MARKA YATIRIM HOLDİNG A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 19, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SınırlıGörüş Bildirmekten KaçınmaARA DÖNEM FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU

Ansa Yatırım Holding Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu ve Ortaklarına

İstanbul, Türkiye

Ansa Yatırım Holding Anonim Şirketi ("Ana Ortaklık Şirket") ve Bağlı ortaklıklarının ("Grup") 30 Haziran 2015 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosunu ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait konsolide kar veya zarar tablosunu, diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetini ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nca yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak, ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Görüş Bildirmekten Kaçınmanın Dayanakları

Grup'un ilişikteki konsolide finansal tabloları işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Grup'un, 30 Haziran 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki faaliyet zararları sırasıyla 844,349 TL ve 54,990 TL, toplam kısa vadeli yükümlülükleri toplam dönen varlıklarından 6,299,213 TL fazla olup bu durum işletme sermayesi açığına sebep olmaktadır. Ayrıca, Grup'un Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" çerçevesinde 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal durum tablosu üzerinden, 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 376'ncı maddesi kapsamında ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 2014/11 sayılı Bülten'inde yayımlanmış bulunan 10 Nisan 2014 tarih ve 11/352 sayılı karar kapsamında yapılan değerlendirme sonucunda, sermaye kaybının %97.85 oranında olduğu tespit edilmiştir.

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle, banka mevduatlarının 1,411,881 TL'si (banka mevduatlarının %98'i), ticari alacakların 645,949 TL'si (ticari alacakların %74'ü), verilen avansların 360,051 TL'si (verilen avansların %83'ü), ticari borçların 894,099 TL'si (ticari borçların %73'ü) ve alınan avansların 129,506 TL'si (alınan avansların %100'ü) için üçüncü kişilerden mutabakat mektubu temin edilememiştir. İlgili tutarlardan, mutabakat sağlanmadığı için tutarların varlığı ve tutarlar nedeniyle oluşabilecek taahhüt ve yükümlülükler konusunda herhangi bir tespitimiz bulunmamaktadır.

Grup'un rapor tarihi itibariyle asıl ve faizleri ile birlikte vadesi geçmiş ve yeniden yapılandırılmamış toplam 682,110 TL tutarında vergi borcu bulunmaktadır (Not 10).

Ana Ortaklık Şirket, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Prestij Turizm Oto Kiralama Limited Şirketi hisselerinin %97.50'sine tekabül eden kısmını 3,900,000 TL bedel ile iktisap etmesine rağmen, aynı Şirket'e ait paylarını 11 Haziran 2015 tarihinde 2,750,000 TL bedel ile satmıştır. Ana Ortaklık Şirket, ilgili hisselerin alımında veya sonrasında, Prestij Turizm Oto Kiralama Limited Şirketi için değerleme raporu düzenlettirmemiştir.

Grup'un 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde yapmış olduğu 1,233,000 TL tutarındaki mal veya hizmet alımlarının içeriğine ve kullanım yerlerine ilişkin tarafımızca herhangi bir kanaat oluşturulamamıştır (Not 28).

Grup'un, 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle 28,976 TL personeline ve 475,448 TL tedarikçilerine olmak üzere toplam 504,424 TL tutarında vadesi geçmiş borcu bulunmaktadır (Not 9 ve 11).

Ana Ortaklık Şirket'in bağlı ortaklığı konumunda bulunan Nova Organizasyon ve Turizm Anonim Şirketi'nin 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren hesap döneminde gerçekleştirmiş olduğu ticari faaliyetlere ilişkin giderler ilişikteki konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilirken aynı Şirket'in ticari faaliyetlerine ait gelirler ilişikteki konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmemiştir. Bu durum dönemsellik ilkesine aykırılık teşkil etmektedir.

Grup'un avukat veya avukatlarından doğrulama mektubu alınamamıştır. Bu nedenle, doğabilecek varsa hak ve yükümlülükler konusunda kanaate varmamız mümkün olmamıştır.

Grup'un özellikle finans ve muhasebe departmanlarında, Grup'un faaliyetlerinin etkinliğini ve verimliliğini arttırabilecek düzeyde bir iç kontrol sistemi olmamasından dolayı Grup'un iç kontrol sistemi hakkında bir görüş ifade edememekteyiz.

Sonuç

Görüş Vermekten Kaçınmanın Dayanağı paragrafında belirtilen hususların öneminden dolayı, tarafımızca denetim görüşüne dayanak oluşturacak yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilemediği için finansal tablolara ilişkin herhangi bir görüş vermemekteyiz.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International

Dr. Ali Yürüdü

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 19 Ağustos 2015

1	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	19.08.2015 23:06:17

Nakit Akış Tablosu

1	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	19.08.2015 23:06:24
2	ERHAN ÇETİN	Yön. Krl. Bşk. Yrd.	ANSA YATIRIM HOLDİNG A.Ş.	19.08.2015 23:39:21

Nakit Akış Tablosu Dolaylı Yöntem

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2015-30.06.2015	01.01.2014-30.06.2014
Raporlama Birimi		TL	TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		1.073.310	5.005.807
Dönem Karı/Zararı		-2.229.770	-396.072
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		389.270	185.396
- Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	14-15	560.612	193.950
- Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler
- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler
- Kıdem Tazminatı Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler	18	-19.543	-6.398
- Yıllık İzin Karşılığı ile İlgili Düzeltmeler	18	-715	18.965
- Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler
- Şüpheli Alacak Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler	9		22.570
- Alacak Reeskontları İle İlgili Düzeltmeler	24	38.494	5.231
- Borç Reeskontları İle İlgili Düzeltmeler	24	-20.127	-5.838
- Ortak kontrole tabi teşebbüs ve işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi		-88.502
- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler
- Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler
- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler
- Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler	27	-80.949	-43.084
- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler
- Kar/Zarar Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		2.913.810	5.218.146
- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	12	-48.997	-45.845
- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	9	763.051	826.966
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	9	-227.118	312.198
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
- Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	10	4.499.182	1.497.098
- Diğer Varlıklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	13-19	8.216	-516.514
- Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	10	-1.326.705	3.058.236
- Kısa Vadeli Karşılıklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	17-18	-18.080
- Diğer Yükümlülüklerdeki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	13	-735.739	86.007
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		1.073.310	5.007.470
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri	27		-1.663
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		3.239.558	-152.374
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri	14-15	2.686.988
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	14-15	-524.542	-151.328
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Ortak kontrole tabi teşebbüs ve işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi		282.320
Şerefiye	3	330.715
Bağlı ortaklık satışından kaynaklanan çıkışlar		551.115
Kontrol gücü olmayan paylardaki değişim	20.6	-87.038	-1.046
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Verilen Nakit Avans ve Borçlar
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-3.260.735	-5.475.599
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Banka kredilerindeki değişim	8	-3.260.735	-5.475.599
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler
Alınan Faiz
Ödenen Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		1.052.133	-622.166
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		1.052.133	-622.166
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		431.111	959.605
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		1.483.244	337.439