Delårsrapport andra kvartalet 2020

Hoist Finance är redo att hjälpa banker att hantera sina balansräkningar och kunder att hålla sina ekonomiska åtaganden"

Klaus-Anders Nysteen, CEO

Händelser under kvartalet

» Totala nedskrivningsförluster kopplade till Covid-19 uppgick till –238 MSEK.
» Ökad positiv trend i inkasseringsnivån sedan april, och väl positionerade inför andra halvan av 2020.
» Fokus på exekvering av strategiska projekt, inklusive betydande IT-investeringar och stängning av tredjeparts-inkassering i Storbritannien.
» Etablering av nya affärsområdet "Digital Collections".
» Henrik Käll valdes till ny styrelsemedlem vid årsstämman.

Händelser efter kvartalets utgång

» Bekräftad investment grade rating Baa3 från Moody's, med justerad utsikt till negativ.

K/I-tal Kärnprimärkapitalrelation

Avkastning på eget kapital Portföljtillväxt senaste

Mål 65% Mål >15%

12-månadersperioden

Nyckeltal1)

MSEK	Kvartal 2 2020	Kvartal 2 2019	Förändring, %	Jan–Jun 2020	Jan–Jun 2019	Förändring, %	Helår 2019
Summa rörelseintäkter	513	797	–36	1 042	1 571	–34	3 038
Resultat före skatt	–64	230	–128	–125	456	–127	748
Periodens resultat	–73	179	–141	–117	355	–133	605
Resultat per aktie före och efter utspädning, kr	–1,05	1,83	–158	–1,79	3,62	–149	6,07
Räntenettomarginal, %	12	14	–2 pe	12	14	–2 pe	13
K/I–tal, %	112	71	41 pe	112	71	41 pe	76
Avkastning på eget kapital, %	–9	16	–25 pe	–8	17	–25 pe	13
Förvärv av fordringsportföljer	62	1 665	–96	607	2 275	–73	5 952
EBITDA, justerad	812	1 202	–32	2 116	2 269	–7	4 414

MSEK	30 jun 2020	31 dec 2019	Förändring, %
Förvärvade fordringar	22 765	24 513	–7
Brutto 180 månader ERC	35 642	38 874	–8
Total kapitaltäckningsrelation, %	15,64	14,01	1,63 pe
Kärnprimärkapitalrelation, %	10,05	9,94	0,11 pe
Likviditetsreserv	8 385	8 024	4
Antal anställda (FTEs)	1 649	1 575	5

1) För vidare förklaringar, se Definitioner.

VD-ord Utveckling Nyckeltal

Finansiella rapporter

Vi sätter våra kunder och medarbetare i första hand

Covid-19-pandemin verkar ha gått in i en mer stabil fas i Europa och läget förbättras långsamt. Livet återgår sakta till det normala och ekonomin börjar återhämta sig. Jämfört med finanskrisen 2008 då bankerna ansågs vara en bidragande orsak till krisen, är de nu en del av lösningen eftersom de överför stöd till företag och konsumenter. Vi kan hjälpa banker genom att effektivisera hanteringen av deras balansräkningar, samtidigt som vi hjälper kunder att komma tillbaka från ekonomiskt utanförskap.

Grundkonceptet i kredithanteringsbranschen är att hjälpa kunder att återbetala sina skulder genom upprättande av hållbara betalningsplaner. Även om genereringen av kassaflöden är stark, har branschen en högre skuldsättningsgrad jämfört med efter finanskrisen 2008. Vi tror att vinnarna blir de företag som har bäst tillgång till finansiering och kapital.

Pandemin har orsakat ekonomiska svårigheter för såväl individer som företag, och vi förväntar oss därför att marknaden kommer att fortsätta växa. Vi tror också att såväl säljare som köpare av säkerställda förfallna fordringar fortsätter att agera disciplinerat.

Vår långsiktiga marknadssyn är därför positiv. Tillgång till säkerställda förfallna fordringar kommer att öka på våra marknader, och vi förväntar oss sund konkurrens. Framöver kommer vi att fokusera ännu mer på våra kunder, deras behov och hur vi kan hjälpa dem tillbaka från ekonomiskt utanförskap. Jag är stolt över vårt löfte att stå vid våra kunders sida, By Your Side, och hjälpa dem fullfölja sina åtaganden. Det vi gör för våra kunder varje dag är viktigt, meningsfullt och relevant. Vi har rätt kompetens, erfarenhet och inställning för att kunna leverera. Vi har en effektiv strategi som bygger på digitalt ledarskap och ständiga förbättringar samt att bygga vidare på vår banklicens.

Gradvis återgång till det normala

Under det andra kvartalet har nästan alla medarbetare på Hoist Finance arbetat på distans. Alla kundkontaktcenter har varit fullt verksamma, och jag är imponerad av våra medarbetares flexibilitet och engagemang. På vissa marknader har våra kollegor sakta börjat återgå till att arbeta från våra kontor. Baserat på den feedback och kunskap som vi har inhämtat under denna period, ser vi att det finns vissa fördelar med att arbeta på distans som vi kommer att fortsätta utforska.

Inkasseringsnivån under andra kvartalet motsvarade vår tidigare prognos på cirka 90 procent. Verksamheten förbättras stadigt, och allteftersom domstolar öppnar upp igen återgår vi sakta till normal verksamhet. Baserat på tidigare finanskriser förväntar vi oss en gradvis återhämtning av en betydande del av det andra kvartalets bortfall. De framåtblickande nedskrivningar som gjorts på grund av covid-19-effekter baseras med försiktighet på denna utveckling, och pekar ut en positiv riktning framgent.

Digitalt ledarskap

Vår strategi är att vara den digitala branschledaren, och den digitala inkasseringen har under kvartalet fortsatt att öka. 19 procent av vår totala inkassering sker nu helt digitalt. Baserat på positiv feedback från våra kunder och potentialen för att öka inkasseringsnivån via digitala kanaler, har vi bestämt oss för att etablera ett digitalt affärsområde, där vi nu arbetar med att rekrytera en stark och erfaren ledare. Det digitala inkasseringsteamet kommer att ha fullt ansvar för våra digitala kanaler. Att skapa positiva kundresor och fortsätta att utveckla produkter, tjänster och funktionalitet kräver ett holistiskt ledarskap som grundar sig på alla aspekter av kundupplevelsen.

Fortsatt fokus

Förändringstakten är hög inom Hoist Finance och vi har under ytterligare ett kvartal fokuserat starkt på att se till att vi uppnår våra strategiska målsättningar. Inom den digitala verksamheten har samarbetet med vår IT-outsourcingpartner utvecklats vidare. Efter en rekordsnabb övergång inom våra IT-infrastrukturtjänster under första kvartalet, har vi nu övergått till transformationsfasen i riktning mot ökad stabilitet, skalbarhet och effektivitet i IT-systemen. Inom våra traditionella inkasseringsaktiviteter har vi implementerat ny funktionalitet för så kallad skip tracing, vilket är

Vi kommer att fokusera ännu tydligare på våra kunder, deras behov och hur vi kan hjälpa dem tillbaka från ekonomiskt utanförskap.

"

en process för att spåra kunder med ogiltig kontaktinformation, förbättrad samtalsanalys och betalmöjligheter. En ny så kallad rules engine som har utformats för att avgöra den optimala inkasseringsstrategin för varje situation är nu live på en marknad, och kommer att implementeras inom fler marknader under kommande kvartal.

Vi blir också mer effektiva genom vår nya nearshoring-verksamhet i Rumänien. Teamet i Bukarest består nu av cirka 30 kollegor, och arbetar redan med portföljer i Frankrike och Tyskland, medan våra cirka 70 kollegor i Craiova hanterar portföljer i Italien. Det är glädjande att se hur snabbt våra nya kollegor har utbildats i sann One Hoist-anda, där våra kunder alltid är första prioritet, särskilt i dessa utmanande tider.

I Storbritannien har vi bestämt oss för att stänga våra inkasseringstjänster via tredje part. Marknadsutsikterna för tredjepartstjänster och nuvarande lönsamhetsnivåer har lett oss till beslutet att fokusera på våra egna portföljer. Vi tror starkt på specialisering och minskad komplexitet, och detta initiativ är ytterligare ett viktigt steg mot ökad effektivitet.

Framtidsutsikter

Antalet portföljinvesteringar har varit begränsat i Europa, och med ett nästan obefintligt antal förvärv överstiger vårt kärnprimärkapital nu 10 procent. Det är också glädjande att Moody's har bekräftat vår investment grade rating. Med inkasseringsnivåer som gradvis återhämtar sig, en stark balansräkning och god likviditet förväntar vi oss i nuläget att förvärvsaktiviteten normaliseras under det fjärde kvartalet.

Jag önskar er alla en trevlig sommar med möjlighet att ladda batterierna efter en intensiv vår, och jag hoppas att vi kommer att kunna mötas igen i höst.

Vänligen,

Klaus-Anders Nysteen VD

VD-ord

Utveckling Nyckeltal kvartalet

översikt

Finansiella rapporter

Noter Gransknings-

rapport Kvartals- Definitioner

Utveckling under andra kvartalet 2020

Såvida inte annat anges, gäller alla jämförelser avseende marknads-, finansiell och operativ information andra kvartalet 2019. Jämförelsetal för balansposter avser utgående balans per 31 december 2019.

Rörelseintäkter

Q2 2020 Q1 2020 Q4 2019 Q3 2019 Q2 2019

112

C/I ratio excluding items affecting comparability

Ränteintäkter från förvärvade fordringsportföljer minskade under kvartalet till 842 MSEK (848). Minskningen är främst relaterad till den låga förvärvsvolymen av fordringsportföljer under det första halvåret. Övriga ränteintäkter uppgick till 4 MSEK (3). Räntekostnaderna för kvartalet ökade till –134 MSEK (–105). De ökade kostnaderna är delvis hänförliga till den värdepapperisering av italienska fordringsportföljer som genomfördes under det fjärde kvartalet föregående år. Vidare har även räntekostnader för inlåning från allmänheten ökat då inlåningsvolymerna i Tyskland ökat på främst längre löptider. Inlåningen på den svenska marknaden ligger oförändrad, dock med ett volymskifte mot längre löptider.

Nedskrivningsvinster/-förluster uppgick under kvartalet till –232 MSEK (35) och utgörs av innevarande periods realiserade inkassering gentemot prognos samt framåtriktade portföljomvärderingar. Inkassering gentemot prognos uppgick under kvartalet till –78 MSEK (122), varav 68 MSEK avser säkerställda portföljer och –146 MSEK avser icke säkerställda portföljer. Portföljomvärderingar under kvartalet uppgick till –153 MSEK (–87), varav –62 MSEK avser säkerställda portföljer och –91 MSEK avser icke säkerställda portföljer.

För de säkerställda portföljerna är omvärderingar i hög grad hänförliga till en justering av en säkerställd fransk portfölj där inkasseringen accelererats jämfört med prognos. Det bidrar till stark realiserad inkassering i aktuell period, samtidigt som det förväntade framtida kassaflödet minskar. Nettoresultatet av inkassering utöver prognos och omvärderingar för säkerställda portföljer var begränsat och uppgick till 6 MSEK.

Nedskrivningvinster/-förluster på icke säkerställda portföljer är fullt ut relaterade till Covid-19 och dess påverkan på realiserad samt förväntad framtida inkassering. Kvartalets realiserade inkassering på icke säkerställda portföljer motsvarar cirka 90 procent av prognosticerad nivå. Den realiserade inkasseringen är således i nivå med den prognos som lämnades under det första kvartalet. Omvärdering under kvartalet speglar en förväntad gradvis återhämtning av inkassering under andra halvåret, i linje med den återhämtning som observerats redan under slutet av andra kvartalet. Nettoresultatet av omvärderingar och inkassering utöver prognos för de icke säkerställda portföljerna uppgick till –238 MSEK vilket utgör ett estimat av den samlade effekt Covid-19 haft på andra kvartalets resultat.

