Interim / Quarterly Report • Nov 5, 2020
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2020
| Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Okt-sep | Jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019/2020 | 2019 |
| Intäkter | 1 498 | 1 376 | 4 705 | 4 472 | 6 958 | 6 725 |
| Rörelseresultat | -79 | -5 | -367 | 13 | -464 | -84 |
| Rörelsemarginal, % | -5,3 | -0,4 | -7,8 | 0,3 | -6,7 | -1,2 |
| Periodens resultat | -66 | -27 | -286 | -19 | -349 | -82 |
| Resultat per aktie, kr före utspädning | -2,94 | -1,20 | -12,75 | -0,85 | -15,56 | -3,66 |
| Resultat per aktie, kr efter utspädning | -2,94 | -1,20 | -12,75 | -0,85 | -15,56 | -3,66 |
| Eget kapital per aktie, kr efter utspädning | 84,52 | 99,55 | 84,52 | 99,55 | 84,52 | 96,92 |
| Soliditet, % | 33,2 | 39,3 | 33,2 | 39,3 | 33,2 | 38,0 |
| Nettolåneskuld | 1 640 | 1 540 | 1 640 | 1 540 | 1 640 | 1 224 |
| Nettolåneskuld/EBITDA | -4,1 | 2,7 | -4,1 | 2,7 | -4,1 | -36,0 |
| Nettoskuldsättningsgrad, % | 86,5 | 68,8 | 86,5 | 68,8 | 86,5 | 56,2 |
| Orderingång | 961 | 1 792 | 5 787 | 5 632 | 8 756 | 8 601 |
| Orderstock | 10 623 | 7 662 | 10 623 | 7 662 | 10 623 | 8 943 |
På en välbesökt kapitalmarknadsdag i september presenterades bolagets nya affärsplan som sträcker sig till 2025. Med tydligt fokus mot stabilitet och ökad lönsamhet belyser vår nya affärsplan hur bolaget strategiskt och målmedvetet kommer att jobba under de närmaste åren för att åstadkomma detta. De resultatmässiga engångseffekterna av åtgärderna har tydligt avspeglat sig i årets två första kvartal, men också på vårt resultat i det tredje kvartalet. Rörelseförlusten på 79 Mkr är delvis en effekt av vår pågående omstrukturering samt en generellt mer konservativ bedömning av projekt och pågående entreprenader.
Arbetet med att förbättra lönsamheten i den underliggande entreprenadverksamheten är långsiktigt och första effekterna kommer vi att se under 2021. En försiktigt positiv trend av resultatutvecklingen framgår under det tredje kvartalet men vi är långt ifrån klara med våra åtgärder och vi är givetvis inte nöjda med resultatet.
Lönsamheten är ett av våra tre huvudsakliga fokusområden för att skapa ett starkare Serneke enligt den nya affärsplanen, vid sidan av stabilitet och ytterligare stärkt företagskultur. Det betyder att vårt tidigare starka tillväxtfokus, för att skaffa oss rätt position i marknaden, nu får stå tillbaka. I våra nya finansiella mål, ska vi inom Serneke Sverige dock växa mer än våra konkurrenter under en affärscykel. Våra intäkter under kvartalet uppgår i koncernen till 1498 Mkr (1376) vilket för hela koncernen innebär en ökning med 9 procent. Sett till vår kärnverksamhet i affärsområdet Serneke Sverige är ökningen 12 procent för kvartalet och ackumulerat under året 8 procent.
Vår orderstock är fortsatt stark, och låg vid kvartalets slut på drygt 10,6 miljarder kronor. Orderingången var lägre än jämfört med motsvarande period i fjol, 961 Mkr (1792) men i linje med normala variationer mellan enskilda kvartal. Vi känner oss trygga med att vår fortsatt växande orderbok ger oss långsiktig stabilitet framåt. Under innevarande kvartal låg tyngdpunkten av nya order inom segmentet samhällsfastigheter som tillsammans med behovet av nya bostäder, är områden där vi upplever fortsatt stark efterfrågan.
Covid-19-pandemins påverkan på vår bransch har som bekant ännu inte varit lika markant som på många andra områden. Osäkerheten kring en fördröjd effekt och påverkan på investeringsviljan framåt finns dock och måste tas med i beräkningarna. Behovet av nya bostäder är fortsatt större än det förväntade antalet byggstarter den närmaste tiden.
I den nya affärsplanen presenteras en bolagsstruktur där Serneke Invest blir ett affärsområde som samlar storskaliga projekt som ofta drivs tillsammans med partners, inte sällan genom paketering av flera projekt med inriktning mot till exempel hyres- eller samhällsfastigheter. Syftet är att möjliggöra en renodling och ett tydligare fokus inom Serneke Sverige som utgör vår kärnverksamhet med entreprenader och lokal projektutveckling. Verksamheter som över tid skall ha låg kapitalbindning och kontinuerligt drivas med ett positivt kassaflöde.
Vi har idag en projektportfölj som byggts upp under lång tid och som uppgår till ett 50-tal projekt innehållandes nästan en miljon kvadratmeter byggrätter. Affärsområde Invest har ett uttalat mål att öka antalet transaktioner och i perioden har ett prioriterat arbete pågått med att paketera mogna delar av portföljen för försäljning i en strukturerad process.
Vi är nu långt komna och ser goda möjligheter att inom kort genomföra en strukturaffär som frigör bundet kapital och långsiktigt säkerställer attraktiva entreprenader för Serneke Sverige samt väsentligt förstärker bolagets likvida situation.
Arbetet med att slutföra en affär och säkra finansiering för den fortsatta produktionen av Karlatornet har fortsatt med hög intensitet under kvartalet. Vi har tagit ytterligare steg mot en lösning och rustar vår organisation för att kunna komma igång med slutförandet av projektet.
Med pågående omställningsarbete mot ett starkare Serneke, med vår nya affärsplan och etablerade kärnvärden i ryggen, kommer gradvis ett starkare bolag att växa fram. Vi kommer succesivt att skapa ett starkare och långsiktigt lönsamt bolag.
Ola Serneke, VD och koncernchef
| Orderingång | Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Okt-sep | Jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019/2020 | 2019 |
| Entreprenad | 961 | 1 792 | 5 787 | 5 632 | 8 756 | 8 601 |
| Orderstock | 30 sep | 30 sep | 31 dec | |||
| Mkr | 2020 | 2019 | 2019 | |||
| Entreprenad | 10 623 | 7 662 | 8 943 |
Den externa orderingången för kvartalet uppgick till 961 Mkr (1 792). Tyngdpunkten på erhållna uppdrag i kvartalet utgörs till stor del av samhällsfastigheter och bostadsproduktioner. Den enskilt största ordern i kvartalet uppgick till cirka 405 Mkr och består av produktion av en larm- och ledningscentral i Örebro.
Det råder en fortsatt osäkerhet kring marknadsutvecklingen och utsikterna är förhållandevis
oförändrade jämfört med föregående kvartal. Det finns
fortfarande en underliggande efterfrågan även om det sker ett visst skifte från de privata bostadsbeställarna till de kommunala i form av mer offentliga lokaler och samhällsfastigheter.
Den externa orderstocken vid utgången av tredje kvartalet uppgick till 10 623 Mkr (7 662). Det innebär en ökning om 39 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Orderstock (Mkr)
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 Innevarande Kommande Därefter Orderstock fördelad över tid
år
år
| Uppdrag | Ort | Ordervärde (Mkr) | Förväntad byggstart |
|---|---|---|---|
| Larm/ledningscentral | Örebro | 405 | Fjärde kvartalet 2020 |
| Bostäder | Jönköping | 142 | Fjärde kvartalet 2020 |
| Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Okt-sep | Jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019/2020 | 2019 |
| Intäkter | 1 498 | 1 376 | 4 705 | 4 472 | 6 958 | 6 725 |
| Rörelseresultat | -79 | -5 | -367 | 13 | -464 | -84 |
| Finansnetto | -3 | -25 | -16 | -39 | -4 | -27 |
| Resultat efter finansiella poster | -82 | -30 | -383 | -26 | -468 | -111 |
| Skatt | 16 | 3 | 97 | 7 | 119 | 29 |
| Periodens resultat | -66 | -27 | -286 | -19 | -349 | -82 |
Koncernens intäkter uppgick till 1 498 Mkr (1 376) vilket är en ökning med 9 procent. Affärsområde Sverige ökade intäkterna med 12 procent och de uppgick till 1 592 Mkr (1421). Affärsområde Invests intäkter minskade med 30 procent och uppgick till 28 Mkr (40).
