ARSAN TEKSTİL TİCARET VE SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 19, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜÇBİR BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

SınırlıŞartlıARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

İNCELEME RAPORU

Arsan Tekstil Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na

Giriş

1. Arsan Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş. ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30.06.2015 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun, aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet özkaynak değişim tablosunun ve özet nakit akış tablosu ile diğer açıklayıcı dipnotlarının ("ara dönem özet konsolide finansal bilgiler") sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standardı 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" Standardı'na ("TMS 34") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

2. Yaptığımız sınırlı denetim Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ("SBDS") 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Şartlı Sonucun Dayanağı

3. Grup'un iştiraklerinden Akedaş Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi ("Akedaş Perakende")

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibarıyla, sırasıyla 67.680.868 TL ve 97.415.647 TL tutarlarındaki ticari alacaklarının abone bazında detaylı listelerini, faturalama ve tahsilat işlemleri için kullanmakta oldukları bilgi işlem sistemlerinden elde edememişlerdir. Dolayısıyla, söz konusu ticari alacakların ilgili tarihler itibariyle, söz konusu iştiraklerin bağımsız denetçileri tarafından incelenmesine yönelik gerekli prosedürler gerçekleştirilememiştir. Bu nedenle, bu hususun Grup'un özet konsolide finansal tablolarında ''Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlar'' hesap grubu içinde muhasebeleştirilen söz konusu şirketlerin Grup'un özet konsolide finansal tablolarında taşınan tutarlarında düzeltme gerekip gerekmediği konusunda tarafımızca bir sonuç oluşturulamamıştır.

4. Grup'un iştiraklerinden olan ve ekli özet konsolide finansal tablolarda ''Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlar'' hesap grubu içinde sıfır (0) değerle raporlanan Armadaş Doğalgaz Dağıtım A.Ş. ("Armadaş"), en son 2013 döneminde bağımsız denetim ve incelemeden geçmiştir. Bu kapsamda, 31.12.2013 raporlama dönemi için TMS'ye uygun hazırlanan finansal tablolara göre net varlık tutarı (30.589.409) TL hesaplanarak, finansal tablolarda sıfır (0) değerle raporlanmıştır. 31.12.2013 raporlama döneminden sonra ise Grup ve iştirak yönetimi, bu iştirakin finansal tablolarında net varlık tutarını etkileyen önemli bir değişim olmadığı gerekçesiyle bu iştiraki bağımsız denetim ve inceleme kapsamına dahil etmemiş ve aynı şekilde raporlamaya devam etmiştir. İlgili iştirak yatırımı, cari ara dönemde de aynı koşulların mevcudiyetinin devam ettiği gerekçesiyle bağımsız inceleme kapsamı dışında tutulmuş ve sıfır (0) değerle raporlanmış durumdadır. Bu uygulama, finansal yatırımın ekli konsolide finansal tablolarda değerini yansıtmış olsa dahi, raporlama standartların uygulanması ve ilgili iştirakin incelemeden geçmiş mevcut son finansal temel verileri konusunda bilgi sunmamaktadır. Grup ve iştirak yönetimi, 2015 yıl sonundan itibaren bu iştirakle ilgili bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolara göre gerekli raporlamanın yapılacağını beyan etmektedir.

Şartlı Sonuç

5. İncelememiz sonucunda, 3. ve 4. paragraflarda açıklanan hususların muhtemel düzeltme etkilerinin haricinde, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Grup'un tüm önemli yönleriyle, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" Standartı'na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Diğer Husus

