Svedbergs

M&A Activity • Dec 1, 2020

Svedbergs stärkersin position på den danska marknaden genom förvärv av CassøeA/S

Svedbergs i Dalstorp AB(publ), moderbolag i koncernen SvedbergsGroup ("Svedbergs"), har idag tecknat avtal om förvärv av samtliga aktier i den danska badrumsleverantören Cassøe A/S ("Cassøe") med tillträde den 1 december 2020. Köpeskillingen uppgår till maximalt 70 MDKK(97 MSEK). Förvärvet har en positiv påverkan på årets resultat och kommer att ha en positiv påverkan på Svedbergs resultat per aktie under kommande räkenskapsår.

Cassøe ärett familjeföretag aktivt på den danska marknaden med säte i Herning, Danmark. Bolaget är leverantörav blandare samt badrumsinredning genomåterförsäljare somVVS-grossister, kakelbutiker, badrums- och köksbutiker. Genomförvärvet stärker Svedbergs sin position på den danska marknaden. Cassøes omsättning förväntas under 2020 uppgå till drygt 60 MDKK(83 MSEK), med ett resultat efterskatt på omkring 11 MDKK(15 MSEK)samt en uppskattad balansomslutning per den 31 december 2020 på 27 MDKK(37 MSEK). Säljare av 90 procent av aktieinnehavet är M. Cassøe Holding Aps somägs av nuvarande VDMichael Cassøe. Säljare av resterande 10 procent av aktieinnehavet är Uldahl Holding somägs av nuvarande administrativ chef Gitte Uldahl. Både Michael Cassøe och Gitte Uldahl fortsättersina roller inombolaget efter förvärvet. Koncernens organisationsstruktur i övrigt förändras inte av förvärvet.

Köpeskillingen uppgår tillmaximalt 70 MDKK(97 MSEK), varav den fasta delen av köpeskillingen uppgår till 64 MDKK(89 MSEK) på kassa och skuldfri basis. 46 MDKK(64 MSEK) betalas kontant på tillträdesdagen den 1 december 2020 resterande del betalas årligen i tre lika delar om6 MDKKper den 1 dec 2021, 2022 och 2023. Den rörliga delen uppgårmaximalt till 6 MDKKoch utgörs av potentiella tilläggsköpeskillingar baserade på uppfyllnad av årliga milstolpar framtill och med december 2023. Förvärvet finansieras genomatt utnyttja befintlig kreditramoch bankmedel.

"Vi ärväldigt nöjda med att välkomna Cassøe somett ytterligare starkt varumärke in i Svedbergsfamiljen. Cassøe ärett spännande bolag med en genomsnittlig årlig tillväxttakt på cirka 17 procent under de tre senaste åren och ett starkt rörelseresultat somhar utvecklats genomett gott entreprenörskap med Michael Cassøe som VD. Genomförvärvet fårkoncernen en bra plattformatt verka från i Danmark, och vi ser mycket framemot att fortsätta utveckla verksamheten tillsammans. Förvärvet är helt i linje med vår tillväxtstrategi och att uppnå vårt strategiska lönsamhetsmål, EBITA på 15%. Förvärvet ärytterligare ett steg mot att Svedbergs Group blir den ledande badrumsinredaren på utvalda marknader." säger Per-ArneAndersson, VDoch koncernchef för Svedbergs Group.

"Mitt fokus som VDför Cassøe är att skapa tillväxt, produktinnovation och att säkerställa en hög kundnöjdhet. Svedbergs är helt rätt aktör för Cassøe och förvärvet kommer gynna båda parter på den skandinaviska marknaden. Svedbergskommer låta Cassøe fortsätta utvecklas och drivas självständigt, samtidigt somvi kan dra nytta av koncerngemensamma synergier somsamordning av inköp och innovation,vilket kommer hjälpa till att ytterligare stärka företaget framåt." säger Michael Cassøe, VDi Cassøe.

För mer information kontakta:

Per-ArneAndersson, VDoch koncernchef

+46 706 38 50 12, +46 321 533000

Michael Cassøe

+45 23997035

Informationen ärsådan somSvedbergs i Dalstorp AB(publ)ärskyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersonsförsorg, för offentliggörande den 1 december 2020 kl. 09:50.

OmSvedbergs Group

Svedbergs Group är Nordens ledande badrumsinredaremed ett heltäckandesortiment för hela badrummet med produktersombland annat möbler, dusch, badkar, handdukstorkar, blandare, wc och tillbehör. Försäljningsker till både konsument- och projektmarknaden under destarka varumärkena Svedbergs och Macro Design. Produkternasäljs huvudsakligen ⁱ Sverige, Norge och Finland samt med vissexport tillandraeuropeiskaländer. Moderbolaget harsitt sätei västgötskaDalstorp, därävenmerparten av produktionen sker. Svedbergs Group harca 225 anställda och omsättningen år 2019 uppgick till drygt 600miljoner SEK.

OmCassøeA/S

CassøeA/Sgrundades 1997 av Peter CassøeDalsgaard och övertogs 2008 av svärsonen Michael Cassøe. Bolaget äraktivt på den danskamarknadenmed sätei Herning, Danmark. Bolaget är leverantörav badrumsinredningsamt blandare genomåterförsäljaresomkök- och badvarubutiker, kakelbutiker och VVS-grossister. Försäljningen sker främst i Danmark.