Rörelseresultatet uppgick till -79 Mkr (-5) och har främst påverkats negativt av fortsatta kostnader om 65 Mkr kopplade till vårt omstruktureringsprogram.
Finansnettot uppgick till -3 Mkr (-25). Under kvartalet har låneutgifter aktiverats på projektfastigheter om 17 Mkr (7).
Koncernen redovisade en beräknad skatt på 16 Mkr (3). Den positiva skatteeffekten förklaras främst av uppskjuten skatt relaterat till underskottsavdrag.
Periodens resultat uppgick till -66 Mkr (-27) och resultat per aktie efter utspädning för kvartalet var -2,94 kr (-1,2).
Koncernens intäkter för perioden uppgick till 4 705 Mkr (4 472), vilket är en ökning med 5 procent. Affärsområde Sverige ökade intäkterna med 8 procent till 4 965 Mkr (4 599). Under perioden har tre bostadsrättsprojekt
Omsättning per kvartal
överlämnats till kund vilket genererade 390 Mkr (0). Invests intäkter uppgick till 102 Mkr (155) och minskningen är till stor del hänförlig till minskade aktivitet på grund av coronapandemin.
Rörelseresultatet uppgick till -367 Mkr (13) och har påverkats negativt av pågående strukturförändringar, som redovisats i denna och tidigare kvartalsrapporter under innevarande år. Tillsammans utgör dessa extraordinära engångskostnader om 335 Mkr fördelade på: ökade reserver för tvister, avveckling av PU-projekt och anläggningsprojekt, transaktions- och ställkostnader för Karlatornet samt omvärderingar av projektportföljen. Genomförda försäljningar av bostadsrättsprojekt bidrog med 73 Mkr till rörelseresultatet.
Finansnettot uppgick till -16 Mkr (-39). Under perioden har låneutgifter aktiverats på projektfastigheter om 42 Mkr (10).
Koncernen redovisade en beräknad skatt på 97 Mkr (7). Den positiva skatteeffekten förklaras dels av att koncernen haft ej skattepliktiga intäkter samt förändring av uppskjuten skatt relaterat till underskottsavdrag.
Periodens resultat uppgick till -286 Mkr (-19) och resultat per aktie efter utspädning för perioden var -12,75 kr (-0,85).
| 30 sep | 30 sep | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2019 |
| Summa tillgångar | 5 719 | 5 694 | 5 734 |
| Summa eget kapital | 1 896 | 2 238 | 2 179 |
| Nettolåneskuld | 1 640 | 1 540 | 1 224 |
| Nettolåneskuld/EBITDA | -4,1 | 2,7 | -36,0 |
| Likvida medel | 81 | 0 | 162 |
| Soliditet, % | 33,2 | 39,3 | 38,0 |
Koncernens balansomslutning uppgick per den 30 september till 5 719 Mkr (5 734) och soliditeten uppgick till 33,2 procent (38,0). Likvida medel uppgick vid periodens slut till 81 Mkr (162) och utöver det har koncernen en kreditram om 500 Mkr varav 276 Mkr av dessa är utnyttjade där 176 Mkr avser checkräkningskredit och resterande ställda garantier. Totala disponibla likvida medel vid periodens slut uppgick till 305 Mkr (692).
Eget kapital uppgick per den 30 september till 1 896 Mkr (2 179). Förändringen utgörs av årets resultat om -286 Mkr och aktierelaterad ersättning om 3 Mkr.
Nettolåneskulden uppgick per den 30 september till 1 640 Mkr (1 224). De främsta förändringarna avser ökad checkräkningskredit, ökade leasingskulder kopplat till hyresavtal och upptagna lån från Skatteverket på grund av coronapandemin om 275 Mkr. Nettolåneskuld i relation till EBITDA ligger på -4,1 (2,7).
| Nettolåneskuld | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2019 |
| Banklån | 188 | 205 | 169 |
| Utnyttjad checkräkningskredit | 176 | 151 | - |
| Byggkreditiv bostadsrättsprojekt | 68 | 327 | 308 |
| Obligationer | 721 | 694 | 695 |
| Finansiella leasingskulder | 84 | 79 | 85 |
| Tillkommande leasingskulder IFRS 16 | 259 | 111 | 158 |
| Lån från Skatteverket | 275 | - | - |
| Övriga räntebärande skulder | - | 8 | 8 |
| Räntebärande fordringar | -50 | -35 | -37 |
| Likvida medel | -81 | 0 | -162 |
| Nettolåneskuld | 1 640 | 1 540 | 1 224 |
Kreditramen hos Nordea om 500 Mkr löper med en kovenant som innebär att koncernen ska ha en soliditet om 25 procent samt en kovenant som innebär en nettolåneskuld i förhållande till EBITDA på 2,5. Vid rapporteringstillfället 30 september 2020 uppgick soliditeten till 33,2 procent och en negativ nettolåneskuld i förhållande till EBITDA. För det har Nordea lämnat ett medgivande att åtagandet i kreditfacilitetsavtalet efterges. Medgivandet gäller fram till nästa referensdag som infaller den 31 december 2020.
-20% -10% 0% 10% 20% 30% 2019 2019 2020 2020 2020 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Avkastning på eget kapital Mål > 15%
Rörelsemarginalen ska överstiga 6 % Positivt operativt kassaflöde varje kvartal rullande 6 månader
Rörelsemarginal rullande 12 månader
| Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Okt-sep | Jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019/2020 | 2019 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -167 | -164 | -556 | -728 | -473 | -645 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 7 | -30 | -8 | -75 | 278 | 211 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 167 | 194 | 483 | 414 | 276 | 207 |
| Periodens kassaflöde | 7 | 0 | -81 | -389 | 81 | -227 |
| Likvida medel vid periodens början | 74 | 0 | 162 | 389 | 0 | 389 |
| Likvida medel vid periodens slut | 81 | 0 | 81 | 0 | 81 | 162 |
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -167 Mkr (-164), varav kassaflöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till -82 Mkr (-122). Förändringen av rörelsekapitalet har påverkats negativt av investeringar i Projekt Karlastaden om cirka -90 Mkr
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 7 Mkr (-30).
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 167 Mkr (194) och förklaras främst av en ökad utnyttjad checkräkningskredit om 152 Mkr jämfört med andra kvartalet.
Periodens kassaflöde uppgick till 7 Mkr (0).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -556 Mkr (-728), varav kassaflöde från förändringar i rörelsekapital uppgick till -208 Mkr (-648). Förändringen av rörelsekapitalet har påverkats negativt av investeringar i Projekt Karlastaden om cirka -350 Mkr samt positivt av reglerade fordringar mot bostadsrättsföreningar om cirka 100 Mkr.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -8 Mkr (-75).
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 483 Mkr (414) och förklaras främst av nyupptagna lån från Skatteverket på grund av coronapandemin om 275 Mkr, inbetalda insatser i bostadsrättsföreningar om 259 Mkr, amortering av lån i bostadsrättsföreningar om -249 Mkr samt en utnyttjad checkräkningskredit om 176 Mkr.
Periodens kassaflöde uppgick till -81 Mkr (-389).
Serneke har nya affärsområden, ytterligare information framgår på sidan 12. Sernekekoncernen är indelad i tre affärsområden; Sverige, Invest och International vilka rapporteras som enskilda rörelsesegment.
I affärsområde Sverige bedrivs entreprenad inom bygg, anläggning- och infrastrukturrelaterad verksamhet samt projektutvecklingsverksamhet genom utveckling av projekt- och exploateringsfastigheter. Affärsområdet utför entreprenader åt såväl externa kunder som åt affärsområde Invest.
Affärsområde Invest, som är ett nytt affärsområde sedan 2020, bedriver utvecklingsprojekt med en högre grad av komplexitet, högre transaktionsrisk och större behov av
kapitalbindning. Affärsområdet kommer att skapa interna uppdrag för Serneke Sveriges entreprenadverksamhet.
International är det affärsområde som samlar koncernens internationella satsningar. Affärsområdet är under uppstart och består idag av en intresseandel i ett entreprenadbolag i Australien samt en pågående satsning av projektexport. I denna rapport kommer segmentet, på grund av dess nuvarande omfattning, inte att beskrivas mer än i tabellerna nedan på denna sida samt i "flerårsöversikten" på sidan 16.
