Majoriteten av dessa börjar sitt traineeprogram tidigt i augusti. Bland våra nya kollegor är tre säljare i Nederländerna. De kommer öppna upp vårt nya kontor i Utrecht. Kostnaderna för dessa investeringarna påverkar vår lönsamhet först under andra halvåret.

Justerad EBITA-marginal under andra kvartalet blev 26 % vilket är en förbättring jämfört med 20 % samma period föregående år. En av orsakerna till lönsamhetsförbättringen är färre resor och konferenser till följd av Covid-19.

Vi har tidigare bedömt att CRM-marknaden i Norden kommer att växa 10 - 12 % per år fram till 2023. På grund av pandemin är vår bedömning att marknadstillväxten kommer vara lägre än detta under 2020. På sikt bedömer vi dock att nya beteenden så som distansarbete, mindre resande och färre medarbetare kommer leda till ökad digitalisering med bland annat investering i mjukvara som följd. Nya beteenden kommer kräva ökade samarbetsmöjligheter mellan medarbetare och ställa krav på bättre uppföljning. På medel och lång sikt kommer detta leda till ökad efterfrågan av CRM-system.

Vad som händer under andra halvåret till följd av Covid-19 och dess utveckling är svårt att förutspå. Det jag vet är att vi på Lime är redo att hantera nästa halvår precis som vi gjort under det första som en tiger. Vi kommer fortsatt ha ett operativt angreppsätt med investeringar i försäljning och marknadsföring. De möjligheter som dyker upp i krisen vill vi ta tillvara på. Vi kommer därför fortsatt rekrytera, utveckla våra kontor och leta efter förvärv och vi kommer att prioritera tillväxt före lönsamhet.

Nu är det dags att ta ledigt och ladda om batterierna. Vi vill önska alla kunder, medarbetare och aktieägare en riktigt skön sommar. Ta hand om er, håll avstånd och tvätta händerna!

Glad sommar!

/Erik Syrén, VD & koncernchef, Lime Technologies

Lime i sammandrag

				2020 Q2 2020 Q1 2019 Q4 2019 Q3 2019 Q2			2019 Q1 2018 Q4 2018 Q3		2018 Q2
Nettoomsättning (Mkr)	85,0	85,0	81,8	68,0	70,0	69,9	68,9	55,4	61,5
Repetitiva intäkter (Mkr)	48,5	46,9	44,3	42,5	41,3	39,1	37,1	35,2	34,0
EBITDA (Mkr)	27,0	28,7	24,4	23,7	17,6	17,9	10,0	15,7	12,0
EBITDA (%)	32%	34%	30%	35%	25%	26%	15%	28%	19%
EBITA (Mkr)	21,8	23,5	19,9	19,2	13,3	13,5	8,6	14,2	10,4
EBITA (%)	26%	28%	24%	28%	19%	19%	12%	26%	17%
Justerad EBITA	21,8	23,5	19,9	19,3	13,8	13,8	15,5	15,6	11,6
Justerad EBITA (%)	26%	28%	24%	28%	20%	20%	23%	28%	19%
Rörelseresultat, EBIT (Mkr)	17,5	19,1	16,3	15,6	10,0	10,2	5,5	10,8	7,0
Rörelseresultat, EBIT (%)	21%	22%	20%	23%	14%	15%	8%	20%	11%
Resultat per aktie före utspädning (kr)*)	1,00	1,07	0,91	0,91	0,56	0,56	0,34	0,65	0,43
Resultat per aktie efter utspädning (kr)*)	1,00	1,07	0,91	0,91	0,56	0,56	0,32	0,61	0,40
Kassaflöde från löp. verksamhet (Mkr)	33,1	25,3	29,0	14,6	21,2	9,4	15,9	7,8	14,9

*) omräknat till antal aktier efter split i oktober 2018, 1:250.

Omsättning

Nettoomsättningen i det andra kvartalet 2020 uppgick till 85 Mkr (70) motsvarande en tillväxt på 21% (14). Under kvartalet har de senaste 12 månadernas förvärv bidragit till koncernens omsättning med 3 Mkr.

Nettoomsättningen under de första 6 månaderna 2020 uppgick till 170 Mkr (140) motsvarande en ökning på 22% (17).

Under de första 6 månaderna 2020 har de senaste 12 månadernas förvärv bidragit till koncernens omsättning med totalt 8 Mkr (1).

I det andra kvartalet 2020 avser 58% (63) av nettoomsättningen intäkter från mjukvara. Under de 6 första månaderna 2020 avser 57% (61) av nettoomsättningen intäkter från mjukvara.

Intäkterna från mjukvara ökade med 13% (23) under det andra kvartalet 2020 jämfört med det andra kvartalet 2019. Intäkterna från mjukvara ökade med 14% (22) under de 6 första månaderna 2020 jämfört med motsvarande period föregående år.

Nettoomsättning per segment (Mkr)

Nettoomsättningen i det andra kvartalet 2020 uppgick till 69 Mkr (56) i Sverige och till 16 Mkr (14) i Övriga Norden. Kvartalets nettoomsättningstillväxt i Sverige uppgick till 23% (7) och i Övriga Norden till 15% (53).

Nettoomsättningen under de 6 första månaderna 2020 uppgick till 138 Mkr (114) i Sverige och till 32 Mkr (26) Mkr i Övriga Norden.

Annual Recurring Revenue (Mkr)

Årsnormaliserat värde av de repetitiva intäkterna, Annual Recurring Revenue, uppgick vid utgången av det andra kvartalet 2020 till 195 Mkr (167). De årsnormaliserade repetitiva intäkterna ökade med 17% (21) jämfört med motsvarande period föregående år.

De repetitiva intäkterna uppgick under det andra kvartalet 2020 till 49 Mkr (41), vilket är en ökning med 17% (21) jämfört med motsvarande period föregående år.

De repetitiva intäkterna under de 6 första månaderna 2020 uppgick till 95 Mkr (80), vilket är en ökning med 19% (21) jämfört med motsvarande period föregående år.

Rörelseresultat

Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA, uppgick under det andra kvartalet 2020 till 27 Mkr (18) motsvarande en rörelsemarginal före avskrivningar, EBITDA, på 32% (25). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick EBITDA i kvartalet till 27 Mkr (18) motsvarande en marginal om 32% (26).

Från och med slutet av det första kvartalet 2020 har de politiska åtgärderna som vidtagits för att minska spridningen av Covid-19 viruset reducerat möjligheterna för resor och andra fysiska försäljningsaktiviteter. Dessa begränsningar har inneburit minskade kostnader för Lime under de första 6 månaderna 2020.

Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA, uppgick under de första 6 månaderna 2020 till 56 Mkr (36) motsvarande en rörelsemarginal före avskrivningar, EBITDA, på 33% (25). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick EBITDA de första 6 månaderna 2020 till 56 Mkr (36) motsvarande en marginal om 33% (26).

Från och med 1 januari 2019 tillämpas IFRS 16 Leasingavtal. Lime tillämpar vid ikraftträdandet den förenklade övergångsmetoden vilket innebär att jämförande information i perioder före den 1 januari 2019 inte omräknats.

EBITA (Mkr)

Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvade övervärden, EBITA, uppgick under det andra kvartalet 2020 till 22 Mkr (13) motsvarande en EBITA marginal på 26% (19). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick EBITA under det andra kvartalet 2020 till 22 Mkr (14) motsvarande en EBITA marginal om 26% (20).

De första 6 månaderna 2020 uppgick rörelseresultat före avskrivningar på förvärvade övervärden, EBITA, till 45 Mkr (27) motsvarande en EBITA marginal på 27% (19).

EBIT (Mkr)

Rörelseresultatet, EBIT, uppgick under det andra kvartalet 2020 till 17 Mkr (10) motsvarande en rörelsemarginal på 21% (14). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick EBIT under det andra kvartalet 2020 till 17 Mkr (11) motsvarande en EBIT marginal om 21% (15).

Rörelseresultatet, EBIT, uppgick under de första 6 månaderna 2020 till 37 Mkr (20) motsvarande en rörelsemarginal på 22% (14).

Avskrivningarna ökar jämfört med motsvarande perioder föregående år med anledning av ökade investeringar i egen utveckling samt avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar relaterat till förvärvade dotterbolag.

Repetitiva intäkter / Rörelsekostnader (%)

De rullande tolv månadernas repetitiva intäkter uppgick till 72% (67) av de rullande tolv månadernas totala kostnader vid utgången av årets andra kvartal. Kostnaderna inkluderar jämförelsestörande kostnader.

2019 Q2

2019 Q3

2019 Q4

2020 Q1

2020 Q2

Kassaflöde & investeringar

60%

2018 Q2

2018 Q3

2018 Q4

2019 Q1

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under det andra kvartalet 2020 till 33,1 Mkr (21,2).

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under de 6 första månaderna 2020 till 58,5 Mkr (30,6).

Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under det andra kvartalet 2020 till 0,0 Mkr (0,0) exklusive leasade fordon och nyttjanderättstillgångar. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till 3,9 Mkr (4,6) och består av aktivering av kostnader avseende utvecklingsarbeten av nya teknikplattformar.

Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under de första 6 månaderna 2020 till 0,0 Mkr (0,0) exklusive leasade fordon och nyttjanderättstillgångar. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar under de första 6 månaderna 2020 uppgick till 8,5 Mkr (9,2).

Vidare redovisas tillgångar som programvara i enlighet med förvärvsanalysen för janjoo AB. Kassaflöde från förvärv av dotterföretag (janjoo AB) uppgick till -8,3 Mkr (0,0) under de första 6 månaderna 2020.

Under det andra kvartalet 2020 uppgick avskrivningar på aktiverade utvecklingskostnader till 2,6 Mkr (1,9) och avskrivningar på nyttjanderättstillgångar till 2,4 Mkr (2,3).

Under de första 6 månaderna 2020 uppgick avskrivningar på aktiverade utvecklingskostnader till 5,2 Mkr (3,8) och avskrivningar på nyttjanderättstillgångar till 4,7 Mkr (4,5).

Eget kapital & skulder

Koncernens eget kapital uppgick till 76 Mkr (45).

I samband med årsstämman den 29 juni 2020 fattades beslut om utdelning om 1,5 kr per aktie motsvarande 19,9 Mkr. Avstämningsdag för utdelningen var den 1 juli och utbetalningen gjordes den 6 juli. Utdelningsbeloppet redovisas som en övrig kortfristig skuld fram till och med utbetalningstillfället.

De optionsprogram som förföll under mars 2019 tecknades i sin helhet. Med anledning av optionsprogrammens förfall genomfördes en nyemission motsvarande 5,1 Mkr, 783 481 aktier, under mars 2019.

Koncernens räntebärande skulder uppgick till 107,7 Mkr (106,7) vid periodens utgång inklusive leasingskuld avseende nyttjanderätter om 15,8 Mkr (12,9) samt skuld för förvärv av More intenz och janjoo om 18,3 Mkr (0,0). Totalt har 9.9 Mkr (8,9) av koncernens räntebärande skulder amorterats under kvartalet. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 53,8 Mkr (17,1). Koncernens nettoskuld uppgick till 53,3 Mkr (89,1).

Tillgänglig checkräkningskredit uppgår till 25 Mkr. Avtal om checkräkningskredit löper fram till och med 31 december 2020. Total tillgänglig likviditet uppgår därmed till 78,8 Mkr (17,1).

Optionsprogram

Bolaget hade vid 2019 års ingång två optionsprogram. Båda optionsprogrammen löpte ut i mars 2019 och aktier motsvarande programmen, 783 481 aktier, har emitterats. Optionsprogrammens förutsättningar i övrigt framgår av årsredovisningen för 2019.

Lime Technologies AB:s aktie

Lime Technologies AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm, Small Cap, sektorn Teknik.

Totala antalet aktier uppgick vid periodens slut till 13 283 481, varav inga aktier innehas i eget förvar. Historiska nyckeltal har omräknats för att ta hänsyn till split (1:250) som genomfördes i oktober 2018.

Finansiella mål

Lime har som målsättning att på medellång sikt uppnå en organisk årlig nettoomsättningstillväxt överstigande 15 procent. Lime har som målsättning att på medellång sikt uppnå en årlig EBITA marginal överstigande 23 procent. Målsättningen avseende kapitalstrukturen är att nettoskulden, exklusive leasingskulden, i förhållande till EBITDA ska vara mindre än 2,5. Lime avser att dela ut tillgängligt kassaflöde med hänsyn till bolagets skuldsättning och framtida tillväxtmöjligheter, inklusive förvärv. Utdelning förväntas motsvara minst 50 procent av nettovinsten.

Övrigt

Medarbetare

Vid rapportperiodens slut uppgick antalet anställda till 257 personer (228). Medelantalet anställda under perioden uppgick till 228 personer (207).

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet är främst inriktad på koncerngemensam förvaltning och finansiering. Förutom koncernens VD och CFO har bolaget inga anställda vid utgången av perioden. Rörelseresultatet i moderbolaget uppgick under det andra kvartalet 2020 till -0,3 Mkr (-0,6). Rörelseresultatet under de första 6 månaderna 2020 uppgick till -0,8 Mkr (-1,2). Likvida medel uppgick till 0,2 Mkr (0,1) och upplåningen till 70,7 Mkr (91,0).

