Interim / Quarterly Report • Oct 22, 2020
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Jag kan med stolthet konstatera att vi fortsätter hantera krisen som en tiger. Under tredje kvartalet har vi arbetat hårt tillsammans och vi har fortsatt investera i marknadsföring, försäljning och produktutveckling. Vi har startat vårt största traineeprogram någonsin och har utbildat ett fyrtiotal nya kollegor efter semestern.
Tillväxten under tredje kvartalet var 11 % jämfört med samma kvartal föregående år. Under de senaste 12-månaderna har vår tillväxt varit 18 %. Sverige klarar sig fortsatt bättre än Danmark, Finland och Norge som är mer påverkade av pandemin till följd av hårdare restriktioner.
Som vi beskrev i förra kvartalsrapporten var orderingången från nya kunder svag från mitten av mars till och med maj som en direkt följd Covid-19. Eftersom det finns en viss eftersläpning, vanligtvis två till sex månader, från order till intäkt påverkade detta tillväxten negativt under tredje kvartalet. I början av pandemin valde vi som nämnt att vara en flexibel leverantör som bland annat pausade abonnemang för befintliga kunder i kris och sköt på första betalningen för nya kunder. Detta innebar att ARR-tillväxten var svagare än normalt.
Våra semestrar valde vi att styra till juli för att åter vara redo tidigt i augusti. Samtidigt valde många företag och dess medarbetare långsemester vilket innebar att det blev svårt för oss att få upp farten i augusti.
Sammanfattningsvis är vi på inga sätt nöjda med kvartalstillväxten och gör löpande åtgärder för att komma tillbaka till normala nivåer.
Däremot har orderingången från och med juni fram till idag varit bättre än föregående år. Vi känner fortsatt att vårt erbjudande är starkt i vår målgrupp och stänger framgångsrikt affärer, inte minst inom våra industrivertikaler fastighet och energi. Vi vill bland annat välkomna Veidekke, Ishavskraft AS, Götene Energi, Karlshamn Energi och Sölvesborgs Energi som nya kunder i det tredje kvartalet. Samtidigt som vi gör affärer med större företag inom våra industrivertikaler gör vi också många affärer med små- och medelstora företag runt om i Norden. Totalt under kvartalet har vi fått cirka 200 nya kunder i varierande storlekar. Sammantaget är min känsla att affärsklimatet gradvis blir bättre och jag är mer positiv idag än jag var i juli.
Även lönsamheten har successivt blivit bättre. EBITA ökade med 28 % jämfört med samma kvartal föregående år och EBITA-marginalen uppgick till 33 %. Lönsamhetsförbättringen förklaras till stor del av ökad omsättning per anställd, våra abonnemangsintäkter täcker en större del av våra fast kostnader. Vi har haft något lägre övriga kostnader eftersom vi bland annat gör färre resor och konferenser under pandemin. Kundförlusterna och tappade kunder är marginellt högre än normalt och har även fortsättningsvis ingen större påverkan på utfallet.
EBITA ökade med 28 % jämfört med samma kvartal föregående år och EBITA-marginalen uppgick till 33 %. Min uppfattning och vår strategi kvarstår, vi kommer fortsätta att prioritera tillväxt genom investeringar i försäljning, marknadsföring och produktutveckling.
I både första och andra kvartalet utlovade vi investeringar i tillväxt och att vi skulle vara en tiger istället för en igelkott. Upp till bevis, vad har gjorts och görs?
I augusti startade vi vårt största traineeprogram någonsin. Cirka 40 nya medarbetare började sin upplärning som säljare, konsulter och utvecklare. Historiskt finns det en stark korrelation mellan hur bra vi är på att anställa och vår tillväxt om 2 till 3 år. Känslan är bra, det ska bli kul att följa detta gäng framåt.
Vi har även investerat i produktutveckling. Under fjärde kvartalet kommer vi lansera fler nya produkter och nyheter än någonsin tidigare. Bland annat kommer vi inom kort lansera Lime e-signering där våra Lime CRM-kunder kan signera sina offerter och avtal digitalt med exempelvis Bank-id. En annan nyhet i Lime CRM är Lime BI där man kan analysera data på djupet och via rapporter och grafer visualisera utfallen. Även i Lime Go släpper vi en ny stor release. Produkten har genomgått ett genomgripande lyft och blir än mer användarvänlig.
Under kvartalet har vi också aktivt letat efter förvärv. I enlighet med vår förvärvsstrategi letar vi efter företag vars mjukvara kan verka som tilläggsmoduler till våra plattformar Lime Go och Lime CRM. Syftet är att stärka produktportföljen för nya och befintliga kunder. Parallellt med detta undersöker vi även möjligheten att köpa CRM-företag som kan verka som en plattform på nya marknader. Vi har inte funnit något som passat under året men vi fortsätter sökandet.
Det är fortfarande svårt att förutspå hur Covid-19 kommer påverka kommande kvartal. Min uppfattning och vår strategi kvarstår, vi kommer fortsätta att prioritera tillväxt genom investeringar i försäljning, marknadsföring och produktutveckling. Jag är helt övertygad om att när krisen är över kommer vi stå starkare än någonsin. Nu är det fullt fokus på fjärde kvartalet som gäller!
/Erik Syrén, VD & koncernchef, Lime Technologies
| 2020 Q3 2020 Q2 2020 Q1 2019 Q4 2019 Q3 2019 Q2 | 2019 Q1 2018 Q4 | 2018 Q3 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning (Mkr) | 75,6 | 85,0 | 85,0 | 81,8 | 68,0 | 70,0 | 69,9 | 68,9 | 55,4 |
| Repetitiva intäkter (Mkr) | 48,5 | 48,5 | 46,9 | 44,3 | 42,5 | 41,3 | 39,1 | 37,1 | 35,2 |
| EBITDA (Mkr) | 29,8 | 27,0 | 28,7 | 24,4 | 23,7 | 17,6 | 17,9 | 10,0 | 15,7 |
| EBITDA (%) | 39% | 32% | 34% | 30% | 35% | 25% | 26% | 15% | 28% |
| EBITA (Mkr) | 24,7 | 21,8 | 23,5 | 19,9 | 19,2 | 13,3 | 13,5 | 8,6 | 14,2 |
| EBITA (%) | 33% | 26% | 28% | 24% | 28% | 19% | 19% | 12% | 26% |
| Justerad EBITA | 24,7 | 21,8 | 23,5 | 19,9 | 19,3 | 13,8 | 13,8 | 15,5 | 15,6 |
| Justerad EBITA (%) | 33% | 26% | 28% | 24% | 28% | 20% | 20% | 23% | 28% |
| Rörelseresultat, EBIT (Mkr) | 20,4 | 17,5 | 19,1 | 16,3 | 15,6 | 10,0 | 10,2 | 5,5 | 10,8 |
| Rörelseresultat, EBIT (%) | 27% | 21% | 22% | 20% | 23% | 14% | 15% | 8% | 20% |
| Resultat per aktie före utspädning (kr)*) | 1,13 | 1,00 | 1,07 | 0,91 | 0,91 | 0,56 | 0,56 | 0,34 | 0,65 |
| Resultat per aktie efter utspädning (kr)*) | 1,13 | 1,00 | 1,07 | 0,91 | 0,91 | 0,56 | 0,56 | 0,32 | 0,61 |
| Kassaflöde från löp. verksamhet (Mkr) | 14,2 | 33,1 | 25,3 | 29,0 | 14,6 | 21,2 | 9,4 | 15,9 | 7,8 |
*) omräknat till antal aktier efter split i oktober 2018, 1:250.