Intäkter avseende arvoden och provisioner minskade något till 27 MSEK (30). Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick under kvartalet till 4 MSEK (–18). Under kvartalet har obligationerna i likviditetsportföljen haft en positiv orealiserad värdeökning. Till det positiva

resultatet har även valutaeffekter bidragit medan Hoist Finance räntesäkringspositioner haft en negativ marknadsvärdesutveckling. Målsättningen med räntesäkringspositionerna är att de ska vara neutrala över tid. Övriga rörelseintäkter uppgick till 2 MSEK (5).

Rörelsekostnader

Personalkostnaderna ökade under kvartalet till –229 MSEK (–220), vilket är hänförligt till Frankrike där Hoist Finance anställt mer personal i samband med portföljförvärv av säkerställda fordringar som genomfördes i slutet av 2019. Vidare är kostnadsökningen relaterad till den satsning på nearshoring som Hoist Finance gjort i Rumänien och som på sikt förväntas sänka personalkostnaderna i koncernen. Inkasseringskostnaderna minskade under kvartalet med 30 MSEK till –157 MSEK (–187), vilket främst förklaras av den påverkan Covid-19 haft på möjligheterna att driva legala processer i domstol.

Administrationskostnaderna ökade under kvartalet till –170 MSEK (–131). Kostnadsökningen är främst relaterad till IT-outsourcing samt den digitaliseringssatsning som görs i koncernen. Förändringsarbetet förväntas på sikt leda till en lägre kostnadsnivå för inkassering och personal.

Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till –38 MSEK (–33). Ökningen är relaterad till en nedskrivning av IT-projekt om –6 MSEK.

Periodens resultat

Andel av joint ventures resultat uppgick till 17 MSEK (4). Jämförelsekvartalet är påverkat av en nedskrivning av ett antal fordringsportföljer i det polska joint ventureinnehavet.

Skatt för perioden uppgick till –9 MSEK (–50). Den effektiva skattesatsen påverkas av ej avdragsgilla räntekostnader på supplementärkapital som ingår i kapitalbasen, samt ej avdragsgilla kostnader för verkligt värdesäkring av aktier i dotterbolag. –5 MSEK avser justeringar hänförliga till tidigare år.

Periodens resultat uppgick till –73 MSEK (179).

VD-ord Nyckeltal Finansiella Utveckling kvartalet

rapporter

Noter Granskningsrapport Kvartals- Definitioner

Balansräkning

Totala tillgångar minskade med 1 613 MSEK jämfört med 31 december 2019 och uppgick till 32 774 MSEK (34 387). Förändringen är främst hänförlig till en minskning av förvärvade fordringsportföljer om –1 731 MSEK, vilket dels beror på att förvärvsvolymen har varit låg och dels på valutakurseffekter.

Likvida medel och räntebärande papper har ökat med 200 MSEK medan övriga tillgångar minskat med –82 MSEK.

MSEK	30 jun 2020	31 dec 2019	Förändring, %
Likvida medel och
räntebärande värdepapper	8 773	8 573	2
Förvärvade fordringsportföljer	22 572	24 303	–7
Övriga tillgångar1)	1 429	1 511	–5
Summa tillgångar	32 774	34 387	–5
Inlåning från allmänheten	19 880	21 435	–7
Emitterade värdepapper	5 579	5 900	–5
Efterställda skulder	840	852	–1
Summa räntebärande skulder	26 299	28 187	–7
Övriga skulder1)	1 359	1 302	4
Eget kapital	5 116	4 898	4
Summa skulder och eget kapital	32 774	34 387	–5

1) Motsvaras inte av samma benämning i balansräkningen utan inkluderar fler poster.

Totala räntebärande skulder uppgick till 26 299 MSEK (28 187). Förändringen förklaras främst av inlåning från allmänheten som minskade med 1 555 MSEK. Hoist Finance finansierar sin verksamhet dels genom inlåning i Sverige och Tyskland, dels genom upplåning på den internationella obligationsmarknaden och den svenska penningmarknaden. Inlåning från allmänheten i Sverige sker under varumärket HoistSpar, och uppgick till 11 561 MSEK (12 243) där 5 985 MSEK (6 400) utgjordes av tidsbunden inlåning fördelat på ett, två respektive tre år. Inlåning från privatpersoner i Tyskland erbjuds under namnet Hoist Finance. Per den 30 juni 2020 uppgick inlåning från allmänheten i Tyskland till 8 319 MSEK (9 192), varav 7 303 MSEK (6 163) utgjordes av tidsbunden inlåning på ett till fem år.

Utestående obligationsskuld uppgick per 30 juni 2020 till 6 419 MSEK (6 752), varav 5 579 MSEK (5 900) utgjordes av emitterade värdepapper. Förändringen i emitterade värdepapper förklaras främst av att de företagscertifikat som Hoist Finance tidigare har emitterat har förfallit. Företagscertifikaten uppgick per 31 december 2019 till 313 MSEK. Även valutaeffekter och utbetald kupongränta har bidragit till att minska utestående obligationsskuld. Övriga skulder ökade med 57 MSEK till 1 359 MSEK (1 302).

Eget kapital uppgick till 5 116 MSEK (4 898) där ökningen förklaras av emitterat primärkapitaltillskott under det första kvartalet, vilket motverkades av periodens resultat.

Kassaflöde

MSEK	Kvartal 2 2020	Kvartal 2 2019	Helår 2019
Kassaflöde från den löpande verksamheten	1 269	1 342	3 117
Kassaflöde från investeringsverksamheten	227	–1 169	–5 098
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	–2 143	26	3 923
Periodens kassaflöde	–647	199	1 942

Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 1 269 MSEK (1 342). Amorteringar på förvärvade fordringsportföljer minskade under kvartalet och uppgick till 591 MSEK (791), där minskningen förklaras av lägre förväntad inkassering och ränteintäkter samt en låg portföljtillväxt under 2020, med anledning av Covid-19. Kassaflöden från övriga tillgångar och skulder uppgick till 409 MSEK (312) där merparten avser realiserade kassaflöden för valutasäkringar.

Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till 227 MSEK (–1 169). Förvärvsaktiviteten för fordringsportföljer har under kvartalet varit låg med anledning av Covid-19 och uppgick till –62 MSEK (–1 665). Under kvartalet har Hoist Finance netto avyttrat 296 MSEK (509) i obligationer och andra värdepapper. Övriga kassaflöden inom investeringsverksamheten uppgick till –7 MSEK (–13).

Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till –2 143 MSEK (26). Med anledning av Covid-19 har finansieringsbehovet minskat och Hoist Finance har valt att sänka räntan på inlåningen för merparten av produkterna, vilket har lett till eftersträvade utflöden under kvartalet. Nettokassaflödet från Inlåning från allmänheten under kvartalet uppgick till –1 884 MSEK (166). Kvartalets återköp och återbetalning av emitterade värdepapper uppgick till –222 MSEK och avser kvartalets förfall av företagscertifikat samt återbetalning av obligationer i värdepapperiseringsbolaget Marathon SPV S.r.l. Övriga kassaflöden inom finansieringsverksamheten avser utbetald ränta på primärkapitaltillskott samt amortering av leasingskuld.

Kvartalets totala kassaflöde uppgick till –647 MSEK, att jämföra med 199 MSEK andra kvartalet 2019.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Som en följd av Hoist Finance affärsverksamhet och breda geografiska närvaro är Hoist Finance exponerat mot flera osäkerhetsfaktorer. Nya och förändrade regleringar av banker och kreditmarknadsbolag kan påverka både direkt, till exempel via kapital- och likviditetsregleringar i Basel IV, och indirekt via dessa regleringars inverkan på utbudet av fordringsportföljer på marknaden. Hoist Finance gränsöverskridande verksamhet innebär skattefrågor avseende koncernbolag i flera jurisdiktioner. Koncernen är därmed exponerad för potentiella skatterisker, som följer av att tillämpningar och tolkningar av förekommande lagar, fördrag, regleringar och vägledning på skatteområdet varierar.

Riskutveckling

Kreditrisken i Hoist Finance fordringsportföljer följs upp löpande för att bedöma hur det utmanande omvärldsläget i spåren av Covid-19 påverkar värderingen av portföljerna. Under andra kvartalet gjordes nedskrivningar av värdet på ett antal fordringsportföljer. Nedskrivningarna är en följd av lägre inkasseringsgrad på grund av Covid-19. Hoist Finance påverkas exempelvis av att domstolar inte har kunnat hantera ärenden i normal utsträckning och i några länder finns tillfälliga begränsningar av inkasseringsaktiviteter som motiveras av det ekonomiska läget. Risken för ytterligare omvärderingar av fordringsportföljer under kommande kvartal är fortsatt förhöjd då osäkerheten kring hur länge nuvarande situation kommer att pågå är stor. För att diversifiera bolagets befintliga tillgångar på ett gynnsamt sätt ur ett riskperspektiv kommer Hoist Finance fortsätta att utvärdera nya möjligheter att förvärva portföljer med både förfallna fordringar med säkerhet och ej förfallna lån.

Kreditrisken i likviditetsportföljen är fortsatt låg då placeringar är gjorda i stats-, kommun- och säkerställda obligationer med hög kreditkvalitet. Under första kvartalet ökade kreditspreadarna vilket bidrog till förluster i likviditetsportföljen. Under andra kvartalet har kreditspreadarna i de obligationer Hoist Finance äger stabiliserats och risken kommit ned till mer normala nivåer.

Hoist Finance har ett internt ramverk utifrån vilket uppföljning och övervakning sker av de operativa riskerna i koncernen. Koncernen arbetar kontinuerligt med att förbättra kvaliteten i de interna processerna i syfte att reducera de operativa riskerna. Under kvartalet har de anställda på Hoist Finance till stor del arbetat på distans. Det bedöms inte påverka den operativa risken i någon betydande omfattning. Risknivån gällande operativa risker bedöms därför oförändrad jämfört med föregående kvartal.

Marknadsriskerna är fortsatt låga då Hoist Finance kontinuerligt säkrar både ränte- och valutarisker på kort och medellång sikt.

Likviditetsrisken var låg under kvartalet. Hoist Finance likviditetsreserv överstiger koncernens mål med god marginal.

Parallellt med arbetet att utveckla kapitalmarknadsinstrument för risköverföring till externa motparter fortsätter Hoist Finance arbetet med att ansöka om tillstånd att tillämpa en internmetod för att beräkna riskvägda tillgångar med avseende på kreditrisk.

översikt

VD-ord Nyckeltal Finansiella rapporter

Noter Granskningsrapport Kvartals- Definitioner

Övriga upplysningar Moderbolaget

Moderbolagets räntenetto uppgick under andra kvartalet till 310 MSEK (363). Det lägre räntenettot är huvudsakligen ett resultat av lägre ränteintäkter från koncerninterna lån, till följd av extern finansiering av italienska fordringsportföljer genom värdepapperisering som skedde under förra året. Räntekostnader ökade med –14 MSEK, främst till följd av större inlåningsvolymer på den tyska marknaden.

Summa rörelseintäkter uppgick till 373 MSEK (410). Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till –25 MSEK (–1) och avser främst valutakursförändringar på tillgångar och skulder i utländsk valuta. Övriga rörelseintäkter uppgick till 87 MSEK (48) och avser till största del management fees fakturerade till dotterbolag.

Rörelsekostnader uppgick till –337 MSEK (–294). Personalkostnader ökade med –7 MSEK, vilket är hänförligt till Frankrike där Hoist Finance har anställt mer personal. Ökningen i övriga administrationskostnader är främst relaterad till kostnader i samband med IT-outsourcing samt inkasseringssaktiviteter i Frankrike. Resultat före kreditförluster uppgick till 36 MSEK (116).

Nedskrivningsförluster om –54 MSEK (6) avser skillnaden mellan prognostiserade och faktiska inkasseringar, portföljomvärderingar samt kreditreserveringar för icke-förfallna fordringar. Andelar i ägarintressens resultat uppgick till 18 MSEK (13).

Periodens resultat uppgick till –21 MSEK (111) och skattekostnaden uppgick till –21 MSEK (–24). Den effektiva skattesatsen påverkas negativt av ej avdragsgilla räntekostnader på supplementärkapital som ingår i kapitalbasen, samt ej avdragsgilla kostnader för verkligt värdesäkring av aktier i dotterbolag. –6 MSEK avser skatt hänförlig till tidigare år.

Transaktioner med närstående

Karaktären och omfattningen av transaktioner med närstående är oförändrad sedan 31 december 2019 och framgår av årsredovisningen.