Årsstämma 2020

På årsstämman den 29 juni 2020 beslutades att omvälja styrelseledamöterna Peter Larsson, Anders Fransson, Marlene Forsell, Martin Henricson och Malin Ruijsenaars. Martin Henricson valdes till styrelsens ordförande.

Övriga beslut från stämman;

• ❜ Utdelningen beslutades till 1,5 SEK per aktie motsvarande 19,9 MSEK. Avstämningsdag för utdelningen var den 1 juli och utbetalningen gjordes den 6 juli.
• ❜ Föreslagen instruktion för valberedning antogs.
• ❜ Föreslagna riktlinjer för ersättning till bolagets ledande befattningshavare antogs.
• ❜ Beslöts att bemyndiga styrelsen att vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till årsstämman 2021 besluta om emission av aktier mot kontant betalning, med bestämmelse om apport eller kvittning eller eljest med villkor samt att därvid kunna avvika från aktieägarnas företrädesrätt. Bemyndigandet är begränsat till maximalt 10% av det totala antalet aktier i bolaget vid tidpunkten för beslutet om bemyndigande.

Händelser under och efter rapportperioden

En samhällskris har uppstått till följd av spridningen av Covid-19-viruset vilken påverkat konjunkturutvecklingen. Hur stora och långvariga dessa effekter blir är fortsatt svåröverskådligt. Limes nyförsäljning i det andra kvartalet har i viss utsträckning påverkats av senarelagda eller uteblivna upphandlingar. Vidare har kundinbetalningar försenats och reserver för befarade kundförluster ökat. Som en följd av vår antagna strategi har påverkan på resultat och ställning i det andra kvartalet varit begränsad.

Lime påverkas vidare av de politiska åtgärder som vidtas mot spridningen av detta virus, och de effekter det får på konjunkturen.

Lime har vidtagit ett antal säkerhetsåtgärder för att övervaka och förhindra effekterna av Covid-19 viruset såsom säkerhets- och hälsoåtgärder för våra anställda samt åtgärder för att säkerställa leveransen av våra tjänster.

Limes affärsmodell med fokus på abonnemangsförsäljning, och en stor andel repetitiva intäkter, i kombination med en stor kundbas har gjort Lime bättre rustat att möta en lågkonjunktur.

Under det andra kvartalet har avtal ingåtts med SEB om en checkräkningskredit om 25 Mkr för att minimera likviditetsrisken föranledd av Covid-19 utbrottet. Avtalet om checkräkningskredit löper fram till och med 2020-12-31. Checkkrediten har inte utnyttjats under kvartalet.

Per den 13 januari 2020 förvärvades ytterligare aktier, motsvarande 35% av aktierna, i janjoo AB.

janjoo AB

Den 1 juli 2019 förvärvades 30 % av aktiekapitalet och tillika röstandel i janjoo AB. janjoo AB utvecklar och säljer e-tjänster, bland annat formulärhantering och ärendeportaler, som förenklar och effektiviserar främst för energioch fastighetsbolag i kontakt med sina kunder. Förvärvspriset uppgick till 3 Mkr. Hela köpeskillingen finansierades genom likvida medel och banklån.

Lime hade ett betydande men inte ett bestämmande inflytande i janjoo och innehavet klassificerades som ett intresseföretag. Per den 31 december redovisas det förvärvade bolaget som andelar i intresseföretag enligt kapitalandelsmetoden från den dagen då förvärvet genomfördes och det betydande inflytandet erhölls.

Ägarna av janjoo har även ställt ut optioner som ger Lime rätt att förvärva resterande 70 procent av aktierna senast den 31 december 2021.

Janjoo AB har utvecklats väl och vi är nu än mer övertygade om att deras produkter stärker vårt erbjudande både till nya och befintliga kunder. Lime påkallade därför rätten att utnyttja optionerna avseende 35% av aktierna. Förvärvet genomfördes den 13 januari 2020 och köpeskillingen uppgick till 7 Mkr. Från den dagen då förvärvet genomfördes och kontrollen övertogs, 13 januari 2020, konsolideras det förvärvade bolaget, i sin helhet, i Limekoncernens resultat- och balansräkning.

För de resterande 35 procent av aktierna beror köpeskillingen vid ett optionsutnyttjande på janjoos årliga återkommande intäkter, dock som lägst 7 Mkr och som högst 12,25 Mkr.

Prissättning och villkor för resterande optioner är sådant att bolaget bedömer att dessa optioner med största sannolikhet kommer att påkallas då tiden för inlösen infaller varför ett bedömt inlösenpris har skuldförts per 13 januari 2020 i koncernen. Förvärvet föranleder en realisationsvinst om 0,5 Mkr i det första kvartalet 2020.

Förvärvet genererar ett koncernmässigt övervärde på 24 Mkr, före uppskjuten skatt. Övervärdet har i sin helhet allokerats till programvara.

Förvärvskostnaderna uppgick under 2019 till 0,2 Mkr.

Förvärvsanalysen har baserats på slutförda värderingar av identifierbara immateriella tillgångar. Skuldfört inlösenpris baseras på framtida årliga återkommande intäkter och kan därmed inte fastställas. Förvärvsanalysen betraktas således som preliminär avseende skuldfört inlösenpris. Enligt förvärvsanalysen uppgår köpeskilling och förvärvade nettotillgångar till;

Köpeskilling	Mkr
Likvida medel, förvärv 30%	3
Likvida medel, förvärv 35%	7
Resultateffekt	0
Skuldfört inlösenpris	9
Summa preliminär köpeskilling	20

Tillgångar och skulder som redovisas till följd av förvärvet

Immateriella anläggningstillgångar

Förvärvade nettotillgångar	20
Summa identifierbara nettotillgångar	20
Leverantörsskulder och andra skulder	-2
Långfristiga skulder	0
Likvida medel	2
Kundfordringar och andra fordringar	1
Uppskjutna skatteskulder	-5
Programvara	25

Kort om bolaget

Nordiska CRM-experter

Lime är en av de ledande SaaS CRM-aktörerna på den nordiska marknaden. Bolaget utvecklar, säljer och implementerar användarvänliga och flexibla CRM-system. Limes affärsmodell baseras på att erbjuda abonnemangsavtal (Software as a Service eller "SaaS") samt

konsulttjänster (Expert Services eller "Experttjänster") för att implementera och kontinuerligt anpassa produkterna utifrån kundspecifika behov och önskemål.

Lime har en heltäckande organisation för utveckling, helhetserbjudande som möjliggör effektiva och värdeskapande CRM-lösningar för kunden. Huvudkontoret ligger i Lund och i juni 2020 hade bolaget 257 anställda på sju kontor i Sverige, Norge, Danmark och Finland.