Nettoomsättningen i det tredje kvartalet 2020 uppgick till 76 Mkr (68) motsvarande en tillväxt på 11% (23). Under kvartalet har de senaste 12 månadernas förvärv bidragit till koncernens omsättning med 1 Mkr (2).
Nettoomsättningen under de första 9 månaderna 2020 uppgick till 246 Mkr (208) motsvarande en ökning på 18% (19).
Under de första 9 månaderna 2020 har de senaste 12 månadernas förvärv bidragit till koncernens omsättning med totalt 3 Mkr (2).
.
I det tredje kvartalet 2020 avser 65% (64) av nettoomsättningen intäkter från mjukvara. Under de 9 första månaderna 2020 avser 59% (62) av nettoomsättningen intäkter från mjukvara.
Intäkterna från mjukvara ökade med 12% (17) under det tredje kvartalet 2020 jämfört med det tredje kvartalet 2019. Intäkterna från mjukvara ökade med 13% (20) under de 9 första månaderna 2020 jämfört med motsvarande period föregående år.
Nettoomsättningen i det tredje kvartalet 2020 uppgick till 61 Mkr (55) i Sverige och till 15 Mkr (13) i Övriga Norden. Kvartalets nettoomsättningstillväxt i Sverige uppgick till 11% (17) och i Övriga Norden till 10% (54).
Nettoomsättningen under de 9 första månaderna 2020 uppgick till 199 Mkr (169) i Sverige och till 46 Mkr (39) Mkr i Övriga Norden.
Annual Recurring Revenue (Mkr)
Årsnormaliserat värde av de repetitiva intäkterna, Annual Recurring Revenue, uppgick vid utgången av det tredje kvartalet 2020 till 194 Mkr (173). De årsnormaliserade repetitiva intäkterna ökade med 12% (22) jämfört med motsvarande period föregående år.
Repetitiva intäkter (Mkr)
De repetitiva intäkterna uppgick under det tredje kvartalet 2020 till 48 Mkr (43), vilket är en ökning med 14% (21) jämfört med motsvarande period föregående år.
De repetitiva intäkterna under de 9 första månaderna 2020 uppgick till 144 Mkr (123), vilket är en ökning med 17% (21) jämfört med motsvarande period föregående år.
Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA, uppgick under det tredje kvartalet 2020 till 30 Mkr (24) motsvarande en rörelsemarginal före avskrivningar, EBITDA, på 39% (35). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick EBITDA i kvartalet till 30 Mkr (24) motsvarande en marginal om 39% (35).
Från och med slutet av det första kvartalet 2020 har de politiska åtgärderna som vidtagits för att minska spridningen av Covid-19 viruset reducerat möjligheterna för resor och andra fysiska försäljningsaktiviteter. Dessa begränsningar har inneburit minskade kostnader för Lime under de första 9 månaderna 2020.
Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA, uppgick under de första 9 månaderna 2020 till 86 Mkr (59) motsvarande en rörelsemarginal före avskrivningar, EBITDA, på 35% (28). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick EBITDA de första 9 månaderna 2020 till 86 Mkr (60) motsvarande en marginal om 35% (29).
Från och med 1 januari 2019 tillämpas IFRS 16 Leasingavtal. Lime tillämpar vid ikraftträdandet den förenklade övergångsmetoden vilket innebär att jämförande information i perioder före den 1 januari 2019 inte omräknats.
Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvade övervärden, EBITA, uppgick under det tredje kvartalet 2020 till 25 Mkr (19) motsvarande en EBITA marginal på 33% (28). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick EBITA under det tredje kvartalet 2020 till 25 Mkr (19) motsvarande en EBITA marginal om 33% (28).
De första 9 månaderna 2020 uppgick rörelseresultat före avskrivningar på förvärvade övervärden, EBITA, till 70 Mkr (46) motsvarande en EBITA marginal på 29% (22).
EBIT (Mkr)
Rörelseresultatet, EBIT, uppgick under det tredje kvartalet 2020 till 20 Mkr (16) mot svarande en rörelsemarginal på 27% (23). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick EBIT under det tredje kvartalet 2020 till 20 Mkr (16) motsvarande en EBIT marginal om 27% (23).
Rörelseresultatet, EBIT, uppgick under de första 9 månaderna 2020 till 57 Mkr (36) motsvarande en rörelsemarginal på 23% (17).
Avskrivningarna ökar jämfört med mot svarande perioder föregående år med anledning av ökade investeringar i egen utveckling samt avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar relaterat till förvärvade dotterbolag.
De rullande tolv månadernas repetitiva intäkter uppgick till 74% (68) av de rullande tolv månadernas totala kostnader vid utgången av årets tredje kvartal. Kostnaderna inkluderar jämförelsestörande kostnader.
Övriga kostnader under det tredje kvartalet har varit något lägre än normalt som en följd av införda restriktioner med anledning av Covid-19 pandemin.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under det tredje kvartalet 2020 till 14,2 Mkr (14,6).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under de 9 första månaderna 2020 till 72,7 Mkr (45,1). Det förbättrade kassaflödet från verksamheten är till största delen relaterat till lönsamhetsförbättringen under året.
Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under det tredje kvartalet 2020 till 0,2 Mkr (0,3) exklusive leasade fordon och nyttjanderättstillgångar. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till 4,6 Mkr (4,7) och består av aktivering av kostnader avseende utvecklingsarbeten av nya teknikplattformar.
Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under de första 9 månaderna 2020 till 0,2 Mkr (0,3) exklusive leasade fordon och nyttjanderättstillgångar. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar under de första 9 månaderna 2020 uppgick till 13,1 Mkr (13,9).
Vidare redovisas tillgångar som programvara i enlighet med förvärvsanalysen för janjoo AB. Kassaflöde från förvärv av dotterföretag (janjoo AB) uppgick till -8,3 Mkr (0,3) under de första 9 månaderna 2020.
Under det tredje kvartalet 2020 uppgick avskrivningar på aktiverade utvecklingskostnader till 2,6 Mkr (1,9) och avskrivningar på nyttjanderättstillgångar till 2,2 Mkr (2,3).
Under de första 9 månaderna 2020 uppgick avskrivningar på aktiverade utvecklingskostnader till 7,7 Mkr (5,7) och avskrivningar på nyttjanderättstillgångar till 7,0 Mkr (6,8).
Koncernens eget kapital uppgick till 91 Mkr (57).
I samband med årsstämman den 29 juni 2020 fattades beslut om utdelning om 1,5 kr per aktie motsvarande 19,9 Mkr. Avstämningsdag för utdelningen var den 1 juli och utbetalningen gjordes den 6 juli.
De optionsprogram som förföll under mars 2019 tecknades i sin helhet. Med anledning av optionsprogrammens förfall genomfördes en nyemission motsvarande 5,1 Mkr, 783 481 aktier, under mars 2019.
Koncernens räntebärande skulder uppgick till 106,8 Mkr (114,1) vid periodens utgång inklusive leasingskuld avseende nyttjanderätter om 22,2 Mkr (10,8) samt preliminärt beräknad skuld för förvärv av More intenz och janjoo om 18,3 Mkr (8,6). Totalt har 9,5 Mkr (9,5) av koncernens räntebärande skulder amorterats under kvartalet. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 33,5 Mkr (21,7). Koncernens nettoskuld uppgick till 72,5 Mkr (91,9).
Tillgänglig checkräkningskredit uppgår till 25 Mkr. Avtal om checkräkningskredit löper fram till och med 31 december 2020. Total tillgänglig likviditet uppgår därmed till 58,8 Mkr (21,7).