Koncernstruktur

I Hoist Finance-koncernen är Hoist Finance AB (publ), org nr 556012- 8489, moderbolag. Bolaget är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Hoist Finance AB (publ) är noterat på NASDAQ Stockholm sedan mars 2015.

Hoist Finance AB (publ) är ett kreditmarknadsbolag under Finansinspektionens tillsyn. Det rörelsedrivande moderbolaget, inklusive dess underkoncern, förvärvar och innehar koncernens fordringsportföljer, vilka förvaltas av koncernens dotterbolag eller utländska filialer. Dessa enheter tillhandahåller även förvaltningstjänster på provisionsbasis till externa parter.

Under första kvartalet 2020 förvärvades resterande 80 procent av det rumänska bolaget Maran CSRO S.r.l. som en del av etableringen av ett near-shoringkontor i Rumänien. Bolaget konsolideras i sin helhet i koncernredovisningen. Köpeskillingen uppgick till totalt 7 MSEK.

För närmare beskrivning av koncernens legala struktur hänvisas till årsredovisningen 2019.

Aktien och ägare

Antalet aktier uppgick till 89 303 000 per 30 juni 2020, vilket är oförändrat jämfört med 31 december 2019.

Vid börsens stängning den 30 juni 2020 uppgick betalkursen till 24,90 SEK. Ägarstrukturen fördelas enligt nedanstående ägarstrukturtabell. Per 30 juni 2020 hade bolaget 8 108 aktieägare, att jämföras med 7 429 per 31 december 2019.

De tio största aktieägarna, 30 juni 2020	Andel av kapital och röster, %
Erik Selin Fastigheter AB	14,0
Swedbank Robur Fonder	9,1
Avanza Pension	7,6
Per Arwidsson privat och via bolag	6,8
C WorldWide Asset Management	4,4
Carve Capital AB	3,4
Svenskt Näringsliv	3,4
Dimensional Fund Advisors	3,0
Jörgen Olsson privat och via bolag	2,9
Per Josefsson privat och via bolag	2,2
Totalt de tio största aktieägarna	56,8
Övriga aktieägare	43,2
Totalt	100,0

Källa: Modular Finance AB per 2020-06-30, ägarstatistik från Holdings, Euroclear Sweden AB samt för bolaget bekräftade och/eller noterade förändringar.

Översiktlig granskning

Denna delårsrapport har varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.

Händelser efter kvartalets utgång

Bekräftad investment grade rating Baa3 från Moody's, med justerad utsikt till negativ.

VD-ord Nyckeltal Finansiella rapporter

Kvartalsöversikt

MSEK	Kvartal 2 2020	Kvartal 1 2020	Kvartal 4 2019	Kvartal 3 2019	Kvartal 2 2019
Ränteintäkter förvärvade fordringsportföljer	842	892	865	836	848
Övriga ränteintäkter	4	1	–3	–2	3
Räntekostnader	–134	–164	–149	–138	–105
Räntenetto	712	729	713	696	746
Nedskrivningsvinster/-förluster	–232	–178	22	12	35
Intäkter avseende arvoden och provisioner	27	26	30	29	30
Nettoresultat av finansiella transaktioner	4	–53	1	–45	–18
Vinst/förlust vid borttagandet av finansiella tillgångar	0	–1	–3	–2	–1
Övriga rörelseintäkter	2	6	5	8	5
Summa rörelseintäkter	513	529	768	698	797
Allmänna administrationskostnader
Personalkostnader	–229	–219	–211	–236	–220
Inkasseringskostnader	–157	–205	–231	–178	–187
Övriga administrationskostnader	–170	–153	–180	–123	–131
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	–38	–30	–29	–31	–33
Summa rörelsekostnader	–594	–607	–651	–568	–571
Rörelseresultat	–81	–78	117	130	226
Andel av joint ventures resultat	17	17	30	16	4
Resultat före skatt	–64	–61	147	146	230
Skatt	–9	17	–36	–6	–51
Periodens resultat	–73	–44	111	140	179

Finansiella rapporter

Noter Granskningsrapport

Definitioner Vision & strategi Kontakt & Kalender

Nyckeltal1)

MSEK	Kvartal 2 2020	Kvartal 1 2020	Kvartal 4 2019	Kvartal 3 2019	Kvartal 2 2019
Resultat före skatt	–64	–61	147	146	230
Jämförelsestörande poster	–	153	47	47	–
Resultat före skatt exkluderat för jämförelsestörande poster	–64	92	194	193	230
Räntenettomarginal, %	12	12	12	13	14
K/I-tal, %	112	111	82	80	71
K/I-tal exkluderat för jämförelsestörande poster, %	112	87	76	73	71
Avkastning på eget kapital, %	–9	–6	9	12	16
Avkastning på eget kapital exkluderat för jämförelsestörande poster, %	–9	4	12	15	16
Förvärv av fordringsportföljer	62	545	2 988	689	1 665
EBITDA, justerad 2)	812	1 304	1 116	1 029	1 202

MSEK	30 jun 2020	31 mar 2020	31 dec 2019	30 sep 2019	30 jun 2019
Förvärvade fordringar	22 765	24 906	24 513	22 604	22 313
Brutto 180 månader ERC	35 642	39 305	38 874	36 595	35 966
Total kapitaltäckningsrelation, %	15,64	14,83	14,01	14,87	14,12
Kärnprimärkapitalrelation, %	10,05	9,52	9,94	10,29	9,91
Likviditetsreserv	8 385	9 437	8 024	12 671	7 670
Antal anställda (FTEs)	1 649	1 655	1 575	1 544	1 557

1) För vidare förklaringar, se Definitioner.

2) Från 2020 har vi valt att presentera detta nyckeltal kvartalsvis.

För en specifikation av jämförelsestörande poster i övriga kvartal hänvisas till Finansiell faktabok, som presenteras på hoistfinance.com/sv/investerare/finansiell-information.

kvartalet

Finansiella rapporter

Koncernens resultaträkning

MSEK Not	Kvartal 2 2020	Kvartal 2 2019	jan–jun 2020	jan–jun 2019	Helår 2019
Ränteintäkter förvärvade fordringsportföljer 1)	842	848	1 734	1 658	3 359
Övriga ränteintäkter 2)	4	3	5	3	–2
Räntekostnader	–134	–105	–298	–209	–494
Räntenetto	712	746	1 441	1 452	2 863
Nedskrivningsvinster/-förluster	–232	35	–410	86	120
Intäkter avseende arvoden och provisioner	27	30	53	62	121
Nettoresultat av finansiella transaktioner	4	–18	–49	–34	–79
Vinst/förlust vid borttagandet av finansiella tillgångar	0	–1	–1	–4	–9
Övriga rörelseintäkter	2	5	8	9	22
Summa rörelseintäkter 3	513	797	1 042	1 571	3 038
Personalkostnader	–229	–220	–448	–428	–875
Inkasseringskostnader	–157	–187	–362	–377	–787
Övriga administrationskostnader	–170	–131	–323	–265	–568
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	–38	–33	–68	–62	–122
Summa rörelsekostnader 3	–594	–571	–1 201	–1 132	–2 352
Rörelseresultat	–81	226	–159	439	686
Andel av joint ventures resultat	17	4	34	17	62
Resultat före skatt 3	–64	230	–125	456	748
Skatt	–9	–51	8	–101	–143
Periodens resultat	–73	179	–117	355	605
Hänförligt till:
Aktieägare i Hoist Finance AB (publ)	–94	163	–159	323	542
Innehavare av primärkapitaltillskott	21	16	42	32	63
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK	–1,05	1,83	–1,79	3,62	6,07

1) Alla ränteintäkter från förvärvade fordringsportföljer är beräknade enligt effektivräntemetoden för samtliga perioder.

2) Varav räntor beräknade enligt effektivräntemetoden uppgick till 0,6 MSEK (1,6) under kvartal 2, 1,6 (2,3) under jan–jun och 5,5 MSEK under helåret.

översikt

Finansiella rapporter Finansiella rapporter

Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat

	Kvartal 2	Kvartal 2	jan–jun	jan–jun	Helår
MSEK	2020	2019	2020	2019	2019
Periodens resultat	–73	179	–117	355	605

ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner	–	–	–	–	–3
Omvärdering av ersättning efter avslutad anställning	0	–	1	–	–1
Skatt hänförlig till poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning	–	–	–	–	1
Summa poster som inte kan omklassificeras till resultaträkning	0	–	1	–	–3
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning
Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet	–54	4	–47	29	32
Omräkningsdifferens avseende joint ventures	–7	4	–9	5	–1
Säkring av valutarisk i utländsk verksamhet	14	–15	2	–46	–114
Säkring av valutarisk avseende joint ventures	5	–5	4	–9	–8
Omklassificerat till resultaträkning under året	2	2	3	4	9
Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkning	–4	4	–1	12	26
Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning	–44	–6	–48	–4	–56
Övrigt totalresultat	–44	–6	–47	–4	–59
Totalresultat	–117	173	–164	351	546
Hänförligt till:
Aktieägare i Hoist Finance AB (publ)	–138	157	–206	319	484
Innehavare av primärkapitaltillskott	21	16	42	32	63

kvartalet

Finansiella rapporter Finansiella rapporter

Noter Granskningsrapport Kvartals- Definitioner

Koncernens balansräkning

MSEK	Not	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019
TILLGÅNGAR

Kassa		0	0	0
Belåningsbara statsskuldförbindelser	5	2 420	2 729	2 282
Utlåning till kreditinstitut	5	2 485	3 075	2 332
Utlåning till allmänheten	5	8	10	13
Förvärvade fordringsportföljer	3,4	22 572	24 303	22 093
Obligationer och andra värdepapper	5	3 868	2 769	3 134
Andelar i joint ventures		185	201	208
Immateriella anläggningstillgångar		372	382	376
Materiella anläggningstillgångar		291	269	291
Övriga tillgångar		321	511	336
Uppskjuten skattefordran		97	32	30
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		155	106	83
Summa tillgångar		32 774	34 387	31 178
SKULDER OCH EGET KAPITAL

Skulder
Inlåning från allmänheten	5	19 880	21 435	18 635
Skatteskulder		136	86	137
Övriga skulder		793	823	744
Uppskjuten skatteskuld		144	150	198
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		214	154	223
Avsättningar Emitterade värdepapper	5	72	89	61
		5 579	5 900	5 598
Efterställda skulder		840	852	846
Summa skulder		27 658	29 489	26 442
Eget kapital
Innehavare av övrigt primärkapital		1 106	690	690
Aktiekapital		30	30	30
Övrigt tillskjutet kapital		1 883	1 883	1 883
Reserver		–306	–258	–206
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat		2 403	2 553	2 339
Innehav utan bestämmande inflytande		–	0	–
Summa eget kapital		5 116	4 898	4 736
Summa skulder och eget kapital		32 774	34 387	31 178

Finansiella rapporter Finansiella rapporter

Noter Granskningsrapport Kvartals- Definitioner

Koncernens redogörelse för förändringar i eget kapital

MSEK	Innehavare av övrigt primärkapital	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 1 jan 2020	690	30	1 883	–258	2 553	4 898
Totalresultat för perioden
Periodens resultat					–117	–117
Övrigt totalresultat				–48	1	–47
Summa totalresultat för perioden				–48	–116	–164
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Primärkapitaltillskott	4141)					414
Utbetald ränta kapitaltillskott					–27	–27
Aktierelaterade ersättningar					12)	1
Avtal om förvärv av egna aktier					–83)	–8
Skatteeffekt avseende poster redovisade direkt i eget kapital	2					2
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital	416				–34	382
Utgående balans 30 jun 2020	1 106	30	1 883	–306	2 403	5 116

1) Nominellt belopp om 423 MSEK har reducerats med transaktionskostnader om 9 MSEK.

2) För mer upplysningar om aktierelaterade ersättningar se Hoist Finance AB:s årsredovisning 2019.

3) Säkring för leverans av aktier under LTIP-programmet.

