VAKIF FAKTORİNG A.Ş.

Audit Report / Information • Feb 22, 2016

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Vakıf Faktoring A.Ş. Yönetim Kurulu'na;

Finansal Tablolara İlişkin Rapor

Vakıf Faktoring A.Ş.'nin (Eski ünvanıyla Vakıf Finans Factoring Hizmetleri A.Ş.) ("Şirket") 31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar tablosu, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu, nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Şirket yönetimi, finansal tabloların 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ ile Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik, tebliğ ve genelgeleri ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından yapılan açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"'na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Bağımsız denetimi yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi, risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruzoluşturulması için yeterli ve uygun denetim kanıtı sağlanmıştır.

Görüş

Görüşümüze göre, finansal tablolar, Vakıf Faktoring A.Ş.'nin 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını;

BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Raporlar:

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Şirket'in

1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

TTK'nın 402. Maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Zeynep Uras, SMMM

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 22 Şubat 2016

1	ZEYNEP URAS	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	22.02.2016 16:25:38

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	SÜLEYMAN EKMEN	Müdür	VAKIF FAKTORİNG A.Ş.	22.02.2016 16:04:37
2	ZEYNEP URAS	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	22.02.2016 16:25:40

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

	Dipnot Referansları	Cari Dönem Toplam	Cari Dönem TP	Cari Dönem YP	Önceki Dönem Toplam	Önceki Dönem TP	Önceki Dönem YP
Finansal Tablo Türü
Dönem		31122015			31122014
Raporlama Birimi		Bin TL			Bin TL
AKTİF KALEMLER
NAKİT, NAKİT BENZERLERİ ve MERKEZ BANKASI		02	02
GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI K/Z'A YANSITILAN FV (Net)
Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV
Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar
BANKALAR	3	27.972	497	27.475	307	150	157
TERS REPO İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR
SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net)	4	2.620	2.620		2.601	2.601
FAKTORİNG ALACAKLARI	5	717.728	622.755	94.973	510.382	498.068	12.314
İskontolu Faktoring Alacakları		179.578	179.578		139.320	138.586	734
Yurt İçi		186.199	186.199		142.848	142.848
Yurt Dışı					752		752
Kazanılmamış Gelirler (-)		-6.621	-6.621		-4.280	-4.262	-18
Diğer Faktoring Alacakları		538.150	443.177	94.973	371.062	359.482	11.580
Yurt İçi		443.075	443.075		359.482	359.482
Yurt Dışı		95.075	102	94.973	11.580		11.580
FİNANSMAN KREDİLERİ
Tüketici Kredileri
Kredi Kartları
Taksitli Ticari Krediler
KİRALAMA İŞLEMLERİ
Kiralama İşlemlerinden Alacaklar
Finansal Kiralama Alacakları
Faaliyet Kiralaması Alacakları
Kazanılmamış Gelirler (-)
Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar
Kiralama İşlemleri İçin Verilen Avanslar
DİĞER ALACAKLAR	12	589	589		366	366
TAKİPTEKİ ALACAKLAR	5	31.216	31.216	0	26.338	26.338	0
Takipteki Faktoring Alacakları		56.993	53.204	3.789	48.778	45.415	3.363
Takipteki Finansman Kredileri
Takipteki Kiralama İşlemlerinden Alacaklar
Özel Karşılıklar (-)		-25.777	-21.988	-3.789	-22.440	-19.077	-3.363
RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR
Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar
Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar
Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar
VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net)
BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net)
İŞTİRAKLER (Net)
İŞ ORTAKLIKLARI (Net)
MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net)	6	54	54		17	17
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net)	7	72	72		65	65
Şerefiye
Diğer		72	72		65	65
PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER	11	443	419	24	200	174	26
CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI	8	106	106		54	54
ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI					223	223
DİĞER AKTİFLER
ARA TOPLAM		780.802	658.330	122.472	540.553	528.056	12.497
SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net)	10	27	27		27	27
Satış Amaçlı		27	27		27	27
Durdurulan Faaliyetlere İlişkin
AKTİF TOPLAMI		780.829	658.357	122.472	540.580	528.083	12.497
PASİF KALEMLER
ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
ALINAN KREDİLER	13	542.070	325.880	216.190	447.135	420.683	26.452
FAKTORİNG BORÇLARI		06		06
KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR
Finansal Kiralama Borçları
Faaliyet Kiralaması Borçları
Diğer
Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri (-)
İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net)	14	130.295	130.295
Bonolar		130.295	130.295
Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler
Tahviller
DİĞER BORÇLAR	15	166	135	31	167	140	27
DİĞER YABANCI KAYNAKLAR
RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar
Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar
Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar
ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER	16	800	800		684	684
BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI	17	719	719		567	567
Yeniden Yapılanma Karşılığı
Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı		469	469		317	317
Diğer Karşılıklar		250	250		250	250
ERTELENMİŞ GELİRLER
CARİ DÖNEM VERGİ BORCU		908	908		327	327
ERTELENMİŞ VERGİ BORCU		156	156
SERMAYE BENZERİ KREDİLER
ARA TOPLAM		675.120	458.893	216.227	448.880	422.401	26.479
SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net)
Satış Amaçlı
Durdurulan Faaliyetlere İlişkin
ÖZKAYNAKLAR	18	105.709	105.709		91.700	91.700
Ödenmiş Sermaye		22.400	22.400		22.400	22.400
Sermaye Yedekleri		28.831	28.831		28.831	28.831
Hisse Senedi İhraç Primleri
Hisse Senedi İptal Karları
Diğer Sermaye Yedekleri		28.831	28.831		28.831	28.831
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		76	76		118	118
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		283	283		279	279
Kar Yedekleri		40.072	40.072		37.267	37.267
Yasal Yedekler		5.128	5.128		4.987	4.987
Statü Yedekleri
Olağanüstü Yedekler		34.944	34.944		32.280	32.280
Diğer Kar Yedekleri
Kar veya Zarar		14.047	14.047		2.805	2.805
Geçmiş Yıllar Kar veya Zararı					-7.247	-7.247
Net Dönem Kar veya Zararı		14.047	14.047		10.052	10.052
PASİF TOPLAMI		780.829	564.602	216.227	540.580	514.101	26.479