Bolaget hade vid 2019 års ingång två optionsprogram. Båda optionsprogrammen löpte ut i mars 2019 och aktier motsvarande programmen, 783 481 aktier, har emitterats. Optionsprogrammens förutsättningar i övrigt framgår av årsredovisningen för 2019.
Lime Technologies AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm, Small Cap, sektorn Teknik.
Totala antalet aktier uppgick vid periodens slut till 13 283 481, varav inga aktier innehas i eget förvar. Historiska nyckeltal har omräknats för att ta hänsyn till split (1:250) som genomfördes i oktober 2018.
Lime har som målsättning att på medellång sikt uppnå en organisk årlig nettoomsättningstillväxt överstigande 15 procent. Lime har som målsättning att på medellång sikt uppnå en årlig EBITA marginal överstigande 23 procent. Målsättningen avseende kapitalstrukturen är att nettoskulden, exklusive leasingskulden, i förhållande till EBITDA ska vara mindre än 2,5. Lime avser att dela ut tillgängligt kassaflöde med hänsyn till bolagets skuldsättning och framtida tillväxtmöjligheter, inklusive förvärv. Utdelning förväntas motsvara minst 50 procent av nettovinsten.
Vid rapportperiodens slut uppgick antalet anställda till 288 personer (250). Medelantalet anställda under perioden uppgick till 238 personer (216).
Moderbolagets verksamhet är främst inriktad på koncerngemensam förvaltning och finansiering. Förutom koncernens VD och CFO har bolaget inga anställda vid utgången av perioden. Rörelseresultatet i moderbolaget uppgick under det tredje kvartalet 2020 till -0,3 Mkr (-0,2). Rörelseresultatet under de första 9 månaderna 2020 uppgick till -1,0 Mkr (-1,4). Likvida medel uppgick till 1,7 Mkr (1,9) och upplåningen till 63,6 Mkr (91,9).
På årsstämman den 29 juni 2020 beslutades att omvälja styrelseledamöterna Peter Larsson, Anders Fransson, Marlene Forsell, Martin Henricson och Malin Ruijsenaars. Martin Henricson valdes till styrelsens ordförande.
Övriga beslut från stämman;
Utifrån riktlinjer beslutade på årsstämman i juni 2020 har följande personer utsetts att ingå i Limes valberedning: Thomas Bill, som ordförande, representerande Syringa Capital AB (vilket ägs av Erik Syrén) med 10,1 % av aktierna, Emil Hjalmarsson, Grenspecialisten AB, representerande 10,0% av aktierna, Marianne Flink, Swedbank Robur Fonder AB,
representerande 9,3% av aktierna samt Martin Henricsson, adjungerad till valberedningen, styrelsens ordförande. Valberedningen kommer att förbereda förslag till årsstämman 2021 avseende bland annat stämmoordförande, styrelseledamöter, styrelseordförande, styrelsens ersättning, revisorer, revisorsarvoden, valberedningens sammansättning och uppgifter inför årsstämman 2022.
Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen kan göra detta via e-post till [email protected]. Senaste dag för att lämna in förslag till valberedningen inför årsstämman 2021 är den 16 mars 2021 (sex veckor före årsstämman den 27 april 2021).
En samhällskris har uppstått till följd av spridningen av Covid-19-viruset vilken påverkat konjunkturutvecklingen. Hur långvariga dessa effekter blir är fortsatt svåröverskådligt. Limes nyförsäljning har sedan pandemins utbrott i viss utsträckning påverkats av senarelagda eller uteblivna upphandlingar. Vidare har kundinbetalningar försenats och reserver för befarade kundförluster ökat. Som en följd av vår antagna strategi har påverkan på resultat och ställning i det tredje kvartalet varit begränsad.
Lime påverkas av de politiska åtgärder som vidtas mot spridningen av detta virus, och de effekter det får på konjunkturen. Vidare kan nya politiska åtgärder i omvärlden komma att påverka Lime.
Lime har vidtagit ett antal säkerhetsåtgärder för att övervaka och förhindra effekterna av Covid-19 viruset såsom säkerhets- och hälsoåtgärder för våra anställda samt åtgärder för att säkerställa leveransen av våra tjänster.
Limes affärsmodell med fokus på abonnemangsförsäljning, och en stor andel repetitiva intäkter, i kombination med en stor kundbas har gjort Lime bättre rustat att möta en lågkonjunktur.
Under det andra kvartalet 2020 ingicks avtal med SEB om en checkräkningskredit om 25 Mkr för att minimera likviditetsrisken föranledd av Covid-19 utbrottet. Avtalet om checkräkningskredit löper fram till och med 2020-12-31. Checkkrediten har inte utnyttjats.
Per den 13 januari 2020 förvärvades ytterligare aktier, motsvarande 35% av aktierna, i janjoo AB.
Den 1 juli 2019 förvärvades 30 % av aktiekapitalet och tillika röstandel i janjoo AB. janjoo AB utvecklar och säljer e-tjänster, bland annat formulärhantering och ärendeportaler, som förenklar och effektiviserar främst för energi- och fastighetsbolag i kontakt med sina kunder. Förvärvspriset uppgick till 3 Mkr. Hela köpeskillingen finansierades genom likvida medel och banklån.
Lime hade ett betydande men inte ett bestämmande inflytande i janjoo och innehavet klassificerades som ett intresseföretag. Per den 31 december 2019 redovisas det förvärvade bolaget som andelar i intresseföretag enligt kapitalandelsmetoden från den dagen då förvärvet genomfördes och det betydande inflytandet erhölls.
Ägarna av janjoo har även ställt ut optioner som ger Lime rätt att förvärva resterande 70 procent av aktierna senast den 31 december 2021.
Janjoo AB har utvecklats väl och vi är nu än mer övertygade om att deras produkter stärker vårt erbjudande både till nya och befintliga kunder. Lime påkallade därför rätten att utnyttja optionerna avseende 35% av aktierna. Förvärvet genomfördes den 13 januari 2020 och köpeskillingen uppgick till 7 Mkr. Från den dagen då förvärvet genomfördes och kontrollen övertogs, 13 januari 2020, konsolideras det förvärvade bolaget, i sin helhet, i Limekoncernens resultat- och balansräkning.
För de resterande 35 procent av aktierna beror köpeskillingen vid ett optionsutnyttjande på janjoos årliga återkommande intäkter, dock som lägst 7 Mkr och som högst 12,25 Mkr.
Prissättning och villkor för resterande optioner är sådant att bolaget bedömer att dessa optioner med största sannolikhet kommer att påkallas då tiden för inlösen infaller varför ett bedömt inlösenpris har skuldförts per 13 januari 2020 i koncernen. Förvärvet föranleder en realisationsvinst om 0,5 Mkr i det första kvartalet 2020.
Förvärvet genererar ett koncernmässigt övervärde på 24 Mkr, före uppskjuten skatt. Övervärdet har i sin helhet allokerats till programvara.
Förvärvskostnaderna uppgick under 2019 till 0,2 Mkr.