Innehavare av övrigt primärkapital	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat	Innehav utan bestämmande inflytande	Summa eget kapital
690	30	1 883	–202	2 012		4 413

				605		605
			–56	–3		–59
			–56	602		546

				–62		–62
				1		1
					0	0
				–61	0	–61
690	30	1 883	–258	2 553	0	4 898

1) Hänför sig till värdepapperiseringen av italienska fordringsportföljer. Pinzolo SPV S.r.l är likviderat varför inget innehav utan bestämmande inflytande finns kvar.

MSEK	Innehavare av övrigt primärkapital	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat	Summa eget kapital
Ingående balans 1 jan 2019	690	30	1 883	–202	2 012	4 413
Totalresultat för perioden
Periodens resultat					355	355
Övrigt totalresultat				–4		–4
Summa totalresultat för perioden				–4	355	351
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Utbetald ränta kapitaltillskott					–28	–28
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital					–28	–28
Utgående balans 30 jun 2019	690	30	1 883	–206	2 339	4 736

VD-ord Utveckling Nyckeltal

kvartalet

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

MSEK	Kvartal 2 2020	Kvartal 2 2019	jan–jun 2020	jan–jun 2019	Helår 2019
Resultat före skatt	–64	230	–125	456	748
– varav erhållna räntor	848	853	1 741	1 668	3 365
– varav erlagda räntor	–165	–88	–246	–141	–374
Justering för övriga poster som inte ingår i kassaflödet	282	35	533	110	142
Realiserat resultat inlösen av fondandelar joint ventures	–16	–14	–30	–29	–60
Betald/Erhållen inkomstskatt	67	–12	5	–26	–124
Summa	269	239	373	511	706
Amorteringar förvärvade fordringsportföljer	591	791	1 507	1 522	3 040
Ökning/minskning i övriga tillgångar och skulder	409	312	611	–225	–629
Kassaflöde från den löpande verksamheten	1 269	1 342	2 491	1 808	3 117
Förvärvade fordringsportföljer	–62	–1 665	–607	–2 275	–5 952
Investeringar/Avyttringar i obligationer och andra värdepapper	296	509	–1 104	509	866
Övriga kassaflöden inom investeringsverksamheten	–7	–13	–20	–6	–12
Kassaflöde från investeringsverksamheten	227	–1 169	–1 731	–1 772	–5 098
Inlåning från allmänheten	–1 884	166	–1 666	1 305	4 204
Emitterade värdepapper	–	210	–	626	3 450
Återköp och återbetalning av emitterade värdepapper	–222	–314	–380	–1 181	–3 629
Primärkapitaltillskott	–	–	414	–	–
Övriga kassaflöden inom finansieringsverksamheten	–37	–36	–55	–45	–102
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	–2 143	26	–1 687	705	3 923
Periodens kassaflöde	–647	199	–927	741	1 942
Likvida medel vid periodens början	5 701	4 411	5 804	3 841	3 840
Omräkningsdifferens	–149	4	28	32	22
Likvida medel vid periodens slut1)	4 905	4 614	4 905	4 614	5 804

1) Består av Kassa, Belåningsbara statsskuldförbindelser och Utlåning till Kreditinstitut

VD-ord Utveckling Nyckeltal

Finansiella rapporter Finansiella rapporter

Moderbolagets resultaträkning

MSEK	Kvartal 2 2020	Kvartal 2 2019	jan–jun 2020	jan–jun 2019	Helår 2019
Ränteintäkter	428	467	879	920	1 813
Räntekostnader	–118	–104	–265	–207	–458
Räntenetto	310	363	614	713	1 355
Erhållna utdelningar	–	–	–	–	10
Provisionsintäkter	1	1	2	3	5
Nettoresultat av finansiella transaktioner	–25	–1	–96	–44	–147
Realisationsvinst/-förlust på finansiella tillgångar	0	–1	–1	–4	–8
Övriga rörelseintäkter	87	48	158	118	232
Summa rörelseintäkter	373	410	677	786	1 447
Personalkostnader	–102	–95	–196	–190	–393
Övriga administrationskostnader	–216	–186	–413	–345	–767
Av– och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	–19	–13	–31	–25	–49
Summa kostnader före kreditförluster	–337	–294	–640	–560	–1 209
Resultat före kreditförluster	36	116	37	226	238
Nedskrivningsvinster/–förluster	–54	6	–72	36	56
Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar	–	–	–	–	–
Andelar i ägarintressens resultat	18	13	36	28	71
Rörelseresultat	0	135	1	290	365
Bokslutsdispositioner	–	–	–	–	–47
Skatt	–21	–24	–29	–58	–121
Periodens resultat	–21	111	–28	232	197

Moderbolagets rapport över resultat och övrigt totalresultat

MSEK	Kvartal 2 2020	Kvartal 2 2019	jan–jun 2020	jan–jun 2019	Helår 2019
Periodens resultat	–21	111	–28	232	197
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning
Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet	0	0	0	0	0
Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning	0	0	0	0	0
Övrigt totalresultat	0	0	0	0	0
Totalresultat	–21	111	–28	232	197
Hänförligt till:
Aktieägare i Hoist Finance AB (publ)	–42	95	–70	200	134
Innehavare av primärkapitaltillskott	21	16	42	32	63

Finansiella rapporter Finansiella rapporter

Moderbolagets balansräkning

MSEK	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019
TILLGÅNGAR

Kassa	0	0	0
Belåningsbara statsskuldförbindelser	2 420	2 729	2 282
Utlåning till kreditinstitut	1 685	1 455	1 251
Utlåning till allmänheten	8	13	16
Förvärvade fordringsportföljer	6 948	7 394	5 563
Fordringar på koncernbolag	15 666	17 432	16 808
Obligationer och andra värdepapper	3 868	2 769	3 134
Andelar i dotterbolag	760	807	778
Andelar i joint ventures
Immateriella anläggningstillgångar	14	16	19
Materiella anläggningstillgångar	186	186	173
Övriga tillgångar	29	29	31
	204	290	227
Uppskjuten skattefordran	2	2	0
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	58	55	45
Summa tillgångar	31 848	33 177	30 327

SKULDER OCH EGET KAPITAL

Skulder
Inlåning från allmänheten	19 880	21 435	18 635
Skatteskulder	77	33	86
Övriga skulder	1 040	912	619
Uppskjuten skatteskuld	2	2	4
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	66	60	93
Avsättningar	43	53	36
Emitterade värdepapper	5 149	5 431	5 598
Efterställda skulder	840	852	846
Summa skulder och avsättningar	27 097	28 778	25 917
Obeskattade reserver (periodiseringsfond)	268	268	221
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital	30	30	30
Reservfond	13	13	13
Uppskrivningsfond	74	74	66
Fond för utvecklingsutgifter	4	5	6
Summa bundet eget kapital	121	122	115
Fritt eget kapital
Innehavare av övrigt primärkapital	1 106	690	690
Överkursfond	1 883	1 883	1 883
Reserver	3	3	3
Balanserade vinstmedel	1 398	1 236	1 266
Periodens resultat	–28	197	232
Summa fritt eget kapital	4 362	4 009	4 074
Summa eget kapital	4 483	4 131	4 189

Summa skulder och eget kapital	31 848	33 177	30 327

VD-ord Utveckling Nyckeltal

kvartalet

Finansiella rapporter

Finansiella rapporter

Noter Granskningsrapport Kvartals- Definitioner

Noter till de finansiella rapporterna

Not 1 Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR 1).

Moderbolaget Hoist Finance AB (publ) har upprättat delårsrapporten i enlighet med (1995:1559) lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) tillämpats.

Ändrade redovisningsprinciper 2020

Ändringarna i IAS 39, IFRS 9 och IFRS 7 p.g.a. osäkerhet till följd av den pågående reformen av referensräntor (IBOR-reformen) har trätt i kraft per 1 januari 2020.

Ändringarna som genomförts och planeras att genomföras har ingen påverkan på Hoist Finance redovisningsprinciper då de risker som säkras och som Hoist Finance valt att tillämpa säkringsredovisning på inte består av räntebaserade kassaflöden.

Övriga ändringar i IFRS

Det finns inga övriga ändringar som har trätt i kraft 2020 av IFRS eller IFRIC, som har haft någon betydande inverkan på koncernens finansiella rapporter eller på kapitaltäckningen.

Vad gäller eget kapital i balansräkningen har vi brutit ut primärkapitaltillskotten samt flyttat aktieägartillskotten till balanserade vinstmedel från övrigt tillskjutet kapital för att öka transparensen. Jämförelsesiffror är justerade.

I alla övriga väsentliga aspekter, är koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsgrunder samt presentation oförändrade jämfört med årsredovisningen 2019.

Viktiga uppskattningar och antaganden

Hoist Finance följer löpande utvecklingen i koncernens fordringsportföljer och marknader och hur de påverkas av Covid-19. För icke-kreditförsämrade fordringar har Hoist Finance inte funnit några skäl att anpassa modellantaganden på grund av Covid-19.

Vad gäller kreditförsämrade fordringar har nya antaganden gjorts som motsvarar en lägre förväntad inkassering i de närmsta kvartalen. Denna minskning förväntas till viss del återhämtas genom ökad inkassering i senare kvartal, och till viss del utgöra ett permanent bortfall.

För mer information, se Utveckling under andra kvartalet samt Not 3 "Segmentsrapportering".

Övriga uppskattningar, antaganden och bedömningar avviker inte från tidigare och finns att läsa i årsredovisningen 2019.

Not 2 Valutakurser

MSEK	Kvartal 2 2020	Kvartal 2 2019	Helår 2019
1 EUR = SEK
Resultaträkningen (genomsnitt)	10,6563	10,5167	10,585
Balansräkningen (vid periodens slut)	10,4804	10,5581	10,4336
1 GBP = SEK
Resultaträkningen (genomsnitt)	12,1978	12,0426	12,0706
Balansräkningen (vid periodens slut)	11,4693	11,7546	12,2145
1 PLN = SEK
Resultaträkningen (genomsnitt)	2,4163	2,45	2,4628
Balansräkningen (vid periodens slut)	2,3493	2,4836	2,4445
1 RON=SEK
Resultaträkningen (genomsnitt)	2,2121		2,2305
Balansräkningen (vid periodens slut)	2,1655		2,1814

kvartalet

Finansiella rapporter

Not 3 Segmentsrapportering

Segmentsrapporteringen är upprättad utifrån hur högsta verkställande ledningen följer upp verksamheten, vilket följer koncernens legala uppställningsform i resultaträkningen med undantag av den interna finansieringskostnaden. Den interna finansieringskostnaden ingår i Summa rörelseintäkter, där segmenten belastas på basis av tillgångar i form av förvärvade fordringsportföljer i relation till en fast intern månadsränta för respektive portfölj. Skillnaden mellan den verkliga finansieringskostnaden och den internprissatta redovisas under Centrala funktioner. Summa

rörelseintäkter för Centrala funktioner avser ett nettoresultat för koncernens gemensamma finansiella transaktioner.

Koncernens gemensamma kostnader avseende centrala staber och stödfunktioner belastar inte rörelsesegmenten utan redovisas under Centrala funktioner.

Vad gäller balansräkningen sker uppföljning av förvärvade fordringsportföljer, medan övriga tillgångar och skulder inte följs upp per segment.

