SELÇUK GIDA ENDÜSTRİ İHRACAT İTHALAT A.Ş.

Audit Report / Information • Nov 19, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.

SınırlıŞartlıARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN

SINIRLI DENETİM RAPORU

Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na,

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Rapor

1. Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı'nın ("birlikte Grup") ekte yer alan 30 Eylül 2015 tarihli konsolide finansal durum tablosu ve aynı tarihte sona eren dokuz aylık dönemine ait konsolide kar zarar ve konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı denetimin kapsamı

2. Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi"ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yapılan ve amacı konsolide finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Şartlı Sonucun Dayanağı

3. İlişikteki konsolide finansal tablolarda 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle 'Peşin Ödenmiş Giderler' hesap grubu altında sınıflandırılan toplam 5,386,811 TL tutarındaki verilen sipariş ve iş avanslarının tamamı üreticilere verilen avanslar ve bunlara ilişkin adat tutarlarından oluşmaktadır. 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle söz konusu avansların dönen varlıklara oranı %42'dir.

4. Ekteki konsolide finansal tablolar Grup'un faaliyetlerinin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. 2015 yılı dokuz aylık faaliyet döneminde Grup'un konsolide brüt zarar marjının %28,33, konsolide esas faaliyet zarar marjının ise %32.83 olarak gerçekleştiği görülmüştür. Grup'un faaliyetlerini devam ettirebilmesi için konsolide esas faaliyet kar marjlarını yükseltmeye ihtiyacı bulunmaktadır.

5. Grup' un 2015 yılı ilk dokuz aylık dönem içerisinde kasa bakiyeleri zaman zaman sene sonu bakiyesi ile aynı veya daha yüksek seviyelerde olduğu izlenmektedir. Grup yönetimi izlediği kasa politikası sebebiyle bu tutarları nemalandırmamıştır. Bu sebepten Grup'un uğrayacağı zararlar tespit edilememiş olup, ilişikteki finansal tablolara yansıtılmamıştır (Not 6).

6. Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat A.Ş.'nin 30 Aralık 2014 tarihinde %100'nü 250,000 TL'lik bedel ile aldığı Smart Marketçilik Dağıtım A.Ş.'deki paylarını Ülker Kemendi'ye 280,000 TL bedel ile 10 Mart 2015 tarihinde satmıştır. İlgili satışın değer tespitine ilişkin herhangi bir değerleme raporu bulunmamaktadır. İlgili satış neticesinde Grup 112,445 TL zarar etmiştir.

7. Grup'un vadesi geçmiş 952,472 TL'lik ticari alacağı bulunmaktadır. Bu alacaklara ilişkin herhangi bir teminat bulunmamaktadır. Rapor tarihi itibariyle ilgili tutarlar tahsil edilmemiştir. Rapor tarihi itibariyle tahsil edilmemiş alacaklara ilişkin konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır (Not 8, 31).

8. Grup'un 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle asıl ve faizleri ile birlikte vadesi geçmiş 1,222,002 TL'lik vergi ve sigorta prim borcu bulunmaktadır. 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle ilgili borçların 297,150 TL'si taksitlendirilmiştir. Taksitlendirilmiş bu borçlardan vadesi gelen 47,684 TL'si vadesinde ödenmemiştir. Vadesi geçmiş vergi borçlarının içerisinde bulunan 531,271 TL'lik gecikme zammı karşılıkları ile 17,864 TL'lik anapara toplam 549,135 TL'lik "Tasarruf Teşvik Fonu"na olan borçlara ilişkin olup Grup, 14. İş Mahkemesi'nde ilgili borçların iptaline ilişkin dava açmıştır. Ayrıca 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle taksitlendirilmemiş 375,717 TL vergi ve prim borcu için Grup yönetimi taksitlendirme çalışmalarının devam ettiğini beyan etmiştir (Not 11, 18).

Şartlı Sonuç

9. Sınırlı denetimimize göre, şartlı sonucun dayanağı paragraflarında belirtilen hususların muhtemel etkileri hariç, ara dönem konsolide finansal bilgilerin Selçuk Gıda Endüstri İhracat İthalat Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı'nın 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunun, konsolide finansal performansının, aynı tarihte sona eren dokuz aylık döneme ilişkin konsolide nakit akışlarının, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunulmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Member Firm of Kreston International

Dr. Ali YÜRÜDÜ

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 19 Kasım 2015

1	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	19.11.2015 19:23:45

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	VİTTORİO FRANCO	YÖNETİM KURULU BAŞKAN YARDIMCISI	SELÇUK GIDA ENDÜSTRİ İHRACAT İTHALAT A.Ş.	19.11.2015 19:08:32
2	ALİ YÜRÜDÜ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ATA ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş.	19.11.2015 19:23:47

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.09.2015	31.12.2014
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		12.881.550	16.863.672
Nakit ve Nakit Benzerleri	6	186.550	1.233.061
Finansal Yatırımlar	9.1	18.989	17.903
Ticari Alacaklar	8	1.562.859	3.432.993
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	8	0	0
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	8	1.562.859	3.432.993
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar	11	2.339.463	4.326.708
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	7-11	0	725.000
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	11	2.339.463	3.601.708
Türev Araçlar
Stoklar	12	2.234.997	3.451.042
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler	13	5.396.479	3.223.781
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	14	4.073	14.962
Diğer Dönen Varlıklar	20	1.138.140	1.163.222
ARA TOPLAM		12.881.550	16.863.672
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		6.784.558	4.725.337
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar		22.312	0
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar		22.312	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar	11	296.343	0
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	11
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	11	296.343	0
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	15	2.070.000	150.000
Maddi Duran Varlıklar	16	4.345.374	4.000.634
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		0	509.939
- Şerefiye	3	0	503.296
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar		0	6.643
Peşin Ödenmiş Giderler	13	50	50
Ertelenmiş Vergi Varlığı	28	50.479	64.714
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR		19.666.108	21.589.009
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		6.664.734	10.119.384
Kısa Vadeli Borçlanmalar	10	1.995.192	2.223.882
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	10	325.164	0
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar	8	668.651	1.477.074
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	7-8	0	6.141
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	8	668.651	1.470.933
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	19	17.149	87.278
Diğer Borçlar	11	2.976.354	5.258.121
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	7-11	2.457.810	4.866.217
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	11	518.544	391.904
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	13	20.724	481.687
İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler	7-13	0	466.512
İlişkili Olmayan Taraflardan ertelenmiş Gelirler	13	20.724	15.175
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	28	0	32.700
Kısa Vadeli Karşılıklar	18	661.500	558.642
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	18	661.500	558.642
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
ARA TOPLAM		6.664.734	10.119.384
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		1.078.396	613.834
Uzun Vadeli Borçlanmalar	10	520.873	0
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar	11	115.499	199.600
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	11
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	11	115.499	199.600
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar	18	78.379	70.143
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	18	78.379	70.143
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	28	363.645	344.091
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		11.922.978	10.855.791
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		11.885.629	10.823.069
Ödenmiş Sermaye	21.1	21.317.786	21.317.786
Sermaye Düzeltme Farkları	21.2	8.847.032	8.847.032
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	21.3	572.773	572.773
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		1.927.137	462.762
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları	21.4.1	1.938.797	473.887
Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç/Kayıplar	21.4.2	-11.660	-11.125
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	21.5	59.426	59.426
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	21.6	-20.436.710	-20.346.838
Net Dönem Karı/Zararı		-401.815	-89.872
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR	21.7	37.349	32.722
TOPLAM KAYNAKLAR		19.666.108	21.589.009