NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 19, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlı1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemine ait

ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim raporu

Nuh Çimento Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Giriş

Nuh Çimento Sanayi Anonim Şirketi ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2015 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun, konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı'na ("TMS 34") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı denetimin kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi'ne" uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetim kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara v kıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Şartlı sonucun dayanakları

1) Şirket'in 2010 yılında kurulmuş olan ve konsolide finansal tablolarda özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilen iştiraklerinden Tan Kömür Dış Ticaret Limited Şirketi'nin 30 Haziran 2015 tarihli ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloları, Şirket'in söz konusu iştirak üzerindeki kontrol gücü sınırlı olduğu için, konsolidasyon kapsamında sınırlı denetimden geçmemiştir. Bu nedenle, 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda "özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar" hesabında bulunan 144.597 TL (31 Aralık 2014: 230.209 TL dönem zararı) tutarındaki dönem karı ve konsolide finansal durum tablosunda "özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar" hesabındaki 16.370.104 TL (31 Aralık 2014 - 14.326.491 TL) tutarındaki aktif değeri ve "çevrim farkı" hesabına yansıtılmış olan (3.786.940) TL (31 Aralık 2014 - (5.685.956) TL) tutarındaki çevrim farkı üzerinde tarafımızca yeterli ve uygun inceleme kanıtı elde edilememiştir.

2) Kudret Enerji Elektrik Üretim A.Ş.'ne (Kudret Enerji) ilişkin taşınan şerefiye ve maddi duran varlıklar için Şirket yönetimi 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle bağımsız bir değerleme kuruluşuna değer düşüklüğü çalışması yaptırmış ve bu çalışmaya istinaden 12.556.000 TL tutarında değer düşüklüğü tespit etmiştir. Ancak, tespit edilen bu tutar 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal tablolara yansıtılmamıştır. Şirket yönetimi 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle yeni bir değer düşüklüğü çalışması yaptırmamıştır ve yılsonunda tespit edilen değer düşüklüğü tutarını 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle halen kayıtlarına almamıştır. Tespit edilen değer düşüklüğü tutarı 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal tablolara yansıtılmış olsaydı 30 Haziran 2015 tarihli finansal tablolarda şerefiye ve geçmiş yıllar karı 12.556.000 TL tutarında daha düşük olacaktı.

Şartlı sonuç

Sınırlı denetimimize göre, şartlı sonucun dayanağının birinci paragrafında belirtilen hususun olası etkileri ve ikinci paragrafında belirtilen hususun ara dönem finansal bilgilerde gerektirebileceği düzeltmeler hariç olmak üzere, ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle TMS 34'e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Sinem Arı Öz, SMMM

Sorumlu denetçi

19 Ağustos, 2015

İstanbul, Türkiye

1	SİNEM ARI ÖZ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	19.08.2015 16:19:30

Nakit Akış Tablosu

1	SİNEM ARI ÖZ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	19.08.2015 16:19:37
2	AYŞIN CAN	HAZİNE VE FİNANS MÜDÜRÜ	NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş.	19.08.2015 18:00:53
3	SERAP AKTAŞ	YATIRIMCI İLİŞKİLERİ YÖNETİCİSİ	NUH ÇİMENTO SANAYİ A.Ş.	19.08.2015 18:02:33

Nakit Akış Tablosu Dolaylı Yöntem

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2015 - 30.06.2015	01.01.2014 - 30.06.2014
Raporlama Birimi		TL	TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		124.247.819	83.873.927
Dönem Karı/Zararı		97.599.586	69.603.626
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		76.035.200	59.830.951
- Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler		30.466.866	27.996.636
- Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler
- Bağlı Ortaklık Değer Düşüklüğü	17		5.903.919
- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler		7.659.558	10.783.435
- Reeskont Gelir Gideri ile İlgili Düzeltmeler		2.764.769	244.719
- Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	18,19	3.444.028	7.408.427
- Kredilere İlişkin Gerçekleşmiş Yabancı Kur Farkları İle İlgili Düzeltmeler		18.921.546	-2.326.774
- Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile ilgili düzeltmeler	17	-356.269
- Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Karlarındaki Payı		-9.273.741	-12.643.496
- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler
- Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler
- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler
- Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler	20	23.344.518	23.452.537
- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler	17	-936.075	-988.452
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler
- Kar/Zarar Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		-49.386.967	-45.560.650
- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		2.265.059	-3.238.266
- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		-62.808.213	-29.158.038
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		11.426.928	-4.141.350
- Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		2.000.035	111.486
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		24.028.536	13.096.619
- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ödenen Kıdem Tazminatları ve Kıdeme Teşvik Primleri	14	-2.511.141	-3.207.171
- Vergi Ödemeleri/İadeleri	20	-23.788.171	-19.023.930
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		124.247.819	83.873.927
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		-32.386.705	-5.714.364
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları
Bağlı Ortaklık ve İştiraklerden Tahsil Edilen Temettü	10		20.269.656
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri		1.508.041	4.896.980
Yatırım Amaçlı Gayrimenkul İçin Yapılan Harcamalar		-1.514.733	-9.209.301
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	11,12	-36.549.697	-24.370.289
Kısa Vadeli Finansal Yatırımlardaki Değişim			-41.989
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Verilen Nakit Avans ve Borçlar
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz	18	4.169.684	2.740.579
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-126.226.825	-56.298.371
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri		33.228.435	60.269.222
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları		-43.136.928	-50.703.763
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler		-111.158.061	-55.579.032
Alınan Faiz
Ödenen Faiz		-5.160.271	-10.284.798
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-34.365.711	21.861.192
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-34.365.711	21.861.192
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	4	67.338.791	35.891.779
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	4	32.973.080	57.752.971