I Koncerngemensamt redovisas övrig verksamhet vilket främst består av koncernfunktioner.
| Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Okt-sep | Jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019/2020 | 2019 |
| Sverige | 1 592 | 1 421 | 4 965 | 4 599 | 7 059 | 6 693 |
| Invest | 28 | 40 | 102 | 155 | 352 | 405 |
| International | - | - | - | - | - | - |
| Koncerngemensamt | 20 | 44 | 71 | 103 | 115 | 147 |
| Elimineringar | -142 | -129 | -433 | -385 | -568 | -520 |
| Summa | 1 498 | 1 376 | 4 705 | 4 472 | 6 958 | 6 725 |
| Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Okt-sep | Jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019/2020 | 2019 |
| Sverige | -62 | -2 | -266 | 45 | -223 | 88 |
| Invest | -10 | 2 | -87 | -16 | -205 | -134 |
| International | -3 | 0 | -10 | -1 | -10 | -1 |
| Koncerngemensamt | 0 | 2 | 6 | 13 | -6 | 1 |
| Elimineringar | -4 | -7 | -10 | -28 | -20 | -38 |
| Summa | -79 | -5 | -367 | 13 | -464 | -84 |
*Jämförelsetalen har räknats om enligt ny segmentsredovisning, för vidare information se avsnitt övriga väsentliga händelser under rapportperioden.
Sernekes verksamhet påverkas till viss del av säsongseffekter. Entreprenadverksamheten upplever normalt lägre aktivitet under första kvartalet på grund av färre antal produktionsdagar samt påverkas i större utsträckning än normalt av väder under vintermånaderna. Därutöver påverkas resultatet också av hur allmänna helgdagar infaller vilket påverkar antalet produktionsdagar.
| Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Okt-sep | Jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019/2020 | 2019 |
| Intäkter | 1 592 | 1 421 | 4 965 | 4 599 | 7 059 | 6 693 |
| Rörelseresultat | -62 | -2 | -266 | 45 | -223 | 88 |
| Rörelsemarginal, % | -3,9 | -0,1 | -5,4 | 1,0 | -3,2 | 1,3 |
Intäkterna uppgick till 1 592 Mkr (1 421), en ökning med 12 procent. Ökningen är främst hänförlig till fler projekt i full produktion till följd av en större orderstock jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Rörelseresultatet uppgick till -62 Mkr (-2) och rörelsemarginalen landade på -3,9 procent (-0,1). Marginalen har påverkats negativt av den pågående omorganisationen men också av en omfattande lönsamhetsanalys av pågående projekt som inneburit nedskrivningar i ett antal projekt.
Per den 30 september 2020 uppgick det totala bokförda värdet på projektutvecklingsportföljen i Sverige till 279 Mkr.
| Byggrätter Antal (BTA) |
30 sep 2020 |
|---|---|
| Byggrätter i egen balans | 22 917 |
| Byggrätter via joint ventures | 2 300 |
| Avtalade ej tillträdda byggrätter | 259 528 |
| Totalt | 284 745 |
| Egenutvecklade bostadsproduktioner | 30 sep 2020 |
|---|---|
| Antal under perioden produktionsstartade bostäder |
24 |
| Antal under perioden sålda bostäder | 18 |
| Totalt antal bostäder i produktion vid periodens slut |
140 |
| Antal återköpta bostäder i egen balansräkning vid periodens slut |
4 |
Intäkterna uppgick till 4 965 Mkr (4 599), en ökning med 8 procent. Under perioden har tre bostadsrättsprojekt överlämnats till kund vilket genererade 390 Mkr (0) vilket förklarar intäktsökningen jämfört med föregående år.
Rörelseresultatet uppgick till -266 Mkr (45) och rörelsemarginalen landade på -5,4 procent (1,0). Marginalen har påverkats negativt av den pågående omorganisationen men också av en omfattande lönsamhetsanalys av pågående projekt som inneburit nedskrivningar i ett antal projekt.
Övrigt
| Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Okt-sep | Jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019/2020 | 2019 |
| Intäkter | 28 | 40 | 102 | 155 | 352 | 405 |
| Resultatandel i intresseföretag/joint ventures | 7 | 5 | 16 | 10 | 16 | 10 |
| Rörelseresultat | -10 | 2 | -87 | -16 | -205 | -134 |
| Rörelsemarginal, % | -35,7 | 5,0 | -85,3 | -10,3 | -58,2 | -33,1 |
Intäkterna uppgick till 28 Mkr (40), en minskning med 30 procent. Intäkterna utgörs främst av entreprenadintäkter inom tillverkning och montering av stålkonstruktioner samt hotellintäkter. Minskningen är till stor del hänförlig till minskade aktivitet på grund av coronapandemin.
Resultatandel i intresseföretag och joint ventures uppgick till 7 Mkr (5).
Rörelseresultatet uppgick till -10 Mkr (2). Rörelseresultatet har påverkats negativt av lägre intäkter, med anledning av coronapandemin, där kostnadsbasen inte reducerats i motsvarande mån.
Per den 30 september 2020 uppgick det totala bokförda värdet på projektutvecklingsportföljen i Invest till 3 046 Mkr.
| Byggrätter | 30 sep |
|---|---|
| Antal (BTA) | 2020 |
| Byggrätter i egen balans | 235 863 |
| Byggrätter via joint ventures | 50 000 |
| Avtalade ej tillträdda byggrätter | 359 128 |
| Totalt | 644 991 |
| Egenutvecklade bostadsproduktioner | 30 sep 2020 |
| Antal under perioden produktionsstartade bostäder |
0 |
| Antal under perioden sålda bostäder | 0 |
| Totalt antal bostäder i produktion vid periodens | |
| slut | 594 |
Intäkterna uppgick till 102 Mkr (155), en minskning med 34 procent. Intäkterna utgörs främst av entreprenadintäkter inom tillverkning och montering av stålkonstruktioner samt hotellintäkter. Minskningen är till stor del hänförlig till minskade aktivitet på grund av coronapandemin.
Resultatandel i intresseföretag och joint ventures uppgick till 16 Mkr (10).
Rörelseresultatet uppgick till -87 Mkr (-16). Rörelseresultatet har påverkats negativt av lägre intäkter, med anledning av coronapandemin, där kostnadsbasen inte reducerats i motsvarande mån.
Serneke Group AB (publ):s verksamhet omfattar i huvudsak koncernledning och koncerngemensamma tjänster.
Intäkterna för juli–september uppgick till 22 Mkr (46) och bestod i huvudsak av koncerninterna tjänster. De minskade intäkterna förklaras av den pågående omorganisationen där centrala funktionerna minskar. Rörelseresultatet för samma period uppgick till 3 Mkr (5). Intäkterna för januari – september uppgick till 71 Mkr (134) och rörelseresultatet uppgick till -1 Mkr (0).
Moderbolaget påverkas indirekt av de risker som beskrivs i avsnittet väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer.
Karaktären och omfattningen av transaktioner av närstående framgår av årsredovisningen 2019, not 36. Närståendetransaktioner under året har skett med Lommen Sjöbefälet AB, Ludwig Mattson, Ola Serneke Holding AB, JV Sersund AB, intresseföretaget Änglagården samt intresseföretaget Fjätervålen AB. Transaktioner med närstående har skett på marknadsmässiga villkor.
Transaktioner med Lommen Sjöbefälet AB anses utgöra närståendetransaktioner då bolagets huvudägare, Ludwig Mattsson, är styrelseledamot i Serneke Group AB. Transaktionerna utgörs främst av entreprenadintäkter och hyra av Sernekes huvudkontor och per den 30 september 2020 uppgick intäkterna till 2 Mkr och inköpen till 9 Mkr. Transaktioner med Ludwig Mattsson privat har skett avseende entreprenadintäkter om 3 Mkr. Transaktioner med Ola Serneke Holding AB anses utgöra närståendetransaktioner då Ola Serneke är huvudägare, Vd och styrelseledamot i Serneke Group AB. Intäkterna utgörs främst av hyror och uppgick till 2 Mkr. Transaktioner med JV Sersund AB utgörs av entreprenadintäkter om 56 Mkr. Transaktioner med intresseföretaget Änglagården utgörs främst av uthyrd personal, lokalhyra samt hyra för arenanamn och intäkterna uppgick till 2 Mkr samt inköpen till 13 Mkr. Transaktioner med intresseföretaget Fjätervålen AB utgörs av projektintäkter om 1 Mkr.