Resultaträkning, kvartal 2, 2020

MSEK	Stor britannien	Italien	Tyskland	Polen	Frankrike	Övriga länder	Centrala funktioner	Elimine ringar	Koncernen
Summa rörelseintäkter	67	144	68	75	60	50	50	–1	513
varav interna finansierings- kostnader	–54	–38	–15	–40	–11	–16	174	–	0
varav nedskrivningsvinster/förluster Covid-19	–83	–43	–12	–11	–23	–66	–	–	–238
Summa rörelsekostnader	–76	–113	–54	–44	–41	–67	–199	0	–594
Andel av joint ventures resultat	–	–	–	–	–	4	13	–	17
Resultat före skatt	–9	31	14	31	19	–13	–136	–1	–64

Resultaträkning, kvartal 2, 2019

MSEK	Stor britannien	Italien	Tyskland	Polen	Frankrike	Övriga länder	Centrala funktioner	Elimine ringar	Koncernen
Summa rörelseintäkter	158	225	83	124	22	125	63	–3	797
varav interna finansierings- kostnader	–59	–39	–16	–43	–6	–18	181	–	0
Summa rörelsekostnader	–88	–129	–53	–46	–33	–67	–157	2	–571
Andel av joint ventures resultat	–	–	–	–	–	0	4	–	4
Resultat före skatt	70	96	30	78	–11	58	–90	–1	230

Resultaträkning, jan–jun, 2020

	Stor		Tyskland	Polen	Frankrike	Övriga länder	Centrala	Elimine ringar
MSEK	britannien	Italien					funktioner		Koncernen
Summa rörelseintäkter	215	348	158	169	124	11	20	–3	1 042
varav interna finansierings- kostnader	–112	–76	–30	–83	–23	–32	356	–	0
Summa rörelsekostnader	–169	–236	–110	–94	–87	–147	–358	–	–1 201
Andel av joint ventures resultat	–	–	–	–	–	8	26	–	34
Resultat före skatt	46	112	48	75	37	–128	–312	–3	–125

Resultaträkning, jan–jun, 2019
MSEK	Stor britannien	Italien	Tyskland	Polen	Frankrike	Övriga länder	Centrala funktioner	Elimine ringar	Koncernen
Summa rörelseintäkter	296	455	171	206	53	282	112	–4	1 571
varav interna finansierings- kostnader	–116	–78	–32	–76	–13	–36	351	–	0
Summa rörelsekostnader	–193	–254	–109	–83	–67	–135	–295	4	–1 132
Andel av joint ventures resultat	–	–	–	–	–	–1	18	–	17
Resultat före skatt	103	201	62	123	–14	146	–165	0	456

översikt

Finansiella rapporter

Not 3 Segmentsrapportering, forts.

Resultaträkning, helår 2019

MSEK	Stor britannien	Italien	Tyskland	Polen	Frankrike	Övriga länder	Centrala funktioner	Elimine ringar	Koncernen
Summa rörelseintäkter	590	931	350	446	125	469	1531)	–26	3 038
varav interna finansierings- kostnader	–233	–156	–63	–161	–28	–71	712	–	0
Summa rörelsekostnader	–375	–506	–221	–192	–162	–281	–631	16	–2 352
Andel av joint ventures resultat	–	–	–	–	–	9	53	–	62
Resultat före skatt	215	425	129	254	–37	197	–425	–10	748

1) Utdelning från dotterbolag 10 MSEK.

Förvärvade fordringar, 30 jun 2020
------------------------------------	--	--	--

Förvärvade fordringar, 30 jun 2020	Stor					Övriga länder	Centrala funktioner
MSEK	britannien	Italien	Tyskland	Polen	Frankrike			Koncernen
Icke förfallen portfölj av konsumentlån	–	–	8	–	–	–	–	8
Förvärvade fordringsportföljer	5 489	6 056	2 124	3 618	2 659	2 626	0	22 572
Andelar i joint ventures1)	–	–	–	–	–	1	184	185
Förvärvade fordringar	5 489	6 056	2 132	3 618	2 659	2 627	184	22 765

1) Avser värdet av andelar i joint venture i Polen med förvärvade fordringsportföljer och motsvaras således inte av motsvarande post i Balansräkningen.

Förvärvade fordringar, 31 dec 2019 Storbritannien Italien Tyskland Polen Frankrike Övriga länder Centrala MSEK funktioner Koncernen Icke förfallen portfölj av konsumentlån – – 10 – – – – 10 Förvärvade fordringsportföljer 6 303 6 165 2 172 3 865 2 827 2 971 – 24 303 Andelar i joint ventures1) – – – – – – 200 200 Förvärvade fordringar 6 303 6 165 2 182 3 865 2 827 2 971 200 24 513

1) Avser värdet av andelar i joint venture i Polen med förvärvade fordringsportföljer och motsvaras således inte av motsvarande post i Balansräkningen.

Förvärvade fordringar, 30 jun 2019				Polen		Övriga länder	Centrala funktioner	Koncernen
MSEK	Stor britannien	Italien	Tyskland		Frankrike
Icke förfallen portfölj av konsumentlån	–	–	13	–	–	–	–	13
Förvärvade fordringsportföljer	5 998	6 130	2 232	3 744	988	3 001	–	22 093
Andelar i joint ventures1)	–	2	–	–	–	–	205	207
Förvärvade fordringar	5 998	6 132	2 245	3 744	988	3 001	205	22 313

översikt

Not 4 Förvärvade fordringsportföljer

		KONCERNEN		MODERBOLAGET
MSEK	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019
Redovisat bruttovärde	22 633	23 921	21 738	6 892	7 267	5 464
Kreditförlustreserv	–61	382	355	56	127	99
Redovisat nettovärde	22 572	24 303	22 093	6 948	7 394	5 563

Förvärvade kreditförsämrade

fordringsportföljer, 30 jun 2020		KONCERNEN		MODERBOLAGET
MSEK	Redovisat bruttovärde	Kredit förlustreserv	Redovisat nettovärde	Redovisat bruttovärde	Kredit förlustreserv	Redovisat nettovärde
Ingående balans 1 jan 2020	23 009	387	23 396	6 922	130	7 052
Förvärv	607	–	607	157	–	157
Ränteintäkter	1 698	–	1 698	529	–	529
Inkasserade belopp	–3 162	–	–3 162	–1 056	–	–1 056
Nedskrivningsvinster/-förluster	–	–409	–409	–	–72	–72
Avyttringar	41	–41	0	–	–	–
Omräkningsdifferenser	–392	8	–384	35	1	36
Utgående balans 30 jun 2020	21 801	–55	21 746	6 587	59	6 646

Förvärvade kreditförsämrade

fordringsportföljer, 31 dec 2019		KONCERNEN		MODERBOLAGET
MSEK	Redovisat bruttovärde	Kredit förlustreserv	Redovisat nettovärde	Redovisat bruttovärde	Kredit förlustreserv	Redovisat nettovärde
Ingående balans 1 jan 2019	19 334	262	19 596	5 133	63	5 196
Förvärv	5 952	–	5 952	2 647	–	2 647
Ränteintäkter	3 271	–	3 271	936	–	936
Inkasserade belopp	–6 179	–	–6 179	–1 877	–	–1 877
Nedskrivningsvinster/-förluster	–	122	122	–	67	67
Avyttringar	0	–	0	–	–	–
Omräkningsdifferenser	631	3	634	83	0	83
Utgående balans 31 dec 2019	23 009	387	23 396	6 922	130	7 052

Finansiella rapporter

Not 4 Förvärvade fordringsportföljer, forts.

Förvärvade kreditförsämrade

fordringsportföljer, 30 jun 2019		KONCERNEN		MODERBOLAGET
MSEK	Redovisat bruttovärde	Kredit förlustreserv	Redovisat nettovärde	Redovisat bruttovärde	Kredit förlustreserv	Redovisat nettovärde
Ingående balans 1 jan 2019	19 334	262	19 596	5 133	63	5 196
Förvärv	2 275	–	2 275	293	–	293
Ränteintäkter	1 611	–	1 611	458	–	458
Inkasserade belopp	–3 060	–	–3 060	–930	–	–930
Nedskrivningsvinster/-förluster	–	87	87	–	36	36
Omräkningsdifferenser	607	10	617	142	2	144
Utgående balans 30 jun 2019	20 767	359	21 126	5 096	101	5 197

Förvärvade icke-kreditförsämrade

fordringsportföljer, 30 jun 2020 MSEK	KONCERNEN
	Redovisat bruttovärde	Steg 1 12 mån	Steg 2 återstående löptid	Steg 3 återstående löptid	Summa kredit förlustreserv	Redovisat nettovärde
Ingående balans 1 jan 2020	912	–1	0	–4	–5	907
Ränteintäkter	35	–	–	–	–	35
Amorteringar och ränteinbetalningar	–78	–	–	–	–	–78
Förändring i kreditförlustreserv	–	0	0	0	0	0
Bortskrivningar	–1	–	–	–	–	–1
Omräkningsdifferenser	–36	0	0	0	0	–36
Utgående balans 30 jun 2020	832	–1	0	–4	–5	827

Förvärvade icke-kreditförsämrade

fordringsportföljer, 31 dec 2019	KONCERNEN
MSEK	Redovisat bruttovärde	Steg 1 12 mån	Steg 2 återstående löptid	Steg 3 återstående löptid	Summa kredit förlustreserv	Redovisat nettovärde
Ingående balans 1 jan 2019	1 012	–2	0	–1	–3	1 009
Ränteintäkter	88	–	–	–	–	88
Amorteringar och ränteinbetalningar	–220	–	–	–	–	–220
Förändring i kreditförlustreserv	–	1	0	–3	–2	–2
Bortskrivningar	–9	–	–	–	–	–9
Omräkningsdifferenser	41	0	0	0	0	41
Utgående balans 31 dec 2019	912	–1	0	–4	–5	907

översikt

Finansiella rapporter

Noter

Not 4 Förvärvade fordringsportföljer, forts.

Förvärvade icke-kreditförsämrade

fordringsportföljer, 30 jun 2019 MSEK	KONCERNEN
	Redovisat bruttovärde	Steg 1 12 mån	Steg 2 återstående löptid	Steg 3 återstående löptid	Summa kredit förlustreserv	Redovisat nettovärde
Ingående balans 1 jan 2019	1 012	–2	0	–1	–3	1 009
Ränteintäkter	47	–	–	–	0	47
Amorteringar och ränteinbetalningar	–120	–	–	–	0	–120
Förändring i kreditförlustreserv	–	0	0	–1	–1	–1
Bortskrivningar	–5	–	–	–	–	–5
Omräkningsdifferenser	37	0	0	0	0	37
Utgående balans 30 jun 2019	971	–2	0	–2	–4	967

Förvärvade icke-kreditförsämrade

fordringsportföljer, 30 jun 2020 MODERBOLAGET

MSEK	Redovisat bruttovärde	Steg 1 12 mån	Steg 2 återstående löptid	Steg 3 återstående löptid	Summa kredit förlustreserv	Redovisat nettovärde
Ingående balans 1 jan 2020	345	0	0	–3	–3	342
Ränteintäkter	11	–	–	–	–	11
Amorteringar och ränteinbetalningar	–30	–	–	–	–	–30
Förändringar i kreditförlustreserv	–	0	0	–	0	0
Bortskrivningar	–1	–	–	–	–	–1
Omräkningsdifferenser	–20	0	0	–	0	–20
Utgående balans 30 jun 2020	305	0	0	–3	–3	302

Förvärvade icke-kreditförsämrade

fordringsportföljer, 31 dec 2019	MODERBOLAGET
MSEK	Redovisat bruttovärde	Steg 1 12 mån	Steg 2 återstående löptid	Steg 3 återstående löptid	Summa kredit förlustreserv	Redovisat nettovärde
Ingående balans 1 jan 2019	399	–1	0	–1	–2	397
Ränteintäkter	34	–	–	–	–	34
Amorteringar och ränteinbetalningar	–107	–	–	–	–	–107
Förändringar i kreditförlustreserv	–	1	0	–2	–1	–1
Bortskrivningar	–8	–	–	–	–	–8
Omräkningsdifferenser	27	0	0	0	0	27
Utgående balans 31 dec 2019	345	0	0	–3	–3	342

Förvärvade icke-kreditförsämrade

fordringsportföljer, 30 jun 2019	MODERBOLAGET
MSEK	Redovisat bruttovärde	Steg 1 12 mån	Steg 2 återstående löptid	Steg 3 återstående löptid	Summa kredit förlustreserv	Redovisat nettovärde
Ingående balans 1 jan 2019	399	–1	0	–1	–2	397
Ränteintäkter	18	–	–	–	–	18
Amorteringar och ränteinbetalningar	–60	–	–	–	–	–60
Förändringar i kreditförlustreserv	–	0	0	0	0	0
Bortskrivningar	–4	–	–	–	–	–4
Omräkningsdifferenser	15	0	0	0	0	15
Utgående balans 30 jun 2019	368	–1	0	–1	–2	366

Not 5 Finansiella instrument

Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument

	KONCERNEN, 30 JUN 2020
MSEK	Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet			Upplupet	Summa
	Handel	Obligatoriskt	Säkrings instrument	anskaffnings värde	redovisat värde	Verkligt värde
Kassa	–	–	–	0	0	0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser	–	2 420	–	–	2 420	2 420
Utlåning till kreditinstitut	–	–	–	2 485	2 485	2 485
Utlåning till allmänheten	–	–	–	8	8	8
Förvärvade fordringsportföljer	–	–	–	22 572	22 572	23 628
Obligationer och andra värdepapper	–	3 868	–	–	3 868	3 868
Derivat	2	–	601)	–	62	62
Övriga finansiella tillgångar	–	–	–	235	235	235
Summa	2	6 288	60	25 300	31 650	32 706
Inlåning från allmänheten	–	–	–	19 880	19 880	19 880
Derivat	45	–	71)	–	52	52
Emitterade värdepapper	–	–	–	5 579	5 579	5 639
Efterställda skulder	–	–	–	840	840	703
Övriga finansiella skulder	–	–	–	929	929	929
Summa	45	–	7	27 228	27 280	27 203

1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat.

Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument

	KONCERNEN, 31 DEC 2019
MSEK		Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet		Upplupet	Summa
	Handel	Obligatoriskt	Säkrings instrument	anskaffnings värde	redovisat värde	Verkligt värde
Kassa	–	–	–	0	0	0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser	–	2 729	–	–	2 729	2 729
Utlåning till kreditinstitut	–	–	–	3 075	3 075	3 075
Utlåning till allmänheten	–	–	–	10	10	10
Förvärvade fordringsportföljer	–	–	–	24 303	24 303	25 820
Obligationer och andra värdepapper	–	2 769	–	–	2 769	2 769
Derivat	41	–	661)	–	107	107
Övriga finansiella tillgångar	–	–	–	367	367	367
Summa	41	5 498	66	27 755	33 360	34 877
Inlåning från allmänheten	–	–	–	21 435	21 435	21 435
Derivat	29	–	61)	–	35	35
Emitterade värdepapper	–	–	–	5 900	5 900	6 209
Efterställda skulder	–	–	–	852	852	840
Övriga finansiella skulder	–	–	–	896	896	896
Summa	29	–	6	29 083	29 118	29 415

1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat.

översikt

VD-ord Utveckling Nyckeltal

Finansiella rapporter

Not 5 Finansiella instrument, forts

Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument

	KONCERNEN, 30 JUN 2019
MSEK	Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet			Upplupet	Summa
	Handel	Obligatoriskt	Säkrings instrument	anskaffnings värde	redovisat värde	Verkligt värde
Kassa	–	–	–	0	0	0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser	–	2 282	–	–	2 282	2 282
Utlåning till kreditinstitut	–	–	–	2 332	2 332	2 332
Utlåning till allmänheten	–	–	–	13	13	13
Förvärvade fordringsportföljer	–	–	–	22 093	22 093	23 821
Obligationer och andra värdepapper	–	3 134	–	–	3 134	3 134
Derivat	0	–	31)	–	3	3
Övriga finansiella tillgångar	–	–	–	281	281	281
Summa	0	5 416	3	24 719	30 138	31 866
Inlåning från allmänheten	–	–	–	18 635	18 635	18 635
Derivat	4	–	181)	–	22	22
Emitterade värdepapper	–	–	–	5 598	5 598	5 749
Efterställda skulder	–	–	–	846	846	813
Övriga finansiella skulder	–	–	–	918	918	918
Summa	4	–	18	25 997	26 019	26 137

1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat.

Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument

	MODERBOLAGET, 30 JUN 2020
		Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet	Säkrings	Upplupet anskaffnings	Summa redovisat	Verkligt
MSEK	Handel	Obligatoriskt	instrument	värde	värde	värde
Kassa	–	–	–	0	0	0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser	–	2 420	–	–	2 420	2 420
Utlåning till kreditinstitut	–	–	–	1 685	1 685	1 685
Utlåning till allmänheten	–	–	–	8	8	8
Förvärvade fordringsportföljer	–	–	–	6 948	6 948	7 326
Fordringar på koncernbolag	–	10	–	15 656	15 666	15 686
Obligationer och andra värdepapper	–	3 868	–	–	3 868	3 868
Derivat	2	–	601)	–	62	62
Övriga finansiella tillgångar	–	–	–	125	125	125
Summa	2	6 298	60	24 422	30 782	31 180
Inlåning från allmänheten	–	–	–	19 880	19 880	19 880
Derivat	45	–	71)	–	52	52
Emitterade värdepapper	–	–	–	5 149	5 149	5 141
Efterställda skulder	–	–	–	840	840	703
Övriga finansiella skulder	–	–	–	1 038	1 038	1 038
Summa	45	–	7	26 907	26 959	26 814

1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat.

kvartalet

Finansiella rapporter

Not 5 Finansiella instrument, forts

Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument

	MODERBOLAGET, 31 DEC 2019
	Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet		Säkrings	Upplupet anskaffnings	Summa redovisat	Verkligt
MSEK	Handel	Obligatoriskt	instrument	värde	värde	värde
Kassa	–	–	–	0	0	0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser	–	2 729	–	–	2 729	2 729
Utlåning till kreditinstitut	–	–	–	1 455	1 455	1 455
Utlåning till allmänheten	–	–	–	13	13	13
Förvärvade fordringsportföljer	–	–	–	7 394	7 394	7 940
Fordringar på koncernbolag	–	9	–	17 423	17 432	17 432
Obligationer och andra värdepapper	–	2 769	–	–	2 769	2 769
Derivat	41	–	661)	–	107	107
Övriga finansiella tillgångar	–	–	–	173	173	173
Summa	41	5 507	66	26 458	32 072	32 618
Inlåning från allmänheten	–	–	–	21 435	21 435	21 435
Derivat	29	–	61)	–	35	35
Emitterade värdepapper	–	–	–	5 431	5 431	5 703
Efterställda skulder	–	–	–	852	852	840
Övriga finansiella skulder	–	–	–	911	911	911
Summa	29	–	6	28 629	28 664	28 924

1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat.

Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument

		MODERBOLAGET, 30 JUN 2019
		Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet	Säkrings	Upplupet anskaffnings	Summa redovisat	Verkligt
MSEK	Handel	Obligatoriskt	instrument	värde	värde	värde
Kassa	–	–	–	0	0	0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser	–	2 282	–	–	2 282	2 282
Utlåning till kreditinstitut	–	–	–	1 251	1 251	1 251
Utlåning till allmänheten	–	–	–	16	16	16
Förvärvade fordringsportföljer	–	–	–	5 563	5 563	6 128
Fordringar på koncernbolag	–	–	–	16 808	16 808	16 808
Obligationer och andra värdepapper	–	3 134	–	–	3 134	3 134
Derivat	0	–	31)	–	3	3
Övriga finansiella tillgångar	–	–	–	187	187	187
Summa	0	5 416	3	23 825	29 244	29 809
Inlåning från allmänheten	–	–	–	18 635	18 635	18 635
Derivat	4	–	181)	–	22	22
Emitterade värdepapper	–	–	–	5 598	5 598	5 749
Efterställda skulder	–	–	–	846	846	813
Övriga finansiella skulder	–	–	–	680	680	680
Summa	4	–	18	25 759	25 781	25 899

1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat.

VD-ord Utveckling Nyckeltal

Finansiella rapporter

Not 5 Finansiella instrument, forts

Värderingar till verkligt värde

Koncernen

När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verkliga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde hierarki baserat på indata som används i värderingstekniken enligt följande:

Nivå 1) Noterade kurser (ojusterade) på en aktiv marknad för identiska instrument.
Nivå 2) Utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte ingår i Nivå 1. Denna kategori inkluderar instrument som värderas baserat på noterade priser på aktiva marknader för liknande instrument, noterade priser för identiska eller liknande

instrument som handlas på marknader som inte är aktiva, eller andra värderingstekniker där alla väsentliga indata är direkt och indirekt observerbar på marknaden.

Nivå 3) Utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Denna kategori inkluderar alla instrument där värderingstekniken innefattar indata som inte baseras på observerbar data och där den har en väsentlig påverkan på värderingen.

Värderingar till verkligt värde

		KONCERNEN, 30 JUN 2020				MODERBOLAGET, 30 JUN 2020
MSEK	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Summa	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Summa
Belåningsbara statsskuldförbindelser	2 420	–	–	2 420	2 420	–	–	2 420
Obligationer och andra värdepapper	3 868	–	–	3 868	3 868	–	–	3 868
Fordringar på koncernbolag1)	–	–	–	–	–	–	10	10
Derivat	–	62	–	62	–	62	–	62
Summa tillgångar	6 288	62	–	6 350	6 288	62	10	6 360

Derivat	–	52	–	52	–	52	–	52
Summa skulder	–	52	–	52	–	52	–	52

1) Fordringar på koncernbolag avser junior obligation emitterad av koncernbolaget Marathon SPV S.r.l värderade till verkligt värde.

MSEK			KONCERNEN, 31 DEC 2019			MODERBOLAGET, 31 DEC 2019
	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Summa	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Summa
Belåningsbara statsskuldförbindelser	2 729	–	–	2 729	2 729	–	–	2 729
Obligationer och andra värdepapper	2 769	–	–	2 769	2 769	–	–	2 769
Fordringar på koncernbolag1)	–	–	–	–	–	–	9	9
Derivat	–	107	–	107	–	107	–	107
Summa tillgångar	5 498	107		5 605	5 498	107	9	5 614

Derivat	–	35	–	35	–	35	–	35
Summa skulder	–	35	–	35	–	35	–	35

1) Fordringar på koncernbolag avser junior obligation emitterad av koncernbolaget Marathon SPV S.r.l värderade till verkligt värde.

MSEK		KONCERNEN, 30 JUN 2019				MODERBOLAGET, 30 JUN 2019
	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Summa	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Summa
Belåningsbara statsskuldförbindelser	2 282	–	–	2 282	2 282	–	–	2 282
Obligationer och andra värdepapper	3 134	–	–	3 134	3 134	–	–	3 134
Derivat	–	3	–	3	–	3	–	3
Summa tillgångar	5 416	3	–	5 419	5 416	3		5 419
Derivat	–	22	–	22	–	22	–	22
Summa skulder	–	22	–	22	–	22	–	22

översikt

Finansiella rapporter

Not 6 Kapitaltäckning

Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2008:25, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende årsredovisningar för kreditinstitut och enligt FFFS 2014:12, inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Informationen avser Hoist Finance AB:s (publ) konsoliderade situation ("Hoist Finance") samt Hoist Finance AB (publ) som är det reglerade institutet.

För fastställandet av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller primärt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och Lag (2014:966) om kapitalbuffertar.

Skillnaden i konsolideringsgrund mellan koncernredovisningen och den konsoliderade situationen är följande. Joint ventures konsolideras med kapitalandelsmetoden i koncernredovisningen medan proportionell konsolidering används för den konsoliderade situationen. Värdepapperiserade tillgångar redovisas i koncernredovisningen, men lyfts ur räkenskaperna i den konsoliderade situationen. Hoist Finance ägarandel av de värdepapperiserade tillgångarna kapitaltäcks alltjämt.

Övergångsregler IFRS 9

Hoist Finance har, efter inhämtande av Finansinspektionens godkännande, beslutat att från 30 april 2018 fram till och med 31 december 2022 tillämpa övergångsreglerna avseende införandet av IFRS 9. Tillämpningen av dessa övergångsregler medger en gradvis infasning i kapitaltäckningen av avsättningar för förväntade kreditförluster.

Kapitalbas

Nedan tabell visar kapitalbasen som används för att täcka kapitalkraven för Hoist Finance konsoliderade situation samt det reglerade institutet Hoist Finance AB (publ).