Förvärvsanalysen har baserats på slutförda värderingar av identifierbara immateriella tillgångar. Skuldfört inlösenpris baseras på framtida årliga återkommande intäkter och kan därmed inte fastställas. Förvärvsanalysen betraktas således som preliminär avseende skuldfört inlösenpris. Enligt förvärvsanalysen uppgår köpeskilling och förvärvade nettotillgångar till;
| Köpeskilling | Mkr |
|---|---|
| Likvida medel, förvärv 30% | 3 |
| Likvida medel, förvärv 35% | 7 |
| Resultateffekt | 0 |
| Skuldfört inlösenpris | 9 |
| Summa preliminär köpeskilling | 20 |
| Förvärvade nettotillgångar | 20 |
|---|---|
| Summa identifierbara nettotillgångar | 20 |
| Leverantörsskulder och andra skulder | -2 |
| Långfristiga skulder | 0 |
| Likvida medel | 2 |
| Kundfordringar och andra fordringar | 1 |
| Uppskjutna skatteskulder | -5 |
| Programvara | 25 |
| Immateriella anläggningstillgångar |
Lime är en av de ledande SaaS CRM-aktörerna på den nordiska marknaden. Bolaget utvecklar, säljer och implementerar användarvänliga och flexibla CRM-system. Limes affärsmodell baseras på att erbjuda abonnemangsavtal (Software as a Service eller "SaaS") samt konsulttjänster (Expert Services eller "Experttjänster") för att implementera och kontinuerligt anpassa produkterna utifrån kundspecifika behov och önskemål.
Lime har en heltäckande organisation för utveckling, helhetserbjudande som möjliggör effektiva och värdeskapande CRM-lösningar för kunden. Huvudkontoret ligger i Lund och i september 2020 hade bolaget 288 anställda på åtta kontor i Sverige, Norge, Danmark Finland och Nederländerna.
Limes mission är att "skapa kundmagneter", som behåller befintliga kunder och drar till sig nya genom riktigt bra kundvård.
Företaget arbetar efter visionen att "bli den ledande leverantören av CRM i Norden genom att göra användarnas arbetsvardag enklare och roligare".
Limes huvudsakliga fokus är organisk tillväxt. Capgemini Consultings marknadsrapport från maj 2018 visar att tillväxten på den nordiska mjukvarumarknaden för CRM-system förväntas i genomsnitt uppgå till 12% per år mellan åren 2017-2023.
Lime har för avsikt att fortsätta stärka sin närvaro på befintliga marknader i Norden för att möta behovet av CRM-system.
Etableringen på den Nederländska marknaden fortskrider enligt plan.
Lime fokuserar på anpassade CRM-lösningar till fyra utvalda vertikaler på marknaden: energi, fastighet, partihandel och konsultbolag, till vilka Lime erbjuder en lokal industrispecifik kompetens. I kombination med färdigpaketerade lösningar till respektive vertikal ger detta kunder fördelar i form av flexibla lösningar samt tids- och kostnadsbesparingar.
Lime avser att upprätthålla och öka försäljningen mot befintliga kunder genom att aktivt erbjuda tilläggsprodukter och närliggande experttjänster under perioden efter implementation. Bolaget har även ett dedikerat customer success team som arbetar aktivt med att finnas nära kunden på lång sikt för att behålla kunder och sälja ytterligare produkter och tjänster.
Lime bedömer att det är viktigt att fortsätta utveckla produktportföljen för att stärka konkurrenskraften och för att attrahera nya kunder. Med sin starka marknadsposition, breda kundbas och nära kontakt med kunder har Lime ett starkt utgångsläge för kors- och merförsäljning av nya tjänster och funktioner i syfte att öka försäljningstillväxten och bredda användandet av tjänster och lösningar.
En viktig del av Limes strategi är att aktivt utvärdera strategiska förvärv för att stärka produkterbjudandet, utöka kompetens och resurser i bolaget, växa geografiskt och bredda kundbasen.
Denna rapport kan innehålla framtidsinriktad information som baseras på koncernlednings nuvarande förväntningar.
Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta.
Följaktligen kan framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat ändrade marknadsförutsättningar för Limes produkter och mer generella ändrade förutsättningar såsom ekonomi, marknader och konkurrens, förändringar i lagkrav eller andra politiska åtgärder och variationer i valutakurser.
Lund 2020-10-22
Erik Syrén Verkställande Direktör och koncernchef Lime Technologies AB (publ)
CEO Erik Syrén, telefon +46 46 270 48 23 eller CFO Magnus Hansson, telefon +46 46 270 48 85
Denna rapport har översiktligt granskats av bolagets revisorer.
Denna information utgjorde innan offentliggörandet insiderinformation. Informationen är sådan som Lime Technologies AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s förordning om marknadsmissbruk. Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version.
| Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning (Mkr) | 75,6 | 68,0 | 245,6 | 207,9 |
| Nettoomsättningstillväxt (%) | 11% | 23% | 18% | 19% |
| Organisk nettoomsättningstillväxt (%) | 10% | 18% | 14% | 17% |
| Repetitiva intäkter (Mkr) | 48,5 | 42,5 | 143,9 | 122,9 |
| Annual recurring revenue (Mkr) | 194,1 | 173,3 | 194,1 | 173,3 |
| EBITA (Mkr) | 24,7 | 19,2 | 70,0 | 46,0 |
| EBITA (%) | 33% | 28% | 29% | 22% |
| EBITDA (Mkr) | 29,8 | 23,7 | 85,5 | 59,2 |
| EBITDA (%) | 39% | 35% | 35% | 28% |
| Rörelseresultat, EBIT (Mkr) | 20,4 | 15,6 | 56,9 | 35,8 |
| Rörelsemarginal, EBIT (%) | 27% | 23% | 23% | 17% |
| Jämförelsestörande poster (Mkr) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,9 |
| Avskrivning nyttjanderättstillgångar (Mkr) | -2,2 | -2,3 | -7,0 | -6,8 |
| Justerad EBITA (Mkr) | 24,7 | 19,3 | 70,0 | 46,9 |
| Justerad EBITA (%) | 33% | 28% | 29% | 23% |
| Justerad EBITDA (Mkr) | 29,8 | 23,7 | 85,5 | 60,1 |
| Justerad EBITDA (%) | 39% | 35% | 35% | 29% |
| Justerad EBIT (Mkr) | 20,4 | 15,7 | 56,9 | 36,7 |
| Justerad EBIT (%) | 27% | 23% | 23% | 18% |
| Resultat per aktie (kr) | 1,13 | 0,91 | 3,20 | 2,03 |
| Resultat per aktie efter utspädning (kr) | 1,13 | 0,91 | 3,20 | 2,03 |
| Nettoskuld (Mkr) | 72,5 | 91,9 | 72,5 | 91,9 |
| Medelantal anställda (RTM) | 238 | 216 | 238 | 216 |
| Omsättning per anställd (Mkr) | 1,4 | 1,3 | 1,4 | 1,3 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie (kr) | 1,1 | 1,1 | 5,5 | 3,4 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier (tusental) | 13 283,5 | 13 283,5 | 13 283,5 | 13 283,5 |
Definition av nyckeltalen framgår på sidan 25-28.
| Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 75 603 | 67 982 | 245 630 | 207 910 |
| Övriga intäkter | 30 | 123 | 283 | 263 |
| Summa rörelsens intäkter | 75 633 | 68 105 | 245 913 | 208 173 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Kostnad för ersättningar till anställda | -40 012 | -36 277 | -135 987 | -123 412 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 4 596 | 4 681 | 13 051 | 13 889 |
| Avskrivningar | -9 447 | -8 074 | -28 567 | -23 424 |
| Övriga kostnader | -10 414 | -12 699 | -38 032 | -39 316 |
| Resultat från andelar i intresseföretag | 0 | -108 | 547 | -108 |
| Summa rörelsens kostnader | -55 277 | -52 477 | -188 988 | -172 371 |
| Rörelseresultat | 20 355 | 15 628 | 56 925 | 35 802 |
| Finansiella poster | -938 | -307 | -2 678 | -1 831 |
| Resultat efter finansiella poster | 19 417 | 15 321 | 54 247 | 33 971 |
| Inkomstskatt | -4 389 | -3 227 | -11 681 | -7 010 |
| Periodens resultat | 15 029 | 12 094 | 42 566 | 26 961 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderföretagets aktieägare | 15 029 | 12 094 | 42 566 | 26 961 |
| 15 029 | 12 094 | 42 566 | 26 961 | |
| Övrig information | ||||
| Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, före utspädning |
1,13 | 0,91 | 3,20 | 2,03 |
| Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, efter utspädning |
1,13 | 0,91 | 3,20 | 2,03 |
| Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 15 029 | 12 094 | 42 566 | 26 961 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som kan återföras till resultaträkningen: | ||||
| Omräkningsdifferenser | 42 | -76 | -426 | 341 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 42 | -76 | -426 | 341 |
| Periodens totalresultat | 15 071 | 12 018 | 42 140 | 27 302 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderföretagets aktieägare | 15 071 | 12 018 | 42 140 | 27 302 |
| 15 071 | 12 018 | 42 140 | 27 302 |
| 2020-09-30 | 2019-09-30 | 2019-12-31 | |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Goodwill | 69 763 | 69 763 | 69 763 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 148 924 | 133 287 | 132 191 |
| Nyttjanderättstillgångar | 22 163 | 10 844 | 16 189 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 627 | 3 518 | 3 161 |
| Andelar i intresseföretag | 0 | 2 845 | 2 705 |
| Övriga finansiella anläggningstillgångar | 717 | 554 | 537 |
| Uppskjuten skattefordran | 60 | 59 | 58 |
| Summa anläggningstillgångar | 244 254 | 220 870 | 224 604 |
| Kundfordringar | 50 045 | 45 765 | 52 763 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 8 785 | 5 851 | 4 858 |
| Likvida medel | 33 517 | 21 659 | 31 342 |
| Summa omsättningstillgångar | 92 347 | 73 275 | 88 963 |
| Summa tillgångar | 336 601 | 294 145 | 313 567 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Summa eget kapital | 90 842 | 56 791 | 68 627 |
| Skulder | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | 35 709 | 63 689 | 56 617 |
| Långfristiga leasingskulder | 14 400 | 4 851 | 9 232 |
| Övriga långfristiga skulder | 18 338 | 8 602 | 8 642 |
| Uppskjutna skatteskulder | 28 824 | 24 904 | 24 964 |
| Summa långfristiga skulder | 97 271 | 102 046 | 99 455 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 28 489 | 28 240 | 28 240 |
| Kortfristiga leasingskulder | 9 828 | 8 704 | 9 448 |
| Leverantörsskulder | 3 705 | 5 884 | 3 591 |
| Övriga kortfristiga skulder | 106 466 | 92 480 | 104 206 |
| Summa kortfristiga skulder | 148 488 | 135 308 | 145 485 |
| Summa eget kapital och skulder | 336 601 | 294 145 | 313 567 |
| Hänförligt till Moderföretagets aktieägare | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Aktie- kapital |
Övrigt till skjutet kapital |
Reserver | Balanserad vinst |
Summa eget kapital |
|
| Ingående balanser per 1 januari 2019 enligt fastställd balansräkning |
500 | 53 034 | 265 | -16 124 | 37 675 |
| Periodens resultat | 26 961 | 26 961 | |||
| Övrigt totalresultat för året | 341 | 341 | |||
| Summa totalresultat | 0 | 0 | 341 | 26 961 | 27 302 |
| Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare |
|||||
| Nyemission | 31 | 5 065 | 5 096 | ||
| Utdelning | -13 283 | -13 283 | |||
| Summa transaktioner med aktieägare | 31 | 5 065 | 0 | -13 283 | -8 187 |
| Utgående balans per 30 september 2019 | 531 | 58 099 | 606 | -2 446 | 56 791 |
| Ingående balanser per 1 januari 2019 | |||||
| enligt fastställd balansräkning | 500 | 53 034 | 265 | -16 124 | 37 675 |
| Periodens resultat | 39 040 | 39 040 | |||
| Övrigt totalresultat för året | 98 | 98 | |||
| Summa totalresultat | 0 | 0 | 98 | 39 040 | 39 138 |
| Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare |
|||||
| Nyemission | 31 | 5 066 | 5 097 | ||
| Utdelning | -13 283 | -13 283 | |||
| Summa transaktioner med aktieägare | 31 | 5 066 | 0 | -13 283 | -8 186 |
| Utgående balans per 31 december 2019 | 531 | 58 100 | 363 | 9 633 | 68 627 |
| Ingående balanser per 1 januari 2020 | |||||
| enligt fastställd balansräkning | 531 | 58 100 | 363 | 9 633 | 68 627 |
| Periodens resultat | 42 566 | 42 566 | |||
| Övrigt totalresultat för året | -426 | -426 | |||
| Summa totalresultat | 0 | 0 | -426 | 42 566 | 42 140 |
| Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare |
|||||
| Utdelning | -19 925 | -19 925 | |||
| Summa transaktioner med aktieägare | 0 | 0 | 0 | -19 925 | -19 925 |
| Utgående balans per 30 september 2020 | 531 | 58 100 | -63 | 32 274 | 90 842 |
| Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| Kassaflöde från rörelsen | 29 802 | 23 812 | 85 243 | 59 336 |
| Förändring rörelsekapital*) | -10 314 | -6 204 | 3 693 | 523 |
| Betald ränta | -784 | -804 | -2 524 | -2 374 |
| Betalda inkomstskatter*) | -4 514 | -2 228 | -13 760 | -12 337 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 14 191 | 14 575 | 72 652 | 45 148 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | ||||
| Köp av immateriella anläggningstillgångar | -4 596 | -4 681 | -13 051 | -13 889 |
| Köp av materiella anläggningstillgångar *) | -161 | -289 | -161 | -300 |
| Försäljning av materiella anläggningstillgångar | 0 | 0 | 525 | 89 |
| Förvärvat dotterföretag | 0 | -312 | -8 338 | -312 |
| Förvärvat intresseföretag | 0 | -2 952 | 0 | -2 952 |
| Köp av finansiella anläggningstillgångar | -196 | -1 | -179 | -15 |
| Erhållen ränta | 20 | 7 | 62 | 72 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -4 933 | -8 228 | -21 142 | -17 307 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | ||||
| Utdelning | -19 925 | 0 | -19 925 | -13 283 |
| Nyemission | 0 | 0 | 0 | 5 096 |
| Upptagna lån ) Amortering av lån ) |
86 -9 547 |
8 000 -10 023 |
213 -29 052 |
8 000 -27 820 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -29 386 | -2 023 | -48 764 | -28 007 |
| Summa kassaflöde | -20 129 | 4 324 | 2 746 | -166 |
| Minskning/ökning av likvida medel | ||||
| Likvida medel vid periodens början | 53 819 | 17 057 | 31 342 | 21 152 |
| Kursdifferens i likvida medel | -174 | 278 | -571 | 673 |
| Likvida medel vid årets slut | 33 517 | 21 659 | 33 517 | 21 659 |
*) Jämförelsetalen har omräknats för att underlätta jämförelse.
| Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Övriga intäkter | 1 201 | 1 481 | 4 127 | 4 655 |
| Summa rörelsens intäkter | 1 201 | 1 481 | 4 127 | 4 655 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Kostnad för ersättningar till anställda | -1 322 | -1 190 | -4 705 | -4 213 |
| Övriga kostnader | -154 | -466 | -443 | -1 794 |
| Summa rörelsens kostnader | -1 476 | -1 656 | -5 148 | -6 007 |
| Rörelseresultat | -275 | -175 | -1 021 | -1 351 |
| Finansiella intäkter | 23 | 50 | 370 | 59 |
| Finansiella kostnader | -650 | -910 | -1 753 | -2 177 |
| Resultat efter finansiella poster | -902 | -1 035 | -2 404 | -3 469 |
| Bokslutsdispositioner | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inkomstskatt | 198 | 188 | 510 | 714 |
| Årets resultat | -704 | -847 | -1 894 | -2 755 |
| Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -704 | -847 | -1 894 | -2 755 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som kan återföras till resultaträkningen: | ||||
| Omräkningsdifferenser | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Periodens totalresultat | -704 | -847 | -1 894 | -2 755 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderföretagets aktieägare | -704 | -847 | -1 894 | -2 755 |
| -704 | -847 | -1 894 | -2 755 |
| 2020-09-30 | 2019-09-30 | 2019-12-31 | |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Andelar i dotterföretag | 133 360 | 133 360 | 133 360 |
| Summa anläggningstillgångar | 133 360 | 133 360 | 133 360 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 206 | 274 | 158 |
| Fordringar hos koncernföretag | 521 | 509 | 2 123 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 2 800 | 703 | 79 |
| Likvida medel | 1 698 | 1 912 | 782 |
| Summa omsättningstillgångar | 5 225 | 3 398 | 3 142 |
| Summa tillgångar | 138 585 | 136 758 | 136 502 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 531 | 531 | 531 |
| Fritt eget kapital | |||
| Överkursfond | 5 065 | 5 065 | 5 065 |
| Balanserat resultat | 14 836 | 3 769 | 3 769 |
| Periodens resultat | -1 895 | -2 755 | 30 993 |
| Summa eget kapital | 18 537 | 6 610 | 40 358 |
| Skulder | |||
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | 35 403 | 63 689 | 56 617 |
| Summa långfristiga skulder | 35 403 | 63 689 | 56 617 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 28 240 | 28 240 | 28 240 |
| Leverantörsskulder | 64 | 43 | 16 |
| Aktuella skatteskulder | 0 | 0 | 7 072 |
| Skulder till koncernföretag | 54 166 | 36 158 | 1 445 |
| Övriga skulder | 696 | 805 | 1 366 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 1 479 | 1 213 | 1 388 |
| Summa kortfristiga skulder | 84 645 | 66 459 | 39 527 |
| Summa eget kapital och skulder | 138 585 | 136 758 | 136 502 |
Lime upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Nyheter i redovisningsstandards som trätt i kraft den 1 januari 2020 har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens redovisning per den 30 september 2020. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper som i årsredovisningen per 2019-12-31.
I övrigt tillämpar koncernen samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt Årsredovisningslagen och tillämpar samma redovisnings-principer och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen.
Lime tillämpar ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal (mått som inte definieras enligt IFRS). Definitionerna framgår på sida 25-28.
Immateriella tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod eller immateriella tillgångar som inte är färdiga för användning, skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Den nedskrivningsprövning som gjordes vid årsskiftet visade att inget nedskrivningsbehov förelåg.
Rörelsens kostnader har under det andra kvartalet 2020 reducerats med 4,6 Mkr (4,7) avseende utveckling av egen programvara.
Rörelsens kostnader har under årets 9 första månader reducerats med 13,1 Mkr (13,9) avseende utveckling av egen programvara.
Limekoncernen utsätts i sin verksamhet för allmänna affärsmässiga och finansiella risker. Dessa risker har utförligt beskrivits i bolagets årsredovisning för 2019.
Som förklarats under Händelser under och efter rapportperioden har Covid-19 utbrottet och de åtgärder som vidtagits av olika regeringar för att hindra spridningen av viruset påverkat vår verksamhet. Utöver de redan kända effekterna orsakar den makroekonomiska osäkerheten en nedgång i ekonomisk aktivitet och det går i dagsläget inte att säga vad de långsiktiga effekterna kommer att bli, men det kan inte uteslutas att det får negativa konsekvenser.
De viktigaste riskerna som följer av den nuvarande osäkra situationen med anledning av Covid-19 är;
Intäkter: Som ett resultat av den makroekonomiska osäkerheten finns en risk att upphandlingar skjuts på framtiden, att försäljningsprocesser till nya kunder förlängs och att befintliga kunder säger upp sina avtal. Lime har vidtagit ett antal åtgärder för att motverka dessa risker, t ex genom utökad försäljningsaktivitet. Vidare innebär de politiska åtgärderna regeringar vidtagit begränsningar i möjligheterna att utföra vissa tjänster. Lime har vidtagit åtgärder för att motverka dessa begränsningar, t ex genom att hålla utbildningar och workshops digitalt.
Lönsamhet: Vi ser en ökad risk för kundförluster i spåren av Covid-19 spridningen. Limes kreditexponering gentemot kunder är begränsad genom en låg kundkoncentration och åtgärder har vidtagits för att säkerställa
snabb och effektiv uppföljning av utestående kundfordringar. Vidare vidtas åtgärder för att begränsa kostnader som inte bedöms verksamhetskritiska på kort sikt. Ledningen utvärderar löpande behovet av och möjligheten till att justera kostnadsbasen.
Finansiering och likviditet: Ledningen följer noga prognoser för koncernens likviditetsreserv för att säkerställa att det finns tillräckligt med kassamedel för att möta behovet i den löpnade verksamheten. Kassaflödet har varit i nivå med ledningens förväntningar under det tredje kvartalet. Under andra kvartalet upptogs en checkräkningskredit om 25 Mkr för att minimera likviditetsriskerna föranledda av Covid-19 utbrottet. Checkkrediten har inte utnyttjats.
Tillgångar och skulder i utländsk valuta omvärderas vid varje balansdag. Värdeförändringen till följd av omvärderingen av rörelserelaterade balansposter redovisas under posterna övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader.
Värdeförändring på andra balansposter i utländsk valuta, till exempel likvida medel, redovisas i finansnettot. Rörelsens intäkter och kostnader påverkas också av förändringar i valutakurser. Dessa förändringar påverkar direkt själva intäkts- och kostnadsposten.
Kvartalets nettoomsättning utgörs till 81% av svenska kronor, 8% av euro och 11% av övriga valutor. Rörelsekostnader utgörs till 84% av svenska kronor, 5% av euro, 11% av övriga valutor.
Förvärvet av janjoo AB i januari 2020 har gett upphov till ett koncernmässigt övervärde på ca 24 Mkr före skatt varav hela beloppet fördelats till programvara. Bedömd årlig avskrivning på förvärvade övervärden uppgår till ca 2,9 Mkr. Avskrivningar på förvärvade övervärden har skett med 0,7 Mkr under kvartalet och 2,2 Mkr under årets 9 första månader. Se sidan 9-10 för mer information.
Förvärvet av janjoo AB belastade kassaflödet med 8,3 Mkr under första kvartalet 2020.
I förekommande fall har transaktioner med närstående varit till marknadsmässiga villkor.
