EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 5, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumluAra Dönem Özet Finansal Bilgilere İlişkin Sınırlı Denetim Raporu

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Giriş

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2015 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait konsolide gelir tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun, konsolide nakit akış tablosunun ve diğer açıklayıcı dipnotların ("ara dönem özet finansal bilgiler") sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem özet finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 - Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı'na ("TMS 34") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem özet finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem özet finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara v kıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Diğer Husus

Sonuç bölümüne değişiklik getirmeksizin, özet konsolide finansal bilgilerin 7 numaralı dipnotunda açıklanan hususlara dikkatinizi çekeriz: Türkiye Cumhuriyeti Özelleştirme İdaresi Başkanlığı (ÖİB)

tarafından 30 Mart 2006 tarihli Şirket Genel Kurulu'nun kar dağıtımına ilişkin aldığı kararın iptali istemiyle ve T.C. Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK), Şirket'in 31 Aralık 2005 tarihli finansal tablolarını SPK'nın izni olmadan Seri XI, No:25 sayılı " Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği yerine Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'na göre hazırladığı iddiası sebebiyle geçmiş yıllarda açılmış olan davalardan, SPK ile ilgili olan davalar tüm hukuki süreçlerin tamamlanması neticesinde Danıştay'da Şirket aleyhine sonuçlandığı Temmuz 2012'de yapılan tebligatlarla bildirilmiştir. Diğer taraftan, ÖİB tarafından açılan dava ile ilgili olarak da Ankara 3. Asliye Ticaret Mahkemesi'nin 26 Haziran 2015 tarihinde almış olduğu karar neticesinde davanın reddine karar verilmiş ve dolayısıyla dava Şirket lehine sonuçlanmıştır. ÖİB tarafından bu kararın Yargıtay nezdinde temyiz yolu açıktır.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Metin Canoğulları, SMMM

Sorumlu Denetçi

5 Ağustos 2015

İstanbul, Türkiye

1	METİN CANOĞULLARI	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	05.08.2015 14:59:35

Nakit Akış Tablosu

1	AVNİ SÖNMEZYILDIZ	MALİ KONTROL VE RAPORLAMA DİREKTÖRÜ	EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.	04.08.2015 22:23:15
2	BÜLENT BEYDÜZ	GRUP MALİ İŞLER KOORDİNATÖRÜ	EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.	04.08.2015 22:26:40
3	METİN CANOĞULLARI	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	05.08.2015 14:59:42

Nakit Akış Tablosu Dolaylı Yöntem

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2015 - 30.06.2015	01.01.2014 - 30.06.2014
Raporlama Birimi		Bin TL	Bin TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		2.102.341	1.310.280
Dönem Karı/Zararı		999.906	893.613
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		280.202	279.731
- Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	12/13	263.077	208.556
Kıdem tazminatı karşılığı gideri	8	35.217	27.729
Kıdem teşvik prim karşılığı gideri	8	6.835	7.914
Sabit kıymet satışlarından kaynaklanan kar	13	-263	-588
Yatırım amaçlı gayrimenkul satışından kaynaklanan kar	13	-43.104	0
Sabit kıymet ihraç zararı	13	3.025	173
Şüpheli alacak karşılığındaki artış		2.873	633
Stok değer düşüklüğü karşılığındaki artış/(azalış)	4	1.947	-4.297
Birikmiş izin karşılığındaki artış	8	12.713	12.016
Dava karşılığındaki artış	7	5.378	5.874
Engelli istihdamı eksikliği ceza karşılığındaki artış	7	1.636	914
Devlet hakkı için ayrılan karşılıktaki artış	7	566	2.220
Sivil savunma fonu için ayrılan karşılıktaki artış	7	175	6.683
Faiz giderleri	14	67.867	71.535
Banka mevduatlarından faiz gelirleri	14	-45.172	-25.367
Vadeli satış faiz gelirleri	13	-31.096	-26.531
Finansal yükümlülüklerin gerçekleşmemiş kur farkı (karlar)/zararlar		-6.718	9.035
Türev finansal araçların değerlemesinden kaynaklanan zarar/(karlar)	14	5.246	-16.768
- Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler
- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler
- Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler
- Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler
- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler
- Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler
- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler
- Kar/Zarar Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		822.233	136.936
- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler	17	1.038.563	248.998
Tahsil edilen vadeli satış faiz gelirleri		40.335	23.290
Ödenen dava tutarları	7	-5.146	-4.976
Ödenen engelli istihdamı eksikliği ceza tutarı	7	-2.548	-871
Ödenen kurumlar vergisi	10	-222.780	-110.217
Ödenen kıdem tazminatı	8	-18.655	-11.720
Ödenen devlet hakkı	7	-3.598	-3.019
Ödenen birikmiş izin tutarı	8	-2.548	-2.467
Ödenen kıdem teşvik primi	8	-1.390	-2.082
- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		2.102.341	1.310.280
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		-124.967	-285.872
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları
Vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıklardaki değişim		0	-105.968
Yatırım amaçlı gayrimenkul satış/alımlarına ilişkin nakit giriş/(çıkışları)		38.324	-1.472
Maddi duran varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları	5	-171.996	-175.519
Maddi duran varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları	5	-2.358	-3.520
Sabit kıymet satışından elde edilen nakit	5/13	11.063	607
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Verilen Nakit Avans ve Borçlar
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-1.413.492	-327.944
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Alınan krediler		2.368.743	1.825.404
Kredilerin geri ödemesi		-2.346.604	-1.310.599
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler		-1.356.865	-794.735
Banka mevduatlarından tahsil edilen faiz gelirleri		47.586	24.306
Kontrol gücü olmayan paylara ödenen temettü		-50.985	-11.840
Vadeli mevduat faiz tahakkukları		2.623	2.368
Alınan Faiz
Ödenen Faiz		-77.990	-62.848
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		563.882	696.464
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ		451.762	-6.886
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		1.015.644	689.578
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		2.181.773	759.804
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		3.197.417	1.449.382