		HOIST FINANCE KONSOLIDERAD SITUATION		HOIST FINANCE AB (PUBL)
MSEK	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder	1 913	1 913	1 913	1 913	1 913	1 913
Balanserade vinstmedel	2 102	1 534	1 563	969	819	847
Ackumulerat annat totalresultat och andra reserver	70	133	187	694	694	651
Översiktligt granskat resultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelning1)	–116	605	355	–28	197	232
Immateriella anläggningstillgångar (netto efter minskning för tillhörande skatteskulder)	–372	–382	–376	–186	–186	–173
Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet	–93	–27	–27	–2	–2	0
Exponeringsbelopp för värdepapperiseringspositioner som är kvalificerade för en riskvikt på 1 250 %, när institutet väljer alternativet med avdrag	–9	–9		–9	–9
Övriga övergångsjusteringar	4	4	3	2	2	1
Kärnprimärkapital	3 499	3 771	3 618	3 353	3 428	3 471
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder	1 106	690	690	1 106	690	690
Primärkapitaltillskott	1 106	690	690	1 106	690	690
Primärkapital	4 605	4 461	4 308	4 459	4 118	4 161
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder	840	852	846	840	852	846
Supplementärkapital	840	852	846	840	852	846
Summa kapitalbas	5 445	5 313	5 154	5 299	4 970	5 007

1) Styrelsen kommer att föreslå till årsstämman att göra undantag från rådande utdelningspolicy och inte betala utdelning för år 2020. Därav har inget utdelningsavdrag inkluderats.

översikt

Finansiella rapporter

Not 6 Kapitaltäckning, forts.

Riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav

Tabellerna nedan visar riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav per riskkategori för Hoist Finance konsoliderade situation samt det reglerade institutet Hoist Finance AB (publ).

Riskvägt exponeringsbelopp		HOIST FINANCE KONSOLIDERAD SITUATION			HOIST FINANCE AB (PUBL)
MSEK	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019
Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker	0	0	0	0	0	0
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter	0	0	0	0	0	0
Exponeringar mot institut	596	752	538	377	363	277
varav motpartsrisk	37	60	26	37	60	26
Exponeringar mot företag	230	319	281	13 391	14 565	17 017
Exponeringar mot hushåll	31	38	57	26	33	51
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter	389	368	391	90	101	106
Fallerande exponeringar	26 362	28 746	30 905	9 154	10 043	7 668
Exponeringar i form av säkerställda obligationer	387	277	313	387	277	313
Aktieexponeringar	–	–	–	760	807	778
Övriga poster	463	382	390	88	84	78
Kreditrisk (schablonmetoden)	28 458	30 882	32 875	24 273	26 273	26 288
Värdepapperiseringspositioner i bankboken (externkreditvärderingsmetoden)	2 385	2 984	–	2 385	2 984	–
Marknadsrisk (valutarisk – schablonmetoden)	0	78	63	0	78	63
Operativ risk (schablonmetoden)	3 935	3 935	3 542	1 916	1 916	1 476
Kreditvärderingsjusteringar (schablonmetoden)	36	48	22	36	48	22
Totalt riskvägt exponeringsbelopp	34 814	37 927	36 502	28 610	31 299	27 849

Kapitalkrav	HOIST FINANCE KONSOLIDERAD SITUATION			HOIST FINANCE AB (PUBL)
MSEK	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019
Pelare 1
Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker	0	0	0	0	0	0
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter	0	0	0	0	0	0
Exponeringar mot institut	48	60	43	30	29	22
varav motpartsrisk	3	5	2	3	5	2
Exponeringar mot företag	18	26	22	1 071	1 165	1 361
Exponeringar mot hushåll	2	3	5	2	3	4
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter	31	29	31	7	8	9
Fallerande exponeringar	2 109	2 300	2 472	732	803	613
Exponeringar i form av säkerställda obligationer	31	22	25	31	22	25
Aktieexponeringar	–	–	–	61	65	62
Övriga poster	37	31	31	7	7	6
Kreditrisk (schablonmetoden)	2 276	2 471	2 629	1 941	2 102	2 102
Värdepapperiseringspositioner i bankboken (externkreditvärderingsmetoden)	191	239	–	191	239	–
Marknadsrisk (valutarisk – schablonmetoden)	0	6	5	0	6	5
Operativ risk (schablonmetoden)	315	315	283	153	153	118
Kreditvärderingsjusteringar (schablonmetoden)	3	4	2	3	4	2
Totalt kapitalkrav – Pelare 1	2 785	3 035	2 919	2 288	2 504	2 227

översikt

Finansiella rapporter

Not 6 Kapitaltäckning, forts.

	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019
Pelare 2
Koncentrationsrisk	231	245	248	290	356	248
Ränterisk i bankboken	106	129	62	180	129	62
Pensionsrisk	3	3	3	3	3	3
Övriga Pelare 2-risker	24	37	28	24	37	28
Totalt kapitalkrav – Pelare 2	364	414	341	497	525	341
	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019
Kapitalbuffertar
Kapitalkonserveringsbuffert	870	948	913	715	783	696
Kontracyklisk buffert	0	128	111	0	94	77
Totalt kapitalkrav – Kapitalbuffertar	870	1 076	1 024	715	877	773
Totalt kapitalkrav	4 019	4 525	4 284	3 500	3 906	3 341

Kapitalrelationer och kapitalbuffertar

I Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 ställs krav på kreditinstitut att upprätthålla minst 4,5 procent kärnprimärkapital, 6 procent primärkapital och 8 procent totalt kapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Kreditinstitut är även skyldiga att upprätthålla vissa kapitalbuffertar. För närvarande är Hoist Finance skyldigt att upprätthålla en kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 procent av totalt

riskvägt exponeringsbelopp samt en kontracyklisk buffert om 0 procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp. Nedanstående tabell visar kärnprimärkapital, primärkapital och totalt kapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp för Hoist Finance konsoliderade situation samt det reglerade institutet Hoist Finance. Tabellen visar även det institutionsspecifika kravet på kärnprimärkapital. Samtliga kapitalrelationer är över minimikraven och kapitalbuffertkraven.

Kapitalrelationer och kapitalbuffertar, %	HOIST FINANCE KONSOLIDERAD SITUATION			HOIST FINANCE AB (PUBL)
	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019
Kärnprimärkapitalrelation	10,05	9,94	9,91	11,72	10,95	12,46
Primärkapitalrelation	13,23	11,76	11,80	15,59	13,16	14,94
Total kapitaltäckningsrelation	15,64	14,01	14,12	18,52	15,88	17,97
Institutionsspecifikt krav på kärnprimärkapital	7,00	7,34	7,30	7,00	7,30	7,28
varav krav på kapitalkonserveringsbuffert	2,50	2,50	2,50	2,50	2,50	2,50
varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert	0,00	0,34	0,30	0,00	0,30	0,28
Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert1)	5,55	5,44	5,41	7,22	6,45	7,96

1) Kärnprimärkapitalrelationen såsom rapporterats, med avdrag för minimikravet på 4,5 procent (exkluderat buffertkraven) och med avdrag för eventuellt kärnprimärkapital som använts för att möta primär- och totalt kapitalkrav.

Internt bedömt kapitalbehov

Per den 30 juni 2020 uppgick det internt bedömda kapitalbehovet för Hoist Finance till 3 149 MSEK (3 449), varav 364 MSEK (414) är hänförligt till Pelare 2.

Finansiella rapporter

Not 7 Likviditetsrisk

Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2010:7, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende hantering av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag.

Likviditetsrisk är risken för svårigheter att få finansiering och därmed inte kunna uppfylla betalningsåtaganden på förfallodagen, utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt.

Koncernens intäkter och kostnader är relativt stabila, varför koncernens likviditetsrisk främst är kopplad till den del av finansieringen som avser inlåning från allmänheten. Denna finansieringsform innebär definitionsmässigt en risk för större utflöden med kort varsel.

Det övergripande målet för koncernens likviditetsriskhantering är att säkerställa att koncernen har kontroll över sin likviditetsrisksituation, med tillräckliga mängder likvida medel eller omedelbart avyttringsbara tillgångar för att i tid fullgöra sina betalningsåtaganden, utan att detta leder till avsevärt högre kostnader.

Finansiering upptas främst via inlåning från allmänheten och via kapitalmarknaden genom att emittera seniora icke säkerställda obligationer och kapitalbasinstrument samt eget kapital. 33 procent (41) av inlåningen från allmänheten ska återbetalas direkt vid anfordran (rörlig inlåning – "flex"), medan cirka 67 procent (59) av koncernens inlåning från allmänheten är bundet på längre löptider, så kallad fast inlåning ("fast"), där löptiden varierar mellan ett och fem år. Cirka 99 procent av inlåningen står under den statliga insättningsgarantin.

Den kortfristiga likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick per 30 juni 2020 till 978 procent (755 procent den 31 december 2019), jämfört med den regulatoriska kvoten på 100 procent. Koncernens stabila nettofinansieringskvot (NSFR) uppgick till 117 procent (124).

Finansiering	HOIST FINANCE KONSOLIDERAD SITUATION			HOIST FINANCE AB (PUBL)
MSEK	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019
Inlåning från allmänheten, flex	6 592	8 871	9 711	6 592	8 871	9 711
Inlåning från allmänheten, fast	13 288	12 564	8 924	13 288	12 564	8 924
Emitterade värdepapper	5 579	5 900	5 598	5 149	5 431	5 598
Primärkapitaltillskott	1 106	690	690	1 106	690	690
Efterställda skulder	840	852	846	840	852	846
Eget kapital	4 010	4 208	4 046	3 377	3 441	3 499
Övrigt	1 359	1 302	1 363	1 496	1 328	1 059
Balansomslutning	32 774	34 387	31 178	31 848	33 177	30 327

Koncernens treasurypolicy innehåller limiter för hur mycket tillgänglig likviditet som ska finnas samt dess beskaffenhet. Den 30 juni 2020 var tillgänglig likviditet 8 385 MSEK (8 024), vilket överstiger limitnivån med signifikant marginal.

Hoist Finance likviditetsreserv, presenterad nedan i enlighet med Svenska Bankföreningens mall, består huvudsakligen av obligationer emitterade av svenska staten och svenska kommuner samt säkerställda obligationer.

Likviditetsreserv

MSEK	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker	0	0	0
Inlåning i andra banker tillgänglig overnight	2 097	2 526	2 254
Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker eller multinationella utvecklingsbanker	1 289	2 207	906
Värdepapper emitterade eller garanterade av kommuner eller statliga enheter	1 131	522	1 376
Säkerställda obligationer	3 868	2 769	3 134
Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag	–	–	–
Värdepapper emitterade av finansiella företag	–	–	–
Övrigt	–	–	–
Summa	8 385	8 024	7 670

Hoist Finance har en utarbetad beredskapsplan avseende likviditetsrisk vilken bland annat identifierar särskilda händelser då beredskapsplanen träder i kraft och vilka åtgärder som ska vidtas.

översikt

Finansiella rapporter

Noter

Noter Granskningsrapport Kvartals- Definitioner

Not 8 Ställda säkerheter

	KONCERNEN			MODERBOLAGET
MSEK	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019
Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och för såsom avsättningar redovisade förpliktelser	122	79	75	0	0	13

Not 9 Eventualförpliktelser

	KONCERNEN			MODERBOLAGET
MSEK	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019	30 jun 2020	31 dec 2019	30 jun 2019
Åtaganden	173	356	479	166	325	369

Koncernens åtaganden avser forward flow-avtal. Vid forward flow-avtal förvärvar köparen en på förhand fastställd volym (fast eller inom ett intervall) till ett på förhand fastställt pris under en viss tidsperiod.

översikt

Försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 22 juli 2020

Ingrid Bonde Styrelsens ordförande

Cecilia Daun Wennborg Malin Eriksson Styrelseledamot Styrelseledamot

Liselotte Hjorth Robert Kraal

Henrik Käll Lars Wollung Styrelseledamot Styrelseledamot

Klaus-Anders Nysteen VD och koncernchef

Styrelseledamot Styrelseledamot

Finansiella rapporter

Noter

Noter Granskningsrapport Kvartals- Definitioner

Revisors granskningsrapport

Till styrelsen i Hoist Finance AB (publ) org. nr 556012-8489

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Hoist Finance AB (publ) per den 30 juni 2020 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har.

De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.

Stockholm den 22 juli 2020 Ernst & Young AB

Daniel Eriksson Auktoriserad revisor

översikt

Finansiella rapporter

Definitioner

Alternativa nyckeltal

Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS), i kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Alternativa nyckeltal används av Hoist Finance, tillsammans med övriga finansiella mått, när det är relevant för att kunna följa upp och beskriva den finansiella situationen och för att ge ytterligare användbar information till användarna av de finansiella rapporterna. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. K/I-tal, Avkastning på eget kapital, Räntenettomarginal och EBITDA justerad är alternativa nyckeltal som ger information om Hoist Finance lönsamhet. Estimated Remaining Collections är Hoist Finance uppskattning av bruttobelopp som kan inkasseras på förvärvade fordringsportföljer. Nedan beskrivs definitionerna av alternativa och andra nyckeltal. Finansiell faktabok, som presenteras på hoistfinance.com/sv/investerare/finansiell-information, innehåller information av hur nyckeltalen beräknas.