Mission & vision

Limes mission är att "skapa kundmagneter", som behåller befintliga kunder och drar till sig nya genom riktigt bra kundvård.

Företaget arbetar efter visionen att "bli den ledande leverantören av CRM i Norden genom att göra användarnas arbetsvardag enklare och roligare".

Strategier

Fortsatt strukturell marknadstillväxt

Limes huvudsakliga fokus är organisk tillväxt. Capgemini Consultings marknadsrapport från maj 2018 visar att tillväxten på den nordiska mjukvarumarknaden för CRM-system förväntas i genomsnitt uppgå till 12% per år mellan åren 2017-2023.

Geografisk expansion

Lime har för avsikt att fortsätta stärka sin närvaro på befintliga marknader i Norden för att möta behovet av CRM-system.

Etableringen på den Nederländska marknaden fortskrider enligt plan.

Fokus på utvalda vertikaler

Lime fokuserar på anpassade CRM-lösningar till fyra utvalda vertikaler på marknaden: energi, fastighet, partihandel och konsultbolag, till vilka Lime erbjuder en lokal industrispecifik kompetens. I kombination med färdigpaketerade lösningar till respektive vertikal ger detta kunder fördelar i form av flexibla lösningar samt tids- och kostnadsbesparingar.

Ökad försäljning mot befintlig kundbas

Lime avser att upprätthålla och öka försäljningen mot befintliga kunder genom att aktivt erbjuda tilläggsprodukter och närliggande experttjänster under perioden efter implementation. Bolaget har även ett dedikerat customer success team som arbetar aktivt med att finnas nära kunden på lång sikt för att behålla kunder och sälja ytterligare produkter och tjänster.

Fortsatt utveckling av produktplattformen

Lime bedömer att det är viktigt att fortsätta utveckla produktportföljen för att stärka konkurrenskraften och för att attrahera nya kunder. Med sin starka marknadsposition, breda kundbas och nära kontakt med kunder har Lime ett starkt utgångsläge för kors- och merförsäljning av nya tjänster och funktioner i syfte att öka försäljningstillväxten och bredda användandet av tjänster och lösningar.

Selektiva förvärv

En viktig del av Limes strategi är att aktivt utvärdera strategiska förvärv för att stärka produkterbjudandet, utöka kompetens och resurser i bolaget, växa geografiskt och bredda kundbasen.

Framtidsinriktad information

Denna rapport kan innehålla framtidsinriktad information som baseras på koncernlednings nuvarande förväntningar.

Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta.

Följaktligen kan framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat ändrade marknadsförutsättningar för Limes produkter och mer generella ändrade förutsättningar såsom ekonomi, marknader och konkurrens, förändringar i lagkrav eller andra politiska åtgärder och variationer i valutakurser.

Rapporttillfällen

❜ Delårsrapport kvartal 3, 2020, presenteras den 22 oktober 2020

Försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.

Lund 2020-07-17

Erik Syrén	Peter Larsson
Verkställande Direktör
Martin Henricson Styrelseordförande	Anders Fransson
Malin Ruijsenaars	Marlene Forsell

Ytterligare information kan erhållas av:

CEO Erik Syrén, telefon +46 46 270 48 23 eller CFO Magnus Hansson, telefon +46 46 270 48 85

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Denna information utgjorde innan offentliggörandet insiderinformation. Informationen är sådan som Lime Technologies AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s förordning om marknadsmissbruk. Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version.

Koncernens nyckeltal

	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
Nettoomsättning (Mkr)	85,0	70,0	170,0	139,9
Nettoomsättningstillväxt (%)	21%	14%	22%	17%
Organisk nettoomsättningstillväxt (%)	17%	14%	16%	16%
Repetitiva intäkter (Mkr)	48,5	41,3	95,4	80,4
Annual recurring revenue (Mkr)	195,3	167,5	195,3	167,5
EBITA (Mkr)	21,8	13,3	45,3	26,8
EBITA (%)	26%	19%	27%	19%
EBITDA (Mkr)	27,0	17,6	55,7	35,5
EBITDA (%)	32%	25%	33%	25%
Rörelseresultat, EBIT (Mkr)	17,5	10,0	36,6	20,2
Rörelsemarginal, EBIT (%)	21%	14%	22%	14%
Jämförelsestörande poster (Mkr)	0,0	-0,6	0,0	-0,9
Avskrivning nyttjanderättstillgångar (Mkr)	-2,4	-2,3	-4,7	-4,5
Justerad EBITA (Mkr)	21,8	13,8	45,3	27,7
Justerad EBITA (%)	26%	20%	27%	20%
Justerad EBITDA (Mkr)	27,0	18,2	55,7	36,4
Justerad EBITDA (%)	32%	26%	33%	26%
Justerad EBIT (Mkr)	17,5	10,5	36,6	21,1
Justerad EBIT (%)	21%	15%	22%	15%
Resultat per aktie (kr)	1,00	0,56	2,07	1,12
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	1,00	0,56	2,07	1,12
Nettoskuld (Mkr)	53,3	89,1	53,3	89,1
Medelantal anställda (RTM)	228	207	228	207
Omsättning per anställd (Mkr)	1,4	1,3	1,4	1,3
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie (kr)	2,5	1,6	4,4	2,3
Genomsnittligt antal utestående aktier (tusental)	13 283,5	13 283,5	13 283,5	13 283,5

Definition av nyckeltalen framgår på sidan 25-28.

Koncernens resultaträkning i sammandrag (tkr)

	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
Nettoomsättning	85 037	70 030	170 027	139 929
Övriga intäkter	119	67	253	140
Summa rörelsens intäkter	85 156	70 097	170 280	140 069
Rörelsens kostnader
Kostnad för ersättningar till anställda	-48 122	-44 141	-95 975	-87 135
Aktiverat arbete för egen räkning	3 876	4 575	8 455	9 208
Avskrivningar	-9 551	-7 675	-19 120	-15 350
Övriga kostnader	-13 897	-12 906	-27 618	-26 617
Resultat från andelar i intresseföretag	0	0	547	0
Summa rörelsens kostnader	-67 694	-60 147	-133 711	-119 894
Rörelseresultat	17 462	9 950	36 570	20 175
Finansiella poster	-550	-637	-1 740	-1 524
Resultat efter finansiella poster	16 912	9 313	34 830	18 651
Inkomstskatt	-3 577	-1 908	-7 292	-3 783
Periodens resultat	13 335	7 405	27 537	14 868
Resultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	13 335	7 405	27 537	14 868
	13 335	7 405	27 537	14 868
Övrig information
Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, före utspädning	1,00	0,56	2,07	1,12
Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, efter utspädning	1,00	0,56	2,07	1,12