I Sernekes verksamhet finns flera olika typer av risker, såväl operationella som finansiella. De operationella riskerna är kopplade till den dagliga verksamheten och kan gälla anbud eller projektutveckling, bedömning av
projektens vinstutveckling, risker kopplade till produktion eller prisutveckling. Operationella risker hanteras av den interna verksamhetsstyrning som har utvecklats inom koncernen. Identifiering och hantering av Sernekes risker är av fundamental betydelse för koncernens lönsamhet. Varje segment hanterar sina risker utifrån verksamhetsstyrningen och av utvecklade rutiner och processer. Sernekes finansiella risker såsom ränte-, likviditet-, finansiering-, och kreditrisker hanteras centralt i syfte att minimera och kontrollera riskexponeringen. Den likvida situationen bedöms löpande och koncernen arbetar ständigt med att förbättra likviditetssituationen. Arbete med försäljningar av koncernens projektportfölj har intensifierats i syfte att reducera kapitalbindning och frigöra likviditet. Styrelsens bedömning är att vid genomförande av försäljning av projektfastigheter kommer tillräcklig likviditet erhållas för att säkerställa fortsatt drift. Samtidigt förs samtal med utvalda rådgivare för att i god tid planera för en nyemission om det skulle bli nödvändigt vid uteblivna försäljningar.
För ytterligare information om risker samt kritiska uppskattningar och bedömningar, se årsredovisningen för 2019 och avsnittet förvaltningsberättelse samt not 3 och 4. Beskrivningarna i årsredovisningen är fortfarande relevant. Årsredovisningen är publicerad på www.serneke.group.
Den 29 september hölls en kapitalmarknadsdag där en ny affärsplan och strategisk inriktning framöver presenterades. I den nya affärsplanen sätts en tydlig strategi för hur Serneke de närmaste åren ska fokusera på lönsamhet, stabilitet och en fortsatt stark företagskultur. I samband med detta lanserades nya långsiktiga finansiella mål där det tidigare tillväxtmålet har lyfts bort samtidigt som man lagt till ett mål om positivt operativt kassaflöde. Övriga förändringar är att soliditeten har höjts från 25–30 procent och koncernens EBIT-marginal har sänkts från 8 till 6 procent. De nya finansiella målen är;
6 procent EBIT-marginal
15 procent avkastning på eget kapital
30 procent soliditet
Under inledningen av 2020 gjordes en omorganisation där kärnverksamheterna inom entreprenad och projektutveckling samlades i affärsområde Serneke Sverige. Koncernen förtydligar nu Serneke Sveriges strategiska fokus och etablerar även två nya affärsområden, Serneke Invest och Serneke International. Serneke Invest hanterar koncernens större utvecklingsprojekt och investeringar och inom Serneke International samlas koncernens internationella satsningar.
Förändringarna innebär en ny segmentsredovisning som tillämpas från och med den 30 september 2020 och har i enlighet med IAS 8 justerats retroaktivt. Det innebär att hänförliga poster från tidigare perioder har klassificerats om för korrekt jämförbarhet. Omklassificeringarna har inte medfört några effekter på koncernens tidigare rapporterade nyckeltal.
Serneke följer utvecklingen av coronapandemin noggrant för att bedöma effekterna i det korta- och långa perspektivet. Hela ekonomin påverkas men i vilken omfattning och på vilket sätt det påverkar Sernekes
verksamhet i det långa perspektivet är svårt att bedöma. Effekterna i det korta perspektivet är begränsade och har inte haft någon större inverkan på pågående produktioner.
Inga väsentliga händelser att rapportera efter rapportperiodens utgång.
I Habo utanför Jönköping ska Serneke bygga 89 lägenheter åt Tosito, en order värd 142 miljoner kronor.
Serneke Group AB (publ) har två aktieslag, A- respektive B-aktie. Serneke hade den 30 september 2020 cirka 7 500 aktieägare och stängningskursen den 30 september 2020 var 50,7 kronor.
| Aktier av serie A | Aktier av serie B | Totalt antal aktier |
Andel utestående aktier, % |
Andel röster, % |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Ola Serneke Holding AB | 3 710 000 | 2 402 204 | 6 112 204 | 27,25% | 56,98% |
| Lommen Holding AB | 540 000 | 3 457 803 | 3 997 803 | 17,82% | 12,78% |
| Christer Larsson i Trollhättan AB | 380 000 | 497 000 | 877 000 | 3,91% | 6,20% |
| Ledge Ing AB | 330 000 | 456 061 | 786 061 | 3,50% | 5,42% |
| Vision Group i väst AB | 250 000 | 551 000 | 801 000 | 3,57% | 4,40% |
| Svolder Aktiebolag | - | 1 327 609 | 1 327 609 | 5,92% | 1,92% |
| Cliens fonder | - | 795 000 | 795 000 | 3,54% | 1,15% |
| Nordnet Pensionsförsäkring AB | - | 303 398 | 303 398 | 1,35% | 0,44% |
| Försäkringsaktiebolaget Avanza | - | 279 850 | 279 850 | 1,25% | 0,40% |
| Bert-Åke Eriksson | - | 271 687 | 271 687 | 1,21% | 0,39% |
| Totalt, 10 största | 5 210 000 | 10 341 612 | 15 551 612 | 69,32% | 90,07% |
| Övriga aktieägare | - | 6 881 853 | 6 881 853 | 30,68% | 9,93% |
| Totalt utestående aktier | 5 210 000 | 17 223 465 | 22 433 465 | 100,00% | 100,00% |
| Återköp egna aktier | - | 814 987 | 814 987 | ||
| Totalt registrerade aktier | 5 210 000 | 18 038 452 | 23 248 452 |
Källa: Euroclear och Serneke
Aktieslag, antal aktier och röster, 30 september 2020.
| Aktieslag | Aktier | Röster |
|---|---|---|
| A-aktier | 5 210 000,00 | 5 210 000,00 |
| B-aktier | 17 223 465,00 | 1 722 346,50 |
| Summa | 22 433 465,00 | 6 932 346,50 |
Bokslutskommuniké 2020 26 februari 2021 Delårsrapport januari-mars 6 maj 2021 Delårsrapport januari-juni 19 augusti 2021 Delårsrapport januari-september 10 november 2021
Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Serneke står inför.
Göteborg den 5 november 2020 Serneke Group AB (publ)
Styrelsen
Jan C. Johansson Ordförande
Mari Broman Ledamot
Ludwig Mattsson Ledamot
Ola Serneke Verkställande direktör Veronica Rörsgård Ledamot
Anna Belfrage Ledamot
Fredrik Alvarsson Ledamot
Per Åkerman Ledamot
Michael Berglin, vVD E-post: [email protected] tel: 031712 97 00
Anders Düring, CFO E-post: [email protected] tel: 070 88 87 733
Informationen är sådan som Serneke Group AB (publ) ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 5 november 2020, klockan 08.00.
Serneke Group AB (publ), org nr 556669-4153
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Serneke Group AB (publ) per 30 september 2020 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Utan att det påverkar vår slutsats ovan vill vi fästa läsarens uppmärksamhet på den information som lämnas i delårsrapporten dels under avsnitt Finansiell ställning på sidan 5 gällande kreditramen hos Nordea och dels under avsnittet Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer på sidan 11. På sidan 5 framgår det att koncernen inte efterlever samtliga kovenantskrav avseende sin kreditram hos Nordea om 500 mkr. För det har Nordea lämnat ett medgivande att åtagandet i kreditfacilitetsavtalet efterges. Medgivandet gäller fram till nästa referensdag som infaller den 31 december 2020. Under avsnittet Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer framgår att koncernen bedömer löpande den likvida situationen och arbetar ständigt med att förbättra likviditetssituationen. Arbetet med försäljningen av koncernens projektportfölj har intensifierats i syfte att reducera kapitalbildning och frigöra likviditet. Styrelsens bedömning är att vid genomförandet av försäljning av projektfastigheter kommer tillräcklig likviditet erhållas för att säkra fortsatt drift.
Den finansiella delårsinformation för perioden 1 januari 2019 – 30 september 2019 var översiktligt granskad av en annan revisor som avgav en omodifierad granskningsrapport den 25 oktober 2019.