Antal anställda (FTE)

Antal anställda vid periodens slut omräknat till heltidstjänster.

Avkastning på eget kapital

Periodens resultat justerat för upplupen, ej utbetald ränta på primärkapitaltillskott, uppräknat på helårsbasis, i relation till eget kapital justerat för primärkapitaltillskott redovisat i eget kapital, beräknat som periodens genomsnitt baserat på kvartalsvärden under perioden.

Brutto ERC 180 månader

Estimated Remaining Collections (ERC) är bolagets uppskattning av bruttobelopp som kan inkasseras på de förvärvade kreditförsämrade fordringsportföljer bolaget för närvarande äger. Uppskattningen baseras på estimat för respektive fordringsportfölj och sträcker sig i tid från nästkommande månad och 180 månader framåt. Estimaten för respektive fordringsportfölj baseras i sin tur på bolagets omfattande erfarenhet av bearbetning och inkassering under fordringsportföljers ekonomiska livslängd.

EBITDA justerad

EBIT (rörelseresultat), minus avskrivningar och amorteringar ("EBITDA"), justerat för nettot av inkasserade belopp och ränteintäkter på förvärvade fordringsportföljer.

Förfallna lån/fordringar (NPL)

Non performing loan (NPL), ett förfallet lån hos upphovsmannen på balansdagen, är en fordran som har förfallit eller snart kommer att förfalla till betalning.

Förvärvade fordringar

Det redovisade värdet av förvärvade fordringsportföljer, icke förfallen portfölj av konsumentlån och andelar i joint ventures.

Förvärvade fordringsportföljer

En förvärvad fordringsportfölj består av ett antal förfallna och ickeförfallna konsumentlån/fordringar och SME-lån som uppstått hos samma upphovsman.

Intern finansieringskostnad

Den interna finansieringskostnaden fastställs per portfölj med en månadsränta enligt följande: (1+årsränta)^(1/12)–1.

Intäkter avseende arvoden och provisioner

Arvode från tillhandahållande av skuldhanteringstjänster för tredje part.

Jämförelsestörande poster

kvartalet

Med jämförelsestörande poster avses poster som stör jämförelsen såtillvida att de till förekomst och/eller storlek har en oregelbundenhet som andra poster inte har.

K/I-tal

Summa rörelsekostnader i relation till Summa rörelseintäkter och Resultat från andelar i joint ventures.

Kapitalbas

Summan av primärkapital och supplementärkapital.

Kapitalkrav – Pelare 1

Minimikapitalkrav för kredit- och motpartsrisk, marknadsrisk och operativ risk.

Kapitalkrav – Pelare 2

Kapitalkrav utöver dem i Pelare 1.

Kärnprimärkapital

Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 samt övriga poster i eget kapital som får räknas in i kärnprimärkapitalet reducerat med regulatoriskt utdelningsavdrag och med avdrag för poster såsom goodwill och uppskjutna skattefordringar.

Kärnprimärkapitalrelation

Kärnprimärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.

Legal inkassering

Avser inkasserade belopp som Hoist Finance erhållit genom en juridisk process, där kundernas betalningsförmåga bedöms. Processen följer regulatoriska och juridiska krav.

Likviditetsreserv

En reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som dels används för att genomföra planerade köp av fordringsportföljer men även för att säkra företagets kortsiktiga betalningsförmåga vid bortfall eller försämrad tillgång till vanligtvis tillgängliga finansieringskällor.

Likviditetstäckningsgrad (LCR)

Ett bindande krav för banker inom EU som innebär att ett institut ska ha tillräckligt mycket likvida tillgångar för att klara verkliga och simulerade kassautflöden under en stressad period på 30 dagar.

Portföljomvärderingar

Förändringar i portföljvärdet baserat på reviderade beräknade återstående kassaflöden för portföljen.

Portföljtillväxt

Förändring i redovisat värde på förvärvade fordringsportföljer under de senaste tolv månaderna.

Primärkapital

Summan av kärnprimärkapital och primärkapitaltillskott.

Primärkapitalrelation

Primärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.

Primärkapitaltillskott

Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i primärkapitalet.

Resultat per aktie efter utspädning

Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier efter full utspädning.

Resultat per aktie före utspädning

Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier.

Riskvägt exponeringsbelopp

Riskvikten för varje exponering multiplicerad med exponeringsbeloppet.

Räntenettomarginal

Periodens räntenetto uppräknat på helårsbasis, i relation till periodens genomsnitt av Förvärvade fordringsportföljer, beräknat som periodens genomsnitt baserat på kvartalsvärden under perioden.

SME

Företag som sysselsätter färre än 250 personer och vars årsomsättning inte överstiger 50 MEUR eller vars balansomslutning inte överstiger 43 MEUR.

Stabil nettofinansieringskvot (NSFR)

Mäter ett instituts belopp av tillgänglig stabil finansiering för att i ett ettårsperspektiv täcka sina finansieringsbehov under både normala och stressade förhållanden.

Supplementärkapital

Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i kapitalbasen.

Total kapitaltäckningsrelation

Kapitalbas i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.

Viktat genomsnittligt

antal utestående aktier

Innefattar vägt antal utestående aktier samt potentiell utspädningseffekt av utestående teckningsoptioner.

Kvartalsöversikt

VD-ord Utveckling Nyckeltal

Finansiella rapporter

Noter Gransknings-

Vision och strategi

Helping People Keep Their Commitments

Att hjälpa individer uppfylla sina åtaganden är vår mission och vårt uppdrag, det är vad vi gör och varför vi går till jobbet varje dag.

By Your Side

Vid din sida är hur vi ser oss själva uppfylla detta uppdrag, att alltid vara vid våra kunders sida, samt hur vi stöder dem att bli inkluderade i det finansiella ekosystemet.

Okomplicerad, Hjälpsam och Human

Okomplicerad, hjälpsam och human är vår personlighet.

Marknadsledande

Vi strävar efter att vara verksamma på de marknader där vi är, eller kan bli, en av de tre ledande aktörerna. Detta skapar skalfördelar och främjar djupa, förtroendefulla relationer med Hoist Finance partners.

Resurseffektiva Vår kultur drivs av prestation och kunskap. Vi strävar efter att ständigt förbättra oss och förespråkar förändring, och vill alltid vara smidiga, enkla, proaktiva och innovativa.

Digital ledare Vi vill vara branschledande digitala föregångare och innovatörer. Digital by Default är grunden för hur vi levererar detta, och innebär att både vi och våra kunder primärt använder digitala kanaler.

Bankplattform Vår kreditmarknadslicens gör att vi kan erbjuda inlåningstjänster, vilket ger oss tillgång till mer kostnadseffektiv finansiering för våra portföljinvesteringar än våra konkurrenter.

Finansiella mål

Lönsamhet

Genom bolagets operativa initiativ ska en ökad kostnadseffektivitet nås och således minska förhållandet mellan kostnader och intäkter till 65 procent på medellång sikt. Genom att säkerställa rätt balans mellan tillväxt, lönsamhet och kapitaleffektivitet ska vi uppnå en avkastning på eget kapital som överstiger 15 procent på medellång sikt.

Kapitalstruktur

Kärnprimärkapitalrelationen ska under normala förhållanden uppgå till mellan 1,75 och 3,75 procentenheter över det av Finansinspektionen kommunicerade samlade kärnprimärkapitalbehovet.

Tillväxt

EPS (justerat för kostnader för AT1) ska år 2021 ha haft en genomsnittlig årlig tillväxt om 15 procent jämfört med 2018 exkluderat jämförelsestörande poster.

Utdelningspolicy samt utdelning

Hoist Finance utdelning ska på lång sikt motsvara 25-30 procent av årets nettovinst. Utdelningen fastställs årligen med hänsyn till bolagets kapitalmål och utsikterna för lönsam tillväxt. Styrelsen kommer att rekommendera årsstämman att inte betala utdelning för räkenskapsåret 2020.

Finansiell kalender

Delårsrapport kvartal 3, 2020 30 oktober 2020

Kontakt

Investor Relations Andreas Lindblom Head of Hoist Finance IR Tel: +46 (0) 72 506 14 22 E-post: [email protected]

Hoist Finance AB (publ)

Organisationsnummer 556012-8489 Box 7848, 103 99 Stockholm Tel: +46 (0) 8-555 177 90 www.hoistfinance.com

Delårsrapport och presentationsmaterial finns tillgängligt på www.hoistfinance.com

Denna rapport publiceras även på engelska. För den händelse avvikelse föreligger mellan den svenska språkversionen och den engelska, ska den svenska versionen äga företräde.

Hoist Finance AB (publ) ("Bolaget" eller "Moderbolaget") är moderbolag i Hoist Finance-koncernen ("Hoist Finance"). Bolaget är ett reglerat kreditmarknadsbolag, varför Hoist Finance avger finansiella rapporter som följer lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.

Denna information är sådan information som Hoist Finance AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades av Andreas Lindblom för offentliggörande den 23 juli 2020, kl 07.30 CET.

VD-ord Utveckling Nyckeltal kvartalet

översikt

Finansiella rapporter Kvartals- Definitioner

Noter Granskningsrapport

AI Terminal

Hoist Finance

3058_ir_2020-07-23_4b604ce9-1b2b-4006-a7b4-9665e502d824.pdf

Delårsrapport andra kvartalet 2020

Händelser under kvartalet

Händelser efter kvartalets utgång

Nyckeltal1)

Vi sätter våra kunder och medarbetare i första hand

Gradvis återgång till det normala

Digitalt ledarskap

Fortsatt fokus

"

Framtidsutsikter

Utveckling under andra kvartalet 2020

Rörelseintäkter

Rörelsekostnader

Periodens resultat

Balansräkning

Kassaflöde

Risker och osäkerhetsfaktorer

Riskutveckling

Övriga upplysningar Moderbolaget

Transaktioner med närstående

Koncernstruktur

Aktien och ägare

Översiktlig granskning

Händelser efter kvartalets utgång

Kvartalsöversikt

Nyckeltal1)

Finansiella rapporter

Koncernens resultaträkning

Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat

Koncernens balansräkning

Koncernens redogörelse för förändringar i eget kapital

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

Moderbolagets resultaträkning

Moderbolagets rapport över resultat och övrigt totalresultat

Moderbolagets balansräkning

Noter till de finansiella rapporterna

Ändrade redovisningsprinciper 2020

Övriga ändringar i IFRS

Viktiga uppskattningar och antaganden

Not 3 Segmentsrapportering

Resultaträkning, kvartal 2, 2020

Resultaträkning, kvartal 2, 2019

Resultaträkning, jan–jun, 2020

Not 3 Segmentsrapportering, forts.

Resultaträkning, helår 2019

Not 4 Förvärvade fordringsportföljer

Förvärvade kreditförsämrade

Förvärvade kreditförsämrade

Not 4 Förvärvade fordringsportföljer, forts.

Förvärvade kreditförsämrade

Förvärvade icke-kreditförsämrade

Förvärvade icke-kreditförsämrade

Not 4 Förvärvade fordringsportföljer, forts.

Förvärvade icke-kreditförsämrade

Förvärvade icke-kreditförsämrade

Förvärvade icke-kreditförsämrade

Förvärvade icke-kreditförsämrade

Not 5 Finansiella instrument

Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument

Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument

Not 5 Finansiella instrument, forts

Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument

Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument

Not 5 Finansiella instrument, forts

Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument

Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument

Not 5 Finansiella instrument, forts

Värderingar till verkligt värde

Koncernen

Värderingar till verkligt värde

Not 6 Kapitaltäckning

Övergångsregler IFRS 9

Kapitalbas

Not 6 Kapitaltäckning, forts.

Riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav

Not 6 Kapitaltäckning, forts.

Kapitalrelationer och kapitalbuffertar