Koncernens rapport över totalresultatet (tkr)

	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
Periodens resultat	13 335	7 405	27 537	14 868
Övrigt totalresultat
Poster som kan återföras till resultaträkningen:
Omräkningsdifferenser	-107	38	-468	417
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	-107	38	-468	417
Periodens totalresultat	13 228	7 443	27 069	15 285
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	13 228	7 443	27 069	15 285
	13 228	7 443	27 069	15 285

Koncernens balansräkning i sammandrag (tkr)

	2020-06-30	2019-06-30	2019-12-31
TILLGÅNGAR
Goodwill	69 763	59 391	69 763
Övriga immateriella anläggningstillgångar	151 336	127 782	132 191
Nyttjanderättstillgångar	15 766	12 914	16 189
Materiella anläggningstillgångar	2 691	3 379	3 161
Andelar i intresseföretag	0	0	2 705
Övriga finansiella anläggningstillgångar	522	552	537
Uppskjuten skattefordran	59	60	58
Summa anläggningstillgångar	240 137	204 078	224 604
Kundfordringar	44 196	46 427	52 763
Övriga kortfristiga fordringar	8 919	4 032	4 858
Likvida medel	53 819	17 057	31 342
Summa omsättningstillgångar	106 934	67 516	88 963
Summa tillgångar	347 071	271 594	313 567
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Summa eget kapital	75 771	44 773	68 627
Skulder
Långfristiga skulder
Långfristiga räntebärande skulder	42 848	65 000	56 617
Långfristiga leasingskulder	8 495	6 000	9 232
Övriga långfristiga skulder	18 252	0	8 642
Uppskjutna skatteskulder	28 999	23 397	24 964
Summa långfristiga skulder	98 594	94 397	99 455
Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder	28 489	26 000	28 240
Kortfristiga leasingskulder	9 571	9 740	9 448
Leverantörsskulder	5 323	8 852	3 591
Övriga kortfristiga skulder	129 323	87 832	104 206
Summa kortfristiga skulder	172 706	132 424	145 485
Summa eget kapital och skulder	347 071	271 594	313 567

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital (tkr)

	Hänförligt till Moderföretagets aktieägare
	Aktie- kapital	Övrigt till skjutet kapital	Reserver	Balanserad vinst	Summa eget kapital
Ingående balanser per 1 januari 2019 enligt fastställd balansräkning	500	53 034	265	-16 124	37 675
Periodens resultat				14 868	14 868
Övrigt totalresultat för året			417		417
Summa totalresultat	0	0	417	14 868	15 285
Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare
Nyemission	31	5 065			5 096
Utdelning				-13 283	-13 283
Summa transaktioner med aktieägare	31	5 065	0	-13 283	-8 187
Utgående balans per 30 juni 2019	531	58 099	682	-14 539	44 773
Ingående balanser per 1 januari 2019
enligt fastställd balansräkning	500	53 034	265	-16 124	37 675
Periodens resultat				39 040	39 040
Övrigt totalresultat för året			98		98
Summa totalresultat	0	0	98	39 040	39 138
Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare
Nyemission	31	5 066			5 097
Utdelning				-13 283	-13 283
Summa transaktioner med aktieägare	31	5 066	0	-13 283	-8 186
Utgående balans per 31 december 2019	531	58 100	363	9 633	68 627
Ingående balanser per 1 januari 2020 enligt fastställd balansräkning	531	58 100	363	9 633	68 627
Periodens resultat				27 537	27 537
Övrigt totalresultat för året			-468		-468
Summa totalresultat	0	0	-468	27 537	27 069
Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare
Utdelning				-19 925	-19 925
Summa transaktioner med aktieägare	0	0	0	-19 925	-19 925
Utgående balans per 30 juni 2020	531	58 100	-105	17 245	75 771

Koncernens kassaflödesanalys (tkr)

	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Kassaflöde från rörelsen	27 311	17 625	55 441	35 525
Förändring rörelsekapital*)	7 897	6 592	14 007	6 727
Betald ränta	-755	-665	-1 740	-1 570
Betalda inkomstskatter*)	-1 324	-2 373	-9 246	-10 109
Kassaflöde från den löpande verksamheten	33 129	21 179	58 461	30 573
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Köp av immateriella anläggningstillgångar	-3 876	-4 575	-8 455	-9 208
Köp av materiella anläggningstillgångar	0	-11	0	-11
Försäljning av materiella anläggningstillgångar	525	0	525	89
Förvärvat dotterföretag	0	0	-8 338	0
Förvärvat intresseföretag	0	0	0	0
Köp av finansiella anläggningstillgångar	16	-5	17	-14
Erhållen ränta	3	47	42	65
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-3 332	-4 544	-16 209	-9 079
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Utdelning	0	-13 283	0	-13 283
Nyemission	0	0	0	5 096
Upptagna lån	86	0	127	0
Amortering av lån	-9 941	-8 931	-19 505	-17 797
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-9 855	-22 214	-19 378	-25 984
Summa kassaflöde	19 942	-5 580	22 874	-4 490
Minskning/ökning av likvida medel
Likvida medel vid periodens början	34 309	22 514	31 342	21 152
Kursdifferens i likvida medel	-432	122	-397	395
Likvida medel vid årets slut	53 819	17 057	53 819	17 057

*) Jämförelsetalen har omräknats för att underlätta jämförelse.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag (tkr)

	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
Nettoomsättning	0	0	0	0
Övriga intäkter	1 470	1 759	2 926	3 174
Summa rörelsens intäkter	1 470	1 759	2 926	3 174
Rörelsens kostnader
Kostnad för ersättningar till anställda	-1 704	-1 675	-3 383	-3 023
Övriga kostnader	-74	-683	-289	-1 328
Summa rörelsens kostnader	-1 778	-2 358	-3 672	-4 351
Rörelseresultat	-308	-599	-746	-1 177
Finansiella intäkter	298	2	347	9
Finansiella kostnader	-599	-720	-1 103	-1 267
Resultat efter finansiella poster	-609	-1 317	-1 502	-2 435
Bokslutsdispositioner	0	0	0	0
Inkomstskatt	131	304	312	526
Årets resultat	-478	-1 013	-1 190	-1 909

Moderbolagets rapport över totalresultatet (tkr)

	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
Periodens resultat	-478	-1 013	-1 190	-1 909
Övrigt totalresultat
Poster som kan återföras till resultaträkningen:
Omräkningsdifferenser	0	0	0	0
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	0	0	0	0
Periodens totalresultat	-478	-1 013	-1 190	-1 909
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	-478	-1 013	-1 190	-1 909
	-478	-1 013	-1 190	-1 909

Moderbolagets balansräkning i sammandrag (tkr)