6. Grup'un iştiraklerinden Akedaş Elektrik Perakende Satış Anonim Şirketi (''Akedaş Perakende'') ve Akedaş Elektrik Dağıtım Satış Anonim Şirketi ("Akedaş Dağıtım")'nin de yer aldığı elektrik dağıtım ve perakende sektöründeki şirketler aleyhine 30.06.2015 tarihi itibariyle açılmış ve Yargıtay tarafından onanmış, teknik ve teknik olmayan kayıp bedelinin, son kullanıcılara iadesine hükmeden davalar bulunmaktadır. Bu davalarla ilgili olarak Akedaş Perakende için 30.06.2015 tarihi itibarıyla 471.000 TL (31.12.2014: 448.450 TL) ve Akedaş Dağıtım için ise 30.06.2015 tarihi itibarıyla 2.636.757 TL (31.12.2014: 2.262.220 TL) dava açılmış durumdadır. Bu konu ile ilgili olarak 26.01.2015 tarihinde Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı'nca hazırlanan bir ''kanun tasarısı'' Türkiye Büyük Millet Meclisi (TBMM) Başkanlığı'na sunulmuş ve 18.03.2015 tarihli TBMM komisyon toplantısında kabul edilmiştir. Bu kanun tasarısı, dağıtım ve perakende şirketlerine dava konularına ilişkin ek bir yükümlülük getirmeyecek (tarifeler yoluyla bu ödemelerin geri alınması sağlanacak) şekilde bir düzenleme yapmaktadır. Bu kapsamda ilgili iştirakler hali hazırda açılmış olan ve ileriye yönelik açılabilecek davalar için olası yükümlülüğün güvenilir olarak belirlenememesi ile ilgili kanun tasarısının kanunlaşması ve elektrik dağıtım şirketlerine ek bir yükümlülük getirmeyeceği beklentisi sebepleriyle ileride çıkabilecek muhtemel davalara ilişkin ek bir karşılık ayırmamıştır.

Güçbir Bağımsız Denetim A.Ş.

(A Member of IAPA International)

Ertuğrul KAYMAK

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 19.08.2015

1	ERTUĞRUL KAYMAK	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜÇBİR BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	19.08.2015 14:17:50

Nakit Akış Tablosu

1	Mehmet ARIKAN	YÖN. KRL. BŞK.	ARSAN TEKSTİL TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	19.08.2015 13:29:35
2	Alişan ARIKAN	YÖN. KRL BŞK. YARD.	ARSAN TEKSTİL TİCARET VE SANAYİ A.Ş.	19.08.2015 13:31:35
3	ERTUĞRUL KAYMAK	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜÇBİR BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	19.08.2015 14:17:56

Nakit Akış Tablosu Dolaylı Yöntem

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2015 - 30.06.2015	01.01.2014 - 30.06.2014
Raporlama Birimi		TL	TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-16.722.864	-9.138.381
Dönem Karı/Zararı		5.104.056	5.092.916
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		-10.248.909	3.414.314
- Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	8	2.908.390	2.969.303
-Özkaynak metoduyla muhasebeleştirilen iştiraklerin düzeltme etkisi	7	-15.271.297	-2.007.301
-Kıdem tazminatı karşılık gideri		206.796	547.818
-Kullanılmamış izin karşılık gideri		52.894	30.140
-Şüpheli alacak karşılıkları		13.264
-Şüpheli alacak tahsilatı		-1.600
-Reeskont (geliri) / gideri net		-79.780	194.576
-Finansal borçların gerçekleşmemiş kur farkı gideri		769.035	492.036
-Faiz gideri		1.416.905	2.310.045
-Faiz geliri		-452.513	-641.182
-Stok düzeltme etkisi		188.997	-481.121
- Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler
- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler
- Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler
- Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler
- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler
- Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler
- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler
- Kar/Zarar Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		-11.578.011	-17.645.611
- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	6
- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	5	1.971.856	-462.152
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
-İlişkili taraflardan ticari ve diğer alacaklardaki değişim	14	-1.812.585	-1.684.753
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	5	-2.085.978	-2.023.685
-İlişkili taraflardan ticari ve diğer borçlardaki değişim		-1.852.710	-820.284
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
-Stoklardaki değişim	6	-4.669.077	-12.644.486
-Peşin ödenen giderler ve diğer dönen, duran varlıklardaki değişim		-109.161	276.643
-Diğer yükümlülüklerdeki değişim		-3.012.219	179.417
-Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılık değişimi		251.279	107.916
-Ödenen kıdem tazminatları		-259.416	-574.227
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		-16.722.864	-9.138.381
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		15.519.148	-4.371.817
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri			412.453
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	8	-3.545.259	-10.052.936
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Verilen Nakit Avans ve Borçlar
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler		18.611.894	4.627.484
Ödenen Faiz
Alınan Faiz		452.513	641.182
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-6.751.919	16.980.715
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri		-5.335.014	19.782.796
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler
Alınan Faiz
Ödenen Faiz		-1.416.905	-2.802.081
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-7.955.635	3.470.517
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-7.955.635	3.470.517
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		15.249.194	4.671.465
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		7.293.559	8.141.982