Göteborg den 5 november 2020 PricewaterhouseCoopers AB
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
Ulrika Ramsvik Konstantin Belogorcev
Huvudansvarig
| Jul-sep | Apr-jun | Jan-mar | Okt-dec | Jul-sep | Apr-jun | Jan-mar | Okt-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2020 | 2020 | 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 |
| Intäkter | ||||||||
| Sverige | 1592 | 1 461 | 1 912 | 2 095 | 1421 | 1 661 | 1517 | 1 960 |
| Invest | 28 | 28 | 46 | 250 | 40 | 64 | 51 | 154 |
| International | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Koncerngemensamt | 20 | 14 | 39 | 44 | 44 | 45 | 14 | 30 |
| Elimineringar | -142 | -110 | -183 | -136 | -129 | -154 | -102 | -153 |
| Summa | 1 498 | 1 393 | 1 814 | 2 253 | 1 376 | 1 616 | 1 480 | 1 991 |
| Rörelseresultat | ||||||||
| Sverige | -62 | -134 | -70 | 43 | -2 | 26 | 21 | 60 |
| Invest | -10 | -4 | -73 | -118 | 2 | -10 | -8 | 454 |
| International | -3 | -3 | -4 | 0 | 0 | -1 | 0 | -1 |
| Koncerngemensamt | 0 | 5 | 1 | -12 | 2 | -4 | 15 | -6 |
| Elimineringar | -4 | -3 | -3 | -10 | -7 | -11 | -10 | 2 |
| Summa | -79 | -139 | -149 | -97 | -5 | 0 | 18 | 509 |
| Rörelsemarginal, % | -5,3 | -10,0 | -8,2 | -4,3 | -0,4 | 0,0 | 1,2 | 25,6 |
| Resultat efter finansnetto | -82 | -147 | -154 | -85 | -30 | -3 | 8 | 501 |
| Periodens resultat | -66 | -114 | -106 | -63 | -27 | -2 | 10 | 572 |
| Balansräkning | ||||||||
| Anläggningstillgångar | 757 | 779 | 678 | 661 | 941 | 910 | 1 106 | 1 094 |
| Omsättningstillgångar | 4 962 | 4 872 | 4 927 | 5 073 | 4 753 | 4654 | 4 546 | 4 461 |
| Summa tillgångar | 5 719 | 5 651 | 5 605 | 5 734 | 5 694 | 5 564 | 5 652 | 5 555 |
| Eget kapital | 1 896 | 1 959 | 2 074 | 2 179 | 2 238 | 2 263 | 2 257 | 2 272 |
| Långfristiga skulder | 1 245 | 1 262 | 1 430 | 1 719 | 1 615 | 1 669 | 1 573 | 1 289 |
| Kortfristiga skulder | 2 578 | 2 430 | 2 101 | 1 836 | 1 841 | 1 632 | 1 822 | 1 994 |
| Summa eget kapital och skulder |
5 719 | 5 651 | 5 605 | 5 734 | 5 694 | 5 564 | 5 652 | 5 555 |
| Order | ||||||||
| Orderingång | 961 | 1 851 | 2 975 | 2 969 | 1 792 | 2 663 | 1 177 | 1 000 |
| Orderstock | 10 623 | 11 072 | 10 576 | 8 943 | 7 662 | 7 149 | 5 973 | 6 382 |
| Personal | ||||||||
| Medelantalet anställda | 1 180 | 1 202 | 1 195 | 1 153 | 1 173 | 1 178 | 1 134 | 1 110 |
| Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Okt-sep | Jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Intäkter | 1 498 | 1 376 | 4 705 | 4 472 | 6 958 | 6 725 |
| Resultat per aktie, kr före utspädning | -2,94 | -1,20 | -12,75 | -0,85 | -15,56 | -3,66 |
| Resultat per aktie, kr efter utspädning | -2,94 | -1,20 | -12,75 | -0,85 | -15,56 | -3,66 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning |
22 433 465 | 22 433 465 | 22 433 465 | 22 433 465 | 22 433 465 | 22 433 465 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning |
22 465 800 | 22 525 801 | 22 476 579 | 22 584 246 | 22 477 926 | 22 558 676 |
| Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Okt-sep | Jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| Rörelseresultat | -79 | -5 | -367 | 13 | -464 | -84 |
| Tillväxt, % | 8,9 | 1,3 | 5,2 | -1,2 | 7,7 | 3,2 |
| Orderingång | 961 | 1 792 | 5 787 | 5 632 | 8 756 | 8 601 |
| Orderstock | 10 623 | 7 662 | 10 623 | 7 662 | 10 623 | 8 943 |
| Organisk tillväxt, % | 8,9 | 1,3 | 5,2 | -1,2 | 7,7 | 3,2 |
| Rörelsemarginal, % | -5,3 | -0,4 | -7,8 | 0,3 | -6,7 | -1,2 |
| Kassaflöde före finansiering | -160 | -194 | -564 | -803 | -195 | -434 |
| Kassaflöde från verksamheten per aktie, kr före utspädning |
-7,44 | -7,31 | -24,78 | -32,45 | -21,08 | -28,75 |
| Kassaflöde från verksamheten per aktie, kr efter utspädning |
-7,44 | -7,31 | -24,78 | -32,45 | -21,08 | -28,75 |
| Eget kapital per aktie, kr före utspädning |
84,52 | 99,76 | 84,52 | 99,76 | 84,52 | 97,13 |
| Eget kapital per aktie, kr efter utspädning |
84,52 | 99,55 | 84,52 | 99,55 | 84,52 | 96,92 |
| Rörelsekapital | 2 384 | 2 912 | 2 384 | 2 912 | 2 384 | 3 237 |
| Sysselsatt kapital | 3 667 | 3 813 | 3 667 | 3 813 | 3 667 | 3 602 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | -12,2 | 16,7 | -12,2 | 16,7 | -12,2 | -2,2 |
| Avkastning på eget kapital efter skatt, % |
-16,9 | 27,9 | -16,9 | 27,9 | -16,9 | -3,7 |
| Soliditet, % | 33,2 | 39,3 | 33,2 | 39,3 | 33,2 | 38,0 |
| Nettolåneskuld | 1 640 | 1 540 | 1 640 | 1 540 | 1 640 | 1 224 |
| Nettoskuldsättningsgrad, % | 86,5 | 68,8 | 86,5 | 68,8 | 86,5 | 56,2 |
| Nettolåneskuld/EBITDA | -4,1 | 2,7 | -4,1 | 2,7 | -4,1 | -36,0 |
| Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Okt-sep | Jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019/2020 | 2019 |
| Intäkter | 1 498 | 1 376 | 4 705 | 4 472 | 6 958 | 6 725 |
| Produktions- och förvaltningskostnader | -1 563 | -1 363 | -5 027 | -4 408 | -7 239 | -6 620 |
| Bruttoresultat | -65 | 13 | -322 | 64 | -281 | 105 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | -19 | -22 | -57 | -59 | -195 | -197 |
| Resultatandel i intresseföretag och joint | ||||||
| ventures | 5 | 4 | 12 | 8 | 12 | 8 |
| Rörelseresultat | -79 | -5 | -367 | 13 | -464 | -84 |
| Finansnetto | -3 | -25 | -16 | -39 | -4 | -27 |
| Resultat efter finansiella poster | -82 | -30 | -383 | -26 | -468 | -111 |
| Skatt | 16 | 3 | 97 | 7 | 119 | 29 |
| Periodens resultat | -66 | -27 | -286 | -19 | -349 | -82 |
| Hänförligt till: | ||||||
| Moderföretagets aktieägare | -66 | -27 | -286 | -22 | -349 | -85 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 0 | 3 | 0 | 3 |
| Resultat per aktie före utspädning, kr | -2,94 | -1,20 | -12,75 | -0,85 | -15,56 | -3,66 |
| Resultat per aktie efter utspädning, kr | -2,94 | -1,20 | -12,75 | -0,85 | -15,56 | -3,66 |
| Snitt antal aktier före utspädning | 22 433 465 | 22 433 465 | 22 433 465 | 22 433 465 | 22 433 465 | 22 433 465 |
| Snitt antal aktier efter utspädning | 22 465 800 | 22 525 801 | 22 476 579 | 22 584 246 | 22 477 926 | 22 558 676 |
| Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Okt-sep | Jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019/2020 | 2019 |
| Periodens resultat | -66 | -27 | -286 | -19 | -349 | -82 |
| Övrigt totalresultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Summa totalresultat | -66 | -27 | -286 | -19 | -349 | -82 |
| 30 sep | 30 sep | 31 Dec | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2019 |
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 23 | 23 | 23 |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 391 | 243 | 298 |
| Andelar i intresseföretag / joint ventures | 148 | 140 | 145 |
| Långfristiga räntebärande fordringar | 50 | 35 | 37 |
| Övriga långfristiga fordringar | 145 | 500 | 158 |
| Summa anläggningstillgångar | 757 | 941 | 661 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Projekt- och exploateringsfastigheter | 3 325 | 3 352 | 3 274 |
| Varulager | 1 | 1 | 1 |
| Kundfordringar | 922 | 845 | 825 |
| Upparbetade men ej fakturerade intäkter | 479 | 395 | 560 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 154 | 160 | 251 |
| Kassa och bank | 81 | 0 | 162 |
| Summa omsättningstillgångar | 4 962 | 4 753 | 5 073 |
| Summa tillgångar | 5 719 | 5 694 | 5 734 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 1 896 | 2 238 | 2 179 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | 860 | 1 176 | 962 |
| Övriga långfristiga skulder | 149 | 152 | 162 |
| Uppskjuten skatteskuld | 31 | 150 | 128 |
| Övriga avsättningar | 205 | 137 | 183 |
| Summa långfristiga skulder | 1 245 | 1 615 | 1 435 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 911 | 399 | 461 |