	2020-06-30	2019-06-30	2019-12-31
TILLGÅNGAR
Andelar i dotterföretag	133 360	133 360	133 360
Summa anläggningstillgångar	133 360	133 360	133 360
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	250	391	158
Fordringar hos koncernföretag	519	2 015	2 123
Övriga kortfristiga fordringar	969	79	79
Likvida medel	222	107	782
Summa omsättningstillgångar	1 960	2 592	3 142
Summa tillgångar	135 320	135 952	136 502
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital
Aktiekapital	531	531	531
Fritt eget kapital
Överkursfond	5 065	5 065	5 065
Balanserat resultat	14 836	3 769	3 769
Periodens resultat	-1 190	-1 909	30 993
Summa eget kapital	19 242	7 456	40 358
Skulder
Långfristiga skulder
Långfristiga räntebärande skulder	42 474	65 000	56 617
Summa långfristiga skulder	42 474	65 000	56 617
Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder	28 240	26 000	28 240
Leverantörsskulder	138	678	16
Aktuella skatteskulder	0	1 178	7 072
Skulder till koncernföretag	22 525	33 502	1 445
Övriga skulder	20 730	812	1 366
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	1 971	1 326	1 388
Summa kortfristiga skulder	73 604	63 496	39 527
Summa eget kapital och skulder	135 320	135 952	136 502

Noter

1. Redovisningsprinciper

Lime upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Nyheter i redovisningsstandards som trätt i kraft den 1 januari 2020 har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens redovisning per den 30 juni 2020. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper som i årsredovisningen per 2019-12-31.

Övriga principer och tillämpningar

I övrigt tillämpar koncernen samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt Årsredovisningslagen och tillämpar samma redovisnings-principer och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen.

Lime tillämpar ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal (mått som inte definieras enligt IFRS). Definitionerna framgår på sida 25-28.

Väsentliga uppskattningar & bedömningar

Immateriella tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod eller immateriella tillgångar som inte är färdiga för användning, skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Den nedskrivningsprövning som gjordes vid årsskiftet visade att inget nedskrivningsbehov förelåg.

Aktiverat arbete för egen räkning

Rörelsens kostnader har under det andra kvartalet 2020 reducerats med 3,9 Mkr (4,6) avseende utveckling av egen programvara.

Rörelsens kostnader har under årets 6 första månader reducerats med 8,5 Mkr (9,2) avseende utveckling av egen programvara.

2. Risker och osäkerhetsfaktorer

Limekoncernen utsätts i sin verksamhet för allmänna affärsmässiga och finansiella risker. Dessa risker har utförligt beskrivits i bolagets årsredovisning för 2019.

Covid-19

Som förklarats under Händelser under och efter rapportperioden har Covid-19 utbrottet och de åtgärder som vidtagits av olika regeringar för att hindra spridningen av viruset påverkat vår verksamhet. Utöver de redan kända effekterna orsakar den makroekonomiska osäkerheten en nedgång i ekonomisk aktivitet och det går i dagsläget inte att säga vad de långsiktiga effekterna kommer att bli, men det kan inte uteslutas att det får negativa konsekvenser.

De viktigaste riskerna som följer av den nuvarande osäkra situationen med anledning av Covid-19 är;

Intäkter: Som ett resultat av den makroekonomiska osäkerheten finns en risk att upphandlingar skjuts på framtiden, att försäljningsprocesser till nya kunder förlängs och att befintliga kunder säger upp sina avtal. Lime har vidtagit ett antal åtgärder för att motverka dessa risker, t ex genom utökad försäljningsaktivitet. Vidare innebär de politiska åtgärderna regeringar vidtagit begränsningar i möjligheterna att utföra vissa tjänster. Lime har vidtagit åtgärder för att motverka dessa begränsningar, t ex genom att hålla utbildningar och workshops digitalt.

Lönsamhet: Vi ser en ökad risk för kundförluster i spåren av Covid-19 spridningen. Limes kreditexponering gentemot kunder är begränsad genom en låg kundkoncentration och åtgärder har vidtagits för att säkerställa snabb och effektiv uppföljning av utestående kundfordringar. Vidare vidtas åtgärder för att begränsa kostnader som inte bedöms verksamhetskritiska på kort sikt. Ledningen utvärderar löpande behovet av och möjligheten till att justera kostnadsbasen.

Finansiering och likviditet: Ledningen följer noga prognoser för koncernens likviditetsreserv för att säkerställa att det finns tillräckligt med kassamedel för att möta behovet i den löpnade verksamheten. Kassaflödet har varit i nivå med ledningens förväntningar under det andra kvartalet. Under andra kvartalet upptogs en checkräkningskredit om 25 Mkr för att minimera likviditetsriskerna föranledda av Covid-19 utbrottet. Checkkrediten har inte utnyttjats under perioden.

3. Valutapåverkan

Tillgångar och skulder i utländsk valuta omvärderas vid varje balansdag. Värdeförändringen till följd av omvärderingen av rörelserelaterade balansposter redovisas under posterna övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader.

Värdeförändring på andra balansposter i utländsk valuta, till exempel likvida medel, redovisas i finansnettot. Rörelsens intäkter och kostnader påverkas också av förändringar i valutakurser. Dessa förändringar påverkar direkt själva intäkts- och kostnadsposten.

Kvartalets nettoomsättning utgörs till 81% av svenska kronor, 8% av euro och 11% av övriga valutor. Rörelsekostnader utgörs till 86% av svenska kronor, 5% av euro, 9% av övriga valutor.

4. Förvärv

Förvärvet av janjoo AB i januari 2020 har gett upphov till ett koncernmässigt övervärde på ca 24 Mkr före skatt varav hela beloppet fördelats till programvara. Bedömd årlig avskrivning på förvärvade övervärden uppgår till ca 2,9 Mkr. Avskrivningar på förvärvade övervärden har skett med 0,7 Mkr under kvartalet och 1,5 Mkr under årets 6 första månader. Se sidan 9-10 för mer information.

Förvärvet av janjoo AB belastade kassaflödet med 8,3 Mkr under första kvartalet 2020.

5. Transaktioner med närstående

I förekommande fall har transaktioner med närstående varit till marknadsmässiga villkor.

6. Skatt

Skattekostnaden i det andra kvartalet 2020 uppgick till 3,6 Mkr (1,9). Skattekostnaden för de första 6 månaderna 2020 uppgick till 7,3 Mkr (3,8). Skattekostnaden har beräknats utifrån i koncernen gällande skattesituation och resultatutvecklingen i de i koncernen ingående enheterna.