Skattekostnaden i det tredje kvartalet 2020 uppgick till 4,4 Mkr (3,2). Skattekostnaden för de första 9 månaderna 2020 uppgick till 11,7 Mkr (7,0). Skattekostnaden har beräknats utifrån i koncernen gällande skattesituation och resultatutvecklingen i de i koncernen ingående enheterna.
| Försäljning per segment, Tkr |
Q3 2020 | Q2 2020 | Q1 2020 | Q4 2019 | Q3 2019 | Q2 2019 | Q1 2019 | Q4 2018 | Q3 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sverige | 61 120 | 69 205 | 68 942 | 65 724 | 54 838 | 56 241 | 57 788 | 58 427 | 46 835 |
| Övriga Norden | 14 483 | 15 832 | 16 048 | 16 062 | 13 144 | 13 789 | 12 111 | 10 490 | 8 519 |
| Resultaträkning i sammandrag, Tkr |
|||||||||
| Nettoomsättning | 75 603 | 85 037 | 84 990 | 81 786 | 67 982 | 70 030 | 69 899 | 68 917 | 55 354 |
| EBITDA | 29 802 | 27 013 | 28 677 | 24 433 | 23 702 | 17 625 | 17 900 | 10 006 | 15 694 |
| EBITA | 24 704 | 21 810 | 23 496 | 19 870 | 19 246 | 13 250 | 13 525 | 8 588 | 14 205 |
| EBIT | 20 355 | 17 462 | 19 108 | 16 251 | 15 628 | 9 950 | 10 225 | 5 464 | 10 817 |
| Rörelsemarginal | 27% | 21% | 22% | 20% | 23% | 14% | 15% | 8% | 20% |
| Resultat före skatt | 19 417 | 16 912 | 17 918 | 15 894 | 15 321 | 9 313 | 9 338 | 5 290 | 10 311 |
| Q3 2020 | Q3 2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter per intäktsström, Tkr | Sverige | Övriga Norden |
Totalt | Sverige | Övriga Norden |
Totalt |
| Abonnemangsintäkter | 29 909 | 7 799 | 37 708 | 24 734 | 6 780 | 31 514 |
| Licensintäkter | 447 | 43 | 490 | 1 104 | 82 | 1 186 |
| Supportavtal | 9 654 | 1 106 | 10 760 | 9 756 | 1 275 | 11 031 |
| Expert Services | 20 859 | 5 354 | 26 213 | 18 621 | 4 982 | 23 603 |
| Övrigt | 251 | 181 | 432 | 623 | 25 | 648 |
| Nettoomsättning | 61 120 | 14 483 | 75 603 | 54 838 | 13 144 | 67 982 |
| Q1 - Q3 2020 | Q1 - Q3 2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter per intäktsström, Tkr | Sverige | Övriga Norden |
Totalt | Sverige | Övriga Norden |
Totalt |
| Abonnemangsintäkter | 87 722 | 23 414 | 111 136 | 71 158 | 18 229 | 89 387 |
| Licensintäkter | 2 055 | 141 | 2 195 | 5 816 | 481 | 6 297 |
| Supportavtal | 29 282 | 3 439 | 32 720 | 29 667 | 3 878 | 33 545 |
| Expert Services | 78 642 | 19 036 | 97 677 | 59 395 | 16 320 | 75 715 |
| Övrigt | 1 567 | 335 | 1 902 | 2 831 | 135 | 2 966 |
| Nettoomsättning | 199 267 | 46 363 | 245 630 | 168 867 | 39 044 | 207 910 |
| Försäljning, Tkr | Q3 2020 Q2 2020 Q1 2020 Q4 2019 Q3 2019 Q2 2019 | Q1 2019 Q4 2018 Q3 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Expert Services | 26 213 | 34 839 | 36 625 | 34 793 | 23 603 | 25 230 | 26 882 | 28 058 | 17 277 |
| Mjukvarurelaterade intäkter* | 48 959 | 49 713 | 47 380 | 46 155 | 43 731 | 43 887 | 41 612 | 39 986 | 37 332 |
| Övrigt | 431 | 485 | 985 | 838 | 649 | 913 | 1 404 | 874 | 744 |
| Summa | 75 603 | 85 037 | 84 990 | 81 786 | 67 982 | 70 030 | 69 899 | 68 918 | 55 354 |
| Varav repetitiva intäkter | 48 468 | 48 520 | 46 868 | 44 253 | 42 545 | 41 335 | 39 052 | 37 115 | 35 169 |
| Varav repetitiva intäkter (%) | 64% | 57% | 55% | 54% | 63% | 59% | 56% | 54% | 64% |
| Nettoomsättningstillväxt (%) | 11% | 21% | 22% | 19% | 23% | 14% | 19% | 20% | 23% |
| Tillväxt repetitiva intäkter | 14% | 17% | 20% | 19% | 21% | 21% | 22% | 21% | 26% |
*) Med mjukvarurelaterade intäkter avses abonnemangsintäkter, licensintäkter och supportavtal.
Nedan redogörs för koncernens nyckeltal. Några av dessa är definierade i enlighet med IFRS och utöver dessa har koncernen identifierat några ytterligare nyckeltal som ger kompletterande information till bolagets investerare och bolagets ledning, då det möjliggör utvärdering av relevanta trender samt bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför ses som ett komplement till de nyckeltal som definieras enligt IFRS.
Kvartalets sista månads repetitiva intäkter omräknat till 12 månader. Nyckeltalet indikerar återkommande intäkter under de kommande 12 månaderna baserat på intäkter från befintliga kunder vid periodens utgång. Nyckeltalet är vidare väsentligt för att underlätta branschjämförelse.
| Tkr | Q3 2020 | Q3 2019 |
|---|---|---|
| Repetitiva intäkter (kvartal) | 48 468 | 42 545 |
| ARR | 194 113 | 173 293 |
Antal registrerade aktier med avdrag för återköpta aktier, vilka innehas av bolaget vid bokslutstillfället. Begreppet används i första hand för beräkning av nyckeltal, se nedan. Koncernen innehar inga aktier i eget förvar under någon av de rapporterade perioderna. Nyckeltalen har i förekommande fall omräknats efter split som genomfördes i oktober 2018 (1:250).
Rörelseresultat exklusive avskrivningar på förvärvade immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att bedöma koncernens operationella aktiviteter. EBITA är ett komplement till rörelseresultatet då det är en indikation på det kassamässiga resultatet från verksamheten.
| Tkr | Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat | 20 355 | 15 628 | 56 925 | 35 802 |
| Avskrivningar på förvärvade immateriella anläggnings |
||||
| tillgångar | 4 349 | 3 619 | 13 085 | 10 219 |
| EBITA | 24 704 | 19 246 | 70 010 | 46 021 |
| Nettoomsättning | 75 603 | 67 982 | 245 630 | 207 910 |
| EBITA (%) | 33% | 28% | 29% | 22% |
Rörelseresultat exklusive avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att bedöma koncernens operationella aktiviteter. EBITDA är ett komplement till rörelseresultatet.
| Tkr | Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat | 20 355 | 15 628 | 56 925 | 35 802 |
| Avskrivningar | 9 447 | 8 074 | 28 567 | 23 424 |
| EBITDA | 29 802 | 23 702 | 85 492 | 59 226 |
| Nettoomsättning | 75 603 | 67 982 | 245 630 | 207 910 |
| EBITDA (%) | 39% | 35% | 35% | 28% |
Långfristiga och kortfristiga finansiella fordringar samt likvida medel. Begreppet finansiella tillgångar används vid tillämpning av IFRS 9. Nyckeltalet används för att beräkna nettoskulden.
| Tkr | 2020-09-30 2019-09-30 | 2019-12-31 | |
|---|---|---|---|
| Övriga finansiella anläggningstillgångar |
717 | 554 | 537 |
| Likvida medel | 33 517 | 21 659 | 31 342 |
| Finansiella tillgångar | 34 234 | 22 213 | 31 879 |
Rörelseresultat enligt resultaträkningen exklusive jämförelsestörande poster. Måttet är ett komplement till rörelseresultatet justerat för påverkan av jämförelsestörande poster. Syftet är att visa rörelseresultatet exklusive poster som stör jämförelsen med andra perioder.