| Aktuella skatteskulder | - | 8 | 12 |
| Leverantörsskulder | 913 | 840 | 958 |
| Fakturerade men ej upparbetade intäkter | 490 | 402 | 347 |
| Övriga kortfristiga skulder | 264 | 192 | 342 |
| Summa kortfristiga skulder | 2 578 | 1 841 | 2 120 |
| Summa eget kapital och skulder | 5 719 | 5 694 | 5 734 |
| 30 sep | 30 sep | 31 Dec | |
|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2019 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||
| Ingående balans vid periodens början | 2 179 | 2 272 | 2 272 |
| Aktierelaterad ersättning | 3 | 11 | 15 |
| Konvertering konvertibelt lån | - | -1 | -1 |
| Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande | - | 4 | 4 |
| Förändrad redovisningsprincip | - | -25 | -25 |
| Periodens totalresultat | -286 | -22 | -85 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | |||
| Förvärv innehav utan bestämmande inflytande | - | -4 | -4 |
| Periodens totalresultat | - | 3 | 3 |
| Utgående balans vid periodens slut | 1 896 | 2 238 | 2 179 |
| Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Okt-sep | Jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019/2020 | 2019 |
| Löpande verksamheten | ||||||
| Kassaflöde innan förändring av rörelsekapital |
-85 | -42 | -348 | -80 | -320 | -52 |
| Förändring av rörelsekapital | -82 | -122 | -208 | -648 | -153 | -593 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten |
-167 | -164 | -556 | -728 | -473 | -645 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Ökning/minskning av investeringsverksamheten |
7 | -30 | -8 | -75 | 278 | 211 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten |
7 | -30 | -8 | -75 | 278 | 211 |
| Kassaflöde före finansiering | -160 | -194 | -564 | -803 | -195 | -434 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Nyupptagna lån | 31 | 2 | 354 | 203 | 597 | 446 |
| Amortering av skuld | -21 | -16 | -296 | -17 | -537 | -258 |
| Ökning/minskning av finansieringsverksamheten |
157 | 208 | 425 | 228 | 216 | 19 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten |
167 | 194 | 483 | 414 | 276 | 207 |
| Periodens kassaflöde | 7 | 0 | -81 | -389 | 81 | -227 |
| Likvida medel vid periodens början | 74 | 0 | 162 | 389 | 0 | 389 |
| Likvida medel vid periodens slut | 81 | 0 | 81 | 0 | 81 | 162 |
| Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Okt-sep | Jan-dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2019/2020 | 2019 |
| Intäkter | 22 | 46 | 71 | 134 | 114 | 178 |
| Försäljnings- och | ||||||
| administrationskostnader | -19 | -41 | -72 | -134 | -130 | -192 |
| Rörelseresultat | 3 | 5 | -1 | 0 | -16 | -14 |
| Finansnetto | -27 | -27 | -95 | -51 | -135 | -91 |
| Resultat efter finansiella poster | -24 | -22 | -96 | -51 | -151 | -105 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | - | - | - |
| Resultat före skatt | -24 | -22 | -96 | -51 | -151 | -105 |
| Skatt | 3 | 2 | 18 | 7 | 14 | 3 |
| Periodens resultat | -21 | -20 | -78 | -44 | -137 | -102 |
| Mkr | Jul-sep 2020 |
Jul-sep 2019 |
Jan-sep 2020 |
Jan-sep 2019 |
Okt-sep 2019/2020 |
Jan-dec 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -21 | -20 | -78 | -44 | -137 | -102 |
| Övrigt totalresultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Summa totalresultat | -21 | -20 | -78 | -44 | -137 | -102 |
| Mkr | 30 sep 2020 |
30 sep 2019 |
31 Dec 2019 |
|---|---|---|---|
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Materiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag |
9 304 |
13 223 |
13 300 |
| Andelar i intresseföretag och joint ventures | - | 11 | - |
| Uppskjuten skattefordran | 31 | 17 | 13 |
| Övriga långfristiga fordringar | 3 | 5 | 3 |
| Summa anläggningstillgångar | 347 | 269 | 329 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Projekt- och exploateringsfastigheter | 2 | 2 | 2 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 1 615 | 1 828 | 1726 |
| Kassa och bank | - | - | 66 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 617 | 1 830 | 1 794 |
| Summa tillgångar | 1 964 | 2 099 | 2 123 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | 341 | 472 | 417 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | 724 | 698 | 699 |
| Övriga avsättningar | 2 | 1 | 2 |
| Summa långfristiga skulder | 726 | 699 | 701 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 183 | 226 | 10 |
| Leverantörsskulder | 16 | 14 | 20 |
| Övriga kortfristiga skulder | 698 | 688 | 975 |
| Summa kortfristiga skulder | 897 | 928 | 1 005 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 964 | 2 099 | 2 123 |
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), samt tolkningar av gällande standards International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) såsom de är antagna av EU. Moderbolagets rapporter har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för Finansiell Rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. I rapporten tillämpas ESMA:s riktlinjer avseende alternativa nyckeltal.
Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i årsredovisningen för 2019 med tillägg av IAS 20 som framgår nedan. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till Sernekes årsredovisning för 2019, se www.serneke.group.
Serneke har i samband med coronapandemin tagit emot statligt stöd, främst i form av möjlighet till anstånd med inbetalning av skatter och avgifter, tillfälligt sänkta arbetsgivaravgifter, stöd för korttidsarbete samt ersättning för sjuklönekostnader.
Serneke har valt att redovisa stöd för korttidsarbete och sjuklönekostnader under övriga intäkter (11 mkr). Redovisningen sker när det är rimligt säkert att bidragen kommer att erhållas och eventuella villkor för bidragen är uppfyllda.
Anstånd med inbetalning av skatter och avgifter uppgår till 275 mkr och redovisas under kortfristiga räntebärande skulder.
Finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till verkligt värde i balansräkningen klassificeras i någon av tre nivåer baserat på den information som används för att fastställa det verkliga värdet. Koncernen har bara finansiella tillgångar och skulder som värderas i nivå 3, varpå nivå 1 och 2 har utelämnats i tabellen nedan. Under perioderna har det inte skett några överföringar mellan nivåerna. En mer utförlig beskrivning av nivåerna återfinns i årsredovisningen för 2019, not 4.
Nivå 1 - Värdering sker enligt priser på en aktiv marknad för samma instrument.
Nivå 2 - Finansiella instrument där verkligt värde fastställs utifrån värderingsmodeller som baseras på tredje observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1.
Nivå 3 - Finansiella instrument där verkligt värde fastställs utifrån värderingsmodeller där väsentliga indata baseras på icke observerbara data.
| 30 sep |
30 sep |
31 Dec |
|
|---|---|---|---|
| Koncernen Mkr | 2020 | 2019 | 2019 |
| Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar som kan säljas* |
2 | 2 | 2 |
| Summa finansiella tillgångar | 2 | 2 | 2 |
| Finansiella skulder | |||
| 33 | 23 | ||
| Övriga korta och långa skulder | 23 | ||
| Varav tilläggsköpeskillingar** | 23 | 33 | 23 |
* Vid beräkning av verkligt värde av finansiella tillgångar som kan säljas i nivå 3 har ortsprismetoden och avkastningsvärdeansatsen använts.
** Vid beräkning av verkligt värde av tilläggsköpeskillingar i nivå 3 har projektkalkyler, budgetar och prognoser använts.
För koncernens övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder bedöms de redovisade värdena i allt väsentligt överensstämma med de verkliga värdena. Inga väsentliga förändringar i värderingsmodeller eller av antaganden eller indata har skett under perioden.