9 kvartal i sammandrag

Försäljning per segment, Tkr	Q2 2020	Q1 2020	Q4 2019	Q3 2019	Q2 2019	Q1 2019	Q4 2018	Q3 2018	Q2 2018
Sverige	69 205	68 942	65 724	54 838	56 241	57 788	58 427	46 835	52 473
Övriga Norden	15 832	16 048	16 062	13 144	13 789	12 111	10 490	8 519	9 023
Resultaträkning i sammandrag, Tkr
Nettoomsättning	85 037	84 990	81 786	67 982	70 030	69 899	68 917	55 354	61 496
EBITDA	27 013	28 677	24 433	23 702	17 625	17 900	10 006	15 694	11 955
EBITA	21 810	23 496	19 870	19 246	13 250	13 525	8 588	14 180	10 398
EBIT	17 462	19 108	16 251	15 628	9 950	10 225	5 464	10 817	7 011
Rörelsemarginal	21%	22%	20%	23%	14%	15%	8%	20%	11%
Resultat före skatt	16 912	17 918	15 894	15 321	9 313	9 338	5 290	10 311	6 353

Intäkter från avtal med kunder (tkr)

		Q2 2020		Q2 2019
Intäkter per intäktsström, Tkr	Sverige	Övriga Norden	Totalt	Sverige	Övriga Norden	Totalt
Abonnemangsintäkter	29 615	7 856	37 471	23 945	6 192	30 137
Licensintäkter	1 165	29	1 194	2 267	284	2 551
Supportavtal	9 908	1 141	11 049	9 881	1 317	11 198
Expert Services	28 033	6 806	34 839	19 277	5 953	25 230
Övrigt	485	0	485	871	42	913
Nettoomsättning	69 205	15 832	85 037	56 241	13 789	70 030

		Q1 - Q2 2020		Q1 - Q2 2019
Intäkter per intäktsström, Tkr	Sverige	Övriga Norden	Totalt	Sverige	Övriga Norden	Totalt
Abonnemangsintäkter	57 813	15 615	73 428	46 424	11 449	57 873
Licensintäkter	1 608	98	1 705	4 712	399	5 111
Supportavtal	19 628	2 333	21 960	19 911	2 603	22 514
Expert Services	57 783	13 682	71 464	40 774	11 338	52 113
Övrigt	1 316	154	1 470	2 208	110	2 318
Nettoomsättning	138 147	31 880	170 027	114 029	25 900	139 929

Kvartalsvis försäljning

Försäljning, Tkr		Q2 2020 Q1 2020 Q4 2019 Q3 2019 Q2 2019					Q1 2019 Q4 2018	Q3 2018	Q2 2018
Expert Services	34 839	36 625	34 793	23 603	25 230	26 882	28 058	17 277	24 772
Mjukvarurelaterade intäkter*	49 713	47 380	46 155	43 731	43 887	41 612	39 986	37 332	35 700
Övrigt	485	985	838	649	913	1 404	874	744	1 025
Summa	85 037	84 990	81 786	67 982	70 030	69 899	68 918	55 354	61 496
Varav repetitiva intäkter	48 520	46 868	44 253	42 545	41 335	39 052	37 115	35 169	34 048
Varav repetitiva intäkter (%)	57%	55%	54%	63%	59%	56%	54%	64%	55%
Nettoomsättningstillväxt (%)	21%	22%	19%	23%	14%	19%	20%	23%	19%
Tillväxt repetitiva intäkter	17%	20%	19%	21%	21%	22%	21%	26%	26%

*) Med mjukvarurelaterade intäkter avses abonnemangsintäkter, licensintäkter och supportavtal.

Nyckeltal

Nedan redogörs för koncernens nyckeltal. Några av dessa är definierade i enlighet med IFRS och utöver dessa har koncernen identifierat några ytterligare nyckeltal som ger kompletterande information till bolagets investerare och bolagets ledning, då det möjliggör utvärdering av relevanta trender samt bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför ses som ett komplement till de nyckeltal som definieras enligt IFRS.

Annual Recurring Revenue

Kvartalets sista månads repetitiva intäkter omräknat till 12 månader. Nyckeltalet indikerar återkommande intäkter under de kommande 12 månaderna baserat på intäkter från befintliga kunder vid periodens utgång. Nyckeltalet är vidare väsentligt för att underlätta branschjämförelse.

Tkr	Q2 2020	Q2 2019
Repetitiva intäkter (kvartal)	48 520	41 335
ARR	195 271	167 490

Antal utestående aktier

Antal registrerade aktier med avdrag för återköpta aktier, vilka innehas av bolaget vid bokslutstillfället. Begreppet används i första hand för beräkning av nyckeltal, se nedan. Koncernen innehar inga aktier i eget förvar under någon av de rapporterade perioderna. Nyckeltalen har i förekommande fall omräknats efter split som genomfördes i oktober 2018 (1:250).

EBITA

Rörelseresultat exklusive avskrivningar på förvärvade immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att bedöma koncernens operationella aktiviteter. EBITA är ett komplement till rörelseresultatet då det är en indikation på det kassamässiga resultatet från verksamheten.

Tkr	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
Rörelseresultat	17 462	9 950	36 570	20 175
Avskrivningar på förvärvade immateriella anläggnings tillgångar	4 349	3 300	8 737	6 600
EBITA	21 810	13 250	45 306	26 775
Nettoomsättning	85 037	70 030	170 027	139 929
EBITA (%)	26%	19%	27%	19%

EBITDA

Rörelseresultat exklusive avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att bedöma koncernens operationella aktiviteter. EBITDA är ett komplement till rörelseresultatet.

Tkr	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
Rörelseresultat	17 462	9 950	36 570	20 175
Avskrivningar	9 551	7 675	19 120	15 350
EBITDA	27 013	17 625	55 690	35 525
Nettoomsättning	85 037	70 030	170 027	139 929
EBITDA (%)	32%	25%	33%	25%

Finansiella tillgångar

Långfristiga och kortfristiga finansiella fordringar samt likvida medel. Begreppet finansiella tillgångar används vid tillämpning av IFRS 9. Nyckeltalet används för att beräkna nettoskulden.

Tkr	2020-06-30 2019-06-30		2019-12-31
Övriga finansiella anläggningstillgångar	522	552	537
Likvida medel	53 819	17 057	31 342
Finansiella tillgångar	54 341	17 609	31 879

Justerad EBIT

Rörelseresultat enligt resultaträkningen exklusive jämförelsestörande poster. Måttet är ett komplement till rörelseresultatet justerat för påverkan av jämförelsestörande poster. Syftet är att visa rörelseresultatet exklusive poster som stör jämförelsen med andra perioder.

Tkr	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
EBIT	17 462	9 950	36 570	20 175
Jämförelse störande poster	0	585	0	877
Justerad EBIT	17 462	10 535	36 570	21 052
Nettoomsättning	85 037	70 030	170 027	139 929
Justerad EBIT (%)	21%	15%	22%	15%

Justerad EBITA

Justerad EBITA visar EBITA justerat för påverkan av jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITA exklusive poster som stör jämförelsen med andra perioder.