| Tkr | Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| EBIT | 20 355 | 15 628 | 56 925 | 35 802 |
| Jämförelse störande poster |
0 | 40 | 0 | 918 |
| Justerad EBIT | 20 355 | 15 668 | 56 925 | 36 720 |
| Nettoomsättning | 75 603 | 67 982 | 245 630 | 207 910 |
| Justerad EBIT (%) | 27% | 23% | 23% | 18% |
Justerad EBITA visar EBITA justerat för påverkan av jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITA exklusive poster som stör jämförelsen med andra perioder.
| Tkr | Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| EBITA | 24 704 | 19 246 | 70 010 | 46 021 |
| Jämförelse störande poster |
0 | 40 | 0 | 917 |
| Justerad EBITA | 24 704 | 19 287 | 70 010 | 46 939 |
| Nettoomsättning | 75 603 | 67 982 | 245 630 | 207 910 |
| Justerad EBITA (%) | 33% | 28% | 29% | 23% |
Justerad EBITDA visar EBITDA justerat för påverkan av jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITDA exklusive poster som stör jämförelsen med andra perioder.
| Tkr | Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| EBITDA | 29 802 | 23 702 | 85 492 | 59 226 |
| Jämförelsestörande poster |
0 | 40 | 0 | 917 |
| Justerad EBITDA | 29 802 | 23 742 | 85 492 | 60 144 |
| Nettoomsättning | 75 603 | 67 982 | 245 630 | 207 910 |
| Justerad EBITDA (%) | 39% | 35% | 35% | 29% |
Avser poster som särredovisas då de är av väsentlig karaktär, försvårar jämförelsesyftet och anses främmande från den ordinarie kärnverksamheten. Exempelvis förvärvsrelaterade poster, kostnader för börsnotering eller omstruktureringsposter.
| Tkr | Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Noterings relaterade kostnader |
0 | 0 | 0 | -293 |
| Förvärvs relaterade kostnader |
0 | -40 | 0 | -625 |
| Jämförelse störande poster |
0 | -40 | 0 | -917 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Ger läsare av de finansiella rapporterna möjlighet att jämföra kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie. Antalet aktier har omräknats efter split i oktober 2018, 1:250.
| Tkr | Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från löp. verksamhet |
14 191 | 14 575 | 72 652 | 45 148 |
| Antal aktier (T st) | 13 283 | 13 283 | 13 283 | 13 283 |
| Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie (kr) |
1,07 | 1,10 | 5,47 | 3,40 |
Nyckeltalet visar den procentuella ökningen av nettoomsättning i förhållande till motsvarande period föregående år. Nyckeltalet bedöms väsentligt för en koncern i en tillväxtbransch.
| Tkr | Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, perioden |
75 603 | 67 982 | 245 630 | 207 910 |
| Nettoomsättning, motsvarande period fg år |
67 982 | 55 354 | 207 910 | 175 390 |
| Nettoomsättnings tillväxt |
11% | 23% | 18% | 19% |
Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder reducerat med finansiella tillgångar. Syftet är att visa koncernens faktiska skuldsättning.
| Tkr | 2020-09-30 2019-09-30 | 2019-12-31 | |
|---|---|---|---|
| Räntebärande långfristiga skulder |
35 709 | 63 689 | 56 617 |
| Långfristiga leasingskulder |
14 400 | 4 851 | 9 232 |
| Övriga långfristiga skulder |
18 338 | 8 602 | 8 642 |
| Räntebärande kortfristiga skulder |
28 489 | 28 240 | 28 240 |
| Kortfristiga leasingskulder |
9 828 | 8 704 | 9 448 |
| Finansiella tillgångar | -34 234 | -22 213 | -31 879 |
| Nettoskuld | 72 530 | 91 873 | 80 300 |
Medelantalet anställda avser antalet anställda de senaste 12 månaderna i förhållande till normal årsarbetstid. Nyckeltalet anges för att visa hur väl en av koncernens nyckelprocesser, rekrytera och utveckla personal, utvecklas över tid.
Anger rullande 12 månaders nettoomsättning i förhållande till genomsnittligt antalet anställda de senaste 12 månaderna. Nyckeltalet anses vara väsentligt för branschjämförelse.
| Tkr | Q4 2019 - Q3 2020 |
Q4 2018 - Q3 2019 |
|---|---|---|
| Nettoomsättning, RTM | 327 416 | 276 828 |
| Antal anställda, RTM | 238 | 216 |
| Nettoomsättning per anställd |
1 376 | 1 279 |
Anger nettoomsättningstillväxt justerad för förvärv de senaste 12 månaderna. Förvärvade bolag räknas in i organisk tillväxt när de varit del av Limekoncernen i fyra kvartal. Nyckeltalet används för analys av underliggande nettoomsättningstillväxt.
| Tkr | Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, perioden |
75 603 | 67 982 | 245 630 | 207 910 |
| Förvärvad, netto omsättning senaste 12 mån |
-666 | -2 457 | -10 779 | -4 022 |
| Organisk netto omsättning |
74 937 | 65 525 | 234 851 | 203 888 |
| Organisk nettoomsättning, motsvarande period föregående år |
65 525 | 53 115 | 203 888 | 168 395 |
| Justerat för förvärvad, nettoomsättning senaste 24 mån |
2 457 | 2 239 | 1 565 | 6 265 |
| Jämförbar organisk netto omsättnings tillväxt |
67 982 | 55 354 | 205 454 | 174 660 |
| Organisk netto omsättningstill |
||||
| växt (%) | 10% | 18% | 14% | 17% |
Intäkter av årligen återkommande karaktär, avser support- och underhållsintäkter samt abonnemangsintäkter.
| Tkr | Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Abonnemangs intäkter |
37 709 | 31 514 | 111 137 | 89 387 |
| Supportavtal | 10 759 | 11 031 | 32 720 | 33 546 |
| Repetitiva intäkter |
48 468 | 42 545 | 143 857 | 122 932 |
Intäkter av årligen återkommande karaktär i förhållande till rörelsens kostnader. Nyckeltalet anses vara väsentligt för branschjämförelse.
| Tkr | Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Repetitiva intäkter | 48 468 | 42 545 | 143 857 | 122 932 |
| Rörelsekostnader | -55 277 | -52 477 | -188 988 | -172 371 |
| Repetitiva intäkter i förh. till rörelsekostnader |
88% | 81% | 76% | 71% |
Definieras i enlighet med IFRS.
Definieras i enlighet med IFRS.
Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Nyckeltalet redovisas då det ger läsarna av de finansiella rapporterna en möjlighet att översiktligt bedöma lönsamhet i förhållande till omsättning.
| TKR | Q3 2020 | Q3 2019 | Q1 - Q3 2020 |
Q1 - Q3 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat | 20 355 | 15 628 | 56 925 | 35 802 |
| Nettoomsättning | 75 603 | 67 982 | 245 630 | 207 910 |
| RÖRELSE MARGINAL |
27% | 23% | 23% | 17% |
Rörelseresultat enligt resultaträkningen.
Med cirka 290 medarbetare och över 70 000 användare är vi en av Nordens största CRM-leverantörer.
Efter 30 år i branschen vågar vi dessutom säga att vi kan det mesta om CRM.
Vår ambition är att bli den ledande leverantören av CRM-system i Norden genom att tillhandahålla system som gör våra kunders arbete både enklare och roligare.
Kort och gott – vi gör företag till kundmagneter.
Lime Technologies AB (publ)
Organisationsnummer: 556953-2616 www.lime-technologies.com St Lars väg 46, 222 70 Lund 046-270 48 00
Lime Technologies AB (publ), 556853-2616
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Lime Technologies AB (publ) per 30 september 2020 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm 22 Oktober 2020
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Ola Bjärehäll Auktoriserad revisor
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.