Koncernen ställer säkerheter för externa krediter. Koncernens eventualförpliktelser uppkommer primärt vid olika fastighetsförsäljningar och förvärv där bland annat olika driftsgarantier kan uppkomma samt fullgörandegarantier för kommande entreprenader. Serneke Group AB (publ) har också ingått ett garantiåtagande som innebär att delägarna i Prioritet Serneke Arena är solidariskt ansvariga för det rätta fullgörandet av ränta samt amortering av intresseföretagets skulder gentemot kreditinstitutet i det fall intresseföretaget inte kan betala.
I koncernbalansräkningen ställda säkerheter respektive eventualförpliktelser:
| 30 sep | 30 sep | 31 Dec | |
|---|---|---|---|
| Koncernen | 2020 | 2019 | 2019 |
| Ställda säkerheter | 1 917 | 2 089 | 2 044 |
| Eventualförpliktelser | 244 | 473 | 350 |
| Moderbolaget | |||
| Ställda säkerheter | 500 | 500 | 500 |
| Eventualförpliktelser | 2 343 | 2 341 | 2 262 |
| Jul-sep 2020, Mkr | Sverige | Invest | International | Koncerngemensamt | Eliminering | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Entreprenadintäkter | 1 525 | 16 | - | - | -122 | 1 419 |
| Försäljning av fastigheter och byggrätter | 62 | - | - | - | - | 62 |
| Hyresintäkter | 0 | 3 | - | 3 | -3 | 3 |
| Övriga intäkter | 5 | 9 | - | 17 | -17 | 14 |
| Totala intäkter | 1 592 | 28 | 0 | 20 | -142 | 1 498 |
| Tidpunkt för intäktsredovisning: | ||||||
| Vid en tidpunkt | 67 | 9 | - | 17 | -17 | 76 |
| Över tid | 1 525 | 19 | - | 3 | -125 | 1 422 |
| Totala intäkter | 1 592 | 28 | 0 | 20 | -142 | 1 498 |
| Jul-sep 2019, Mkr | Sverige | Invest | International | Koncerngemensamt | Eliminering | Total |
| Entreprenadintäkter | 1 419 | 20 | - | 0 | -85 | 1 354 |
| Försäljning av fastigheter och byggrätter | - | 3 | - | - | - | 3 |
| Hyresintäkter | 0 | 5 | - | - | - | 5 |
| Övriga intäkter | 2 | 12 | - | 44 | -44 | 14 |
| Totala intäkter | 1 421 | 40 | 0 | 44 | -129 | 1 376 |
| Tidpunkt för intäktsredovisning: | ||||||
| Vid en tidpunkt | 2 | 15 | - | 44 | -44 | 17 |
| Över tid | 1419 | 25 | 0 | - | -85 | 1 359 |
| Totala intäkter | 1 421 | 40 | 0 | 44 | -129 | 1 376 |
| Jan-sep 2020, Mkr | Sverige | Invest | International | Koncerngemensamt | Eliminering | Total |
| Entreprenadintäkter | 4 482 | 71 | - | - | -362 | 4 191 |
| Försäljning av fastigheter och byggrätter | 466 | - | - | - | - | 466 |
| Hyresintäkter | 0 | 6 | - | 9 | -9 | 6 |
| Övriga intäkter | 17 | 25 | - | 62 | -62 | 42 |
| Totala intäkter | 4 965 | 102 | 0 | 71 | -433 | 4 705 |
| Tidpunkt för intäktsredovisning: | ||||||
| Vid en tidpunkt | 483 | 25 | - | 62 | -62 | 508 |
| Över tid | 4 482 | 77 | - | 9 | -371 | 4 197 |
| Totala intäkter | 4 965 | 102 | 0 | 71 | -433 | 4 705 |
| Jan-sep 2019, Mkr | Sverige | Invest | International | Koncerngemensamt | Eliminering | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Entreprenadintäkter | 4584 | 93 | - | - | -282 | 4 395 |
| Försäljning av fastigheter och byggrätter | - | 3 | - | - | - | 3 |
| Hyresintäkter | 0 | 14 | - | - | - | 14 |
| Övriga intäkter | 15 | 45 | - | 103 | -103 | 60 |
| Totala intäkter | 4 599 | 155 | 0 | 103 | -385 | 4 472 |
| Tidpunkt för intäktsredovisning: | ||||||
| Vid en tidpunkt | 15 | 48 | - | 103 | -103 | 63 |
| Över tid | 4 584 | 107 | - | - | -282 | 4 409 |
| Totala intäkter | 4 599 | 155 | 0 | 103 | -385 | 4 472 |
Intäkter från entreprenadavtal redovisas enligt IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder antingen genom att prestationsåtagandet uppfylls över tid (d.v.s. successivt) eller vid en tidpunkt. Entreprenadavtalen innebär att entreprenaden utförs på kundens mark där en tillgång skapas som kunden kontrollerar i takt med att tillgången färdigställs. Detta innebär att redovisning av intäkten görs med tillämpning av successiv vinstavräkning (över tid). Vid tillämpning av successiv vinstavräkning tillämpas inputmetoden där intäkten redovisas på basis av färdigställandegraden som beräknas som förhållandet mellan nedlagda uppdragsutgifter för utfört arbete vid rapportperiodens slut och beräknade totala uppdragsutgifter. Omvärderingar av projektens slutprognoser medför korrigeringar av tidigare upparbetat resultat. Då det är sannolikt att de totala uppdragsutgifterna kommer att överstiga den totala uppdragsinkomsten, ska den befarade förlusten omgående redovisas som en kostnad i sin helhet. Ändrings- och tilläggsbeställningar ingår i uppdragsinkomsten i den utsträckning de är godkända av kund.
Vid avyttring av fastigheter eller byggrätter direkt eller indirekt genom en aktieförsäljning, redovisas i koncernen som intäkt, den underliggande fastighetens eller byggrättens värde. Försäljningsintäkten av fastighetsförsäljningar redovisas vid tillträdet. När avtal inkluderar både försäljningar av fastigheter och byggrätter samt entreprenadavtal för planerad byggnad åt köparen, sker en bedömning om fastighets- och/eller byggrättstransaktionerna respektive entreprenadavtalet är separata prestationsåtaganden. Beroende på avtalets utformning och villkor kan försäljningen ses som ett eller fler prestationsåtaganden. Försäljningar redovisas per den tidpunkt då kontroll överförts till köparen. Kontroll
överförs över tid om säljaren inte har någon alternativ användning av den sålda fastigheten och säljaren har rätt till betalning från kunden för utfört arbete. I sådana fall redovisas intäkten med tillämpning av successiv vinstavräkning. Om något av ovanstående kriterium inte är uppfyllda redovisas intäkten vid en tidpunkt, vid färdigställande och överlämnade till kund.
Försäljningar av byggrätter kan vara beroende av beslut om framtida detaljplaner. En bedömning sker då av sannolikheten för respektive detaljplan. Försäljningsintäkt och resultat redovisas när sannolikheten bedöms vara mycket hög. När försäljningsintäkt redovisas, beaktas även samtliga kvarstående åtaganden i försäljningsresultatet. Det förekommer också att fastighetsprojekt säljs med garantier om viss uthyrning och vid försäljningstidpunkten redovisas eventuella hyresgarantier som en reserv i projektet som sedan påverkar den successiva vinstavräkningen positivt i takt med att uthyrning sker.
Bland intäkter redovisas även hyresintäkter, vilket är att beakta som operationella leasingavtal. Hyresintäkter aviseras i förskott och periodiseras linjärt i resultaträkningen baserat på villkoren i hyresavtalen. Förskottshyror redovisas som förutbetalda hyresintäkter. I de fall hyreskontraktet under viss tid medger en reducerad hyra som motsvaras av en vid annan tidpunkt högre hyra, periodiseras denna under kontraktets löptid.