Tkr	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
EBITA	21 810	13 250	45 306	26 775
Jämförelse störande poster	0	585	0	877
Justerad EBITA	21 810	13 835	45 306	27 652
Nettoomsättning	85 037	70 030	170 027	139 929
Justerad EBITA (%)	26%	20%	27%	20%

Justerad EBITDA

Justerad EBITDA visar EBITDA justerat för påverkan av jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITDA exklusive poster som stör jämförelsen med andra perioder.

Tkr	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
EBITDA	27 013	17 625	55 690	35 525
Jämförelsestörande poster	0	585	0	877
Justerad EBITDA	27 013	18 210	55 690	36 402
Nettoomsättning	85 037	70 030	170 027	139 929
Justerad EBITDA (%)	32%	26%	33%	26%

Jämförelsestörande poster

Avser poster som särredovisas då de är av väsentlig karaktär, försvårar jämförelsesyftet och anses främmande från den ordinarie kärnverksamheten. Exempelvis förvärvsrelaterade poster, kostnader för börsnotering eller omstruktureringsposter.

Tkr	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
Noterings relaterade kostnader	0	0	0	-293
Förvärvs relaterade kostnader	0	-585	0	-585
Jämförelse störande poster	0	-585	0	-877

Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie

Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Ger läsare av de finansiella rapporterna möjlighet att jämföra kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie. Antalet aktier har omräknats efter split i oktober 2018, 1:250.

Tkr	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
Kassaflöde från löp. verksamhet	33 129	21 179	58 461	30 573
Antal aktier (T st)	13 283	13 283	13 283	13 283
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie (kr)	2,49	1,59	4,40	2,30

Nettoomsättningstillväxt

Nyckeltalet visar den procentuella ökningen av nettoomsättning i förhållande till motsvarande period föregående år. Nyckeltalet bedöms väsentligt för en koncern i en tillväxtbransch.

Tkr	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
Nettoomsättning, perioden	85 037	70 030	170 027	139 929
Nettoomsättning, motsvarande period fg år	70 030	61 496	139 929	120 036
Nettoomsättnings tillväxt	21%	14%	22%	17%

Nettoskuld

Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder reducerat med finansiella tillgångar. Syftet är att visa koncernens faktiska skuldsättning.

Tkr	2020-06-30 2019-06-30		2019-12-31
Räntebärande långfristiga skulder	42 848	65 000	56 617
Långfristiga leasingskulder	8 495	6 000	9 232
Övriga långfristiga skulder	18 252	0	8 642
Räntebärande kortfristiga skulder	28 489	26 000	28 240
Kortfristiga leasingskulder	9 571	9 740	9 448
Finansiella tillgångar	-54 341	-17 609	-31 879
Nettoskuld	53 314	89 131	80 300

Medelantal anställda

Medelantalet anställda avser antalet anställda de senaste 12 månaderna i förhållande till normal årsarbetstid. Nyckeltalet anges för att visa hur väl en av koncernens nyckelprocesser, rekrytera och utveckla personal, utvecklas över tid.

Nettoomsättning per anställd

Anger rullande 12 månaders nettoomsättning i förhållande till genomsnittligt antalet anställda de senaste 12 månaderna. Nyckeltalet anses vara väsentligt för branschjämförelse.

Tkr	Q3 2019 - Q2 2020	Q3 2018 - Q2 2019
Nettoomsättning, RTM	319 794	264 200
Antal anställda, RTM	228	207
Nettoomsättning per anställd	1 404	1 277

Organisk nettoomsättningstillväxt

Anger nettoomsättningstillväxt justerad för förvärv de senaste 12 månaderna. Förvärvade bolag räknas in i organisk tillväxt när de varit del av Limekoncernen i fyra kvartal. Nyckeltalet används för analys av underliggande nettoomsättningstillväxt.

Tkr	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
Nettoomsättning, perioden	85 037	70 030	170 027	139 929
Förvärvad, netto omsättning senaste 12 mån	-3 265	0	-7 895	-1 079
Organisk netto omsättning	81 772	70 030	162 132	138 850
Organisk nettoomsättning, motsvarande period föregående år	70 030	58 920	138 850	115 280
Justerat för förvärvad, nettoomsättning senaste 24 mån	0	2 576	1 079	4 395
Jämförbar organisk netto omsättnings tillväxt	70 030	61 496	139 929	119 675
Organisk netto omsättningstill växt (%)	17%	14%	16%	16%

Repetitiva intäkter

Intäkter av årligen återkommande karaktär, avser support- och underhållsintäkter samt abonnemangsintäkter.

Tkr	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
Abonnemangs intäkter	37 470	30 137	73 427	57 873
Supportavtal	11 050	11 198	21 961	22 514
Repetitiva intäkter	48 520	41 335	95 388	80 387

Repetitiva intäkter i förhållande till rörelsekostnader

Intäkter av årligen återkommande karaktär i förhållande till rörelsens kostnader. Nyckeltalet anses vara väsentligt för branschjämförelse.

Tkr	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
Repetitiva intäkter	48 520	41 335	95 388	80 387
Rörelsekostnader	-67 694	-60 147	-133 711	-119 894
Repetitiva intäkter i förh. till rörelsekostnader	72%	69%	71%	67%

Resultat per aktie

Definieras i enlighet med IFRS.

Resultat per aktie efter utspädning

Definieras i enlighet med IFRS.

Rörelsemarginal, EBIT

Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Nyckeltalet redovisas då det ger läsarna av de finansiella rapporterna en möjlighet att översiktligt bedöma lönsamhet i förhållande till omsättning.

TKR	Q2 2020	Q2 2019	Q1 - Q2 2020	Q1 - Q2 2019
Rörelseresultat	17 462	9 950	36 570	20 175
Nettoomsättning	85 037	70 030	170 027	139 929
RÖRELSE MARGINAL	21%	14%	22%	14%

Rörelseresultat, EBIT

Rörelseresultat enligt resultaträkningen.

Om Lime Technologies

Med drygt 250 medarbetare och över 70 000 användare är vi en av Nordens största CRM-leverantörer.

Efter 30 år i branschen vågar vi dessutom säga att vi kan det mesta om CRM.

Vår ambition är att bli den ledande leverantören av CRM-system i Norden genom att tillhandahålla system som gör våra kunders arbete både enklare och roligare.

Kort och gott – vi gör företag till kundmagneter.

Lime Technologies AB (publ)

Organisationsnummer: 556953-2616 www.lime-technologies.com St Lars väg 46, 222 70 Lund 046-270 48 00