Övriga intäkter avser intäkter som inte klassas som entreprenadintäkter, försäljning av fastigheter och byggrätter eller hyresintäkter så som bland annat hotellintäkter eller intäkter från centrala bolag.
| Nyckeltal | Definition | Syfte | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tillväxt | Periodens intäkter minus föregående periods intäkter | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||||
| dividerat med föregående periods intäkter. | investerare som vill bedöma bolagets | |||||||
| förmåga att öka sina intäkter. | ||||||||
| Organisk | Periodens intäkter justerad för förvärvad tillväxt minus | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||||
| tillväxt | föregående periods intäkter justerad för förvärvad tillväxt | investerare som vill bedöma bolagets | ||||||
| dividerat med föregående periods intäkter justerad för | förmåga att öka sina intäkter utan att genomföra förvärv av rörelsedrivande bolag. |
|||||||
| förvärvad tillväxt. | ||||||||
| Beräkning av organisk tillväxt | Jul-sep | Jul-sep | Jan-sep | Jan-sep | Okt-sep | Jan-dec | ||
| Intäkter innevarande period | 2020 1 498 |
2019 1 376 |
2020 4 705 |
2019 4 472 |
2020 6 958 |
2019 6 725 |
||
| Intäkter motsvarande föregående period | 1 376 | 1 359 | 4 472 | 4 525 | 6 463 | 6 516 | ||
| Intäkter förändring | 122 | 17 | 233 | -53 | 495 | 209 | ||
| Justering struktureffekt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Total organisk tillväxt | 122 | 17 | 233 | -53 | 495 | 209 | ||
| Total organisk tillväxt (%) | 8,9% | 1,3% | 5,2% | -1,2% | 7,7% | 3,2% | ||
| Order | Värdet på nya projekt och förändringar i befintliga projekt | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||||
| ingång | under perioden. | investerare som vill bedöma bolagets | ||||||
| försäljning i affärsområde Entreprenad under | ||||||||
| aktuell period. | ||||||||
| Orderstock | Värdet på bolagets olevererade beställningar i slutet av | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||||
| perioden exklusive samverkansavtal. | investerare som vill bedöma bolagets intäkter | |||||||
| i affärsområde Entreprenad under | ||||||||
| kommande perioder. | ||||||||
| Rörelse | Rörelseresultat dividerat med intäkter. | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||||
| marginal | investerare som vill bedöma bolagets | |||||||
| lönsamhet. | ||||||||
| Rörelse | Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. | |||||||
| kapital | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets |
|||||||
| kapitalbindning i förehållande till dess | ||||||||
| konkurrenter. | ||||||||
| Sysselsatt | Koncernens balansomslutning reducerat med uppskjutna | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för | ||||||
| kapital | skattefordringar minus icke räntebärande skulder inklusive | investerare som vill bedöma det totala kapital | ||||||
| uppskjutna skatteskulder. | som ställts till bolagets förfogande från | |||||||
| aktieägare och långivare. | ||||||||
| 30 sep | 30 sep | 31 Dec | ||||||
| Beräkning av sysselsatt kapital | 2020 | 2019 | 2019 | |||||
| Summa tillgångar | 5 719 | 5 694 | 5 734 | |||||
| Uppskjutna skattefordringar Avdrag för icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna |
- | - | - | |||||
| skatteskulder | -2 052 | -1 881 | -2 132 | |||||
| Sysselsatt kapital | 3 667 | 3 813 | 3 602 |
| Nyckeltal | Definition | Syfte | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Avkastning på sysselsatt kapital |
Resultat efter finansnetto med tillägg för finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital för perioden. Delårsperioder baseras på rullande 12 månaders resultat. |
Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets förmåga att skapa avkastning på det totala kapital som ställts till bolagets förfogande från aktieägare och långivare. |
||||||
| 30 sep | 30 sep | 31 Dec | ||||||
| Beräkning av genomsnittligt sysselsatt kapital | 2020 | 2019 | 2019 | |||||
| 30 sep 2020 (3 667) + 30 sep 2019 (3 813) / 2 | 3 740 | |||||||
| 30 sep 2019 (3 813) + 30 sep 2018 (2 776) / 2 | 3 295 | |||||||
| 31 dec 2019 (3 602) + 31 dec 2018 (3 264) / 2 | 3 433 | |||||||
| Beräkning av avkastning på sysselsatt kapital | 30 sep 2020 |
30 sep 2019 |
31 Dec 2019 |
|||||
| Resultat efter finansnetto | -468 | 476 | -111 | |||||
| Tillägg för finansiella kostnader | 11 | 73 | 39 | |||||
| Genomsnittligt sysselsatt kapital | 3 740 | 3 295 | 3 433 | |||||
| Avkastning på sysselsatt kapital | -12,2% | 16,7% | -2,1% | |||||
| Eget kapital per aktie, före/efter utspädning |
Totalt eget kapital enligt balansräkning dividerat med antal utestående aktier per bokslutsdagen. Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler. |
Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för historisk avkastning per aktie vid bokslutsdagen. |
||||||
| Kassaflöde från verksamhet en per aktie, före/efter utspädning |
Kassaflöde från löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler. |
Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för verksamhetens kassaflöde ställt i relation till antalet aktier justerat för förändringar i antalet aktier under perioden. |
||||||
| Resultat per aktie, före/efter utspädning |
Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler. |
Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för resultatet per aktie. |
| Nyckeltal | Definition | Syfte | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avkastning på eget | Periodens resultat i procent av | Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare | ||||
| kapital | genomsnittligt eget kapital. | som vill bedöma bolagets förmåga att skapa avkastning | ||||
| Delårsperioder baseras på rullande 12 | på det kapital som aktieägarna ställt till bolagets | |||||
| månaders resultat. | förfogande. | |||||
| 30 sep | 30 sep | 31 Dec | ||||
| Beräkning av genomsnittligt eget kapital | 2020 | 2019 | 2019 | |||
| 30 sep 2020 (1 896) + 30 sep 2019 (2 238) / 2 | 2 067 | |||||
| 30 sep 2019 (2 238) + 30 sep 2018 (1 721) / 2 | 1 980 | |||||
| 31 dec 2019 (2 179) + 31 dec 2018 (2 272) / 2 | 2 226 | |||||
| 30 sep | 30 sep | 31 Dec | ||||
| Beräkning av avkastning på eget kapital | ||||||
| Periodens resultat | -349 | 553 | -82 | |||
| Genomsnittligt eget kapital | 2 067 | 1 980 | 2 226 | |||
| Avkastning på eget kapital | -16,9% | 27,9% | -3,7% | |||
| Soliditet | Eget kapital inklusive minoritet i | Soliditet visar hur stor andel av balansomslutningen som | ||||
| procent av balansomslutningen. | utgörs av eget kapital och har inkluderats för att | |||||
| investerare ska kunna bedöma bolagets kapitalstruktur. | ||||||
| Nettolåneskuld | Räntebärande skulder minus likvida | Nettolåneskuld är ett mått som bedöms vara relevant för | ||||
| tillgångar minus räntebärande | kreditgivare och kreditvärderingsinstitut. | |||||
| fordringar. | ||||||
| Nettoskuldsättnings | Räntebärande nettolåneskuld | Nettoskuldsättningsgrad är ett mått som bedöms vara | ||||
| grad | dividerat med eget kapital. | relevant för kreditgivare och kreditvärderingsinstitut. | ||||
| EBITDA | Rörelseresultat exklusive | EBITDA är ett mått som bedöms ge investerare bättre | ||||
| avskrivningar. | förståelse för bolagets resultat. | |||||
| 30 sep | 30 sep | 31 Dec | ||||
| Beräkning av EBITDA | 2019 | 2019 | ||||
| Rörelseresultat | 2020 -464 |
522 | -84 | |||
| Avskrivningar | 62 | 44 | 50 | |||
| Nettolåneskuld/EBITDA | EBITDA Räntebärande skulder minus likvida |
-402 | 566 | -34 | ||
| tillgångar minus räntebärande | Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått som bedöms vara relevant för kreditgivare och kreditvärderingsinstitut. |
|||||
| fordringar dividerat med EBITDA. |
Serneke är en växande koncern och levererar heltäckande tjänster inom entreprenad och projektutveckling med över 1 100 anställda. Genom att tänka nytt driver vi utvecklingen och skapar effektivare och mer innovativa lösningar för ett ansvarsfullt byggande. Verksamheten har en god fördelning mellan offentliga och kommersiella uppdrag, vilket är en styrka över konjunkturcykler.
Sernekes årsredovisningar och övrig finansiell information finns tillgängliga under fliken Investerare på www.serneke.se.
Serneke Group AB (publ) Huvudkontor: Kvarnbergsgatan 2 411 05 Göteborg Telefon 031-712 97 00 | [email protected]
Den 5 november 2020, kl. 09:00 (CET), kommenterar Serneke Group denna delårsrapport i en telefonkonferens med webbpresentation för investerare, analytiker och medier. Presentationen sker på svenska och kan följas i direktsändning via en webbsändning på https://tv.streamfabriken.com/serneke-q3-2020. Presentationsmaterial inför presentationen kommer att finnas tillgängligt på webbplatsen omkring en timme före webbsändningen startar.
För att delta, vänligen ring: +468 56 64 26 93
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.